网上路演嘉宾介绍：

宁波锦浪新能源科技股份有限公司 董事长、总经理---王一鸣 先生在回答网上投资者提问

宁波锦浪新能源科技股份有限公司 财务总监---龚 杰 先生在回答网上投资者提问

宁波锦浪新能源科技股份有限公司 副总经理、董事会秘书---张 婵 女士在回答网上投资者提问

海通证券股份有限公司 投资银行总部董事总经理、保荐代表人---孔令海 先生在回答网上投资者提问

海通证券股份有限公司 投资银行总部总监、保荐代表人---李文杰 先生在回答网上投资者提问

宁波锦浪新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：最近三年公司监事有变动吗?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，2016年8月，公司监事冯笑丹因个人原因，辞去公司监事职务。2016年9月，公司2016年第四次临时股东大会选举贺华挺为公司监事。因第一届监事会任期届满，公司2018年第一次临时股东大会决议选举陆秋敏、贺华挺为股东代表监事。公司职工代表大会选举张天赐为职工代表监事。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司财务独立情况?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员，建立了独立的会计核算体系，制定了规范的财务管理制度，并建立健全了内部控制制度，独立进行财务决策。公司开设了独立的银行账号，开立了单独的银行基本账户，不存在与股东或其他任何单位和个人共享银行账户的情况。公司作为独立的纳税人，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。目前，公司不存在货币资金或其他资产被股东或其他关联方占用的情况，也不存在为股东及其下属单位、其他关联企业提供担保的情况。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下并网光伏发电的基本情况?

　　答 海通证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人孔令海：您好!并网光伏发电是太阳能组件产生的直流电经过并网逆变器转换成符合电网要求的交流电之后直接接入公共电网，一般分为集中式光伏电站和分布式光伏发电系统。谢谢!

　　问 投资者：公司的负债状况如何?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，公司负债主要由流动负债构成， 2016年末、2017年末及2018年末，占负债总额比例分别为98.66%、99.20%及99.67%。2016-2018年各期末，公司负债总额主要随着业务规模的增长而增加，谢谢!

　　问 投资者：请问领导，您对上市公司不规范操作、欺诈小股东的行为有何感想?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，上市公司不规范运作、欺诈小股东、恶意圈钱等行为会严重损害中小股东的利益，而且对股市的长期发展非常不利，这些公司终究会被市场淘汰。只有法人治理结构完善、运作规范的上市公司才能在健康的市场中取得相应的位置。谢谢!

　　问 投资者：作为保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 海通证券 投资银行总部总监、保荐代表人李文杰：您好，我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上,结合保荐人的专业判断,筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请简要介绍一下光伏逆变器的发展趋势?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好，目前，光伏逆变器市场主要以集中式逆变器和组串式逆变器为主，微型和其他类型逆变器占比极小。在市场构成中，集中式逆变器原占比最高，近年来由于组串式逆变器快速发展，占比亦不断提高。随着技术的不断进步，组串式逆变器成本迅速下降，逐渐接近于集中式逆变器成本，而受益组串式逆变器在中东部地区应用逐步展开，分布式应用领域不断增加，其将保持快速增长，市场占比将进一步提升。谢谢!

　　问 投资者：公司存货变化情况怎么样?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，公司生产实行“以销定产”的计划管理模式。2016-2018年各期末，公司存货余额增长较快，主要是由于公司销售规模高速增长，相应原材料、库存商品和在产品库存随之提高。谢谢!

　　问 投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 海通证券 投资银行总部总监、保荐代表人李文杰：您好，投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，目前深交所也做了很多有益的制度建设帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢!

　　问 投资者：作为保荐人，在此次公司上市后还将面临什么样的工作呢?你认为你能做的圆满吗?

　　答 海通证券 投资银行总部总监、保荐代表人李文杰：您好，在锦浪科技上市后，我们将做好持续督导工作。谢谢

　　问 投资者：领导您好，能否简单介绍一下公司的生产模式?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，公司生产实行“以销定产”的计划管理模式。生产管理部门每年根据销售部门提供的年度销售计划制定年度生产计划，销售部门每月提出下月销售计划，生产管理部门根据销售计划、库存量、生产设备情况制订下月月度生产计划。生产车间根据生产计划与生产指令组织生产。生产管理部门负责具体产品的生产流程管理，监督安全生产，组织部门的生产质量规范管理工作;质量管理部门负责监督生产执行情况，对生产过程的各项关键质量控制点进行监督检查，并负责对原材料、半成品、成品的质量检验。谢谢!

　　问 投资者：公司所属行业的监管部门有哪些?

　　答 海通证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人孔令海：您好!目前，公司行业主管部门为国家发改委下设的能源局，负责推进能源可持续发展的实施，组织可再生能源和新能源的开发利用，组织指导能源行业的能源节约、能源综合利用和环境保护工作。谢谢!

　　问 投资者：影响公司经营模式的因素在短期内是否会发生变化以及未来的发展趋势?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，2016-2018年度，公司的经营模式未发生重大变化，相关经营模式的影响因素亦未发生重大变化;同时，在可预见的将来，公司的经营模式不会发生重大变化。公司从事组串式逆变器研发、生产、销售和服务，采用的经营模式在行业内得到广泛运用。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的竞争优势有哪些?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，经过多年积累和发展，无论在业务布局、技术研发、产品质量，还是在品牌和客户资源，公司都形成了自身独特的优势，这为公司未来可持续发展奠定了坚实基础。其主要表现为：(1)全球化业务布局优势;(2)技术研发优势;(3)产品可靠性和性能优势;(4)品牌优势;谢谢!

　　问 投资者：领导您好，公司在行业的地位如何?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好，根据GTM Research于2017年6月发布的《Global PV Inverter & MLPEs Landscape》(全球光伏逆变器概览)，在GTM Research的调研报告及其确认中，公司在2016年度全球单相组串式逆变器的排名为第5，市场占有率7%;在2016年度全球三相组串式逆变器中，公司排名第8，市场占有率1%。根据GTM Research于2018年4月发布的《Global Solar PV Inverter Market Shares and Shipment Trends》(全球光伏逆变器市场份额及出货量走势)，公司在2017年度全球单相组串式逆变器的排名为第5，市场占有率8%;在2017年度全球三相组串式逆变器中，公司排名第4，市场占有率4%。谢谢!

　　问 投资者：公司的价值最终反映在股价上，公司开盘价预计会是多少?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，一切要由市场决定。我们相信公司的股价在二级市场上能有出色的表现。谢谢!

　　问 投资者：公司在国内所获订单变化情况和“531光伏政策”有关吗?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，2018年三季度公司国内业务新增订单量有所下降，主要系“531光伏政策”后公司承接更多海外订单和“531光伏政策”对国内光伏市场的影响。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司主要能源消耗变动情况?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，公司的主要能源消耗是电费消耗，2016-2018年度，公司电费价格总体保持稳定，谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下目前中国光伏行业政策及市场波动情况?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，中国光伏行业政策及市场波动情况主要为：(1)鼓励、促进光伏行业发展为我国长期战略规划，国家产业政策支持行业发展，光伏政策体系建设逐步完善;分布式光伏发电为我国光伏发展的首要发展对象;技术进步促进平价上网;2)“531光伏政策”旨在引导市场和行业根据新形势调整发展思路，将光伏发展重点从扩大规模转到提质增效上来，着力推进技术进步、降低发电成本、减少补贴;依赖，从而推动行业有序、高质量发展;“531光伏政策”对补贴、标杆电价的调整属于国家通过价格杠杆引导行业技术进步、促进行业健康发展的常规措施;“531光伏政策”规定的是补贴规模，而不是规定市场整体装机规模;“531光伏政策”将加快技术革新，促进光伏成本不断下降，推动平价上网尽快实现;“531光伏政策”后各地新出台及仍执行一系列地方支持性措施。谢谢!

　　问 投资者：公司的财务费用主要有哪些?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，公司财务费用主要为利息支出、汇兑损益、手续费和利息收入。谢谢!

　　问 投资者：请问公司与公司主要供应商是否存在关联关系?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，除因采购而发生的正常经营往来之外，2016-2018年度，公司前10大供应商与公司、公司股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其它关联方之间不存在关联关系和其他业务往来。谢谢!

　　问 投资者：个别公司上市融资后业绩大幅下滑，你们会出现类似问题吗?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，我们会努力做好公司的各项工作，争取以优秀的业绩回报股东。谢谢!

　　问 投资者：问贵公司今后是否关注市值管理?对市值管理有何认识?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，公司关注市值管理，市值与股东利益息息相关，也是市场对公司的一种评价。但公司更关注公司的长期市场表现，通过提高经营业绩为市值提供坚实的支撑。谢谢!

　　问 投资者：请问领导，您预测上市后会有几个涨停板，您心里锦浪科技的价格是多少?

　　答 海通证券 投资银行总部总监、保荐代表人李文杰：您好，公司的主业突出，经营状况良好，产品具有较强的市场竞争力，相信投资者会依据公司的情况给出合理的估值，我们一起期待!谢谢!

　　问 投资者：影响公司营业成本的主要因素有哪些?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，影响本公司营业成本的主要因素包括直接材料、人工成本、制造费用等。其中直接材料成本占比最高，2016-2018年度直接材料成本占公司主营业务成本的比重分别为92.90%、92.89%及93.18%。2016-2018年度，公司主要直接材料为电子元器件、结构件等，市场供应充足，价格总体呈稳中有降趋势。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请简要介绍最近三年公司董事变动情况?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，2015年9月，公司创立大会暨第一次股东大会选举产生了第一届董事会，董事会成员为王一鸣、王峻适、林伊蓓、师晨光、张健华。2017年3月，林伊蓓因个人原因，辞去公司董事职务。为进一步完善公司法人治理结构。2017年3月，公司2016年度股东大会选举郑会建、姜莉丽、方益为公司独立董事。任职期限自本次股东大会决议通过之日起至第一届董事会任期届满为止。因第一届董事会任期届满，公司2018年第一次临时股东大会决议选举王一鸣、王峻适、师晨光、张健华、姜莉丽、郑会建、方益为公司第二届董事会董事。谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何看待行业竞争?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好，良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司原材料供应情况?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，公司产品的原材料主要为电子元器件、结构件以及辅料等，其中电子元器件包括电路板材、电感、芯片等，结构件包括散热器、箱体、连接件等。公司原材料供应商所在行业处于充分竞争状态，选择的数量比较多，可确保公司得到稳定供应。谢谢!

　　问 投资者：领导们是否很看好公司未来的发展?

　　答 海通证券 投资银行总部总监、保荐代表人李文杰：您好，我们对锦浪科技未来的发展充满信心。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下研发中心建设项目的具体情况?

　　答 海通证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人孔令海：您好!公司拟投资5,445.12万元实施研发中心建设项目，旨在提高公司技术研发水平和产品开发能力，改善工艺流程，提高生产效率，丰富产品类型，提升产品品质，为公司现有产品的升级、新产品开发、新市场的拓展奠定研发基础。同时，公司将通过大力引进各类高层次研究人员，进一步提升研发团队实力，提高企业自主创新能力。谢谢!

　　问 投资者：公司上市了，管理层工作方面有没有感觉到压力?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好!公司上市，管理层的压力更大了，公司强烈感受到来自于资本市场的挑战与压力。公司当前的主要任务是如何运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，尽快产生效益，以良好的业绩回报股东。谢谢!

　　问 投资者：公司股票价格上市后会怎么样?

　　答 海通证券 投资银行总部总监、保荐代表人李文杰：您好，股票的市场价格是由投资者来决定的。谢谢。

　　问 投资者：请简要介绍一下我国光伏行业发展现状?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好，当前我国光伏行业发展状况主要表现为：(1)国家产业政策支持行业发展，光伏政策体系建设逐步完善;(2)光伏发电规模快速扩大，市场区域和结构逐步转换;(3)光伏制造和技术能力不断提高。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员之间是否存在亲属关系?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，王峻适为王一鸣父亲，除此之外，公司其他董事、监事、高级管理人员和其他核心人员之间不存在亲属关系。谢谢!

　　问 投资者：公司董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员所持股份是否有质押、冻结的情况?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有的公司股份不存在质押或冻结的情况。谢谢!

　　问 投资者：公司为什么采用目前的经营模式?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，公司目前所采用的采购模式、生产模式以及销售模式是公司长期发展中不断探索与完善的，能够满足下游客户要求，符合自身发展及行业特点。谢谢!

　　问 投资者：目前公司现金流情况如何?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，目前公司现金流情况良好，具体可参见招股书第二节相关内容，谢谢!

　　问 投资者：公司产品是否可用于新能源汽车领域?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好，公司目前生产的光伏并网逆变器主要应用于光伏发电系统。谢谢。

　　问 投资者：目前公司拥有多少项发明和专利?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，截至招股说明书签署之日，公司已取得专利证书的专利51项。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请简要分析公司主营业务收入构成及变动情况?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，公司主要收入来源于逆变器产品的销售。2016-2018年度，在产业政策大力支持背景下，公司凭借技术研发、品牌和客户资源、产品质量等优势实现了销售收入的增长，2016年至2018年主营业务收入年均复合增长率为70.53%，其中三相组串式逆变器、单相组串式逆变器2016年至2018年销售收入年均复合增长率分别为75.19%、65.49%，两类主要产品的销售收入均同步实现了快速增长。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问募集资金的运用会对公司财务状况产生哪些影响?

　　答 海通证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人孔令海：您好!公司对募集资金的运用能够为公司财务状况带来如下影响：(1)募集资金到位后对净资产总额及每股净资产的影响;(2)募集资金到位后对母公司财务状况的影响。谢谢!

　　问 投资者：公司管理费用的包括哪些，其变化原因是什么?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，2016-2018年度，公司管理费用主要包括研发费用、职工薪酬、中介机构服务费等项目。2016-2018年度，公司管理费用及其主要构成研发费用和职工薪酬等总体保持增长，主要系：由于经营规模不断扩大，为满足管理需要，公司增加了相应的管理人员;为引进、培养更多人才，公司招聘及培训费用有所增加。随着公司营业收入的增长，公司规模逐步扩大，其占营业收入的比例分别为11.01%、6.93%、8.73%。谢谢!

　　问 投资者：请问锦浪科技是否对成为一家公众公司做好了充足准备?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，是的，我们无论是在内部控制还是外部信息披露等等方面，均按照上市公司的标准来要求自己，我们已经做好了充足的准备。谢谢!

　　问 投资者：公司销售费用的构成及变动情况如何?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，2016-2018年度，公司销售费用主要包括境外服务费、运输费、职工薪酬、广告宣传费等项目。2016-2018年度，公司销售费用及其主要构成如境外服务费、运输费和职工薪酬等保持增长，其占营业收入的比例分别为10.53%、8.20%、10.42%。2018年，销售费用占比略有提高，主要系：公司增加了销售人员，加大市场开拓力度、提高销售及售后服务覆盖面，相应薪酬、差旅费、市场推广费、广告宣传费有所增加。谢谢!

　　问 投资者：公司对锦浪科技股票的市场价格定位是如何估计的?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，锦浪科技市场价格是由投资者来决定的，谢谢!

　　问 投资者：请简要分析公司原材料构成及采购价格变动情况?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，2016-2018年度，公司主要原材料构成总体保持稳定。公司主要原材料一般为市场通用材料，供应商厂家众多，可选择性强，市场处于充分竞争状态。因此，公司主要原材料代表品种的采购价格总体呈现下降趋势。谢谢!

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢!

　　问 投资者：请问在“531光伏政策”实施后，公司在海外所获订单变化情况及其原因?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，海外光伏市场在2018年迅速增长，受中国“531光伏政策”影响，光伏系统成本加速下降进而促进全球光伏发电成本快速下降，进一步加速海外市场的需求提升。谢谢!

　　问 投资者：请问光伏发电主要有哪些类型?

　　答 海通证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人孔令海：您好!光伏发电主要分为独立光伏发电和并网光伏发电，其中并网光伏发电又分为集中式光伏电站和分布式发电系统。谢谢!

　　问 投资者：公司如何保障投资者权益?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，为了保障公司投资者尤其是中小投资者的知情权、资产收益权、参与重大决策和选择管理者等权利，公司通过《公司章程(草案)》、《信息披露管理制度》和《股东大会议事规则》等制度性文件明确了投资者应享有的权利，并设置了监事会、独立董事以及董事会各专门委员会等机构以执行、监督执行各项投资者权益保护机制。谢谢!

　　问 投资者：请问如何看待上市公司危机问题?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，我国证券市场正在不断发展和完善的过程中，不排除个别上市公司运作不规范的问题，危机的存在不可避免，上市公司只有严格按照相关法律法规运作，维护投资者利益，才能有效避免危机问题的出现。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，您对公司的治理结构感到满意吗?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好，公司目前的治理结构符合公司当前发展及证监会的要求，我们将继续根据现代企业制度及监管部门的要求，不断进行完善。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请简要介绍一下光伏逆变器的发展状况?

　　答 海通证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人孔令海：您好!光伏逆变器是太阳能光伏系统的心脏，其主要功能为将太阳电池组件产生的直流电转化为交流电，并入电网或供负载使用。太阳能电池组件所发的电全部都要通过逆变器的处理才能对外输出，逆变器属于光伏发电系统的核心设备。光伏逆变器因其技术壁垒较高，在发展初期一直被国外逆变器企业所垄断。我国的部分逆变器企业在不断研发过程中逐步突破技术障碍，目前已在全球逆变器行业中占据一定地位。而随着组串式逆变器的技术进步和成本日益下降，也有部分集中式光伏电站开始使用组串式逆变器。而随着分布式光伏发电技术日渐成熟，屋顶和工商业光伏发电系统以及各类场景的小型光伏电站快速发展，组串式光伏逆变器得到更加广泛的应用。谢谢!

　　问 投资者：公司即将成为上市公司，请问如何看待资本市场上的资本运作?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，资本市场运作是企业在谋求发展或是进行战略重组时，对其资源进行重新配置的一种工具。既然是工具，就具有两面性。使用得当，就能使企业良性发展，我们将会以产品市场经营作为基础进行资本市场运作，前者是基础，后者是工具，两者相辅相成。谢谢!

　　问 投资者：公司有多少高级管理人员?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，公司共有4名高级管理人员，包括王一鸣、王峻适、龚杰、张婵。谢谢!

　　问 投资者：请问锦浪科技和主承销商合作愉快吗?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好，非常愉快。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　问 投资者：公司的盈利状况及未来的变动趋势好吗?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，在国家产业政策大力扶持、能源结构改革及行业内技术不断发展与改进等多重有利因素共同推动下，公司所处组串式逆变器领域市场增长较快，迎来良好的发展前景。在可预见的未来，公司主营业务所处领域面临较大的发展空间。本次募投项目实施后，公司的产能将大幅提高，技术创新能力将得到大幅提升，核心竞争力将得到增强，公司规模效益将进一步体现，盈利水平将不断提升。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司未来业绩走势如何?公司2018年能实现多少利润?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好，感谢您对公司的关心，我们会专心做好主营业务，增强自身综合实力，努力为投资者提供丰厚的回报。谢谢!

　　问 投资者：公司与董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员之间的是否签订协议?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，公司与在本公司领薪的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均与公司签署了聘用协议。上述协议均在正常履行，不存在违约情况。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请介绍一下公司监事会制度的建立健全及运行情况?

　　答 海通证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人孔令海：您好!自股份公司成立以来，公司共召开10次监事会。历次会议全体监事均全部出席。监事会依据《公司法》、《证券法》等法律法规，《公司章程》和《监事会议事规则》等相关规章制度，规范运作。监事会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等均符合有关法律法规和公司章程的规定，不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。谢谢!

　　问 投资者：公司上市了，领导觉得压力大么?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，有压力更有动力!公司当前的主要任务是如何运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，按照计划产生效益，以良好的业绩回报股东。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司委外加工的情况?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，2016-2018年度，公司委外加工金额较小，占营业成本比例较低，主要为公司在生产环节中将个别加工工艺简单的零部件委外加工，该类零部件加工要求较低，非公司生产用核心部件，公司将其交由加工商生产可减少管理难度，提高加工效率。谢谢!

　　问 投资者：公司毛利率是否存在持续下滑的风险?

　　答 海通证券 投资银行总部总监、保荐代表人李文杰：您好，报告期内，公司经营状况良好，综合毛利率较为稳定，有关毛利率具体情况您可以参阅公司招股说明书第九节相关内容，谢谢。

　　问 投资者：公司是否享受一些政府补贴和税收优惠?

　　答 海通证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人孔令海：您好!公司有一些政府补贴和税收优惠，具体见招股说明书第九节有关内容，谢谢

　　问 投资者：请简要介绍公司未来三年的市场开发计划?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好，未来三年，公司将加大市场开发和营销力度，实施全方位营销，多渠道、多层次开发拓展市场，做好产品规划和资源储备，争取抢占市场制高点，主要措施如下： (1)完善营销网络建设 公司将通过营销网络建设项目的实施，不断加强自身营销团队建设，增加国内和国外的营销网点，扩大营销网络的覆盖面，进一步贴近客户、了解需求，从而增强客户黏性，提升公司服务客户的能力。 (2)加大专业化、精准化推广力度 公司将计划参加国际及全国性的光伏新能源展览会，举办行业研讨会，保持与客户及行业间的横向和纵向交流，向客户更进距离的沟通产品研发理念、深度介绍产品性能，提高公司产品的知名度和美誉度。公司将通过国内外光伏新能源专业杂志、网站以及新兴媒体等媒介，及时推介公司新产品、新动态，设立运维小组对公司自身的杂志、网站、公众号等进行设计制作并及时更新，从而加大专业化、精准化推广力度。 (3)加强品牌建设 公司将在营销网络建设同时加强品牌建设，进一步提高市场对公司品牌的认知度，带动公司产品的整体销售。谢谢!

　　问 投资者：请问公司核心技术产品收入占营业收入的比例是多少?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，公司目前核心技术产品均为公司主营逆变器产品，2016-2018年度，公司核心技术产品占营业收入的比例分别为99.76%、99.89%、99.71%。谢谢!

　　问 投资者：公司的财务状况及未来的变动趋势如何?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，2016-2018年度，公司资产质量良好，资产运营情况正常。从各项财务指标来看，2016-2018年各期末公司资产负债率呈下降趋势，流动比率和速动比率与同行业可比公司相当。公司应收账款周转率、存货周转率总体处于行业正常水平。随着公司经营规模的快速增长，公司流动资产包括货币资金、存货、应收账款等也会相应增加。本次发行募集资金到位后，公司的总资产和净资产规模将有较大幅度提升，公司资产负债率将有所降低，流动比例和速动比例将提升。随着募集资金投资项目的实施，公司总资产规模尤其是固定资产规模将有较大幅度增长，固定资产投资规模与公司业务规模以及经营业绩将进一步提升。谢谢!

　　问 投资者：对分布式光伏发电市场的发展前景如何看待?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好，未来我国光伏行业发展趋势主要表现为：(1)分布式光伏发电将作为首要发展对象，具有广阔的市场前景;(2)产品标准提升，行业门槛提高，促进行业有序竞争和优胜劣汰;(3)光伏发电补贴调整促进行业健康发展;(4)技术进步促进平价上网;(5)光伏扶贫规模不断扩大。谢谢!

　　问 投资者：目前产能利用率情况如何?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好，公司目前产能利用率较为饱和，为提高公司生产能力，公司会通过此次募投项目，扩大生产规模，满足市场需求，谢谢!

　　问 投资者：请问领导，如何看待很多上市公司把上市当成圈钱工具?

　　答 海通证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人孔令海：您好!锦浪科技上市的目的是希望通过建立直接融资平台，把公司进一步做大做强，这才是我们融资的目的。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下组串式逆变器发展趋势?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好，组串式逆变器发展趋势主要表现为：(1)组串式逆变器单机功率不断增加;(2)多元化智能应用及拓展。谢谢!

　　问 投资者：公司上市以后在管理上是否有所变化?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，公司上市后将始终以股东利益最大化为基本原则，通过技术创新、市场创新、管理创新等措施提高公司的竞争实力，保持盈利稳定增长，向股东提供最大化的投资回报。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对股票未来的走势如何判断?

　　答 海通证券 投资银行总部总监、保荐代表人李文杰：您好，这需结合发行前宏观市场及二级市场进行分析，请关注公司公告信息。谢谢!

　　问 投资者：公司补充流动资金项目实施存在必要性吗?

　　答 海通证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人孔令海：您好!公司补充流动资金项目实施的必要性：(1)公司业务规模快速增长，营运资金需求逐步增加，需补充业务规模相适应的流动资金以支持业务发展;(2)改善公司财务结构、降低财务风险。谢谢!

　　问 投资者：请问管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长最关注公司的问题是什么?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好，最关心的是企业的健康发展，员工的成长、股东利益的不断增长以及承担对社会的责任。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下补充流动资金项目的具体情况?

　　答 海通证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人孔令海：您好!公司计划通过本次募集资金15,000万元用于补充流动资金，从而满足经营规模持续增长带来的资金需求，改善财务公司财务结构，降低财务风险。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司监事会的组成情况?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，公司监事会共有3名监事，分别是张天赐、陆秋敏、贺华挺。其中陆秋敏、贺华挺为股东代表监事，张天赐为职工代表监事。谢谢!

　　问 投资者：公司产品的核心技术有哪些?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好，截至目前，公司产品核心技术包括新型高效率逆变电路、防火灾隐患直流电弧检测技术、多逆变器并联的抗谐振控制算法、智能光伏最大功率跟踪算法、组串逆变器的高效散热技术、智能防逆流控制技术、超高开关频率并网逆变技术、大范围高精度功率因数控制技术、基于组串级的快速关断安全技术、基于弱电网的逆变器自适应技术、三相三电平逆变控制技术。谢谢!

　　问 投资者：公司资产的构成及变动情况如何?

　　答 锦浪科技 财务总监龚杰：您好,2016-2018年度，公司资产总额快速增长，由2016年末的24,084.56万元增至2018年末的64,863.47万元，主要系公司持续经营积累及股东增资所致。 2016-2018年度，公司流动资产比例逐年提升，2016年末、2017年末及2018年末，流动资产占总资产的比例分别为78.15%、88.14%及86.02%，主要系公司目前处于快速成长期，销售规模快速扩大，应收账款、存货等相应增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 海通证券 投资银行总部总监、保荐代表人李文杰：您好，我们希望投资者能够选择经营稳健、具备核心的竞争力，具有较高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　问 投资者：请公司谈谈对于投资者关系的理解?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。公司高度重视投资者关系管理，愿意与广大投资者保持沟通。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下光伏组件的发展状况?

　　答 海通证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人孔令海：您好!光伏组件主要由太阳能电池片构成，在太阳光照射下将太阳能转换成电能输出。太阳能电池主要分为薄膜太阳能电池以及晶体硅太阳能电池两类，晶体硅类包括单晶硅电池及多晶硅电池两种。因晶体硅制备的太阳能电池工艺最为成熟、资源丰富，目前光伏组件主要以该类太阳能电池片构成。随着技术的进步，晶体硅材料的成本逐步降低，光伏组件的价格也呈现逐步下降趋势。谢谢!

　　问 投资者：光伏行业有周期性吗?

　　答 海通证券 投资银行总部总监、保荐代表人李文杰：您好，因环保需求及技术进步，全球光伏市场总体保持健康发展趋势。当全球经济向好时，政策支持力度加大，从而推动产业的持续发展;反之则降低支持力度。一定程度上受到宏观经济的影响。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司资产是否完整?

　　答 锦浪科技 副总经理、董事会秘书张婵：您好，公司系由锦浪有限整体变更设立，原锦浪有限的所有资产均由公司合法继承，相关资产的权属变更手续已办理完毕。公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。目前，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业非法占用公司资金、资产的情况。谢谢!

　　问 投资者：作为公司董事长，领导一个企业与领导一个家庭有的本质区别在哪里?

　　答 锦浪科技 董事长、总经理王一鸣：你好，感觉肩膀上的担子不一样，作为企业的董事长，肩负着企业未来发展的责任，作为企业的掌舵人，背负着广大投资者和来自社会的殷切希望，而在家庭中，我需要担当家庭责任，角色不一样。经营一个企业和维护一个家庭都需要付出，需要智慧和激情，需要真挚的感情，需要强烈的责任心。谢谢!