网上路演嘉宾介绍：

赛诺医疗科学技术股份有限公司 董事长、总经理 孙箭华 先生与投资者交流

赛诺医疗科学技术股份有限公司 董事、董事会秘书 黄凯 先生与投资者交流

赛诺医疗科学技术股份有限公司 董事、核心技术人员 康小然 先生与投资者交流

赛诺医疗科学技术股份有限公司 财务总监 沈立华 女士与投资者交流

中信证券股份有限公司 医疗健康行业组行政负责人、董事总经理 程杰 先生与投资者交流

中信证券股份有限公司 医疗健康行业组保荐代表人、高级副总裁 焦延延 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 赛诺医疗黄凯：您好!为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢!

　　问 投资者：请问管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 赛诺医疗黄凯：您好!最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　问 投资者：上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 赛诺医疗黄凯：您好!公司会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。谢谢!

　　问 投资者：请问公司建立健全的内部信息披露制度和流程相关信息?

　　答 赛诺医疗黄凯：您好!为规范公司信息披露行为，确保信息披露真实、准确、完整、及时，根据《证券法》等相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》等的有关规定，制定《信息披露管理制度》。该制度明确了重大信息报告、审批、披露程序，明确了公司管理人员在信息披露和投资者关系管理中的责任和义务。该制度有助于加强公司与投资者之间的信息沟通，提升规范运作和公司治理水平，切实保护投资者的合法权益。公司建立并逐步完善公司治理与内部控制体系，组织机构运行良好，经营管理规范，保障投资者的知情权、决策参与权，切实保护投资者的合法权益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司联系电话是多少?

　　答 赛诺医疗黄凯：您好!公司联系电话：022-59862999(天津)，010-82163261(北京);传真号码：022-62000060。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募投的研发中心建设项目与现有主要业务、核心技术之间的关系

　　答 赛诺医疗孙箭华：答：您好，本项目通过研究介入医疗器械及加工行业发展趋势，结合公司现状，选择有市场潜力的产品和工艺技术进行研发，以增加公司的技术储备，保障公司的持续稳定发展。研发中心拟搭建一个多功能试验研发平台，进行新产品、新工艺的开发、推进试验成果实现产业化生产以及现有产品生产工艺的改进等，为企业的发展提供技术支持，同时培养一批专业技术人才，提高企业的技术人才储备。谢谢!

　　问 投资者：贵公司如何选择供应商呢?

　　答 赛诺医疗康小然：您好，运营部根据原物料采购要求，通过考察和评价其经营资质、质量体系、供货稳定性、售后服务和价格，适用性确认合格后，将其列入《合格供方名单》。对，于服务类供应商，公司考察其服务资质、服务信誉、价格等方面后，确认合格的列入《合格供方名单》。确保供应物料和提供服务的供应商能够满足公司质量体系的规定要求。谢谢!

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　答 赛诺医疗黄凯：您好!公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢!

　　问 投资者：请问公司经营活动产生的现金流量是否充裕?

　　答 赛诺医疗沈立华：您好。报告期内随着公司销售收入的增长，经营活动产生的现金流量金额持续增加，公司资金回收状况良好，经营活动产生的现金流量较为充裕!谢谢!

　　问 投资者：请问公司境外子公司主要包括那些?

　　答 赛诺医疗康小然：您好!公司境外子公司包括：SINOMEDHongKongLimited(赛诺医疗香港有限公司)、SINOMEDK.K.(SINOMED株式会社，即日本子公司)、NovaVascularInc.(美国子公司)、AlchiMedicsS.A.(法国子公司)和SINOMEDB.V.(荷兰子公司)。谢谢!

　　问 投资者：请问在募投项目已开展，但募投资金未到账时公司如何处理呢?

　　答 赛诺医疗孙箭华：答：您好，本次发行上市募集资金到位前，公司可根据各项目的实际进度，以自有资金或银行借款支付项目所需款项;本次发行上市募集资金到位后，公司将严格按照有关的制度使用募集资金，募集资金可用于置换前期投入募集资金投资项目的自有资金、银行借款以及支付项目剩余款项。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司经营活动的现金流量净额情况?

　　答 赛诺医疗沈立华：您好!报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为4,224.43万元、7,032.29万元、9,756.22万元和2,476.44万元。谢谢!

　　问 投资者：本次募集资金使用情况?

　　答 赛诺医疗孙箭华：答：您好，公司本次发行新股实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于公司主营业务相关的项目。公司募集资金存放于董事会决定的专户集中管理，做到专款专用。谢谢!

　　问 投资者：公司采购流程是怎样的?

　　答 赛诺医疗康小然：您好!公司运营部负责接收各部门提出的采购需求，采购需求以《采购申请单》的方式提交，并经需求部门负责人审批后生效。运营部采购前应与供应商签订采购协议，协议内容应包括采购产品的要求、采购产品类别、验收准则、规格型号、规范、图样、质量损失赔偿等内容。运营部采购人员应根据批准的采购申请单在《合格供方名单》中选择供应商进行询、比价，选择合适的供应商并制作采购订单，经公司批准后发送给供应商，要求其确认相关条款和要求，供应商确认后应按期发货。货到后，由公司原料库进行接收、核对、清点，对于规定需要检验的物料送交质量部实施取样、检验，检验合格后放行。公司收到的货物与订单等文件核对无误后，可办理入库手续。对于货到付款的订单，入库后运营部收集入库单及发票后，向财务部请款;对于需要预付的供应商，付款申请需附采购订单或合同根据审批权限批准后支付，到货后由运营部收集入库单及发票结案。谢谢!

　　问 投资者：本次发形如遇特殊情况公司是否建立了“投资者保护”的有效承诺?

　　答 赛诺医疗黄凯：您好，本公司及相关责任主体按照中国证监会及上交所等监管机构的要求，出具了关于在特定情况和条件下的有关承诺，包括股份锁定的承诺、稳定股价的承诺、公司对股份回购和购回的承诺、公司对欺诈发行上市的股份购回承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、利润分配政策的承诺、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺。谢谢!

　　问 投资者：公司生产模式是怎样的?

　　答 赛诺医疗康小然：您好!生产计划部门根据公司全年销售计划制定全年生产计划、物料采购计划，生产部门制定人员需求计划、固定资产采购计划，分解年度计划形成月度生产计划。每月根据月度生产计划、当月库存情况、三个月的滚动销售预测，合理进行月度排产。与销售管理部建立定期沟通机制，根据实际情况适当调整。谢谢!

　　问 投资者：请问公司财务是否独立?

　　答 赛诺医疗黄凯：您好!公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员，公司实行独立核算，独立进行财务决策，建立了规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度，建立了各项内部控制制度。公司设立了独立银行账户，不存在与股东单位及其他任何单位或人士共用银行账户的情形。公司作为独立纳税人，依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务，不存在与股东单位混合纳税的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司生产过程中对环境的保护有做哪些措施?

　　答 赛诺医疗康小然：您好!公司重视污染物治理及环境保护工作。在生产经营中严格遵守国家相关环保法律法规，认真执行建设项目环境影响评价制度和环境保护制度。公司内部制定了《废弃物标准操作程序》，对公司的生活废弃物及生产、质检、研发和仓储过程中产生的固体和液体废弃物的标识、存放、处置、安全管理做出了明确细致的规定。公司内部还制定了《三氯甲烷吸附回收装置标准操作程序》，专门针对生产中产生的三氯甲烷废气的处理和相关设备的使用做出规定。公司在污染治理上加大投入，不断优化工艺及设备，并根据生产需要适时引进新的环保设备(如三氯甲烷吸附回收装置)，相关生产场所、环保设备均已通过验收。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况?

　　答 赛诺医疗黄凯：您好!目前孙箭华先生之表妹CAIHONG直接持有公司3,150,415股股份，占公司总股本0.88%。其余董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属无直接持有公司股份的情形。董监高及核心技术人员间接持有公司股份的情况请参考招股书披露内容，详见《招股意向书》“第五节发行人基本情况”之“八、员工持股计划”章节。谢谢!

　　问 投资者：请问公司研发费用高于同行业可比公司平均研发费用吗?

　　答 赛诺医疗沈立华：您好!报告期内，公司研发费用率高于可比公司平均水平。公司研发队伍有着丰富研发经验。公司为持续保持竞争优势，在欧美、日本等发达国家开展临床试验，公司保持较高水平的研发投入。谢谢!

　　问 投资者：请问公司高管人员独立性如何?

　　答 赛诺医疗黄凯：您好!公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》等相关法律和规定选举产生，不存在违规兼职情况。公司董事、监事及高级管理人员均通过合法程序产生，不存在控股股东及实际控制人干预公司董事会和股东大会已经做出的人事任免决定的情况。公司总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;公司的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问为何行业内生产制造企业普遍“应收账款”余额增加?

　　答 赛诺医疗孙箭华：答：您好!“两票制”政策下，由于配送商将医疗器械产品直接配送至医院，医院回款周期长，配送商本身无法完全承担由此产生的资金成本，故生产企业会给予配送商一定的信用额度和适度延长账期，导致行业内生产企业应收账款余额增加。谢谢!

　　问 投资者：请描述一下高端介入治疗器械扩能升级项目的先进性以及市场前景。

　　答 赛诺医疗孙箭华：您好，我司高端介入治疗器械扩能升级项目覆盖我司已上市药物支架产品及新一代药物支架产品、颅内药物支架产品、颅内球囊等在研产品。本项目用于满足上述产品产能扩张需求、提升已上市及在研产品规模产业化水平，为我司未来高端器械产品满足国内、外用量需求、实现企业持续健康发展奠定基础。本次扩能升级项目预期将实现新增冠脉支架产能20万套/年，球囊产能14万套/年，颅内药物支架产能1万套/年。

　　问 投资者：请问公司资金是否有被股东或其它企业占用的情况?

　　答 赛诺医疗黄凯：您好!最近三年内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。谢谢。

　　问 投资者：请问公司研发费用都有哪几项构成呢?

　　答 赛诺医疗沈立华：您好!研发投入主要包括职工薪酬、折旧及摊销、注册及检验费、临床试验费、研发材料、差旅费、动物实验、技术测试服务费、会议费和外部研发费用等费用种类。谢谢!

　　问 投资者：全降解镁合金药物洗脱支架项目的进展如何?有上市时间表吗?

　　答 赛诺医疗孙箭华：您好，全降解镁合金药物支架项目现处于动物实验阶段。我司全降解镁合金药物支架项目为国家重点研发计划支持项目，支架主体采用“薄壁化”设计，以解决现阶段聚乳酸类全降解支架壁厚过高、降解周期过长的技术限制。全降解镁合金药物支架预计2020年开始进行首次人体临床研究。谢谢!

　　问 投资者：请问实际控制人和控股股东持有的本公司股份是否存在质押或其他有争议情况?

　　答 赛诺医疗黄凯：您好，截至招股说明书签署之日，公司控股股东伟信阳光及实际控制人孙箭华先生直接和间接持有的本公司股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。

　　问 投资者：请问公司的销售模式是什么?

　　答 赛诺医疗康小然：您好!公司销售模式以经销模式为主、直销模式为辅，在个别地区实行配送模式。谢谢!

　　问 投资者：请概括下公司在生产方面的优势?

　　答 赛诺医疗康小然：您好!公司坚持高标准的产品质量要求，产品质量稳定。现有主要产品BuMA冠状动脉支架使用具有专利的电子接枝涂层技术，采用了将电子接枝纳米级涂层技术与可降解涂层技术相结合的方式，可保障涂层的牢固、稳定，从而有效避免了常规支架压握或扩张导致的药物涂层破裂等问题。除产品技术工艺优势外，公司积极通过精益生产管理、智能制造平台研发等方式进一步提升生产运营效率，进一步提升产品市场竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司本次募集资金的投资项目有哪些?

　　答 赛诺医疗孙箭华：您好，本次募集资金计划投资于高端介入治疗器械扩能升级项目及研发中心建设项目，并补充公司流动资金需求，项目投资总额约为2.8亿元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内资本性支出的情况?

　　答 赛诺医疗沈立华：您好!报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为4,432.33万元、7,625.45万元、9,887.45万元和5,547.36万元。通过持续的资本性支出，公司生产和研发设备增加，产品生产和研发能力得到显著增强，为公司经营业绩的快速增长奠定了坚实基础，公司市场竞争力得以持续提升。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司实际控制人概况?

　　答 赛诺医疗黄凯：您好!公司实际控制人为孙箭华先生，国家“千人计划”专家，曾被中国科技部、天津市政府授予“京津冀生物医药产业化示范区创业领军人才”。目前孙箭华先生任公司董事长、总经理，全面负责公司经营管理，重点负责公司研发、销售及海外业务，谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构应该如何履行自己的职责?

　　答 中信证券程杰：您好!保荐机构应该按照《证券发行上市保荐制度暂行办法》以及中国证监会的相关规定，对保荐对象进行严格、详尽的尽职调查，并督促保荐对象进行规范治理，最后将尽职调查的结果真实、准确、完整、及时地进行信息披露。谢谢!

　　问 投资者：请问公司设立以来主营业务有变化吗?

　　答 赛诺医疗孙箭华：答：您好!公司设立以来主营业务为心脑血管介入医疗器械的研发、生产及销售，在报告期内未发生重大变化。谢谢!

　　问 投资者：我国心脑血管介入医疗器械行业增长率如何?

　　答 中信证券程杰：您好!公司主营业务的发展与我国心脑血管介入医疗器械行业发展关系密切，且行业发展受经济周期影响相对较小，行业稳定性较高。随着我国经济的快速发展，民众支付能力不断增长，人口老龄化程度提高，医保体系逐渐完善，医疗健康行业的需求将持续提升。医疗器械行业属于国家重点支持的战略新兴产业，国家出台了一系列的产业支持政策。根据米内网数据，2013年-2017年，我国心脏支架植入数量复合增长率为12.70%，行业保持稳定增长，行业规模的扩大保证公司收入的持续增长。谢谢!

　　问 投资者：请简单概述下公司主要核心技术情况?

　　答 赛诺医疗康小然：您好!公司聚焦心血管、脑血管及结构性心脏病介入治疗领域，面向世界科技前沿，立足实现关键技术和产品的突破。经过十余年潜心研发，在全球范围已建立完整自主的核心技术体系。公司核心技术覆盖产品设计、工艺开发、产品实现、工业自动化与智能化，为本公司持续创新发展奠定基础。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司筹资活动产生的现金流量的情况?

　　答 赛诺医疗沈立华：您好!报告期内，公司筹资活动产生的现金净流量净额分别为-1,600.00万元、32,945.81万元、741.76万元和0.00万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司主要产品BUMA冠脉药物洗脱支架及优势?

　　答 赛诺医疗康小然：您好!该产品于2010年12月获得批准上市。BuMA药物支架应用公司的专利涂层技术，在316L不锈钢支架平台上应用双涂层结构设计：一是在支架表面经专利涂层技术建立仅100-200纳米厚度的电子接枝涂层，涂层与支架间通过化学键连接;二是在电子接枝涂层上涂覆含药可降解聚合物涂层。随着聚合物的降解，药物在30天内实现100%释放。药物释放后，电子接枝涂层永久存在于支架金属表面。BuMA药物支架已经过大量临床应用验证，产品具有优秀的操控性能，便于医生顺利完成手术。BuMA药物支架独特的涂层技术优势使该产品的支架涂层结合强度更高，避免体内置入、释放过程中的涂层破裂问题;同时药物可30天体内完全释放，药物载体可在体内6周降解吸收，为同类产品中时间最短，在保证药物有效性情况下，可降低药物及载体对血管内皮修复的抑制和不利影响。多项临床研究结果表明，该产品具有安全性的显著优势。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下“球囊扩张导管”?

　　答 赛诺医疗孙箭华：答：您好!球囊扩张导管又分为①冠状动脉球囊扩张导管：公司冠状动脉球囊扩张导管包括NCThonic非顺应性PTCA球囊扩张导管(2014年7月获批上市)、TytrakPTCA球囊扩张导管(2016年12月获批上市)等，主要用于经皮冠状动脉介入治疗术，在支架使用前后对血管或支架进行扩张。②颅内球囊扩张导管NeuroRX颅内球囊扩张导管于2016年12月获批上市，系首款获得国家药监局批准上市的采用快速交换技术的颅内介入球囊扩张导管，适用于非急性期症状性颅内动脉粥样硬化性狭窄病人的介入治疗，通过球囊扩张，改善颅内动脉血管的供血情况。谢谢!

　　问 投资者：公司主要产品是什么?那款产品是收入主要来源?

　　答 赛诺医疗康小然：公司上市的产品包括冠状动脉支架系统和球囊扩张导管(冠脉及神经)两大类，其中冠脉药物支架系统是公司主要收入来源。谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前取得了多少项专利?

　　答 赛诺医疗孙箭华：答：您好!公司目前共取得89项授权专利，122项授权的独占许可专利。谢谢!

　　问 投资者：请问公司生产的产品属于几类医疗机械?

　　答 赛诺医疗康小然：您好!公司产品属介入医疗器械，在我国食品药品监督管理体系中按III类医疗器械管理，实行产品注册制。谢谢!

　　问 投资者：请问公司获得的重要奖项有哪些?

　　答 赛诺医疗康小然：您好公司自成立以来专注于发展主营业务和科技创新，获得了各级政府和主管部门的认可和奖励。公司于2009年获“国家级高新技术企业”认定，2010年获评“中国百家最具成长性留学人员创业企业”，2012年入选“天津市重点实验室”，2013年入选“天津市企业技术中心”。公司主要产品BuMA生物降解药物涂层冠脉支架系统于2011年被国家科技部评为“国家重点新产品”，2014年获“天津市杀手锏产品”称号，法中委员会、法国工业产权局、中国国家知识产权局联合颁发的首届《中法团队合作创新金奖》，2016年荣获“天津市科学技术进步一等奖!谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前取得了多少项专利?

　　答 赛诺医疗康小然：您好!公司目前共取得89项授权专利，122项授权的独占许可专利。谢谢!

　　问 投资者：请问公司研发投入占比公司营业收入多少呢?

　　答 赛诺医疗沈立华：您好!报告期内，公司研发投入占营业收入比率为35.26%、31.80%、35.26%和45.82%。谢谢!