网上路演嘉宾介绍：

北京左江科技股份有限公司董事长---张军女士在回答网上投资者提问

北京左江科技股份有限公司董事、总经理---何朝晖先生在回答网上投资者提问

北京左江科技股份有限公司副总经理、董事会秘书---孙光来先生在回答网上投资者提问

北京左江科技股份有限公司财务总监---周乐午先生在回答网上投资者提问

中信证券股份有限公司投资银行委员会执行总经理、保荐代表人---赵亮先生在回答网上投资者提问

中信证券股份有限公司投资银行委员会总监、保荐代表人---孙鹏飞先生在回答网上投资者提问

左江科技首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】　　

　　问 投资者：请问本次募集资金投资项目实施后，是否产生同业竞争或者对本公司独立性产生不利影响?

　　答 中信证券 投资银行委员会总监、保荐代表人孙鹏飞：您好，本次募集资金投资项目为网络安全系统研制项目和研发中心与实验中心项目，均围绕公司主营业务展开。截至招股说明书签署日，本公司控股股东和实际控制人及其控制的其他公司均不与本公司构成同业竞争关系。本公司自成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规和《公司章程》的要求规范运作，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东分开，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营能力。本次募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对本公司独立性产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司实控人是否承诺三十六个月不转让股份?

　　答 左江科技 副总经理、董事会秘书孙光来：您好!公司控股股东暨实际控制人承诺自公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前所持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下在研产品移动安全双主机平台情况?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好：公司正在研发的移动安全双主机平台采用精简指令集的双处理器系统，具备无线安全通信功能。该系统包括无线通信模块、嵌入式双处理器和低功耗的专用芯片，具备高安全、高可靠、低功耗、移动接入等特性，能够充分满足客户移动办公信息安全的需要。谢谢!

　　问 投资者：请问公司资金是否有实际控制人占用的情况?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好：报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司上游行业的情况?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好：公司的上游企业主要为印制板、工控机模块、芯片裸片等电子元器件产品制造商。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司营业收入分类?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好：公司的主要营业收入分为产品销售收入和受托研发收入。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的研发模式?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好：公司研发存在两种模式，自主研发和受托研发。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内是否有重大违法违规情况?

　　答 左江科技 董事长张军：您好，公司已依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度。自报告期初以来，公司按照相关法律法规及《公司章程》的规定开展经营，不存在重大违法违规行为。谢谢!

　　问 投资者：请问公司自成立以来，是否发生重大资产重组行为?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好：公司自设立以来，未发生重大资产重组行为，最近一年内不存在收购兼并其他企业资产(或股权)且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前公司相应项目20%(含)的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行的每股发行价是多少元/股?

　　答 左江科技 副总经理、董事会秘书孙光来：您好!公司本次发行的每股发行价为21.48元/股。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司预付款项分别在多少?占总资产比例分别为多少?

　　答 左江科技 财务总监周乐午：2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末，公司预付账款分别为77.21万元、90.93万元、191.60万元和607.31万元，占总资产比例分别为0.50%、0.43%、0.69%和2.07%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的业务是否独立?

　　答 左江科技 董事长张军：您好，公司具有完全独立的业务运作体系和独立面向市场自主经营的能力。本公司与实际控制人控制的其他企业之间不存在同业竞争，不存在显失公允的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司研发项目管理体系?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好：为规范研发和鼓励创新，公司建立了完善的研发项目管理制度，结合市场需求与自身发展需要，确定研发项目的方向和数量，保证技术研究与开发的必要投入，并将研发项目开发成果转化为产品，为后期市场开拓及产品技术提升奠定了基础。对产品及技术项目的研发进行科学规划、流程化管理，每一个研发项目的每一阶段都有明确的研发目标、责任人及完成时间，从项目立项后到结项前，公司定期对项目进度进行跟踪、讨论，并及时组织相关阶段的专家或用户评审，保证项目的研发成功。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行的资产评估机构为哪家?

　　答 左江科技 副总经理、董事会秘书孙光来：您好!公司本次发行的资产评估机构为北京中同华资产评估有限公司。谢谢!

　　问 投资者：你对公司的管理团队作何评价?

　　答 左江科技 董事长张军：您好，我对我们公司管理团队很有信心，志同道合，脚踏实地。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下监事于洪涛先生?

　　答 左江科技 副总经理、董事会秘书孙光来：您好!于洪涛，男，1979年出生，无境外永久居留权，毕业于西安电子科技大学，本科学历。自2003年8月至2005年5月，任中国空空导弹研究院逻辑开发工程师;自2005年5月至2009年8月，任海思半导体有限公司芯片设计工程师;自2009年8月至2014年2月，任中兴通讯股份有限公司系统工程师;自2014年3月至2016年5月，任北京左江科技有限公司逻辑设计部经理;自2016年5月至今，任北京左江科技股份有限公司逻辑设计部/逻辑部经理兼监事。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金的专户存储安排如何?

　　答 中信证券 投资银行委员会总监、保荐代表人孙鹏飞：您好，2016年5月8日，公司第一届董事会第一次会议审议通过了《募集资金管理制度》。按照《募集资金管理制度》规定，募集资金限定用于公司对外公布的募集资金投向的项目，未经公司股东大会依法做出决议，不得改变公司募集资金的用途。公司在募集资金到位后与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内，公司资产总额增长率在多少?

　　答 左江科技 财务总监周乐午：报告期内，随着公司业务规模的扩大，公司的资产总额逐年增长。2016-2018年资产总额复合增长率35.00%。2017年末，资产总额较2016年末增长37.22%，2018年末，资产总额较2017年末增长32.82%。2019年6月末资产较年初增长5.01%。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好：左江科技于2007年8月成立，公司十二年来专注于国家网络信息安全领域核心技术的研发与应用，主要从事国家网络信息安全应用相关的软硬件平台、板卡和芯片的设计、开发、生产与销售。同时，公司在集成电路和芯片国产化领域有所涉猎和积累，陆续研制成功多款数字、模拟和数模混合芯片。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是如何让获取业务的?是否存在通过商业商业贿赂等不正当行为获取业务的情形?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好，公司主要客户订单获取方式包括邀请招标采购、竞争性谈判采购和单一来源采购。公司的业务获取方式符合行业惯例。公司不存在通过商业贿赂等不正当行为获取业务的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问2017年末，固定资产较2016年末有所下降的原因?

　　答 左江科技 财务总监周乐午：2017年末，固定资产较2016年末有所下降，主要系公司搬至新办公楼后，将旧办公地点对外出租，从固定资产转至投资性房地产核算。谢谢!

　　问 投资者：请问补充流动资金对公司财务状况及经营成果的影响?

　　答 中信证券 投资银行委员会总监、保荐代表人孙鹏飞：您好，本次募集资金补充流动资金后，无法在短期内产生经济效益，因此在短期内公司面临净资产收益率下降的风险。但从长期看，补充流动资金有利于进一步推进公司主营业务的发展，提高公司的竞争优势、改善公司的资产质量，使公司的资金实力进一步提高，实现公司的稳步健康发展，对公司的生产经营具有积极意义。同时，公司净资产将大幅增加，公司的资产负债率将显著降低，提高了公司的偿债能力，公司的资产流动性进一步提高。谢谢!

　　问 投资者：请问公司发展规划和目标所依据的假设条件?

　　答 左江科技 董事长张军：您好，公司发展规划和目标所依据的假设条件有以下几点：(1)国家宏观经济、政治、法律和社会环境处于正常发展的状态。(2)国家对信息安全行业的支持政策不存在重大改变，无对公司造成重大影响的其他不可抗拒或不可预见因素。(3)国家税收、金融政策不会发生不利于公司发展的重大变化。(4)公司所拥有的主要竞争优势继续发挥较强的作用。(5)公司本次发行股票募集资金及时到位，拟用募集资金投资的项目能如期顺利完成。谢谢!

　　问 投资者：请简单描述一下新产品的研发风险?

　　答 中信证券 投资银行委员会总监、保荐代表人孙鹏飞：您好，国家网络信息安全产品前期研发投入高，研发风险大。如果公司研发的新产品未能通过客户鉴定定型，或者自主研发产品技术未能成功，则前期投入的研发费用无法收回，对公司未来业绩持续增长带来不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司股票股利分配条件?

　　答 左江科技 副总经理、董事会秘书孙光来：您好!若公司净利润快速增长，且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的情况下，提出并实施股票股利分配方案。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司负债金额分别在多少?

　　答 左江科技 财务总监周乐午：截至2019年6月份，2018年末、2017年末、2016年末，公司负债金额分别为5,929.24万元、6,331.48万元、5,885.35万元、5,025.60万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司资金被控股股东占用的情况?

　　答 左江科技 董事长张军：您好，报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的管理风险包括哪些?

　　答 中信证券 投资银行委员会总监、保荐代表人孙鹏飞：您好，公司的管理风险包括人力资源风险和实际控制人相关风险等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司现金分红条件?

　　答 左江科技 副总经理、董事会秘书孙光来：您好!公司当年实现盈利、且弥补以前年度亏损和依法提取公积金后，累计未分配利润为正值，现金流可以满足公司正常经营和持续发展的需求，且审计机构对公司的该年度财务报告出具无保留意见的审计报告，公司应当采取现金方式分配利润。谢谢!

　　问 投资者：请问公司资产是否完整，是否被关联方占有或股东占有的情况?

　　答 左江科技 董事长张军：您好，公司独立完整地拥有生产经营所需的生产系统、辅助生产系统和配套设施，并独立完整地拥有与生产经营有关的全部资质、土地、厂房、机器设备以及知识产权，具有独立的原料采购和产品销售系统。不存在依赖股东的资产进行生产经营的情况，不存在资产、资金被控股股东、实际控制人占用而损害公司利益的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司资金管理制度概况?

　　答 左江科技 财务总监周乐午：为了加强财务管理，提升公司资金管理水平，促进公司规范稳定运作，公司制定了《银行存款管理办法》、《现金管理办法》，对银行账户、银行存款、现金收取及支出、现金保管及使用范围和监督管理责任等事宜作出详细安排，确保公司资金活动的安全、完整、有效，防控资金风险。谢谢!

　　问 投资者：请问财务报表的编制基础是什么?

　　答 左江科技 财务总监周乐午：公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司流动资产分别在多少?

　　答 左江科技 财务总监周乐午：截至2019年6月份，2018年末、2017年末、2016年末，公司流动资产分别为23,008.92万元、21,629.84万元、14,573.40万元、8,839.81万元。谢谢!

　　问 投资者：请问企业特有风险包括那些?

　　答 中信证券 投资银行委员会执行总经理、保荐代表人赵亮：您好，企业特有风险包括(一)宏观环境变化风险;(二)国家向民营资本开放相关政策变化的风险;(三)订单波动风险;(四)新产品的研发风险;(五)各类资质延续的风险;(六)国家秘密泄露的风险;(七)产品定价变动风险;(八)美国芯片采购的风险。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下在研产品安全多主机系列平台情况?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好：公司正在研发的安全多主机系列平台是基于安全同构双主机和安全异构双主机的基础上，设计的堆叠类型的多主机平台系统，可支持两台以上主机的堆叠，通过专用芯片负责各主机系统的安全可信启动，系统之间通过专用芯片高度耦合，实现互相之间的实时监控、并行数据处理和多处理器之间同步数据处理，适用于服务中心、数据中心等应用场所，可以提供高性能和高可靠性兼备的数据处理服务。谢谢!

　　问 投资者：请问公司监事变动情况?

　　答 左江科技 董事长张军：您好，2016年3月28日，左江科技有限免去孙光来监事职务，由张陈南担任公司监事。2016年5月8日，左江科技召开职工代表大会，选举张陈南为公司第一届监事会职工代表监事。同日，左江科技召开创立大会暨第一次股东大会，选举于洪涛、肖方为股东代表监事，与已由公司职工代表大会选出的职工代表监事张陈南共同组成公司第一届监事会。因个人工作变动，监事肖方提出辞去其在公司的监事职务。2018年1月1日，公司召开第一届监事会第六次会议，审议通过肖方辞任监事、冷德喜担任监事。2018年1月17日，公司召开2018年第一次临时股东大会，审议通过肖方辞任监事、冷德喜担任公司监事。2019年5月5日，左江科技召开职工代表大会，选举张陈南为公司第二届监事会职工代表监事。同日，左江科技召开2019年第二次临时股东大会，选举于洪涛、冷德喜为股东代表监事，与已由公司职工代表大会选出的职工代表监事张陈南共同组成公司第二届监事会。截至招股说明书签署日，公司监事为张陈南、冷德喜、于洪涛。谢谢!

　　问 投资者：请概述一下公司客户集中度较高的风险?

　　答 中信证券 投资银行委员会执行总经理、保荐代表人赵亮：您好，2016年、2017年、2018年度和2019年1-6月，公司对前五大客户的销售金额占本公司当期营业收入的比例分别为100.00%、99.40%，99.48%和99.95%。公司客户集中度高的特点主要是由于信息安全产品在安全性和稳定性方面要求较高，因此由特定部门进行归口统一采购。公司对前五大客户的销售收入占营业收入的比例很高，公司的生产经营可能会因此受到不利影响：一方面，如果部分客户降低对公司产品的采购额度，公司的营业收入增长将受到较大影响;另一方面，客户集中度过高对公司的议价能力也存在一定的不利影响。 公司的信息安全产品主要面向国家单位销售，公司收入为向国家单位销售国家网络信息安全产品和提供相关的受托研发服务所形成。2016年、2017年、2018年度和2019年1-6月公司国家网络信息安全产品收入分别为6,860.60万元、12,489.79万元、13,342.10万元和6,963.15万元，占当期营业收入比重分别为99.96%、99.40%、99.39%和99.41%。国家单位对于产品的技术水平要求较高、需求迭代更新较快，如果未来公司的核心技术、产品品质等因素未能满足客户技术发展方向的需求，将对公司经营业绩产生较大的负面影响。此外，产品订单不均匀、产品验收周期波动性的特点可能导致公司经营业绩产生较大波动。谢谢!

　　问 投资者：请问公司其它应收款主要包括什么?

　　答 左江科技 财务总监周乐午：各年度其他应收款主要为押金、备用金等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司上游行业的情况?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好：信息安全行业的上游企业主要为印制板、工控机模块、芯片裸片等电子元器件产品制造商。公司采用的电子元器件均为通用电子元器件产品，生产厂商较多，市场竞争充分，供货质量和价格稳定。行业内的主要公司在业务拓展过程中普遍重视质量控制，建立了合格供方名录，对供应商进行相关信息审查，与品质可靠、交货及时、价格合理的供应商形成持续性的合作关系。谢谢!

　　问 投资者：请问公司高级管理人员变动情况?

　　答 左江科技 董事长张军：您好，2016年5月8日，左江科技第一届董事会第一次会议聘任何朝晖为公司总经理，聘任马鼎豫为公司副总经理，聘任孙光来为公司副总经理兼董事会秘书，聘任张帆为公司总工程师，聘任周乐午为财务负责人。2019年5月15日，左江科技第二届董事会第一次会议聘任何朝晖为公司总经理，聘任马鼎豫为公司副总经理，聘任孙光来为公司副总经理兼董事会秘书，聘任张帆为公司总工程师，聘任周乐午为财务总监。截至招股说明书签署日，公司高级管理人员为何朝晖、马鼎豫、孙光来、周乐午、张帆。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司下游行业的情况?

　　答 中信证券 投资银行委员会执行总经理、保荐代表人赵亮：您好，下游行业主要是指国家单位。下游行业用户的信息安全保障需求对本行业的发展具有较大的促进作用。由于国家信息安全部门在维护国家网络信息安全、应对突发事件中所发挥的作用极为关键，对维系其运行的信息系统的安全性和稳定性要求极高，因此在其面临的威胁不断复杂化和多样化的形势下，其对于信息安全服务的需求快速增长且在特定的领域表现得非常迫切。而由于国家网络信息安全行业具有较高的准入门槛，进入该行业需要硬性的准入资质，同时，相关业务领域技术密集度高，短时间内市场内难以出现新的竞争者，因此，可以认为，随着国家网络信息安全产品和服务的需求不断提升，该细分市场供给和需求关系在一定时期内将保持稳定。谢谢!

　　问 投资者：请问2016年-2018年公司应收账款占比增长较快的原因?是否存在重大风险?

　　答 左江科技 财务总监周乐午：2016年-2018年公司应收账款占比增长较快的原因主要有以下几点：(1)公司业绩增长较快，应收账款随之增长;(2)客户方机构改革影响导致客户经费到位较慢，回款期变长;(3)部分客户2017年9月机构改革逐步落地，导致公司第四季度收入和应收账款均大幅增加。期后回款情况较好。公司主要客户的信用情况良好，其采购订单均为根据既定的任务或计划产生。客户将尽快安排支付上述货款，以便公司更好完成后续持续增长的研发生产任务。综上所述，公司期末应收账款增加具有合理性，并且公司按照应收账款政策足额计提坏账准备，且客户信用良好，期后回款不存在重大风险。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下股东回报规划制定周期和相关决策机制?

　　答 左江科技 副总经理、董事会秘书孙光来：您好!公司至少每三年重新审议一次《股东分红回报规划》，公司董事会应根据股东(特别是公众投资者)、独立董事和监事的意见对公司正在实施的股利分配政策作出适当且必要的修改，确定该段时间的股东回报计划，并提交股东大会表决(提供网络投票方式)。 公司董事会应结合具体经营情况，充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东(特别是公众投资者)、独立董事和监事的意见制定年度或中期分红方案，并经股东大会表决通过后实施。谢谢!

　　问 投资者：请问公司通过贸易商采购原材料“芯片裸片”的必要性?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好，贸易商对于原材料采购市场较为熟悉，且具有丰富的报关经验。通过贸易商进行采购能够提高采购效率。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下自主研发的核心技术“系统电磁兼容设计技术”情况?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好，系统电磁兼容设计技术主要应用于电磁兼容，针对客户高标准的电磁兼容要求，结合通用电磁兼容设计技术，形成针对各产品，覆盖产品系统设计、电路设计、结构设计各阶段的设计规范;保证相关产品可以满足相关电磁兼容技术指标要求。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次募集资金数额和投资项目与本公司现有生产经营规模相适应情况?

　　答 中信证券 投资银行委员会总监、保荐代表人孙鹏飞：您好，通过新一代网络安全系统研制项目和研发中心与实验中心项目的实施，左江科技现有的科研、生产、测试、装配等场所均将得到扩建，生产能力、产品种类及服务范围都将得到拓展延伸，实现研发能力的显著提升，公司的运营效率也将不断提高，业务规模不断增大。公司国家网络信息安全产品的市场竞争力将得到显著提升，并以更好的服务来满足客户的增量需求。这对公司在国家网络信息安全领域进行业务的拓展具有重要的战略意义。因此本次募集资金数额和投资项目与公司现有生产经营规模及主营业务发展方向相适应。谢谢!

　　问 投资者：请问公司实施未来计划可能面临的主要困难?

　　答 左江科技 董事长张军：您好，公司实施未来计划可能面临的主要困难主要有以下两点：(1)资金约束：公司研发投入和业务规模扩张，需要大量的资金投入。现阶段，公司的融资渠道与手段有限，如果仅依靠自身的利润积累，无法保证公司的业务增长速度;如果仅依靠银行贷款的间接融资方式，融资额难以满足业务扩张的需要。因此，能否借助资本市场，通过公开发行股票迅速筹集大量资金，成为影响公司发展目标能否顺利实现的重要因素之一。(2)人力资源制约：随着公司现有业务规模的快速成长、新业务领域逐渐拓宽，公司对技术人员和管理人才的需求将大量增加，公司需要根据业务发展计划及时引进与储备大量优秀人才。公司目前已经具备了一定的基础，拥有关键技术人员组成的技术体系和框架，但未来仍会面临根据新业务拓展进度及时引进相应的高素质管理人才等挑战。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主要营业收入是怎么形成的?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好：公司主要营业收入为向国家单位销售网络信息安全设备和提供相关的受托研发服务所形成。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司管理制度是否健全?

　　答 左江科技 董事长张军：您好，在管理制度方面，公司建立了市场开发、财务管理、人力资源、研发、生产、质量管理以及日常运营管理等企业内部管理制度，实现了管理的制度化、标准化、流程化，并编制了《采购业务管理制度》、《销售业务管理制度》、《财务管理制度》、《人力资源管理制度》、《生产管理制度》、《保密检查制度》、《科研管理制度》等规章制度，严格规范公司运营并完善公司各方面的管理架构。谢谢!

　　问 投资者：请问董事会秘书在公司运行中起到那些贡献呢?

　　答 左江科技 董事长张军：您好，本公司董事会秘书自聘任以来，按照《公司法》、《公司章程》和《董事会秘书工作制度》有关规定开展工作，列席了公司历次董事会会议、股东大会会议，并亲自记录或安排其他人员记录会议记录;历次董事会会议、股东大会会议召开前，董事会秘书均按照《公司章程》的有关规定为独立董事及其他董事提供会议材料、会议通知等相关文件，较好地履行了《公司章程》规定的相关职责。董事会秘书在公司法人治理结构的完善、与中介机构的配合协调、与监管部门的沟通协调、公司重大生产经营决策、主要管理制度的制定等方面亦发挥了重大作用。谢谢!

　　问 投资者：请问公司税收优惠政策变动主要包括那些?

　　答 中信证券 投资银行委员会总监、保荐代表人孙鹏飞：您好，公司税收优惠政策变动主要包括(一)增值税;(二)企业所得税;(三)其他税收优惠。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下收款模式?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好，客户采用分步式付款，最主要的模式为：客户在签订采购合同时付款30%，交付或通过初检时付款30%-60%，其余款项在通过终检后付清。谢谢!

　　问 投资者：请问与同行业其他公司相比，左江科技在信息安全产品领域有哪些特点呢?

　　答 中信证券 投资银行委员会总监、保荐代表人孙鹏飞：您好，同行业其他公司相比，左江科技在信息安全产品领域有如下三个方面的特点。(1)技术水平：与竞争对手的信息安全产品相比，左江科技依托多年来在网络信息安全产品领域的研发和技术应用积累，建立了体系化的网络信息安全平台支撑设计能力，能够通过硬件化网络安全设计和高水准的仿真验证设计能力，为客户提供系统化的信息安全解决方案。(2)服务模式：左江科技自成立至今，深耕客户需求，其产品、服务能够充分满足客户的需求，与客户建立了良好的合作关系。客户向左江科技采购的产品主要为专用定制产品。左江科技的技术团队能够在深入理解网络信息安全产品复杂多样的使用环境和技术要点的基础上，快速响应客户需求。(3)销售渠道：公司产品主要是根据客户实际使用需要定制，定制产品测试定型后，客户通常进行批量采购。谢谢!

　　问 投资者：请简要概括下行业格局?

　　答 中信证券 投资银行委员会总监、保荐代表人孙鹏飞：您好，由于涉及国家信息安全，国家信息安全行业进入壁垒较高，进而使得国家信息安全行业市场集中度较高。信息安全产品的提供方主要包括国家下属的科研院所、国有企业和少数民营企业，行业整体竞争程度相对较低。谢谢!

　　问 投资者：请问公司流动负债占总负债比例较大的原因?

　　答 左江科技 财务总监周乐午：报告期内，公司的负债以流动负债为主。受制于公司的经营规模和资产规模，公司无法取得较低成本以及较大金额的长期借款。有限的融资能力从一定程度上制约了公司的扩张与发展。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下战略委员会运行情况

　　答 左江科技 董事长张军：您好，战略委员会自成立以来，严格按照《公司章程》、《董事会议事规则》、《董事会战略委员会实施细则》的相关规定履行职责。成立至今，战略委员会依据相关规定正常开展工作，召开会议审议通过了《关于公司首次公开发行股票募集资金投资项目及其可行性的议案》等议案。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行有哪些风险因素?

　　答 左江科技 董事长张军：公司本次发行的风险因素有：一、经营风险;二、管理风险;三、财务风险;四、税收优惠政策变动风险;五、企业特有风险;六、募集资金投资项目风险;七、豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险;八、其他风险。谢谢!

　　问 投资者：简述一下监事会运行情况?

　　答 左江科技 董事长张军：您好，公司监事会由3名监事组成，其中设监事会主席1名、职工代表监事1名。监事会按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》的规定规范运作，有效履行了监督职责。自股份公司设立以来，公司的股东大会、董事会、监事会的召开及决议内容合法有效，不存在董事会或高级管理人员违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司境外经营情况。

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：您好：公司目前未在中华人民共和国境外进行生产经营。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下独立董事谭赞斌先生?

　　答 左江科技 副总经理、董事会秘书孙光来：您好!谭赞斌，男，1974年出生，无境外永久居留权，毕业于西南财经大学，本科学历。自1995年6月至2002年1月，任中国建材地质勘查中心四川总队矿山工程公司会计师、会计科长;2002年1月至今，历任四川华衡会计师事务所有限公司、四川华衡税务师事务所有限公司(现更名为“四川中税网天运税务师事务所有限公司”)部门经理、CPA、CTA、司法会计鉴定、高级会计师、董事;自2016年5月至今，任北京左江科技股份有限公司独立董事。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金数额和投资项目与本公司现有技术水平相适应情况?

　　答 中信证券 投资银行委员会总监、保荐代表人孙鹏飞：公司核心技术团队对国家网络信息安全行业具有深刻的理解和认识，在安全整机系列产品、单板卡安全平台等领域均取得关键性突破。本次实施的募投项目的选择，一方面是基于公司多年行业积累与行业判断，公司在充分市场调研的基础上，了解了市场需求以及竞争对手的情况，形成了能满足客户需求、具有市场竞争力的产品结构;另一方面公司在长期深耕信息安全产业过程中已经形成了扎实的技术基础。因此，本次募集资金项目与公司现有技术水平相适应。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否制定了《对外投资管理制度》?

　　答 左江科技 财务总监周乐午：为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司对外资决策程序，防范对外投资风险，公司制定了《对外投资管理制度》。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下自主研发的核心技术“高速五元组认证技术”概况?

　　答 左江科技 副总经理、董事会秘书孙光来：您好!高速五元组认证技术主要应用于数据处理方向，针对五元组打标签，通过流水处理方式，实现片外RAM存储的五元组高速认证技术，有效解决五元组大容量存储和高速认证需求之间的矛盾。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下募投项目新一代网络安全系统研制项目的环保情况?

　　答 中信证券 投资银行委员会执行总经理、保荐代表人赵亮：您好，本项目办公人员产生的生活污水直接排入当地污水系统，对环境不产生污染。本项目办公人员产生的日常固体废物产量较小，产生的办公废弃物按规定由当地保洁员统一收集，交由指定的固体废弃物统一处理部门进行处理，对环境不产生污染。从环境保护的角度考虑，建设场地无环境遗留问题。同时，本项目产生的固体废弃物在严格管理的情况下，一般不会对当地环境造成有害影响。谢谢!

　　问 投资者：请问本此募集资金到位后对主营业务结构的影响?

　　答 中信证券 投资银行委员会总监、保荐代表人孙鹏飞：本次募集资金投向经过公司充分规划、调研和论证的投资项目。项目具有良好的市场前景，符合信息安全行业未来发展的趋势。项目建成达产后，将使得公司产品体系进一步完善，产品种类进一步丰富，促进公司产品结构的提升和改善，增强公司主营业务的竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请问信息安全行业上游企业供货质量和价格是否稳定?

　　答 左江科技 副总经理、董事会秘书孙光来：您好!信息安全行业上游企业主要为印制板、芯片裸片等电子元器件产品制造商。公司采用的电子元器件生产厂商较多，市场竞争充分，供货质量和价格稳定。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司流动资金管理安排?

　　答 中信证券 投资银行委员会执行总经理、保荐代表人赵亮：您好，公司将严格按照《募集资金管理制度》规定，将流动资金存入董事会决定的专户管理。由公司董事会根据公司发展战略及实际经营需求审慎进行统筹安排，该等资金将全部用于公司的主营业务，具体用途由董事会审议后确定，必要时需经公司股东大会审议批准。公司将严格按照中国证监会、深圳证券交易所颁布的有关规定以及公司的《募集资金管理制度》，根据业务发展的需要使用该项流动资金。在具体资金使用过程中，将严格按照公司财务管理制度和资金审批权限进行。公司在进行该项流动资金使用时，将根据业务发展需要，在科学预算和合理调度的基础上，合理安排资金的使用方向、进度和数量，保障募集资金的安全和使用效率，切实保障股东合法权益。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下在研产品移动安全双主机平台情况?

　　答 左江科技 董事、总经理何朝晖：公司正在研发的移动安全双主机平台采用精简指令集的双处理器系统，具备无线安全通信功能。该系统包括无线通信模块、嵌入式双处理器和低功耗的专用芯片，具备高安全、高可靠、低功耗、移动接入等特性，能够充分满足客户移动办公信息安全的需要。谢谢!

　　问 投资者：请问公司实控人是否承诺三十六个月不转让股份?

　　答 左江科技 副总经理、董事会秘书孙光来：您好!公司控股股东暨实际控制人张军(董事长)、何朝晖(总经理)、张漪楠(张军之女儿)、何培翛(何朝晖之女儿)承诺自公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前所持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内未分配利润变化的原因?

　　答 左江科技 财务总监周乐午：2016-2018年及2019年1-6月，因公司正常经营盈利、提取法定盈余公积、发放普通股股利以及未分配利润转化为股本导致公司未分配利润发生变化，具体情况如下：2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-6月，公司分别实现净利润1,763.75万元、4,837.47万元和6,448.29万元和1,800.98万元。 2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-6月，公司分别提取法定盈余公积176.38万元、483.75万元、644.83万元和0万元。 2016年度、2017年度及2018年度及2019年1-6月，公司分别分配普通股股利1,500万元、0万元、0万元和0万元。 2016年5月，左江科技有限整体变更为股份有限公司，导致未分配利润变动719.66万元。谢谢!

　　问 投资者：请简单描述一下国家秘密泄露的风险?

　　答 中信证券 投资银行委员会总监、保荐代表人孙鹏飞：公司部分信息涉及国家秘密，公司在生产经营中一直将安全保密工作放在首位，采取各项有效措施保守国家秘密。公司对相关信息的脱密处理程序及其经过脱密处理后披露信息合法合规。但不排除一些意外情况发生，导致有关国家秘密泄露，进而可能对公司生产经营产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问本次发行的发行前每股净资产是多少元/股?

　　答 左江科技 副总经理、董事会秘书孙光来：您好!公司本次发行前每股净资产是4.58元(按2019年6月30日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股本计算)。谢谢!

　　问 投资者：请问本次发行的发行后每股净资产是多少元/股?

　　答 左江科技 副总经理、董事会秘书孙光来：您好!公司本次发行后每股净资产是8.13元(按2019年6月30日经审计的归属于母公司股东权益加上募集资金净额除以本次发行前总股本计算)。谢谢!

　　问 投资者：请问2018年公司原材料库存增多的原因?

　　答 左江科技 财务总监周乐午：2018年公司原材料库存增多主要系随着公司生产规模和销售规模同步扩大，采购原材料增加所致。谢谢!

　　问 投资者：目前处于信息安全行业的公司主要有哪些?

　　答 中信证券 投资银行委员会执行总经理、保荐代表人赵亮：您好，目前处于信息安全行业的公司主要包括启明星辰、卫士通等。谢谢!