网上路演嘉宾介绍：

上海威派格智慧水务股份有限公司 董事长 李纪玺 先生与投资者交流

上海威派格智慧水务股份有限公司 董事、总经理 柳兵 先生与投资者交流

上海威派格智慧水务股份有限公司 财务总监 郝超峰 先生与投资者交流

上海威派格智慧水务股份有限公司 董事会秘书 王浩丞 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行业务委员会委员、资本市场部行政负责人、董事总经理、
保荐代表人 陈友新 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行部总监、保荐代表人、注册会计师 张星明 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：可不可以简要介绍一下发行前公司的控股股东和实际控制人?

　　答 威派格李纪玺：发行前，公司的控股股东为李纪玺先生，直接持有公司24,857.70万股股份，直接持股比例为64.84%。

　　公司的实际控制人为李纪玺和孙海玲夫妇，通过直接和间接的方式合计控制公司31,240.20万股股份，控制比例为81.49%;其中李纪玺先生直接持有发行人24,857.70万股股份，孙海玲女士直接持有发行人2,587.50万股股份，合计直接持股比例为71.59%;此外，实际控制人还通过威淼投资和威罡投资间接控制发行人3,795.00万股股份，控制比例为9.90%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司业务是否独立，有没有同业竞争的情况?

　　答 中信建投陈友新：公司自设立以来即专注于为客户提供专业的二次供水设备产品和服务，截至目前，公司拥有独立、完整的采购、生产、销售和研发系统。公司直接面向市场独立经营，独立对外签署合同，不存在依赖控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行原材料采购或产品销售等情形，公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争或者显失公允的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：请问公司控股股东及其控制的其他企业与本公司的同业竞争情况?

　　答 中信建投陈友新：公司控股股东、实际控制人李纪玺、孙海玲夫妇除持有公司股权外，未有其他与公司构成同业竞争关系的对外投资。

　　实际控制人从2002年左右自主创业以来，形成过水泵和“威派格”二次供水设备两块业务，其中，水泵业务包括国内外水泵品牌的代理业务、自主创立的水泵品牌“沃德”的贴牌经营业务。随着“威派格”二次供水设备业务的快速成长，实际控制人将主要运营重心集中于具有自主核心技术和长期发展潜力的二次供水设备业务，水泵品牌的代理业务退出经营，自主水泵品牌“沃德”的贴牌经营业务也停止对外销售，相关商标、专利等知识产权已整合进入发行人主体，由发行人直接开展。

　　在水泵、二次供水设备业务发展过程中，实际控制人设立了一系列公司主体。随着业务整合，在遵循避免同业竞争、减少关联交易、保持独立性、优化组织架构的原则基础上，实际控制人也对相关公司主体进行了逐步整合，保留了与二次供水设备业务持续运营相关的主体，将其他主体通过更改商号并注销等方式处置。谢谢!

　　问 投资者：可不可以跟我讲下公司利润分配的审议程序?

　　答 威派格李纪玺：公司利润分配预案经董事会审议后提交股东大会审议。在审议公司利润分配预案的董事会会议上，需经公司二分之一以上独立董事同意方能提交公司股东大会审议。公司利润分配方案应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)过半数以上表决通过。公司在召开审议分红的股东大会上应为股东提供网络投票方式。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过电话、电子邮件等方式与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。谢谢!

　　问 投资者：请问公司2017年度的净资产收益率和每股收益是多少?

　　答 威派格郝超峰：2017年度归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率为16.20 %，每股收益为0.28;扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净资产收益率为15.72%，每股收益为0.28。谢谢!

　　问 投资者：可不可以跟我讲一下报告期内公司的利润分配情况?

　　答 威派格李纪玺：公司于2016年9月13日召开的第一届董事会第五次会议、第一届监事会第四次会议，以及2016月9月29日召开的2016年第二次临时股东大会，审议通过了《关于盈余公积、资本公积转增股本及2016年半年度利润分配的议案》。

　　根据该方案，发行人以总股本5,000万股为基数，以盈余公积向全体股东每10股转增2.4股，共计转增1,200万股;以资本公积向全体股东每10股转增3.2股，共计转增1,600万股;以未分配利润向全体股东每10股送红股53.4股，共计送红股26,700万股。本次盈余公积、资本公积转增股本及2016年半年度利润分配方案实施后，公司总股本将由5,000万股增加至34,500万股。2016年10月17日，上述转增股本及利润分配方案实施完毕。谢谢!

　　问 投资者：能介绍一下公司采用现金方式分红的具体条件和比例吗?

　　答 威派格李纪玺：满足如下条件时，公司当年应当采取现金方式分配股利，且每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%，具体分红比例依据公司现金流、财务状况、未来发展规划和投资项目等确定：A、公司当年度盈利且累计可分配利润(公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值;B、审计机构对公司当年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;C、公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金投资项目除外)。

　　上述重大投资计划或重大现金支出是指：公司在一年内购买资产以及对外投资等交易涉及的资产总额(同时存在账面值和评估值的，以较高者计)占公司最近一期经审计总资产30%以上的事项。根据公司章程的规定，重大投资计划或重大现金支出等事项应经董事会审议后，提交股东大会表决通过。谢谢!

　　问 投资者：请问影响行业发展的有利因素有哪些?

　　答 威派格柳兵：二次供水是城镇供水的“最后一公里”，是关系国计民生的基础公共设施。影响二次供水行业发展的有利因素主要有国家政策的大力支持、城镇化持续推进、国内民众及政府对二次供水环节的水质安全日益关注、“统建统管”二次供水模式的推进、智慧二次供水方式的发展等。综合而言，本行业具有良好的政策环境，以及需求侧拉动和供给侧技术进步并举的持续发展驱动力。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司采用股票股利进行利润分配的具体条件?

　　答 威派格李纪玺：公司若采取股票股利的方式分配利润应同时满足如下条件：A、公司经营情况良好;B、公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益;C、发放的现金股利与股票股利的比例符合章程的规定;D、法律、法规、规范性文件规定的其他条件。

　　公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。谢谢!

　　问 投资者：可不可以和我讲下公司董事会运行情况?

　　答 中信建投陈友新：截至目前，公司共召开了27次董事会会议，公司董事会是股东大会的执行机构，负责执行股东大会的决议、制定公司的经营计划和投资方案以及制定公司的财务预算和决算方案等。公司历次董事会会议对公司生产经营、高级管理人员聘任、组织机构设置、内部管理制度等事项进行审议并作出了决议，董事会的召集、召开、表决程序和决议的内容及签署等符合《公司章程》、《董事会议事规则》等有关规定，董事会制度运行良好。谢谢!

　　问 投资者：能介绍一下公司独立董事实际发挥作用的情况吗?

　　答 中信建投陈友新：公司独立董事依据《公司章程》、《独立董事工作制度》及有关法律、法规，勤勉、谨慎、认真地履行了权利与义务，对公司重大事项和关联交易的决策，对公司法人治理结构的完善起到了积极的作用，独立董事所具备的丰富的专业知识和勤勉尽责的执业道德在董事会制定公司发展战略、发展计划和生产经营决策，以及确定募集资金投资项目等方面发挥了良好的作用，有力地保障了公司经营决策的科学性和公正性。

　　自公司设立独立董事制度以来，公司独立董事根据《公司章程》出席有关董事会和股东大会，不存在缺席或应亲自出席而未能亲自出席会议的情况，独立董事对有关决策事项未曾提出异议的情形。谢谢!。

　　问 投资者：请问公司是否保持了机构独立性?

　　答 中信建投陈友新：公司依照《公司法》和《公司章程》设置了股东大会、董事会、监事会等决策及监督机构，建立健全了内部经营管理机构、独立行使经营管理职权。截止目前，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在机构混同、合署办公的情形。谢谢!

　　问 投资者：可不可以和我说说滚存利润的分配安排?

　　答 威派格李纪玺：公司于2017年11月10日召开2017年第五次临时股东大会，审议通过了《关于公司首次公开发行股票完成前滚存未分配利润处置的议案》，根据该议案，本次公开发行股票前实现的滚存未分配利润由发行后的新老股东共享。谢谢!

　　问 投资者：请问2016年、2017年变频二次供水设备产品价格变动的主要原因?

　　答 威派格柳兵：2016年、2017年变频二次供水设备的产品价格分别较上年变动17.54%和-7.94%，主要原因系变频二次供水设备的产品结构变化，2015年、2016年、2017年和2018年1-6月，公司新产品智联变频二次供水设备分别实现营业收入1,595.77万元、5,109.01万元、4,745.54万元和2,235.58万元，占变频二次供水设备销售规模的27.28%、59.10%、42.21%和32.76%，智联变频二次供水设备融入了智慧化运行的理念，该产品平均价格稳定在25-30万元，高于普通变频二次供水设备(平均价格稳定在20-25万元)，价格相对较高。2016年度，智联变频二次供水设备的销售占比提升，使得变频二次供水设备的总体价格上升;2017年度，受客户需求的影响，普通变频二次供水设备的占比上升，导致变频二次供水设备的总体价格下降。2018年1-6月，变频二次供水设备的价格较上年保持稳定。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的采购模式?

　　答 威派格柳兵：公司根据生产部门制定的生产计划和客户订单情况实施“备货采购”和“订单驱动采购”相结合的采购模式，在长期经营中，公司筛选并形成了一批较为稳定的供应商，保证原材料采购的质量稳定性、供货及时性等。针对原材料采购需求，公司采购部门接到采购指令后，主要向长期合作供应商下达采购订单并实施采购;对低值易耗品、设备等临时性采购需求，公司采购部门根据采购需求寻找临时供应商，经评估后确认符合合格供应商要求，实施采购。谢谢。

　　问 投资者：请问行业受周期性影响大吗?

　　答 威派格柳兵：二次供水行业的发展与国家相关政策息息相关，同时还与城镇化进程、建筑行业投资等宏观经济形势直接联系，此外行业技术的升级发展也会刺激下游需求发展。一方面，由于二次供水环节的重要性，国家相关部门对二次供水存在的问题越来越重视，因此在二次供水设备质量水平、设备功能、设备更新改造等方面对二次供水行业提出了更多要求;另一方面，城镇化进程、建筑行业投资等受宏观波动影响存在一定的经济周期，行业技术更新升级也存在一定的技术周期。因此，二次供水行业的周期性受到行业政策、国民经济周期及行业技术发展的共同影响。谢谢。

　　问 投资者：请谈一谈公司的偿债能力?

　　答 威派格郝超峰：2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，公司流动比率分别为2.13倍、3.47倍、2.75倍和3.85倍，速动比率分别为1.63倍、3.03倍、2.34倍和3.13倍，2016年，随着公司业务规模的增长和盈利能力的增强，以及定向发行股票的完成，公司流动资产、速动资产规模快速增长，流动比率和速动比率稳中有升，公司短期偿债能力较强。2017年，受上海新厂房建设的投入以及长期借款即将到期的影响，流动比率和速动比率有所下降，仍然优于2015年度。

　　2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，公司合并资产负债率分别为47.48%、29.07%、27.59%和17.97%。报告期内，资产负债率逐年下降，主要系公司2016年通过定向发行股票进行融资并偿还银行借款，公司财务结构得到改善，资产负债率有所降低。

　　2015年度、2016年度、2017年度和2018年6月末，公司息税折旧摊销前利润分别为11,311.79万元、13,043.45万元、14,301.09万元和4,619.97万元，利息保障倍数分别为21.03倍、21.68倍、30.47倍和26.83倍。报告期内，随着公司业务规模增长，盈利能力不断增强，息税折旧摊销前利润呈增加趋势，且随着公司因上海自建工厂发生的长期借款的归还使得利息费用下降，公司利息保障倍数均维持在较高的水平，不存在重大偿债风险。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司直销客户变动的主要原因是什么?

　　答 威派格柳兵：公司直销客户的变动与各销售区域经济发展、各区域新建及改造项目数量、客户自身项目数量的变化等因素息息相关，具体分析如下：

　　A、水务公司类客户

　　在实现了水务公司“统建统管”的地区，公司通常与水务公司或水务公司确定的设备供应商建立合作关系。由于当地所有的新建或者改造项目中所使用的二次供水设备均由水务公司统一采购，因此产品的需求量较大，且合作较为稳定。

　　此外，经济发达地区，由于城市更新速度快，人口聚集效应强，人们对高品质生活的追求更加迫切，住宅及商业地产新建及改造项目就越多，高品质二次供水设备的需求量就更高，比如江苏、浙江等发达地区。对该类客户而言，公司向水务公司及其确定的设备供应商销售的金额主要随着当地经济发展水平以及新建、改造项目数量的变化而变化。

　　B、房地产、建筑商类客户

　　尚未实现“统建统管”的地区，公司通常与当地的房地产商、建筑商、项目公司或者其确定的设备供应商建立合作关系，由于上述客户区域性较强，项目数量有限，通常一个项目完成一段时间后才有新的项目建设，导致发行人该类别客户的变动较为频繁。公司向房地产、建筑商及其确定的设备供应商销售金额主要随着客户自身项目数量的变化而变化。

　　C、政府机关、事业单位等其他客户

　　除水务公司外其他政府部门负责的安置房、廉租房或公共建筑等政府工程类项目，公司通常与相关政府部门或其确定的设备供应商建立合作关系。该类型客户通常仅针对某一个公共建筑项目，通常一个项目完成一段时间内不会有新的项目建设，导致公司该类别客户变动亦较为频繁。公司向政府部门相关客户的销售金额的变动受客户自身项目数量的变化而变化。

　　综上，全国性的水务投资集团(中国水务投资有限公司、北京首都创业集团有限公司等)、经济发达地区的水务公司(诸暨市水务集团有限公司、丹阳水务集团有限公司、张家港市金城投资发展有限公司、北京昌平自来水有限责任公司等)由于需求量较大，每年都会对公司产品提出需求，较为稳定。而房地产商、建筑商、政府部门以及经济欠发达地区的水务公司，由于其自身的项目数量有限，需求不连续，导致公司每年新增和退出的客户数量均较多。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司应收票据情况?

　　答 威派格郝超峰：2015年末、2016年末、2017年末及2018年6月末，公司应收票据分别为718.21万元、904.00万元、973.77万元及230.56万元，基本保持稳定，应收票据主要为银行承兑汇票。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在发展计划上可能面临的困难是什么?

　　答 威派格李纪玺：根据公司未来的业务发展计划，公司将进一步扩大资产和业务规模，需要较多的资金投入。在募集资金到位前，公司将主要通过自有资金和银行贷款解决，因此资金短缺是公司实施上述计划的最大障碍。同时，随着公司资产和业务规模扩大，公司在战略规划、资金管理、资源配置、运营管理、内部控制等方面，也将迎来更大的挑战。

　　为克服计划面临的困难，使计划得以顺利实施，公司将加强内部管理，加大研发投入，增加人才培养和引进，加大市场开拓力度，持续健全和完善公司法人治理结构，强调规范运作，力争尽快成功上市。募集资金到位后加快拟投资项目的建设进度，使其尽快实现经济效益，进一步巩固和提升公司的竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：请问进入二次供水行业有哪些资金壁垒?

　　答 威派格柳兵：二次供水设备行业对于研发、生产、渠道、服务、品牌都有较高的要求，新进入者仅发展其中某一环节，很难形成业务闭环，实现可持续经营。而新进入的企业要在这些领域构建自身的竞争体系，需要较多的初始投资以及持续投入。特别是随着工业互联的发展，传统制造方式将逐步被替代，在成本控制、产品质量稳定性等方面占有明显优势的智能化制造需要较高资本投入。对于新进入者而言，为适应行业发展趋势，投资建立一个全新的二次供水智能化制造工厂，也需要较大的资金投入。因此，本行业存在资金壁垒。此外，二次供水设备下投资者户在招投标过程中，也经常会对厂家的注册资本、资产总额、收入规模等设置硬性指标，新进入者由于缺乏经营积累，规模较小，也较难快速发展壮大，存在规模壁垒。谢谢。

　　问 投资者：请分析一下公司负债的构成?

　　答 威派格郝超峰：报告期内，公司负债主要为流动负债。截至2015年12月31日、2016年12月31日、2017年12月31日和2018年6月30日，公司负债总额分别为28,424.74万元、25,445.12万元、27,772.06万元和16,621.38万元，流动负债占负债总额的比例分别为61.08%、66.68%、85.43%和89.02%，占比逐年上升，主要系由于长期借款的偿还以及即将到期将其划分为一年以内的非流动负债所致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司股东大会运行的情况?

　　答 中信建投陈友新：截至目前，公司共计召开了19次股东大会，公司自成立以来，股东大会一直严格按照有关法律、法规、《公司章程》及《股东大会议事规则》的规定规范运作，对于年度财务预算与决算、董事、监事和高级管理人员的选举、公司章程的修订、首次公开发行股票、募集资金投向、股利分配、关联交易等事项进行审议并作出决议，股东大会的召集、召开、表决程序和决议的内容及签署等符合《公司章程》、《股东大会议事规则》等有关规定，股东大会制度运行良好。

　　公司股东均按照相关规定依法行使股东权利，认真履行股东义务，尊重中小股东权益，未发生侵犯中小股东权益的情况。股东大会机构及相关制度的建立和实施，对完善公司法人治理结构、规范公司经营运作发挥了积极的作用。

　　公司股东大会制度符合《证券法》、《公司法》等有关上市公司治理的规范性文件要求，不存在差异。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的业务独立情况?

　　答 威派格李纪玺：公司自设立以来即专注于为客户提供专业的二次供水设备产品和服务，公司现拥有独立、完整的采购、生产、销售和研发系统。公司拥有直接面向市场独立经营，独立对外签署合同，不存在依赖控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行原材料采购或产品销售等情形，公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争或者显失公允的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：请问公司具备什么销售优势?

　　答 威派格李纪玺：公司的产品面向全国市场销售，已成长为具有全国品牌影响力的二次供水设备厂商。针对二次供水设备下游需求区域性、分散性的特点，公司在发展过程中逐步搭建起了全国性直销网络。目前，公司在全国划分了京津冀、东北、华南、华中、华东、西南、华北、西北共计八个大区，并在主要省会城市或重点城市设立销售公司，拥有700余人的技术型销售团队。同时，公司结合市场需求的技术性特点，在总部层面设立战略发展部、战略合作部、市场部等销售职能部门，并将这些销售职能部门下沉至各地销售公司，辅助终端销售市场开发和客户维护。公司通过矩阵式的管理架构，对各地区销售公司的主要销售职能部门采取总部和分支机构双重领导的模式，在保证统一管控的基础上，确保销售公司的专业性水平和本地化服务能力，适应行业的需求特征。

　　在通过直销渠道积累的品牌影响力基础上，公司还新设立渠道管理部，进一步拓展经销渠道，充分利用各地区具有丰富销售经验、市场信息的一些设备经销商，提升属地化市场开拓能力，不断完善公司的全国性销售渠道，巩固竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：请列举行业内公司的主要竞争对手?

　　答 威派格柳兵：目前，公司的竞争对手有青岛三利、上海熊猫等全国性二次供水厂商，以及中金环境、上海中韩杜科泵业制造有限公司等兼营二次供水设备的水泵厂商。谢谢。

　　问 投资者：我有去上市公司实地参观考察的习惯，这样才能让我最直观的了解一个公司的概况，你们公司欢迎吗?

　　答 威派格王浩丞：我们感谢和欢迎投资者对公司的关注，为了更好的做好接待工作，请提前预约。谢谢。

　　问 投资者：请问近年来公司主要供应商变动的原因?

　　答 威派格柳兵：2018年1-6月，福建安波电机集团有限公司新增为发行人前五大供应商，主要原因系公司2016年收购无锡沃德富后，自产水泵过程中增加了对电机等水泵配件的需求，因此增加向其采购量。原第五大供应商淄博天汇(含淄博天汇水箱)为公司本期第六大供应商。

　　2017年度，中金环境退出前五大供应商，主要原因系公司2016年底收购无锡沃德富后，逐步以自产水泵代替国产品牌，减少了对中金环境的采购量。

　　2016年度，北京菲鸿骏达商贸有限公司退出前五大供应商，主要原因系：北京菲鸿骏达商贸有限公司的股东陈月平和温州华强法兰有限公司的股东陈立系姐弟关系，基于供应商自身的业务安排，公司2016年开始主要向温州华强法兰有限公司采购。谢谢。

　　问 投资者：请问一下，本次募集资金用途是什么?

　　答 威派格李纪玺：公司本次公开发行股票募集所得资金扣除发行费用后将用于“企业研发技术中心升级建设项目”、“企业营销网络体系升级改造项目”和补充流动资金。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的品牌优势有哪些?

　　答 威派格李纪玺：通过遍布全国的直销渠道品牌宣传、产品销售、客户交流，以及连续八年承办全国二次供水技术经验交流会，公司的品牌商标“WPG”、“威派格”在行业的口碑和影响力与日俱增，已成为行业内代表性品牌之一。北京市工商行政管理局将公司“WPG”商标认定为2015年度北京市著名商标。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有哪些技术研发优势?

　　答 威派格李纪玺：公司是国家高新技术企业，有各类型研发技术人员170人，拥有各类专利120项，软件著作权33项。公司承担并完成了国家“十二五”水专项课题——“新型二次供水设备的研制及产业化”，并于2018年再次成功申请国家“十三五”水专项课题——“二次供水水质安全风险评价与控制技术及智慧供水管理平台构建”，引领二次供水行业提升水质安全和节能水平。

　　公司累计主持完成了1项国家标准和5项行业标准的编制。公司自主研发的“ZWG罐式无负压设备”、“ZWX箱式无负压设备”被认定为国家重点新产品;“WII智联三罐式无负压供水设备”、“VII智联变频供水设备”被认定为北京市新技术新产品;“WII智联三罐式无负压供水设备”被认定为上海市高新技术成果转化项目。为把握工业互联在二次供水领域的发展趋势，公司还率先加入国际工业互联联盟和中国工业互联网产业联盟，并担任中国工业互联网产业联盟理事单位，参与制定了《工业互联网标准体系》(版本1.0)。公司自主研发的“智联供水设备远程数据采集与预测性维护项目”、“城市智慧供水实验平台”分别获得了中国工业互联网产业联盟颁发的“2016年工业互联网优秀应用案例”、“2016年度工业互联网验证示范平台项目”。谢谢!

　　问 投资者：请问进入二次供水行业有哪些技术及项目经验壁垒?

　　答 威派格柳兵：二次供水设备产品存在技术及项目经验壁垒，主要体现在三个方面：

　　(1)二次供水设备包括了机械和电控系统两个部分，涉及材料、水力、机械、电子、软件、系统控制、信息技术等多个专业学科，企业需要同时掌握多领域的技术，并具备基础部件加工和设备整体集成能力，才能制造出性能优良的二次供水成套设备。

　　(2)二次供水设备需要因地制宜，不同的管网供水工况、楼宇高度、用水量，用水习惯等需要对应设计相应的二次供水方案，由于我国国土辽阔，各地的供水工况和应用场景各异，企业需具备丰富的项目经验基础，才能为用户及时、准确地提供合适的二次供水设备方案，发展成为全国性二次供水设备厂商;此外，下投资者户在招标过程中，通常都会关注供应商在同地区的设备使用样板项目，因此，企业往往需要先积累一定的的项目经验后，才能实现更加快速的发展。

　　(3)二次供水行业本身在快速发展，智慧二次供水设备、二次供水集中管理平台等新技术产品和服务已经开始市场普及推广，这些新的产品及服务需要依赖前期在二次供水领域的技术积累才能进行升级创新，后进入的企业缺乏相关的技术积累。谢谢。

　　问 投资者：请问2017年度有11家经销商退出的主要原因?

　　答 威派格柳兵：2017年度，有11家经销商退出，主要原因为：(1)公司严格执行优胜劣汰的经销商管理制度，对于经营业绩不达标的经销商予以终止合作;(2)经销商因自身原因停止经营或转行其他领域。

　　2017年退出经销商于上一年度实现的经销收入仅484.72万元，占当年经销收入的比例为15.84%，退出经销商收入贡献较小。

　　报告期内，公司通过经销商增减机制不断优化经销渠道构成，扩大市场占有率，提升公司服务质量，公司经销商变动具备合理性。谢谢。

　　问 投资者：介绍一下本次募集资金有没有设立专户存储?

　　答 中信建投张星明：已经按照规定设立专户存储。2017年11月10日，公司召开2017年第五次临时股东大会，审议 通过了上市后适用的《募集资金管理制度》，该制度规定：公司募集资金应当存放于董事会决定的专户集中管理，专户不得存放非募集资金或用作其他用途。公司已设立专户进行存储本次募集资金。谢谢。

　　问 投资者：请问贵公司今年业绩如何?预计每股收益会达到多少?是否分红?

　　答 威派格王浩丞：您好!目前公司的生产、经营及财务状况正常。我们会根据信息披露的要求及时向社会公众披露相关信息，敬请关注。谢谢。

　　问 投资者：请分析一下公司主营业务收入的构成情况?

　　答 威派格柳兵：公司主营业务收入的构成包括无负压二次供水设备、变频二次供水设备、区域加压泵站和其他。2015年度、2016年度、2017年度、2018年1-6月，无负压二次供水设备产品的营业收入金额分别为37,953.63万元、39,386.52万元、40,530.87万元、15,182.25万元;2015年度、2016年度、2017年度、2018年1-6月，变频二次供水设备产品的营业收入金额分别为5,848.61万元、8,644.84万元、11,242.09万元、6,823.78万元;2015年度、2016年度、2017年度、2018年1-6月，区域加压泵站的营业收入金额分别为1,380.26万元、2,710.14万元、4,864.16万元、1,639.17万元;此外，报告期内其他产品营业收入分别为2,360.74万元、1,635.48万元、2,534.03万元、1,794.83万元。

　　报告期内，公司主营业务收入逐年稳定增长，无负压二次供水设备是公司的传统优势产品，是公司主营业务收入的主要构成部分，近三年实现了稳步的增长。公司变频二次供水设备和区域加压泵站的基数较小，增长较快，因此，公司主要产品的增长带动了主营业务收入的增长。2018年1-6月，随着公司新产品分质直饮水设备的推出和二次供水管理平台业务的逐步推广，公司主营业务收入中其他产品的收入实现了快速的增长。2018年1-6月，公司销售了6套分质直饮水设备，实现营业收入363.70万元，完成了10个二次供水管理平台建设或改造项目，实现营业收入753.24万元。谢谢。

　　问 投资者：谈一谈公司税收优惠政策及依据?

　　答 威派格郝超峰：1、根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火[2008]172号)和《高新技术企业认定管理工作指引》(国科发火[2008]362号)有关规定，上海威派格于2015年10月30日取得上海市科技技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局等四部门颁发的《高新技术企业证书》(证书编号：GR201531001146)，有效期三年。根据国家相关税收优惠政策规定，有效期内公司可享受企业所得税税率15%的优惠政策。2016年，由于北京威派格分红计入纳税收入总额，高新技术产品收入占比降低，使得当年上海威派格不满足所得税优惠条件，按25%征收企业所得税。发行人高新技术企业复审已于2018年10月19日在上海市科学技术委员会网站公示。

　　2、根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火[2008]172号)和《高新技术企业认定管理工作指引》(国科发火[2008]362号)有关规定，北京威派格于2014年10月30日通过高新技术企业资格复审，并取得北京市科技技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局等四部门颁发的《高新技术企业证书》(证书编号：GR201411000620)，有效期三年。

　　根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火[2016]32号)和《高新技术企业认定管理工作指引》(国科发火[2016]195号)有关规定，北京威派格于2017年10月25日通过高新技术企业资格复审，并取得北京市科技技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局等四部门颁发的《高新技术企业证书》(证书编号：GR201711003324)，有效期三年。

　　根据国家相关税收优惠政策规定，有效期内北京威派格可享受企业所得税税率15%的优惠政策。

　　3、根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火[2016]32号)和《高新技术企业认定管理工作指引》(国科发火[2016]195号)有关规定，无锡沃德富于2016年11月30日通过高新技术企业资格复审，并取得江苏省科技技术厅、江苏省财政局、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局等四部门颁发的《高新技术企业证书》(证书编号：GR201632000402)，有效期三年。根据国家相关税收优惠政策规定，有效期内无锡沃德富可享受企业所得税税率15%的优惠政策。

　　4、根据财税【2008】48号《财政部、国家税务总局关于执行环境保护专用设备企业所得税优惠目录、节能节水专用设备企业所得税优惠目录和安全生产专用设备企业所得税优惠目录有关问题的通知》，本公司购置并使用《环境保护专用设备企业所得税优惠目录》、《节能节水专用设备企业所得税优惠目录》和《安全生产专用设备企业所得税优惠目录》规定的环境保护、节能节水、安全生产等专用设备，符合定期减免征收企业所得税的优惠，按专用设备投资额的10%抵免当年企业所得税应纳税额。

　　5、根据财政部、国家税务总局联合下发的《关于软件产品增值税政策的通知》(财税〔2011〕100号)的规定，自2016年12月26日起，本公司销售自行开发生产的软件产品，按17%税率征收增值税，对实际税负超过3%的部分实行即征即退。谢谢!

　　问 投资者：请问你们的财务决策会不会受股东单位和其他关联方的影响?

　　答 中信建投陈友新：公司独立核算、自负盈亏，设有独立财务部门，配备有专职财务人员。公司建立了独立的财务核算体系、能够独立作出财务决策、具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度。截至目前，公司拥有独立的银行账户，不存在与任何单位或个人共用银行账户的情形。公司作为独立的纳税人进行纳税申报及履行纳税义务。谢谢。

　　问 投资者：请问咱们每年的财务报告是真实的吗?因为上市企业的做账的手段参差不齐，我不希望我们看到的企业是不诚实的。

　　答 威派格王浩丞：您好!报告期内，公司严格按照《企业会计准则——基本准则》和各项具体准则的相关规定核算公司的经营业务，公司的财务报表真实、准确。会计师事务所已对公司报告期内的财务报表进行了审计并发表了明确的审计意见：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。谢谢。

　　问 投资者：请分析一下行业波动对公司造成的影响?

　　答 威派格柳兵：公司处于供水行业中的二次供水环节，应用于住宅建筑、公共建筑(酒店、学校、医院、办公楼等)的生活、生产用水领域。国家城镇化发展进程、经济增长周期性变化、房地产及建筑行业景气度、老旧二次供水设施改造推进情况等都会对公司产品及服务的需求产生影响。未来，若国家城镇建设及老旧二次供水设施改造进展等不及预期，可能导致本行业内企业的经营状况发生波动。谢谢。

　　问 投资者：请问市场竞争加剧会对公司造成什么影响?

　　答 威派格柳兵：目前，我国二次供水行业集中度整体处于较低水平，既有全国性厂家，也有地方性厂商，且一些从事供水行业其他环节的企业或者行业外企业也逐步涉足到二次供水行业，同时二次供水行业内企业也向供水行业其他环节自然延伸。随着行业竞争边界趋于模糊，越来越多的参与者进入到本行业，行业的竞争方式将会更加多样化，若公司不能适应行业竞争的新局势，进行持续的研发创新及市场策略创新以保持竞争力，公司将面临市场竞争加剧风险。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的主营业务是什么?

　　答 威派格李纪玺：公司的主营业务是从事二次供水设备的研发、生产、销售与服务，同时公司逐步开展二次供水智慧管理平台系统的研发、搭建和运维，为二次供水设备的集中化管理提供支持。

　　二次供水是在居民与工业用水对水压、水量要求超过供水管网能力时，通过储存、加压，经管道供给用户或自用的供水方式，被喻为城镇供水系统的“最后一公里”。谢谢。