网上路演嘉宾介绍：

上海晶丰明源半导体股份有限公司 董事长兼总经理 胡黎强 先生与投资者交流

上海晶丰明源半导体股份有限公司 董事兼副总经理 刘洁茜 女士与投资者交流

上海晶丰明源半导体股份有限公司 副总经理 孙顺根 先生与投资者交流

上海晶丰明源半导体股份有限公司 董事会秘书兼财务总监 汪星辰 先生与投资者交流

上海晶丰明源半导体股份有限公司 销售总监 李宁 先生与投资者交流

广发证券股份有限公司 投资银行部保荐代表人 孟晓翔 先生与投资者交流

广发证券股份有限公司 投资银行部保荐代表人 林文坛 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍公司的应付票据情况。

　　答 晶丰明源汪星辰：报告期内，公司应付票据主要系为利用商业信用、加强资金使用效率，公司利用银行承兑汇票进行货款结算所致。报告期内，公司均按照约定的票据到期日及时支付票据款项，未出现不及时承兑应付票据的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司无形资产的占比。

　　答 晶丰明源汪星辰：报告期各期末，公司无形资产净值分别为295.36 万元、1,302.75 万元、1,037.70万元及 869.05 万元，主要为软件使用权及外购非专利技术、外购专利权等。谢谢!

　　问 投资者：请问存货占总资产的比重?

　　答 晶丰明源汪星辰：2016 年末至 2019 年 6 月末，公司存货的账面价值分别为 3,869.85 万元、8,696.06 万元、8,803.35 万元和 10,280.33 万元，占总资产的比例分别为 13.94%、23.72%、22.46%和 20.17%。谢谢!

　　问 投资者：与同行业可比上市公司的应收账款周转率对比情况如何?

　　答 晶丰明源汪星辰：2016 年至 2018 末，公司应收账款周转率分别为 7.74、7.26 和 6.35，处于可比上市公司中值水平。应收账款周转率保持相对稳定，应收账款周转天数在 45 天至 65 天左右，整体上应收账款回款期限在公司制定的信用期限内，应收账款回款质量良好。从应收账款质量来看，公司账龄在半年以内的应收账款占比达 99%左右，应收账款回收质量较好。公司经销为主的销售模式以及较为严格的应收账款信用政策一定程度上加快了应收账款的周转速度。谢谢!

　　问 投资者：公司的坏账准备计提政策如何?

　　答 晶丰明源汪星辰：公司对应收款项余额前五名的应收款项单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。对于具有类似信用风险特征相同账龄的应收款项，公司依据账龄分析法按组合计提坏账准备。对于其他应收款单独进行减值测试，如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备，如减值测试未发现减值的，则不计提坏账准备。

　　公司按照制定的减值准备提取政策和谨慎性要求，对存货、固定资产、无形资产、长期股权投资等进行了核查，除存货外上述资产均不存在减值情况。谢谢!

　　问 投资者：请分析下公司非流动资产构成情况。

　　答 晶丰明源汪星辰：2016 年末至 2019 年 6 月末，公司非流动资产分别为 3,908.58 万元、3,133.69万元、2,899.11 万元和 2,777.47 万元，占总资产的比重分别为 14.08%、8.55%、7.40%和 5.45%。谢谢!

　　问 投资者：请分析应收账款坏账准备计提政策与同行业可比公司的比较情况?

　　答 晶丰明源汪星辰：公司应收账款坏账准备计提比例总体与同行业可比上市公司不存在显著差异。同时，鉴于公司应收账款账龄 99%在 1 年以内，公司根据该等应收账款特点，构建账龄为 6 个月以内的应收账款组合以及账龄为 6 个月至 1 年的应收账款组合，分别按照 1%及 5%计提坏账准备，符合公司的实际经营情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司滚存利润分配方案是什么?

　　答 晶丰明源汪星辰：根据公司 2019 年第一次临时股东大会决议：公司本次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。谢谢!

　　问 投资者：近四年的股东权益分别是多少?

　　答 晶丰明源汪星辰：2016、2017、2018年末的股东权益分别为9,932.97万元、20,815.26万元、25,256.61万元，截至2019年6月30日股东权益为29,408.97万元。谢谢!

　　问 投资者：公司是否存在应付关联方债务?

　　答 晶丰明源汪星辰：2016 年末至 2019 年 6 月末，公司应付账款分别为 9,262.82 万元、9,618.95万元、8,216.31 万元和11,177.12 万元，占流动负债的比例分别为54.00%、66.65%、65.78%和 56.48%。报告期内，公司应付账款主要为日常经营活动中应付供应商的晶圆、MOS 采购款及应付外协加工厂商的封测服务费及中测服务费。2019年 6 月末，应付账款余额较 2018 年末增加 2,960.81 万元，主要系公司业务规模不断扩大，采购规模持续增加，处于信用期内的应付账款有所增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请问公司直接控股的子公司有哪些?

　　答 晶丰明源胡黎强：上海晶哲瑞企业管理中心(有限合伙)。谢谢!

　　问 投资者：公司超募资金准备怎么用，会考虑做收购吗?

　　答 晶丰明源汪星辰：您好，超募资金到位之后，公司将考虑补充流动资金，提高超募资金的使用效率。关于未来是否会做收购，公司将根据市场情况及是否存在合适的标的，做出谨慎的判断。当然，并购是芯片公司快速发展的重要途径。如果有好的标的，符合公司的发展规划，我们也会考虑的。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司股东大会的运行情况。

　　答 晶丰明源胡黎强：《公司章程》规定股东大会是公司权力机构，依法行使下列职权：(1)决定公司经营方针和投资计划;(2)选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项;(3)审议批准董事会的报告;(4)审议批准监事会的报告;(5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;(6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(7)对公司增加或者减少注册资本作出决议;

　　(8)对发行公司债券作出决议;(9)对公司合并、分立、解散和清算等事项作出决议;(10)修改公司章程;(11)审议批准本公司章程第三十六条规定的担保事项;(12)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;(13)审批公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项;(14)审议法律、行政法规和公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。

　　问 投资者：请问近三年的公司员工人数数量是多少?

　　答 晶丰明源刘洁茜：2016 年末至 2019 年 6 月末，公司在职员工总数分别为 164 人、176 人、193人及 195 人。谢谢。

　　问 投资者：请问公司董事会有几位董事组成?

　　答 晶丰明源刘洁茜：公司董事会由 7 名董事组成，其中 3 名为独立董事;董事会设董事长 1 人。董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。董事由股东大会选举或更换，任期 3 年。董事任期届满，可连选连任。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司近四年的流动比率?

　　答 晶丰明源汪星辰：2016、2017、2018年末的流动比率分别为1.39、2.32、2.91，截至2019年6月30日流动比率为2.43。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司董事会制度的建立健全及运行情况。

　　答 晶丰明源胡黎强：公司董事会由 7 名董事组成，其中 3 名为独立董事;董事会设董事长 1 人。董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。董事由股东大会选举或更换，任期 3 年。董事任期届满，可连选连任。

　　公司董事会制度自建立伊始，始终按照相关法律法规规范运行，决策科学、严格高效，发挥了应有的作用。

　　问 投资者：请分析公司近年的存货周转率变化情况。

　　答 晶丰明源汪星辰：报告各期末，公司存货的库龄主要集中于半年以内，其中半年以内的占比分别为 96.11%、96.86%、92.73%和 94.49%，存货库龄情况良好。2016 年至 2019 年 6 月末，公司存货周转率明显高于同行业可比公司平均水平，主要原因系公司与可比上市公司产品结构不同所致。谢谢!

　　问 投资者：投资者应该关注公司的哪些风险因素?

　　答 晶丰明源胡黎强：技术升级迭代风险、新产品研发风险、核心技术人员流失及技术失密风险、产品结构风险、产品价格下降的风险、贸易摩擦风险、业务模式风险、供应商依赖风险、人才培养不能有效满足业务发展的风险、内控体系建设风险、实际控制人控制风险、应收账款回收风险、存货跌价风险、信用政策放宽可能导致的应收账款回收困难的风险、产品结构导致的综合毛利率较低的风险、发行失败风险、募集资金投资项目风险、所得税税收优惠政策变动风险、净资产收益率下降风险、涉及专利诉讼风险。

　　问 投资者：请问什么是公司营业收入的主要来源?

　　答 晶丰明源汪星辰：公司主要从事电源管理驱动类芯片的研发与销售，报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为 100.00%、99.98%、99.91%和 99.97%，主营业务突出。公司其他业务收入主要为向部分客户收取的设计服务费，该等设计服务收入占公司营业收入的比例很低。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在市场开拓方面所采取的方式?

　　答 晶丰明源李宁：在市场开拓和营销网络建设方面，公司将通过参加各种专业会议和行业展会，积极宣传产品的性能和特点，提升品牌知名度;培养技术型的销售人才，加强销售团队建设。通过组织业务培训和学习，不断提高销售人员的产品知识和业务水平，提高销售部整体营销能力;在客户集中的区域和有市场潜力的地方建立办事机构，加强营销网络的建设，加强与客户的交流与沟通，加大市场开拓力度;进一步强化“创造之芯”的公司使命。通过不同行业的芯片技术创新给不同行业的客户和其他合作伙伴带来新的机会，努力提高服务质量和服务水平，不断提高客户满意度，进一步提高公司产品在国内外市场的占有率，谢谢!

　　问 投资者：募集资金运用对同业竞争和独立性的影响

　　答 晶丰明源汪星辰：募集资金投资项目的实施主体为上海晶丰明源半导体股份有限公司。本次募集资金投资项目实施后，不会和本公司控股股东、实际控制人之间产生同业竞争或者对本公司的独立性产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：公司是否存在特别表决权股份情况?

　　答 晶丰明源胡黎强：公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍募集资金投资项目实施后对公司现有经营模式的影响。

　　答 广发证券林文坛：本次募集资金投资项目包括通用 LED 照明驱动芯片开发及产业化项目、智能 LED 照明芯片开发及产业化项目、产品研发及工艺升级基金，募投项目实施主要是在现有经营模式上进一步加强研发并升级产品、升级工艺和开拓新产品，为公司销售规模及盈利能力的增强提供保障。谢谢!

　　问 投资者：如果发生了股东利益和公司发展两者的冲突，请问你们会如何取舍?

　　答 广发证券孟晓翔：感谢您的提问，这个问题应该问一下公司各位股东，当然我们相信当两者发生冲突时，公司股东会将公司发展放在第一位。当然我们作为保荐机构，也会按照科创板相关要求做好对公司的持续督导工作，请各位投资者放心!

　　问 投资者：请问公司通用LED 照明驱动芯片销售收入占主营业务收入的比重?

　　答 晶丰明源李宁：公司分产品的收入结构中，2016年至2019年1-6月，通用LED照明驱动芯片营业收入占比分别为83.23%、78.96%、25.57%和70.15%，是公司营业收入最主要的来源。报告期内，公司通用LED照明驱动芯片产品销售收入分别为47,232.06万元，54,824.72万元，57,927.54万元和28,846.74万元，呈上升趋势。

　　问 投资者：请问智能 LED 照明芯片开发及投向科技创新领域的具体安排?

　　答 晶丰明源孙顺根：本项目产品为智能LED 照明芯片，本项目产品线主要包括5 个子产品分类，项目建设将围绕以下产品类别展开：①调光调色，主要为面向 LED 球泡和吸顶灯应用，用户通过操作墙壁上的开关或者使用无线遥控设备，方便实现预先设定好的色温或亮度的组合，从而可以针对客户常见的使用场景，提供不同的照明模式;②多段线性，主要针对 LED 光源类产品，为整灯生产厂家提供性价比更高的驱动电源解决方案;③可控硅调光，主要针对出口北美和欧洲的 LED 光源类产品，用来替代传统的白炽灯和节能灯，为客户带来更节能，长寿命的光源类产品，同时不需要更改之前的灯具和布线;④直流驱动，针对一些由适配器或者USB 端口供电的应用场合，为低压直流供电的 LED 照明设备提供可调光调色的驱动解决方案;⑤中功率电源，针对一些大功率，高品质的商业类和工业类照明，提供外置驱动电源解决方案，实现调光，调色，无频闪，低谐波等功能。

　　问 投资者：请介绍公司直接面向市场独立持续经营的能力。

　　答 晶丰明源刘洁茜：公司设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在资产、人员、财务、机构和业务等方面与公司股东完全分开，具有独立完整的资产和业务及面向市场自主开发经营的能力，具备独立的供应、生产和销售系统。

　　问 投资者：请问募集资金运用对公司财务状况及经营成果有哪些影响?

　　答 广发证券孟晓翔：募集资金将会增加公司净资产和每股净资产，募集资金研发的相关产品经过推广后，将会产生良好的经济效益，增强公司的盈利情况。特别请您关注的是，募集资金还会帮助公司进一步提高工艺技术水平，对现有产品成本的优化也是很有帮助的。

　　问 投资者：请问公司近四年的净利润分别是多少?

　　答 晶丰明源汪星辰：报告期内，公司实现净利润分别为 2,991.53 万元、7,611.59 万元、8,133.11万元和 4,154.67 万元。

　　问 投资者：请介绍公司的整体发展战略。

　　答 晶丰明源刘洁茜：经过多年的快速发展，公司在 LED 照明驱动芯片领域拥有较强的行业竞争力。未来，公司将继续秉承“创造之芯”企业使命，坚持“诚信、创新、承诺和持续改进”企业文化，通过持续创新引领 LED 照明驱动细分领域发展。公司将在巩固 LED 照明驱动芯片领域优势的基础上，持续专注于节能、环保和智能化等行业发展趋势，成为多元化模拟及混合芯片公司，以创新的芯片技术为更多细分领域客户创造差异化价值和共同发展机会。

　　问 投资者：请介绍智能 LED 照明芯片开发技术基础?

　　答 晶丰明源孙顺根：公司自成立之初就一直非常注重自主研发，经过多年发展，公司积累并掌握了兼容可控硅调光器调光的 LED 照明驱动电路、LED 调光技术、改进中间色亮度可调的 LED 开关调光技术、兼容可控硅调光器调光的 LED 照明驱动技术等智能 LED 照明驱动芯片技术。

　　问 投资者：请分析募集资金项目与公司现有业务、核心技术之间的关系。

　　答 晶丰明源胡黎强：本次募集资金投资项目的实施是以公司自主研发的技术为基础，有助于不断完善和提升公司 LED 照明驱动芯片产品的设计、工艺研发、研发、销售等全面化的业务体系水平。

　　问 投资者：请问公司的注册资本金是多少?

　　答 晶丰明源汪星辰：公司注册资本是4,620万元人民币。

　　问 投资者：请问公司的资产减值准备提取情况?

　　答 晶丰明源汪星辰：2016 年至 2019 年 1-6 月，公司各期末计提的资产减值准备分别为 140.40 万元、157.47 万元、234.99 万元和 258.81 万元，主要为计提的应收账款和存货跌价准备。随着公司销售收入的增长，期末应收款项逐年增加，计提的坏账准备相应增加。

　　问 投资者：请介绍公司的人力资源发展计划。

　　答 晶丰明源刘洁茜：未来公司将加强人力资源建设，根据公司未来发展战略和发展规模，建立合理的人力资源发展机制，制定人力资源总体发展规划，优化现有人力资源整体布局，明确人力资源引进、开发、使用、培养、考核、激励等制度和流程，实现人力资源的合理配置，全面提升企业的核心竞争力。鉴于未来三年公司业务规模将会大幅扩大，公司已制定了未来三年期的人才发展规划，明确各岗位的职责权限和任职要求，并通过内部培养、外部招聘、竞争上岗的多种方式储备了管理、生产、销售等各种领域优秀人才。同时，公司将不断完善绩效管理体系，设置科学的业绩考核指标，对企业各级员工进行合理的考核与评价。

　　问 投资者：请分析公司未分配利润的使用计划。

　　答 晶丰明源汪星辰：根据公司 2019 年第一次临时股东大会决议：公司本次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。

　　问 投资者：请介绍集成电路设计行业研发项目实施风险。

　　答 晶丰明源孙顺根：集成电路设计行业研发项目具有高投入、周期长和高风险的特点，本次募投项目中通用及智能 LED 照明芯片开发及产业化项目建设期计划为 36 个月，项目建设期间，公司可能面临来自市场变化、技术革新、运营管理等方面的挑战，任何一项因素向不利于公司的方向转化，都有可能导致项目投资效益不能如期实现，进而导致公司的盈利能力下降。

　　问 投资者：请分析公司针对承诺主体失信行为的处理机制。

　　答 晶丰明源刘洁茜：公司承诺：在公司上市后三年内，公司股票连续 20 个交易日除权后的加权平均价格(按当日交易数量加权平均，不包括大宗交易)低于公司上一会计年度经审计的除权后每股净资产值，公司将按照《上海晶丰明源半导体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市后三年内稳定股价的预案》回购公司股份。公司未履行股价稳定措施的，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉。

　　问 投资者：请介绍公司的再融资计划。

　　答 晶丰明源汪星辰：本次股票发行募集资金到位后，公司将按计划实施募集资金投资项目。公司不排除今后根据具体情况通过发行新股、债券等方式来筹集资金，以满足公司发展的需要。公司对再融资将采取谨慎的态度，对于公司发展所需要的资金，公司将根据实际财务状况，提高资金的使用效率，降低融资成本，防范和降低财务风险，确保股东权益最大化。

　　问 投资者：请问公司行业主管部门包括哪些?

　　答 晶丰明源孙顺根：公司所处集成电路设计行业的主管部门主要为工信部，行业自律组织为中国半导体行业协会。

　　问 投资者：请介绍公司总体经营目标。

　　答 晶丰明源刘洁茜：未来两到三年内，公司将不断加大研发投入、引进高新技术人才、加强技术创新、完善管理制度及运行机制，将更多高技术含量、高附加值适应市场需求的LED 照明驱动芯片产品推向市场。结合多年积累的 LED 照明驱动芯片研发与销售经验，公司还将通过电机驱动芯片产品的持续研发与市场推广，实现公司产品的多元化布局。公司将不断增强国内外市场开拓能力和市场快速响应能力，进一步优化公司现有产品结构、提升公司品牌影响力及产品市场竞争力。

　　问 投资者：请问公司有怎样的研发模式?

　　答 晶丰明源孙顺根：公司坚持以“创享绿色芯生活，助力全球芯智造”为使命，努力通过芯片技术的创新为客户提供高质量和高性价比的电源管理芯片。公司以客户为中心，坚持技术的先进性、研发的独创性、团队的专业性，以细致周到的客户服务与顶尖的产品质量满足客户需求。

　　公司建立以客户需求为基础的研究开发理念，满足多样化的客户需求。公司业务部门对国内外市场进行广泛的调研，深入了解行业动向及客户需求状况形成调研意见，公司研发部及产品部根据业务部门的调研意见制定立项报告并完成产品的研发。

　　公司注重加强与外部科研院校的合作，采取多种技术合作研发模式，产学研合作、企业间技术合作，通过对外技术开发与交流加速技术研发速度，把握最新前沿技术。

　　问 投资者：请介绍公司未来产品研发计划。

　　答 晶丰明源胡黎强：公司作为上海市高新技术企业以及上海市科技小巨人企业，将继续坚持自主创新的模式，着眼于行业最前沿技术，充分发挥公司多年的技术储备和研发经验，致力于模拟及混合信号芯片的研发及设计产品的升级换代要求更细化的功能、更高的性能和更广泛的应用。公司未来将通过系列化产品的研发并快速推向市场，使业务快速增长。利用现有的技术与市场优势，不断推出高性能、高品质、高附加值的产品，充分发挥公司在技术和产业化方面的优势，适时涉足新的产品市场和应用领域，开辟新的利润增长点。