网上路演嘉宾介绍：

西安铂力特增材技术股份有限公司 董事长兼总经理薛蕾 先生与投资者交流

西安铂力特增材技术股份有限公司 副总经理、财务总监梁可晶 女士与投资者交流

西安铂力特增材技术股份有限公司 董事会秘书崔静姝 女士与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行业务委员会委员、董事总经理李旭东 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行部副总裁陈彦斌 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行部高级副总裁武腾飞 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 资本市场部高级副总裁郑培源 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司的非经常性损益都由哪些构成?

　　答 铂力特梁可晶：您好!报告期内，公司非经常性损益主要由政府补助、非流动资产处置损益、处置长期股权投资产生的投资收益等构成。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金如何管理?

　　答 铂力特薛蕾：2019年3月26日，公司2019年第二次临时股东大会审议通过了《募集资金管理制度》。根据该项制度规定，公司通过公开发行证券(包括首次公开发行股票、配股、增发、发行可转换债券、发行可分离交易的可转换公司债券等)以及非公开发行证券向投资者募集的资金应当存放于董事会批准设立的专项账户集中管理，但不包括公司实施股权激励计划募集的资金。

　　公司募集资金专项存储制度将于公司首次公开发行股票上市之日起生效并施行。首次公开发行股票募集资金到位之后，公司将严格按照该制度对募集资金的使用进行监督和管理。谢谢!

　　问 投资者：能否介绍下3D打印产业链的上游?

　　答 铂力特薛蕾：您好!3D打印产业链上游主要包括3D建模工具和原材料。其中，3D建模工具包括3D建模软件、3D建模扫描仪和3D模型数据平台。与此相对应，聚集在产业链上游的企业包括三维软件开发商以及耗材生产商等。增材制造原材料主要包括金属增材制造材料、无机非金属增材制造材料、有机高分子增材制造材料以及生物增材制造材料等几类。谢谢!

　　问 投资者：请问增材制造在模具行业的应用情况如何?

　　答 铂力特薛蕾：您好!模具工业是全球最大的横向产业，面向每个主要的垂直工业制造业。无数的产品都需要通过生产线上的刀具夹具来生产或是由模具来制造，模具制造包括模制(注射、吹塑和硅胶)或铸模(熔模、翻砂和旋压)两大类。3D打印模具涵盖了多个优点，包括：①模具生产周期缩短;②制造成本降低;③模具设计的改进为终端产品增加了更多的功能性如随型水冷等;④优化工具更符合人体工学和提升最低性能;⑤定制模具帮助实现最终产品的定制化，提升注塑模具的生产效率以及模具寿命。谢谢!

　　问 投资者：请问券商在此次发行上市过程中起的作用是什么?

　　答 中信建投郑培源：按照证监会的要求以及新股发行询价制度的相关规定，主承销商认真组织好询价、薄记、定价、网上路演以及其它与发行上市相关的工作，保证铂力特充分准确披露、顺利发行上市，确实保护公众投资者的利益。谢谢!

　　问 投资者：我想了解一下公司的固定资产构成及变动情况。

　　答 铂力特梁可晶：您好，报告期内各期末，公司各类固定资产持续增加。2017年末、2018年末，公司固定资产账面价值与上年相比增幅分别为17.01%、175.01%。其中，2018年末与2017年末相比，主要系公司位于上林苑七路的激光立体成形产业化基地厂房、办公楼，于2018年度陆续开始投入使用。该激光立体成形产业化基地厂房、办公楼于2018年全部由在建工程转入固定资产，从而导致2018年末公司房屋建筑物账面价值大幅增加。

　　公司的机器设备主要为激光立体成形设备、检测设备等。2017年末、2018年末公司机器设备账面价值与上年度相比分别增长了18.51%、57.89%，主要是因为公司增设新的机器设备以满足不断扩大的业务规模、研发需求。2017年、2018年公司营业收入与上年相比分别增长了32.23%、32.52%，公司机器设备的增加与公司业务收入增加及研发活动的增加相匹配。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在金属增材制造工艺开发与应用方面具有哪些技术水平?

　　答 铂力特薛蕾：您好!公司是金属增材制造国际主流技术(SLM及LSF技术)的基础工艺研发与工程化应用国际领先的公司，公司掌握了基于不同材料的SLM、LSF技术工艺参数、基于不同结构的工艺支撑设计方法、基于不同结构/材料的SLM、LSF控形控性方法、基于不同材料的后处理技术等，形成了钛合金、铝合金、高温合金、高强钢、模具钢等多种材料的整套的SLM、LSF成形工艺技术体系，并集成于公司自研设备中。同时，公司形成了较为完备的从原材料制备、生产过程控制与仿真、零件的检验检测等内控标准体系，目前正在主导和参与国家金属增材制造标准体系的建设。谢谢!

　　问 投资者：请问公司具有哪些品牌及客户优势?

　　答 铂力特薛蕾：您好!公司增材制造装备良好的操作性和完善的配套设备，在国际和国内市场上具有较强的竞争力。公司3D打印零件产品实现批量装机应用或支持多项国家重点型号工程的研制。在航空航天领域，公司收入来自中航工业、航发集团、航天科工、航天科技等大型集团下属单位。2017年11月，公司与空客公司签署长期合作框架协议，2018年4月公司与空客公司签署A330-NEO飞机高温合金零件工作包协议，2018年8月，公司与空中客车(北京)工程技术中心有限公司签署A350飞机大型精密零件金属3D打印共同研制协议，公司与空中客车公司的合作日益深化。截至招股书披露，公司已与中航工业、航天科工、航发集团、航天科技、中国神华、空中客车等国内外下游应用行业龙头企业建立了稳固的合作关系，涵盖了航空发动机、飞机、航天、兵器、核工业等科研院所和制造厂商，知名度日益提高，具备较强的品牌和客户优势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主要产品或服务的核心技术是什么?

　　答 铂力特薛蕾：您好!公司在金属增材制造领域掌握了系统的“原材料、工艺、设计、装备”等自主知识产权核心技术。主要核心技术包括：(1)SLM激光选区熔化成形、LSF激光立体成形及电弧增材制造设备设计与制造技术;(2)SLM激光选区熔化成形及LSF激光立体成形工艺及后处理全套技术;(3)增材专用新型金属粉末材料技术;(4)基于选择性激光熔化成形工艺的复杂结构设计优化技术。谢谢!

　　问 投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 中信建投李旭东：答：您好!作为铂力特的保荐机构和主承销商，我们对铂力特本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前科创板新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

　　问 投资者：请问公司选择上市的标准是什么?

　　答 铂力特薛蕾：您好!公司根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》的要求，结合企业自身规模、经营情况、盈利情况等因素综合考量，选择的具体上市标准为：“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。”谢谢!

　　问 投资者：铂力特法人治理结构情况简要说明一下吧?

　　答 铂力特崔静姝：自股份公司设立后，公司按照《公司法》、《上市公司章程指引》、《上市公司股东大会规则》、《上市公司治理准则》等相关法律法规，相继制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》、《对外投资管理制度》、董事会各专业委员会工作制度等一系列制度文件，公司已经建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的权责明确、运作规范的法人治理结构。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会依法独立运作，相关人员能切实履行各自的权利、义务与职责。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，您将要管理一家如此规模的上市公司，有没有感到特别大的压力?

　　答 铂力特薛蕾：您好，管理一家上市公司既有压力又充满动力。我已经做好了准备。谢谢!

　　问 投资者：请分别介绍公司金属3D打印定制化产品及技术服务销售模式、金属增材制造设备的销售模式。

　　答 铂力特薛蕾：您好!对于公司金属3D打印定制化产品及技术服务，公司采取研发导向型的直销模式。由于定制化产品销售的特殊性，公司一般会在客户进行产品研发时介入，客户产品研发成功后，公司通常成为定型生产阶段的供应商。对此，公司市场部和产品开发部负责公司的销售及技术推广工作，形成公司项目负责人牵头、产品开发部为主、技术部提供支持、市场部参与及执行的研发导向型直销模式。由于国内航空航天领域客户具有天然的集中度，对于航空航天客户，公司利用与核心客户长期合作的优势和整体的技术实力，立足于保持老客户业务增长，深入挖掘新的需求，前瞻性的进行研究开发，利用技术升级研发创造新的产品机会。对于其他领域客户，公司通过参与行业展会或专业论坛等方式，在重点行业、重点领域树立标杆项目，重点突破，以点带面，有效拓宽客户领域。

　　对于金属增材制造设备，公司销售部门通过主动开拓市场，寻求并挖掘客户需求，并根据客户需求提供金属增材制造设备及增材制造整体解决方案，通过招投标、竞争性谈判或直接谈判协商等方式获得订单。增材制造虽然经过多年的发展，但整体产业规模依旧较小，应用的广度深度有待提高，下游部分客户对增材制造技术使用经验相对欠缺。相较于传统的工业机床设备，客户在购买3D打印设备时，不仅仅只是着眼于设备本身，而是更加看重相关供应商的整体解决方案的提供能力。因此，公司开拓客户、获取设备订单是基于增材制造产业的现有发展情况及自身的竞争优势向客户提供高品质的金属增材制造整体解决方案的“交钥匙工程”，使客户技术人员能熟练掌握该设备加工复杂零件的技术和工艺，从而树立行业口碑，增强客户粘性，不断拓展下投资者户。谢谢!

　　问 投资者：发行前每股的净资产是多少?

　　答 中信建投李旭东：截至2018年12月31日，公司每股净资产为6.59元

　　问 投资者：请介绍公司的研发模式。

　　答 铂力特薛蕾：您好!公司采取自主研发为主合作研发为辅的研发模式。公司设立技术研发部、产品开发部和设备研发部三个部门，从不同方向负责公司的技术研发工作，形成了内部研发和客户需求研发结合的研发机制。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司资产总额及构成情况?

　　答 铂力特梁可晶：您好!报告期各期末，公司资产总额分别为4.87亿元、5.99亿元、8.4亿元，呈稳定增长的态势。2017年末、2018年末公司资产总额分别较上年末增长了22.92%及40.23%，主要原因系公司主营业务快速发展，业务规模持续增长，导致公司资产规模不断扩大。从资产构成看，公司流动资产占资产总额的比例较高。公司流动资产的主要构成为货币资金、应收票据及应收账款、存货等;公司非流动资产主要为位于上林苑七路1000号的激光立体成形产业化项目基地厂房、办公楼等以及机器设备等。谢谢!

　　问 投资者：公司是否有信心保持主营业绩的持续、稳定增长?

　　答 铂力特薛蕾：您好，我们将继续坚持以市场为导向，把主业做精、做专、做大、做强。谢谢!

　　问 投资者：请问3D打印具体是指什么?

　　答 铂力特薛蕾：您好，增材制造又称“3D打印”，是基于三维模型数据，采用与传统减材制造技术(对原材料去除、切削、组装的加工模式)完全相反的逐层叠加材料的方式，直接制造与相应数字模型完全一致的三维物理实体模型的制造方法，将对传统的工艺流程、生产线、工厂模式、产业链组合产生深刻影响，是制造业有代表性的颠覆性技术，集合了信息网络技术、先进材料技术与数字制造技术，是先进制造业的重要组成部分。其基本原理为：以计算机三维设计模型为蓝本，通过软件分层离散和数控成形系统，将三维实体变为若干个二维平面，利用激光束、热熔喷嘴等方式将粉末、树脂等特殊材料进行逐层堆积黏结，最终叠加成形，制造出实体产品。增材制造将复杂的零部件结构离散为简单的二维平面加工，解决同类型零部件难以加工难题。谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来发展计划与现有业务有何关系?

　　答 铂力特薛蕾：您好，公司发展计划是在公司现有主营业务的基础上，按照公司发展战略和目标的要求制定。发展计划如能顺利实施将有进一步完善公司的产业布局，提升公司核心竞争能力，进一步巩固公司在行业中的地位。公司现有的品牌影响、市场地位、销售渠道、技术优势、管理能力将成为业务发展计划的有力支撑，也是公司借助上市募集资金实现快速增长的关键保障。谢谢!

　　问 投资者：买贵公司的股票风险大吗?应该注意什么?

　　答 铂力特薛蕾：您好!公司股票发行上市后，股票价格波动不仅受公司经营状况、盈利水平的影响，同时还要受其他各种因素的影响，包括国家宏观经济政策的调整、金融形势的变化、投资者心理预期等，投资者应对公司股票面临的股市风险有充分的认识。公司将规范运作，稳健经营，强化内部控制与风险管理，力争以良好的业绩回报投资者。同时，公司将严格执行上市公司信息披露制度，接受监管机构及投资者监督，提高经营与决策的透明度，加强投资者关系管理，确保投资者及时准确地了解公司经营状况的变化，并为投资者审慎决策提供有效信息。谢谢!

　　问 投资者：怎样客观地认识和评价小股东对公司的作用?

　　答 铂力特薛蕾：您好，小股东有广泛的社会基础和代表性，对铂力特的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，会在公司规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。谢谢!

　　问 投资者：贵公司实际控制人情况能跟我们说一下吗?

　　答 铂力特崔静姝：公司无控股股东，实际控制人为黄卫东、折生阳和薛蕾。

　　截至本招股说明书签署日，折生阳直接持有公司29.07%的股份;黄卫东为萍乡晶屹的执行事务合伙人，通过萍乡晶屹间接控制公司15.12%的股份;薛蕾直接持有公司5.94%的股份，并为萍乡博睿的执行事务合伙人，通过萍乡博睿间接控制公司3.24%的股份，三人合计控制公司53.37%的股份。谢谢!

　　问 投资者：公司面临的发展机遇有哪些?

　　答 铂力特薛蕾：您好!主要包括以下几方面：1)市场需求潜力巨大，工业级市场处于竞争蓝海。2)增材制造技术尚不存在明显的技术替代威胁。3)国家政策的高度支持。4)国内增材制造产业环境的逐步形成。谢谢!

　　问 投资者：公司的研发理念是什么?

　　答 铂力特薛蕾：您好!“让金属3D打印走进千万家工厂，为中国增材制造产业发展做出卓越贡献”是公司成立伊始至今始终坚守的责任与使命。在公司愿景与核心价值观的引领下，公司逐步建立了面向金属增材制造原材料、装备、工艺、产品等完备研发体系与流程。公司技术研发的总体指导思想为：创新引领、专利保障、技术转化、实现价值;研发理念为：以市场需求为牵引，以创新为动力，以质量意识为保证，坚持“做得出、用得起”的基本原则，持续进行核心技术深度创新与自我完善，以装备和专用原材料的研制支撑增材制造技术的不断发展，以产品和服务支持工业和国防重大工程建设。谢谢!

　　问 投资者：请问公司面临的挑战有哪些?

　　答 铂力特薛蕾：您好!我国增材制造行业经过多年的发展，增材制造已日趋成熟。但整个行业依旧面临部分挑战。主要包括：一是增材制造专用材料发展滞后;二是部分设备核心器件依赖进口;三是行业标准体系尚不健全;四是产业整体规模偏小、应用广度深度有待提高;五是协同创新及推进机制有待完善。谢谢!

　　问 投资者：募集资金投资项目对公司现有主营业务产生哪些影响?

　　答 铂力特崔静姝：您好!本公司本次发行募集资金拟投入的“金属增材制造智能工厂建设项目”紧紧围绕公司主营业务开展，是对公司主营业务的巩固和提升，本次募集资金项目的开展将有利于公司延伸产业链、扩大公司产能，增强公司持续经营能力。谢谢!

　　问 投资者：请简要分析公司的流动性?

　　答 铂力特梁可晶：答：您好!报告期内，公司负债以流动负债为主。同时，公司应收账款和存货余额较高，最近一年经营活动现金流量净额为负，公司面临一定的流动性风险。但是，公司的资产负债结构、长短期债务结构、偿债比率等均处于合理水平;未来，公司将通过提高应收账款回款速度等方式降低财务杠杆、优化债务结构和改善经营活动现金流，以降低公司的流动性风险。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下3D打印行业的发展趋势。

　　答 铂力特薛蕾：您好，目前行业发展主要呈现如下趋势：一是产业规模持续扩大，金属增材制造展现强势增长势头，这就表现在全球3D打印市场进入快速发展期，中国是全球最具潜力的3D打印市场，金属工业级3D打印产业是未来3D打印产业的龙头，根据调查显示，金属打印将有可能取代塑料打印，且最快于2020年或2021年占据过半3D打印市场;二是新型材料不断问世，打印技术快速发展;三是装备销量稳步增长，金属3D打印装备需求激增;四是下游应用水平持续提升，直接制造应用扩大;五是行业整合加剧，行业巨头加速布局增材制造产业。谢谢!

　　问 投资者：公司《信息披露事务管理制度》都有哪些具体规定?

　　答 铂力特崔静姝：您好!根据公司《信息披露事务管理制度》的有关规定，信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;信息披露义务人应当同时向所有投资者公开披露信息;公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平;公司董事会秘书及证券事务代表是公司信息披露的具体执行人和上海证券交易所的指定联络人，协调和组织公司的信息披露事项，包括健全和完善信息披露制度，确保公司真实、准确、完整、及时地进行信息披露。谢谢!

　　问 投资者：请问公司具体属于什么行业?

　　答 铂力特薛蕾：您好!根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所属行业为制造业(C)中的通用设备制造业(C34)。根据国家统计局《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司所属行业为制造业(C)，细分行业为通用设备制造业(C34)——其他通用设备制造业(C349)中的增材制造装备制造(C3493)。谢谢!

　　问 投资者：请问公司现在有多少员工?

　　答 铂力特崔静姝：2016年末、2017年末及2018年末，公司员工总数分别为285人、313人和434人。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的主营业务。

　　答 铂力特薛蕾：您好!公司是一家专注于工业级金属增材制造(3D打印)的高新技术企业，为客户提供金属增材制造与再制造技术全套解决方案，业务涵盖金属3D打印设备的研发及生产、金属3D打印定制化产品服务、金属3D打印原材料的研发及生产、金属3D打印工艺设计开发及相关技术服务(含金属3D打印定制化工程软件的开发等)，构建了较为完整的金属3D打印产业生态链，整体实力在国内外金属增材制造领域处于领先地位。谢谢!

　　问 投资者：请董秘谈谈对于投资者关系的理解?

　　答 铂力特崔静姝：投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。谢谢!

　　问 投资者：简要说明此次的发行方式。

　　答 中信建投李旭东：答：您好!公司股票上市后股价走势受到众多因素影响，不仅有公司经营业绩等内在因素，也包括市场环境、行业发展等外在因素。我们无法对企业股价走势作出判断，但我坚信好公司的价值一定会获得市场的认可，祝您在投资铂力特后获得理想回报。谢谢!

　　问 投资者：请问金属增材制造行业技术未来发展趋势?

　　答 铂力特薛蕾：您好!金属增材制造技术的发展并不是孤立的，其涉及制造工艺、设备、材料、优化设计等各个方面，总的来说，为获得更为广泛的应用，金属增材制造技术都在努力向兼顾高性能、高精度、高效率、低成本、更大的加工尺寸范围和更广泛的材料适用性方向发展，其目的都是为了向直接制造最终功能零件发展。谢谢!

　　问 投资者：请问一下主承销商对本次发行的结果乐观吗?

　　答 中信建投陈彦斌：答：您好!非常乐观。谢谢!

　　问 投资者：请问， 1、公司军用和民用比例分别是多少?公司未来发展方，军用和民用市场的战略关系? 2、公司军用市场的空间还有多大?

　　答 铂力特崔静姝：您好，公司将会根据3D打印技术的发展，不断拓展金属3D打印在下游各个领域应用的深度和广度，促进3D打印行业及公司自身的发展。

　　问 投资者：作为上市公司的保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 中信建投陈彦斌：您好!在整个保荐过程中，保荐机构及律师、会计师按照相关法规要求，对企业进行了全面的尽职调查，确保其运作规范，符合科创板上市的一系列规范性要求。在全面详实的尽职调查基础上，确保招股书言必有据，根据国家监管部门基本的法规要求和保荐机构应有的职业准则，把好推介企业质量关。谢谢!

　　问 投资者：作为承销商，对铂力特上市后股价走势作何判断?

　　答 中信建投李旭东：答：您好!公司股票上市后股价走势受到众多因素影响，不仅有公司经营业绩等内在因素，也包括市场环境、行业发展等外在因素。我们无法对企业股价走势作出判断，但我坚信好公司的价值一定会获得市场的认可，祝您在投资铂力特后获得理想回报。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年来营业收入增长情况如何?

　　答 铂力特梁可晶：答：您好!公司主营业务收入主要为3D打印设备及配件(自研)、3D打印原材料、3D打印技术服务和代理销售设备及配件的收入。报告期内，公司营业收入增长较快，营业收入由2016年的16,634.33万元增长至2018年的29,147.92万元，复合增长率为32.37%;主营业务毛利由2016年的7,038.38万元增长至2018年的12,585.84万元，复合增长率为33.72%;净利润由2016年的2,873.79万元增长至2018年的5,799.39万元，复合增长率为42.06%。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 中信建投郑培源：股市的风险始终存在，证券投资属于高风险的投资品种，受到各方面因素的影响，再好的公司也会出现股价波动。我们希望投资者能够具备基本的市场分析能力和企业阅读能力，充分认识到市场风险、投资风险，选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何看待行业竞争?

　　答 铂力特薛蕾：您好，良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。谢谢!