网上路演嘉宾介绍：

四川天味食品集团股份有限公司 董事长、总经理 邓文 先生

四川天味食品集团股份有限公司 董事、副总经理、财务总监 唐鸣 先生

四川天味食品集团股份有限公司 副总经理、董事会秘书 何昌军 先生

东兴证券股份有限公司 保荐代表人、投资银行总部高级副总裁 丁淑洪 女士

东兴证券股份有限公司 保荐代表人、投资银行总部高级副总裁 曾冠 先生

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍本次发行情况?

　　答 天味食品邓文：股票种类：人民币普通股(A股)，每股面值：1.00元，本次公开发行新股不超过4,132万股，占发行后股本总额的比例不低于10%。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下募集资金的用途?

　　答 天味食品邓文：本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于投资下列项目：1、家园生产基地改扩建建设项目，总投资额为33,011.00万元;2、双流生产基地改扩建建设项目，总投资额为7,159.56万元;3、营销服务体系和信息化综合配套建设项目，总投资额为12,845.90万元。谢谢。

　　问 投资者：请问公司所属行业是什么?

　　答 天味食品何昌军：根据本公司主营产品工艺和用途，按照中国证券监督管理委员会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，本公司属于“C14”之“食品制造业”。根据国民经济行业分类(GB/T 4754-2017)，公司属于调味品、发酵制品制造行业。谢谢

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的品牌优势?

　　答 天味食品何昌军：为适应川味复合调味料的快速消费品属性，本公司非常重视品牌建设，营销中心下设品牌部负责品牌策划、推广和维护。通过多年的品牌建设，本公司在行业内确立了稳固的品牌优势，公司“大红袍”、“好人家”商标被认定为“中国驰名商标”;“大红袍”、“好人家”牌川味复合调味料被认定为“四川名牌产品称号”;“天车”商标获得了商务部颁发“中华老字号”商标认证，公司的品牌和产品已经在消费者中树立了广泛的知名度和美誉度。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下行业的主要壁垒?

　　答 天味食品何昌军：行业主要壁垒有：1、食品质量安全壁垒;2、营销网络壁垒;3、品牌壁垒;4、技术与研发壁垒。谢谢

　　问 投资者：公司员工专业结构是怎样的?

　　答 天味食品邓文：截至2018年12月31日，公司员工按专业结构划分情况如下：1、生产人员754人，占员工总人数比例47.30%;2、销售人员342人，占比21.46%;3、管理人员395人，占比24.78%;4、技术及研发人员103人，占比6.46%。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的核心竞争优势?

　　答 天味食品何昌军：公司核心竞争优势是：1、品牌优势;2、营销优势;3、食品质量安全优势;4、技术和生产工艺优势;5、产品配方优势;6、管理优势。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下同行业主要竞争对手?

　　答 天味食品何昌军：我食品有限公司和重庆德庄农产品开发有限公司是公司的主要竞争对手。谢谢国川味复合调味料行业属于完全竞争的市场，业内生产企业众多，从公司生产、销售的主要产品类型以及营业规模综合来看，颐海国际控股有限公司、重庆红九九食品有限公司、重庆周君记火锅

　　问 投资者：请介绍一下公司的营销优势?

　　答 天味食品何昌军：公司的营销优势有：(1)覆盖全国的营销网络优势

　　经过多年的建设和发展，公司建立了覆盖全国的市场营销体系，形成了以经销商为主，定制餐调、电商、直营商超为辅的营销架构。完善的市场营销网络为公司巩固和提高市场占有率、迅速切入潜在市场、推出新产品发挥着重要作用。

　　(2)业内领先的顾问式营销模式

　　公司建立了一整套符合市场特点的营销管理体系，拥有一支经验丰富、执行力强、忠诚度高的专业化营销队伍。

　　(3)差异化、多层次的销售策略

　　公司针对不同地区饮食习惯、不同市场竞争状况，结合新产品研发和不同渠道特点，实行差异化销售策略，同时推行涵盖服务营销、品牌营销、产品营销、市场推广以及终端促销的综合多层次销售策略。上述策略有利于公司争取市场主动权，调动业务人员和经销商的积极性，使市场反应机制更加灵活，从而增强了公司的市场营销综合竞争力。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司内部员工持股情况?

　　答 天味食品邓文：公司自成立以来未发行过内部职工股，不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情形。谢谢。

　　问 投资者：请问管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 天味食品何昌军：最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下货币资金?

　　答 天味食品唐鸣：2016年末、2017年末及2018年末，公司货币资金分别为31,208.53万元、24,463.64万元及35,489.42万元，占总资产的比重分别为27.10%、25.41%及34.75%。公司作为快速消费品生产经营企业，盈利能力较强，其销售模式和采购模式决定了期末货币资金占资产比重较高。公司已经制定了严格的货币资金管理制度，对货币资金的使用遵循授权审批和不相容岗位分离制度。同时，随着公司生产销售规模的不断扩大，相应投资建设、铺底流动资金等方面的资金需求也将进一步增大。谢谢。

　　问 投资者：请问董事长，作为企业的一把手，您是否会虚心地听取下属的意见?

　　答 天味食品邓文：作为一个公司的主要领导，应当虚心地听取下属的意见，中国有句古话，“兼听则明，偏听则暗”，企业发展是公司每个成员共同的责任，因此我会虚心听取每一个员工的意见和建议。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的销售模式?

　　答 天味食品何昌军：公司已经建立起一套完善的营销管理体系，营销中心下设销售部、定制餐调事业部和通用餐调事业部，分别负责传统渠道、定制餐调以及通用餐调业务的销售管理工作。其中，销售部下设川渝大区、中原大区、东北大区、南方大区和西北大区五个大区分别负责国内各区域市场的开拓及维护，外贸部、KA渠道管理部分别负责外贸市场以及KA大卖场的开拓以及维护。除上述业务部门外，营销中心还设立了客服部和品牌部两个营销支持部门负责日常的营销支持工作。为了适应未来的营销发展趋势以及公司的战略规划，公司自2017年开始重点加大对电商渠道的资源投入，将原营销中心下属的电子商务事业部作为独立的一级业务部门进行管理。目前，公司电子商务事业部下设独立的电商品牌部、运营部以及产品部，专门负责电商渠道的产品、品牌的管理及运营。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司主营业务、主要产品变化情况?

　　答 天味食品何昌军：自成立以来，公司主要产品和主营业务均未发生重大变化。随着居民生活水平的日益提高，餐饮及家庭消费者对调味品口味的需求也日趋多样化，各种调味品新品层出不穷。为满足消费者不同的烹饪需求，公司紧密跟踪消费者口味的发展趋势，不断研发新产品和持续进行产品迭代，并以市场为导向不断推出新产品，以稳固公司在川味复合调味料市场的优势地位。目前，公司已实现以川味复合调味料为核心，以其他地区特色调味品、基础调味品、定制产品为补充的丰富产品线，在售产品种类多达100多种(不包含定制餐调产品)，并保持每年一定的新品推出速度。谢谢。

　　问 投资者：请问募集资金数额和投资项目与企业现有财务状况相适应的依据?

　　答 东兴证券丁淑洪：报告期内，公司净利润分别为20,333.24万元、18,380.61万元及26,660.70万元，现金流状况较好，截至2018年12月31日合并口径资产负债率为17.92%，公司财务状况良好。截至2018年12月31日，公司货币资金和结构性存款合计85,584.42万元，一方面反映了公司现有业务盈利能力较强，现金流较好，盈利质量较高，而基于主业的募投项目的实施将进一步提高公司的盈利能力;另一方面，公司正处于快速发展期，在原材料购买、品牌推广、市场宣传、新品研发、未来股东回报、规避经营风险以及寻求可能的上下游资源整合等公司运营及资本支出层面均存在一定的资金需求。因此，公司本次募集资金投资数额和项目与公司现有财务状况是相适应的。谢谢!

　　问 投资者：如果别人把你们的股票炒上去，公司将怎么办?

　　答 天味食品邓文：我们对公司的价值充满自信，但绝不参与炒做，我们将严格按照有关规定行事。谢谢。

　　问 投资者：请简要介绍实际控制人的情况?

　　答 天味食品邓文：公司实际控制人为邓文和唐璐，二人系夫妻关系。截至2018年12月31日，邓文、唐璐分别持有公司28,030万股、4,500万股股份，持股比例分别为75.38%、12.10%，两人合计控制公司87.48%的股份。谢谢。

　　问 投资者：请简要介绍实际控制人的情况?

　　答 天味食品邓文：公司实际控制人为邓文和唐璐，二人系夫妻关系。截至2018年12月31日，邓文、唐璐分别持有公司28,030万股、4,500万股股份，持股比例分别为75.38%、12.10%，两人合计控制公司87.48%的股份。谢谢。

　　问 投资者：请问公司竞争劣势有哪些?

　　答 天味食品何昌军：公司竞争劣势有：1、公司是以火锅底料和川菜调料为主导的大型川味复合调味料生产企业，是农业产业化国家重点龙头企业，产品品质及口味在同类产品中有较强的竞争实力，公司产品在四川、华北、东北等优势区域市场口碑及品牌知名度较高，但是从全国范围来看，公司的产品知名度与与调味品行业的“海天”、“恒顺”、“海底捞”等品牌相比，仍有较大的提升空间;2、公司融资渠道较为单一，仅凭借自有资金积累和银行贷款将难以满足公司业务快速扩张的需要，需要拓展新的融资渠道，增强资金实力，从而抓住行业发展的机遇，进一步增强公司的优势地位。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司从事募投项目的人员储备情况?

　　答 东兴证券丁淑洪：公司管理层和业务骨干具有长期从事川味复合调味料生产、研发和销售的经历，具有丰富的企业管理经验。公司管理团队经验丰富、整体素质较高，对我国川味复合调味料市场具有深刻的认识，对行业发展趋势具有敏锐的洞察力和把握能力，并具有较强的战略规划能力和执行力。同时，公司在消化吸收众多先进企业管理经验的基础上建立了一整套适应企业和行业发展的管理制度和严密的内部控制制度，培养出一支经验丰富、善于应用现代经营管理方法的高水平管理人才队伍。谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来三年的具体股东回报规划?

　　答 天味食品邓文：未来三年，利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式。公司在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红的利润分配方式。根据公司现金流状况、业务成长性、每股净资产规模等真实合理因素，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配。公司具备现金分红条件的，公司应当采取现金方式分配股利，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%;公司在实施上述现金分配股利的同时，可以派发股票股利。为了回报股东，同时考虑募集资金投资项目建设及公司业务发展需要，公司在进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。谢谢。

　　问 投资者：请分析下公司盈利能力情况?

　　答 天味食品唐鸣：川味复合调味料行业作为我国食品工业的新兴子行业，随着居民消费水平的提高、饮食习惯的多元化，近年来取得了快速的发展。作为大型川味复合调味料生产企业，公司具有较强的品牌、营销、技术、规模等方面的优势，建立了全国性的销售网络，拥有“好人家”、“大红袍”、“天车”、“有点火”等全国知名品牌。报告期内公司营业收入分别为98,389.91万元、106,581.62万元及141,286.11万元，实现归属母公司净利润20,333.24万元、18,380.61万元及26,660.70万元，2017年度净利润较上年有所下降。剔除2017年公司实施股权激励确认2,745.90万元股份支付费用影响，报告期公司实际实现净利润分别为20,333.24万元、20,714.63万元及26,660.70万元，公司营业收入和净利润逐年增长。谢谢。

　　问 投资者：请分析一下公司期间费用情况?

　　答 天味食品唐鸣：报告期内，公司期间费用分别为18,114.94万元、22,370.72万元和 25,945.91万元，分别占各期营业收入的18.41%、20.98%和18.36%。2017年度，期间费用有所上升主要系公司实施股权激励确认股份支付费用所致，本次股权激励的股份的公允价值为8.4元/股，为2016年度每股收益的15倍。公司本次股权激励的股份数为508.50万股，每股授予价为3元/股，公司因此确认股份支付费用2,745.90万元，其中1,665.90万元计入管理费用(包含27.00万元研发支出)，1,080.00万元计入销售费用。谢谢。

　　问 投资者：公司填补回报的具体措施有哪些?

　　答 东兴证券丁淑洪：公司对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，采取以下措施保证此次募集资金有效使用，有效防范即期回报被摊薄风险，提高未来回报能力：1、巩固并拓展公司业务，提升公司持续盈利能力;2、加快募集资金投资项目投资进度，争取早日实现项目预期效益;3、加强对募集资金投资项目管理，保证募集资金使用合规;4、加强经营管理和内部控制，提升经营效率;5、完善现金分红政策，优化投资回报机制。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存货计提存货跌价准备的情况?

　　答 天味食品唐鸣：公司报告期生产经营正常，盈利能力强，存货周转快，各期末存货账龄较短，公司不存在过期或无使用价值的存货。2016年末、2017年末、2018年末因少量正在进行折扣推广的产品预计未来可变现净值低于账面价值，分别计提了存货跌价准备4.90万元、17.02万元、12.33万元。公司存货跌价准备计提比例与同行业公司相比不存在显著差异，公司存货跌价准备计提充分。谢谢。

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 东兴证券曾冠：您好!网上路演就是最好的沟通渠道，您还可以通过招股说明书上的联系方式和我们进行联系。我们非常愿意和您就相关问题进行一起探讨。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的创新机制?

　　答 天味食品何昌军：1、坚持创新发展战略;2、技术创新的组织和制度保障;3、重视研发的投入;4、加强研发技术人才的培养和储备。谢谢。

　　问 投资者：请问公司经销商渠道情况如何?

　　答 天味食品何昌军：2018年度公司合作的经销商有809家，销售网络覆盖约30.8万个零售终端、5.86万个商超卖场和4.1万家餐饮连锁单店，覆盖全国31个省自治区及直辖市，形成了四川、河南、东北三省、江苏、陕西、甘肃、新疆、天津、北京、上海等多个优势省市以及由浙江、江西、云南等组成的快速增长区域。谢谢。

　　问 投资者：请问公司发展有没有行业政策的支持?

　　答 天味食品何昌军：公司作为农业产业化国家重点龙头企业和食品加工企业，中央和地方不断出台的产业支持政策对公司持续提升产品品质、进一步巩固行业地位、继续推动“标准化、规模化、品牌化”建设提供了保障。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下双流生产基地改扩建建设项目的基本情况?

　　答 东兴证券丁淑洪：本项目拟对公司双流天味食品生产基地开展技术改造工作，主要内容包括推进普通车间的高清洁升级、生产场地的地坪改造、仓库二次规划扩建增容、设备更新替换等工作。项目建设期2年，建设总投资7,159.56万元，其中：改造装修工程投资3,787.96万元、设备购置及安装投资3,371.60万元。项目达产后，由于装备效率的整体提升，可新增火锅底料产品产能0.6万吨/年。谢谢!

　　问 投资者：请问董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间亲属关系?

　　答 天味食品邓文：公司董事邓文、唐璐系夫妻关系，除此之外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。谢谢。

　　问 投资者：请问贵公司谁最有话语权，最后的决定权在董事长吗?

　　答 天味食品邓文：公司最有话语权的是全体股东。公司的最后决定权在股东大会。谢谢。

　　问 投资者：贵公司会不会像某些上市公司一样，上市后就万事大吉，业绩立即变脸?

　　答 天味食品何昌军：您好!上市公司“圈钱”行为是对股东、对投资者不负责任的行为，是对经济环境的破坏。公司上市之后将本着为股东、为投资者、为全社会创造价值的宗旨，把募集来的每一分钱用到刀刃上，让公司竞争力、市场占有率、盈利能力得到增强，业绩一定能平稳、持续的得到增长。谢谢!

　　问 投资者：请问董事，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 天味食品邓文：我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。谢谢。

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 东兴证券曾冠：您好!股市的风险始终存在，证券投资属于高风险的投资品种，因受到各方面因素的影响，公司股价会出现波动。我们希望投资者能够具备基本的市场分析能力和企业阅读能力，充分认识到市场风险、投资风险，谨慎做出投资决策，选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金运用对公司经营的影响?

　　答 东兴证券丁淑洪：本次募集资金投资项目建成后，公司装备实力、生产规模、产品结构、信息化水平、营销服务网点和渠道建设以及品牌推广方面都将得到显著完善。各项目建设符合公司未来战略布局，既抓住了复合调味品行业未来发展趋势，利于公司新型产品的产业化，也可帮助公司通过产能的提升，缓解旺季生产压力。项目实施利于公司继续保持和巩固在行业中的各项优势，增强公司的综合市场竞争力。谢谢。

　　问 投资者：请问报告期内的实际股利分配情况?

　　答 天味食品唐鸣：2016年4月16日，天味食品召开2015年度股东大会，决议通过公司以2015年12月31日总股本36,675万股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.83元(含税)，合计共派发现金红利3,044.025万元。上述股利分配已实施完毕。

　　2017年3月26日，天味食品召开2016年度股东大会，决议通过公司以2016年12月31日总股本36,675万股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1.50元(含税)，合计共派发现金红利5,501.25万元。上述股利分配已实施完毕。

　　2017年11月18日，天味食品召开2017年第五次临时股东大会，决议通过公司以2017年9月30日总股本37,183.5万股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利5.00元(含税)，合计共派发现金红利18,591.75万元。上述股利分配已实施完毕。

　　2018年5月22日，天味食品召开2017年年度股东大会，决议通过公司以2017年12月31日总股本37,183.5万股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1.6元(含税)，合计共派发现金红利5,949.36万元。上述股利分配已实施完毕。

　　谢谢。

　　问 投资者：你们是否会炒自己的股票?

　　答 天味食品邓文：我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，更不会炒自己公司的股票。谢谢。

　　问 投资者：请问公司内部控制制度情况?

　　答 天味食品邓文：本公司管理层对内部控制制度合理性、完整性及有效性进行了评估，认为公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定建立健全了完整的、合理的内部控制制度，总体上保证了公司生产经营活动的正常运作，在一定程度上降低了管理风险，并按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2018年12月31日在所有重大方面保持了与财务报告相关的有效的内部控制。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的营业收入构成

　　答 天味食品唐鸣：报告期内，公司收入逐年增长，公司主营业务收入分别为98,001.18万元、106,100.27万元和140,935.98万元，占营业收入的比重分别为99.60%、99.55%和99.75%;公司其他业务收入分别为388.73万元、481.34万元和350.13万元，占公司营业收入的比重为0.40%、0.45%和0.25%，公司其他业务收入主要为物料销售收入。谢谢。

　　问 投资者：考虑到目前的市场环境，您认为上市后，公司股价会有多大的表现?

　　答 天味食品何昌军：公司上市后，公司股价表现由基本面和市场情况决定。投资者能够认可公司有多少，公司的股票就有多大的表现。谢谢!

　　问 投资者：能不能预测下网上中签率大概是多少?

　　答 东兴证券曾冠：您好!网上中签率是根据网上发行数量和实际申购数量决定的，我们目前还无法判断，网上中签率的具体情况请各位投资者朋友关注《网上中签率公告》。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司业务独立的情况?

　　答 天味食品邓文：公司具有独立完整的业务以及面向市场的自主经营能力。公司具有独立完整的供应、生产和销售系统，建立了健全的组织机构，原材料的采购和产品的销售不依赖于控股股东及其控制的其他企业，独立开展川味复合调味料的研发、生产和销售业务。截至2018年12月31日，公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面均具有独立性，已达到发行监管对公司独立性的基本要求，公司披露的公司独立性内容真实、准确、完整。谢谢。

　　问 投资者：请简述一下公司的主要产品?

　　答 天味食品何昌军：公司自设立以来一直专注于川味复合调味料的研发、生产和销售，现已发展成以火锅底料和川菜调料为主导的大型川味复合调味料生产企业，公司主要品牌包括“大红袍”、“好人家”、“天车”及“有点火”。公司产品包括火锅底料、川菜调料、香肠腊肉调料、香辣酱等9大类100多个品种(不包含定制餐调产品)，主要用于家庭、餐饮的烹调，满足消费者对烹调风味多样性和便捷性的追求;同时公司充分利用自身研发优势为国内连锁餐饮企业提供定制餐调产品，满足连锁餐饮客户对产品标准化、食品安全性及口味稳定性的需求。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下报告期内主要税收优惠的具体内容及依据?

　　答 天味食品唐鸣：根据2011年7月27日财政部、海关总署、国家税务总局发布的《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税〔2011〕58号)，自2011年1月1日至2020年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。公司及子公司自贡天味、天味家园均享受西部大开发的税收优惠。除此之外，公司及子公司天味家园、自贡天味还享受了技术开发费加计扣除、残疾人税收优惠、专用设备投资抵免企业所得税等优惠政策。谢谢。

　　问 投资者：请问预计募集资金额与募投项目?

　　答 东兴证券丁淑洪：本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于投资下列项目：1、家园生产基地改扩建建设项目，总投资额为33,011.00万元;2、双流生产基地改扩建建设项目，总投资额为7,159.56万元;3、营销服务体系和信息化综合配套建设项目，总投资额为12,845.90万元。

　　公司将本着统筹安排的原则，结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进展情况投资建设。募集资金到位后，若募集资金数额(扣除发行费用后)不足以满足以上项目的投资需要，不足部分本公司将通过银行贷款或自筹资金等方式解决。如本次募集资金到位时间与项目进度要求不一致，本公司将根据实际情况以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的主营业务是怎样的?

　　答 天味食品邓文：公司秉承“用心调味生活”的经营理念，自设立以来一直专注于川味复合调味料的研发、生产和销售，现已发展成以火锅底料和川菜调料为主导的大型川味复合调味料生产企业，公司致力于为家庭及餐饮消费者提供安全、便捷、美味的高品质产品，公司核心品牌“大红袍”及“好人家”产品畅销全国并远销海外。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下控股股东情况?

　　答 天味食品邓文：公司控股股东为邓文，截至2018年12月31日，邓文持有公司28,030万股股份，持股比例为75.38%。谢谢。