网上路演嘉宾介绍：

中国电器科学研究院股份有限公司 董事长、法定代表人、党委书记 秦汉军 先生与投资者交流

中国电器科学研究院股份有限公司 副总经理、财务总监、董事会秘书 权良军 先生与投资者交流

中国电器科学研究院股份有限公司 董事会办公室(投资管理部)主任 何丽梅 女士与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行部董事总经理 刘连杰 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行部执行总经理 陈龙飞 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行部副总裁 吴嘉煦 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 资本市场部高级副总裁 杨妍妍 女士与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍一下公司的盈余公积情况?

　　答 中国电器权良军：2019年3月31日、2018年12月31日、2017年12月31日、 2016年12月31日，公司的盈余公积总金额分别为743.34万元，7,756.08万元，6,332.24万元，5,373.10万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的质量技术服务是为客户提供何种服务?

　　答 中国电器秦汉军：公司质量技术服务主要为电器及其相关应用领域客户提供检测、认证以及相关延伸服务。公司的检测业务是指在实验室或现场利用专业仪器设备，按照特定程序，根据标准或指定的技术要求对各种产品的技术指标进行评价并出具相关检测报告。公司的认证业务是国家认证认可监督管理委员会授权的中国强制性产品认证机构、一般工业品认证机构、体系认证机构，也是国家市场监督管理总局认可的参与实施政府采购节能产品认证机构之一。

　　谢谢!

　　问 投资者：考虑到目前的市场环境，您认为上市后，公司股价会有多大的表现?

　　答 中国电器何丽梅：公司上市后，表现由基本面和市场情况决定。

　　问 投资者：请问励磁装备是一种怎样的产品，有什么用途，公司市场地位如何?

　　答 中国电器秦汉军：发电机励磁装备是供给同步发电机励磁电流的电源及其附属设备的统称，是电厂核心控制设备之一，其性能直接影响电厂的安全生产和电网的可靠运行。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司所处行业?

　　答 中国电器权良军：根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》及《国民经济行业分类(GB/T4754-2017)》，公司主营业务质量技术服务业务所处行业属于“M74 专业技术服务业”，智能装备业务所处行业属于“C35 专用设备制造业”，环保涂料及树脂业务所处行业属于“C26 化学原料和化学制品制造业”。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下财务报表编制基础?

　　答 中国电器权良军：本公司财务报表以持续经营为基础列报。编制本公司财务报表时，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司智能装备主要产品的情况?

　　答 中国电器秦汉军：公司是2017年工信部推荐的“第一批智能制造系统解决方案供应商推荐目录”中23家供应商之一。公司智能装备的主要产品包括家电智能工厂解决方案、励磁装备、新能源电池自动检测系统。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司员工股份管理机制?

　　答 中国电器何丽梅：员工不得在公司首次公开发行股票上市交易之日后的36个月内转让所持员工股份。公司首次公开发行股票上市交易满36个月后，持有人可申请减持。持有人为公司董事、党委书记、党委副书记、纪委书记、公司高管的，每年可减持员工股份不得高于其所持全部员工股份的25%，累计减持份额不得超过其所持全部员工股份的50%;其他持有人一次或多次减持份额不得超过其所持全部员工股份的60%。

　　符合以下任一条件的持有人，剩余员工股份转让不再受限：

　　(1)持有人退休或死亡;

　　(2)持有人自持有该股份之日起在公司持续工作满10年;

　　(3)持有人持有该股份时间满15年。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司主要供应商与公司是否存在关联关系?

　　答 中国电器秦汉军：报告期内，公司主要供应商均与公司无关联关系，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，其他主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均不存在在公司前五名供应商中占有权益的情况。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司存货跌价的情况?

　　答 中国电器权良军：报告期各期末，公司按存货成本高于可变现净值的差额，计提存货跌价准备。

　　报告期各期末，公司存货跌价准备分别为1,762.94万元、1,572.11万元、1,639.69万元和1,526.74万元，占存货余额的比例分别为4.13%、2.53%、2.58%和2.76%。报告期内，公司计提的原材料及库存商品跌价准备主要为少量呆滞品所致，计提的自制半成品及在产品和发出商品跌价准备主要为定制化的智能装备，个别项目终止执行或出现技术、质量争议，导致出现跌价的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司研发模式公司主要行业定位为专业技术服务业的依据及理由?

　　答 中国电器秦汉军：(1)从业务沿革来看，质量技术服务一直是公司的核心业务;

　　(2)从业务发展来看，质量技术服务是其他业务发展的基础;

　　(3)从行业影响来看，质量技术服务是公司核心竞争优势所在;

　　(4)从业务规划来看，质量技术服务是未来业务发展的战略重点;

　　(5)从盈利能力来看，质量技术服务盈利能力处于领先水平。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行的承销方式是什么?

　　答 中信建投杨妍妍：公司本次发行的承销方式是由主承销商以余额包销的方式承销，谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司分业务类别存货构成情况?

　　答 中国电器权良军：报告期内，公司存货主要为智能装备业务形成的存货，占比分别为78.25%、81.67%、91.60%及85.85%。报告期内公司智能装备业务规模不断增长，由于智能装备合同金额通常较大，且需要一定的生产、安装以及验收周期，因此导致智能装备板块的存货增长显著。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行的发行对象?

　　答 中信建投杨妍妍：符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行的发行方式?

　　答 中信建投杨妍妍：本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司股东投票机制的建立情况?

　　答 中信建投刘连杰：股东(包括股东代理人)以其所代表的有表决权之股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权。股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。公司持有的本公司股份没有表决权，且该部分股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的存货库龄情况?

　　答 中国电器权良军：公司存货总体库龄在一年以内，占比分别为81.72%、80.42%、72.17%以及83.61%。公司存货库龄相对较短，存货订单覆盖率高，因此整体跌价风险较小。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司发行后的股利分配原则?

　　答 中信建投刘连杰：(1)公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报同时兼顾公司的可持续发展，并保持连续性和稳定性;

　　(2)公司可以采取现金或股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力;

　　(3)公司优先采用现金分红的利润分配方式。公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配;

　　(4)公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司生产是否影响环境?

　　答 中国电器秦汉军：公司生产经营整体过程不会产生严重影响环境的废气、废水、废渣、噪音等。质量技术服务检测过程中产生的少量化学废液、报废的小零件等公司均交由具有处理资质的环保企业进行处理;智能装备业务以装备的智能化集成为主，生产过程不会产生环境污染;环保涂料及树脂业务在聚酯树脂的合成过程有少量废水、废气排放，公司针对废水、废气均按照环评要求进行收集及环保设施合格处理，确保满足国家相关法规的要求。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司安全处罚情况?

　　答 中国电器何丽梅：报告期内，发行人未发生重大安全事故，也不存在因安全事故或安全问题被主管机关勒令停工或限制生产的情形。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司经营活动产生的现金流量?

　　答 中国电器权良军：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为16,020.04万元、13,588.47万元、17,410.02万元及622.18万元，公司经营活动产生的现金流量持续为正。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司关联交易的制度规定?

　　答 中国电器何丽梅：公司已在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》中规定了关联交易的决策权限和回避制度等事项，《关联交易管理制度》对关联人和关联交易、关联交易定价原则、关联交易的决策权限、审议程序等作出了进一步规定。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司外协加工情况

　　答 中国电器秦汉军：公司聚酯树脂新生产基地正在建设，公司通过外协企业委托加工方式扩大产能。报告期内，外协加工费占环保涂料及树脂生产成本的比重分别为2.81%、3.89%、4.40%和6.80%。谢谢!

　　问 投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 中国电器权良军：上市后公司将通过网站、热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，我们将在最短的时间内给予答复。谢谢!

　　问 投资者：公司主营的三类业务之间的关系是什么?

　　答 中国电器秦汉军：中国电器院主营业务包括质量技术服务、智能装备、环保涂料及树脂等三大业务领域。从公司业务发展脉络看，质量技术服务业务属于公司最早发展的业务，后续在长期共性技术研发和质量技术服务过程中，公司基于市场对于生产装备以及防护材料质量提升的需求，通过核心技术成果转化，进一步为客户提供智能装备、环保涂料及树脂等产品，协同质量技术服务业务提升电器制造行业整体技术水平，为电器产品质量提升提供系统解决方案。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司高级管理人员?

　　答 中国电器何丽梅：公司共有5名高级管理人员，董事、总经理章晓斌;副总经理陈伟升;副总经理、财务总监、董事会秘书权良军;副总经理孙君光;副总经理陈传好。谢谢。

　　问 投资者：公司混改是否存在国有资产流失情况?

　　答 中国电器秦汉军：公司混改过程完全依照国务院国资委的有关办法执行，履行了审计、评估、备案和审批等相关程序，外部投资人均通过上海联合产权交易所公开挂牌引入，入股价格确定合法合规，整体混改过程由国务院国资委和国机集团监督完成，不存在国有资产流失的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司监事会成员?

　　答 中国电器何丽梅：公司监事会由王惠芳、李昆跃、3人组成;其中，张清为职工代表监事。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司报告期内的税收优惠主要包括?

　　答 中国电器权良军：报告期内，公司享受的税收优惠政策主要为高新技术企业按照15%税率缴纳企业所得税，同时享受研发费用加计扣除税收优惠。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的财务独立情况?

　　答 中信建投刘连杰：本公司设立了独立的财务会计部门，配备了专职的财务人员，并建立了独立的财务核算体系和规范的财务管理制度，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度。公司开设了独立的银行账号，不存在与股东共用银行账户的情形，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，无混合纳税现象。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司研发人员情况?

　　答 中国电器秦汉军：在长期的研发过程中，公司培养了一支高素质的研发队伍。截至2019年3月31日，公司拥有314名科技研发人员(含核心技术人员10人)，其中享受国务院政府特殊津贴专家9人，在职教授级高级工程师32人，硕士以上学历200人。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的机构独立情况?

　　答 中信建投刘连杰：本公司依法设立了股东大会、董事会、监事会，按照《公司章程》的规定聘任了经理层，同时根据公司业务发展需要设置了各职能部门，独立行使经营管理职权;公司各组织机构的设置、运行和管理均完全独立于各股东，不存在混合经营、合署办公的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的业务独立情况?

　　答 中信建投刘连杰：公司具有完全独立的业务运作体系和独立面向市场自主经营的能力。公司与控股股东控制的其他企业之间不存在重大不利影响的同业竞争，不存在显失公允的关联交易。公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的无形资产?

　　答 中国电器权良军：公司的无形资产主要包括土地所有权、知识产权等。土地所有权为公司办公和生产经营场所所在的土地。知识产权是公司创新的成果，中国电器院长期从事电器产品环境适应性基本规律与机理研究，在环境适应性研究的基础上，主要围绕电器行业的标准规范、检测技术、系统集成技术、电能转换技术、先进控制技术、材料技术等质量提升共性技术研发，取得一系列科技创新及核心技术成果。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下发行人环保涂料及树脂业务竞争优势?

　　答 中国电器秦汉军：(1)国内最早研制成功环保粉末涂料的单位之一，技术积累的同时形成产业链研发优势;

　　(2)华南地区最大的粉末聚酯企业，对于该地区具有便捷物流及服务快速相应的优势;

　　(3)自主研发的核心技术产品形成技术优势。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司报告期内关联交易制度执行情况

　　答 中国电器何丽梅：公司2019年第三次临时股东大会审议通过了《关于确认公司近三年及一期关联交易的议案》，确认了公司报告期内的关联交易事项。

　　发行人独立董事就发行人最近三年及一期的关联交易发表独立董事意见如下：“公司2016年度、2017年度、2018年度及2019年第一季度所发生的关联交易定价原则遵从了市场经济的价值规律和公允合理的原则，过程遵循公开、公正、公平、诚实、信用的原则，符合公司实际生产经营需要及《公司法》、《证券法》等有关法律法规和《公司章程》的规定，能够保证公司和全体股东的利益。”

　　问 投资者：请介绍一下公司营业成本及其构成情况?

　　答 中国电器权良军：2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，本公司营业成本主要为原材料成本，占主营业务成本比例分别为74.00%、77.82%、78.51%和78.40%。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行预计募集资金的总额?

　　答 中信建投杨妍妍：按照本次发行价格18.79元计算，公司本次发行预计募集资金的总额9.395亿元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下董事会秘书制度的建立健全及运行情况?

　　答 中国电器何丽梅：公司根据相关法律、法规及《公司章程》的规定，建立了《董事会秘书工作细则》，对董事会秘书的任职资格、职责、权利和义务等、培训和考核内容作了相关的规定。自公司董事会聘请董事会秘书以来，董事会秘书认真按照《公司章程》《董事会秘书工作细则》有关规定筹备公司股东大会和董事会会议，以及组织与上市相关的各项工作并积极配合公司独立董事履行相关职责。谢谢!

　　问 投资者：秦董事长您好!我们看到公司在您的带领下经营业绩取得了快速的发展，说明公司实现员工持股的制度安排是很有效的!我们看到您在国机集团兼任职务，未来上市后还会继续担任公司董事长吗?谢谢

　　答 中国电器秦汉军：您好!感谢您的提问。本人自2012年起担任公司总经理，2015年起担任公司董事长，一直着力推动中国电器院的改革与发展。到目前为止暂未收到董事长职位调整的信息。如有调整我们将及时予以披露。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司市场地位?

　　答 中国电器权良军：同行业公司在质量技术服务、智能装备、环保涂料及树脂等三大细分领域主要侧重于某个业务领域，在某个业务领域内有较强的市场地位、研发能力和专业技术。而中国电器院作为电器质量提升综合解决方案供应商，具备质量技术服务、智能装备、环保涂料及树脂等一站式服务能力，具有较强的综合实力;而且中国电器院在国内、国际电器行业标准制修订以及行业共性技术研发等方面具有领先的行业地位。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司发展目标?

　　答 中国电器秦汉军：公司致力于发展成为一家国内领先、国际一流的电器产品质量提升整体解决方案服务提供商。谢谢!

　　问 投资者：公司的核心技术都有哪些?

　　答 中国电器秦汉军：公司共有22项核心技术，均围绕质量技术服务、智能装备、环保涂料及树脂三大主营业务板块，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司研发费用的情况?

　　答 中国电器权良军：报告期内，公司研发费用主要为材料费用投入以及职工薪酬，合计占比分别为78.02%、76.68%、79.36%和79.15%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事、监事、高级管理人员任职资格?

　　答 中国电器何丽梅：公司董事、监事、高级管理人员在任职前及任职期间均未发生《公司法》第147、149条所述的各项情形及行为，符合《公司法》等法律法规规定的任职资格。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求?

　　答 中国电器权良军：截至目前，除本次发行募集资金拟投资项目外，本公司无确定的其他重大资本性支出计划。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事会的构成?

　　答 中国电器何丽梅：公司董事会由9名董事组成。董事会设董事长1名，以全体董事的过半数选举产生。董事由股东大会选举或更换。董事任期三年，任期届满可连选连任。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司未来发展计划?

　　答 中国电器秦汉军：(一)技术创新与研发设计的计划(二)战略新兴业务探索计划(三)国际化经营计划(四)人力资源计划。谢谢!