网上路演嘉宾介绍：

东莞市宇瞳光学科技股份有限公司董事长---张品光 在回答网上投资者提问

东莞市宇瞳光学科技股份有限公司副总经理、董事会秘书---陈天富 在回答网上投资者提问

东莞市宇瞳光学科技股份有限公司财务总监---管秋生 在回答网上投资者提问

东兴证券股份有限公司投资银行总部执行董事 保荐代表人---吴梅山 在回答网上投资者提问

东兴证券股份有限公司投资银行总部董事 保荐代表人---王华 在回答网上投资者提问

宇瞳光学首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问贵司是否有做企业文化专栏?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：您好!公司已经开设了企业文化专栏。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?如果股价偏离公司价值，公司会采取措施吗?

　　答 宇瞳光学 董事长张品光：您好，为保护投资者利益，公司管理层会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的中国证券市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢!

　　问 投资者：请问公司实际控制人控股情况?

　　答 宇瞳光学 董事长张品光：您好，本次发行前，公司实际控制人直接和间接合计持有公司47.09%的股份，本次公开发行2,858.00万股后，实际控制人直接和间接持股比例为35.31%。谢谢!

　　问 投资者：请问环保主管部门的意见情况?

　　答 东兴证券 投资银行总部 执行董事、保荐代表人吴梅山：您好!公司及子公司所在地的环保主管部门分别出具证明，确认公司及子公司报告期内遵守相关环境保护法律、法规，未受到相关行政处罚。谢谢!

　　问 投资者：请简述光学镜头行业地域性?

　　答 宇瞳光学 财务总监管秋生：光学镜头的研发和制造对于科研水平和人才资源有着极高的要求，因此国内的光学镜头生产制造厂商多集中于江西和珠三角等地。以江西为例，中国早期代表性光学企业凤凰光学就设立于江西，此后诸多中国优秀的光学企业纷纷以江西作为生产和研发基地，使得江西成为了中国光学企业的发源地。从下游企业来说，目前的行业内客户主要集中在珠三角、长三角和环渤海地区，区域性明显。为了更加贴近客户，便于生产和运送，这些区域的光学镜头企业也开始聚集。谢谢

　　问 投资者：请简述公司未为全体员工缴纳社会保险的原因?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：您好!一方面系由于当月入职的员工正在办理有关手续;另一方面，虽然公司积极宣传和推动社会保险的缴纳，但由于国家和地方政府有关部门关于农民工缴纳社会保险的规定及参保人员跨省转移社会保险关系和领取保险金的政策尚不完善，公司非城镇户籍人员和外地户籍参加城镇职工社会保险意愿一直较低，强制该等员工缴纳社会保险费用并不完全符合该等员工的实际利益;因此，对已参加了新农保和新农合且不愿缴纳城镇职工社会保险的员工，公司依据其提供的新农保和新农合缴纳凭证给予报销;对于尚未参加新农保新农合的员工给予货币补贴，并督促其回户籍地缴纳。谢谢!

　　问 投资者：请问公司影响收入的主要因素是?

　　答 东兴证券 投资银行总部 董事、保荐代表人王华：您好!影响公司收入的主要因素包括下游行业市场的发展状况及公司所处行业的竞争格局、公司市场开发情况、新产品研发与量产情况等。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司产品的主要客户群体是哪些?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：您好!报告期内，公司销售的主要产品为安防镜头类产品，主要客户群体为海康威视、大华股份等视频监控设备厂商等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事会制度的建立健全情况?

　　答 东兴证券 投资银行总部 董事、保荐代表人王华：您好!公司设董事会，对股东大会负责。董事会由9名董事组成，其中独立董事为3名。董事会设董事长1人，副董事长1人。公司董事会严格按照《公司章程》、《董事会议事规则》及相关法律、法规的规定行使自身的权利。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务收入按产品类别划分情况?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：报告期内，公司来自定焦镜头和变焦镜头的收入呈逐年增长的态势，报告期内，定焦镜头分别实现收入3.33亿元、4.78亿元、6.05亿元元和3.06亿元，近三年复合增长率为34.83%。变焦镜头分别实现收入2.33亿元、2.58亿元、3.68亿元和1.88亿元，近三年复合增长率为25.78%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有哪些信息引用风险及前瞻性描述风险?

　　答 宇瞳光学 董事长张品光：您好，公司在招股说明书中所引用的相关行业信息及与公司业务相关的产品未来需求的相关信息或数据，均来自研究机构、行业机构或相关主体的官方网站等。由于公司及上述机构在进行行业描述及未来预测时主要依据当时的市场状况，但行业市场状况以及未来发展趋势受宏观经济、行业上下游等因素影响具有一定不确定性，因此公司所引用的信息或数据在及时准确充分地反映公司所属行业、技术或竞争状态的现状和未来发展趋势等方面具有一定的滞后性。投资者应在阅读完整招股说明书并根据最新市场形势变化的基础上独立做出投资决策，而不能仅依赖招股说明书中所引用的信息和数据。公司在招股说明书中所描述的公司未来发展规划及业务发展目标等前瞻性描述的实现具有一定程度的不确定性，请投资者予以关注并审慎判断。谢谢!

　　问 投资者：请问下游行业发展状况对本公司所处行业有什么影响?

　　答 宇瞳光学 总经理金永红：您好!随着终端应用产品市场的迅速兴起，下游行业的发展对光学镜头的设计水平和精密生产加工能力提出了更高的要求，同时其与日俱增的市场需求也为光学镜头行业的可持续健康发展提供了宝贵的契机。谢谢!

　　问 投资者：请简述安防监控镜头行业技术发展呈现什么特点?

　　答 宇瞳光学 总经理金永红：您好!我们所处行业主要呈现如下几个特点： (1)跨学科的先进制造技术不断融入镜头加工技术中 (2)光学薄膜技术成为关键技术 (3)大口径小型化成为发展趋势 (4)高清化、网络化、智能化对技术的要求日益提升。谢谢

　　问 投资者：请问公司的管理提升计划?

　　答 东兴证券 投资银行总部 董事、保荐代表人王华：您好! 公司重视管理规范化工作，已经建立了规范的公司内部管理体系，制定了不同业务流程的规章制度。公司将以本次发行上市为契机，进一步深化公司内部改革，严格遵守国家法律法规和公司规章制度，进一步健全与完善决策、执行、监督相互制衡的法人治理结构。公司将充分发挥审计、战略、薪酬与考核、提名等各专业委员会以及独立董事的作用，对公司的重大经营行为进行科学决策和执行监督。按照现代公司制度的要求，进一步充实完善各项管理制度，形成系统化的、体系健全的公司内部管理体系，通过制度创新、管理创新等手段提高公司管理水平。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，如果您对董事会决议有异议，您会怎么做?

　　答 宇瞳光学 董事长张品光：您好，在公司经营决策过程中，将以董事会通过的决议为准，谢谢。

　　问 投资者：请问公司近年的营业成本是多少?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，公司的主营业务成本分别为4.38亿元、5.72亿元、7.54亿元和3.85亿元，主营业务成本占营业成本的比重分别均超过95%，与营业收入的构成基本匹配。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下变焦镜头单价变动情况?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：报告期内，变焦镜头单价逐年上涨，2017年比2016年增长21.86%，2018年比2017年增长13.99%，2019年1-6月比2018年增长4.97%，主要是因为变焦镜头的单位成本上升，变焦镜头中带马达减速箱组件的镜头占比上升，同时为了满足不断提高的成像清晰度要求，公司变焦镜头更多使用高成本玻璃镜片，单位成本的上涨导致变焦镜头销售单价逐年上涨。公司对变焦镜头持续优化符合安防市场整体对高端产品需求增加的趋势。一方面，市场需求由手动变焦镜头向电动变焦镜头转换;另一方面，过去行业使用的变焦镜头多为1.3MP、2MP像素，而现在，行业趋势向高像素发展，4MP、6MP及4K镜头的使用逐渐增加。整个行业向高端产品推进，市场上变焦产品销售单价必然呈现上升趋势，与公司产品价格变动趋势一致。谢谢!

　　问 投资者：您能说公司现有供应商管理的情况吗?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：您好!公司对现有供应商实行考核制，根据供应商季度表现实施适当奖罚措施。若考核分数上升，公司采取增加采购订单、调整付款方式(如增加直接转账付款比例，减少银行承兑付款比例)等激励措施;若分数下降，公司或减少订单，甚至取消合作。考核标准包括但不限于：供应商供货情况、生产过程异常状况，以及客户端发生的异常情况等。同时，公司对现有供应商采取年度监察方案。品保部于每年年初制定重要缺陷监察计划，并组织人员按照公司制定的重要缺陷专题审核标准进行实施。重要缺陷专题审核包括但不限于：禁止再生材料使用、全尺寸检查实施状况、信赖性测试实施状况、5M变动管理、以及以往客户端品质事故对策执行状况等。谢谢!

　　问 投资者：您认为公司本次发行的估值合理吗?

　　答 宇瞳光学 董事长张品光：您好!我们综合考虑公司的行业地位、核心竞争力、未来发展、估值水平及当前市场情况，并根据证监会要求确定发行价格。该价格充分反映了公司的核心竞争力以及公司长期创造价值的能力。我们认为定价是合理的。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司未为全体员工缴纳住房公积金的原因?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：您好!一方面系由于公司为员工提供了免费宿舍;二是部分员工因不愿承担缴纳住房公积金的成本，公司员工中非城镇户籍员工占比较高，该部分农民员工具有亦农亦工、流动性较强、对当期收入重视度高、对参加住房公积金政策的认识相对不足等特点，导致其不愿意承担住房公积金中的个人应缴纳部分，要求该等员工缴纳住房公积金并不完全符合员工的实际利益，故公司没有强制为其购买住房公积金。谢谢!

　　问 投资者：请问造成公司应收账款回收风险的原因?

　　答 宇瞳光学 董事长张品光：您好，报告期各期末，公司应收账款余额分别为11,134.61万元、16,768.37万元、26,168.54万元和18,881.53万元，随着公司营业收入的增长，应收账款的总额逐步增加。公司的主要欠款单位为海康威视、大华股份等大中型企业，发生坏账的可能性较小，且公司已按照相关会计政策对上述应收账款计提了坏账准备，但仍不排除个别客户由于支付能力和信用恶化导致应收账款发生坏账的风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在毛利率持续下降风险?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：公司的定焦和变焦镜头主要集中在安防监控领域，报告期内，公司来自安防视频监控应用领域的光学镜头产品收入占当期营业收入的比例超过95%，公司目前在全球安防监控镜头领域已经形成了一定的品牌优势和规模优势。 未来，公司将在最有优势的定焦项目上继续保持领先地位，同时全力研发包括星光级、黑光级镜头在内新的安防产品。此外，公司还将继续增加对机器视觉镜头、车载镜头等新产品的研发和投入。目前，公司已经研发出多款机器视觉镜头，并在变焦镜头、车载镜头、鱼眼镜头等产品的研发中取得了重要突破。随着上述镜头未来的规模化量产，公司的毛利率将在保持稳定的基础上进一步提升，毛利率持续下降风险较小。谢谢!

　　问 投资者：请问当投资者的利益和企业利益相冲突时你们会怎么办?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：您好!企业的良好健康发展是一切的根本，我们不会以利益为驱动力，我们将全心全意致力于如何在市场上可持续的成长，如何将企业做的更好，我们相信公司和投资者的目标是一致的，都是为了企业能够更大，更强。谢谢!

　　问 投资者：请问公司影响成本的主要因素是?

　　答 东兴证券 投资银行总部 董事、保荐代表人王华：您好!影响公司成本的主要因素包括原材料成本、人工成本、制造费用。制造费用以外协加工费、模具摊销费、物料消耗费和折旧费等为主。公司的直接材料成本占比最高，报告期内，公司直接材料成本占营业成本的比重超过50%。谢谢!

　　问 投资者：公司产品获得过那些奖项和认证?

　　答 东兴证券 投资银行总部 执行董事、保荐代表人吴梅山：您好!公司历来注重产品质量和技术积累，获得多个广东省高新产品证书;并获得中国智慧城市建设推荐品牌、安防行业创新奖、中国安防十大新锐产品奖、中国安防百强企业、东莞市专利优势企业、广东省智能制造行业(机器视觉镜头)工程技术研究中心等多项荣誉。谢谢!

　　问 投资者：请问公司影响期间费用的主要因素是?

　　答 东兴证券 投资银行总部 董事、保荐代表人王华：您好!公司期间费用包括销售费用、管理费用和财务费用，对期间费用影响较大的主要是研发费用、职工薪酬以及运输费等。光学镜头行业是技术密集型行业，公司根据市场的需求和技术进步，加大研发投入，不断推出新产品以维持公司的竞争优势。我国人力成本近年来持续上升，随着公司经营规模的扩大，公司在薪酬福利方面的支出将会进一步增加。此外，公司采用送货上门的方式进行产品销售，因此运输费用也在公司的销售费用中有较高的占比。谢谢!

　　问 投资者：请问公司对员工的健康保护措施情况?

　　答 东兴证券 投资银行总部 执行董事、保荐代表人吴梅山：您好!公司不属于重污染型企业，其生产工艺及其排放污染对员工健康的损伤较小，不存在特定多发的职业病。针对潜在可能危害员工健康的情形，公司已经制定了《职业健康管理制度》、《建设项目职业卫生“三同时”管理制度》、《用人单位职业健康监护管理档案》等相关制度文件。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司定焦镜头产品情况?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：报告期内，公司定焦镜头收入增长显著，占主营业务收入的比例分别为58.85%、64.95%、62.17%和61.94%，是公司收入增长的主要来源。定焦镜头2017年的销售收入较2016年增长了1.45亿元，2018年的销售收入较2017年增长了1.27亿元，2019年1-6月的销售收入较上年同期增长了0.45亿元，增幅分别为43.66%、26.54%和17.39%。定焦镜头收入增长，一方面是因为定焦镜头仍是目前安防监控市场需求的主流，本身受到市场青睐，另一方面是因为定焦镜头易于实现自动化生产，形成规模效应，公司通常会优先研发和生产需求较大的定焦镜头来占领市场。谢谢!

　　问 投资者：请公司介绍一下本次募集资金所投入光学镜头扩产建设项目?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：您好!本项目建设单位和实施主体为公司全资子公司上饶宇瞳，上饶宇瞳主要从事光学精密镜片、光学镜头等相关产品的研发、生产、销售和服务。本项目拟在江西省上饶市信州区经济开发区朝阳产业园上饶宇瞳光学园区对光学镜头产品进行扩产建设，投建生产场所、购置先进的生产设备，打造先进的生产车间，并且扩产产品主要针对中高端镜头产品，从而实现公司产品结构的优化升级。项目的实施将扩大公司的生产规模，提升公司的产品档次，增强公司核心竞争力，巩固公司在行业内的优势地位。本项目预计总投资2.96亿元，其中建设投资2.33亿元，占比78.68%，铺底流动资金0.63亿元，占比21.32%。其中建设投资包括建筑工程费0.50亿元，生产加工设备购置费1.44亿元，仪器工具购置费0.27亿元，工程建设其他费用92.49万元，预备费0.11亿元。项目完全达产后，将新增年产3,575万件光学镜头产能，实现公司业务增长的需求。谢谢!

　　问 投资者：你对公司的管理团队作何评价?

　　答 宇瞳光学 董事长张品光：您好!我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：请问公司募集资金投资项目及融资计划?

　　答 东兴证券 投资银行总部 执行董事、保荐代表人吴梅山：您好!本次募集资金投资的项目为“光学镜头扩产建设项目”、“新建精密光学模具制造中心项目”和“研发中心建设项目”，公司计划在首次公开发行股票并上市后两到三年内完成项目的建设，随着场地、设备、人员等方面的逐步到位，项目收益将逐渐显现。公司除本次公开发行募集资金外，将多方面拓展融资渠道，优化资本结构，在保持合理资产负债结构的前提下，根据市场需求的变化和公司资金存量规模，选择如银行贷款等渠道筹措资金。谢谢!

　　问 投资者：请问公司独立运行情况?

　　答 东兴证券 投资银行总部 董事、保荐代表人王华：您好!公司按照《公司法》和《公司章程》的有关规定规范运作，建立健全了公司法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间相互独立，公司具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力，具有独立完整的供应、生产和销售系统。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司利润的主要来源是?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：报告期内，公司营业收入主要来自主营业务。公司报告期内的利润总额主要来源于主营业务产生的利润，非经常性损益对公司利润总额影响较小。谢谢!

　　问 投资者：请问公司发展规划与现有业务的关系?

　　答 东兴证券 投资银行总部 董事、保荐代表人王华：您好!经过多年探索，公司在产品开发、技术创新、市场拓展等方面已有深厚的积累。公司将充分利用现有的行业经验，为实现上述发展计划构建良好的平台。公司上述发展规划的拟定充分考虑了现有业务的实际情况、公司未来面临的宏观经济环境、公司的融资能力等诸多因素，是现有业务的延伸和升级。发展规划如能顺利实现，将大大提升公司现有业务水平，进一步提升公司品牌知名度，对公司扩大产业规模、提升核心竞争力、增强综合实力起着决定性的作用，从而有助于实现公司的愿景：成为光学镜头领域的技术领先者和市场引导者。谢谢!

　　问 投资者：请问公司技术研发和产品开发计划?

　　答 东兴证券 投资银行总部 执行董事、保荐代表人吴梅山：您好!公司将以市场需求为创新推动力，加大研发投入，重视基础研究和技术创新，继续加强产品与技术研发，提升本公司产品的核心竞争力，促进公司长期可持续发展。公司将研发重点放在未来客户需求量大的领域以及需要较长时间技术积累的领域，主要包括一体机系列镜头、机器视觉系列镜头、高性能玻塑混合变焦镜头等产品，并为客户提供高性能定制化的产品，从而加强与客户的业务粘合度。公司将持续加强研发星光级和黑光级等高品质系列产品，保证优秀的成像品质和稳定的影像输出，加强公司产品在人脸识别、人工智能等方面的应用，提升精度和效率。同时，公司将进一步提升研发效率，降低产品开发成本，缩短开发周期，加速研发产品的商业化。公司还将新建研发中心，强化新产品、新技术、新工艺的试验和研发工作，完善和提升研发中心和检测中心等部门的研发、试制和检验检测能力，提高其能力和效率。谢谢!

　　问 投资者：公司采取何种措施应对人民币汇率波动?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：在进口材料方面，跨境人民币交易，产品出口与银行进行汇率锁定。

　　问 投资者：请问公司主要竞争对手情况?

　　答 宇瞳光学 总经理金永红：您好!目前，公司的主要竞争对手主要包括舜宇光学、联合光电、福光股份等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司向关联方销售产品情况?

　　答 东兴证券 投资银行总部 董事、保荐代表人王华：您好!报告期内，公司主要对杭州扬华光电有限公司等个别关联方销售了部分镜头产品，销售金额及占比较小，对公司财务状况和经营成果不产生重要影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的专利情况?

　　答 宇瞳光学 副总经理、董事会秘书陈天富：您好!目前，公司及其子公司共拥有专利147项，其中大陆地区专利146项，中国台湾地区专利1项，谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属所持股份的质押或冻结情况?

　　答 东兴证券 投资银行总部 董事、保荐代表人王华：您好!目前，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属所持有的公司股份不存在质押或冻结的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司管理层对内部控制制度的自我评估意见?

　　答 东兴证券 投资银行总部 董事、保荐代表人王华：您好! 1、公司已按照既定内部控制检查监督的计划完成工作，内部控制检查监督的工作计划涵盖了内部控制的主要方面和全部过程，为内部控制制度执行、反馈、完善提供了合理的保证; 2、公司按照逐步完善和满足公司持续发展需要的要求判断公司的内部控制制度的设计是否完整和合理，内部控制的执行是否有效。判断分别按照内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等要素进行; 3、公司在内部控制建立过程中，充分考虑了行业特点和公司多年的管理经验，保证了内部控制符合公司生产经营需要，对经营风险起到了有效控制作用;公司制订内部控制制度以来，各项制度均得到有效执行，对公司加强管理、规范动作、提高经济效益以及公司长远发展起到了积极有效的作用; 4、公司董事会认为公司已按《企业内部控制基本规范》的要求，在所有重大方面有效保持了与财务报告相关的内部控制。谢谢!