网上路演嘉宾介绍：

上海美迪西生物医药股份有限公司 董事、总经理 CHUN-LIN CHEN 先生与投资者交流

上海美迪西生物医药股份有限公司 董事、董事会秘书 王国林 先生与投资者交流

上海美迪西生物医药股份有限公司 财务总监 刘彬彬 女士与投资者交流

广发证券股份有限公司 投资银行部保荐代表人 易志强 先生与投资者交流

广发证券股份有限公司 投资银行部保荐代表人 李映文 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问保荐人，您在保荐过程中，对该企业的管理层的印象如何?

　　答 广发证券易志强：在保荐工作中，美迪西管理团队所展现出的敬业务实、专业专注、积极进取让我们印象深刻。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的制剂研究服务?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：制剂研究服务包括制剂的工艺、质量及稳定性研究、制剂生产及质量一致性评价。制剂开发和创新能够通过赋予晚期新化合物或上市化合物新的产品属性，提高药物安全性、有效性和使用的方便性，或增加新的适应症，实现产品的差异化和性能延伸，从而延长产品的专利保护和市场生命周期。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所处的CRO行业面临的机遇是什么?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：CRO行业面临的机遇主要有药物创新上升至国家战略，政策持续宽松鼓励新药研发，目前国内拥有丰富的人才资源及实验资源储备，我国CRO行业具备持续发展条件，国内生物医药创新热潮兴起，带动临床前CRO行业快速发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在免疫肿瘤药物研发领域的优势是什么?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：公司紧跟国际免疫肿瘤药物研发趋势，推进国内外客户新药研发进程，拓宽其在创新药物热点领域的发展布局。公司在肿瘤模型方面，尤其是免疫肿瘤动物模型评价系统领域，引进国际先进的PET-CT影像系统、放疗辐射系统、多通道流式细胞分析仪等精密仪器设备，开发药物研发关键技术，系统性地建立了超过200种肿瘤模型。公司长期为国际大型抗肿瘤药物公司武田制药等客户提供抗肿瘤药物研究服务。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年的资本性支出情况?

　　答 美迪西刘彬彬：报告期内，公司主要的资本性支出逐年增长，主要为用于提升技术水平、扩大服务能力而添置的固定资产投资以及实验室装修改造等。公司近三年一期购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金分别为3,930.53万元、5,890.93万元、6,437.28万元和3,109.73万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的销售模式是怎样的?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：公司获取客户的方式主要包括四种方式：参加行业展会、主动拜访客户、建立服务网络以及通过原有客户介绍新客户，新客户主动联系建立合作关系。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年存货的情况?

　　答 美迪西刘彬彬：报告期各期末，公司存货分别为621.82万元、653.54万元、842.09万元和879.37万元，占资产总额的比例分别为1.79%、1.66%、1.76%和1.75%，占比较小。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年的总资产情况?

　　答 美迪西刘彬彬：2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末，公司资产总额分别为34,701.16万元、39,265.32万元、47,769.53万元和50,264.85万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司与同行可比公司的在生物药领域的规模及核心技术的区别是什么?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：生物药种类繁多，由于生物药研发在中国起步较晚，我国生物药研发尚处于发展初期，主流CRO公司尚未全面覆盖，但各CRO公司逐渐形成自身业务及技术特色。近年来，CRO企业对生物药研究能力建设投入增速较快，但整体规模相对较小。根据同行业可比公司的招股说明书，药明康德、康龙化成、昭衍新药均未披露生物药研究服务的业务规模。药明康德主要业务为从事小分子化学药的发现、研发及生产全方位、一体化平台服务，从事少量的大分子生物药业务和医疗健康科技服务等其他业务;大分子生物药的药物发现、临床前开发、检测、配方及工艺开发由药明生物等其他主体开展。康龙化成设立了宁波康龙生物技术有限公司主营大分子药物研究、开发和生产。昭衍新药的生物药研究技术包括生物大分子药物非临床评价和药代动力学研究等。

　　公司生物药临床前研究业务板块拥有成熟的技术平台及丰富的成功案例。公司陆续建成了抗体药物一站式研发外包产业化平台、生物技术药物非人灵长类安全评价专业技术服务平台、非人灵长类动物实验研究技术服务平台、同位素代谢研究专业技术服务平台等用于生物技术药物研发的技术平台，可以快速高质量开发生物技术药物。应用上述技术平台，公司在抗体药物偶联物(ADC)及疫苗、激素、多肽、单抗等生物药领域具有丰富的临床前研究经验，且相应研究数据资料成功通过了药物监管部门的临床试验申请。例如，百奥泰生物制药股份有限公司、杭州多禧生物科技有限公司的抗体药物偶联物(ADC)，苏州康宁杰瑞生物科技有限公司的某激素药物，上海泽润生物科技有限公司的疫苗药物，相应药物临床试验申请均已获批，而公司均有参与完成上述药物的临床前研究。

　　公司上述综合全面的临床前研究能力和各类生物药研究数据资料成功获批的研究经验，形成了公司的竞争优势。然而，公司在生物药的细胞治疗领域起步较晚，已开始提供相关药效学服务，但尚未承接完整的临床前安全性评价研究项目;此外，公司生物药的药物发现、药学研究等领域技术相对薄弱，目前尚未体系化建成工艺放大、质量研究等各环节在内的生物药研究综合化技术平台。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年的流动资产情况?

　　答 美迪西刘彬彬：2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末，公司流动资产账面价值分别为24,116.22万元、24,348.55万元、27,297.49万元和27,964.32万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司对于生产经营产生的环境污染的处理能力如何?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：公司已建立相关环保及污染物管理方面的内部制度，将废弃物管理程序、水污染控制程序、大气污染控制程序等纳入公司的标准操作程序。公司环保设施运行正常，对于自身无处理能力的污染物已委托具备资质的第三方单位进行处理。谢谢!

　　问 投资者：请问公司与同行可比公司的境内外客户情况?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：药明康德、康龙化成主要以境外收入为主;昭衍新药主要业务集中在临床前安全性评价，以境内收入为主。

　　公司在发展初期起即向国外医药企业提供药物发现等CRO服务，建立了国际化水平接轨的研发技术体系，积累了一批海外优质客户;同时公司抓住国内药物研发快速发展的机遇，在国内市场积累了大量知名制药企业及新药研发企业客户。公司凭借临床前新药研发一站式服务能力，在新药研发全球化及国内新药研发投入日益增长的背景下，未来将继续在国内、国外两个市场开拓，以期持续快速发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年的投资活动现金流情况?

　　答 美迪西刘彬彬：报告期各期末，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-3,139.04万元、-5,890.93万元、-6,436.85万元和-3,109.73万元，主要是随着公司业务快速发展，逐年购置了大量研发仪器设备，并对实验室装修改造，导致投资活动的现金流出较大。谢谢!

　　问 投资者：请问公司与同行可比公司的经营情况?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：新药研发服务领域发展迅速，在国外新药研发需求向中国转移及国内新药研发大发展的背景下，昭衍新药、康龙化成凭借在细分领域建立的优势得到了快速发展。药明康德凭借在临床前新药研发一站式的服务优势，提高了研发的系统性和统一性，以及和客户沟通高效性，得到了更快速的发展。公司凭借其十余年建立的临床前一站式研发能力，未来将具有较好的发展空间。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年在药物发现与药学研究服务的收入情况?

　　答 美迪西刘彬彬：报告期内各期，药物发现与药学研究服务的主营业务收入分别为12,973.92万元、13,854.25万元、18,131.31万元和11,232.81万元。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的系统的抗体药物偶联物(ADC)临床前评价技术?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：抗体药物偶联物(ADC)是目前生物技术新药研发的最有前景的创新药物种类之一。ADC药物涉及抗体-连接体-小分子药物，临床前药代动力学和安全性评价技术较为复杂，公司建立了完善的整合性的药代动力学、药物安全性评价策略，配备了用于分析小分子的液-质联用仪(LC-MS/MS)、用于配体结合分析的多功能酶标仪(如MoleculeDevicesSpectraMaxi3x、MoleculeDevicesSpectraM4/M5、EnVision®)、GEBiacore8K、MSD电化学发光分析仪等国际先进仪器设备，掌握了药物在溶液中的分析技术和方法、ADC中抗体检测技术和方法、ADC中小分子检测技术和方法、ADC药物的检测技术和方法，构成了功能全面的ADC研发平台。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的新型药代动力学筛选技术?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：新药研发需要了解药物与相关代谢物的体内组织分布、代谢及排泄，而放射性同位素实验是在有未知代谢物的情况下有效的物料平衡研究方法。公司引入PET/CT等设备，并具备放射性受体配体结合测试、放射性摄取测试、细胞生长测试、放射性免疫分析等系统同位素药物评价技术，研究药物在动物体内的组织分布、代谢及排泄。

　　公司采用小鼠微量连续采血技术与高灵敏的LC-MS/MS生物分析技术相结合，在同一动物体上得到完整药代动力学参数。相对于单点采血，该方案明显降低个体差异对药代动力学数据质量的影响，减少动物用量，提升动物福利、降低实验成本。公司的相关分析能力已经通过中国食品药品检定研究院生物分析能力认证、卫生部临床检验中心全国药代动力学实验室生物样本检测室间质量评价。

　　公司具备盒式给药技术，在同一动物体内同时筛选多个化合物，该技术不仅显著增加筛选通量，降低动物和实验成本，更重要的是去除了不同动物体差异对化合物药代动力学参数的影响，对精确指导早期药物筛选具有积极意义。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的技术水平及特点是什么?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：公司是国内的全方位、一体化的临床前CRO研发服务平台，掌握集化合物合成和活性筛选、结构生物学、药效学研究、药代动力学研究和毒理学研究等各领域的关键技术及评价模型，在新药研发、临床前试验等领域内建立了完善的模型和技术方法，形成了完整的核心技术体系，综合实力在国内市场具有较强的市场竞争力，且技术标准与国际接轨。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年营业成本构成情况?

　　答 美迪西刘彬彬：报告期内，公司主营业务成本占营业成本的比例均为100%，与各期营业收入结构相匹配。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的肿瘤免疫药物动物模型评价技术?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：肿瘤免疫药物研究是目前抗肿瘤新药热门的研究领域。公司建立的传统肿瘤模型包括异种肿瘤移植模型(Xenograftmodel)和原位肿瘤移植模型(Orthotopicmodel)用于各种抗癌药物的评价。此外，公司配备体内成像系统(IVISLuminaIII和PET/CT)及流式细胞分析仪(BDLSRFortessaTM-20Channels)等先进设备用于观察分析体内肿瘤的变化，建立同种肿瘤移植模型(Syngeneicmodel)、人源化肿瘤移植模型(Humanizedmicemodel)以及转基因肿瘤模型(Transgenicmodel)等肿瘤免疫药物动物模型技术平台，用于肿瘤免疫药物的评价。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的药物合成中酶化学及连续性反应技术?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：酶化学中的生物酶一般以水作为反应介质，作为一种高效的生物催化剂应用于药物合成，具有立体选择性高、反应条件温和、绿色环保、成本低的特点，是药物合成技术的重要发展方向。公司将酮还原酶(合成手性醇)、转氨酶(合成手性胺)等用于药物的手性合成，扩大了药物合成途径，可合成许多通过传统合成技术难以合成的药物。

　　连续性反应是药物合成反应在连续性反应器中以连续的形式进行，而非以传统的间歇式的形式进行。连续性反应技术具有在线化学品量少、安全性高、高速混合、高效传热、反应停留时间可控、重复性好、可自动化控制等优势，适用于部分危险性高的原料药放大生产。公司建立了连续性反应实验室，利用连续性反应来完成高危反应的药物工艺研发和放大生产。谢谢!

　　问 投资者：请问在市场开拓方面，公司有何发展计划?

　　答 美迪西王国林：在市场管理方面，完善销售和服务一体的市场营销体系，通过售前、售中和售后服务及质量跟踪，关注市场动向及客户需求，为业务部门提供客户反馈信息，增强客户对公司的满意度和忠诚度，及时完善市场调研及信息反馈系统，灵活经营，快速应变，增强市场竞争力。

　　在客户管理方面，完善客户关系管理，建立客户档案，随时掌握客户的研发计划和进度，及时跟进并提供必要的服务，为客户的研发方向提供必要的技术支持，进一步深化大客户管理制度，为客户提供量身定做的服务，满足客户的需要，增强客户粘性。

　　在销售网络方面，完善现有营销网络体系，加强建设国内外商务拓展团队，并建立适应市场竞争的市场销售体系，提高营销队伍和客户服务队伍的素质，加强对区域销售经理培训，提升其营销技能及专业技能。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的竞争优势有哪些?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：公司的竞争优势在于公司拥有全面的临床前新药研发能力及丰富的研发经验，研究质量控制体系达到国际标准，公司拥有优质的客户群和良好的行业口碑。谢谢!

　　问 投资者：请问目前公司所处行业整体情况?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：总体而言，医药创新驱动CRO行业规模持续增长，客户需求则引导CRO企业的发展及竞争优势集聚。国外医药企业的新药研发能力较强，要求CRO公司的实验方案执行规范性和科学性较高，因此一般将药物研发工作委托给实力雄厚的大型CRO完成;国内创新药研究历史较短，医药企业对药物靶点和结构生物学的研究相对薄弱，更依赖于CRO对药物研发的质量控制，要求CRO公司具有全面一体化的方案设计及研究实施能力，而具备该等能力的一般为大型CRO企业。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的服务模式是什么

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：公司主要有三种服务模式：产品定制模式、设计研发模式、联合攻关模式。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否会有专人对于募集资金进行管理与监督?

　　答 美迪西王国林：公司当年存在募集资金运用的，董事会应当出具半年度及年度募集资金的存放与使用情况出具专项报告，并聘请注册会计师对年度募集资金存放与使用情况出具鉴证报告。募集资金投资项目实际投资进度与投资计划存在差异的，公司应当在专项报告中解释具体原因。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的手性药物合成、拆分和分离技术?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：手性药物的研发已成为世界新药研发的热点领域，畅销药物排行榜中众多药品为手性药物。催化不对称合成已成为目前手性药物的重要获取途径，相比需要等当量试剂的不对称合成具有经济有效的特点。公司在金属催化不对称合成领域积累了丰富的经验，可以高效的为客户合成多种类型的手性药物分子。对于不对称合成难度较大的化合物，公司通过手性拆分技术为对映异构体引入其他手性分子或物质，形成盐或非对映异构体，然后利用其在化学或物理化学性质的差异实现对映异构体的手性分离。此外，公司应用高效液相色谱法(HPLC)和超临界流体色谱法(SFC)，能直接对外消旋体等实现高效快速的分离。公司通过不对称合成技术、手性拆分和手性分离技术，为国内外客户合成指定单一构型的一个或多个手性中心的药物分子。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的服务范围?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：公司服务涵盖医药临床前新药研究的全过程，主要包括药物发现、药学研究及临床前研究。

　　药物发现研发服务项目包括蛋白靶标验证、结构生物学、化学合成、化合物活性筛选及优化;药学研究包括原料药与制剂工艺研究、质量标准和稳定性研究;临床前研究包括药效学、药代动力学、毒理学安全性评价研究等。谢谢!

　　问 投资者：请问CRO的优势是什么?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：CRO公司可以在短时间内迅速组织起一支具有高度专业化和具有丰富经验的研究队伍，缩短新药研发周期，降低新药研发费用，从而帮助医药企业在新药研发过程中实现高质量的研究和低成本的投入。谢谢!

　　问 投资者：请问公司人才团队有什么优势?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：临床前CRO行业是技术密集型行业。公司高度重视国际化视野的技术及管理人才团队建设，各业务板块主要管理人员都在医药研发领域有超过10年的研究管理经验，对行业有非常丰富的经验和深刻的理解，确保公司规模化、高质量地向客户提供医药研发服务。截至2019年6月末，公司员工1,054人中，本科及以上学历836人，占员工总数的比例为79.32%;其中，硕士及博士322人,占员工总数的比例为30.55%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在增强成长性和自主创新能力方面拟采取哪些相关举措?

　　答 美迪西王国林：公司将在巩固原有市场地位的基础上，加大市场开拓力度，打造品牌美誉度，并利用募集资金进一步提升公司的研究服务能力，为公司未来的快速成长打下良好的基础;同时，通过加大研发投入、积极实施人才扩充计划，增强公司的自主创新能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的管理模式是怎样的?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：公司采用董事会领导下的总经理负责制的管理模式，各业务部门负责人直接向公司总经理汇报的扁平化管理架构。公司内部部门分为化学部、生物部、工艺部、药物制剂部、临床前研究部等业务部门及财务部、人力资源部、行政部、采购部等综合管理部门。谢谢!

　　问 投资者：请问美迪西具体哪天上市?

　　答 广发证券易志强：投资者您好，美迪西具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定，我们将及时披露，请关注相关公告。谢谢!

　　问 投资者：请领导简单介绍一下药物发现和药学研究及申报平台项目?

　　答 美迪西王国林：本项目拟投资20,301.05万元，其中使用募集资金金额15,000.00万元，该项目用于扩展公司创新药研究及国际申报中心的药物发现和药学研究及申报平台部分，主要涵盖公司业务中的化学服务、药学制剂服务以及生物学服务。本项目拟通过提升公司药物发现和药学研究技术、设备以及配置更为优越的实验环境，以拓展公司的医药研发细分领域，承接种类更为丰富的医药研发项目，满足各类客户更新升级的研发战略和研发需求，为客户提供更高附加值的药学发现和药学研究服务。

　　本项目选址为上海市浦东新区宣黄公路2300号凯龙南汇商务园内。项目建设期1年，总投资约20,301.05万元，其中装修工程费用5,208.00万元，设备仪器购置费用12,937.50万元，信息系统设备费用333.40万元，项目预备费554.37万元，配套流动资金1,267.78万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年药物发现与药学研究服务的毛利率情况?

　　答 美迪西刘彬彬：报告期内各期，公司药物发现与药学研究业务毛利率分别为38.55%、38.79%、39.04%和36.82%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后，保荐人还要继续对其所保荐的上市公司所作的工作要承担责任?

　　答 广发证券易志强：美迪西股票上市当年剩余时间以及其后3个完整会计年度，我们仍需对公司进行持续督导。我们将严格按照相关法律法规的要求，勤勉尽责作好后续的持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：请问作为公司的保荐人，在此次公司上市后还将面临什么样的工作呢?

　　答 广发证券李映文：上市后要做好持续督导工作，督促公司做好募投项目，回报投资者。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的模式创新性?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：公司拥有全面的临床前新药研发能力，是国内少有的能够以一站式生物医药临床前研发服务平台，完成从先导化合物筛选优化到新药临床批件申报的新药研发流程的综合性CRO。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年在建工程的情况?

　　答 美迪西刘彬彬：报告期各期末，公司在建工程余额分别为0.00万元、335.87万元、1,697.09万元和1,021.26万元，主要是由于公司业务快速发展，为扩大实验室规模，公司扩大了办公场地并逐步对场地进行实验室改造，同时采购仪器设备。谢谢!

　　问 投资者：如出现超募情况，公司将如何管理超募部分资金?

　　答 美迪西王国林：公司募集资金达到或者超过计划募集资金金额的，公司应当根据公司的发展规划及实际生产经营需求，妥善安排超募资金的使用计划，提交董事会审议通过后及时披露。

　　独立董事和保荐机构应当对超募资金的使用计划的合理性和必要性发表独立意见，并与公司的相关公告同时披露，符合规定应当提交股东大会审议的，还应当提交股东大会审议。

　　超募资金原则上应当用于公司主营业务。超募资金不得用于持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财(现金管理除外)等财务性投资或者开展证券投资、衍生品投资等高风险投资,不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。谢谢!

　　问 投资者：请问在人才方面，公司有何发展计划?

　　答 美迪西王国林：CRO行业属于知识密集型行业，公司的核心资源在于专业化、高素质的团队。因此，公司将继续实施“以人为本”的发展战略，建立人才培养及储备体系，积极引进不同专业的高素质人才，强化培训提高员工整体素质，完善绩效考核体系和人才激励机制。具体包括：

　　人才引进。公司将实施全方位、高层次人才引进战略。在未来几年内，积极引进化学、药物制剂、肿瘤研究、药代动力学、毒理学等方面的专业技术人才，并重点引进专家型、国际型高级人才和跨学科复合型人才，通过人才引进带动整个技术团队、管理团队和员工队伍素质的提高。

　　人才队伍建设。公司将加强员工定期培训体系建设，提升公司员工和各级管理人员的综合业务能力和领导协调能力;加强信息共享平台建设，提升员工的业务经验，使员工能利用信息平台查询业务资料和案例，进行自我学习和提高，促进内部员工良性竞争和主动进步，以适应公司不断发展的要求;积极探索和不断完善对各类人才具有持久吸引力的绩效考核体系和相应的激励机制，建立公正、公平的考核体系，激发员工的学习能力、创新能力和奉献精神，实现人力资源的可持续发展;通过人力资源管理体系的建设和实施，加强涵盖企业的价值观、经营理念、文化传统和企业精神的企业文化培训，培育团结进取、和谐宽容、积极向上的企业文化，增强公司的凝聚力。

　　加强与国内外知名研究所及高等院校开展产学研合作，通过参加国际国内前沿技术研讨会，充分利用科研院所的人才资源以及知识资源，为公司实施业务发展计划提供高素质的技术人才储备。谢谢!

　　问 投资者：请问您将如何履行保荐职责?

　　答 广发证券李映文：我们将严格按照《保荐管理办法》的要求履行持续督导工作，督促公司规范运作、信守承诺、履行好信息披露义务。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年税收优惠的情况?

　　答 美迪西刘彬彬：2016年至2019年1-6月，所得税税收优惠金额分别作为470.66万元、440.34万元、657.83万元和208.88万元，占当期公司利润总额的比例分别为9.13%、8.92%、9.19%和6.73%，公司对税收优惠不存在重大依赖。谢谢!

　　问 投资者：请问公司股权激励情况及其他制度安排和执行情况?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：美熹投资、美甫投资、美斓投资、美劭投资是公司的员工的持股平台，公司员工通过上述四个合伙企业，间接持有公司合计200.44万股股份。

　　上述股权激励已于2015年实施完毕，对公司报告期内的经营状况、财务状况、控制权稳定等不存在重大影响。除上述情况外，截至本招股说明书签署日，公司无正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况。谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 广发证券易志强：您可以联系我们在招股意向书上的电话。我们非常愿意和您就招股意向书及其他相关文件中不了解、不清楚的事项进行交流与沟通。谢谢!

　　问 投资者：您认为新股上市对市场的影响最主要表现在什么地方?

　　答 广发证券李映文：新股上市带给资本市场更充沛的活力、新鲜的血液和新的投资机会。活跃的资本市场会促使经济健康发展，谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年的职工薪酬情况?

　　答 美迪西刘彬彬：报告期各期末，公司应付职工薪酬的余额分别为902.37万元、986.62万元、1,741.43万元和1,285.64万元。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下国内医药研发服务行业的现状以及未来的发展趋势

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：相比全球CRO市场，我国CRO行业基数较小，在医药需求持续增长以及全球化趋势的影响下，我国CRO市场处于高速增长阶段。根据全国医药技术市场协会的统计数据，2010-2017年，我国CRO市场规模从79亿元迅速增长到559亿元，年复合增长率达32.3%。未来随着国内对创新药研发的需求加速释放，CRO行业将迎来持续增长的行业发展黄金机遇。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司所在行业的主要政策

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：目前，医药行业主要产业政策有：《药品上市许可持有人制度试点方案》、《医药工业发展规划指南》、《关于调整进口药品注册管理有关事项的决定》、《关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见》、《关于组织实施生物医药合同研发和生产服务平台建设专项的通知》、《关于发布接受药品境外临床试验数据的技术指导原则的通告》、《关于调整药物临床试验审评审批程序的公告》、《延长授权国务院在部分地方开展药品上市许可持有人制度(MAH)试点期限的决定》等。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司未来三年的发展规划

　　答 美迪西王国林：公司发展的具体规划是通过创新药研究及国际申报中心之药物发现和药学研究及申报平台、创新药研究及国际申报中心之临床前研究及申报平台两个项目的建设实施，全面提升化学、生物、制剂和临床前研发服务水平，实现研发产业链一体化服务，为客户提供种类更多、难度更大、附加值更高的研发服务，提升综合服务业务在公司营业收入中所占的比重，吸引更多的大型医药企业客户，将公司建设成为一家具有国际竞争实力的大型研究服务企业，在技术设备达到国际化水平的同时，还要注重提高企业的管理水平，制定科学合理的企业战略和管理体系，全面参与全球医药研发服务行业的竞争。谢谢!

　　问 投资者：公司所属行业定位是什么?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：公司的主营业务为通过研发技术平台，向药企及科研单位提供药物发现与药学研究、临床前研究的医药研发服务，属于CRO行业中的临床前CRO领域。

　　按照国家统计局《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司从事的业务属于“M科学研究和技术服务业”中的“7340医学研究和试验发展”行业;根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司属于“M科学研究和技术服务业”下的“M73研究和试验发展”。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年的筹资活动现金流情况?

　　答 美迪西刘彬彬：报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为11,618.70万元、0万元、0万元和0万元，2016年筹资活动产生的现金流量净额较大主要是由于股东增资导致的。谢谢!

　　问 投资者：公司在临床前研究领域的核心优势是什么?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：相较于药明康德、康龙化成等国内龙头企业，公司专业水平亦达到国际水准，以灵活的设计研发模式满足客户的不同需求，能同时完成中国NMPA及美国FDA新药注册申报;公司立足现有技术平台，并进一步加强在眼科药物、吸入药物、细胞治疗药物等领域持续投入，逐步拓展公司的服务领域。此外，公司凭借优质的研发服务，在国内积累了大量的优质客户，在国内客户群中形成了良好的口碑，为公司发展打下了坚实基础。谢谢!

　　问 投资者：公司未来三年的经营目标是什么?

　　答 美迪西王国林：公司将在现有服务能力、业务规模基础上，通过实施募集资金投资项目，确定未来三年的经营目标如下：

　　(1)通过人才引进、技术研发、设备购置，完善研发平台，进一步扩大优化公司业务规模，加强人才队伍建设，开拓国内外目标市场，扩大公司国内外市场份额，巩固和提升公司在临床前CRO行业地位。

　　(2)更新和扩大化学实验室，提升化学服务能力和化学业务规模;建立符合cGMP标准的原料药和药物制剂研究平台;稳定化学业务的盈利能力。

　　(3)进一步扩大和完善符合GLP标准的新药临床前研究平台，完成经济合作与发展组织(OECD)的GLP认证，成为中国乃至亚太地区领先的新药临床前评价中心，成为国外新药研发项目进入中国市场的必要桥梁。

　　(4)扩大肿瘤药效的业务规模，特别是肿瘤免疫疗法动物模型，提升服务能力，满足日益增长的市场需求，巩固行业地位。

　　(5)增强信息化网络建设，加强实验数据的管理，提高研究质量和效率;深度开发符合公司业务需求的客户信息管理软件、企业资源管理软件，进一步提升公司的管理能力和服务质量。谢谢!

　　问 投资者：公司在药物发现与药学研究领域的核心优势是什么?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：公司以国内市场为主，拥有一站式临床前综合服务能力，具有较强的行业竞争优势，是国内药物发现及药学研究的主要CRO企业之一。公司作为本土CRO企业熟悉国内市场，并持续吸引高端人才,拓展国际业务规模,逐渐缩小与国际及国内龙头企业的差距。相较大型跨国CRO和本土龙头企业，公司的一站式服务由于性价比高、沟通便捷等优势，更能满足国内新药研发相对薄弱的中小医药企业及新兴的生物医药科技公司的早期阶段研发、一致性评价研究及申报等业务需求。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年的经营活动现金流情况?

　　答 美迪西刘彬彬：报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为3,413.27万元、7,469.72万元、7,110.60万元和1,647.92万元。谢谢!

　　问 投资者：公司未来的发展战略是怎样的?

　　答 美迪西CHUNLINCHEN：未来公司将牢牢把握医药研发服务行业的发展机遇，加强公司在化学、生物、制剂和临床前研究领域的专业服务能力，通过提供高质量全方位的服务巩固公司在行业内的地位并进一步提高公司在国内外市场的市场份额。谢谢!