网上路演嘉宾介绍：

江苏天奈科技股份有限公司 董事长、总经理 郑涛 先生与投资者交流

江苏天奈科技股份有限公司 副总经理、财务负责人及董事会秘书 蔡永略 先生与投资者交流

民生证券股份有限公司 保荐代表人 金亚平 先生与投资者交流

民生证券股份有限公司 保荐代表人 马腾 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司应收账款情况如何?

　　答 天奈科技蔡永略：2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，公司应收账款账面价值分别为4,624.61万元、4,800.23万元、7,597.37万元及9,036.00万元。公司期末应收账款余额有所增加。2018年末公司应收账款余额较2017年末增加5,169.74万元，增幅较大，主要原因为应收坚瑞沃能商业承兑票据到期后转入所致。报告期内除坚瑞沃能应收票据到期无法承兑转入应收账款6,203.56万元外，公司其他客户应收票据均能到期承兑，不存在其他票据到期转入应收账款的情况。2017年末、2018年末和2019年6月末，公司坏账准备余额较大，主要为计提坚瑞沃能应收账款专项坏账准备。谢谢!

　　问 投资者：公司目前拥有怎样的技术研发优势?

　　答 天奈科技郑涛：公司目前主要拥有：(1)自主创新的研发优势、(2)研发团队优势、(3)产学研合作优势优势。

　　(1)自主创新的研发优势

　　公司是以技术研发为主导的高新技术企业，通过不断开发新产品以及对老产品的升级实现持续发展。公司拥有较强的自主创新能力，经过多年研发积累，在碳纳米管以及相关复合材料领域已经形成了丰富的产品体系和技术储备。

　　目前公司已获得中国国家知识产权局授权8项发明专利及16项实用新型专利、清华大学独占许可19项发明专利、美国知识产权局授权3项发明专利以及日本特许厅授权1项实用新型专利。公司2016年被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局及江苏省地方税务局认定为高新技术企业，同时公司锂电池用高效碳纳米管导电浆料产品被认定为江苏省高新技术产品。

　　(2)研发团队优势

　　公司始终把研发团队的建设作为公司经营发展最核心的环节。目前公司在镇江、北京设立了研发基地，研发团队成员中具有博士学位5人、硕士学位11人。

　　公司现拥有一支设计理论扎实、研发经验丰富的优秀研发团队，公司核心技术人员具有海外博士学历，拥有丰富的新材料与锂电池行业经验。公司研发团队具有扎实的研发技术基础、丰富的产品开发经验、突出的产品创新意识和能力。公司坚持每2年或3年推出一代新产品的目标与精神，持续不断的加大进行技术创新并推出新的产品，使公司产品性能一直处于行业领先水平。

　　(3)产学研合作优势

　　公司实施中长期技术创新战略机制，一直坚持走产学研相结合的技术发展道路，与清华大学、华中科技大学、东南大学和南方科技大学等国内多所著名高校建立了长期的合作研发关系。公司于2016年获得批准成为江苏省碳纳米材料工程技术研究中心、江苏省博士后创新示范基地、2017年获得批准成为江苏省认定企业技术中心。日益完善的产学研合作机制，使公司的研发方向始终具有前瞻性，在行业中保持竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 天奈科技郑涛：为保护投资者合法权利，加强公司信息披露工作的有序管理，公司按照中国证监会的有关规定，建立了严格的信息披露制度，并设立证券事务部作为公司信息披露和投资者关系的负责部门，该部门负责人为董事会秘书蔡永略，对外咨询电话：0511-81989986。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司研发人员情况?

　　答 天奈科技郑涛：截至本招股说明书签署日，公司共有研发人员42人，约占员工总数的20%，其中博士6人，硕士11人。谢谢!

　　问 投资者：公司产品下游市场的应用风险如何?

　　答 天奈科技郑涛：作为一种新型材料，碳纳米管自被发现以来就因为其优异的电学、力学、化学等性能，在多项领域中显示出巨大的应用潜能。目前公司生产的碳纳米管相关产品主要应用于锂电池领域。同时，公司也在积极拓展碳纳米管在导电塑料、芯片等其他市场的应用。但作为一种新型材料，碳纳米管相关复合材料在产业化过程中，依然受技术成功应用的不确定性、技术效果的不稳定性、制造成本较高等多种因素的影响，可能导致公司提供的产品不能完全满足客户需求，碳纳米管在其他领域的应用不能有效快速普及，进而给公司经营带来不利影响。谢谢!

　　问 投资者：公司对清华大学授权技术的依赖风险如何?

　　答 天奈科技郑涛：清华大学的“基于纳米聚团流化原理的高纯度碳纳米管批量制备基础研究”从原理上解决了碳纳米管连续化宏量制备生产的难题，公司目前已经取得了上述研究相关发明专利的独占许可使用权，该独占许可权为不可撤销，授权期限至最后一项许可专利权失效时。同时双方约定在独占许可专利基础上自行改变、修改、改善或衍生的全部知识产权，归公司唯一且独占所有。

　　清华大学授权公司使用的技术为公司第一代碳纳米管产品产业化的相关基础理论，公司在其基础上实现了第一代催化剂及碳纳米管产品的产业化，并掌握了相关产业化技术。基于清华大学层状载体催化剂的概念，公司自主开发了第二代碳纳米管催化剂并自主实现第二代碳纳米管产品的产业化，并具有自主知识产权;公司掌握具有自主知识产权的第三代催化剂及碳纳米管产品的技术;公司掌握具有自主知识产权的碳纳米管复合产品的技术。综上，公司第一代产品对清华大学授权技术具有依赖。

　　公司报告期内，第一代产品的销售收入分别为7,896.26万元、14,853.43万元、6,627.03万元及2,560.41万元，占销售收入的比重分别为59.71%、48.69%、20.37%及13.63%，销售占比呈逐年下降的趋势，公司经营仍然对清华大学授权技术具有依赖的风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何看待行业竞争?

　　答 天奈科技郑涛：良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。谢谢!

　　问 投资者：本次发行股数及占发行后总股本多少?

　　答 民生证券金亚平：公司本次拟公开公司民币普通股不少于57,964,529股，占发行后总股本的比例不低于25%谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐机构之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 民生证券金亚平：我们也非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道，您可以打我们在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件一起探讨。谢谢!

　　问 投资者：请问您在保荐过程中，对该企业管理团队的印象如何?

　　答 民生证券金亚平：在与公司的合作过程中，深感企业管理团队诚实守信、勤勉敬业，整体素质比较高，是可以值得信赖的合作团队。谢谢!

　　问 投资者：任何一个上市公司都不是完美无缺的，您作为投行的专业人士请谈谈在对此公司的准备发行的过程中发现的该公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 民生证券金亚平：诚如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在天奈科技的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可以在上交所网站查阅到。谢谢!

　　问 投资者：作为上市公司的保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 民生证券金亚平：我们坚持在认真尽职调查的基础上，结合专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　问 投资者：作为公司的保荐人，在此次公司上市后还将面临什么样的工作呢?你认为你能做的圆满吗?

　　答 民生证券金亚平：公司上市后，我们会按照监管部门的要求继续做好持续督导工作，我们相信在与公司领导协调努力下，一定能圆满完成。谢谢!

　　问 投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 民生证券金亚平：作为天奈科技的保荐机构和主承销商，我们对天奈科技本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

　　问 投资者：公司近年流动比率如何?

　　答 天奈科技蔡永略：2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，公司流动比率分别为1.95、2.32、2.35及3.21，速动比率分别为1.66、2.14、2.08及2.78，短期偿债能力较强。2017年公司流动比率与速动比率增长较快，主要原因系当期通过增资引进投资者，货币资金增加所致。谢谢!

　　问 投资者：公司无形资产包括哪些?

　　答 天奈科技蔡永略：公司无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，均为对外购买取的，按取得时的成本进行初始计量。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司长期待摊费用情况?

　　答 天奈科技蔡永略：2018年末，公司新增长期待摊费用78.07万元，为公司租赁镇江华科生态电镀科技发展有限公司厂房，本期发生的基础设施改良支出。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司长期股权投资情况?

　　答 天奈科技蔡永略：公司长期股权投资核算主要为母公司对子公司的投资，采用成本法核算。

　　1) 投资成本的确定

　　同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积;资本公积不足冲减的，调整留存收益。非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

　　2) 后续计量及损益确认方法

　　对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算。谢谢!

　　问 投资者：请问公司无形资产的情况?

　　答 天奈科技蔡永略：2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-6月，公司无形资产分别为1,748.01万元、1,571.86万元、5,090.58万元及9,947.69万元。谢谢!

　　问 投资者：公司政府补助情况?

　　答 天奈科技蔡永略：2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-6月，公司营业外收入为381.82万元、25.33万元、1.29万元及0万元，公司对政府补助不存在重大依赖。

　　2018年、2017年营业外收入较2016年大幅减少，主要是新的企业会计准则《政府补助》的应用，将与公司经营活动相关的政府补助计入了其他收益，2017年度、2018年计入其他收益的政府补助金额分别为745.65万元和268.37万元，综合考虑该因素后各年度之间营业外收入的变化较小。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的机构独立情况?

　　答 天奈科技蔡永略：公司建立了健全的法人治理结构，设置了股东大会、董事会、监事会等决策及监督机构，同时建立了独立完整的内部组织机构，各机构按照相关规定在各自职责范围内独立决策、规范运作。公司已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的业务独立情况?

　　答 天奈科技蔡永略：公司拥有独立完整的采购、研发和销售业务体系，业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对公司构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的固定资产金额情况?

　　答 天奈科技蔡永略：2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，公司固定资产金额分别为7,397.63万元、13,971.25万元、24,079.47万元及24,504.11万元。谢谢!

　　问 投资者：如何防范大股东占用上市公司的资金?

　　答 天奈科技蔡永略：公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。待公司上市后，我们将不断健全、完善法人治理结构，继续严格执行法律法规及公司章程中有关关联交易的各项规定(如充分发挥独立董事的作用及切实执行关联方决策回避制度等)，并及时、准确、完整地做好信息披露工作。谢谢!

　　问 投资者：公司如何保证募集资金的有效利用?

　　答 天奈科技蔡永略：公司会严格执行中国证监会的规定及相关法律法规，同时由独立董事行使独立董事职权，全方位监督募集资金的落实。募集资金设有专项存储制度，使用也受保荐人的监督，同时我们公司有一套完善的投资管理制度，一定能够保证募集资金合法科学的使用。我们也欢迎广大的投资者监督我们，谢谢您的关注。谢谢!

　　问 投资者：怎样客观地认识和评价小股东对公司的作用?

　　答 天奈科技郑涛：小股东有广泛的社会基础和代表性，对天奈科技的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，会在公司规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。谢谢!

　　问 投资者：天奈科技的发行市盈率是多少?

　　答 民生证券马腾：公司发行市盈率为41.17倍。谢谢!

　　问 投资者：公司产品和技术存在的升级迭代风险如何?

　　答 天奈科技郑涛：碳纳米管目前主要作为一种新型导电剂替代传统导电剂应用于锂电池领域，且市场占有率呈现逐年提高的趋势。但如果未来出现其他更加优异的新材料，并具备大规模工业化生产运用的条件，则会对公司碳纳米管导电剂产品有一定程度替代，公司将面临客户流失和盈利能力下降的风险。

　　公司目前已经形成导电性能不断提升的三代碳纳米管相关产品，并秉承每2年或3年推出一代新产品的研发策略，持续开发新的产品以适应下游市场的技术发展方向。但如果公司新技术的研发未能及时取得成效、产品的升级换代出现延误或者竞争对手率先实现了技术突破，造成产品与下投资者户的要求不符或未能及时开发出与之相配套的产品，则会导致公司订单数量减少或销售金额下降，出现营业利润下滑，公司面临产品无法及时升级换代带来的风险。谢谢!

　　问 投资者：请问您如何评价管理层?

　　答 天奈科技郑涛：团结、自信、专业、务实和有实现长远目标的远大抱负。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主要销售模式?

　　答 天奈科技郑涛：公司的产品目前主要应用于锂电池领域，公司客户为比亚迪、ATL、CATL等锂电池生产企业，其对电池原材料供应商有严格的考核标准。公司客户在选择供应商时，需要对候选供应商进行较长周期的评估认证，并经过多轮的样品测试，全面考核候选供应商的产品质量、供货能力后，公司方能进入客户的《合格供应商名录》中。一旦通过客户的认证，正式成为客户合格供应商后，客户将向公司定期采购相关产品。

　　公司与长期合作的客户签订产品销售的框架协议，约定供货方式、结算方式、质量保证等条款;客户根据需求在实际采购时向公司发出订单，约定产品规格、数量、价格、交期等信息，供需双方根据框架协议及订单约定组织生产、发货、结算、回款。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的原材料采购模式如何?

　　答 天奈科技郑涛：公司生产所需原料主要为NMP、丙烯、液氮、分散剂等。上述原料市场供应充足，主要由公司直接从国内市场采购，价格随行就市。

　　公司建立了供应商管理、采购管理及采购流程管理制度等一套严格、完整的采购管理流程，对供应商的经营能力、资金能力、生产资质、产品质量等因素进行综合考虑，经过小批量试用采购且合格后，将其列入公司合格供应商体系中，按订单需求与合格供应商签订采购合同。

　　公司与主要客户合作多年，熟悉客户的需求和采购周期，销售部日常紧密跟踪客户的需求并制定销售计划。公司生产部以销售部的销售计划为基础安排生产计划，采购部门根据生产计划所需原料及原料安全库存量制定采购计划并组织采购。统一对生产原材料、辅助材料和其他物资进行采购，以确保公司生产、运营有序健康的进行。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的生产模式?

　　答 天奈科技郑涛：公司主要产品为碳纳米管粉体及碳纳米管导电浆料。公司碳纳米管粉体产品的生产周期(从原料投入生产开始，经过加工，到产品完成、验收入库为止的全部时间)一般约为5天，部分高端产品为20-30天;碳纳米管浆料产品全部由公司自产的碳纳米管粉体产品和分散剂溶解、分散、研磨而成，该生产周期一般约为3天。

　　公司采取以销定产结合需求预测的生产模式，以保证生产计划与销售情况相适应。公司销售部门提供实际订单情况以及销售预测，生产部结合当前的库存物料、生产设备、生产人员等实际情况安排生产计划。谢谢!

　　问 投资者：行业发展态势对公司未来业绩的影响有哪些?

　　答 天奈科技郑涛：1、市场需求对新能源汽车性能提升的要求将推动碳纳米管对传统导电剂的替代;2、动力锂电池行业加剧集中局面的形成将有助于公司进一步提高市场份额;3、《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》(财建[2019]138号)对公司业绩将造成一定影响。谢谢!

　　问 投资者：公司在境外的经营情况如何?

　　答 天奈科技郑涛：截至本招股说明书签署日，公司拥有1家境外全资子公司，即BVI天奈。BVI天奈主要资产是持有专利及专有技术、商标等无形资产。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司怎样提高公司研发实力?

　　答 天奈科技郑涛：为适应当今日益激烈的市场竞争环境，研究新生产工艺、开发新产品，是公司未来发展必不可少的战略举措。目前，公司研发活动的时间和投入的人财物资源受到公司规模的局限，存在部分实验的周期过长、研发集约化程度不够等问题。随着公司业务的不断增长，现有研发场所、设备和人员，已不能满足公司新产品研发工作的需求。为保持产品品质、工艺和技术储备在同行业中的领先地位，公司亟需建立新的研发中心，以研发新产品、进行技术储备。研发中心项目的建设将有助于将研发活动流程精细化，缩短新产品的研发周期，打造强有力的研发队伍，有助于公司提前布局符合未来发展趋势的新产品研发，为公司持续盈利能力提供强有力的智力保障。谢谢!

　　问 投资者：公司营业成本构成情况?

　　答 天奈科技蔡永略：2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-6月，公司营业成本分别为6,813.90万元、17,827.55万元、19,540.60万元及10,130.18万元，主营业务成本占当期营业成本的比例分别为99.75%、99.75%、99.99%及99.99%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司募投项目“ 年产3,000吨碳纳米管与8,000吨导电浆料及年收集450吨副产物氢项目”?

　　答 天奈科技郑涛：本项目的实施主体为公司全资子公司镇江新纳材料科技有限公司。项目选址位于镇江新区新材料产业园松林山路86号。本项目新建占地面积106亩，总建筑面积32,939.85m2。

　　本项目建设期2年，总投资预计4.5亿元人民币。本项目拟建设原料罐区、碳纳米管装置和焚烧炉装置，项目建成后年产3,000吨碳纳米管与8,000吨导电浆料。

　　本募投项目建成达产后，将进一步扩大公司产能，有助于进一步提高公司的市场占用率，强化公司在行业中的市场地位，增强盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司募投项目“碳纳米材料研发中心建设项目”?

　　答 天奈科技郑涛：本项目的实施主体为公司全资子公司常州天奈材料科技有限公司。项目选址位于江苏常州市西太湖科技产业园兰香路8号。本项目新建占地面积6,667.00平方米(约10亩)，总建筑面积15,740.00m2。

　　本项目建设期2年，总投资预计8,000.00万元人民币。本项目拟购置包括制备、合成、改性、微观结构分析、物性表征检测及产品应用开发设备和系统共84台/套，以建成新型碳纳米材料研发中心。

　　本募投项目建成达产后，将进一步提升公司研发能力，增强盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，投资贵公司的最大风险是什么?

　　答 天奈科技郑涛：在我公司的招股说明书当中，已明确投资者要注意的有关投资风险提示。请投资者详细阅读招股说明书中的相关章节。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?如果股价偏离公司价值，公司会采取措施吗?

　　答 天奈科技郑涛：为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的中国证券市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司筹资活动产生的现金流量情况?

　　答 天奈科技蔡永略：2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为2,907.33万元、35,671.18万元、4,638.28万元及334.01万元。公司筹资活动产生的现金流主要为公司取得股权增资款项、取得和偿还银行借款及利息等。2017年，公司支付其他与筹资活动有关的现金7,258.43万元为支付北京天奈和BVI天奈的股权转让款。谢谢!

　　问 投资者：请问公司募投项目与人员、技术等方面的储备情况?

　　答 天奈科技郑涛：公司的管理人员在碳纳米管生产和技术研发等方面有丰富的经验，核心管理层拥有至少十几年以上的行业经验，深刻了解国内外碳纳米管行业的发展趋势，能够及时制定和调整公司的发展战略，使本公司能够在市场竞争中抢得先机。碳纳米管行业专业化程度高，经过多年积累，公司在管理、研发、营销和生产领域培养、储备了一批专业化人才，为公司本次募投项目的实施奠定了坚实的基础。

　　人员方面，公司始终把研发团队的建设作为公司经营发展最核心的环节。目前公司在镇江、北京设立了研发基地，研发团队成员中具有博士学位5人、硕士学位11人。公司现拥有一支设计理论扎实、研发经验丰富的优秀研发团队，公司核心技术人员具有海外博士学历，拥有丰富的新材料与锂电池行业经验。公司研发团队具有扎实的研发技术基础、丰富的产品开发经验、突出的产品创新意识和能力。公司坚持每2年或3年推出一代新产品的目标与精神，持续不断的加大进行技术创新并推出新的产品，使公司产品性能一直处于行业领先水平。

　　技术方面，公司目前的研发方向为制备研发长径比更高、导电性更好的碳纳米管，以满足未来动力锂电池对能量密度要求越来越高的需求。目前公司已获得中国国家知识产权局授权8项发明专利及16项实用新型专利、清华大学独占许可19项发明专利、美国知识产权局授权3项发明专利以及日本特许厅授权1项实用新型专利。公司2016年被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局及江苏省地方税务局认定为高新技术企业，同时公司锂电池用高效碳纳米管导电浆料产品被认定为江苏省高新技术产品。谢谢!

　　问 投资者：公司的应付账款情况如何?

　　答 天奈科技蔡永略：2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，应付账款分别为：2,760.12万元、6,716.14万元、7,746.19万元及7,059.21万元。2017年末公司应付账款较2016年末增长3,956.02万元，主要原因系当年业务规模增长较快，公司根据客户需求增加了部分原材料的储备，期末应付经营货款增加所致。

　　报告期内公司应付经营货款主要为应付原材料、能源、加工服务等采购款项。随着公司销售规模增长，公司采购规模增长，同时公司开拓了新的供应商渠道，给予公司结算周期增加，期末应付经营货款随之增加。谢谢!

　　问 投资者：公司的资产负债率如何?

　　答 天奈科技蔡永略：2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，公司的资产负债率(母公司)分别为39.23%、32.66%、24.64%及25.83%，呈逐年下降趋势，主要原因系报告期内公司通过增资增加注册资本以及利润留存积累，资产增加所致。公司整体负债率较低，资产结构良好，不存在偿债风险。谢谢!

　　问 投资者：报告期内，公司的资产情况如何?

　　答 天奈科技蔡永略：2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，公司总资产金额分别为27,131.83万元、77,011.87万元、85,076.41万元及91,157.58万元。谢谢!

　　问 投资者：公司业务发展计划与公司现有业务关系如何?

　　答 天奈科技郑涛：公司的业务发展计划是在现有业务的基础上制定的，是现有业务的提高和发展。上述业务发展计划的实施将有助于提升公司竞争力，获取更大的市场份额，巩固公司在市场中的领先地位。谢谢!

　　问 投资者：如何看待危机和危机公关?

　　答 天奈科技蔡永略：危机是任何一个公司领导都极为重视的问题，我们也不例外;公司制定了一系列的规章制度，以便达到识别危机、危机预警、解决危机的目的。危机公关是很有必要的，危机发生后，我们需要和投资者开展交流，增进了解，以便消除危机，为我公司的正常运营创造良好的氛围。谢谢!

　　问 投资者：请预测一下贵公司股票上市后的表现?

　　答 天奈科技郑涛：上市后股价走势取决于公司的基本面与投资者是否认可公司的价值，我们将全力以赴，经营好公司，创造良好的经营业绩。二级市场股票走势受很多因素的影响，除了整个市场的行情以外，还有行业、心理预期等不确定性。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，贵公司将挂牌上市，你对此有何感想?

　　答 天奈科技郑涛：良好的资本市场能够对公司的生产经营起到很大的推动作用，为公司的进一步发展提供广阔的发展空间。我希望公司今后在继续做好生产经营的同时，将提高资本市场运作和管理水平，使两个市场相互促进，以良好的业绩和资本市场表现来回报广大股东。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司内部控制制度的建立、执行及完善情况?

　　答 天奈科技蔡永略：公司按照《公司法》、《证券法》、《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律、法规的要求，对公司内部控制情况进行了全面深入的检查，在查阅了公司的各项内部控制制度，了解有关部门在内部控制实施工作的基础上，对公司的内部控制情况进行了评价。

　　公司管理层认为：根据《企业内部控制基本规范》及相关规定，本公司内部控制于2019年6月30日在所有重大方面是有效的。

　　天健所出具了《内部控制鉴证报告》认为：天奈科技公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2019年6月30日在所有重大方面保持了有效的内部控制。谢谢!

　　问 投资者：本次公开发行对公司有何作用?

　　答 天奈科技郑涛：(1)本次公开发行将进一步扩大公司产能，有助于进一步提高公司的市场占用率，强化公司在行业中的市场地位，增强盈利能力;

　　(2)本次公开发行可将公司碳纳米管和导电浆料的产能将扩大，继续巩固公司产品在国内、国际市场的领先地位;

　　(3)本次发行成功之后，监管机构和社会公众将对公司进行关注和监督，推动完善公司的治理结构，从而保证公司的持续稳定发展。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 天奈科技蔡永略：投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值。相对股价而言，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主要产品是什么?

　　答 天奈科技郑涛：公司主要产品包括碳纳米管粉体、碳纳米管导电浆料、石墨烯复合导电浆料、碳纳米管导电母粒等。目前公司是中国最大的碳纳米管生产企业之一，在碳纳米管及其相关复合材料领域处于行业领先水平。公司掌握的碳纳米管制备技术已经被国际知名化工企业SABIC公司认可，公司通过技术授权的方式授予SABIC公司使用相关技术并收取技术授权费。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务收入的主要构成?

　　答 天奈科技郑涛：报告期内，公司主营业务收入均来自公司核心技术产品的销售，分别包括碳纳米管粉体、碳纳米管导电浆料、其他产品。谢谢!

　　问 投资者：请问上市后我想了解公司发展情况，怎么联系公司?

　　答 天奈科技蔡永略：公司专门负责信息披露和投资者关系工作的部门为证券部，负责人为董事会秘书蔡永略。

　　联系电话：0511-81989986

　　传真：0511-85588822

　　公司网址：http://www.cnanotechnology.com/

　　电子信箱：stock@cnanotechnology.com

　　联系地址：镇江新区青龙山路113号

　　邮编：212000

　　谢谢!

　　问 投资者：公司本次发行选择的上市标准是哪一种?

　　答 民生证券金亚平：公司本次发行选择《上市规则》中2.1.2条中第一套标准第二款内容，预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

　　公司预计市值不低于人民币10亿元;最近一年净利润和营业收入分别为6,745.31万元和32,759.49万元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元，满足上述公司选择上市标准的要求。谢谢!

　　问 投资者：对于上市公司不规范运作、欺诈小股东的行为有何感想?

　　答 天奈科技郑涛：上市公司不规范运作、欺诈小股东、恶意圈钱等行为不仅损害了中小股东的利益，而且对我国股市的长期发展非常不利，相信随着我国资本市场的市场化、规范化进程的加快，只有那些法人治理结构完善、规范运作的上市公司才能取信于市场、取信于众多股民。谢谢!

　　问 投资者：您认为网上路演对最终发行价产生多少影响?

　　答 天奈科技蔡永略：网上路演为企业和投资者提供了一个互相了解的渠道,可以使投资者对企业有全方位的了解，企业也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对公司首次公开发行股票有积极的作用。谢谢!

　　问 投资者：请问一下公司将采用怎样的发展战略?

　　答 天奈科技郑涛：未来公司将立足于目前产品，利用本次首次公开发行股票上市的契机，进一步增强公司综合实力和核心竞争力，以保持公司行业领先地位。在锂电池领域，公司将继续推进碳纳米管导电剂对传统导电剂的替代过程，以进一步提升相关市场份额，同时加速开拓公司产品在硅基负极材料的应用。此外，公司还将持续加大研发投入，不断开发碳纳米管产品在海外导电塑料、芯片等其他领域的应用，并带动国内相关领域升级，使公司保持世界一流的纳米碳材料供应地位，服务国家新材料战略。谢谢!

　　问 投资者：公司对避免同业竞争有哪些措施?

　　答 天奈科技蔡永略：为避免今后与本公司之间可能出现同业竞争，维护公司的利益和保证公司的长期稳定发展，公司控股股东、实际控制人及其关联方出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。谢谢!

　　问 投资者：请董秘谈谈对于投资者关系的理解?

　　答 天奈科技蔡永略：投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。谢谢!

　　问 投资者：公司目前的人才储备情况是怎样的?

　　答 天奈科技郑涛：公司的管理人员在碳纳米管生产和技术研发等方面有丰富的经验，核心管理层拥有至少十几年以上的行业经验，深刻了解国内外碳纳米管行业的发展趋势，能够及时制定和调整公司的发展战略，使本公司能够在市场竞争中抢得先机。碳纳米管行业专业化程度高，经过多年积累，公司在管理、研发、营销和生产领域培养、储备了一批专业化人才，为公司本次募投项目的实施奠定了坚实的基础。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的信息披露制度和流程是怎样的?

　　答 天奈科技蔡永略：为规范公司的信息披露行为，切实保护公司、股东及投资者的合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》等相关法律、法规、规范性文件以及《公司章程(草案)》的规定，公司制定了《投资者关系管理制度》和《信息披露管理制度》(上市后适用)，以保障投资者及时、真实、准确、完整地获取公司相关资料和信息。

　　公司的《投资者关系管理制度》规定了投资者关系管理的基本原则和内容、投资者关系管理的组织机构和方式、投资者关系管理从业人员任职要求，为更好的保护投资者的合法权益作出了制度性的安排，为投资者行使权利创造了条件。

　　公司的《信息披露管理制度》规定了信息披露的基本原则、信息披露的内容及披露标准、信息传递、审核与披露程序、信息披露事务管理部门及其负责人的职责、信息披露报告、审议和职责、董事、监事、高级管理人员履行职责的记录和保管制度、信息保密、财务管理和会计核算的内部控制及监督机制等内容，对公司的信息披露作出了制度性的安排，可以有效地保障投资者能够及时、准确、完整的获取公司信息。

　　根据证监会于2014年5月28日公布并施行的《上市公司章程指引(2014年修订)》，公司创立大会暨第一次股东大会审议通过了《股东大会议事规则》，2018年年度股东大会审议通过了《公司章程(草案)》。进一步完善了中小投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利方面采取的措施。建立健全了内部信息披露制度和流程，完善了股票投票机制，建立了累积投票制选举公司董事、中小投资者的单独计票等机制，对法定事项采取网络投票方式召开股东大会进行审议表决，有效保障了投资者尤其是中小投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等合法权益。谢谢!

　　问 投资者：公司客户优势?

　　答 天奈科技郑涛：(1)公司已和国内一流锂电池生产企业建立了稳定的客户关系

　　在锂电池领域，公司主要客户涵盖比亚迪、ATL(新能源科技)、CATL(宁德时代)、天津力神、孚能科技、欣旺达、珠海光宇、亿纬锂能、卡耐新能源、中航锂电、万向等国内一流锂电池生产企业。公司与这些客户合作已多年，并在新产品研发和产业化方面建立了良好的合作关系。由于锂电池生产企业对原料的性能、批次稳定性、交货期和供应的及时性等要求很高，加上客户更换原料供应商的成本较高，因此锂电池生产企业在选定供应商前均会对供应商的生产设备、研发能力、生产管理、产品的性能和产品质量控制能力进行严格考察和遴选。业务关系一旦建立，就会在相当长的时间内保持稳定。新进入者需要较高的成本和较长的时间才能在行业立足，稳定而优质的客户关系是公司的核心竞争力之一。

　　(2)公司已与国际大型企业合作，共同推广碳纳米管在下游领域的新应用

　　在动力锂电池领域，企业的普遍做法是将碳纳米管添加至正极材料中，作为导电剂以提高锂电池的导电性、提升锂电池的能量密度及改善锂电池的循环寿命。国内市场对动力锂电池能量密度要求逐年提高，2020年需达到300Wh/Kg的目标。传统体系的动力锂电池能量密度瓶颈渐显，新的动力锂电池体系则成为电池企业研发的重点。目前已经突破能量密度瓶颈并实现产业化的技术路线为“高镍正极 硅基负极”。随着主要材料企业的技术日趋完善，且相关的电池企业的应用技术逐渐成熟，硅基负极应用将逐渐增多。硅基负极的导电性能比天然石墨和人造石墨等石墨类负极材料要差，因此需要添加高性能导电剂来提升其导电性能。目前，公司已经和日韩知名动力锂电池企业共同开发碳纳米管导电浆料在硅基负极中的应用，并且测试情况良好，预计未来将实现大批量供货。

　　在导电塑料领域，公司已经和SABIC、Total、Clariant和Polyone等知名国际化工企业展开合作，相关碳纳米管导电母粒产品已经部分完成客户认证;在芯片制造领域，公司与美国Nantero公司开始展开合作，公司高纯碳纳米管产品已经开始送样测试。谢谢!

　　问 投资者：公司有股权激励吗?

　　答 天奈科技蔡永略：报告期内，公司对管理层及员工共实施两次股权激励。一是2016年2月授予管理层及员工期权，公司按照期权授予日的公允价值扣除员工实际行权金额，确认为股份支付费用，并相应增加资本公积。二是2017年11月公司部分管理人员及员工向公司实施增资，增资价格小于同次外部投资者增资的价格，公司按每股增资价格与外部投资者增资价格的差额乘以员工实际增资股份数量，确认为股份支付费用，并相应增加资本公积。谢谢!

　　问 投资者：公司填补被摊薄即期回报的具体措施有哪些?

　　答 天奈科技蔡永略：公司拟申请首次公开发行股票并在科创板上市，本次预计发行新股数量不不少于57,964,529股股票，发行后公司股本及净资产均将大幅增长。而募集资金投资项目的实施需要一定的建设周期和达产周期，在项目全部建成达产后才能达到预计的收益水平，短期内难以获得较高收益，从而公司每股收益和净资产收益率等指标有可能在短期内会出现下降。因此，投资者面临公司首次公开发行并上市后即期回报被摊薄的风险。

　　公司就填补被摊薄即期回报事宜，将采取以下措施如下：(1)大力开拓市场、扩大业务规模，提高公司竞争力和持续盈利能力;(2)加快募投项目实施进度，加强募集资金管理;(3)加强管理，控制成本;(4)完善利润分配政策，强化投资者回报。谢谢!

　　问 投资者：公司产品的主要销售对象有哪些?

　　答 天奈科技郑涛：公司的产品目前主要应用于锂电池领域，公司主要客户涵盖比亚迪、ATL(新能源科技)、CATL(宁德时代)、天津力神、孚能科技、欣旺达、珠海光宇、亿纬锂能、卡耐新能源、中航锂电、万向等国内一流锂电池生产企业。谢谢!

　　问 投资者：公司目前所处行业的行业地位是怎样的?

　　答 天奈科技郑涛：碳纳米管属于新型碳纳米材料，其生产技术要求较高，尤其是能够稳定、批量生产高长径比、高纯度的碳纳米管需要积累丰富的经验，不断改进生产工艺。碳纳米管制备存在一定的技术壁垒。公司自成立之日起就致力于碳纳米管大规模量产及下游市场的开拓应用，并积累了大量的碳纳米管生产经验。目前，公司在镇江已经建成年产750吨的碳纳米管生产基地，已经成为中国最大的碳纳米管生产企业之一。

　　作为符合锂电池特别是动力锂电池需要的导电剂，碳纳米管导电浆料不仅要求制备的碳纳米管具有较高的长径比、纯度等优良的指标，也对碳纳米管导电剂生产企业分散技术提出较高的要求。同时，锂电池企业对导电浆料供应商有严格的考察程序，全面评估其产品质量、稳定性、一致性以及持续供货能力，考察周期较长，碳纳米管导电浆料生产企业需要具备较强的综合实力才能获取客户的信任。据高工产研锂电研究所(GGII)统计分析，最近两年天奈科技碳纳米管导电浆料产品销售额及出货量均稳居行业首位。谢谢!

　　问 投资者：公司原材料采购情况如何?

　　答 天奈科技蔡永略：公司采购的原材料主要为NMP、丙烯、分散剂、液氮等，其中NMP占比较大。2016年和2017年，NMP市场价格增长较快。2018年，NMP市场价格达到高点有所回落，并保持相对稳定。公司NMP采购单价随市场价格上升而上升，由于公司NMP采购量较大,采购价格略低于现货市场平均价格，公司采购单价，变动趋势与NMP市场价格趋势一致，谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主营业务是什么?

　　答 天奈科技郑涛：公司主要从事纳米级碳材料及相关产品的研发、生产及销售，是一家具有自主研发和创新能力的高新技术企业。公司产品包括碳纳米管粉体、碳纳米管导电浆料、石墨烯复合导电浆料、碳纳米管导电母粒等。谢谢!

　　问 投资者：公司近几年收入怎么样?

　　答 天奈科技蔡永略：2016年、2017年、2018年及2019年1-6月公司营业收入分别为13,380.69万元、30,795.67万元、32,759.49万元及18,841.60万元，总体保持稳步增长态势。谢谢!

　　问 投资者：目前公司客户坚瑞沃能债务危机情况是否会对公司造成不利影响?

　　答 天奈科技郑涛：截至2019年6月30日，公司应收坚瑞沃能账款原值5,769.45万元。因考虑坚瑞沃能公司为上市公司，仍存在债务重整的可能，故按应收账款余额的90%计提坏账准备5,192.50万元。计提减值后，公司账面应收坚瑞沃能账款净额为576.95万元。如坚瑞沃能经营状况持续恶化，公司可能面临全部应收账款无法收回的风险，将对公司未来业绩产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：公司每股收益有多少?

　　答 天奈科技蔡永略：2018年及2019年1-6月，公司基本每股收益分别为0.4元及0.3元。谢谢!

　　问 投资者：公司竞争优势有哪些?

　　答 天奈科技郑涛：1、研发优势，包括：自主创新的研发优势、研发团队优势、产学研合作优势;2、行业地位优势;3、客户优势;4、生产技术优势;5、产品配套和公司服务能力强。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司净利润情况?

　　答 天奈科技蔡永略：2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，公司净利润分别为975.12万元、-1,479.97万元、6,745.31万元及5,192.23万元。谢谢!