网上路演嘉宾介绍：

江苏卓胜微电子股份有限公司 董事长、总经理---许志翰 先生在回答网上投资者提问

江苏卓胜微电子股份有限公司 董事、副总经理、董事会秘书---冯晨晖 先生在回答网上投资者提问

江苏卓胜微电子股份有限公司 财务总监---朱华燕 女士在回答网上投资者提问

江苏卓胜微电子股份有限公司 监事---刘丽琼 女士在回答网上投资者提问

中国国际金融股份有限公司 成长企业投资银行部执行负责人、董事总经理---
陈 镔 先生在回答网上投资者提问

中国国际金融股份有限公司 成长企业投资银行部执行总经理、保荐代表人---
章志皓 先生在回答网上投资者提问

中国国际金融股份有限公司 成长企业投资银行部执行总经理---陈 曦 先生在回答网上投资者提问

中国国际金融股份有限公司 成长企业投资银行部高级经理、保荐代表人---
李天怡 先生在回答网上投资者提问

江苏卓胜微电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：许总您好，我发现卓胜微2018年3月才申报，2019年5月就取得了批文，这么高效的工作有什么秘诀吗

　　答 卓胜微 董事长、总经理许志翰：您好，我们与中介团队配合良好，对IPO工作的进展满意。谢谢!

　　问 投资者：董事长您好，卓胜微在射频开关领域营收规模在全球已处于前列，未来在直面国际龙头的竞争中，您觉得这一块业务与国际龙头公司相比，自身的优势体现在何处?谢谢

　　答 卓胜微 董事长、总经理许志翰：您好，我们会持续发挥本土公司的努力奋斗的特点，专心服务好核心客户的需求。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年来的资产总计分别为多少?

　　答 卓胜微 财务总监朱华燕：您好，公司从2016-2018年度资产总计分别为20806.77万元，36300.36万元，54149.04万元，谢谢!

　　问 投资者：公司的技术在国际上处于什么水平?

　　答 卓胜微 董事、副总经理、董事会秘书Chenhui Feng：您好!公司专注于射频领域集成电路的研发和销售，并借助卓越的科研技术、优质的产品和高效完善的服务，逐渐发展成为中国射频前端芯片市场的主要竞争者，在业内树立起较强的品牌影响力。公司是业界率先基于RF CMOS工艺实现了射频低噪声放大器产品化的企业之一;发明了拼版式集成射频开关的方法，极大地缩短了射频开关的供货周期、提高了备货能力，并申请了发明专利;是国际上先行推出集成射频低噪声放大器和开关的单芯片产品的企业之一。谢谢!

　　问 投资者：行业是否存在产能过剩的情况?

　　答 卓胜微 董事长、总经理许志翰：您好，集成电路是国家重点发展的行业，目前我们并没有看到我们的产品领域存在产能过剩的情况。谢谢!

　　问 投资者：公司在国内的优势地区有哪些?未来重点开拓哪些地区的业务?

　　答 卓胜微 董事长、总经理许志翰：您好，我们的核心客户是三星，华为，小米，OPPO，vivo等手机品牌客户，这些客户将产品销售到全球各地。我们本身并没有开拓地区客户的概念。谢谢!

　　问 投资者：请公司简单介绍募投项目“射频滤波器芯片及模组研发和产业化项目”

　　答 卓胜微 董事、副总经理、董事会秘书Chenhui Feng：您好!射频滤波器芯片及模组研发和产业化项目将对SAW滤波器开展设计研发，形成工艺技术能力和量产能力，通过与芯片封测厂商进行生产线合作建设，实现公司在SAW滤波器领域的产业化。该项目的产品将主要应用于移动智能终端设备。谢谢!

　　问 投资者：公司净利润情况如何?

　　答 卓胜微 财务总监朱华燕：您好，2016年度、2017年度、2018年度，公司处于高速发展期，净利润分别为8,415.94万元、16,944.61万元、16,037.59万元，净利润率分别为21.85%、28.64%、28.63%，公司规模效应逐步显现，对费用的管控能力不断加强，公司2017年净利润率较2016年度增长31.08%，2018年度公司净利润率较2017年度基本持平。谢谢!

　　问 投资者：网上申购代码是多少?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行负责人、董事总经理陈镔：您好!本次卓胜微申购代码为300782。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司研发人员情况?

　　答 卓胜微 董事长、总经理许志翰：您好，截至2018年12月31日，公司共有研发人员70人，占员工总数的53.86%;其中核心技术人员3人，2016-2018年内未发生变动。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的实际控制人持股情况

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行总经理、保荐代表人章志皓：投资者，您好!公司实际控制人为许志翰、Chenhui Feng(冯晨晖)和Zhuang Tang(唐壮)，其持股比例分别为26.92%、10.80%和10.53%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司非流动资产情况

　　答 卓胜微 财务总监朱华燕：您好，公司2016年、2017年、2018年非流动资产分别为901.65万元、4,365.65万元、6,521.72万元。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行负责人、董事总经理陈镔：您好!股市的风险始终存在，证券投资属于高风险的投资品种，受到各方面因素的影响，再好的公司也会出现股价波动。我们希望投资者能够具备基本的市场分析能力和企业阅读能力，充分认识到市场风险、投资风险，选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　问 投资者：请问公司此次发行费用情况如何?

　　答 卓胜微 财务总监朱华燕：您好，本次发行费用总额为5,339.26万元，其中：保荐及承销费4,320.75万元;审计评估费295.66万元;律师费258.00万元;用于本次发行的法定信息披露费433.96万元;材料制作费19.09万元;上市相关手续费11.79万元;以上费用均不含增值税。谢谢!

　　问 投资者：公司在境外经营情况是怎样的?

　　答 卓胜微 董事长、总经理许志翰：您好，公司在香港设立了全资子公司卓胜香港，并通过卓胜香港在美国投资并控股卓胜美国和设立韩国办事处。卓胜香港作为公司的境外贸易平台，从公司采购制成品后进行销售，或采购原材料(主要从公司处采购，少量从晶圆厂采购)委托加工厂进行加工后销售给境内外客户。卓胜美国的主营业务为芯片及模块的设计与销售;韩国办事处营业范围为：针对手机零部件的半导体研发、销售、营销、技术支持、软件开发及与此相关的附属业务。谢谢!

　　问 投资者：卓胜微上市的动机是什么?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行总经理、保荐代表人章志皓：您好，根据我们了解的情况，股票上市对公司发展是一个新的起点。上市不是最终目的，上市是为了公司更好更快的发展。公司通过上市，一方面拓展融资渠道，加快主业发展，增加盈利能力;另一方面健全治理结构，提高管理运作水平。谢谢!

　　问 投资者：公司的产品配套华为哪些产品?

　　答 卓胜微 董事、副总经理、董事会秘书Chenhui Feng：您好!公司的射频前端芯片应用于华为的智能手机产品，谢谢!

　　问 投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行总经理陈曦：您好，作为卓胜微的保荐机构和主承销商，我们对卓胜微本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前创业板新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司控股股东及实际控制人情况

　　答 卓胜微 监事刘丽琼：您好，本次发行前，许志翰、Chenhui Feng(冯晨晖)和Zhuang Tang(唐壮)合计控制公司48.2440%的表决权，为公司的实际控制人。谢谢!

　　问 投资者：此次发行后，公司资产规模将急剧扩大，由此引发的管理风险，公司如何克服?

　　答 卓胜微 董事长、总经理许志翰：您好，卓胜微电子经过多年的发展，造就了一支具有丰富管理经验的团队，完全可以管理及应对上市后的公司面临的各项管理挑战。谢谢!

　　问 投资者：请公司介绍一下与展讯通信及其关联公司关联交易发生的背景、原因及必要性

　　答 卓胜微 董事长、总经理许志翰：您好，公司与展讯通信之间的关联交易主要是基于双方共赢的基础，具备商业实质，具备同业竞争。展讯通信专注于智能手机、功能型手机及其他消费电子产品的手机芯片平台开发，产品支持2G、3G及4G无线通讯标准。根据中国半导体行业发布的2016年中国前十大集成电路设计公司的营业收入排名，展讯通信排名第二，展讯通信的客户涵盖全球及中国本土手机制造商。展讯通信除了自我研发之外，也会采用与其他集成电路设计企业合作的方式，向其购买部分IP授权以快速实现模块集成。公司专注于射频前端芯片的研发与销售，并提供IP授权，可以为展讯通信提供基于公司芯片产品的完整软硬件解决方案，有能力根据客户的要求提供相关芯片研发服务。鉴于双方之间业务的相关性，展讯通信于2012年开始与公司开展业务合作至今。谢谢!

　　问 投资者：请分析“研发中心建设项目”的前景及可行性

　　答 卓胜微 董事、副总经理、董事会秘书Chenhui Feng：您好!公司的募投项目“研发中心建设项目”的前景和可行性分析如下： (1)本项目符合国家产业政策导向和规划 集成电路作为信息产业的基础和核心，是关系国民经济和社会发展全局的基础性、先导性和战略性产业;物联网属于国家重点发展的战略新兴领域，物联网应用的普及将对传统产业的转型升级和新兴战略产业发展产生深远影响。近年来，政府先后出台了一系列针对集成电路产业和物联网产业的产业扶持政策，推动上述行业的健康、快速发展。本项目围绕六个重点方向进行研发投入，实现公司射频前端产品、物联网产品的持续升级与更新，以满足5G时代和物联网发展的需要。本项目建设符合国家对于集成电路产业和物联网产业的发展规划，具有良好的政策可行性保障。 (2)完善的管理体系和丰富的客户资源为项目实施提供了有效支撑 公司自2012年成为三星供应商以来，不断提高自身的质量管理体系，公司的芯片质量和可靠性符合国内外知名厂商的要求。同时，公司按照ISO9001质量控制标准，与外协加工厂商密切合作，共同制定并实施了从晶圆制造到封装测试的专业质量控制流程，保障了公司产品的高品质水平。公司凭借优秀的研发能力和产品品质，已经在国内外积累了良好的品牌认知，公司射频前端芯片产品目前已应用于三星、小米、华为、联想、魅族、TCL等终端厂商的产品。 通过本项目的实施，公司将不断研发更高性能的产品，促进产品升级，完善产品系列，公司完善的管理体系和丰富的客户资源为本项目研发产品的产业化提供了有效支撑。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事会有多少董事?

　　答 卓胜微 监事刘丽琼：您好，公司董事会由9名董事构成，其中独立董事3名。董事会设董事长1人。谢谢!

　　问 投资者：请问公司射频功率放大器芯片及模组研发及产业化项目建设周期是多长时间?

　　答 卓胜微 董事长、总经理许志翰：您好，公司射频功率放大器芯片及模组研发及产业化项目建设周期是48个月。谢谢!

　　问 投资者：有人说公司上市就纯粹是圈钱，作为承销商您怎么看?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行总经理陈曦：您好，卓胜微本次发行上市是为了更好地适应公司发展需要，拓展融资渠道，加快主营业务发展，完善公司治理结构。通过上市可以促进公司进一步发展，同时也能够将公司发展成果及收益与广大投资者分享。谢谢!

　　问 投资者：请问公司无形资产的情况是怎样的?

　　答 卓胜微 财务总监朱华燕：您好，2016年末至2018年末，公司无形资产账面价值分别为39.84万元、213.99万元及533.31万元，主要系专利权及软件等。2017年末及2018年末，公司无形资产账面价值分别较前期增长437.12%、149.23%，主要是由于公司于2017年、2018年出于经营需要购入研发及办公软件。谢谢!

　　问 投资者：请问本次的发行方式是什么?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行负责人、董事总经理陈镔：您好! 本次发行将采用网下向网下投资者询价配售与网上按市值资金申购定价发行相结合的方式。谢谢!

　　问 投资者：请问建设“面向IoT方向的Connectivity MCU研发及产业化项目”的必要性是什么?

　　答 卓胜微 董事、副总经理、董事会秘书Chenhui Feng：您好!建设“面向IoT方向的Connectivity MCU研发及产业化项目”的必要性可以从以下三个方面进行分析： (1)提前布局物联网市场，形成新的利润增长点物联网技术在全球范围内的发展时间较短，属新兴市场领域;近年来，众多科技企业看好物联网产业发展潜力，纷纷通过并购、合作、研发投入等方式，对终端芯片、网络平台、垂直应用等产业链关键环节进行布局，物联网领域市场竞争日渐激烈，其产业竞争格局仍处于不断调整变化的过程中。在此市场环境下，公司在现有射频技术积累的基础上，通过开发微控制器芯片产品切入物联网产业链，有助于提前抢占物联网产业生态系统中的有利位置，扩大市场份额，实现公司业绩的可持续增长。 (2)拓展公司在物联网微控制器芯片领域的产品布局，扩大销售规模 根据通信距离的远近，物联网的无线通信技术主要分为两类，一类是Zigbee、WiFi、蓝牙、Z-wave等短距离通信技术，主要应用于智能家居、智能医疗、可穿戴设备等领域;另一类是LPWAN(Low-power Wide-Area Network，低功耗广域网)技术，包括NB-IoT、LoRA、Sigfox、eMTC等，主要应用于智慧城市、环境监测、智能抄表等领域。现阶段Zigbee、WiFi、蓝牙等短距离连接技术经过10余年发展，应用广泛且产业成熟度相对较高。广域网通信技术近年来发展迅速，且未来在公用事业领域和工业物联网领域均具有广阔的应用前景。目前公司提供的低功耗蓝牙微控制器芯片主要应用于短距离通信领域，为充分把握广域物联网市场的发展机遇，公司将通过本项目建设，开发一种应用范围广泛、通用性较强的低功耗物联网微控制器芯片产品，以丰富公司物联网微控制器芯片产品体系，拓展产品的应用领域，提升公司在物联网领域的市场份额。 (3)提升物联网微控制器芯片领域技术水平，强化公司产品的市场竞争力 在微控制器芯片领域，目前国际厂商相较于国内厂商在技术、资金和人才资源等方面均具备明显的竞争优势，面对国内物联网微控制器芯片的市场增长潜力，国内厂商需要通过加大研发投入力度，进一步提升自身技术能力。另一方面，公司现阶段的核心产品为射频开关和射频低噪声放大器，在物联网微控制器芯片领域的研发投入规模相对有限，为充分把握物联网产业的发展机遇，公司需加大该领域研发设备、人员投入力度，以缩小同国内外一线厂商之间的差距，进一步提升公司产品的市场认可度。谢谢!

　　问 投资者：您认为投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部高级经理、保荐代表人李天怡：您好!投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值。相对股价而言，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　问 投资者：请预测一下贵公司股票上市后的表现

　　答 卓胜微 监事刘丽琼：您好，上市后股价走势取决于公司的基本面与投资者是否认可公司的价值，我们将全力以赴，经营好公司，创造良好的经营业绩。二级市场股票走势受很多因素的影响，除了整个市场的行情以外，还有行业、心理预期等等不确定性。谢谢!

　　问 投资者：请问您如何看待高级人才和一般员工的关系?

　　答 卓胜微 董事长、总经理许志翰：您好，他们都是公司不可或缺的，都是宝贵资源，各有其自己的任务，应该团结一致!我们也会为他们创造良好的工作及生活环境，让他们发挥才能，为公司多做贡献。谢谢!

　　问 投资者：从主承销商角度,请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行总经理陈曦：您好，诚信经营、敢于改革创新、知人善任、视野开阔、还要有社会责任感。谢谢!

　　问 投资者：公司的营业收入年均复合增长率情况如何?

　　答 卓胜微 财务总监朱华燕：您好，2016年至2018年，公司营业收入年均复合增长率为20.59%，较高的营业收入增长率反映了公司业务处于快速发展时期。谢谢!

　　问 投资者：卓胜微在2019年第一季度营收方面相比2018有了较显著的增长，请问2019年营收增长最主要动力主要来源于哪几方面呢?

　　答 卓胜微 董事长、总经理许志翰：您好，公司的新产品得到了大量采用，三星的业绩有了进一步的成长，华为，OPPO，vivo等新客户与去年同期相比有较大成长。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司市场竞争风险

　　答 卓胜微 监事刘丽琼：您好，射频前端芯片设计行业公司众多，市场竞争日益加剧。国际方面，Skyworks、Qorvo、Broadcom等公司拥有较强的资金及技术实力、较高的品牌知名度和市场影响力，与之相比，本公司在整体实力和品牌知名度方面还存在差距;国内方面，本土竞争对手提供的芯片产品趋于同质化，从而导致市场价格下降、行业利润缩减等状况。同时，随着智能手机、平板电脑的性能差异逐渐缩小，下游市场竞争激烈，下游企业毛利率出现下降趋势，也可能导致行业内设计企业利润空间随之缩小。谢谢!

　　问 投资者：请问你们如何看待保荐人对上市公司未来三年出现的作假等事件同样要承担责任?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部高级经理、保荐代表人李天怡：您好!这是规范资本市场的重要举措，也对保荐人提出了更高的要求。我们会以诚信、务实、公正的态度，严格按照证券发行保荐制度的有关要求，勤勉尽责作好企业后续的持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：请公司简单介绍募投项目“面向IoT方向的Connectivity MCU研发及产业化项目”

　　答 卓胜微 董事、副总经理、董事会秘书Chenhui Feng：您好!公司将在现有低功耗蓝牙微控制器芯片产品的基础上，进行产品性能升级及新产品研发，推出主要应用于智能家居、智能医疗、可穿戴设备等领域的低功耗蓝牙微控制器芯片、主要应用于智慧城市、环境监测、智能抄表等领域的低功耗物联网微控制器芯片以及主要应用于移动智能终端设备低功耗蓝牙音频芯片产品，满足多个物联网技术应用领域的多样化需求。谢谢!

　　问 投资者：请问本公司除在公司任职的董事、监事和高级管理人员外，是否还有其他核心人员?

　　答 卓胜微 监事刘丽琼：您好，本公司除在公司任职的董事、监事和高级管理人员外，没有其他核心人员。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构认为卓胜微在行业中的地位如何?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行负责人、董事总经理陈镔：您好!卓胜微专注于射频领域集成电路的研发和销售，并借助卓越的科研技术、优质的产品和高效完善的服务，逐渐发展成为中国射频前端芯片市场的主要竞争者，在业内树立起较强的品牌影响力。目前公司已成为国内智能手机射频开关、射频低噪声放大器的领先品牌，公司的射频前端芯片应用于三星、小米、华为、vivo、OPPO、联想、魅族、TCL等终端厂商的产品。卓胜微是业界率先基于RF CMOS工艺实现了射频低噪声放大器产品化的企业之一;发明了拼版式集成射频开关的方法，极大地缩短了射频开关的供货周期、提高了备货能力，并申请了发明专利;是国际上先行推出集成射频低噪声放大器和开关的单芯片产品的企业之一。公司的产品得到客户的广泛认可，基于CMOS技术的超低噪声4G LTE射频低噪声放大器获得由中国半导体行业协会颁发的“2016年第十一届中国半导体创新产品和技术”奖项。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍公司竞争劣势有哪些?

　　答 卓胜微 董事长、总经理许志翰：您好，在与欧美同行竞争中：1、我们的技术积累偏弱;2、高端人才储备不足;3、品牌知名度有待提升。谢谢!

　　问 投资者：公司近3年净利润如何?

　　答 卓胜微 财务总监朱华燕：您好，2016年度、2017年度及2018年度公司的净利润分别为8,415.94万元、16,944.61万元及16,037.59万元。谢谢!

　　问 投资者：请问建设“射频滤波器芯片及模组研发和产业化项目”的必要性是什么?

　　答 卓胜微 董事、副总经理、董事会秘书Chenhui Feng：您好!建设“射频滤波器芯片及模组研发和产业化项目”的必要性可以从以下三个方面进行分析： (1)积极响应通讯技术的发展要求，保持公司产品竞争力根据工信部发布的《信息通信行业发展规划(2016-2020年)》，我国计划于2020年启动5G商用服务。5G通信技术的应用对射频滤波器性能提出更高要求，推动SAW滤波器向高频化、多元化、多层次方向演进;此外，随着载波聚合和MIMO技术的发展，射频前端模块化、集成化的趋势日益明显，射频滤波器为射频前端模块的必要组成部分，具备射频滤波器关键技术的厂商将在市场竞争中取得领先优势。基于通讯技术发展带来的市场需求变化，本次项目建设有助于公司及时把握市场机遇，抢占射频滤波器芯片及模组领域市场份额，并为公司现有业务产品带来协同提升效应，提高整体业务和产品的竞争力。 (2)把握射频滤波器国产化市场机遇，逐步实现进口替代 射频滤波器作为射频前端必要的电子元器件，技术门槛较高，市场前景可观。目前国外厂商在SAW滤波器领域的技术已较为成熟，并构建了专利壁垒，形成Murata、Qualcomm、TAIYO YUDEN等数家国际厂商的供给垄断格局。 国内SAW滤波器厂商的研发与产品市场应用时间相对较短，技术与产品性能同大型国际厂商之间仍存在差距;当前国内厂商的SAW滤波器生产量占全球供应链的份额极低，急需加强技术研发投入突破技术壁垒，逐步提升行业的国产化程度。公司通过本项目的实施布局SAW滤波器市场，有助于打破国外厂商在该领域的垄断，实现SAW滤波器的产业化，寻找新的业绩增长点。 (3)强化同晶圆制造商和芯片封测厂商的合作关系，充分发挥各自优势 由于目前国际滤波器厂商大多采取IDM生产模式，因此主要晶圆制造商虽具备先进成熟的生产技术，但在滤波器晶圆代工领域的技术经验相对有限。通过本项目建设，公司将为晶圆制造商的生产过程提供工艺和技术支持，同时与芯片封测厂商合作建设生产线，充分利用公司的技术与工艺研发优势与晶圆制造商、芯片封测厂商的先进生产技术、生产管理经验，从而达成本项目的既定产业化目标。谢谢!

　　问 投资者：请问影响公司期间费用的主要因素有哪些?

　　答 卓胜微 财务总监朱华燕：您好，2016年度、2017年度及2018年度，期间费用合计占营业收入的比重分别为36.30%、19.74%及19.17%，呈逐年下降趋势，其中，期间费用主要为研发费用和管理费用，合计占营业收入的比重分别为29.02%、12.01%及17.04%，影响期间费用的主要因素如下： (1)研发费用支出 2016年度、2017年度及2018年度，研发费用分别为5,901.55万元、4,783.81万元及6,770.45万元，研发费用支出变动主要系公司根据市场需求持续投入研发，快速推出新产品，以巩固和提升市场地位。 (2)股份支付费用 2016年度公司部分员工通过汇智投资、无锡盛卓或直接持股的形式，以低于公司公允价格入股卓胜微，适用股份支付会计处理的情形，产生3,269.37万元的股份支付费用。 (3)工资薪酬支出 工资薪酬支出提高主要系公司业务增长，公司管理人员人均薪酬增长所致。谢谢!

　　问 投资者：在你们与卓胜微的合作过程中，你认为公司人员的整体素质如何?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部高级经理、保荐代表人李天怡：您好!在与公司的合作过程中，深感企业上市和管理团队诚实守信、勤勉敬业，整体素质较高，是可以值得信赖的合作团队。谢谢!

　　问 投资者：请问介绍一下公司近三年及一期资金占用和对外担保的情况

　　答 卓胜微 董事、副总经理、董事会秘书Chenhui Feng：您好!公司建立了严格的资金管理制度，除本招股说明书已披露的事项外，2016-2018年公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务或其他方式占用的情形。公司的《公司章程》中已明确对外担保的审批权限和审议程序，2016-2018年公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的财务独立情况

　　答 卓胜微 监事刘丽琼：您好，公司按照《企业会计准则》的要求制定了一套独立、完整、规范的财务会计核算体系和财务会计制度;公司独立进行财务决策并具有规范独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度;公司设立了独立的财务部门，配备专门的财务人员。公司拥有独立的银行账户，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，未与实际控制人及其控制的其他企业共享银行账户。谢谢!

　　问 投资者：作为公司的保荐人，在此次公司上市后还将面临什么样的工作呢?你认为你能做的圆满吗?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部高级经理、保荐代表人李天怡：投资者您好!公司上市后，我们会按照监管部门的要求继续做好持续督导工作，我们相信在与公司领导协调努力下，一定能圆满完成。谢谢!

　　问 投资者：买贵公司的股票风险大吗?应该注意什么?

　　答 卓胜微 监事刘丽琼：您好，公司股票发行上市后，股票价格波动不仅受公司经营状况、盈利水平的影响，同时还要受其他各种因素的影响，包括国家宏观经济政策的调整、金融形势的变化、投资者心理预期等，投资者应对公司股票面临的股市风险有充分的认识。公司将严格按照上市要求，进一步改善资产质量，规范运作，稳健经营，强化内部控制与风险管理，不断提高盈利能力，力争以良好的业绩回报投资者，降低投资者风险。同时，公司将严格执行上市公司信息披露制度，接受监管机构及投资者监督，提高经营与决策的透明度，加强投资者关系管理，确保投资者及时准确地了解公司经营状况的变化，并为投资者审慎决策提供有效信息。谢谢!

　　问 投资者：卓胜微对证监会与交易所的信息披露是否会有保留?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部高级经理、保荐代表人李天怡：您好，企业严格按照证监会与交易所的有关要求进行信息披露，对信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性都进行了承诺，并承担连带的法律责任。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对本次发行的结果乐观吗?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行总经理陈曦：您好，我们对公司本次发行很有信心。谢谢!

　　问 投资者：请问公司监事的产生是否存在由关联人直接或间接委派的情况

　　答 卓胜微 监事刘丽琼：您好，公司监事会由3名监事组成，其中1名由职工代表大会选举产生，不存在由关联人直接或间接委派的情况。谢谢!

　　问 投资者：近期大盘整体动荡，您认为卓胜微上市后会与大盘保持一致吗?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部高级经理、保荐代表人李天怡：大盘的行情走向是各方面因素的集合，不同行业也会有不同的行情，我们也期待公司上市后会有更好表现回报各位投资者。谢谢!

　　问 投资者：公司主要产品的主要客户有哪些?

　　答 卓胜微 董事长、总经理许志翰：您好，公司主要客户有三星电子及其关联公司、小米通讯及其关联公司、华为、WiPAM、vivo、OPPO、Holtek Semiconductor Inc等。谢谢!

　　问 投资者：请问董秘您在信息披露过程中将如何履行您的职责?

　　答 卓胜微 董事、副总经理、董事会秘书Chenhui Feng：您好!董秘主要负责协调和组织公司信息披露事宜，包括代表公司办理信息披露事务、健全信息披露的制度、接待来访、负责与新闻媒体及投资者的联系、回答社会公众的咨询、联系股东，向符合资格的投资者及时提供公司公开披露过的资料，保证公司信息披露的及时性、合法性、真实性和完整性。谢谢!

　　问 投资者：请问集成电路行业发展的有利因素有哪些?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行总经理、保荐代表人章志皓：您好。影响集成电路行业发展的有利因素主要包括以下几点： 1、集成电路行业受到国家持续性关注和政策支持：集成电路作为信息产业的基础和核心组成部分，是关系国民经济和社会发展全局的基础性、先导性和战略性产业。政府先后出台一系列针对集成电路行业的法律法规和产业政策，规范行业发展秩序，推动行业的发展壮大。 2、下游终端市场对芯片的需求巨大：下游终端市场的需求直接决定了集成电路设计行业的发展速度，近年来国内厂商需求的快速提高给国内芯片设计厂商的发展提供了良好的环境。在工业市场，随着传统产业的转型升级，大型、复杂化的自动化、智能化工业设备加速出现，对芯片的需求迅速提升;在消费类市场，智能手机、平板电脑等消费类电子的爆发式增长，也催生出大量芯片需求，推动了芯片行业的巨大发展。此外，芯片的新型应用领域也不断出现，集中体现在汽车电子、智能家居场景等，为芯片设计厂商提供了难得的发展机遇。据中国半导体行业协会统计，2018年，国内集成电路设计业继续保持较快增长，行业销售额同比增长了21.46%，规模达到2,519亿元。 3、集成电路行业重心的转移为国内设计企业带来更多发展机遇：随着国内集成电路行业的发展，全球集成电路行业经历向中国转移的过程，一方面体现为中国集成电路行业在全球的收入比重逐年上升，另一方面是国外的芯片设计研发人员不断流向国内企业。在此过程中，国内的集成电路产品逐渐向中高端升级，满足了国内客户在中高端领域的需求，形成进口替代，为芯片设计厂商不断开拓国内外市场提供了有力支持。此外，国内集成电路行业各环节的实力整体提升，中芯国际、长电科技等晶圆制造、芯片封测领域的龙头企业的迅速发展也进一步保障了芯片行业的稳步进步。谢谢!

　　问 投资者：请问预计公司上市后股价能涨到什么价位?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行负责人、董事总经理陈镔：你好!我们认为，二级市场股价短期内会受到多种因素影响，但中长期来看，股价的最终决定因素是公司价值。谢谢!

　　问 投资者：请分析“面向IoT方向的Connectivity MCU研发及产业化项目”的前景及可行性

　　答 卓胜微 董事、副总经理、董事会秘书Chenhui Feng：您好!公司募投项目“面向IoT方向的Connectivity MCU研发及产业化项目”的前景和可行性分析如下： (1)国家政策支持物联网产业发展 物联网产业发展是十三五信息化发展中的重要一环，近年来各级政府对物联网产业的政策扶持力度不断加强。2017年6月发布的《关于全面推进移动物联网(NB-IoT)建设发展的通知》提出“2017年末基站规模达到40万个，连接总数超过2000万;2020年NB-IoT基站规模达到150万个，连接总数超过6亿”的发展目标;2017年1月发布的《信息通信行业发展规划(2016-2020年)》提出在2020年前建成具有国际竞争力的物联网产业体系;2016年12月发布的《“十三五”国家信息化规划》提出推进物联网感知设施规划布局，实施物联网重大应用示范工程，推进物联网应用区域试点。本项目的建设符合国家对物联网产业的发展规划，相关产业政策的支持为本项目的顺利实施提供了良好的政策环境。 (2)物联网微控制器芯片市场增长潜力巨大，本项目具有广阔市场前景 在无线网络持续拓展、通信技术不断演进、产业链日趋成熟的背景下，物联网技术可支持的应用场景不断增加，显现出巨大的发展潜力。根据Gartner的预测，2020年全球联网设备数量将达到260亿部，物联网市场规模将达到1.9万亿元，物联网产业的发展将对社会生产、科技领域和民生领域产生深刻影响。物联网技术的实现要求对涉及到的各种物理对象进行持续高效的感测，并将分散的数据通过互联网汇合，用于创建以智能化为基础的数据分析，因此小型高效终端节点的互通互联是物联网技术实现的基础。目前，微控制器芯片是智能汽车、可穿戴设备、智能互联、自动化控制、消费类电子等物联网领域的重要组成部分，已成为电子行业的基本器件之一。根据IHS的预测，针对连网汽车、可穿戴电子设备、建筑物自动化以及其他有关物联网应用的微控制器芯片市场将以较快速度增长，预计2019年全球市场规模将达28亿美元。物联网微控制器芯片市场的增长前景为本次项目预期收益的实现提供了良好的市场环境。 (3)公司现有技术储备为物联网微控制器芯片产品开发和技术升级奠定坚实基础 公司深耕芯片设计行业多年，建立了完善的技术平台，覆盖RF CMOS、SOI、锗硅、砷化镓各种材料工艺，全面掌握射频、模拟、数字SoC产品化技术。物联网核心芯片方面，公司先后为展讯通信、国民技术、Cypress等芯片公司提供WiFi、蓝牙核心射频技术方案，在技术授权服务过程中不断完善自身技术方案，并于2016年正式推出第一款低功耗蓝牙微控制器芯片。因此，公司在物联网领域已具备一定的技术储备和人才储备，本项目拟在现有产品的基础上进行技术升级和新产品开发，具备较强的技术可实现性。谢谢!

　　问 投资者：公司2018年应付账款增加是为什么?

　　答 卓胜微 财务总监朱华燕：您好， 2018年末，公司应付账款余额增加，主要系公司当期晶圆和委外封测采购增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的人员独立情况

　　答 卓胜微 监事刘丽琼：您好，公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在实际控制人控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在实际控制人控制的其他企业领薪。公司的财务人员未在实际控制人控制的其他企业中兼职。公司的董事、监事及高级管理人员按照《公司法》和《公司章程》的有关规定产生，不存在实际控制人或其他股东违反《公司章程》规定干预公司的人事任免的情形。公司实行劳动合同制度，依据中国法律相关规定制订了独立的人事管理制度，并独立运行，在劳动、人事、工资管理方面独立于实际控制人及其控制的企业。谢谢!

　　问 投资者：本次发行共多少股?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行总经理、保荐代表人章志皓：您好，共发行2500万股。

　　问 投资者：请介绍一下公司近三年来的负债情况

　　答 卓胜微 财务总监朱华燕：您好，公司2016、2017、2018年负债总额分别为6,402.34万元、5,291.95万元、6,903.74万元。谢谢!

　　问 投资者：请问券商在此次发行上市过程中起的作用是什么?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行总经理陈曦：您好，按照证监会的要求以及新股发行询价制度的相关规定，主承销商认真组织好询价、薄记、定价、网上路演以及其它与发行上市相关的工作，保证卓胜微充分准确披露、顺利发行上市，确实保护公众投资者的利益。谢谢!

　　问 投资者：公司近几年收入怎么样?

　　答 卓胜微 财务总监朱华燕：您好，2016年度、2017年度和2018年度，公司分别实现营业收入38,520.93万元、59,164.74万元和56,019.00万元。谢谢!

　　问 投资者：本次募投项目是否会导致公司产能过剩情况出现?

　　答 中金公司 成长企业投资银行部执行总经理、保荐代表人章志皓：感谢您的问题，经核查，保荐机构认为，本次募投项目的实施不会导致公司产能过剩，公司有切实可行的方案进行市场拓展，市场有容量消化募投项目产品。谢谢!