网上路演嘉宾介绍：

四川金时科技股份有限公司董事长、总经理---李海坚在回答网上投资者提问

四川金时科技股份有限公司董事会秘书、财务总监---温思凯在回答网上投资者提问

中信证券股份有限公司董事总经理、消费行业组负责人---张秀杰在回答网上投资者提问

中信证券股份有限公司保荐代表人---梁勇 在回答网上投资者提问

中信证券股份有限公司保荐代表人---牛振松 在回答网上投资者提问

金时科技首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请简单介绍一下包装印刷生产线扩产及技改项目的必要性?

　　答 中信证券 保荐代表人牛振松：您好，包装印刷生产线扩产及技改项目的必要性主要为以下几点：1、加快实现智慧印刷，提升人均产能效益;2、增强烟标生产能力，牢固优质供应商地位;3、提升综合检测能力，夯实产品质量安全基础。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所处行业的利润水平如何?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!烟标印刷行业毛利润高于包装印刷行业平均水平，烟标生产毛利率约为34%。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金运用对公司经营状况的影响是怎样?

　　答 中信证券 保荐代表人牛振松：您好，本次募集资金投资项目的实施将使公司现有的产品生产能力得到提高，公司的生产工艺、技术设备得到改进，可进一步优化公司产品结构，增强公司的技术研发实力，全面提升公司信息化水平，从而全面增强公司的核心竞争能力，扩大市场占有率，使公司在激烈的市场竞争中保持稳定、持续的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司股东需要承担哪些义务?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!根据《公司章程》的规定，公司股东承担下列义务： (1)遵守法律、行政法规和本章程; (2)依其所认购的股份和入股方式缴纳股金; (3)除法律、法规规定的情形外，不得退股; (4)不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益;不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任;公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。 (5)法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。谢谢!

　　问 投资者：公司存在未为部分员工缴纳社会保险以及住房公积金的情形，主要原因有哪些?

　　答 金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：主要原因为：(1)退休返聘员工无需为其缴纳;(2)报告期末月入职员工当月暂未缴纳，相关手续正在办理中，次月开始缴纳;(3)员工已在其他单位缴纳;(4)港籍员工未缴纳;(5)部分员工自愿放弃缴纳住房公积金。谢谢!

　　问 投资者：帅气的李董，能否说明一下公司为何选择在这个时候上市?您对今年的股市行情如何看待?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!公司上市符合公司发展战略需要。股市的走势主要由市场决定。谢谢!

　　问 投资者：我一直有关注网上路演，中信证券最近的项目好像特别多，这个时候买你们公司股票是不是正逢其时?哈哈哈

　　答 中信证券 董事总经理 消费行业组负责人张秀杰：您好!股票的涨跌有不确定性。谢谢!

　　问 投资者：请问包装材料生产线技改及扩产项目选址是哪里?

　　答 中信证券 保荐代表人牛振松：您好，本项目建设选址位于四川省成都经济技术开发区，实施地点为公司现有厂区内。谢谢!

　　问 投资者：资金紧张，仍向房地产子公司提供巨款,继对房地产企业融资收紧后，尤其是在近几年中，证监会对于IPO企业涉‘房’一直都非常敏感。去年和今年，已有多家公司因涉及房地产业务被否。而向地产子公司输血的结果，就是金时科技常年应收账款高企，公司如何缓解资金呈现紧绷的态势?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!金时科技仅有金时印务一家子公司，不存在房地产子公司，公司主要客户为全国各大烟草公司，资信良好，回款及时，公司不存在资金紧绷的态势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在股东数量超过二百人的情况?

　　答 中信证券 董事总经理 消费行业组负责人张秀杰：您好!公司成立以来，不存在股东数量超过二百人的情况。谢谢!

　　问 投资者：行业是否存在产能过剩的情况?

　　答 金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：公司不存在产能过剩的情况。谢谢

　　问 投资者：请问公司目前有多少控股子公司及参股公司?

　　答 金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：截至目前，公司共有1家全资子公司，未设立分公司，未对外参股。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行费用是多少?

　　答 中信证券 保荐代表人梁勇：您好!公司本次发行的发行费用共5,699.11万元，其中承销及保荐费4,000.00万元，审计及验资费688.00万元，律师费361.32万元，发行手续费等其他费用86.58万元，用于本次发行的信息披露费563.21万元(上述费用均为不含税费用)。谢谢!

　　问 投资者：近两年公司的营收出现负增长，毛利率不断下滑，盈利的稳定性是否有问题?如何保证上市后持续盈利的能力?

　　答 金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：2015年，公司中标湖南中烟芙蓉王(硬)、白沙 (精品)、盖白沙等主力卷烟品牌的烟标采购项目，中标份额较大，因此2016年公司对湖南的销售收入较高。2016 年下半年，湖南中烟芙蓉王(硬)、白沙(精品)、盖白沙系列烟标采购项目中标供应商数量增加，公司中标份额减少，致使2017年公司对湖南中烟的销售收入同比减少。公司2017年度收入变化主要系湖南中烟供应商结构调整所致，上述情况系偶发性因素，目前公司对湖南中烟长期合作品牌的供应份额整体稳定，并陆续中标新产品，影响公司2017年业绩下降的因素已实质性消除。公司持续服务于湖南中烟、云南中烟、四川中烟、重庆中烟、贵州中烟、安徽中烟等客户的部分主力卷烟品牌，并通过持续的新产品开发、稳定的产品质量，持续开拓新客户、新产品，进一步提高公司的综合竞争实力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务是否发生过变化?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好! 公司主营业务没有发生过变化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司每年的环保成本是多少?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!报告期内，公司环保投入主要分为环保设施购置改造费用以及日常环保费用。2016-2018年，公司每年的环保投入金额分别为90.84万元、246.70万元和484.04万元。谢谢!

　　问 投资者：公司拟在哪些业务上开拓创新?

　　答 金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：在巩固烟标业务的同时加大社会化包装品的拓展力度。谢谢

　　问 投资者：关联交易占公司营收比重多大?未来关联交易会进一步增加吗?

　　答 中信证券 董事总经理 消费行业组负责人张秀杰：您好!报告期内，公司的关联交易主要为经常性关联购销，包括采购原材料、销售商品等。2016年度、2017年度和2018年度，公司经常性关联销售占当期营业收入的比例分别为0.25%、0.15%和0.00%，经常性关联采购占当期营业成本的比例分别为1.92%、1.93%和0.46%。总体而言，关联销售、关联采购占营业收入、营业成本的比例较低，未对公司财务状况和经营成果构成重大影响。谢谢!

　　问 投资者：公司是否有自己涉足烟草生意的打算?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!公司目前没有涉足烟草生意的打算。谢谢!

　　问 投资者：公司参股公司未来是否有单独上市的可能性?

　　答 中信证券 保荐代表人梁勇：您好!公司无参股公司。谢谢!

　　问 投资者：公司的参股公司经营情况如何?

　　答 中信证券 保荐代表人牛振松：您好，目前公司没有参股公司。谢谢!

　　问 投资者：本次公司上市募集资金的投向是什么?能否介绍一下募资的必要性?

　　答 中信证券 保荐代表人梁勇：您好!公司预计募集资金的使用计划为：1、包装印刷生产线扩产及技改项目;2、包装材料生产线技改及扩产项目、3、技术研发中心建设项目;4、信息化建设项目。谢谢!

　　问 投资者：请问公司房屋建筑物采用哪种折旧方法?

　　答 金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：采用直线法折旧。谢谢!

　　问 投资者：2019年以来公司经营情况如何?

　　答 金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：2019年以来公司经营情况良好。谢谢

　　问 投资者：公司有参股公司计划上科创板吗?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!公司没有参股公司计划上科创板。谢谢!

　　问 投资者：请问包装材料生产线技改及扩产项目的投资规模是多少?

　　答 中信证券 保荐代表人牛振松：您好，本项目投资总额为10,510.33万元，其中，建设投资总额为9,534.00万元，项目流动资金为976.33万元。谢谢!

　　问 投资者：在海外的业务情况如何?中美贸易摩擦对公司海外业务有没有什么影响?

　　答 中信证券 保荐代表人牛振松：您好，公司没有海外业务，谢谢!

　　问 投资者：公司属于国有企业吗?有多少持股属于国资背景?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!公司不属于国有企业，不存在国资持股。谢谢!

　　问 投资者：在一带一路沿线国家是否开拓了业务和市场?

　　答 中信证券 保荐代表人梁勇：您好!暂时没有。谢谢!

　　问 投资者：请问技术研发中心建设项目的选址在哪里?

　　答 中信证券 保荐代表人牛振松：您好，本项目建设选址位于四川省成都经济技术开发区，实施地点为公司现有厂区内。谢谢!

　　问 投资者：公司前五大客户营收占比多大?

　　答 金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：公司前五大客户营收占比百分之九十以上。谢谢

　　问 投资者：请问公司各期末递延所得税负债分别为多少?

　　答 中信证券 保荐代表人牛振松：您好，递延所得税负债分别为0万元、0万元、146.59万元。谢谢!

　　问 投资者：公司采取何种措施应对人民币汇率波动?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!公司现在不涉及海外业务及进出口业务，受人民币汇率波动影响较微。谢谢!

　　问 投资者：请问公司各期末投资收益分别为多少?分别占公司当年利润总额多少?

　　答 中信证券 保荐代表人牛振松：您好，公司的投资收益均来源于银行理财收益。2016年、2017年度和2018年度，分别产生投资收益7.13万元、196.35万元和798.79万元，分别占公司当年利润总额的0.02%、0.92%和3.49%，影响较小。谢谢!

　　问 投资者：公司的技术在国际上处于什么水平?

　　答 金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：公司的技术在国际上处于先进的水平。谢谢

　　问 投资者：请问公司客户集中度较高的原因是什么?

　　答 中信证券 保荐代表人梁勇：您好!公司客户集中度较高，主要原因为公司的主要产品烟标应用于卷烟生产，下游烟草生产企业的持续整合及烟用物资的采购制度决定了烟标印刷企业客户相对集中，属于行业所共有的特点。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行其他风险有哪些?

　　答 中信证券 董事总经理 消费行业组负责人张秀杰：您好!公司本次发行的其他风险有：(一)经营与技术人才流失的风险;(二)实际控制人不当控制的风险;(三)税收优惠政策调整风险;(四)募投项目未达预期的风险;(五)新增固定资产折旧的风险;(六)股票价格波动风险。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的控股股东?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!公司的控股股东为彩时集团。截至招股意向书签署日，彩时集团直接持有公司266,666,667股股份，占本次发行前总股本的74.07%。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下烟草行业调整释放市场空间的情况?

　　答 中信证券 保荐代表人牛振松：烟草行业作为烟标印刷行业的下游领域，其消费市场的需求变化直接决定了烟标印刷行业的发展趋势。近年来，我国烟草行业整体呈现较为稳定的发展态势，根据国家烟草专卖局统计，2014年我国卷烟销量达5,099万箱，2015年、2016年全国卷烟销量连续同比下滑，2017年逐步企稳回升，该市场形势主要与当前烟草行业的产能消化有较大联系，业内企业普遍将发展策略从寻求市场增量过渡到了消化已有存量。在当前烟草行业特殊的发展时期内，行业的结构性调整已渗透到产品形态层面，中高档烟在卷烟产品中所占比例显著增大，卷烟产品逐渐从之前的金字塔形结构向橄榄形结构转变。中高档卷烟市场的壮大为以中高档卷烟为主要产品的卷烟厂商创造了巨大的发展机遇，因此行业集中度也获得了相应提高。

　　问 投资者：请问公司业务独立情况如何?

　　答 中信证券 保荐代表人梁勇：您好!公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。保荐机构认为，发行人已达到发行监管对公司独立性的基本要求，发行人关于其在资产、人员、财务、机构、业务方面独立性的上述表述是真实、准确、完整的。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行经营风险有哪些?

　　答 中信证券 董事总经理 消费行业组负责人张秀杰：您好!公司本次发行的经营风险有：(一)倚重少数客户的风险;(二)原材料价格波动的风险;(三)公司产品单一的风险;(四)产品质量控制的风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内产能利用率大幅下降的原因是什么?

　　答 中信证券 保荐代表人梁勇：您好!报告期内，公司产能利用率分别为78.41%、46.11%及54.01%，2017年产能利用率大幅下降，主要系公司的产能利用水平受客户生产计划及公司中标情况影响较大，具体分析如下： 2015年下半年，公司中标湖南中烟芙蓉王、白沙品牌烟标产品，中标份额较大，因此2016年公司对湖南的销售收入达39,608.36万元，使得公司整体烟标产量及产能利用率保持在较高水平。 2017年度，在其他中烟公司销售规模相对稳定的情况下，由于湖南中烟烟标采购招标(2016年8月至2018年12月)中，芙蓉王、白沙品牌的中标供应商数量增加，公司中标份额有所减少，使得公司对湖南中烟的销售收入与上年相比减少24,901.45万元，同比下降62.87%，导致公司当年整体烟标产量及产能利用率有所下降。 2018年度，公司烟标产品订单与上年同期相比稳中有升，从而带动公司当年烟标产量及产能利用率有所提升。谢谢!

　　问 投资者：公司是否进军海外市场?对一带一路国家是否有出口和技术输出?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!目前没有进军海外市场，没有对一带一路国家有出口和技术输出。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行财务风险有哪些?

　　答 中信证券 董事总经理 消费行业组负责人张秀杰：您好!公司本次发行的财务风险有：(一)主要产品毛利率波动的风险;(二)应收账款质量下降的风险;(三)净资产收益率下降的风险;(四)经营业绩下滑的风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行市场风险有哪些?

　　答 中信证券 董事总经理 消费行业组负责人张秀杰：您好!公司本次发行的市场风险有：(一)经济波动与需求下降的风险;(二)政策监管对烟草消费的风险;(三)卷烟行业集中度提升的风险;(四)市场竞争加剧的风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司预计募集资金的使用计划是什么?

　　答 中信证券 保荐代表人牛振松：公司预计募集资金的使用计划为：1、包装印刷生产线扩产及技改项目;2、包装材料生产线技改及扩产项目、3、技术研发中心建设项目;4、信息化建设项目。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司所处行业与上游行业的关联性及其影响?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!烟标印刷行业的采购内容主要为纸品、基膜、电化铝、油墨等。上游原材料的各行业发展较为成熟，已经形成了较为市场化的价格体系，上游原材料供应充足。谢谢!

　　问 投资者：请问公司销售部的主要职能是什么?

　　答 金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：负责和客户的业务沟通和售后服务，随时掌握市场情况，反馈客户的要求，配合技术部门开拓新产品、新市场、掌握市场的动态，合理地控制产品的库存、备货。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司募集资金专项管理制度?

　　答 中信证券 保荐代表人牛振松：公司于2017年9月22日召开的2017年第二次临时股东大会审议通过了《四川金时科技股份有限公司募集资金管理制度》，就募集资金专项存储、使用、募集资金专户监督管理等进行了明确的规定。本次募集资金到位后，公司将严格执行上述募集资金专项管理制度。谢谢!

　　问 投资者：请问公司正在从事的研发项目有哪些?

　　答 中信证券 保荐代表人梁勇：您好!公司正在从事的研发项目有：UV镭射酒盒包装材料、烟用包装印刷工艺改进及新产品研发、UV立体光栅技术、转移纸无溶剂复合技术。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有国有股份的情况?

　　答 金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：截至目前，公司股权结构中不存在国有股。谢谢!

　　问 投资者：请介绍发行人股东中证投资与保荐机构中信证券的关系?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!公司股东中证投资系中信证券100%持股的全资子公司。谢谢!

　　问 投资者：请问包装印刷生产线扩产及技改项目选址是哪里?

　　答 中信证券 保荐代表人牛振松：本项目建设选址位于四川省成都经济技术开发区，公司已取得相应的土地使用权。谢谢!

　　问 投资者：请问公司人力资源部的主要职能是什么?

　　答 金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：负责制定人力资源管理规章制度和工作流程;建立并组织实施绩效考核和培训体系;根据组织架构及部门人员需求计划，拟定招聘计划及招聘方案;完成薪资核算、薪酬分析及员工关系管理。谢谢!

　　问 投资者：请问公司财务独立情况如何?

　　答 中信证券 保荐代表人梁勇：您好!公司已建立独立的财务核算体系、能够独立作出财务决策、具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度;公司未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。谢谢!

　　问 投资者：公司董事长以前是中烟出来的吗?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!不是的，谢谢!

　　问 投资者：请问公司审计部的主要职能是什么?

　　答 金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：依据公司内审制度及股东大会、董事会相关决议，拟定内审工作计划，组织内部审计，向董事会、监事会提交内审报告，执行跟踪审计。谢谢!

　　问 投资者：请问公司核心技术人员有多少人?

　　答 中信证券 保荐代表人梁勇：您好!本公司核心技术人员由4名成员组成。谢谢!

　　问 投资者：请问公司采用哪种存货盘存制度?

　　答 金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：公司存货盘存采用永续盘存制，并定期进行实地盘点。谢谢!

　　问 投资者：请问国家发展和改革委员会、国家新闻出版广电总局的职责有哪些?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!国家发展和改革委员会负责研究拟定整个包装行业的规划、行业法规以及经济技术政策，组织制定行业规章、规范和技术标准，实施行业管理和监督;国家新闻出版广电总局负责全国印刷业发展规划与政策法规的制定、行业的宏观指导与行政管理。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有哪些质量控制措施?

　　答 中信证券 保荐代表人梁勇：您好!公司的产品质量控制贯穿于原辅料采购、生产、入库以及售后服务的全过程。公司通过采取先进的检验检测技术手段，建立并严格执行现代化的管理制度，保证产品质量的高标准与稳定性。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在工会持股、职工持股会持股、信托持股和委托持股的情形?

　　问 投资者：金时科技 董事会秘书 财务总监温思凯：没有

　　问投资者：请问公司监事会依法行使哪些职权?

　　答 金时科技 董事长 总经理李海坚：您好!根据《公司章程》和《监事会议事规则》的规定，监事会是公司的监督机构，对股东大会负责，依法行使下列职权： (1)对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见; (2)检查公司财务; (3)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、《公司章程》或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议; (4)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正; (5)提议召开临时股东大会，在董事会不履行召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会; (6)向股东大会提出提案; (7)依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼; (8)发现公司经营情况异常，可以进行调查;必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。谢谢!

　　问 投资者：请问关于建设项目规模发生变动未重新报批环境影响评价文件事项公司进行了哪些整改?

　　答 中信证券 保荐代表人梁勇：您好!公司及时将防伪材料生产线技改项目的全部环评资料上报龙泉驿区环保局，并取得了龙泉驿区环保局核发的环境影响报告表审查批复。公司相关设备的运行或安装正常进行，生产计划未受影响，未对公司的正常生产经营造成重大影响。谢谢!