网上路演嘉宾介绍：

武汉帝尔激光科技股份有限公司董事长、总经理---李志刚 在回答网上投资者提问

武汉帝尔激光科技股份有限公司董事---段晓婷 在回答网上投资者提问

武汉帝尔激光科技股份有限公司董秘、财务总监---刘志波 在回答网上投资者提问

长江证券承销保荐有限公司总经理---王承军 在回答网上投资者提问

长江证券承销保荐有限公司副总裁、董事总经理---葛文兵 在回答网上投资者提问

长江证券承销保荐有限公司投行五部业务总监---乔端 在回答网上投资者提问

帝尔激光首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

    【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：帝尔激光主要集中于光伏行业的太阳能电池激光加工设备，产品结构比较单一。一旦光伏行业发展受阻，帝尔激光是否面临抗风险能力较大挑战?公司如何应对?

　　答 长江证券 副总裁、董事总经理葛文兵：光伏发电为绿色环保产业，应用前景广阔。光伏产业的发展趋势是不断提高技术水平，降低发电成本，实现平价上网，公司产品能有效提升光电转换效率，降低发电成本，成为下游主要组件企业的主流选择，具有良好的发展前景。公司将不断加大技术投入，维持技术上的领先优势。

　　问 投资者：请问公司所在的激光设备行业存在哪些进入壁垒，是否有潜在竞争对手进入的可能性?

　　答 帝尔激光 董事长、总经理李志刚：您好，进入行业的主要壁垒包括——技术和资金壁垒、品牌及客户资源壁垒、人才及组织机构壁垒。精密激光加工设备行业属于高新技术行业，研发需要经验丰富的专家团队和技术人才。新进入行业的企业难以在短时间内组建成熟的技术团队以保证产品质量。太阳能电池厂商在选择激光加工设备供应商时会对性能指标、运行稳定性及售后服务有着较高的要求，其一般会选择相关设备已经具有一定程度的市场应用并已经在行业内具有技术积累和较好品牌影响力的激光加工设备供应商，新供应商需要通过程序较为复杂、耗时较长的供应商认证流程，一般耗时在半年以上。与此同时，激光加工设备企业属于高端制造业，对管理、生产、销售、服务等相关人才的专业能力要求较高。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人公司的独立性如何?

　　答 长江保荐 总经理王承军：您好，保荐人认为，帝尔激光资产完整、在人员、财务、机构、业务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的投资建议?

　　答 长江保荐 总经理王承军：您好!股市的风险始终存在，股票价格受多种因素共同影响。我们希望投资者能够根据自身的实际情况，准确评估风险承受能力，明确投资目标，具有一定的投资分析能力，选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　问 投资者：对于未来的发展，公司管理层有着怎样的愿景?

　　答 帝尔激光 董事长、总经理李志刚：您好，借以资本的辅佐，募投项目的实施将有利于公司提升自主创新能力、增强产品技术含量、提升竞争优势、不断提高公司持续盈利能力。预期本次募集资金投资项目能够产生良好的经济效益和社会效益。谢谢!

　　问 投资者：人民币升值对公司经营会有何影响?

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好!公司人民币升值将会降低公司的进口采购成本，同时人民币升值也会降低公司出口收入。2018年公司出口占比较低，影响有限。谢谢!

　　问 投资者：请问李志刚，在与同类公司的竞争中，公司的核心竞争优势是什么?

　　答 帝尔激光 董事长、总经理李志刚：您好，经过多年发展，公司形成了研发和技术储备优势、客户资源优势、服务优势、产品质量优势、团队优势等。公司已获得国内外大中型光伏企业集团的订单，市场认可度较高。公司有较强的科研能力和完善的人才体系，可以针对不同激光加工客户需求提出快速响应的解决方案。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，作为上市公司的保荐人。如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 长江保荐 总经理王承军：您好!作为帝尔激光的保荐人，应该按照监管要求，履行保荐人的职责。其中，最重要的应该是严格落实投行内控指引，按照行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，履行尽职调查和审慎核查义务，确保发行人符合相关法律、法规、规范性文件规定的发行上市条件;指导发行人按照规范要求制作股票发行上市申请文件，确保股票发行上市申请文件的真实性、准确性和完整性。谢谢!

　　问 投资者：请公司谈谈对于投资者关系的理解?

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好,投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。谢谢!

　　问 投资者：公司所在的武汉光谷有多少家上市公司?上市公司集群对公司发展有何裨益?

　　答 帝尔激光 董事段晓婷：您好，公司所在的东湖开发区约有40余家上市公司，公司将立足主营业务，履行社会责任，为东湖开发区的发展尽绵薄之力。谢谢!

　　问 投资者：公司的毛利率达到超过60%的水平，请问是否可以延续，未来会不会有下降趋势?

　　答 长江证券 副总裁、董事总经理葛文兵：公司出于长期合作考虑以及对下游企业适当让利，产品价格有所下调，但毛利率仍维持在较高水平，未来公司将不断加大研发力度，推出新产品，同时随着公司产销规模扩大，成本将呈下降趋势，使毛利率维持在较高水平。

　　问 投资者：请问公司主要有哪些流动资产，周转率水平是否合理?

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好，公司流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、存货、预付款项和其他流动资产构成。2016、2017和2018年公司流动资产分别为16,002.15万元、36,568.62万元和86,652.48万元。报告期内，公司流动资产占比较高，应收账款和存货周转率保持在合理水平。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的坏账准备计提政策，以及其他应收款的坏账准备计提情况。

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好!公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计提坏账准备。单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。除单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项和单项金额虽不重大单项计提坏账准备应收款项外，公司根据应收款项逾期账龄、以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。 报告期内公司其他应收款坏账准备计提金额分别为0.89万元、3.18万元和11.35万元。 公司坏账准备的计提政策与同行业可比上市公司一致，账龄分析法下计提坏账准备的比例适中，反映了公司应收款项的实际情况，坏账准备计提充分。谢谢!

　　问 投资者：请问公司收到的政府补助的确认标准?

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好，本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助;与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。 与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益(与本公司日常活动相关的，计入其他收益;与本公司日常活动无关的，计入营业外收入); 与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益(与本公司日常活动相关的，计入其他收益;与本公司日常活动无关的，计入营业外收入)或冲减相关成本费用或损失;用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益(与本公司日常活动相关的，计入其他收益;与本公司日常活动无关的，计入营业外收入)或冲减相关成本费用或损失。 谢谢!

　　问 投资者：液晶屏行业是否存在产能过剩情况?

　　答 帝尔激光 董事段晓婷：您好，公司主要产品为应用于光伏产业的精密激光加工设备。在光伏领域，公司可针对国内外客户需求提供定制化、综合化的高效太阳能电池激光加工解决方案及相关配套设备。公司目前的主要产品包括PERC激光消融设备、SE激光掺杂设备、MWT系列激光设备、全自动高速激光划片/裂片机、LID/R激光修复设备、激光扩硼设备等。谢谢!

　　问 投资者：恭喜公司上市，希望公司多办些投资者活动!

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好，上市后，我们将非常重视投资者关系的维护，希望能够打造一个与投资者良性互动的平台。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的采购模式?

　　答 长江证券 副总裁、董事总经理葛文兵：您好，公司原材料由采购部门集中采购，采取“基本库存+订单采购”的采购模式。公司采购部门负责采购质量控制，采购部门、质量管理部门及公司相关需求部门参与验收和品质控制，以确保质量符合生产、研发活动的要求。公司通过商业谈判、实地考察、行业背景调查等方式了解供应商的情况，对供应商的供应能力、交货时间及产品或服务的质量进行评价以确定备选供应商，再通过比价等方式最终确定供应商。谢谢!

　　问 投资者：现在是否存在实际控制人或控股股东占用公司资金及干预公司资金使用的情况?

　　答 帝尔激光 董事段晓婷：您好，本公司能够独立做出财务决策，目前不存在实际控制人或控股股东占用公司资金及干预公司资金使用的情况，也不存在资金或其他资产被控股股东或其他关联方以任何形式占用的情况。谢谢!

　　问 投资者：公司毛利率高于同行的原因是什么?

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好，本公司产品属于高度订制化设备，市场占有率高，有较强的竞争优势，具体情况如下：(1)公司生产的产品具有高度的定制性。报告期内公司销售的主要产品为太阳能电池激光加工设备，此类设备根据客户生产线的特点专项定制，产品具有技术含量高和定制化的特点，相较于以上同行业可比上市公司的量产化设备具有价格高的优势，因此公司毛利率水平高于同行业可比上市公司的平均水平。 (2)公司生产的激光加工设备覆盖了高效太阳能电池的PERC、MWT、SE、LID/R等多个工艺环节。公司研发生产的激光加工设备可有效解决PERC电池背面电极透过钝化层实现高精度的局部接触等核心关键技术问题，产品质量得到了客户的广泛认可。 (3)公司客户资源优质，市场占有率高。晶科能源、天合光能、隆基股份、阿特斯太阳能、晶澳太阳能、韩华新能源、东方日升等2018年全球光伏组件前十大生产企业目前均与公司开展合作， 根据Energy Trend关于主要太阳能电池制造厂商PERC与SE产能数据统计，截至2018年底，主要光伏电池厂商的PERC工艺产能中约77%采用了公司的设备，SE工艺产能中约86%采用了公司的设备，占比较高。 (4)公司具有核心竞争优势。公司在研发及技术储备、服务优势、产品质量、团队等方面具有优势。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司主营业务是否发生过变更?

　　答 帝尔激光 董事段晓婷：您好，公司主营业务为精密激光加工解决方案的设计及其配套设备的研发、生产和销售。公司主要产品为应用于光伏产业的精密激光加工设备。在光伏领域，公司可针对国内外客户需求提供定制化、综合化的高效太阳能电池激光加工解决方案及相关配套设备。公司目前的主要产品包括PERC激光消融设备、SE激光掺杂设备、MWT系列激光设备、全自动高速激光划片/裂片机、LID/R激光修复设备、激光扩硼设备等。谢谢!

　　问 投资者：请问本次公开发行股票的必要性和合理性?

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好，根据公司战略发展规划，本次公开发行股票所募集的资金将集中投入到帝尔激光生产基地项目、帝尔激光研发基地项目、帝尔激光精密激光设备生产项目、帝尔激光研发及测试项目、补充流动资金项目。 帝尔激光生产基地项目和帝尔激光精密激光设备生产项目有利于公司优化生产工艺与流程，提升公司产品品质，进一步扩大产能，满足不断增长的市场需求，提升公司盈利能力。 帝尔激光研发基地项目和帝尔激光研发及测试项目有利于深化核心技术研发，巩固核心技术优势，加强核心技术的应用研究开发，提升自主创新能力，拓宽公司发展空间。 补充流动资金项目，将使公司资金实力进一步增强，所获资金尽快投入日常生产经营活动，可以缓解公司快速发展所面临的资金压力，同时有利于集中资源进行新产品、新技术的研发，更好地稳定现有人才队伍，提升吸引高技术创新人才的能力，加强营销能力和客户服务水平，进一步提高公司核心竞争力。 同时，首次公开发行股票并上市将进一步提升公司的市场知名度、扩大品牌效应、巩固企业信誉，为公司未来进一步拓展各项业务，提升经营规模，实现公司战略规划目标建立良好的基础。 综上，通过完成首次公开发行股票募集资金，借助资本市场实现加速发展，是公司在目前经营阶段的合理、必然选择。谢谢!

　　问 投资者：请问公司对激光器等材料的采购价格是否公允，是否存在向关联方采购的情况?

　　答 长江证券 副总裁、董事总经理葛文兵：公司激光器等原材料均按市场价格向供应商采购，价格公允，公司不存在向关联方采购的情形。

　　问 投资者：请问保荐人对企业分配利润政策的意见?

　　答 帝尔激光 董事长、总经理李志刚：您好!保荐机构认为：公司已完善利润分配政策及其决策机制，相关制度符合《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的要求，利润分配政策注重给予投资者合理回报，有利于保护投资者合法权益;《公司章程(草案)》和招股说明书对利润分配事项的规定及信息披露符合有关法律、法规、规范性文件的规定;公司股利分配决策机制健全、有效，有利于保护公众股东利益。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司本次公开发行摊薄即期回报采取的措施?

　　答 长江证券 投行五部业务总监乔端：你好，为降低本次公开发行摊薄公司即期回报的影响，公司拟通过加快本次公开发行募集资金投资项目的实施、加大市场开拓力度、完善人才发展战略等多种措施提升公司核心竞争力，从而提升资产质量，提高销售收入，增厚未来收益，实现可持续发展。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，帝尔激光上市发行的市盈率水平是按什么标准测算出来的?

　　答 长江证券 副总裁、董事总经理葛文兵：您好，公司上市发行市盈率是根据公司的盈利水平、同行业上市公司市盈率、募集资金需求等因素综合确定。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的资金管理制度。

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好，为完善和规范公司资金管理，保证公司货币资金的安全，降低资金成本，提高资金使用效率，防范公司财务风险，依据《会计法》、《内部会计控制规范——货币资金》、《现金管理暂行条例》等上市公司的规范管理要求，公司制定了《财务管理制度》、《资金管理制度》，对资金管理范围、资金审批权限、预算管理、对外投资管理等进行规范，有效规范了公司的资金使用，提高了公司资金管理效率。谢谢!

　　问 投资者：公司的几个大客户情况能介绍一下吗?

　　答 帝尔激光 董事段晓婷：您好，公司凭借严格的质量控制、持续的研发能力、有效的品牌建设，已经积累了众多国内外大中型光伏企业集团客户。公司客户资源优质，市场占有率高。晶科能源、天合光能、隆基股份、阿特斯太阳能、晶澳太阳能、韩华新能源、东方日升等2018年全球光伏组件前十大生产企业目前均与公司开展合作。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构对公司持续盈利能力的核查结论意见?

　　答 帝尔激光 董事长、总经理李志刚：您好!报告期内，公司经营状况良好，经营规模及盈利水平持续保持稳定发展，不存在影响公司持续盈利能力的情况。经核查，保荐机构认为：公司所处行业发展前景良好，公司自主创新能力较强，具有良好的持续盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：贵公司本次发行的股数是多少 ?

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好，公司本次公开发行不超过1,653.60万股人民币普通股(A股)股票，谢谢。

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：你好，为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司将严格按照国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前的产能情况如何，产能利用率是否有进一步提高的可能?

　　答 长江证券 副总裁、董事总经理葛文兵：您好，公司主要产品2018年的产能为394台，产量为418台，产能利用率达到106.09%。公司将采取多元化筹资渠道来满足未来发展计划的资金需求。除了进行自身利润累积、申请银行贷款等方式外，公司将做好本次发行和上市工作，依靠募集资金扩大产能，提高自主创新能力，以增强公司竞争力，实现公司发展带来资金和资金促进公司发展的良性循环。谢谢!

　　问 投资者：请问发行后总股本多少 ?

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好，本次发行前公司总股本为4,958.915万股，本次拟向社会公众公开发行不超过1,653.60万股人民币普通股，占发行后公司总股本的比例不低于25%，公司本次公开发行后的总股本6,612.515万股。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人，介绍一下募投项目的实施风险?

　　答 长江证券 投行五部业务总监乔端：您好，1、市场环境变化风险。虽然公司本次募集资金投资项目是建立在充分市场调研以及审慎论证的基础上，但项目建成至全面达产仍需一定时间。倘若项目实际建成后，市场需求环境变化、竞争加剧等因素的影响对募集资金投资项目产品销售形成不利影响，而公司不能及时对生产经营方针进行及时有效调整，有可能导致公司募集资金投资项目存在产能消化风险。2、净资产收益率下降的风险。报告期内，公司的加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益后孰低)分别为48.87%、52.04%和70.41%，本次公开发行股票后，公司净资产将大幅增长，由于募集资金投资项目的实施需要一定时间，在项目建成投产后才能产生效益。因此，短期内公司存在净资产收益率下降的风险。谢谢!

　　问 投资者：随着公司的扩张，请问应付职工薪酬的情况及其增长情况?

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好，2016、2017和2018年期末公司应付职工薪酬的余额分别为296.61万元、719.06万元和1,170.41万元。报告期各年末应付职工薪酬余额逐年上升的主要原因系员工薪酬水平上涨和人数增加所致。谢谢!

　　问 投资者：激光加工设备行业普遍采用订单生产模式，请问公司生产模式是什么?

　　答 长江证券 副总裁、董事总经理葛文兵：您好，激光加工设备在应用领域、性能指标、定制化需求等方面差异性较大，特别是精密激光加工设备往往需要与客户生产线上进行精密匹配，因此行业企业往往采用订单生产的模式。公司主要采取“以销定产”的生产模式，根据客户订单的情况制订生产计划并及时调整。此外，公司也根据市场预测情况，对部分通用机型进行生产备货，以加快通用机型的发货速度，更快地响应客户需求。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的员工薪酬政策?

　　答 帝尔激光 董事段晓婷：您好，公司拥有健全的员工薪酬管理制度，按照《公司薪酬管理制度》、《高级管理人员薪酬与绩效管理制度》对各级别、各岗位员工计算、核发工资，通过有效的薪酬体系设计，激励员工提高工作效率。公司员工工资由固定工资、加班工资、绩效工资及补贴构成。公司每年将根据国家政策和物价水平等宏观因素的变化、行业及地区竞争状况、公司发展战略变化以及公司整体效益情况对公司员工整体薪酬进行调整，包括薪酬水平调整和薪酬结构调整。公司在年底将根据年度绩效考核结果对员工岗位级别进行个别调整，调整方案由人力资源部报总经理审批，审批通过的调整方案和各项薪酬发放方案由人力资源部专人负责执行。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例?

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好，本次发行前，公司股东王烨与苏州六禾存在关联关系，王烨持有公司5.30%股份，苏州六禾持有公司6.06%股份。公司股东李志刚、段晓婷与武汉速能存在关联关系，李志刚持有公司56.69%股份，段晓婷持有13.33%股份，武汉速能持有4%股份。武汉速能的普通合伙人兼执行事务合伙人为武汉赛能，李志刚与段晓婷为武汉赛能的股东，分别持有其70%、30%的股权。李志刚与段晓婷不存在关联关系。除上述关联关系之外，公司各股东之间不存在其他关联关系。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下注册会计师的审计意见。

　　答 长江证券 投行五部业务总监乔端：您好，立信会计师接受委托，对公司报告期会计报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告(信会师报字[2019]第ZE10006号)。立信会计师认为：“贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日的财务状况以及2016年度、2017年度和2018年度的经营成果和现金流量。”谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司是否获得过权威机构认证的荣誉?

　　答 帝尔激光 董事长、总经理李志刚：您好，公司先后多次入选东湖高新区 “瞪羚企业”，为武汉市“千企万人”支持计划入选企业。公司承担的科研项目入选“科技型中小企业技术创新基金创新项目(国家级)”、“湖北省科技支撑计划”等，并获得武汉市人民政府颁发的科学技术进步奖。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下募集资金对公司财务状况及经营成果的影响。

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好!公司资产质量良好，经营性现金流量正常，具有持续盈利能力，有能力支撑本次募集资金投资项目的实施及后续运营。本次募集资金到位后，公司资本实力将大幅增强，资产结构将进一步优化，盈利能力及抵御风险能力也将随之提升。同时，本次募集资金投资项目“帝尔激光生产基地项目” 和“帝尔激光精密激光设备生产项目”完工投产后，公司的收入和利润水平将有望实现持续增长。谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近一年有无重大收购兼并情况?

　　答 长江证券 投行五部业务总监乔端：您好，公司最近一年没有重大收购兼并情况，谢谢!

　　问 投资者：请问关联交易对公司财务状况和经营成果有没有影响?

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好，报告期内，除向关联自然人支付薪酬外，公司未发生关联交易，不存在通过关联交易损害公司和非关联股东的利益，或向公司输送利益的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问公司对外投资制度的执行情况?

　　答 帝尔激光 董事段晓婷：您好，报告期内，公司的对外投资制度执行情况良好，不存在违规对外投资事项。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的人员独立情况?

　　答 帝尔激光 董事段晓婷：您好，公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;公司的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。公司员工独立于实际控制人控制的其他企业，已建立并独立执行劳动、人事及薪酬管理制度。谢谢!

　　问 投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 长江证券 投行五部业务总监乔端：您好，作为帝尔激光的保荐机构和主承销商，我们对公司本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前创业板新股发行的基本情况，我们对项目成功发行很有信心。谢谢!

　　问 投资者：请问公司管理层将如何平衡股东利益和公司发展?

　　答 帝尔激光 董事长、总经理李志刚：您好，股东利益的保证要靠公司的发展，这两者的利益是一致的。我们将一心一意做强公司业务，为广大股东带来更多的利益空间。同时，公司管理层将以股东利益为出发点，保持利润分配政策的连续性和稳定性，注重对投资者利益的保护并给予投资者稳定回报，同时兼顾公司的可持续发展。谢谢!

　　问 投资者：请问目前持有公司5%以上股份的股东有哪些?

　　答 帝尔激光 董事段晓婷：您好，公司持股5%以上股东为：李志刚、段晓婷、彭新波、苏州六禾、王烨。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司管理层对内部控制制度的意见?

　　答 帝尔激光 董事段晓婷：您好，公司管理层认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。自评价报告基准日至评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。公司现有内部控制制度基本能够适应公司管理的要求，能够为编制真实、完整、公允的财务报表提供合理保证，能够为公司各项业务活动的健康运行及国家有关法律、法规和公司内部规章制度的贯彻执行提供保证，能够保护公司资产的安全、完整。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金的运用对企业经营状况有怎样的影响?

　　答 帝尔激光 董事长、总经理李志刚：您好，本次募集资金投资项目具有良好的市场前景，有利于进一步增强公司的核心竞争优势，从而不断提高公司的持续盈利能力。“帝尔激光生产基地项目”和“帝尔激光精密激光设备生产项目”将有利于进一步提升公司现有精密激光加工设备产能，更好地满足用户需求。“帝尔激光研发基地项目”和“帝尔激光研发及测试项目”将有利于公司完善研发体系，提高研发效率，缩短技术开发周期，保障公司的持续研发创新能力。补充流动资金项目可以缓解公司快速发展所面临的资金压力，满足公司经营规模快速增长带来的流动资金需求。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的存货构成，近几年存货金额大幅增加的原因是什么?

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好，公司存货主要包括原材料、在产品、发出商品、库存商品及委托加工物资等。报告期内，公司存货余额呈大幅增加趋势，一方面是由于公司获取的订单逐年增加，公司主要采取以销定产的方式进行生产，因此随着订单的增加，公司的发出商品增加;二是由于公司生产激光设备所使用的主要原材料激光器及光学元件具有生产周期长的特点，因此公司会进行一定的备货，随着公司销售收入的逐年增加，需要预备的主要原材料也有所增加。谢谢!

　　问 投资者：请问一下本次的发行对象包括哪些范围?

　　答 长江证券 投行五部业务总监乔端：您好，在深圳证券交易所开户并开通创业板市场交易的境内自然人、法人 (国家法律、法规禁止购买者除外) 或中国证监会规定的其他对象。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金投资项目投入的固定资产及无形资产投资对企业经营成果的影响。

　　答 帝尔激光 董秘、财务总监刘志波：您好，本次募集资金投资项目全部建成后，公司每年将新增固定资产折旧和无形资产摊销费用合计约6,194.58万元。报告期内，公司主营业务毛利率分别为64.07%、65.82%和62.00%，上述毛利率的算术平均值为63.96%，出于审慎考虑，按毛利率55%测算，为消化募集资金投资项目新增的固定资产折旧和无形资产摊销费用，需每年新增销售收入11,262.87万元。根据项目可行性研究报告，“帝尔激光生产基地项目”和“帝尔激光精密激光设备生产项目”达产后每年将合计实现销售收入81,637.93万元，远大于上述经测算的消化新增固定资产折旧和无形资产摊销费用所需的销售收入。 因此，在经营环境不发生重大变化的情况下，项目实施过程中新增的固定资产折旧和无形资产摊销费用不会对公司未来经营成果产生重大不利影响。谢谢!

　　问 投资者：公司下游客户为晶科能源等大中型光伏企业，请问公司是否存在依赖少数客户的情况?

　　答 长江证券 副总裁、董事总经理葛文兵：您好，公司的客户群体目前主要是国内外大型太阳能电池生产企业。报告期内，公司向单个客户的销售比例未超过50%，公司的前五大客户占比稳定，不存在严重依赖少数客户的情况。谢谢!

　　问 投资者：针对A股投资者数量众多、股价波动较大的特点，公司上市后靠什么来稳定未来的股价?

　　答 帝尔激光 董事长、总经理李志刚：您好，做好企业的经营管理，保持良好的业绩和回报是稳定股价的基础。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下上市后利润分配的形式?

　　答 长江保荐 总经理王承军：公司一贯秉承以优异的经营业绩回报投资者。公司上市后，可以采取现金、股票或者现金与股票相结合等多种方式分配股利。公司具备现金分红条件时，优先采用现金分红方式进行利润分配。谢谢!

　　问 投资者：请问公司发展过程中，出现了哪些制约因素，未来将如何解决?

　　答 帝尔激光 董事长、总经理李志刚：您好，公司具有生产面向消费电子、高效太阳能电池领域的激光加工设备的技术实力。公司在高效太阳能电池激光加工设备需求旺盛，订单饱满，产能不足的形势下，优先满足产品毛利率相对较高产品的生产需求，形成了当前主营收入结构相对单一的状况。公司将通过本次募集资金项目扩大产能、提高研发生产能力。扩大生产能力、优化产品结构、推动新的技术成果转化、培育新方向已成为公司未来发展面临的重要问题。谢谢!

　　问 投资者：请问作为高科技企业，贵公司的研发投入及研发人员情况?

　　答 长江证券 副总裁、董事总经理葛文兵：您好，随着公司核心产品知名度的提升，公司源于核心技术产品的收入呈现逐年上升趋势，公司研发费用也逐年递增，2018年度为1820.26万元，占当年营业收入比例为4.99%。公司拥有一支创新能力强、专业素质高的研发队伍，截至2018年12月31日，公司共有技术研发人员53名，占总员工数的比例为17.91%，其中研究生及以上学历占总员工比例5.74%。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后将受到众多投资者的关注，这将对公司的发展产生怎样的影响?

　　答 帝尔激光 董事长、总经理李志刚：您好，公司上市受到更多的关注是好事，有利于一家上市公司更加规范、更加健康地发展。公司主营业务发展前景良好，上市后将进一步提升市场知名度、扩大品牌效应、巩固企业信誉，为公司未来进一步拓展各项业务、提升经营规模并实现公司的长期战略规划目标建立良好的基础。谢谢!

　　问 投资者：目前有公司有多少研发人员?每年的研发投入有多少?

　　答 帝尔激光 董事段晓婷：您好，随着公司核心产品知名度的提升，公司源于核心技术产品的收入呈现逐年上升趋势，公司研发费用也逐年递增，2018年度为1820.26万元。公司拥有一支创新能力强、专业素质高的研发队伍，截至2018年12月31日，公司共有技术研发人员53名，占总员工数的比例为17.91%，其中研究生及以上学历占总员工比例5.74%。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司所处的行业现状如何?

　　答 帝尔激光 董事长、总经理李志刚：您好，公司所在的细分行业为精密激光加工设备制造业，主要产品应用于太阳能电池制造业和消费电子产品制造业。我国制造业的结构调整与转型升级为激光设备提供了广阔的市场，激光技术的应用日益普遍，中国激光产业也逐渐驶入高速发展期。受益于新能源、消费电子、PCB电路板等加工设备的需求，我国激光加工设备市场需求迎来井喷。2017年工业、信息、商业、医用和科研领域的激光设备(含进口)市场销售总收入达到495亿元，较2016年385亿同比增长28.6%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上下游行业波动对公司业绩是否有较大影响?

　　答 长江证券 副总裁、董事总经理葛文兵：您好，在处于行业上游的光学部件制造业中，行业集中度较高，高端先进产品的市场集中度较高，技术主要由海外几家厂商掌握。上游光学部件厂商对技术、产品的控制对激光加工设备制造行业具有影响;机械部件、电控部件、气动部件等原材料的行业门槛相对较低，行业竞争较为充分。公司的客户群体目前主要是国内外大型太阳能电池生产企业，光伏行业的发展对太阳能电池激光加工设备行业的市场空间影响比较大。报告期内，限于产能，公司的产品主要集中于太阳能电池精密激光加工设备。未来随着对消费电子、集成电路等领域市场开拓的进展，公司精密激光加工设备有望应用于更多领域，有利于提升公司盈利能力、降低经营风险。谢谢!

　　问 投资者：公司采购的激光器单价较高，均在10万以上，请问公司如何应对原材料价格波动的风险?

　　答 长江证券 副总裁、董事总经理葛文兵：您好，公司所采购的不同型号的激光器存在较大价格差异，其余光学部件、机械部件、电控部件、气动部件等价格相对稳定，主要依据采购量确定协商价，相关原材料的供应厂商与公司建立了多年的合作关系，供应稳定，能保证生产的需要。随着公司产销规模的增长，公司对供应商的议价能力也会有所提升，同时公司产品具有一定的定价权。谢谢!

　　问 投资者：公司最近三年是否有违法违规行为?

　　答 帝尔激光 董事段晓婷：您好，根据相关主管部门出具的证明，最近三年公司不存在因违反工商、税收、海关、外汇、社保、公积金以及其他法律、行政法规而受到行政处罚的情况。公司报告期内在生产经营中能遵守环境保护法律法规，未发现存在违反环保法律法规的行为和污染事故纠纷，也未因环境违法受到环保部门的行政处罚。谢谢!

　　问 投资者：李志刚，请您简单为我们介绍一下公司的发展历程。

　　答 帝尔激光 董事长、总经理李志刚：您好，武汉帝尔激光科技有限公司成立于2008年4月25日，公司自成立以来一直致力于精密激光加工解决方案的设计及其配套设备的研发、生产和销售，尤其是高效太阳能电池领域的精密激光加工设备和技术的研发和制造，可为国内外客户提供晶体硅和非晶硅太阳能电池激光加工解决方案及相关配套设备。公司在微纳级激光精密加工领域深耕多年，其中面向具有精密结构的PERC高效太阳能电池的激光加工技术已经较为成熟，能够生产稳定性、成品率和生产效率较高的大产能PERC高效太阳能电池激光消融设备，技术水平处于行业前列。谢谢!