网上路演嘉宾介绍：

申联生物医药(上海)股份有限公司 董事长、总经理 聂东升 先生与投资者交流

申联生物医药(上海)股份有限公司 董事、副总经理、董事会秘书、
财务总监 吴本广 先生与投资者交流

申联生物医药(上海)股份有限公司 研发中心副主任 张震 先生与投资者交流

国信证券股份有限公司 投资银行事业部业务部门执行总经理、
保荐代表人 吴风来 先生 与投资者交流

国信证券股份有限公司 投资银行事业部业务部门业务总监、保荐代表人 王攀 先生与投资者交流

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：从主承销商角度,请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 国信证券王攀：诚信经营、敢于改革创新、知人善任、视野开阔、还要有社会责任感。谢谢!

　　问 投资者：这家公司是否具备持续盈利能力?

　　答 国信证券吴风来：近几年企业具有良好的财务状况和盈利能力，根据行业未来的发展趋势以及企业的业务状况，公司具备持续盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年的净利润如何?

　　答 申联生物吴本广：2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，归属于母公司所有者的净利润为7,347.18万元、9,867.80万元、8,758.03万元和3,896.28万元。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司的流动负债情况?

　　答 申联生物吴本广：2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，公司流动负债主要由应付账款、预收账款、应付职工薪酬、其他应付款等构成，流动负债额分别为1.42亿元、1.19亿元、1.51亿元和1.23亿元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务收入季节性变动如何?

　　答 申联生物聂东升：公司疫苗收入主要集中于春秋两季，根据国家动物强制免疫计划，春秋两季需对所有易感家畜进行一次集中免疫，简称为“春防”、“秋防”。相应地，地方政府相关部门对强制免疫用生物制品进行春秋两季招标，公司产品销售亦集中在上述时间段。2016到2018年，公司第一季度、第三季度收入合计占当年主营业务收入的70%以上。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年的加权平均净资产收益率如何?

　　答 申联生物吴本广：2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，公司的加权平均净资产收益率为17.81%、19.59%、14.04%和4.65%。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金投资项目对公司独立性有何影响?

　　答 申联生物聂东升：本次募集资金投资项目实施后对公司独立性不存在影响，不会新增同业竞争。谢谢!

　　问 投资者：请问若实际募集资金量与投资项目需求出现差异时公司如何安排?

　　答 申联生物聂东升：若本次发行及上市实际募集资金不能满足上述项目的资金需求，不足部分由公司自筹予以解决。如本次发行及上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致，公司将根据实际情况需要以其他资金(自有资金或银行贷款)先行投入，待募集资金到位后予以置换。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年的流动比率如何?

　　答 申联生物吴本广：2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，公司的流动比率分别为1.84倍、2.39倍、3.29倍和3.67倍。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金的专项存储制度建立情况如何?

　　答 申联生物聂东升：公司已就募集资金的管理与使用制定了《募集资金管理制度》，根据该项制度规定，公司通过公开发行证券以及非公开发行证券向投资者募集的资金，但不包括公司实施股权激励计划募集的资金，应当存放于经董事会批准设立的专项账户集中管理。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近一年来核心技术人员的变动情况?

　　答 申联生物张震：2018年至今，公司核心技术人员为聂东升、陈智英、张震、马贵军，未发生变动。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司资产总额的情况?

　　答 申联生物吴本广：随着公司经营规模的扩大和经营业绩的累积，公司的资产总额迅速增长，2016年至2019年6月末各期末分别为6.08亿元、6.92亿元、10.13亿元和9.90亿元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在“先打后补”试点政策出台后，采取了哪些应对措施?

　　答 申联生物聂东升：口蹄疫疫苗是口蹄疫防疫的必须采购产品，无论是政府招标采购，还是符合条件的养殖场根据“先打后补”政策进行自主采购，高品质的疫苗产品和优质的服务始终是公司生存发展的关键。自2016年“先打后补”试点政策出台以来，公司结合市场动态，有针对性的进行了以下布局：

　　1)组建面向养殖场户的市场销售团队，完善技术服务保障体系。目前公司技术服务体系已经具备了全面服务大、中、小型养殖场户的能力，能够为终端用户提供充分的售后服务和技术保障。

　　2)加大研发投入，持续推出满足市场需求的产品。公司是目前国内唯一一家生产猪口蹄疫O型、A型二价合成肽疫苗的企业。同时，公司还与兰研所、中农威特、生物股份联合研制的猪口蹄疫O型、A型二价灭活疫苗(Re-O/MYA98/JSCZ/2013株 Re-A/WH/09株)是国内外首例使用反向遗传技术定向设计和优化改造疫苗种毒的猪用口蹄疫O型、A型二价灭活疫苗。

　　3)加大市场推广投入和力度，提升公司品牌影响力。公司持续加大对市场推广的投入，每年在各地召开会议进行产品宣传。在市场推广的过程中，公司依靠“申联”品牌和主导产品在动物疫苗市场的良好声誉，进一步加强品牌建设，提升公司品牌影响力。谢谢!

　　问 投资者：请问UBI专利无偿转让专利原因是什么?

　　答 申联生物张震：根据2003年签署的《合作合同书》、《中外合资经营企业合同》、2015年签署的《关于“猪合成肽口蹄疫疫苗”及其延伸技术的技术费协议》，公司已拥有了对UBI“猪合成肽口蹄疫疫苗”相关专利及技术在中国境内的永久、排他、独占使用权，且UBI仅作为“猪合成肽口蹄疫疫苗”相关专利的名义所有权人，自身不得进行生产及技术应用，因此UBI不会因相关专利产生其他任何收益，且公司于2014年成功研发出三组份新产品后，不再使用UBI相关专利。据此，本次专利转让确定为无偿转让。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司股利分配实施情况?

　　答 申联生物吴本广：2016年6月7日，公司第一届董事会第六次会议审议通过《2015年度利润分配方案》，以总股本9,914.956万股为基数，向全体股东派发现金红利，每股派发现金红利0.1元(含税)。2016年6月28日，公司2015年年度股东大会审议通过了上述股利分配方案。

　　2017年2月10日，公司第一届董事会第十次会议审议通过《公司2016年度利润分配方案》，以总股本9,914.956万股为基数，向全体股东派发现金红利，每股派发现金红利0.15元(含税)。2017年3月10日，公司2016年年度股东大会审议通过了上述股利分配方案。

　　2018年4月18日，公司第一届董事会第十四次会议审议通过《公司2017年度利润分配方案》，以总股本9,914.956万股为基数，向全体股东派发现金红利，每股派发现金红利0.10元(含税)。2018年5月8日，公司2017年年度股东大会审议通过了上述股利分配方案。

　　2019年2月18日，公司第二届董事会第四次会议审议通过《公司2018年度利润分配方案》，以总股本35,970.00万股为基数，向全体股东派发现金红利，每股派发现金红利0.08元(含税)。2019年3月10日，公司2017年年度股东大会审议通过了上述股利分配方案。谢谢!

　　问 投资者：作为投行的专业人士，请您谈谈，在对申联生物准备发行的过程中，发现的该公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 国信证券吴风来：申联生物招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，请参阅。谢谢!

　　问 投资者：请问公司启动股价稳定措施的条件有什么?

　　答 申联生物吴本广：自公司股票正式挂牌上市之日起三年内，若公司股票连续20个交易日的收盘价(如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照股票上市地证券交易所的有关规定作相应调整，下同)均低于公司上一个会计年度终了时经审计的每股净资产(每股净资产=合并财务报表中的归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数，下同)时，为维护广大股东利益，增强投资者信心，维护公司股价稳定，公司将启动股价稳定措施。谢谢!

　　问 投资者：本次发行共多少股?

　　答 国信证券吴风来：本次拟公开发行新股数量为不超过5,000万股。谢谢!

　　问 投资者：您认为申联生物本次发行的估值合理吗?

　　答 国信证券吴风来：我们综合考虑公司的行业地位、核心竞争力、未来发展、估值水平及当前市场情况，与公司协商最终确定本次发行的价格区间。谢谢!

　　问 投资者：请问本次的发行方式是什么?

　　答 国信证券吴风来：本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行，谢谢!

　　问 投资者：请问此次发行的承销方式?

　　答 国信证券吴风来：此次发行采取主承销商余额包销。谢谢!

　　问 投资者：公司将如何完善股东投票机制?

　　答 申联生物吴本广：公司通过建立完善累积投票制、中小投资者单独计票、股东大会网络投票等股东投票机制，保障投资者尤其是中小投资者参与公司重大决策和选择管理者等事项的权利。谢谢!

　　问 投资者：请问公司专利的取得方式?

　　答 申联生物张震：公司拥有的专利技术均为自主研发或合作研发后，自行申请取得。不存在通过转让、许可方式获取专利的所有权、使用权等情形。谢谢!

　　问 投资者：公司未履行稳定公司股价承诺的约束措施有哪些?

　　答 申联生物吴本广：在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如公司、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施，公司、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员承诺接受以下约束措施：

　　(1)公司、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。

　　(2)如果控股股东、实际控制人未采取上述稳定股价的具体措施(2)的，则控股股东、实际控制人持有的公司股份不得转让，直至其按《预案》的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕。

　　(3)如果董事、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施(3)的，将在前述事项发生之日起10个交易日内，公司停止发放未履行承诺董事、高级管理人员的薪酬，同时该等董事、高级管理人员持有的公司股份不得转让，直至该等董事、高级管理人员按《预案》的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。

　　(4)尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护本公司投资者利益。

　　上述内容为公司、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员做出的承诺，系公司、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员的真实意思表示，相关责任主体自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，相关责任主体将依法承担相应责任。

　　公司在未来聘任新的董事、高级管理人员前，将要求其签署承诺书，保证其履行公司首次公开发行股票并在科创板上市时董事、高级管理人员已做出稳定股价承诺，并要求其按照公司首次公开发行股票并在科创板上市时董事、高级管理人员的承诺提出未履行承诺的约束措施。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的研发和技术优势?

　　答 申联生物张震：公司始终将研发创新作为企业发展的动力，在坚持自主创新的基础上，公司先后与兰研所、农业部动物免疫学重点实验室、河南农业大学、南京农业大学等国内外知名科研院所及高校在兽用疫苗研发方面建立了良好的技术合作关系，建立了有效的产学研机制。2018年，公司研发中心被认定为上海市市级企业技术中心。

　　公司作为国内最早研究开发口蹄疫合成肽疫苗的企业之一，针对口蹄疫最新流行毒株特点和技术发展趋势，针对抗原设计、疫苗生产、疫苗检验等掌握了多项行业领先的口蹄疫合成肽疫苗关键核心技术，在抗原表位筛选、工业化固相多肽合成、多肽结构构建、多肽合成过程质量控制、多肽序列分析技术、抗原多肽质量检验规程、疫苗生产用新型佐剂、多价疫苗制备技术等多个领域形成技术优势。

　　经过持续不断的研发创新，公司取得了多项研发成果及荣誉，获得1项国家科学技术进步奖二等奖，拥有5项新兽药注册证书，其中包括2项国家一类新兽药注册证书。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有对外担保情况?

　　答 申联生物吴本广：截至目前，公司不存在对外担保。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的研发人员有多少占比如何?

　　答 申联生物张震：截至2019年6月30日，公司的技术研发团队共55人，占员工总数的18.97%。研发人员专业结构涉及动物免疫学、预防兽医学、生物工程、制药工程、化学工程与分子生物学、药物化学、基础兽医、动物科学等学科专业，为公司的技术创新和产品研发奠定了坚实的人才基础。谢谢!

　　问 投资者：请公司介绍一下研发投入情况。

　　答 申联生物张震：司研发费用主要为研发人员薪酬福利费、耗用材料、折旧费等。2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，公司的研发投入分别为1674.62万元、1664.93万元、2128.74万元、和1243.39万元;占营业收入的比例分别为6.26%、5.51%7.74%和9.54%。谢谢!

　　问 投资者：环保问题一直备受关注，请问公司近期是否有受到当地环保部门的行政处罚的情况?

　　答 申联生物聂东升：2016年-2018年，公司配备的全部环保设施运行正常，环保设施的处理能力与生产能力相匹配，污染物达标排放，环保投入与排污量匹配，没有污染事故发生，亦未受到当地环保部门的行政处罚。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司发行上市后股利分配的原则?

　　答 申联生物吴本广：公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。

　　公司利润分配政策的制订和修改由公司董事会向公司股东大会提出，董事会提出的利润分配政策需要经董事会半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决通过，独立董事应当对利润分配政策的制订或修改发表独立意见。

　　公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审核。

　　公司利润分配政策制订和修改需提交公司股东大会审议，并须经出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持股份数的过半数表决通过，并经出席股东大会的社会公众股股东(根据上市规则的相关规定确定)所持股份数的过半数表决通过。

　　公司董事会应根据利润分配政策制定利润分配方案并提交公司股东大会审议。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。

　　如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因;调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定;有关调整利润分配政策的议案应经监事会审核并提出专项意见，独立董事应当对该议案发表独立意见，股东大会应在监事会专项意见及独立董事的独立意见基础上进行审议。

　　股东大会审议该议案时应当采用网络投票等方式为公众股东提供参会表决条件。谢谢!

　　问 投资者：请公司简单介绍一下目前的研发成果。

　　答 申联生物张震：至2019年6月30日，公司取得多项研发成果及荣誉证书：

　　(1)取得3项新兽药注册证书并拥有多项在研产品，新兽药产品包括猪口蹄疫O型、A型二价合成肽疫苗(多肽2700 2800 MM13)、猪口蹄疫O型、A型二价灭活疫苗(Re-O/MYA98/JSCZ/2013株 Re-A/WH/09株)、禽流感病毒H7亚型荧光RT-PCR检测试剂盒，在研产品包括猪圆环病毒2型重组杆状病毒亚单位疫苗(OKM株)、猪细小病毒病灭活疫苗、口蹄疫病毒A型ELISA抗体检测试剂盒、牛口蹄疫病毒O型、A型二价合成肽疫苗(Ind01 WH09)、猪圆环病毒2型类病毒颗粒疫苗、猪口蹄疫O型、A型二价类病毒颗粒疫苗、猪圆环病毒2型、3型二价合成肽疫苗、猪圆环病毒ELISA抗体检测试剂盒;

　　(2)获得1项国家科学技术进步奖二等奖，2016年12月，基于公司在口蹄疫合成肽疫苗领域的技术创新及产业化成果，公司参与申报的“针对新传入我国口蹄疫流行毒株的高效疫苗的研制及应用”项目获得国家科学技术进步奖二等奖;

　　(3)获得多项荣誉，如上海市专精特新企业、中国(上海)国际发明创新展览会金奖、上海名牌企业、上海市著名商标、第九届中国国际发明展览会银奖等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司治理结构是否科学合理?权力如何制衡?独立董事如何发挥作用?

　　答 申联生物吴本广：公司根据相关法律法规建立了较为完善的法人治理结构，股东大会、董事会、监事会、经理层严格按照《公司章程》规范运作，并履行各自职责。公司建立了符合自身生产经营需要的组织机构且运行良好，各部门独立履行其职能，负责公司的生产经营活动，其履行职能不受实际控制人及其他关联方的干预。公司的组织机构与控股股东或实际控制人完全分开且独立运作，不存在混合经营、合署办公的情形，完全拥有机构设置自主权。此外，公司还聘任了2名专业人士担任公司独立董事，参与决策和监督，增强董事会决策的客观性、科学性。公司的权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确，运作相互协调、相互制衡，形成了规范、完善的治理结构。谢谢!

　　问 投资者：请问公司此次发行对象情况怎样?

　　答 申联生物吴本广：符合中国证监会、上海交易所规定条件资格的个人投资者和机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的所有者权益情况如何?

　　答 申联生物吴本广：截至2019年6月30日，公司的所有者权益合计为84,212.64万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司未分配利润情况如何?

　　答 申联生物吴本广：截至2019年6月30日，公司的未分配利润为27,750.10万元。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，你认为选择这个时机上市满意吗?

　　答 国信证券王攀：我们认为上市时机不是最重要的，重要的是申联生物可以在上市后借助资本市场扩大品牌影响力，进一步巩固在行业的领先地位，并不断做大做强。因此我们对这个上市时机是十分满意的。谢谢!

　　问 投资者：公司对于投资者关系的理解是怎样呢?

　　答 申联生物吴本广：在资本市场越来越市场化的今天，投资者关系显得越来越重要。进行投资者关系管理是公司在资本市场的一种负责任行为，对于公司价值的实现，再融资的实施等具有重要的支持作用。谢谢!

　　问 投资者：公司对于投资者关系的理解是怎样呢?

　　答 申联生物吴本广：在资本市场越来越市场化的今天，投资者关系显得越来越重要。进行投资者关系管理是公司在资本市场的一种负责任行为，对于公司价值的实现，再融资的实施等具有重要的支持作用。谢谢!

　　问 投资者：我们什么时候可以知道自己是否中签?

　　答 国信证券王攀：请关注公司10月18日公布的摇号中签结果公告，如中签，请在账户中留下足够申购资金，祝您中签。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后将如何处理来自投资者方面的意见和质询?

　　答 国信证券王攀：上市后公司将通过网站、热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，并且公司将在最短的时间内给予答复。谢谢!

　　问 投资者：申联生物的申购价格是多少?

　　答 国信证券王攀：公司申购价格为8.80元/股。谢谢!

　　问 投资者：公司股票发行后，公司的信息披露工作是如何保障的?

　　答 申联生物吴本广：为规范公司信息披露行为，确保信息披露真实、准确、完整、及时，公司根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所科创板股票上市审核规则》等相关法律、法规、规范性文件，结合《公司章程》，制定了《信息披露管理制度》，规定公司应当根据相关法律、法规的相关规定，履行信息披露义务;公司信息披露要体现公开、公平、公正对待所有股东的原则，信息披露义务人应当同时向所有投资者真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并明确了公司信息申请、审核和发布的流程。

　　公司设置了董事会秘书，负责协调和组织公司信息披露事宜，协调来访接待，处理投资者关系，保持与投资者、中介机构及新闻媒体的联系，负责协调解答社会公众的提问，确保投资人及时得到公司披露的资料。谢谢!

　　问 投资者：申联生物的发行市盈率是多少?

　　答 国信证券王攀：公司发行市盈率为41.16倍(扣除非经常性损益前)。谢谢

　　问 投资者：公司董事会是否有越权现象?

　　答 申联生物聂东升：股份公司成立以来，我们严格按照公司章程和三会制度的有关规定，未发生过越权现象。谢谢!

　　问 投资者：请介绍猪口蹄疫O型、A型二价灭活疫苗销售价格情况?

　　答 申联生物聂东升：猪口蹄疫O型、A型二价灭活疫苗销售方式分为政府招标采购和对猪场直销。

　　政府招投标模式中，各地动物防疫主管部门根据国家防疫政策并参照本省以前年度招标价格在招标文件中做出指导价格，各中标企业完全按照中标价格执行，不存在打折销售情形。

　　猪场直销模式中，由各疫苗企业直接与猪场客户进行商业谈判确定价格，疫苗企业在产品上市后会根据具体猪场采购疫苗规模给出一个指导价格，具体猪场的采购价格存在差异，但不排除各家企业每年会在不同时间根据企业内部库存、疫苗有效期长短、市场竞争状况、企业任务完成率等情况不定期进行一些促销活动，如对猪场进行一定比例的疫苗赠送或其它防疫物品、服务等的赠送。谢谢!

　　问 投资者：公司面临的挑战有哪些?

　　答 申联生物聂东升：国家层面对重大疫病的控制非常严格，对于口蹄疫及禽流感等国家一类传染病的病原体的采集、分离、鉴定、保藏、使用严格限定其相关资质。目前，对于口蹄疫病毒的研究，指定由国家口蹄疫参考实验室进行，对于企业的研发及技术拓展而言，没有获得相应使用资质的前提下，是无法开发相应产品研发的。而国家政策审批环节程序相对繁杂，时间长久。而在新兽药审批时间受政策影响较大，不利于新产品快速投放市场解决市场实际需求，往往是流行病毒田间流行情况与疫苗使用情况出现不匹配而无法及时控制疫情的现象。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍公司的生产模式?

　　答 申联生物聂东升：公司参照上年销售情况及本年销售预测，按“以销定产”的原则制定生产计划。生产管理部根据公司下达的年度销售计划，编制年度总生产计划，并每月根据市场需求和库存状况及时进行调整从而制定月生产计划，报总经理批准后组织实施，生产管理部下达生产计划后合理安排作业计划。

　　公司整个生产过程中严格按GMP规范操作，每批产品的每个生产环节均按规定进行规范记录，以实现产品质量的可追溯性。生产管理部和质量管理部在整个生产作业过程中实现质量控制和监督管理，保证整个生产过程符合GMP要求。谢谢!

　　问 投资者：请问在哪个网站可以查阅到贵公司招股说明书的全文?

　　答 申联生物吴本广：在上海证券交易所官方网站可以查阅公司招股书的全文。谢谢!

　　问 投资者：公司发行市盈率在行业中是什么样的水平?

　　答 国信证券王攀：单一账户申购上限9500股。谢谢!

　　问 投资者：如果去你们公司实地参观考察，你们公司欢迎吗?

　　答 申联生物吴本广：非常欢迎股东到我们公司实地考察，我们将热情接待每一位股东的来访。谢谢!

　　问 投资者：请问您如何看待核心技术人才和一般员工的关系?

　　答 申联生物聂东升：他们都是公司不可或缺的，都是宝贵资源，各有其自己的任务，应该团结一致!我们也会为他们创造良好的工作及生活环境，让他们发挥才能，为公司多做贡献。谢谢!

　　问 投资者：公司有什么制度来保证募集资金的专款专用?

　　答 申联生物聂东升：为规范募集资金的管理和使用，确保本次募集资金专款专用，公司已制定《募集资金管理制度》，明确公司对募集资金实行专户存储制度。募集资金存放于公司董事会决定的专项账户集中管理，做到专款专用，便于加强对募集资金的监管和使用，保证募集资金合法、合理地使用。谢谢!

　　问 投资者：请问管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 申联生物聂东升：最主要的区别在于透明度和公开度这一方面，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会和上交所关于法定信息披露的规定来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　问 投资者：请问公司三费情况如何?

　　答 申联生物吴本广：2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，公司期间费用合计分别为1.19亿元、1.32亿元、1.23亿元和0.63亿元。公司期间费用率总体保持稳定。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司位于哪里?

　　答 申联生物聂东升：公司地址位于上海市闵行区江川东路48号。谢谢!

　　问 投资者：请公司简单介绍与猪口蹄疫合成肽疫苗同行业可比公司相比情况。

　　答 申联生物张震：(1)公司是国内研发出猪口蹄疫合成肽疫苗数量最多的企业

　　公司作为国内口蹄疫合成肽疫苗领域的领军者，是国内最早研究开发口蹄疫合成肽疫苗的企业之一，是国内第一家成功实现口蹄疫合成肽疫苗产业化生产及销售的企业。公司产品猪口蹄疫O型合成肽疫苗于2004年获得国家一类新兽药注册证书，系国内外首个口蹄疫合成肽疫苗，丰富了口蹄疫疫苗产品种类。通过研发创新，公司的口蹄疫合成肽疫苗不断升级换代，产品从单组份升级为双组份、三组份，从单价发展为二价，是国内研发出猪口蹄疫合成肽疫苗数量最多的企业，为我国动物防疫事业做出了重要贡献。

　　2016年12月，基于公司在口蹄疫合成肽疫苗领域的技术创新及产业化成果，公司参与申报的“针对新传入我国口蹄疫流行毒株的高效疫苗的研制及应用”项目获得国家科学技术进步奖二等奖。

　　(2)公司猪口蹄疫合成肽疫苗新产品研发一直领先于同行业公司

　　公司作为国内口蹄疫合成肽疫苗领域的领军者，自2007年在国内第一家成功实现口蹄疫合成肽疫苗产业化生产及销售以来，持续研发创新，根据口蹄疫疫情情况，分别于2007年、2009年、2014年、2018年在市场上第一家成功推出猪口蹄疫O型合成肽疫苗(多肽2570 7309)、猪口蹄疫O型合成肽疫苗(多肽2600 2700 2800)和猪口蹄疫O型、A型二价合成肽疫苗(多肽2700 2800 MM13)的企业，公司产品更好的满足了市场口蹄疫防疫需求，公司在猪口蹄疫合成肽疫苗领域的新产品研发一直领先于同行业公司，产品优势明显。

　　(3)公司在国内猪口蹄疫合成肽疫苗市场占有率连续多年排名第一，且2016-2017年在全部猪口蹄疫疫苗产品中单品销售额连续两年排名第一

　　根据中国兽药协会统计数据，2008年-2018年，公司在国内口蹄疫合成肽疫苗市场占有率均保持第一， 其中2018年公司在国内口蹄疫合成肽疫苗市场占有率62.79%;2016-2018年，公司产品猪口蹄疫O型合成肽疫苗(多肽2600 2700 2800)在全国猪口蹄疫疫苗产品中单品销售额排名分别为第一、第一、第三。

　　(4)公司产品质量指标实际检测数值远高于国家标准

　　国家标准规定每头份口蹄疫疫苗对两个攻毒株的效力应至少含6个PD50，2016年至2019年6月30日公司产品效力检验最低含9个PD50，最高可达15.59个PD50，远高于国家标准。谢谢!

　　问 投资者：请您评价一下贵公司的管理人员?

　　答 申联生物聂东升：公司管理团队核心成员均具有丰富的行业和管理经验。多年来公司已形成了优良的企业文化，员工的归属感较强。我非常感谢管理团队长期以来对公司所做出的贡献。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司财务报表的编制基础?

　　答 申联生物吴本广：本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》(2014年修订)的规定，编制财务报表。谢谢!

　　问 投资者：请公司介绍一下研发中心机构设置情况。

　　答 申联生物张震：公司已建立研发中心，2018年被认定为市级企业技术中心。在合成肽疫苗领域，公司研发中心现已具备同时进行多株病毒分析筛选、序列分析、抗原快速合成和纯化、疫苗安全性及效力评价的能力。此外，公司研发中心对灭活疫苗产品及工艺、对新型类病毒颗粒疫苗等项目进行研究开发，并设立中试放大车间，进行工艺优化及试生产研究。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的税收优惠政策及依据是什么?

　　答 申联生物吴本广：2016年11月，公司取得“高新技术企业”认证，并获得上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局向本公司颁发的“高新技术企业证书”(证书编号：GR201631002204)，有效期三年(自2016年度至2018年度)。2016年度至2018年度，公司减按15%的税率计缴企业所得税。

　　根据《关于实施高新技术企业所得税优惠政策有关问题的公告》(国家税务总局公告2017年第24号)“企业的高新技术企业资格期满当年，在通过重新认定前，其企业所得税暂按15%的税率预缴，在年底前仍未取得高新技术企业资格的，应按规定补缴相应期间的税款。” 的规定，2019年1-6月，公司暂按15%的税率计缴企业所得税。截止招股书签署日，本公司高新技术企业资格认定工作正在进行当中。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍公司的合作研发机制。

　　答 申联生物张震：兽用疫苗的研发综合了病原学、动物临床医学、免疫学、分子生物学、制药工程学等多种学科专业技术和知识，具有研发周期长、技术难度大、投入资金多、研发风险大等特点;国家对实验活动用菌(毒)种和样本实行集中保藏，企业研发兽用疫苗必须通过合法途径从保藏机构取得疫苗种毒及毒株。因此，公司在自主研发的基础上，积极采取合作研发模式，通过资金支持、课题合作等方式积极与科研院所开展合作，参与到新产品的研发，并通过合作协议等方式优先获得实验室研究成果，并利用公司的核心生产工艺、生产设备等完成新产品中试，最终与合作方共同进行新兽药注册证书的申报。

　　目前，公司与兰研所、农业部动物免疫学重点实验室、河南农业大学、南京农业大学等国内知名科研院所建立了良好的合作关系。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所属于哪一行业?

　　答 申联生物聂东升：公司所处行业为兽用生物制品行业，细分行业为口蹄疫疫苗行业。根据《战略性新兴产业分类(2018)》，公司所处行业为“生物产业”之“生物兽药、兽用生物制品及疫苗制造。谢谢!

　　问 投资者：请说明公司在品牌方面的优势?

　　答 申联生物聂东升：作为一家专业化兽用疫苗企业，公司致力于为广大养殖户提供高品质的疫苗产品，经过多年的发展，公司合成肽疫苗产品质量稳定、生物安全性高，竞争优势明显，2018年，公司在国内口蹄疫合成肽疫苗市场占有率62.79%，逐渐树立了“申联生物”品牌。2016年公司及公司品牌分别被评为“上海名牌企业”和“上海市著名商标”。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的核心技术。

　　答 申联生物张震：经过多年在口蹄疫合成肽疫苗领域的专注研发，公司在产品设计、生产及检测等各环节掌握了多项行业领先的口蹄疫疫苗关键核心技术，包括Fmoc/tBu策略固相合成工业化生产技术、抗原多肽浓缩纯化技术、化学切断工艺精准控制技术、抗原表位筛选技术、多肽结构构建技术、多肽“结构库”合成工艺技术、猪口蹄疫合成肽疫苗检验技术等，这一系列技术构成了公司的合成肽技术平台。

　　2016年12月，基于公司在口蹄疫合成肽疫苗领域的技术创新及产业化成果，公司参与申报的“针对新传入我国口蹄疫流行毒株的高效疫苗的研制及应用”项目获得国家科学技术进步奖二等奖。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有其他的技术储备?

　　答 申联生物张震：公司在巩固合成肽疫苗技术优势的同时，针对其他新型疫苗技术不断研发创新，完善技术平台体系，建立了灭活疫苗技术平台、类病毒颗粒疫苗技术平台，并拥有系列技术储备。谢谢!

　　问 投资者：请问公司核心技术产品收入占营业收入的比重?

　　答 申联生物张震：截至2019年6月30日，公司核心技术均围绕口蹄疫疫苗展开，应用于公司口蹄疫疫苗产品，核心技术产品收入占主营业务收入的比例为100%。谢谢!

　　问 投资者：公司自主研发的项目有哪些?

　　答 申联生物张震：公司核心技术和相应技术储备包括口蹄疫合成肽疫苗技术、口蹄疫灭活疫苗技术和类病毒颗粒技术等，公司处于研发阶段的研发投入围绕上述核心技术及相关产品展开。自主研发项目包括牛口蹄疫病毒O型、A型二价合成肽疫苗(Ind01 WH09)、猪圆环病毒2型类病毒颗粒疫苗、猪口蹄疫O型、A型二价类病毒颗粒疫苗、猪圆环病毒2型、3型二价合成肽疫苗和猪圆环病毒ELISA抗体检测试剂盒。谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前在专利方面的情况怎么样?

　　答 申联生物张震：公司在研发过程中已形成多项专利，截至2019年6月30日，公司共拥有18项发明专利、40项实用新型专利及4项外观设计专利。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务及主要产品是什么?

　　答 申联生物聂东升：公司是一家专业从事兽用生物制品研发、生产、销售的高新技术企业，主要产品为猪口蹄疫疫苗。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在研发及技术方面有何优势?

　　答 申联生物聂东升：首先，公司始终将研发创新作为企业发展的动力，在坚持自主创新的基础上，公司先后与国内外知名科研院所及高校在兽用疫苗研发方面建立了良好的技术合作关系，建立了有效的产学研机制。2018年，公司研发中心被认定为上海市市级企业技术中心。

　　其次，公司作为国内最早研究开发口蹄疫合成肽疫苗的企业之一，针对口蹄疫最新流行毒株特点和技术发展趋势，针对抗原设计、疫苗生产、疫苗检验等掌握了多项行业领先的口蹄疫合成肽疫苗关键核心技术，在抗原表位筛选、工业化固相多肽合成、多肽结构构建、多肽合成过程质量控制、多肽序列分析技术、抗原多肽质量检验规程、疫苗生产用新型佐剂、多价疫苗制备技术等多个领域形成技术优势。谢谢!

　　问 投资者：公司的未来发展战略是怎样布局的?

　　答 申联生物聂东升：公司致力于成为我国兽用生物制品行业领先企业，将继续发挥合成肽技术平台优势，积极研发新兽药产品，同时加快灭活疫苗技术平台建设，尽快实现口蹄疫灭活疫苗产品的生产及销售，并推动类病毒颗粒疫苗技术平台的建设，形成多维度多层次的技术平台，促进公司技术、产品的跨越式发展，为中国兽用生物制品行业提供更为优质的产品和服务。谢谢!