网上路演嘉宾介绍：

上海永冠众诚新材料科技(集团)股份有限公司 董事长、总经理 吕新民 先生与投资者交流

上海永冠众诚新材料科技(集团)股份有限公司 董事、董事会秘书 杨德波 先生与投资者交流

上海永冠众诚新材料科技(集团)股份有限公司 财务总监 石理善 先生与投资者交流

东兴证券股份有限公司 投资银行部保荐代表人 廖晴飞 先生与投资者交流

东兴证券股份有限公司 投资银行部保荐代表人 吴涵 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请说明下公司终止在全国中小企业股份转让系统挂牌情况?

　　答 永冠新材杨德波：2018年12月20日及2019年1月7日，公司分别召开第二届董事会第十五次会议及2019年第一次临时股东大会，审议通过了《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌相关事宜的议案》及《关于申请股票终止挂牌对异议股东权益保护措施的议案》。

　　2019年1月16日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具《关于同意上海永冠众诚新材料科技(集团)股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函[2019]178号)，同意公司股票自2019年1月18日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。谢谢!

　　问 投资者：请问公司此次发行对象情况?

　　答 永冠新材杨德波：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司监事的提名和选聘情况?

　　答 永冠新材杨德波：(1)第一届监事的提名和选聘情况

　　2014年4月29日，公司召开永冠股份创立大会暨第一次股东大会，审议通过《关于选举上海永冠胶粘制品股份有限公司第一届监事会股东代表监事的议案》，选举杨红伟、刘忠建、崔志勇为公司股东代表监事。同日，公司召开职工代表大会，选举卢恒君、王洪祥为公司第一届职工代表监事。2014年4月29日，公司召开第一届监事会第一次会议，选举杨红伟为监事会主席。

　　(2)第二届监事的提名和选聘情况

　　2017年3月24日，公司召开第一届监事会第八次会议，审议通过《关于提名公司第二届监事会非职工代表监事候选人的议案》，提名崔志勇、卢恒君为公司第二届监事会非职工代表监事候选人。2017年3月31日，公司董事会收到永献投资的临时提案，提议在公司 2017 年第一次临时股东大会审议的《关于选举公司第二届监事会非职工代表监事的议案》中增加刘荣建为公司第二届监事会非职工代表监事候选人。

　　2017年3月24日，公司召开职工代表大会，选举王洪祥为公司第二届监事会职工代表监事。

　　2017年4月13日，公司召开2017年第一次临时股东大会，审议通过《关于选举公司第二届监事会非职工代表监事的议案》，选举崔志勇、刘荣建为公司第二届监事会非职工代表监事。

　　2017年4月17日，公司召开第二届监事会第一次会议，选举崔志勇为公司第二届监事会主席。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司的采购模式。

　　答 永冠新材吕新民：(1)普通业务：公司产品的主要原材料为塑料粒子、树脂、纸浆、SIS橡胶、其他橡胶、纱等，公司原材料采购流程由采购部、计划部和仓储物流部负责，计划部根据生产计划安排仓储物流部请购，再由采购部负责采购;仓储物流部会对原材料安全库存进行跟踪，当原材料库存量下降到预定的最低库存量时，仓储物流部通知采购部进行采购，全部过程通过ERP系统操作。采购部从公司的合格供应商名录中选取采购对象进行比价采购，每种原辅材料的采购遵循货比三家、质优者先、价廉者胜、就近者取的原则。公司采用合格供应商管理制度，由采购部、质检部和技术部对供应商进行评估，主要评估项目包括品质、交货期、价格、服务等，符合条件的供应商成为公司合格供应商。公司定期对合格供应商进行跟踪评估，确保原材料品质。

　　(2)进料加工业务：公司根据海外客户采购订单需求，由计划部下达物料用量，仓储物流部根据用量下达原材料请购单，再由采购部负责采购。加贸部会将相应的进口料件名称、数量、金额和进料加工对应产成品的名称、数量、金额等信息报海关备案。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍公司的生产模式。

　　答 永冠新材吕新民：(1)普通业务：对于普通业务，公司实行“以销定产加安全库存”的生产模式，销售部根据客户订单及未来需求预测制定销售计划，由计划部负责协调生产。计划部根据销售计划对产品进行分类，并通过ERP系统将生产指令分发至各生产部门。生产部根据生产指令安排生产计划，并实时将生产进度上传ERP系统方便各部门进行跟踪。如果需求的产品为非标准化的定制产品，计划部还将要求技术部参与生产过程，对生产工艺进行调整。

　　(2)进料加工业务：对于进料加工业务，公司实行“以销定产”的生产模式，加贸部根据海外客户订单组织生产，由计划部负责协调，生产部生产。加贸部根据海关“专料专用、专料专放、专料专账”要求，制作加工贸易台账，确保进口料件不与国产料件混放、不与国产料件调换顶替。未经海关许可，进口料件和进料加工成品不在境内出售、串换，公司严格遵守海关监督要求。谢谢!

　　问 投资者：公司最近三年是否存在重大诉讼或仲裁事项?

　　答 永冠新材石理善：最近三年，公司及控股子公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的重大诉讼或仲裁事项。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事的提名和选聘情况?

　　答 永冠新材杨德波：(1)第一届董事的提名和选聘情况

　　2014年4月29日，公司召开永冠股份创立大会暨第一次股东大会，审议通过《关于选举上海永冠胶粘制品股份有限公司第一届董事会董事的议案》，选举吕新民、郭雪燕、杨上志、高金斌、裴玉环为公司第一届董事会董事。2014年4月29日，公司召开第一届董事会第一次会议，审议通过了《关于选举吕新民为公司第一届董事会董事长的议案》，选举吕新民为公司第一届董事会董事长。

　　2014年9月19日，公司董事会收到公司董事及副总经理高金斌递交的辞职信，由于个人原因，高金斌辞去公司董事及副总经理职务。

　　2014年9月26日，公司召开第一届董事会第三次会议提名蒋勇为公司董事。2014年10月13日，公司召开2014年第二次临时股东大会，选举蒋勇为公司董事。

　　(2)第二届董事的提名和选聘情况

　　2017年3月24日，公司召开第一届董事会第二十次会议，审议通过《关于提名公司第二届董事会非独立董事候选人的议案》，提名吕新民、郭雪燕、杨上志、蒋勇、裴玉环、杨德波为公司第二届董事会非独立董事候选人，同时审议通过《关于提名公司第二届董事会独立董事候选人的议案》，提名程志勇、王贤安、孙红梅为公司第二届董事会独立董事候选人。

　　2017年4月13日，公司召开2017年第一次临时股东大会，审议通过《关于选举公司第二届董事会非独立董事的议案》，选举吕新民、郭雪燕、杨上志、蒋勇、裴玉环、杨德波为公司第二届董事会非独立董事，同时审议通过《关于选举公司第二届董事会独立董事的议案》，选举程志勇、王贤安、孙红梅为公司第二届董事会独立董事。

　　2017年4月17日，公司召开第二届董事会第一次会议，选举吕新民为公司第二届董事会董事长。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对本次发行的结果乐观吗?

　　答 东兴证券廖晴飞：我们对公司本次发行很有信心。谢谢!

　　问 投资者：公司与可比公司存货跌价准备对比如何?

　　答 永冠新材石理善：2015年末、2016年末、2017年末及2018年9月末，公司存货跌价准备余额占存货余额的比例较小，均在3%以内。与同行业上市公司比较，除高盟新材存货跌价准备余额占存货余额的比例相对较大外，公司各期末存货跌价准备余额占比与其他同行业上市公司相近。谢谢!

　　问 投资者：请问永冠新材与各中介机构是否有任何权益上的关系?

　　答 东兴证券吴涵：公司及全体董事与本次发行有关的各中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间，不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。谢谢!

　　问 投资者：个别公司上市融资后业绩出现大幅下滑，永冠新材会出现类似问题吗?

　　答 东兴证券吴涵：公司经过多年发展，永冠新材在胶带行业已经拥有竞争优势和核心竞争力，且公司盈利能力不断增强。作为主承销商，我们对永冠新材实现可持续发展满怀信心! 谢谢。

　　问 投资者：请问你们如何看待保荐人对上市公司未来三年出现的作假等事件同样要承担责任?

　　答 东兴证券廖晴飞：这是规范资本市场的重要举措，也对保荐人提出了更高的要求。我们会以诚信、务实、公正的态度，严格按照证券发行保荐制度的有关要求，勤勉尽责作好企业后续的持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：作为公司的保荐人，公司对现有中小股东权益保护的实际执行情况如何?

　　答 东兴证券吴涵：公司自成立以来，一贯坚持规范运作，重视对中小股东利益的保护。公司的重大决策和日常运作均严格遵守有关规定，履行有关的法定程序。截至目前，公司未发生任何侵犯中小股东利益的行为。谢谢!

　　问 投资者：近期大盘整体上涨，您认为永冠新材上市后会与大盘保持一致吗?

　　答 东兴证券廖晴飞：大盘的行情向好是各方面因素的集合，不同行业也会有不同的行情，我们也期待公司上市后会有更好表现回报各位投资者。谢谢!

　　问 投资者：这家公司是否具备持续盈利能力?

　　答 东兴证券吴涵：近几年企业具有良好的财务状况和盈利能力，根据行业未来的发展趋势以及企业的业务状况，企业具备持续盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：永冠新材对证监会与交易所的信息披露是否会有保留?

　　答 东兴证券吴涵：企业严格按照证监会与交易所的有关要求进行信息披露，对信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性都进行了承诺，并承担连带的法律责任。谢谢!

　　问 投资者：请问公司固定资产运行状况如何?

　　答 永冠新材石理善：公司固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备等。截至2018年9月30日，固定资产的综合成新率为75.11%，使用状况较好。本公司已建立了完整的固定资产维护体系，对固定资产进行实时监督，及时维护更新资产，保证资产运行良好。谢谢!

　　问 投资者：请问简单介绍公司生产的环保情况。

　　答 永冠新材吕新民：公司一直注重生产过程中的环境保护，严格遵守环境保护方面的法律法规。公司生产过程中会产生部分废气、废水、固体废弃物和噪音。对此，公司采取了相应的措施，确保“三废”排放达到环保的标准。

　　公司主要生产场所位于上海和江西抚州，在生产场所投入了溶剂回收及废气处理系统、生物接触氧化池、注塑废气处理系统、锅炉除尘和脱硫系统及车间无组织废气处理系统等，设备运转情况良好。公司胶粘带产品的生产过程包括基材制备、胶粘剂制备、涂布、复卷、裁切和包装等工序，主要是物理反应，少部分胶粘剂制作的过程涉及化学反应。子公司江西永冠涉及通过外购纸浆生产纸基胶带基材，并不涉及造纸中污染最严重的纸浆制造环节。公司生产经营和募集资金投资项目符合国家和地方环保要求，报告期内环保投资和相关成本费用支出情况合理，有关污染处理设施的运转正常有效，未发生环保事故，公司及各子公司未因环境保护问题而受到环保部门的行政处罚。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司提名委员会的设立及运行情况?

　　答 永冠新材杨德波：2017年04月17日，公司召开第二届董事会第一次会议，选举孙红梅、王贤安、杨上志三人担任董事会提名委员会委员，独立董事孙红梅担任召集人。公司提名委员会的主要职责为：根据公司经营活动、资产规模和股权结构对董事会的规模和构成向董事会提出建议;研究董事、高级管理人员的选择标准和程序，并向董事会提出建议;广泛搜寻合格的董事和高级管理人员的人选;对董事候选人和高级管理人员人选进行审查并提出建议;董事会换届选举时，向本届董事会提出下一届董事会候选人的建议;公司董事会授权的其他事宜。谢谢!

　　问 投资者：您作为投行的专业人士请谈谈在对此公司的准备发行的过程中发现的该公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 东兴证券吴涵：诚如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在永冠新材招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，请参阅。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构如何看待永冠新材的未来发展?

　　答 东兴证券吴涵：我们对永冠新材的未来充满信心。公司业务目标明确，市场基础坚实，财务基础良好，具备良好的发展前景。谢谢!

　　问 投资者：您认为投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 东兴证券吴涵：投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值。相对股价而言，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司网销产品的情况?

　　答 永冠新材吕新民：网销的大部分为日用型胶带，客户以个人消费者或个体工商业主为主，单笔采购量和采购金额均较小，绝大部分网销客户年采购额在2,000元以下，较大的订单主要为定制胶带或者小企业主、零售业主的批发采购。2015年、2016年、2017年及2018年1-9月消费金额超过5,000元的购买人数占比为0.00%、0.05%、0.09%及0.14%。报告期内电商客户次均消费金额逐年上升，主要是公司考虑到商品快递费用对网销盈利能力的影响，调整了网销产品结构，单价较高的网销产品销量逐年增加。谢谢!

　　问 投资者：公司的股票何时上市?那时公司股价能让我们投资者赚更多的钱吗?

　　答 东兴证券吴涵：我公司将在履行完相关程序后尽快安排股票上市。我认为上市公司业绩的持续增长是保证股东利益最为重要的因素。谢谢!

　　问 投资者：请问您在保荐过程中，对该企业管理团队的印象如何?

　　答 东兴证券吴涵：在与公司的合作过程中，深感企业上市和管理团队诚实守信、勤勉敬业，整体素质比较高，是可以值得信赖的合作团队。谢谢!

　　问 投资者：请简述胶粘剂和胶粘带行业与下游行业的关联性及其影响?

　　答 永冠新材吕新民：胶带产品下游行业众多，主要为建筑装饰、家居日用、包装、医疗、汽车、电子元器件制造等行业。随着我国工业现代化和城镇化进程的加快，居民收入逐渐提升，相关行业发展前景良好，对胶带的需求也会随之增加。谢谢!

　　问 投资者：作为主板上市公司的保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 东兴证券吴涵：我们坚持在认真尽职调查的基础上，结合专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　问 投资者：若公司6个月以内应收账款坏账准备按照同行业平均水平计提坏账对公司生产经营情况的影响如何?

　　答 永冠新材石理善：若公司6个月以内应收账款坏账准备按照同行业上市公司平均水平计提，2015年、2016年、2017年及2018年1-9月的利润总额将分别下降101.35万元、266.09万元、160.35万元及388.51万元，占当期利润总额的1.31%、2.34%、1.68%及3.22%。谢谢!

　　问 投资者：公司有没有破发风险?

　　答 东兴证券廖晴飞：理论上说，任何企业都存在跌破发行价的可能。但是，我们相信公司的经营模式具有竞争力，未来发展具有空间，我们也坚信市场能够发现公司的投资价值。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 东兴证券廖晴飞：上市后公司将通过网站、热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，我们将在最短的时间内给予答复。谢谢!

　　问 投资者：如果今后出现可能对中小股东利益受损的关联交易，公司将如何处理?

　　答 永冠新材杨德波：公司有各种严格的管理制度作保障，同时，我们也会按照有关监管部门的要求严格自律，不会出现上述所列情况。此外，公司建立健全了规范的独立董事制度;董事会成员中有3位独立董事，有利于公司董事会的独立性和公司治理机制的完善。公司的独立董事将在规范和减少关联交易方面发挥重要作用，积极保护公司和中小投资者的利益。我们也愿意接受中小股东和社会各界的监督。谢谢!

　　问 投资者：有人说公司上市就纯粹是圈钱，作为承销商您怎么看?

　　答 东兴证券廖晴飞：永冠新材本次发行上市是为了更好地适应公司发展需要，拓展融资渠道，加快主营业务发展，完善公司治理结构。通过上市可以促进公司进一步发展，同时也能够将公司发展成果及收益与广大投资者分享。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对股票未来的走势如何判断?

　　答 东兴证券廖晴飞：需结合发行前宏观市场及二级市场进行分析。我们认为单纯从公司质地的角度考虑，公司未来的股票走势将会是良性的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司应收账款发生坏账的风险?

　　答 永冠新材石理善：2015年末、2016年末、2017年末及2018年9月末，公司应收账款净值分别为10,044.22万元、17,122.70万元、21,063.93万元及30,886.22万元，占同期流动资产的比例分别为32.96%、30.46%、33.32%及40.70%，占同期总资产的比例分别为16.76%、17.82%、18.66%及24.13%。

　　报告期内公司营业收入以外销收入为主，客户多为大型公司或知名企业，信用度较高;公司应收账款信用期总体较短，以60天为主。公司应收账款发生坏账的风险较小，报告期内无实际核销的坏账准备。报告期内，由于客户经营状况，公司分别于2015年末、2016年末及2017年末对上海多琍亚国际贸易有限公司所欠货款96.43万元、Fleet Management Limited所欠货款56.89万元及刘平所欠货款35.29万元全额计提坏账准备，除此外未发生其他导致公司坏账回收风险显著增加的事项。谢谢!

　　问 投资者：公司有什么核心技术优势有哪些?

　　答 永冠新材吕新民：公司成立至今，通过自主研发、自主创新掌握了多项核心技术，涉及基材制备、胶粘剂制备、涂布等多个关键工艺步骤，并且研发了拥有自主知识产权的关键生产设备。其中：专用淋膜涂复技术应用于布基制备，相较于传统技术，提高了布基质量，增强了布基的复合牢固度和贴合力，同时也提高了生产效率;再剥离力胶水配制技术应用于制胶步骤，相较于传统的胶粘剂配置方案，所配置的胶粘剂再剥离性可提高10倍，该技术使得公司所生产的布基胶带、美纹纸胶带在民用装饰装潢领域的市场占有率提高;热熔压敏胶高速涂布技术解决了两个涂布头在涂布过程出现的同步性、涂布胶水不平整问题，将生产的线速度从50米/分钟提高到120米/分钟，大幅提高了涂布过程的生产效率;双螺杆机制胶技术采用双螺杆制胶代替原来的搅拌反应釜，利用螺杆间转子的微小间隙来剪切制胶材料，使得出胶的时间由原来的90分钟缩短为1分钟，提高了胶水的粘性和使用寿命。

　　目前公司共拥有10项发明专利技术、9项实用新型专利、7项外观设计专利。2009年公司被认定为上海市高新技术企业并于2012年及2015年复审通过(2018年已完成公示)，2010年被认定为上海市科技小巨人培育企业，2016年被认定为上海市企业技术中心，在产学研方面与东华大学纺织学院技术合作开发了高密度全棉布基胶带。谢谢!

　　问 投资者：请问公司产品是否存在区域性特征?

　　答 永冠新材吕新民：我国胶带生产企业主要集中在长三角、珠三角等经济发达、产业集中、交通物流便捷的地区。全球范围内，亚洲为最大的胶粘带生产和应用市场，北美为第二大市场，欧洲为第三大市场。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司董事会制度的建立情况。

　　答 永冠新材杨德波：公司设董事会，对股东大会负责，董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，设董事长1人，董事会下设战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会及审计委员会。谢谢!

　　问 投资者：公司所属行业是什么?

　　答 永冠新材吕新民：公司的主营业务为各类胶带产品的研发、生产和销售。根据《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司属于C26化学原料和化学制品制造业;根据《国民经济行业分类代码》(GB/T 4754-2011)，公司属于C2659其他合成材料制造。公司所处具体行业为胶粘剂和胶粘带行业，属于精细化工产业的一个分支。谢谢!

　　问 投资者：本次募投项目建立对于公司综合供应能力的影响?

　　答 永冠新材杨德波：公司目前已与国际多家大型胶带品牌商开展合作，未来不仅要向现有客户拓展产品类型，而且将进一步开拓新客户。由于公司目前主要销售方式为外销，因此海运是公司的主要运输方式。货物海运运输时间较长且产品海关通关时间不确定，而国外大型品牌客户对供应商提供货物的时效性有严格的标准，这就要求上游供应商不仅能满足其对产品质量的要求，而且需要保证供货时间的及时性。

　　募集资金投资项目实施后，公司将进一步扩大自身的产能，凭借先进的设备、工艺实现更大规模化地生产，提高生产效率，加快公司订单处理速度;此外，随着多种产品的投产，公司可满足大型品牌客户一站式综合采购的需求，大大提高公司的综合供应能力。谢谢!

　　问 投资者：请公司简单介绍一下布基胶带的特点及用途?

　　答 永冠新材吕新民：布基胶带是本公司的主打产品，也是提供给3M等欧美大客户的主要产品，该类产品的主要市场在美国和欧洲。该产品可有民用型和工业型两种。民用型布基胶带：在相对较平的表面或者可以搭接的情况下粘着力强，可用于家装修理、捆扎、包裹等。工业型布基胶带：具有较大的初粘力、抗拉力、均衡的剥离力，防水防漏，优良的耐化学性，使用方便。适用于工业封箱、管道保护、造船及汽车等工业生产。谢谢!

　　问 投资者：请问公司境外客户主要集中在哪些区域?

　　答 永冠新材石理善：境外客户主要集中在欧洲、北美、东亚、东南亚、南亚等区域。谢谢!

　　问 投资者：本次募集资金投资项目是否符合我国的产业政策?

　　答 永冠新材杨德波：胶粘剂和胶粘带广泛应用于日常生活和工业生产中，如建筑装饰、家居日用、汽车制造及汽车美容、电子元器件制造等。近年来国家不断推出产业支持政策，着力推动相关行业和我国制造业的发展，本次募集资金投资项目符合我国产业政策的指导方向，具有良好的发展前景。谢谢!

　　问 投资者：公司主营业务是什么?

　　答 永冠新材吕新民：公司的主营业务为各类胶带产品的研发、生产和销售。公司的主要产品为民用型布基胶带、美纹纸胶带、PVC胶带、清洁胶带、OPP胶带、牛皮纸胶带等，并正逐步打开工业用胶带市场。民用市场需求稳定增长为公司业绩提供坚实基础;工业市场需求为公司发展提供广阔的空间。

　　根据估算，公司布基胶带产量占国内布基胶带总产量的比重超过20%。公司掌握布基制备、胶粘剂制备、涂布等关键工艺步骤并拥有相关核心技术。基于自主的技术与生产工艺，公司产品的粘性、贴合力、再剥离性等多项指标受下游重要客户认可;公司产品定制化能力出色、质量稳定、综合供应及服务能力强，获得国际知名客户(如3M等)的信赖。

　　公司客户有综合采购的需求，即在同一家供应商处采购多种胶带产品，以降低谈判、运输及售后成本，提高产品质量稳定性，而公司所掌握的核心技术也利于产品种类的横向延伸。公司凭借客户和技术优势，经多年积累，发展成为国内为数不多的具备丰富产品种类、全产业链供应能力的综合性胶带企业。

　　公司自成立以来，主营业务未发生变更。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近几年来的毛利率波动情况?

　　答 永冠新材石理善：公司主营业务的综合毛利率有波动，2015年、2016年、2017年及2018年1-9月，公司主营业务综合毛利率分别为19.30%、22.04%、16.75%及18.52%。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金投资项目中研发总部改建项目由谁实施?

　　答 永冠新材吕新民：募集资金投资项目中研发总部改建项目由本公司实施。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行多少股?

　　答 永冠新材杨德波：本次拟发行股份总数量为4,164.7901万股，占发行后总股数的比例为25%，全部为新股发行，本次发行原股东不公开发售股份。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年的净利润如何?

　　答 永冠新材石理善：2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-9月归属于公司股东的净利润为6,584.54万元、9,582.28万元、8,154.20万元、10,494.54万元。谢谢!

　　问 投资者：什么时候可以网上申购?

　　答 东兴证券廖晴飞：网上发行申购日为3月14日(9:30-11:30，13:00-15:00)，谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年的流动比率如何?

　　答 永冠新材石理善：2015年末、2016年末、2017末年及2018年9月30日公司的流动比率分别为1.85倍、2.60倍、2.43倍、2.32倍。谢谢!

　　问 投资者：公司如何进行人力资源的优化?

　　答 永冠新材吕新民：公司坚持“以人为本”的指导原则，立足公司实际情况，完善各项人力资源开发管理制度，建立一支德才兼备的管理队伍和团结高效、踏实进取的员工队伍，为实现公司可持续发展奠定坚实的人才基础。公司人力资源优化计划主要从以下三个方面开展：

　　(1)建立以外部交流、内部培训、业务实践与自学相结合的多形式培训体系，重点提升现有员工的综合素质和技能水平，激发员工潜能。公司将制定人才培养计划，注重各岗位人员关于新产品、新业务、新技术的知识更新，建立持续、高效的人才培养机制，加强培养素质高、业务能力强的技术、营销和复合型管理人才，满足公司可持续发展需求。

　　(2)公司将强化公众形象建设，拓展外部招聘渠道，完善招聘方式。通过向社会和各大院校招聘优秀人才，特别是引进具有丰富行业经验的技术、营销、管理人员，壮大公司人才队伍，优化员工结构，满足企业不断发展的需求。

　　(3)公司将建立健全人才激励机制，主要包括：薪酬福利向责任者倾斜、向优秀者倾斜、向能力者倾斜;对特殊人才、急需人才实施特殊津贴;建立定期的薪酬福利评价与调整机制，保持薪酬福利对人才激励的有效性。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司为投资者服务的计划?

　　答 永冠新材杨德波：(1) 利用互联网、报纸等各类媒体，及时、准确地公布招股说明书、上市公告书、定期报告、临时报告等信息，确保股东的知情权;

　　(2)设立专门的机构、人员负责投资者的接待工作，通过会谈、电话、电子邮件、传真等多种手段，及时解答投资者的问题;

　　(3)建立完善的资料保管制度，收集并妥善保管投资者有权获得的资料，保证投资者能够按照有关法律法规的规定及时获得需要的信息;

　　(4)通过公司网站(http://www.ygtape.com)刊载本公司和本行业的国内外信息，向广大投资者全面介绍本公司基本情况，帮助投资者了解本行业最新发展动态，同时开辟专栏接受投资者询问。谢谢!

　　问 投资者：请问此次发行的承销方式?

　　答 东兴证券吴涵：此次发行采取余额包销。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司业务是否独立?

　　答 永冠新材吕新民：公司拥有独立完整的业务体系，具有直接面向市场独立经营的能力，不存在需要依赖股东及其他关联方进行经营活动的情形。公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：本次募集资金投资项目推出产品是否具有安全环保性能?

　　答 永冠新材杨德波：随着胶带下游应用市场日新月异的变化，市场对于胶带的环保、安全、使用人性化等特性提出了更高的要求，因而满足相关特性的产品拥有更多的附加值。通过实施募集资金投资项目，公司将会在现有产品的基础上，推出具有安全环保性能的水性美纹纸胶带，不含化学溶剂且使用性能好的无溶剂天然橡胶布基胶带和安全环保且耐温耐酸的水性PVC胶带。以上产品的推出将优化公司的产品结构;同时，随着高附加值产品的不断推出，公司的盈利能力也将得到不断提升。谢谢!

　　问 投资者：公司的未来发展战略是怎样布局的?

　　答 永冠新材吕新民：经过十多年的发展，公司已经成为国内为数不多的具备丰富产品种类、全产业链供应能力的综合性胶带企业。布基胶带是公司的主打产品，其主要消费市场在美国，是公司最早为3M进行ODM生产的产品。经过多年的研发和创新，公司逐渐掌握了多项核心技术，将业务范围扩展至产业链的上游，涉及布基制备、胶粘剂制备、涂布等多个关键工艺步骤，在降低成本的同时保证产品质量稳定、交货及时。此外，公司拥有定制化生产能力，可以根据客户的需求进行个性化研发和生产。公司布基胶带产品受到客户的普遍认可，在国内同类胶带产品生产企业中具有较高的知名度。

　　未来，公司将以技术研发、质量控制、销售渠道为基础，在保持布基胶带竞争力的同时，不断扩展诸如水性美纹纸胶带、水性PVC胶带等在内的环保型高附加值产品市场，同时进军工业领域，着力开发高温美纹纸胶带、工业用天然橡胶布基胶带、汽车线束胶带等产品，以期将公司建设成为全球技术领先、品牌卓越的胶带研发、生产和销售企业。谢谢!

　　问 投资者：请问预计公司上市后股价能涨到什么价位?

　　答 东兴证券廖晴飞：我们认为，二级市场股价短期内会受到多种因素影响，但中长期来看，股价的最终决定因素是公司价值。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年的存货周转率如何?

　　答 永冠新材石理善：2015年、2016年、2017年及2018年1-9月公司的存货周转率分别为4.39次/年、4.57次/年、5.84次/年、4.40次/年。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，作为专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么?

　　答 东兴证券廖晴飞：答：良好的法人治理结构，稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性是作为“优质企业”必备的条件。谢谢!

　　问 投资者：永冠新材在上市过程中是否进行过包装?

　　答 东兴证券吴涵：企业上市是一项系统工程，周期较长。公司自启动上市以来，在保荐机构的辅导下，根据证监会及相关法规对拟上市企业的要求逐步整改和规范运作。谢谢!

　　问 投资者：请问公司预计2018年度营业收入大概多少?

　　答 永冠新材石理善：申报会计师中汇会计师事务所(特殊普通合伙)于2019年1月21日出具中汇会阅[2019]0045号《审阅报告》。2018年公司经审阅的营业收入170,105.05万元，较2017年同期增长20.63%。谢谢!