网上路演嘉宾介绍：

广东丸美生物技术股份有限公司 董事长、总经理 孙怀庆 先生与投资者交流

广东丸美生物技术股份有限公司 董事兼财务总监 王开慧 先生与投资者交流

广东丸美生物技术股份有限公司 董事兼董事会秘书 廉明 先生与投资者交流

中信证券股份有限公司 董事总经理 张秀杰 先生与投资者交流

中信证券股份有限公司 投资银行委员会总监、保荐代表人 李建 先生与投资者交流

中信证券股份有限公司 投资银行委员会执行总经理、保荐代表人 曾劲松 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司金融资产的减值测试和减值准备计提方法如何?

　　答 丸美股份王开慧：您好，资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产进行减值测试。对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试;对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试/单独进行减值测试;单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

　　按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失，短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降且预期下降趋势属于非暂时

　　性时，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司控股子公司、分公司和参股子公司情况。

　　答 丸美股份廉明：您好，公司拥有重庆博多、丸美科技、上海菲禾、香港丸美、香港春纪、丸美科技(广州)6 家全资子公司，广州恋火1 家控股子公司;香港丸美拥有日本丸美1 家全资子公司，谢谢。

　　问 投资者：请问这次的发行股数及占发行后总股本的比例是多少?

　　答 中信证券李建：您好，本次公开发行不超过4,100万股，占本次发行后公司总股本的比例不低于10%。本次发行不安排原股东公开发售股份(即老股转让)。谢谢。

　　问 投资者：监事会议事规则是怎么样的?

　　答 丸美股份廉明：您好，监事会会议分为定期会议和临时会议。监事会定期会议应当每六个月召开一次。召开监事会定期会议和临时会议，监事会主席当分别提前十日和五日将盖有监事会印章或监事会主席签字的书面会议通知，通过直接送达、传真、电子邮件或者其他方式，提交全体监事。非直接送达的，还应当通过电话进行确认并做相应记录。监事会会议的表决实行一人一票，以记名和书面等方式进行。监事会形成决议应当全体监事过半数同意。谢谢。

　　问 投资者：公司审计委员会主要职责是什么?

　　答 丸美股份廉明：您好，公司董事会审计委员会的主要职责权限为：1、提议聘请或更换外部审计机构;2、监督公司的内部审计制度及其实施;3、负责内部审计与外部审计之间的沟通;4、审核公司的财务信息及其披露;5、审查公司内控制度;6、检查公司规范运作情况，包括但不限于公司对外担保、关联交易、证券投资、风险投资、对外提供财务资助、购买或出售资产、对外投资等重大事项的实施情况，公司大额资金往来以及与关联方资金往来情况;7、公司董事会授权的其他事宜。谢谢。

　　问 投资者：请问公司职工薪酬的范围是什么?

　　答 丸美股份王开慧：您好，职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

　　公司在职工提供相关服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费等确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。谢谢。

　　问 投资者：请问公司职工薪酬的范围是什么?

　　答 丸美股份王开慧：您好，职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

　　公司在职工提供相关服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费等确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。谢谢。

　　问 投资者：请问公司主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法如何?

　　答 丸美股份王开慧：您好，存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值;不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术(包括参考熟悉情况并自愿交易的各方近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等)确定其公允价值;初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。谢谢。

　　问 投资者：请问公司金融资产和金融负债的分类有哪些?

　　答 丸美股份王开慧：您好，金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产)、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。

　　金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债)、其他金融负债。谢谢。

　　问 投资者：请问管理层对公司未来盈利能力有怎样的判断?

　　答 丸美股份孙怀庆：您好，公司自成立初始就专注于眼部肌肤的研究，凭借高质量的产品、准确的市场定位、多层次的品牌结构以及覆盖多渠道的销售体系，在护肤快消品领域取得了良好的业绩，品牌知名度和美誉度持续提升。公司主营业务前景广阔，产品盈利能力强，整体财务状况良好，未来公司财务状况和盈利能力将持续向好。本次公开发行募集资金到位后，公司将通过投入彩妆产品生产建设项目进入彩妆领域，丰富公司的产品线，同时进一步加强营销网络和信息网络平台建设，综合运营效率、抗风险能力以及整体盈利能力将得到进一步提升，谢谢。

　　问 投资者：请列举公司目前主要的前三竞争对手

　　答 丸美股份孙怀庆：您好，公司面临的国内主要竞争对手包括上海家化联合股份有限公司、伽蓝(集团)股份有限公司、上海百雀羚日用化学有限公司、上海上美化妆品有限公司、珀莱雅化妆品股份有限公司等，谢谢。

　　问 投资者：公司独立董事的设置情况是怎样的?

　　答 丸美股份廉明：您好，公司独立董事三名，达到董事会总人数的三分之一，且有一名为会计专业人士，符合《公司法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《公司章程》的规定。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的竞争优势有哪些

　　答 丸美股份孙怀庆：您好，公司主要的竞争优势有品牌优势，包括准确的市场定位，专注眼部肌肤护理以及多层次品牌结构，打造富有竞争力的品牌组合。此外还具有营销渠道优势、宣传渠道优势、产品研发技术优势和产品品质优势，谢谢。

　　问 投资者：监管机构鼓励上市公司做好市值管理，请问公司的市值管理有何计划?

　　答 丸美股份孙怀庆：您好，公司将按照相关法律法规的要求实施市值管理，在必要时利用增持、回购、减持、增发、并购等市值管理工具，持续实现公司价值和股东价值最大化，保障股东的切身权益，谢谢。

　　问 投资者：请问公司确认预计负债的标准是什么?如何计量预计负债?

　　答 丸美股份王开慧：您好，公司发生与或有事项相关的义务并同时符合以下条件时，在资产负债表中确认为预计负债：

　　(1)该义务是公司承担的现时义务;

　　(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出企业;

　　(3)该义务的金额能够可靠地计量。

　　在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的佳估计数对预计负债进行计量。

　　如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。谢谢。

　　问 投资者：公司控股股东和实际控制人及其持股情况如何?

　　答 丸美股份孙怀庆：您好，截至招股说明书签署日，孙怀庆和王晓蒲夫妇分别持有公司81%、9%股权，为公司的实际控制人。孙怀庆先生为公司的控股股东，担任董事长、总经理职务。王晓蒲女士为公司董事。谢谢。

　　问 投资者：请问上市后，公司领导会关心公司股票价格走势吗?

　　答 丸美股份廉明：您好，为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的中国证券市场会给优秀的公司一个合理的价格定位，谢谢。

　　问 投资者：请问公司获得的政府补助如何计量?

　　答 丸美股份王开慧：您好，政府补助是指公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者投入的资本。

　　1、公司在能够满足政府补助所附条件且能够收到政府补助时确认政府补助。其中：

　　(1)政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量;政府补助为非货币性资产的，按公允价值计量，如公允价值不能可靠取得，则按名义金额计量;

　　(2)与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益或冲减相关成本;用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本;

　　(3)与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。谢谢。

　　2、已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：

　　(1)初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值;

　　(2)存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益;

　　(3)属于其他情况的，直接计入当期损益。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司在建工程如何计量?

　　答 丸美股份王开慧：您好，在建工程以实际成本计价，按照实际发生的支出确定其工程成本，工程达到预定可使用状态前因进行试运转发生的净支出计入工程成本。工程达到预定可使用状态前所取得的试运转过程中形成的、能够对外销售的产品，其发生的成本，计入在建工程成本，销售或结转为产成品时，按实际销售收入或者预计售价冲减在建工程成本。在建工程发生的借款费用，符合借款费用资本化条件的，在所购建的固定资产达到预定可使用状态前，计入在建工程成本。谢谢。

　　问 投资者：请问公司固定资产减值准备是怎样的?

　　答 丸美股份王开慧：您好，公司年末对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致固定资产可收回金额低于其账面价值，则按照其差额计提固定资产减值准备，固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产未来现金流量的现值则按照资产在持续使用过程中和终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

　　谢谢。

　　问 投资者：公司面临的国内主要竞争对手有哪些?

　　答 丸美股份孙怀庆：您好，公司面临的国内主要竞争对手包括上海家化联合股份有限公司、伽蓝(集团)股份有限公司、上海百雀羚日用化学有限公司、上海上美化妆品有限公司、珀莱雅化妆品股份有限公司，谢谢。

　　问 投资者：请问公司历史沿革和从事的主要业务是什么?

　　答 丸美股份廉明：您好，公司系由广州佳禾整体变更设立而来，改制时依法继承了广州佳禾的全部资产与业务，成立后继续从事化妆品的生产、研发和销售，并拥有与经营生产相关的资产。公司改制设立前后的主营业务未发生重大变化。谢谢。

　　问 投资者：请问化妆品市场竞争情况如何?

　　答 丸美股份孙怀庆：您好，目前，国内获得化妆品生产许可证的企业有4,000多家，国产化妆品种类接近500,000种，生产企业数量众多。整体市场的集中程度不高且国外企业占主导。据Euromonitor统计，2017年前十大化妆品企业市场占有率不足50%，其中国内化妆品企业仅有伽蓝集团和上海家化在列，谢谢。

　　问 投资者：请问公司控股子公司、分公司和参股子公司的战略定位有何不同?

　　答 丸美股份廉明：您好，在战略定位方面，重庆博多为公司的配送分销中心，丸美科技为公司的生产中心，上海菲禾主要开展化妆品进口销售业务，广州恋火主要开展化妆品销售业务，日本丸美主要进行化妆品的研发及拓展海外市场，香港丸美、香港春纪、丸美科技(广州)未实际开展业务。谢谢。

　　问 投资者：请问公司员工辞退福利如何计量?

　　答 丸美股份王开慧：您好，辞退福利，是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(一)企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。(二)企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

　　实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性记入当期损益。正式退休日之后的经济补偿(如正常养老退休金)，按照离职后福利处理。谢谢。

　　问 投资者：请问公司未来有什么产品研发计划?

　　答 丸美股份廉明：您好，公司致力于全面把握业界发展方向和前沿技术，收集分析化妆品行业的最新资讯，进一步提升公司基础原材料、产品升级及工艺技术改造等项目的研发深度、广度和速度，为公司从基础材料研究、产品升级到生产工艺升级提供强有力支持，开发出高品质的护肤产品。同时，培养和壮大公司的科技研发人才队伍，依靠科学的创新机制开发和研究护肤产品的基础原材料、产品升级及工艺技术改造等方向，提升企业技术创新能力和市场盈利能力，全面提升企业核心竞争力，谢谢。

　　问 投资者：请问公司股东大会对关联交易决策权力与程序的规定是怎样的?

　　答 中信证券张秀杰：您好，股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。谢谢。

　　问 投资者15146：请问公司无形资产如何进行减值准备?

　　答 丸美股份王开慧：您好，公司于资产负债表日检查各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，按单项预计可收回金额与账面价值差额计提减值准备。无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司的主要产品有哪些?

　　答 丸美股份孙怀庆：您好，公司产品涵盖眼霜、精华、乳液、面霜、洁面、面膜等多个种类。根据产品的特性分类，公司的主要产品可以分为眼部护肤类、肌肤清洁类、护肤类(膏霜乳液)以及护肤类(面膜)、彩妆及其他类。谢谢。

　　问 投资者：请问公司缴纳所得税后的利润分配顺序是怎样的?

　　答 丸美股份王开慧：您好，根据公司章程的规定，公司缴纳所得税后的利润，依照下列顺序进行分配：

　　1、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。

　　2、公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

　　3、公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

　　4、公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，经股东大会决议进行分配的，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。

　　谢谢。

　　问 投资者：请简单介绍一下公司彩妆产品生产建设项目概况。

　　答 中信证券李建：您好，本项目实施主体为广州丸美生物科技有限公司，主要生产用于美化和改善皮肤功能的丸美彩妆产品，包括脸部彩妆、眼部彩妆、唇部彩妆等三大类，细分为卸妆膏、卸妆液/乳、口红、粉饼等四大类产品。

　　项目主要建设内容包括10万级GMP 车间、生产及检测设备购置、人员招聘等。项目拟使用公司已有的生产厂房进行装修使之适合生产的需求，共需要厂房13,400.00平方米。

　　项目建成后，公司实现彩妆产品营业收入达56,000万元。本项目预计总投资额为25,026.35万元，建设期为2年，谢谢。

　　问 投资者：请问公司非流动性资产持有待售及终止经营的条件是什么?

　　答 丸美股份王开慧：您好，非流动资产或处置组划分为持有待售类别，应当同时满足下列条件：

　　(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售;

　　(2)出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。

　　终止经营，是指公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：

　　(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区;

　　(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分;

　　(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司信息网络平台项目的建设有何必要性?

　　答 中信证券李建：您好，信息网络平台项目的建设必要性有以下三点：1、信息网络是公司综合性、跨区域性业务开展的基础;2、项目的实施有效促进公司资源整合，降低运营成本;3、项目的实施完善公司经营管理模式。因此，本项目开展与公司主营业务密切相关，紧跟公司生产和销售的规模化发展，必将为公司的快速发展提供强大的后盾。谢谢。

　　问 投资者：请问公司治理结构是怎样的?

　　答 丸美股份廉明：您好，根据《公司法》、《证券法》等相关法律法规及规范性文件的要求，公司制定了《公司章程》，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理框架，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制，谢谢。

　　问 投资者：请简单介绍一下智慧零售终端建设项目概况。

　　答 中信证券李建：您好，本项目实施主体为广东丸美生物技术股份有限公司，拟建设以广州为总控制中心，覆盖全国1,600家精选门店的智慧零售终端管理体系。依托现有的渠道资源及优势，通过运用人脸识别、智能检索等现代先进技术，对重要零售终端门店进行智能化改造，感知、分析、预测消费者行为及习惯，从而为消费者提供精准且多样化的产品及服务。本项目预计总投资额为11,766.40万元，建设期为3年。谢谢。

　　问 投资者：请问公司股东大会制度的建立健全及运行情况如何?

　　答 丸美股份廉明：您好，股东大会由全体股东组成，为公司的权力机构，根据《公司法》、《公司章程》及《股东大会议事规则》的规定规范运作。谢谢。

　　问 投资者：公司资金占用与对外担保情况如何?

　　答 丸美股份廉明：您好，截至目前，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况，也不存在本公司为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保情况，谢谢。

　　问 投资者：请问关联交易对公司财务状况和经营成果有什么影响?

　　答 中信证券张秀杰：您好，公司与关联方之间的经常性关联交易均按照市场准则，以公允价格进行交易。公司与关联方之间的偶发性关联交易对本公司的财务状况和经营成果无重大不利影响，符合业务发生时的《公司章程》以及相关协议规定，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况，谢谢。

　　问 投资者：公司确定对被投资单位具有重大影响的依据是什么?

　　答 丸美股份王开慧：您好，对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问营业外收支情况如何?

　　答 丸美股份孙怀庆：您好，2016年、2017年和2018年，公司营业外收支净额分别为1,319.83万元、58.96万元和212.74万元，占公司营业利润的比例分别为5.07%、0.16%和0.44%，对公司净利润的影响较小，公司经营与盈利情况对营业外收入不构成依赖，谢谢。

　　问 投资者：请问公司募集资金投资项目面临哪些风险?

　　答 中信证券曾劲松：您好，公司募集资金投资项目面临项目实施风险、募投项目新增折旧和摊销风险、募投项目不能达到预期收益的风险、净资产收益率被摊薄的风险，谢谢。

　　问 投资者：请问本次发行价格是如何确定的?

　　答 中信证券李建：您好，本次发行价格通过向网下投资者询价，由公司与主承销商协商确定发行价格或监管部门认可的其他方式确定发行价格。谢谢。

　　问 投资者：请问公司业务独立性如何?

　　答 中信证券张秀杰：您好，公司主要从事各类化妆品的研发、设计、生产、销售及服务，拥有独立完整的研发、供应、生产、销售和服务体系。公司具有独立自主进行经营活动的能力，拥有完整的法人财产权，包括经营决策权和实施权。公司拥有必要的人员、资金、技术和设备，以及在此基础上按照分工协作和职权划分建立起来的一套完整组织，能够独立支配和使用人、财、物等生产要素，顺利组织和实施生产经营活动。因此，公司业务独立，谢谢。

　　问 投资者：请问公司应收票据和预付款项的减值测试是怎样的?

　　答 丸美股份王开慧：您好，对应收票据和预付款项，公司单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据未来现金流量现值低于其账面价值的差额确认为减值损失，计提减值准备。

　　谢谢。