网上路演嘉宾介绍：

南京泉峰汽车精密技术股份有限公司 董事长 潘龙泉 先生与投资者交流

南京泉峰汽车精密技术股份有限公司 董事、总经理 邓凌曲 先生与投资者交流

南京泉峰汽车精密技术股份有限公司 董事会秘书、财务总监 刘志文 先生与投资者交流

中国国际金融股份有限公司 投资银行部董事总经理、保荐代表人 魏德俊 先生与投资者交流

中国国际金融股份有限公司 投资银行部副总经理、保荐代表人 梁勇 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项的计提方法是什么?

　　答 泉峰汽车刘志文：发行人于2018年1月1日起将应收款项中关联方组合计入账龄组合，按照账龄百分比法计提坏账准备。执行会计估计变更之前，应收款项中关联方应收款项的坏账准备单项测算，如无减值迹象，不予计提;执行会计估计变更之后，应收款项中关联方应收款项按照账龄百分比法计提坏账准备。本次会计估计变更采用未来适用法，对发行人财务报表未产生重大影响，详情详见招股书，谢谢。

　　问 投资者：报告期内，公司是否存在经常性关联交易?

　　答 泉峰汽车刘志文：报告期内，公司存在经常性关联交易，关联交易的具体情况已在招股说明书中披露，可在上海证券交易所(http://www.sse.com.cn/)进行查询，谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司会计政策变更的情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：公司从编制2018年度财务报表起执行财政部于2018年6月15日颁布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15号，以下简称“财会15号文件”)。 财会15号文件对资产负债表和利润表的列报项目进行了修订，新增了“应收票据及应收账款”、“应付票据及应付账款”、“研发费用”行项目，修订了“其他应收款”、“其他应付款”、“管理费用”行项目的列报内容，减少了“应收票据”、“应收账款”、“应付票据”、“应付账款”、“应付利息”行项目，在“财务费用”项目下增加“其中：利息费用”和“利息收入”行项目进行列报，调整了利润表部分项目的列报位置。对于上述列报项目的变更，本公司采用追溯调整法进行会计处理，并对2016年度和2017年度比较数据进行了追溯调整。

　　公司于2017 年5月28日开始采用财政部于2017年新颁布的《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，于2017年6月12日开始采用财政部于2017年修订的《企业会计准则第16号—政府补助》。此外，公司财务报表还按照财政部2017年12月25日颁布的《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会(2017)30号)进行编制。

　　资产处置损益的列报：在《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会(2017)30号)发布以前，公司出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、及无形资产而产生的处置利得或损失，在“营业外收入”或“营业外支出”项目列报。在文件发布以后，公司出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、及无形资产而产生的处置利得或损失，在“资产处置收益”项目列报，谢谢。

　　问 投资者：请问公司提到的可供出售金融资产是什么?

　　答 泉峰汽车刘志文：可供出售金融资产包括除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。

　　可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益并计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。

　　可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益，谢谢。

　　问 投资者：请问公司募集资金投资项目新增折旧额对经营业绩带来的风险是什么?

　　答 泉峰汽车刘志文：本次募集资金投资项目固定资产投资总额为41,967.00万元，固定资产年折旧额将新增3,773.00万元，较现有固定资产年折旧额有较大幅度的增长。尽管在编制募集资金投资项目可行性研究报告时，公司已充分考虑折旧费用上升增加的运营成本，但是由于市场发展、宏观经济形势等具有不确定性，可能会使公司募集资金投资项目建成后实现预期收益需要一定时间。公司在募集资金投资项目建成投产后的一段时间内可能面临因固定资产折旧增加而影响公司盈利能力的风险，谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的税收优惠情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：公司享受的税收优惠政策包含：出口退税优惠政策和所得税税收优惠政策，谢谢。

　　问 投资者：请问公司报告期内的短期借款是多少?

　　答 泉峰汽车刘志文：2016年末，2017年末，2018年末， 分别是151,949,443.95元和153,553,200.60元，307,657,913.40元，谢谢。

　　问 投资者：公司的固定资产状况如何?

　　答 泉峰汽车刘志文：截至2018年12月31日，本公司的固定资产及累计折旧明细情况：固定资产账面原值合计106,141.15万元， 固定资产账面净值85,612.92万元，谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司在建工程资产情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：2016年末，2017年末，2018年末，分别是23,970,513.81元，61,948,986.28元和73,067,860.98元，谢谢。

　　问 投资者：公司主要税种情况是什么?

　　答 泉峰汽车刘志文：公司主要的税种包括增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加、房产税、土地使用税、企业所得税、环境保护税，谢谢。

　　问 投资者：请分析一下报告期内公司存货占流动资产的比重?

　　答 泉峰汽车刘志文：2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日，存货占流动资产的比重分别为28.07%、24.36%、31.65%，谢谢。

　　问 投资者：公司的应收账款快速增长的原因是什么?

　　答 泉峰汽车刘志文：2017年度公司应收账款快速增长，主要系为博格华纳集团生产的DCT变速箱阀体、为博世集团生产的转向齿轮及转向螺母、为大陆集团生产的制动器轴于2017年下半年进入量产阶段所致，此外与法雷奥西门子合作的新能源汽车零部件业务规模亦逐步扩大，2017年下半年销售额与去年同期相比增幅较大，相应应收账款余额增幅较大。

　　2018年度公司应收账款增长较快，主要系2018年度公司对博格华纳集团的销售额大幅增长，相应销售款账期较长所致，具体分析如下：

　　①2018年度公司对博格华纳集团销售额快速增长，相应的信用账期较长。2018年度，随着公司为博格华纳集团生产的DCT变速箱阀体产品及离合器零部件产品持续大量出货，此外为其生产的变速箱零部件及分动箱零部件产品投入量产，公司对博格华纳集团实现销售额33,947.38万元，相比2017年度销售额15,021.97万元增长125.98%。由于公司对博格华纳集团的账期为开具销售发票后60天至90天，未与其签订供应链融资协议，故随着对其销售额的占比上升，导致2018年度销售回款减缓。

　　②供应链融资回款客户销售占比降低。随着公司对博格华纳集团销售收入的快速增长，2018年末公司前五大客户销售占比有所变动，供应链融资回款客户销售占比相应降低。公司2017年度及2018年度前五大客户均为博格华纳集团、法雷奥集团、博世集团、舍弗勒集团、马勒集团，但随着博格华纳集团业务规模的快速增长，舍弗勒集团、法雷奥集团及博世集团的销售占比有所降低，从2017年的58.87%减少至2018年度的50.31%，而博格华纳集团的销售收入占比由2017年度的16.27%增长至2018年度的28.24%，谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的预付款项情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：预付款项主要系向供应商预付的原材料货款。报告期内各期末，预付款项余额分别为188.26万元、526.79万元和477.76万元。为满足销售迅速增长所带来的生产需求，报告期内公司向供应商预付了部分原材料及能源款。报告期内各期末，一年以内账龄的预付款项占预付款项余额的比重均为100%，预付款项形成坏账的风险较小，谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下近期其他应收款余额的情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：公司其他应收款主要由员工备用金、员工借款、垫付员工社保和公积金、保证金及其他组成。报告期内各期末，公司其他应收款账面余额分别为200.93万元、306.02万元和539.98万元。员工备用金主要系员工为支付业务活动中发生的住宿费、交通费等差旅费用而向公司暂支的款项。员工借款主要系公司为员工提供的将于一年内到期的住房无息贷款及其他贷款。垫付员工代扣代缴社保款系由于公司工资发放与社保缴付时间上的差异而导致的公司暂时垫付部分。2018年末，保证金主要由对南京江宁华润燃气有限公司的燃气保证金及对大连环普发展有限公司的租赁保证金构成，谢谢。

　　问 投资者：请问存货账面价值分别是多少?

　　答 泉峰汽车刘志文：报告期各期末，公司存货账面价值分别10,583.51万元、14,336.85万元和26,275.94万元，谢谢。

　　问 投资者：请问公司如何计算实际利率?

　　答 泉峰汽车刘志文：在计算实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等，谢谢。

　　问 投资者：请问公司存货余额分别是多少?

　　答 泉峰汽车刘志文：报告期内，公司存货余额分别为10,710.98万元、14,479.16万元及26,505.61万元，谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司近三年所得税税收优惠情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：报告期内，公司2016年、2017年、2018年出口退税额分别为135.24万元、1,140.07万元和3,367.00万元;所得税优惠金额分别为586.02万元、564.21万元、443.93万元，谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司最近一年末短期借款情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：短期借款包含公司保证借款和信用借款。截至2018年12月31日，公司保证借款26,902.59万元，信用借款3,863.20万元，共计30,765.79万元，谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司的内部控制情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：公司结合行业特点和公司实际运营管理经验，针对主要产品的生产经营活动建立了较为健全的内部控制制度，主要包括如下：针对产品品质管理的知识管理程序、技术文件管理程序、品质记录控制程序、产品监视和测量控制程序、不合格品控制程序、数据分析控制程序、内部质量体系审核程序、过程审核程序、管理评审程序、纠正与预防措施控制程序、持续改进控制程序等;针对工程部的产品安全性控制程序、产品先期品质策划控制程序、生产件批准程序等;针对生产制造的制程控制程序、模具管理程序、工装夹具管理程序等;针对产品销售的市场营销管理程序、合同评审程序、顾客服务控制程序、顾客满意度调查控制程序等，谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司资金占用及对外担保情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：截止目前，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况，谢谢。

　　问 投资者：公司生产成本构成?

　　答 泉峰汽车刘志文：公司生产成本以直接材料为主。报告期内各期末，直接材料占生产成本的比重均达到50%以上。

　　2017年度公司直接人工占比相比2016年度有所提升，主要系公司本年度为满足生产需求招聘了大量生产工人，职工薪酬增长所致。受此影响，公司直接材料占比有所下降。2018年度公司直接材料占比相比2017年度有所上升，主要系受产品结构变化影响，谢谢。

　　问 投资者：公司生产成本构成?

　　答 泉峰汽车刘志文：公司生产成本以直接材料为主。报告期内各期末，直接材料占生产成本的比重均达到50%以上。

　　2017年度公司直接人工占比相比2016年度有所提升，主要系公司本年度为满足生产需求招聘了大量生产工人，职工薪酬增长所致。受此影响，公司直接材料占比有所下降。2018年度公司直接材料占比相比2017年度有所上升，主要系受产品结构变化影响，谢谢。

　　问 投资者：公司生产成本构成?

　　答 泉峰汽车刘志文：公司生产成本以直接材料为主。报告期内各期末，直接材料占生产成本的比重均达到50%以上。

　　2017年度公司直接人工占比相比2016年度有所提升，主要系公司本年度为满足生产需求招聘了大量生产工人，职工薪酬增长所致。受此影响，公司直接材料占比有所下降。2018年度公司直接材料占比相比2017年度有所上升，主要系受产品结构变化影响，谢谢。

　　问 投资者：公司生产成本构成?

　　答 泉峰汽车刘志文：公司生产成本以直接材料为主。报告期内各期末，直接材料占生产成本的比重均达到50%以上。

　　2017年度公司直接人工占比相比2016年度有所提升，主要系公司本年度为满足生产需求招聘了大量生产工人，职工薪酬增长所致。受此影响，公司直接材料占比有所下降。2018年度公司直接材料占比相比2017年度有所上升，主要系受产品结构变化影响，谢谢。

　　问 投资者：近年来公司管理费用的变化情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：公司管理费用主要由工资及附加、折旧与摊销及物料消耗费用构成。报告期内，公司管理费用分别为2,609.64万元、3,697.01万元和4,734.59万元，占营业收入的比例分别为3.73%、4.00%和3.94%。报告期内，公司管理费用占比整体保持稳定，谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司的财务费用情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：公司财务费用主要由利息支出组成。报告期内，公司财务费用分别为760.23万元、1,074.40万元和3,007.57万元，占营业收入的比例分别为1.09%、1.16%和2.50%，谢谢。

　　问 投资者：请问公司近三年的营业外支出情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：2016年至2018年报告期内，公司营业外支出金额分别为41.73万元、7.08万元和24.52万元，金额较小，谢谢。

　　问 投资者：请问公司近三年的净利润分别是多少?

　　答 泉峰汽车刘志文：公司2016年度、2017年度、2018年度净利润分别为55,279,774.82元、75,127,214.11元、91,634,299.24元，谢谢。

　　问 投资者：请问公司所处行业的基本情况与未来发展?

　　答 泉峰汽车邓凌曲：我国汽车产业起步于上世纪50年代，经过多年发展，已形成较为完整的产业体系。进入二十一世纪以来，在全球分工和汽车制造业产业转移的历史机遇下，我国汽车产业实现了跨越式发展，已成为全球汽车工业体系的重要组成部分。2009年起，我国成为世界第一大汽车生产国，并持续保持全球汽车制造及消费中心的地位。

　　汽车零部件作为支撑和影响汽车工业发展的核心环节，在“中国制造2025”、汽车强国战略的新要求下，对构建汽车技术创新体系、推动汽车工业转型升级和可持续发展，将起到更加举足轻重的作用。

　　近年来我国汽车零部件的固定资产投资额占汽车工业固定资产投资额的比重超过70%且呈逐年上升趋势，汽车零部件行业在整个汽车产业链中占据了越来越重要的地位。

　　汽车零部件行业的未来发展趋势：①行业规模不断扩大、产业集群逐步形成;②整车企业与零部件企业关系向市场化方向发展;③零部件向高端制造业升级;④不同品牌整车的配套体系差异化明显;⑤新能源汽车零部件提供新的行业机遇。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司最近一年末的无形资产明细情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：无形资产包含土地使用权和软件，截至2018年12月31日，公司的土地使用权账面价值为7,106.20万元;软件账面价值分别为550.62万元，谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司最近一年末长期借款情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：长期借款等于公司抵押、保证借款、保证借款减去一年内到期的抵押、保证借款。截至2018年12月31日，公司抵押、保证借款34,998.68万元;保证借款1,800.00万元;减：一年内到期的抵押、保证借款5,100.00万元;共计31,698.68万元，谢谢。

　　问 投资者：请问公司属于哪个行业?

　　答 泉峰汽车邓凌曲：从产品应用领域看，公司主要产品为汽车零部件。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，该业务属于“C制造业”之“C36汽车制造业”。根据国民经济行业分类(GB/T 4754-2017)，该业务属于“C36汽车制造业”之“C367汽车零部件及配件制造”。

　　除汽车零部件产品外，公司还生产部分洗衣机零部件产品，对应的行业类别为“C制造业”之“C38电气机械和器材制造业”(《<上市公司行业分类指引>(2012年修订)》);“C38电气机械和器材制造业”之“C3857家用电力器具专用配件制造”(国民经济行业分类(GB/T 4754-2017)。谢谢。

　　问 投资者：公司近三年的营业利润情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：2016年至2018年，公司营业利润分别为6,295.50万元、8,197.84万元和9,675.23万元，谢谢。

　　问 投资者：请问公司有多少家控股参股公司?

　　答 泉峰汽车潘龙泉：截止目前，本公司拥有一家分公司，为南京泉峰汽车精密技术股份有限公司大连分公司。除该分公司外，本公司不存在控股子公司、合营企业和联营企业的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司募投项目投资总额?

　　答 泉峰汽车潘龙泉：本次募投项目投资总额为65,160.00万元，拟投入募集资金金额为45,243.58 万元，不足部分公司将通过自筹方式解决，以保证项目的顺利实施;在本次募集资金到位前，公司根据项目实际情况使用自筹资金先行投入，在募集资金到位后再对先前投入的自筹资金进行置换。公司将严格按照有关募集资金管理相关制度使用募集资金。谢谢!

　　问 投资者：公司整体毛利率与同行业上市公司平均水平比较?

　　答 泉峰汽车刘志文：报告期内，公司主营业务日益突出，汽车零部件业务收入占比不断提升，同时公司生产效率亦不断提高，毛利率较高的新产品逐渐实现量产，公司整体毛利率逐步提高并达到同行业上市公司平均水平，谢谢。

　　问 投资者：请问公司董事会专门委员会的设置情况?

　　答 泉峰汽车邓凌曲：公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会并通过了各专门委员会的工作细则。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的劳务收入是何种形式?

　　答 泉峰汽车刘志文：在提供劳务收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，交易的完工程度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认提供劳务收入的实现。本公司于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。

　　如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。

　　公司与主要客户签订长期框架协议，确立长期稳定的合作关系。在此基础上，客户通过向公司下达订单的形式提出对具体产品的需求，公司组织安排生产供货。根据与客户签订的合同约定的贸易条款，当与商品所有权上的风险和报酬转移时即满足收入确认时点，公司确认收入。客户取得公司开具的发票后按照双方约定的付款方式安排付款。因此公司收入确认满足《企业会计准则第14号-收入》的规定，谢谢。

　　问 投资者：请问公司存货如何分类?

　　答 泉峰汽车刘志文：本公司的存货主要包括原材料、低值易耗品、在产品和产成品等，谢谢。

　　问 投资者：目前整车市场出现下行，公司此次募集项目投入的设备这么多，请问贵公司目前的设备开机率如何?大概在什么水平?

　　答 泉峰汽车邓凌曲：报告期内，公司主要设备处于较为饱和的生产状态。公司募投项目主要用于 自动变速箱类零件与新能源汽车类零件扩大产能。报告期内自动变速箱类零部件平均产能利用率分别为81.18%、 83.01%和85.82%，新能源汽车类零部件平均产能利用率分别93.10%、94.39%和89.40%。

　　从产能利用率来看，公司募投项目自动变速箱类零部件和新能源汽车类零部件的产能利用率较高，均超过80%，公司相关生产设备已处于较为饱和的生产状态，公司现有场地及相关设备已经制约了公司相关业务进一步发展。

　　问 投资者：请问公司近三年家电零部件业务营业收入情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：从2016年至2018年，家电零部件营业收入分别为16,513.86万元、19,770.42万元和16,527.96万元，占比为23.61%、21.42%和13.75%，谢谢。

　　问 投资者：请问公司近三年其他业务收入情况?

　　答 泉峰汽车刘志文：报告期内，公司其他业务收入由租金、材料销售收入组成。其中，租金收入主要系员工宿舍收费及南京搏峰租用公司厂房所形成。2016年至2018年期间，其他业务收入分别为246.58万元、376.09万元和448.32万元，谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司营业收入的地区分布?

　　答 泉峰汽车刘志文：报告期内，公司营业收入中内销收入占比分别为76.13%、80.78%和78.94%。公司客户以欧美系汽车一级零部件供应商在国内设立的子公司或合资企业为主。

　　报告期内，公司营业收入中出口收入占比分别为23.87%、19.22%和21.06%。在巩固并扩大现有国内销售业务的基础上，公司亦积极推进国际化的销售战略，布局全球汽车产业链。目前，公司业务已覆盖欧洲、美洲以及亚洲的汽车工业发达地区，并力争未来在上述地区取得更大市场份额，谢谢。

　　问 投资者：募集资金投资项目介绍

　　答 泉峰汽车邓凌曲：公司拟投资55,160.00万元于年产150万套汽车零部件项目。产品主要包括自动变速箱类零件和新能源汽车类零件。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司的整体发展战略

　　答 泉峰汽车邓凌曲：公司坚持“以市场为导向，以客户为中心”的发展战略，借助我国大力发展汽车零部件行业的有利时机，充分发挥研发和服务优势，为客户提供优质产品和贴身化服务，在与全球知名汽车零部件供应商长期合作中建立良好的口碑与声誉，逐步扩大市场份额，为提升“中国制造”的形象做出自己的贡献。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司整体发展目标?

　　答 泉峰汽车邓凌曲：公司以“打造世界级的制造能力，布局全球顶级汽车产业链”为自身发展目标，具体包括：(1)产品层面，努力维持现有各类产品的国内外市场份额，同时提升汽车引擎零件及新能源汽车零件的产品比重;(2)研发层面，积极改进传统制造工艺，加大工艺创新力度，进一步强化公司现有技术优势;(3)客户层面，扎实立足于现有优质客户群，进一步拓宽公司对全球知名汽车零部件一级供应商的覆盖面。谢谢。

　　问 投资者：请问公司近年的销售费用分别是多少?

　　答 泉峰汽车刘志文：2016年至2018年，公司销售费用分别为12,257,380.78元、22,651,493.61元、和31,551,507.31元，谢谢。

　　问 投资者：公司未来三年的产品开发计划?

　　答 泉峰汽车邓凌曲：汽车热交换零件、汽车引擎零件、汽车传动零件和家电零部件是目前公司销售增长的主要驱动力。公司密切关注下游行业发展变动趋势，未来将在保持现有规模的同时重点发展汽车传动零件、新能源汽车零件等，拓宽公司产品线并形成新的利润增长点。

　　公司未来的产品销售增长驱动力包括：(1)已有汽车零件市场的进一步渗透;(2)相似细分市场(非汽车零件)的涉入;(3)机加工及压铸技术突破带来的新业务;(4)电动车市场飞速发展带来的广阔市场前景;(5)在某些细分领域成为模块供应商。谢谢。

　　问 投资者：公司在技术创新方面有何计划?

　　答 泉峰汽车邓凌曲：技术的持续创新是公司扩大市场份额的关键，公司将继续注重创新技术的产业化，使技术研发与产品生产更好的衔接，着力开发高品质、高技术含量及高附加值的产品。谢谢。

　　问 投资者：投资者应该关注公司的哪些风险因素?

　　答 泉峰汽车潘龙泉：本公司特别提醒投资者注意下列风险因素

　　(一)市场竞争加剧的风险

　　近年来国内汽车行业的快速发展，未来的市场竞争将会加剧。尽管目前公司有着较强的新产品开发能力和优质的客户资源，并与国际知名汽车零部件一级供应商建立了良好的合作关系，但如果公司未来不能在日趋激烈的市场竞争中及时提高产品竞争力、紧跟整车厂新车型开发速度，则将面临产品市场份额下降的风险，进而影响公司未来发展。

　　(二)原材料价格波动的风险

　　公司主要原材料为铝锭、钢材等。报告期内，公司直接材料成本占公司当期生产成本的比重分别为56.13%、52.82%和55.32%，所占比例较高，对公司毛利率的影响较大。如果上述原材料价格出现大幅上涨，将直接导致公司毛利率的下降，并引致公司经营业绩的下滑和盈利能力的下降。

　　(三)客户相对集中的风险

　　公司前五大客户销售收入占营业收入的比例分别为79.15%、81.11%和78.55%，公司客户集中度较高。预计公司前五名客户销售占比未来仍将维持较高水平。

　　如果公司主要客户需求下降、客户对公司供应商认证资格发生不利变化、因产品交付质量或及时性等原因不能满足客户需求而使客户转向其他供应商采购产品或者公司未按计划拓展新客户，将可能给公司的业务、营运及财务状况产生重大不利影响，进而导致公司利润大幅下滑。

　　(四)新产品技术开发风险

　　公司产品具有特定的销售生命周期。为保障业务稳定增长，公司需要与客户持续合作开发新产品。新产品必须经过客户严格质量认证后方可批量供货，认证过程周期长、环节多，不确定性较大，公司存在因新产品未通过认证而影响业绩平稳增长及客户合作关系的风险。谢谢!

　　问 投资者：公司及其子公司是否存在合作研发的情况?

　　答 泉峰汽车邓凌曲：公司存在合作研发情况，核心十项研发属于自主研发，不存在合作研发或授权使用的情形，不存在任何技术纠纷或潜在争议。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司财务状况未来发展趋势?

　　答 泉峰汽车刘志文：汽车市场结构性变化及新能源汽车的快速发展为公司未来业务发展提供了契机。凭借优秀的技术研发实力、丰富的生产及销售经验，公司将抓住汽车行业发展及结构性调整的契机，大力发展新能源汽车业务，进一步扩大公司在汽车零部件领域的市场份额，实现公司业绩的持续增长，谢谢。

　　问 投资者：请问公司研发人员的具体情况?

　　答 泉峰汽车邓凌曲：截止2018年末，公司研发人员总数为302人。

　　问 投资者：公司是否存在同业竞争情况?

　　答 泉峰汽车邓凌曲：公司和控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争;控股股东、实际控制人做出了避免同业竞争的承诺。

　　问 投资者：请问公司哪一年成立的?

　　答 泉峰汽车潘龙泉：公司是2012年3月19日成立。

　　问 投资者：请介绍一下公司的治理结构。

　　答 泉峰汽车邓凌曲：公司按照国家有关法律法规的规定，结合公司实际情况制定了公司章程，明确了董事会、监事会、管理层相互之间的权责范围和工作程序，完善和规范了公司的治理结构。公司目前严格按照各项规章制度规范运行，相关机构和人员均依法履行相应职责。

　　问 投资者：公司独立运行情况是否良好?

　　答 中金公司魏德俊：泉峰汽车严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规和《公司章程》的要求规范运作，建立了健全的法人治理结构，在资产、人员、机构、财务、业务等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间相互独立，具有独立完整的业务体系及面向市场自主经营的能力。公司在资产、人员、机构、财务、业务等方面的独立运行情况良好。

　　问 投资者：请问公司股东中有无战略投资人?

　　答 泉峰汽车潘龙泉：本次发行前，公司股东无战略投资者。谢谢!

　　问 投资者：请问公司以后会不会增发?

　　答 泉峰汽车刘志文：我们将会根据公司的实际发展情况，对资金的需求状况来考虑再融资及融资方式问题。

　　问 投资者：投资者关系管理是公司必须要做的吗?投资者关系管理对公司最大的好处是什么?

　　答 泉峰汽车刘志文：中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动并且出台了相关的规章。"投资者关系管理"属于上市公司战略管理的范畴，它涉及金融、大众传播、市场营销等专业，旨在通过信息披露与交流，促进上市公司与投资者之间的良性关系，倡导理性投资，实现公司价值最大化和股东利益最大化，投资者关系管理理念的推广将有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。

　　问 投资者：公司此次募集资金投资项目是否符合国家政策及其他法律法规?

　　答 中金公司魏德俊：公司本次公开发行股票募集资金将全部用于公司的主营业务。本次募集资金拟投资于年产150万套汽车零部件项目以及补充流动资金。其中，年产150万套汽车零部件项目已履行项目备案程序，通过当地环保部门的环评审批。上述项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。

　　问 投资者：公司设立以来，是否存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况?

　　答 中金公司梁勇：不存在。

　　问 投资者：请问公司本次发行多少股数?

　　答 中金公司梁勇：公司本次发行不超过5,000万股，占发行后总股本的比例不低于25%。