网上路演嘉宾介绍：

澜起科技股份有限公司 董事长兼首席执行官 杨崇和 先生与投资者交流

澜起科技股份有限公司 董事、总经理 Stephen Kuong-Io Tai 先生与投资者交流

澜起科技股份有限公司 副总经理兼董事会秘书 梁铂钴 先生与投资者交流

澜起科技股份有限公司 副总经理兼财务负责人 苏琳 女士与投资者交流

中信证券股份有限公司 董事总经理、投行委信息传媒行业组行政负责人 王彬 先生与投资者交流

中信证券股份有限公司 高级副总裁、保荐代表人 孙洋 先生与投资者交流

中信证券股份有限公司 高级副总裁、保荐代表人 王建文 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问主承销商对股票未来的走势如何判断?

　　答 中信证券王建文：我们无法对澜起科技股价走势作出判断，但我坚信好公司的价值一定会获得市场的认可，祝您在投资澜起科技后获得理想回报。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 中信证券王建文：股市有风险，入市须谨慎。科创板上市公司依然。证券投资属于高风险的投资品种，受到各方面因素的影响，再好的公司也会出现股价波动。我们希望投资者能够具备基本的市场分析能力和风险管理能力，充分认识到市场风险、投资风险，建议选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司进行投资。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，你认为选择这个时机上市满意吗?

　　答 中信证券王彬：我们认为上市时机不是最重要的，重要的是澜起科技可以在上市后借助资本市场扩大品牌影响力，进一步巩固在行业的领先地位，并不断做大做强。因此我们对这个上市时机是十分满意的。谢谢!

　　问 投资者：请问您在保荐过程中，对该企业管理团队的印象如何?

　　答 中信证券王彬：在与发行人的合作过程中，深感企业管理团队诚实守信、勤勉敬业，素质优秀，是值得信赖的合作团队。谢谢!

　　问 投资者：如何看待国内资本市场实行保荐制?

　　答 中信证券王彬：保荐服务最根本的要求是诚信原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是大家共同努力的方向。谢谢!

　　问 投资者：我们什么时候可以知道自己是否中签?

　　答 中信证券王建文：请关注公司7月10日公布的摇号中签结果公告，如中签，请在账户中留下足够申购资金，祝您中签。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，本次募集资金超额完成，超额部分预计将有怎样的安排?

　　答 中信证券孙洋：对于超募资金，将按照国家法律、法规及证券监管部门的相关规定履行法定程序后，用于公司项目研发、补充流动资金等主营业务投入。谢谢!

　　问 投资者：网上申购代码是多少?

　　答 中信证券王建文：网上申购代码为“787008”。谢谢!

　　问 投资者：公司本次发行选择的科创上市标准是哪一种?

　　答 中信证券孙洋：公司选择的上市标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。谢谢!

　　问 投资者：集成电路行业是“以人为本”的行业，公司如何保持核心研发人员的稳定性?

　　答 澜起科技杨崇和：答：公司内存接口芯片的核心技术均基于自主研发。公司研发团队人员结构稳定且不断吸引优秀人才加盟，主要研发部门在核心技术人员的带领下潜心研发，实现了在DDR4世代的技术领先。公司建立了科学的晋升机制和激励机制，将企业文化、职业发展机会、工作环境与具有竞争力的薪酬福利紧密结合，以吸引人才、留住人才，实现公司与员工的共同成长和发展。谢谢!

　　问 投资者：公司偿债能力如何，请简单介绍一下?

　　答 澜起科技苏琳：2016年末、2017年末和2018年末，公司流动比率分别为4.90倍、5.32倍和9.57倍，速动比率分别为3.73倍、4.83倍和9.29倍，2018年公司的偿债能力指标均大幅提升，主要系公司在2018年完成了两轮增资所致。公司资产流动性高，短期偿债能力强。2016年末、2017年末和2018年末，公司资产负债率分别为21.25%、19.51%和13.51%。资产负债率处于较低水平，财务风险低。谢谢!

　　问 投资者：请问杨博士，贵公司的内存接口芯片占公司总收入99%以上，请问该产品的护城河是什么?技术壁垒有无被攻破的风险?

　　答 澜起科技杨崇和：集成电路设计行业属于技术密集型行业，而内存接口芯片则具有更高的技术门槛。内存接口芯片的研发是为了解决服务器CPU的高处理速度与内存存储速度不匹配的问题，该产品领域具有良好的发展前景，因此在行业初期吸引了大量的行业主要厂商进入，DDR2阶段的行业参与者超过10家，随着内存接口芯片技术的发展，行业集中度逐步提升，行业主要参与者明显减少。进入DDR4阶段，目前在全球范围内从事研发并量产服务器内存接口芯片的主要包括澜起在内的3家公司，具有较高的技术壁垒。

　　问 投资者：请问公司管理层认为未来三年的成长空间在那个方面，对未来三年增长的计划有哪些

　　答 澜起科技杨崇和：公司将围绕云计算及人工智能领域，不断满足客户对高性能芯片的需求。

　　公司未来三年，将通过持续研发创新，提升公司在细分行业的市场地位和影响力。其中，在内存接口芯片业务领域，巩固公司的市场领先地位，完成第一代DDR5内存接口芯片的研发和产业化;在数据中心业务领域，持续升级津逮®服务器CPU及其平台;在人工智能芯片领域，公司将聚焦客户需求，研发有竞争力的芯片解决方案。

　　问 投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 中信证券孙洋：答：上市公司投资者关系是公司非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢!

　　问 投资者：请问目前贸易战对intel向澜起供应cpu有没有影响?此外，1+9结构在行业中的比例大概是多少，未来进一步提升有没有阻力?谢谢。

　　答 澜起科技杨崇和：目前中美贸易摩擦对Intel向澜起供应cpu没有影响。公司发明的DDR4全缓冲“1 9”架构被采纳为国际标准，现主要应用于中高端服务器领域。随着未来人工智能、云计算时代的到来，对数据量及数据处理速率要求将持续提升。

　　问 投资者：公司新一代内存接口芯片研发及产业化项目的建设期多久?

　　答 澜起科技StephenKuong-IoT：本项目预计建设期为3年,谢谢!

　　问 投资者：能否介绍一下公司的研发模式和研发投入情况?

　　答 澜起科技StephenKuong-IoT：集成电路产业发展日新月异，技术及产品迭代速度较快。公司是基于Fabless模式的芯片设计公司，始终将自主研发、开放创新作为保持技术先进性的重要战略。相关研发投入具有显著的技术先进性，同时产品保持一定迭代更新速度，技术储备丰富。2016年至2018年，公司研发费用分别为19,822.69万元、18,826.93万元和27,669.52万元，占营业总成本的比例分别为26.22%、20.03%和27.29%，占比较高。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后，参与战略配售的股东能否在解禁前进行融券卖出操作?

　　答 澜起科技梁铂钴：根据《中国证券登记结算有限责任公司科创板转融通证券出借和转融券业务实施细则》，可通过约定申报和非约定申报方式参与科创板证券出借的证券类型包括“战略投资者配售获得的在承诺的持有期限内的股票”，谢谢。

　　问 投资者：请问公司的市场地位及在客户资源方面有何优势?

　　答 澜起科技StephenKuong-IoT：目前公司核心产品广泛应用于各类服务器，直接服务于DRAM市场中的主要参与者，终端客户涵盖众多知名的国内外互联网企业及服务器厂商，在内存接口芯片领域的竞争中处于领先地位，实现国内自主研发产品在该领域的突破。谢谢!

　　问 投资者：公司募投项目是否会影响同业竞争和公司独立性?

　　答 澜起科技梁铂钴：本次募集资金的运用有利于优化公司的产品结构，通过已有产品的更新换代和新产品的研发，增强公司的核心竞争力和提高市场份额。本次募集资金投资项目的实施不会对公司的独立性产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：什么时候可以网上申购?

　　答 中信证券王建文：答：7月8日09:30-11:30,13:00-15:00。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司近三年的资产结构

　　答 澜起科技苏琳：随着业务规模的扩张，公司资产总额呈快速增长态势，2016年末、2017年末和2018年末，公司总资产分别为112,134.41万元、147,469.33万元和418,065.74万元。2017年，公司资产总额增长35,334.92万元系由于公司收入和利润规模不断提高，滚存利润持续增加所致。2018年，公司资产总额增长270,596.41万元主要系股东增资和滚存利润增加所致。

　　公司属于集成电路设计行业，以轻资产模式运营，资产以流动资产为主，2016年末、2017年末和2018年末，流动资产占总资产的比例分别为96.18%、96.71%和97.75%。上述资产结构符合公司Fabless模式的业务特点。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司研发费用投入情况?

　　答 澜起科技苏琳：公司持续地进行研发投入，以保持公司技术前瞻性、领先性和核心竞争优势。2016年、2017年、2018年，公司研发费用分别为19,822.69万元、18,826.93万元、27,669.52万元，占营业收入的比例分别为23.46%、15.34%和15.74%。谢谢!

　　问 投资者：集成电路设计行业未来机遇在哪里?

　　答 澜起科技杨崇和：答：即将到来的物联网和人工智能时代，创新科技产品的诞生将给集成电路设计行业带来新的机会。目前，物联网、5G、医疗、人工智能等新兴产业将成为行业新的市场推动力，广阔的市场空间给行业带来了新的发展机遇，并且随着国内企业技术研发实力的不断增强，国内集成电路设计公司将会出现发展的新契机。谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来是否有具体且可实施的战略规划?

　　答 澜起科技杨崇和：答：(1)公司将专注于集成电路设计领域的科技创新，围绕云计算及人工智能领域，不断满足客户对高性能芯片的需求，在持续积累中实现企业的跨越式发展，为股东创造良好回报，为社会贡献有益价值。

　　(2)公司未来三年的发展目标是通过持续不断的研发创新，提升公司在细分行业的市场地位和影响力。其中，在内存接口芯片业务领域，巩固公司的市场领先地位，在未来三年完成第一代DDR5内存接口芯片的研发和产业化;在数据中心业务领域，持续升级津逮®服务器CPU及其平台，为数据中心提供高性能、高安全、高可靠性的CPU、混合安全内存模组等产品，持续提升市场份额;在人工智能芯片领域，公司将聚焦客户需求，挖掘潜在商机，研发有竞争力的芯片解决方案，为公司的可持续发展提供新的业务增长点。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司在核心团队方面有什么优势?

　　答 澜起科技梁铂钴：公司董事长杨崇和博士曾在美国国家半导体公司等企业任职，并于1997年与同仁共同创建硅谷模式的集成电路设计公司新涛科技。杨崇和博士于2010年当选美国电气和电子工程师协会院士(IEEE Fellow)，积累了丰富的设计、研发和管理经验。公司总经理Stephen Kuong-Io Tai先生曾参与创建Marvell科技集团并就任该公司的工程研发总监，拥有逾25年的半导体架构、设计和工程管理经验。

　　公司核心团队多毕业于国内外著名高校，在技术研发、市场销售、工程管理等领域均有着丰富的阅历和实战经验。公司自成立以来就十分注重人才的培养和创新，目前已培养了数百名在高速、低功耗和数模混合电路设计领域的专业技术人才。公司员工中70%以上为研发技术类工程师，且研发技术人员中50%以上拥有硕士及以上学位，为公司持续的产品创新提供了重要的人才基础。谢谢!

　　问 投资者：本次募集资金投资项目与目前公司主营业务之间有何关系?

　　答 澜起科技梁铂钴：答：本次募集资金将投向于新一代内存接口芯片的研发及产业化项目、津逮®服务器CPU及其平台技术升级项目和人工智能芯片研发项目。其中，内存接口芯片的更新换代将有利于巩固公司在细分领域的领先地位;津逮®服务器CPU及其平台的技术升级将有利于公司更好地为云计算时代提供高性能、高安全的服务器CPU及其平台产品;人工智能芯片研发项目将围绕客户需求，瞄准产业发展方向，为公司储备新的业务增长点。本次募投项目的顺利实施可以为公司储备新产品新技术，为业务领域的拓展提供了必要的技术和研发资源支撑。谢谢!

　　问 投资者：公司的经营模式是什么?

　　答 澜起科技StephenKuong-IoT：本公司自成立以来，经营模式均为Fabless模式，未曾发生变化，并将长期持续。公司专注于从事集成电路行业的设计和营销环节，其余环节委托给晶圆制造企业，封装和测试企业代工完成，由公司取得测试后芯片成品销售给客户。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的产品在国际市场是否有足够的竞争力?

　　答 澜起科技StephenKuong-IoT：公司的内存接口芯片受到了市场及行业的广泛认可，现已成为全球可提供从DDR2到DDR4内存全缓冲/半缓冲完整解决方案的主要供应商之一。公司发明的DDR4全缓冲“1 9”架构被采纳为国际标准，其相关产品已成功进入国际主流内存、服务器和云计算领域，占据全球市场的主要份额。谢谢!

　　问 投资者：当前行业正处于快速发展的阶段，公司如何保持现有的市场地位?

　　答 澜起科技杨崇和：答：公司自设立以来一直从事集成电路设计业务，通过不断技术创新保持在业内的领先优势，当前行业正处于快速发展阶段，公司只有不断推出适应市场需求的新技术、新产品，才能保持和巩固公司现有的市场地位和竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：公司近三年营业收入大幅增长，主要原因是什么?公司未来能否继续保持这样的高速增长?

　　答 澜起科技苏琳：2016年至2018年，公司分别实现营业收入84,494.46万元、122,751.49万元和175,766.46万元。2017年公司营业收入较2016年增长38,257.03万元，上升45.28%，2018年公司营业收入较2017年增长53,014.97万元，上升43.19%。营业收入保持平稳快速增长，主要原因是全球内存接口芯片的市场需求持续增长，同时公司的产品竞争优势日趋明显，促使公司在内存接口芯片全球市场占有率进一步提升，从而推动公司营业收入的快速增长。