网上路演嘉宾介绍：

浙商银行股份有限公司 党委书记、董事长 沈仁康 先生与投资者交流

浙商银行股份有限公司 党委副书记、行长 徐仁艳 先生与投资者交流

浙商银行股份有限公司 副行长、董事会秘书 刘龙 先生与投资者交流

浙商银行股份有限公司 首席财务官 景峰 先生与投资者交流

中信证券股份有限公司 公司高管、投资银行管理委员会委员、董事总经理 孙毅 先生与投资者交流

中信证券股份有限公司 高级副总裁、浙商银行签字保荐代表人 程越 先生与投资者交流

中国国际金融股份有限公司 投资银行部董事总经理、金融行业组负责人、
保荐代表人 许佳 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：贵行近年个人存款情况如何?

　　答 浙商银行景峰：截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日及2019年6月30日，本行个人存款总额为335.48亿元、556.88亿元、976.63亿元及1,233.54亿元，占本行吸收存款总额的比例分别为4.56%、6.47%、10.02%及11.75%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司小微企业业务在各地的布局情况。

　　答 浙商银行徐仁艳：截至2019年6月30日，本行已于北京、天津、沈阳、上海、南京、苏州、合肥、济南、郑州、武汉、长沙、广州、深圳、重庆、成都、西安、兰州、杭州、宁波、温州、绍兴、义乌、舟山等23家一级分行开办小微企业业务，共设立156家小微企业专营机构，小微企业专营机构占全行机构总数的62.40%。谢谢!

　　问 投资者：发行人的股票简称和股票代码是什么?

　　答 中信证券程越：发行人的股票简称为“浙商银行”，股票代码为“601916”。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，您认为“优质企业”的判断标准是什么?

　　答 中信证券孙毅：良好的法人治理结构，稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性是作为“优质企业”必备的条件。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，浙商银行上市发行的市盈率水平是按什么标准测算出来的?

　　答 中信证券孙毅：浙商银行上市发行市盈率是按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股收益所得出的，发行市盈率为9.39倍。谢谢!

　　问 投资者：贵行近年来的利息净收入情况及占营业收入的比例如何?变动原因何在?

　　答 浙商银行景峰：利息净收入是本行营业收入的主要组成部分。2016年、2017年、2018年及2019年上半年,本行利息净收入分别为252.29亿元、243.91亿元、263.86亿元及159.51亿元，利息净收入占本行营业收入的比例分别为75.31%、71.27%、67.75%及70.75%。

　　问 投资者：请介绍普惠金融发展委员会的职能以及构成情况

　　答 浙商银行刘龙：普惠金融发展委员会的主要职责为负责制定普惠金融业务的发展规划、审议经营计划、考核评价办法。本行普惠金融发展委员会由七名董事组成，即沈仁康先生、徐仁艳先生、黄志明先生、韦东良先生、朱玮明先生、廖柏伟先生以及郑金都先生，其中主任委员为沈仁康先生。谢谢!

　　问 投资者：沈董您好，请问处在您这个位置，您是如何考虑企业文化这个问题的?

　　答 浙商银行沈仁康：本行高度重视企业文化建设，秉承“灵活创新、务实协作、客户为先、人本关爱”的企业文化，聚焦客户需求，不断创新产品与服务，优化客户体验，为社会提供专业、高效的金融服务，与客户共创价值。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下近三年来贵行的小微企业不良贷款率情况

　　答 浙商银行景峰：截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日及2019年6月30日，本行的小微企业(含个人经营者)不良贷款率分别为1.29%、0.95%、0.94%及1.04%，均低于本行全行不良贷款率水平。谢谢!

　　问 投资者：请问贵行的公司银行业务定位是什么?

　　答 浙商银行徐仁艳：本行公司银行业务的定位是形成专业、综合的服务特色，成为企业客户的“流动性服务银行”与“全价值服务银行”。谢谢!

　　问 投资者：请问景总，为何债券投资在总额度上逐年增加，但是相应的利息收入在减少

　　答 浙商银行景峰：截至报告期各期末，本行对债券投资(含同业存单)余额分别为1,259.03亿元、1,990.18亿元、2,288.12亿元及2,496.15亿元。报告期各期，本行从债券投资所得的利息收入分别为41.04亿元、55.08亿元、55.45亿元及33.51亿元，其中最后一期33.51亿元仅是2019年1-6月半年度的债券投资所得的利息收入。谢谢。

　　问 投资者：请简单一下介绍浙商银行的内部控制体系吧，想了解一下

　　答 浙商银行沈仁康：本行成立以来按照相关法律法规、监管要求以及银行财务管理工作的需要，建立健全了内部控制体系，制定了以《浙商银行内控管理基本规范》为核心的一系列内部控制管理制度，并在本行经营管理各环节有效落实了这些制度。

　　本行内部控制工作遵循全覆盖、制衡性、审慎性及匹配性原则，建立了规范的公司治理结构，同时建立并持续巩固内控管理“三道防线”。业务部门为第一道防线，各级内控合规管理部门、风险管理部门为第二道防线，审计部门为第三道防线，从不同角度进行内控管理和风险防控。

　　本行始终坚持“内控优先”、“合规为本”理念，将“坚持合规经营”作为五项经营原则之一，明确“从严治行、从严管控、从严检查、从严问责、从严处罚”内控合规管理基本要求，强化“内控循环提升机制、内控问题发现与整改机制、内控问责与考核奖惩机制”三项内控长效机制建设，加强以“系统性培训、系统性检查、系统性整改、系统性奖惩”为重点的四项系统性工作，持续推动和深化内控工作。谢谢!

　　问 投资者：请问景总，贵行的资产短金融投资类资产占比多少，贷款类资产占比多少

　　答 浙商银行景峰：截至2019年6月末，我行金融投资的余额为5,560亿元，占资产总额的比例为32%，发放贷款及垫款净额为9,020亿元，占资产总额的比例为52%。谢谢。

　　问 投资者：本次发行的对象是谁?

　　答 中金公司许佳：本次发行的对象为符合资格的自然人和机构投资者(国家法律、法规禁止购买的除外)。谢谢!

　　问 投资者：何时触发董事及高级管理人员增持?

　　答 浙商银行刘龙：如本行A股股票连续20个交易日的收盘价均低于本行最近一期经审计的每股净资产，且本行董事会未如期公告前述稳定股价方案或者本行公告的前述稳定股价方案未能获得有权机构或有权部门批准的，则触发本行董事、高级管理人员增持本行股份的义务。在符合相关法律、法规、规范性文件(包括本行上市地上市规则)规定的前提下，本行董事、高级管理人员应在触发增持义务后10个交易日内就增持本行股份的具体计划书面通知本行，包括但不限于拟增持的数量范围、价格区间、完成期限等信息，并由本行进行公告。谢谢!

　　问 投资者：请问贵行的对公存款总额以及公司客户数分别有多少?

　　答 浙商银行沈仁康：截至2019年6月30日，本行拥有公司客户103,841户，公司存款总额为9,123.21亿元，占本行吸收存款总额的比例分别为86.89%。谢谢!

　　问 投资者：网上路演对最终发行会有多大程度的影响?

　　答 中金公司许佳：网上路演为浙商银行和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体的了解浙商银行，我们也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢!

　　问 投资者：此次补充核心资本可以对未来几年的业务有支撑?

　　答 浙商银行景峰：如果本次A股成功发行，预计募集资金总额约为125.97亿元，扣除发行费用后募集资金净额约为124.38亿元，募集资金将全部用于补充本行的核心一级资本，有利于促进本行未来的健康持续发展。

　　问 投资者：本次发行的价格是如何确定的?

　　答 中信证券孙毅：浙商银行和联席主承销商根据网下投资者初步询价结果确定发行价格。本次发行的价格不高于剔除无效报价后，网下投资者中证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者及合格境外机构投资者申报价格的加权平均值及中位数、全部证券投资基金管理公司申报价格的加权平均值及中位数四个数中的孰低值。谢谢!

　　问 投资者：请介绍浙商银行与董事、监事及高级管理人员之间的担保关系。

　　答 浙商银行刘龙：本行拥有独立完整的资产结构，除监管机构批准的经营范围内的担保外，不存在为股东债务提供担保的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍董事、监事、高级管理人员的对外投资情况。

　　答 浙商银行刘龙：截至2019年6月30日，本行现任董事、监事及高级管理人员不存在对本行有重大影响或与本行有利益冲突的对外投资情况。谢谢!

　　问 投资者：贵行近年来的资本充足率情况是怎样的?

　　答 浙商银行景峰：截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日及2019年6月30日，本行的核心一级资本充足率分别为9.28%、8.29%、8.38%及8.52%，一级资本充足率分别为9.28%、9.96%、9.83%及9.89%，资本充足率分别为11.79%、12.21%及13.38%及13.32%，均符合《商业银行资本管理办法(试行)》的相关要求。谢谢!

　　问 投资者：能否介绍一下贵行近三年交易性金融资产的变动和占金融投资净额的比例情况?

　　答 浙商银行景峰：截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日及2019年6月30日，交易性金融资产分别为231.32亿元、463.45亿元、1,352.11亿元及1,292.45亿元，占本行金融投资净额的比例分别为3.49%、7.61%、23.93%及23.25%，2016年至2018年，呈逐年上升趋势。截至2019年6月末，本行交易性金融资产较上年末略有下降，主要原因为本行投资同业存单减少。谢谢!

　　问 投资者：在零售银行业务方面，贵行实施怎样的市场营销策略?

　　答 浙商银行徐仁艳：对于零售银行业务，本行实施“大众客户”和“财富客户”分类营销策略。大众客户营销以移动互联网为主渠道，以高价值标准化产品和智慧便捷服务为支持，以场景化批量获客方式为主手段，迅速做大和提升个人有效户数及其资产规模。财富客户营销主要从客户核心需求出发，建立精细化客户分层管理体系;以客户综合服务为目标，建立全方位的产品、业务和服务体系，针对性提供产品和服务;打通负债端和资产端，深挖客户价值，为客户提供全方位的贴心服务。谢谢!

　　问 投资者：贵行近年来员工数量情况如何

　　答 浙商银行沈仁康：截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日以及2019年6月30日，本行在册员工人数分别为10,606人、12,509人、13,054人以及13,243人。谢谢!

　　问 投资者：贵行目前线下机构布局情况如何?

　　答 浙商银行沈仁康：截至2019年6月30日，本行于全国17个省(直辖市)及香港设立了250家营业分支机构，包括59家分行(其中一级分行25家)、1家分行级专营机构及190家支行。在中国经济最为活跃的长三角地区，包括上海、南京、苏州、合肥、杭州、宁波、温州、绍兴、义乌、舟山等地。截至2019年6月30日，本行在浙江省内共有13家分行(其中一级分行6家)、79家支行、1家分行级专营机构，覆盖浙江绝大部分县(市)。本行也布局于环渤海地区、珠三角地区以及中西部地区部分经济发达的城市，如北京、天津、广州、深圳、重庆、成都、西安、兰州等地。谢谢!

　　问 投资者：请问浙商银行如何为小微企业提供金融服务

　　答 浙商银行沈仁康：本行敏锐地把握小微企业客户的特殊需求及“大众创业，万众创新”的政策导向，创新性地开发了30多种小微企业业务特色产品，推出了“一日贷”、“三年贷”等贷款产品，为小微企业客户提供融资。在客户定位方面，本行坚持“近、小、好”的目标客户定位，重点发展授信总额小(人民币500万元及以下)、合作银行数量少、坚持主业的小微企业。本行的小微企业业务在深耕包括生产加工、商贸企业在内的传统客户的基础上，持续向新型小微企业客户拓展，加大了向包括电商、科技类企业以及年轻创业者在内的新兴行业客户的产品投放力度。本行不断创新发展，运用互联网技术与思维，致力于为小微企业客户提供全面的金融服务，通过推广“融查通”、“e申请”等移动作业工具和线上化流程的应用，以及全线上业务“点易贷”，提升客户体验、提高服务效率。谢谢!

　　问 投资者：如何看待国内资本市场实行保荐制?

　　答 中信证券孙毅：保荐服务最根本的要求是诚信原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是我们共同努力的方向。谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 中信证券程越：我们也非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道，您可以拨打我们在招股说明书上的联系电话：010-6083 8888。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件一起探讨。谢谢!

　　问 投资者：怎么申购公司股票?

　　答 浙商银行刘龙：申购情况请参考公司《浙商银行股份有限公司首次公开发行A股发行安排及初步询价公告》、《发行公告》，谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司资金业务主要包括哪几方面?

　　答 浙商银行徐仁艳：本行资金业务主要包括货币市场业务、债券及同业投资业务、外汇、贵金属及衍生品交易业务、资产管理业务。2016年、2017年、2018年及2019年上半年，本行资金业务实现营业收入分别为125.32亿元、102.58亿元、86.79亿元及48.57亿元，占营业收入总额的比例分别为37.41%、29.98%、22.29%及21.54%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍董事会的运作情况

　　答 浙商银行刘龙：本行章程规定，董事会例会每季度至少应当召开一次。自2016年1月1日至2019年6月30日，本行共召开25次董事会会议，其中20次以现场会议(包括视频、电话会议)方式召开，5次以通讯表决方式召开。谢谢!

　　问 投资者：浙商银行近年来营业收入及净利润的增长情况如何?

　　答 浙商银行景峰：2016年至2018年，本行的营业收入从335.02亿元增至389.43亿元，复合年增长率为7.82%;归属于本行股东的净利润从101.53亿元增至114.90亿元，复合年增长率为6.38%。2019年1-6月，本行的营业收入为225.46亿元，归属于本行股东的净利润为75.28亿元。谢谢!

　　问 投资者：贵行近年来的总资产增长情况如何?

　　答 浙商银行景峰：2016年12月31日至2018年12月31日，本行的资产总额从13,548.55亿元增至16,466.95亿元，复合年增长率为10.25%。截至2019年6月30日，本行的资产总额为17,372.69亿元。谢谢!

　　问 投资者：浙商银行在控制不良贷款方面有什么措施

　　答 浙商银行沈仁康：(1)本行实行特色的风险监控官派驻制度，积极传导风险管理理念和文化。(2)健全信用风险制度体系，动态调整授信政策。(3)建立权责明晰的审查审批流程，提升专业化水平。(4)深化风险监测和检查工作。(5)积极化解不良贷款，加强不良贷款诉前处置，在贷款到期和付息前加大跟踪和催收力度。(6)推进风险相关系统建设，包括风险管理系统、风险数据集市、风险监测平台、大数据风险管理和预警平台等，不断丰富风险管理的手段和工具，夯实风险管理基础。谢谢!

　　问 投资者：浙商银行上市后，投资者可以继续向保荐机构咨询银行发展的情况么?

　　答 中信证券程越：首先，非常欢迎您与我们沟通交流，但是，保荐代表人无权提供浙商银行未经披露的有关信息。您可以通过发行人信息披露内容了解其具体情况，或通过其登记的投资者关系联系方式进行咨询。谢谢!

　　问 投资者：您认为浙商银行本次发行的估值合理吗?

　　答 中信证券程越：我们根据初步询价情况并综合考虑发行人的行业地位、核心竞争力、未来发展、估值水平及当前市场情况，与发行人协商最终确定本次发行的价格区间。该价格为参与本次初步询价的机构投资者较为集中的报价区间，充分反映了机构投资者认可发行人的核心竞争力以及浙商银行长期创造价值的能力。我们认为定价是合理的。谢谢!

　　问 投资者：贵行近三年来的同业投资余额及占总利息收入占比的情况如何?

　　答 浙商银行景峰：截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日及2019年6月30日，本行同业投资的余额分别为5,403.07亿元、4,135.54亿元、2,936.73亿元及2,729.53亿元。本行对信托计划、资产管理计划及其他商业银行发行的理财产品的投资所得的利息收入总额分别为254.44亿元、251.33亿元、158.29亿元及52.97亿元，占本行利息收入的比例分别为46.54%、40.16%、21.91%及13.67%。谢谢!

　　问 投资者：作为上市公司的保荐机构，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 中信证券孙毅：我们坚持在认真尽职调查的基础上，结合专业判断，筛选出运作规范、业绩良好、可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司监事会的构成情况。

　　答 浙商银行刘龙：本行共有监事10名，其中股东监事2名、外部监事4名、职工监事4名。谢谢!

　　问 投资者：能不能预测下网上中签率大概是多少?

　　答 中金公司许佳：网上中签率取决于网上认购倍数，目前还不好精确预测。您可以参考近期其他新股的中签率来判断，欢迎您积极参与申购。