网上路演嘉宾介绍：

中科软科技股份有限公司 董事长、总经理 左春 先生与投资者交流

中科软科技股份有限公司 董事、副总经理 张玮 先生与投资者交流

中科软科技股份有限公司 财务总监、副总经理 张志华 先生与投资者交流

中科软科技股份有限公司 董事会秘书 蔡宏 先生与投资者交流

中泰证券股份有限公司 投行委董事总经理 马睿 先生与投资者交流

中泰证券股份有限公司 投行委总监 璩潞 先生与投资者交流

中泰证券股份有限公司 投行委高级经理 郧文龙 先生与投资者交流

中科软 路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍下公司所处行业的自律组织?

　　答 中科软左春：我国软件行业的行业组织为中国软件行业协会及各地方协会、各领域分会，其主要职能为受信息产业主管部门委托对各地软件企业认定机构的认定工作进行业务指导、监督和检查，并负责软件产业的市场研究、信息交流、咨询评估、行业自律、政策研究等方面的工作。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司具体所在行业领域的状况?

　　答 中科软左春：发行人所在行业为软件和信息技术服务行业中的行业应用软件。行业应用软件是指可以在系统软件或应用软件上运行的针对特定行业业务需求而专门定制的具有该行业独立特征领域知识的应用管理软件。其基于不同领域的规则、特点、业务流程和管理程序而设计，具有模块化开发模式强、定制程度高、设置灵活、业务针对性强等特点。公司是典型的行业应用软件及解决方案提供商，主要从事面向企事业单位、政府部门提供专用软件开发服务及解决方案。

　　从发展进程分析，软件产品随着信息技术的不断发展以及应用层次的逐渐加深，一般会体现出软件集成度增加、产品个性化程度增强、竞争壁垒增高、应用产生的价值在总价值中的占比增加等演化规律，软件的行业化应用是软件产业的重要组成部分。

　　随着国民经济在各行业的快速发展，以及国家对信息化和工业化高层次深度结合的推进，企业单位出于竞争和自身业务升级发展的需要，信息化已成为主流趋势。信息化包括国民经济信息化、企业信息化和产业信息化等层次，一般通过硬件基础设备的信息化升级改造、通用信息技术的大范围应用、行业专业应用软件系统的整体建设来实现。在大型企业单位信息化过程中，其对专业化、定制化的行业应用软件的需求会拉动行业应用软件和解决方案市场的增长。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司业务主要涉及的行业细分领域包括哪些?

　　答 中科软左春：公司业务主要涉及的行业细分领域包括保险信息化领域、政务信息化领域，以及教科文信息化领域、医疗卫生信息化领域等其他领域。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下行业利润水平的变动趋势?

　　答 中科软左春：自2012年至2018年，随着宏观经济步入新常态，下游行业信息化需求较为旺盛，软件行业增速较为稳定，行业发展趋于平稳，软件行业利润率呈现整体稳定的态势。整体来看，软件行业具备弱周期性和较强的盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所处行业是否具有周期性?

　　答 中科软左春：行业应用软件行业的发展依托于国民经济和国家信息化建设的整体发展。目前我国经济平稳快速增长，国家信息化建设持续发展，各行业信息化建设稳步推进，金融、政务、卫生等行业细分应用领域均为国家高度重视、优先发展和重点支持的领域，预计在未来将继续保持较为稳定快速的增长趋势。软件行业不具备明显的周期性特征。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司所处行业的地域性特征?

　　答 中科软左春：我国信息化水平在各个行业及应用领域均存在较大的地域性差异，信息化进程的推进受到所在地区经济发展水平的制约，因此相关的行业应用软件业务存在一定的地域性差异。根据工信部《2018年软件和信息技术服务业统计公报》，我国东部地区的软件行业产业规模庞大，东部地区完成软件业务收入49,795亿元，占全国软件业的比重为79.2%，中西部、东北地区发展产业规模相对落后。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内主要供应商发生变动的原因是什么?

　　答 中科软左春：报告期内，公司采购遵循“以销定采”的原则，公司在签订销售合同的基础之上根据项目实施中的实际情况，采购相应的产品或服务。报告期内公司各类采购前五大主要供应商的采购金额占各类采购金额及总采购金额的比重较低，且主要供应商变动较大的主要原因如下：

　　(1)公司系统集成软、硬件采购涉及的商品市场供给充足，供应商竞争较为激烈。由于该类软、硬件设备的生产商如华为、IBM、思科等公司一般会通过代理商进行销售，该类商品的各级代理商数量众多且不同代理商代理的产品型号、规格存在差异，公司针对该类供应商可以在充分比价的基础上进行选择，不存在对特定供应商的依赖，该类采购前五大供应商的采购金额合计占比较低，不同年度主要供应商变动较大。

　　(2)公司弱电集成工程采购涉及的设备、材料的市场供给情况同系统集成软、硬件产品的市场供给情况相似，该类供应商数量众多，竞争激烈，公司会综合考虑项目的采购需求、实施地点等因素选择合适的供应商进行采购;弱电集成工程采购涉及的施工服务的供应商市场竞争激烈且具有一定的地域性特征，公司在实施弱电集成项目时，一般会在项目地就近选择合适的供应商提供相应施工服务。公司弱电集成工程采购不存在依赖主要供应商的情况，因此该类采购前五大供应商的采购金额合计占比较低，不同年度主要供应商变动较大。

　　(3)报告期内，公司主要服务采购供应商变动较大，且采购金额占比相对较低。主要原因系公司软件开发服务采购为非标准化的服务采购，不同软件开发项目的客户需求不同，公司针对项目进行的服务采购的需求具有多样化特征;同时，行业内软件开发企业数量众多，公司服务采购涉及的供应商市场竞争激烈，不同软件开发企业的技术开发特点存在差异，因此公司会根据项目需要选择合适的供应商，公司不存在对特定服务采购供应商的依赖。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的资产结构?

　　答 中科软张志华：公司资产以流动资产为主，非流动资产所占比重相对较低。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公共卫生健康医疗监管服务平台项目的市场前景?

　　答 中科软张玮：随着中国一系列医疗改革的深化，中国医疗行业IT应用市场的整体规模会进一步增长。随着未来个性化需求的增加，对专业服务的需求比例提高，个性化、智能化的行业解决方案将成为市场上的主流业务。

　　据CCID预计，2019年中国医疗行业IT应用市场整体规模将达到699.20亿元，其中硬件市场规模为130.00亿元，软件市场规模为165.00亿元，IT服务市场规模为404.20亿元。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公共卫生健康医疗监管服务平台项目的选址情况?

　　答 中科软张玮：本项目将通过租赁方式新增办公场地，在北京市海淀区海淀大街35号租赁办公场地2,430.00平米。目前已于2017年3月31日与北京永济财富投资管理有限公司达成房屋租赁意向。谢谢!

　　问 投资者：请预测下公共卫生健康医疗监管服务平台项目的经济效益?

　　答 中科软张玮：项目建设总投资为10,456.91万元，全部投资税后内部收益率为21.68%，静态投资回收期为4.87年(含建设期)。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司董事、监事、高级管理人员任职资格?

　　答 中科软蔡宏：公司董事、监事和高级管理人员均符合《公司法》、《证券法》等有关法律、法规、规范性文件中规定的任职资格，不存在法律、法规、规范性文件所禁止担任董事、监事和高级管理人员的情形。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司环境保护情况?

　　答 中科软左春：公司作为提供软件开发和服务业务企业，生产经营活动不涉及对环境造成污染的工序，对于环境影响较小，报告期内不存在违反国家和地方环境保护法律、法规而受到处罚的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系?

　　答 中科软蔡宏：公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系?

　　答 中科软蔡宏：公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。谢谢。

　　问 投资者：请问公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员是否存在间接持有公司股份情况?

　　答 中科软蔡宏：报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在间接持有公司股份的情形。谢谢。

　　问 投资者：请问公司是否拥有特许经营权?

　　答 中科软左春：截至招股说明书签署日，发行人无特许经营权。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的预收款项情况?

　　答 中科软张志华：报告期各期末，公司预收账款分别为151,994.64万元、142,328.27万元、146,080.58万元、117,195.56万元，占负债的比例分别为54.68%、49.42%、48.50%、45.46%。公司的预收账款主要为1年以内的预收账款，报告期各期末，1年以内的预收账款占比分别为70.00%、62.28%、72.37%、65.62%。公司近三年预收账款呈下降趋势，主要系公司系统集成业务收入下降导致系统集成业务对应预收账款规模下降所致。谢谢!

　　问 投资者：请分析下公司的长期偿债能力?

　　答 中科软张志华：报告期各期末，公司合并资产负债率分别为75.88%、74.16%、71.66%和68.88%，资产负债率处于较高水平，年度间呈小幅下降趋势。

　　报告期内，公司资产负债率较高主要系公司负债总额中有相当规模的预收账款所致。报告期内，预收账款占负债总额的比例分别为54.68%、49.42%、48.50%和45.46%。扣除预收账款的影响，报告期内，公司合并资产负债率分别为34.39%、37.51%、36.90%和37.57%，处于较低水平。谢谢!

　　问 投资者：请问注册会计师对公司内部控制的鉴证意见是什么?

　　答 中科软蔡宏：致同会计师事务所对公司内部控制的建立健全情况及其有效性出具了《中科软科技股份有限公司内部控制鉴证报告》(致同专字(2019)第110ZA6190号)，结论如下：公司于2019年6月30日在所有重大方面有效地保持了按照《企业内部控制基本规范》建立的与财务报表相关的内部控制。谢谢。

　　问 投资者54066：请问公司的销售费用主要由哪些构成?

　　答 中科软张志华：报告期内，公司的销售费用主要为工资薪酬、咨询及服务费用和办公费用，三者合计占比分别为92.13%、90.36%、91.40%和91.79%。报告期内，销售费用构成基本稳定。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的财务费用?

　　答 中科软张志华：报告期内，公司的财务费用为-1,047.93万元、-1,002.16万元、-1,107.84万元和-1,005.31万元。报告期内，公司无有偿性债务融资，财务费用主要为银行存款的利息收入，报告期内公司利息收入总体保持稳定。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的对外担保情况?

　　答 中科软蔡宏：公司的《公司章程》已明确对外担保的审批权限和审议程序，报告期公司不存在对外担保。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司投资活动产生的现金流量?

　　答 中科软张志华：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-2,526.87万元、-7,420.40万元、-2,355.32万元和-997.24万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的生产模式?

　　答 中科软左春：公司的业务类型分为软件产品业务、软件开发及服务业务、系统集成及其服务。

　　对于软件产品业务，公司在现有产品基础上进行安装调试，实施人员对客户需求进行详细调研，并在客户环境中安装公司软件产品，上线试运行;通过对客户主要软件使用人员的培训及提供运维服务的形式确保系统稳定运行，最终完成产品的验收等后续过程。

　　对于软件开发及服务业务，公司在对客户需求和应用环境进行调研的基础上，结合公司现有解决方案，设计项目建设的具体方案，然后进行采购、实施。软件运维服务主要是向客户提供系统维护、产品升级和技术支持等方面的后续服务。由于行业软件的复杂性以及与客户业务联系的紧密性，行业软件开发主要采取实施人员派驻客户现场进行开发的形式。

　　对于系统集成及其服务，公司一般通过向第三方供应商采购软硬件产品及部分工程劳务，并在方案设计、客户现场组织施工、软硬件调试等步骤来完成集成工作。

　　谢谢!

　　问 投资者：请分析下公司的存货周转率?

　　答 中科软张志华：报告期内，公司存货周转率分别为5.92、8.56、9.91和4.72，总体呈上升趋势。2017年、2018年公司存货周转率分别上涨44.59%、15.77%，主要原因系：公司存货均为系统集成业务产生的发出商品，报告期内，公司逐渐优化业务结构，系统集成业务规模及收入占比逐年下降，导致存货余额逐年降低。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司未来三年的发展规划?

　　答 中科软蔡宏：1、销售工作规划

　　公司以行业应用软件作为市场综合服务的核心竞争力，并大力发展产品软件、系统集成、运营服务、弱电工程等综合性信息技术服务，加强公司各事业群工作的整体部署，推进以核心业务系统升级换代为基础的持续性软件服务和基于新技术产品的持续应用集成服务，通过建立强大的后台系统与专业化的业务销售前端，提高市场竞争能力。

　　2、技术服务与创新

　　公司将紧跟客户“科技引领业务”的战略，关注技术发展动态，借助“互联网 ”战略，辐射核心行业外围，形成新的战略转型。

　　3、管理和核算体系

　　未来公司将通过“助推式”集约化管理转型，推进事业群技术团队增长和岗位设置，并加大事业群层面的弹性投入，增加组织机构的层级，对于组织裂变和孵化设立“育成”补偿，鼓励持续发展。此外，公司将不断建立和完善良好的价值交换环境，形成更好的“价值链”协同机制，逐步完善事业部之间竞争和协调的管理体系，进一步明确管理职能。

　　4、人才建设

　　在强调管理规则、营销、实施技术和企业文化的基础上，加速人才建设，强化人才的培养和培训。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下寿险领域参考系统平台项目的概况?

　　答 中科软张玮：项目通过在寿险领域的经验积累和技术革新，建设研发支撑寿险领域的信息化知识库和寿险组件平台，以及适用于寿险领域的代码检查工具，以达到大幅降低开发成本，提高经济效益的目的。平台将实现：(1)包括语义字典表、可操作管理文件、蓝图库结构、样本程序、标准规范、解决方案的知识库积累，方便开发者遵循相关约定，从而在脚本层和环境层形成一致，通过解耦的方式满足行业应用软件的有效性和分布性。(2)组件平台和工具的建设与研发能够满足使用者对行业应用软件的架构进行深一步优化，从而降低开发成本。谢谢!

　　问 投资者：请问公司名称冠有“科技”字样的依据是什么?

　　答 中科软左春：公司是专门从事计算机软件研发、应用、服务的高新技术企业，公司作为国家计划布局内重点软件企业，可以为用户提供多行业应用软件、系统集成及技术服务，公司名称含有“科技”字样符合经营实际。谢谢!

　　问 投资者：本次公司股票发行上市的发行对象有哪些，将以什么方式进行发行?

　　答 中泰证券马睿：发行对象：符合资格的询价对象和持有证券交易所股票账户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)。发行方式：采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会等有权监管机关认可的其他发行方式(具体发行方式根据中国证监会有关规定确定)。

　　问 投资者：请问达到什么条件公司启动股价稳定预案?

　　答 中泰证券郧文龙：在公司A股股票上市后三年内，如非因不可抗力因素所致，公司A股股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产(第20个交易日构成“触发稳定股价措施日”，公司如有派息、送股、资本公积转增股本、股份拆细、增发、配股或缩股等除权除息事项导致公司净资产或股份总数发生变化的，每股净资产需相应进行调整)，且公司情况同时满足法律、法规和规范性文件关于业绩发布、回购或增持相关规定的情形，则本公司及控股股东、董事(不含独立董事)、高级管理人员等相关主体将启动稳定公司股价的措施。

　　问 投资者：请简要介绍下此次发行的情况?

　　答 中泰证券马睿：本次拟公开发行新股不超过4,240万股人民币普通股(A股)，不低于发行完成后公司股本总额的10%，本次发行不设老股转让。

　　问 投资者：请分析下公司盈利能力的未来趋势?

　　答 中科软张志华：随着我国信息化进程的不断加速，在行业发展前景良好的外部环境下，基于本公司已形成的在软件服务行业的优势，并结合募集资金的运营，公司经营规模和整体实力将再上一个新台阶。从盈利能力来看，公司募集资金投资项目实施完成后，公司在现有经营规模基础上将进一步提升产品技术能力，促进公司营业收入进一步增长，对公司盈利能力起到重要促进作用。

　　问 投资者：请介绍下公司研发费用的投入情况?

　　答 中科软左春：2016年至2019年6月底，公司研发费用的投入分别为28,950.18万元、36,918.79万元、43,951.66万元和26,053.43万元，占营业收入比例分别为7.41%、8.57%、9.06%和11.05%。公司目前研发投入将保证公司未来在行业应用软件领域的技术优势地位，也是公司保持业绩持续稳定增长的必要条件。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下寿险领域参考系统平台项目的市场前景?

　　答 中科软张玮：寿险核心业务系统市场是保险IT市场中最大的子市场之一，随着保险公司业务的扩展，新保险公司的不断涌现，该市场将继续保持旺盛的需求。据IDC预计，到2019年，中国寿险核心解决方案市场仍将是保险业整体IT解决方案市场中最大的子市场，市场规模达到32.96亿元，占总体市场的22.1%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的财务独立情况?

　　答 中泰证券马睿：公司拥有独立的财务部门，按照《会计法》、《企业会计准则》及其他财务会计法规、条例，结合自身实际情况，制订了财务管理制度等内部财务会计制度，建立了独立的财务核算体系，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度，能够独立作出财务决策。公司配备了专业的财务人员，开设了独立的银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况。

　　问 投资者：请介绍下公司报告期内的股利分配情况?

　　答 中科软蔡宏：1、2016年5月9日，中科软2015年年度股东大会审议通过《公司2015年度利润分配方案》，以公司总股本381,600,000股为基数，向全体股东每10股派2.00元人民币现金红利(含税)，共分配现金股利76,320,000.00元。

　　2、2017年5月9日，中科软2016年年度股东大会审议通过《公司2016年度利润分配方案》，以公司总股本381,600,000股为基数，向全体股东每10股派3.00元人民币现金红利(含税)，共分配现金股利114,480,000.00元。

　　3、2018年4月17日，中科软2017年年度股东大会审议通过《公司2017年度利润分配方案》，以公司总股本381,600,000股为基数，向全体股东每10股派3.50元人民币现金红利(含税)，共分配现金股利133,560,000.00元。

　　4、2019年3月12日，中科软2018年年度股东大会审议通过《公司2018年度利润分配方案》，以本次权益分派实施股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派4.00元人民币现金红利(含税)，共计将分配现金股利152,640,000.00元。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司的非流动资产?

　　答 中科软张志华：报告期各期末，公司非流动资产合计分别为13,517.20万元、18,608.68万元、19,994.01万元和19,368.16万元。

　　问 投资者：请简要介绍下本次发行的资金募集用途?

　　答 中泰证券郧文龙：公司公开发行新股的募集资金扣除发行费用后将投资于以下项目：财险领域参考系统平台项目、寿险领域参考系统平台项目、公共卫生健康医疗监管服务平台项目、行业应用软件通用组件平台研发项目、行业应用软件运维服务支撑平台建设项目。

　　问 投资者：请问公司的非流动资产主要包括哪些?

　　答 中科软张志华：公司的非流动资产主要为投资性房地产和固定资产，总体价值规模不大，占总资产的比重处于较低水平。

　　问 投资者：请问公司的竞争对手有哪些?

　　答 中科软左春：1、公司在保险信息化领域的主要竞争对手包括：(1)软通动力控股有限公司，(2)IBM(国际商业机器公司)，(3)易保网络技术有限公司。

　　2、公司在政务信息化领域的主要竞争对手包括：(1)东软集团股份有限公司，(2)神州数码集团股份有限公司，(3)中软国际有限公司，(4)太极计算机股份有限公司，(5)中国软件与技术服务股份有限公司。

　　3、公司在医疗卫生信息化领域的主要竞争对手包括：(1)东软集团股份有限公司，(2)东华软件股份公司，(3)万达信息股份有限公司。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的其他货币资金?

　　答 中科软张志华：公司其他货币资金主要为银行保函保证金。

　　问 投资者：请问近年来公司的货币资金余额分别是多少?

　　答 中科软张志华：报告期各期末，公司货币资金余额分别为153,220.10万元、158,195.69万元、200,620.76万元、86,671.95万元，占流动资产的比例分别为43.43%、42.79%、50.12%和24.42%。

　　问 投资者：请介绍下公司的竞争地位?

　　答 中科软左春：作为资深的行业应用软件及解决方案提供商，公司具备丰富的开发应用经验，具备较强的竞争能力。公司在2019中国软件和信息技术服务综合竞争力百强企业排名39位，在工信部公布的2018年(第17届)中国软件业务收入前百家企业排名45位，同时公司入选2019中国金融科技竞争力100强榜单。同时公司行业相关的管理体系建设较为完善，拥有多项重要的行业经营资质，为公司业务发展提供良好的支撑。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司发展规划与现有业务的关系?

　　答 中科软蔡宏：公司业务发展计划与现有业务联系较为紧密，是在公司现有业务的基础上对现有业务的延伸和发展，从而提升现有业务和产品的竞争力以及公司持续盈利性。实现上述业务发展计划需要充分利用公司多年在行业应用软件行业的积累，以公司现有的团队管理、产品技术、客户资源、人力资源为基础。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司研发费用率与同行业可比上市公司的对比情况?

　　答 中科软张志华：公司研发费用主要为研发软件产品过程中耗用的人工成本。报告期内，人工成本占研发费用的比例分别为98.85%、97.22%、98.80%和99.74%。

　　报告期内，公司研发费用率分别为7.41%、8.57%、9.06%和11.05%，在同行业可比上市公司中居于中等水平，高于东华软件和太极股份，低于中国软件和东软集团，主要原因是公司与同行业上市公司的研发投入力度与研发支出核算方式存在差异。公司的研发项目集中在保险核心系统、公共医疗卫生等领域，符合公司的战略规划和业务发展方向。

　　问 投资者：请问公司的竞争优势包括哪些?

　　答 中科软左春：公司竞争优势包括：(1)软件产品技术先进;

　　(2)业务资质等级高;

　　(3)行业客户资源优质;

　　(4)股东背景良好。

　　谢谢!