网上路演嘉宾介绍：

重庆新大正物业集团股份有限公司 董事长---王 宣 女士 在回答网上投资者提问

重庆新大正物业集团股份有限公司 副董事长、总经理---李茂顺 先生 在回答网上投资者提问

重庆新大正物业集团股份有限公司 总经理助理、董事会秘书---翁家林 女士 在回答网上投资者提问

重庆新大正物业集团股份有限公司 财务负责人---熊淑英 女士 在回答网上投资者提问

长江证券承销保荐有限公司 总经理---王承军 先生 在回答网上投资者提问

长江证券承销保荐有限公司 保荐代表人---王 珏 先生 在回答网上投资者提问

新大正首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司是否有部分自持物业?主要分布在哪些地区?价值情况如何?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好! 公司目前有3处自持物业，在重庆渝中区有两处，沙坪坝区一处。自持物业主要是用于自有办公用途。总资产原值9221.23万元。 谢谢!

　　问 投资者：公司开拓市场的主要方式是什么?如何拿到新的物业项目?

　　答 新大正 董事长王宣：你好，公司报告期内多数项目通过公开招投标方式获得。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司有哪些拟进行的资产置换、资产剥离、重大资产出售或收购行为?

　　答 新大正 董事长王宣：你好，截至招股说明书签署之日，公司不存在拟进行的资产置换、资产剥离、重大资产出售或收购等行为。谢谢。

　　问 投资者：公司的固定资产状况如何?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好! 公司固定资产的具体情况：资产原值合计11,975.66万元，累计折旧2,440.52万元，资产净值9,535.14万元。 谢谢!

　　问 投资者：董事会对募集资金投资项目的可行性分析意见?

　　答 长江保荐 保荐代表人王珏：您好， 截至2017年12月31日，公司资产总额为38,473.08万元，本次募集资金投资项目总额为49,940.69万元，占公司2017年12月31日资产总额的比例为129.81%。2015年至2017年，公司营业收入由2015年度的52,462.47万元增至2017年度的76,753.57万元;净利润由2015年度的4,673.48万元增至2017年度的7,133.78万元。公司于报告期内保持了良好的成长性和盈利能力。本次公开发行募集资金到位后，将满足公司扩张阶段对资金的需求，进一步增强公司的盈利能力。公司主要业务为物业管理服务。公司本次募集资金投资项目均投资于公司现有的主营业务，企业信息化建设项目将系统提高公司物业管理服务质量和效率;物业业务拓展项目将提高公司承接新项目的能力，扩大公司业务区域板块;人力资源及企业文化建设项目将提升公司自身实力，进一步解决公司日益增长的人员需求;市政环卫业务拓展项目及停车场改造及投资建设项目则有利于提供公司的行业竞争力，同时增加了新的盈利增长点。项目的顺利实施将有利于增强公司的经营能力和盈利能力，有利于提升公司的核心竞争力，对公司实现未来发展目标起到关键作用。公司凭借多年从事物业管理服务，积累了丰富的行业经营和项目实施经验，储备了相关的管理技术。同时，公司已建立了完整的治理制度和内控措施，并将随着公司业务的发展不断健全、完善。公司将严格按照上市公司的要求规范运作，进一步完善法人治理结构和三会运作机制，充分发挥三会在重大决策、经营管理和监督方面的作用。综上所述，公司董事会认为，本次募集资金投资项目紧密结合公司主营业务，对公司扩大业务规模、提升管理水平和服务品质、活跃创新机制具有重要的意义。本次募集资金数额和投资项目与公司现有经营规模、财务状况和管理能力相适应。谢谢。

　　问 投资者：请简述一下公司的应付账款情况?

　　答 新大正 董事长王宣：你好。报告期各期末，公司应付账款余额分别为1,224.24万元、1,259.80万元、1,015.01万元、2,240.98万元，占流动负债的比例分别为8.08%、7.65%、5.13%、12.64%。 公司应付账款包括材料采购款、劳务外包款、装修工程款和其他应付账款，其中以材料采购款和劳务外包款为主。谢谢。

　　问 投资者：请问公司本次发行多少股数?

　　答 新大正 总经理助理、董事会秘书翁家林：您好!本次发行股份数量1,791.0667万股，谢谢!

　　问 投资者：请问公司的董事会制度的建立健全及运行情况如何?

　　答 新大正 总经理助理、董事会秘书翁家林：您好!公司制定了《董事会议事规则》，董事会规范运行。公司董事严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使自己的权利。谢谢!

　　问 投资者：请分析近年来公司管理费用的同行业比较情况?

　　答 新大正 董事长王宣：你好，2016年至2019年1-6月，公司管理费用率与同行业可比公司平均值的差异分别为4.62%、-0.65%、-2.48%、-1.66%。扣除股权激励费用的影响，公司管理费用率较可比公司平均值分别低2.52%、2.00%、2.48%、1.66%，差异主要是由于中奥到家和南都物业管理费用率较高，拉高了可比公司平均值。可比公司中，中奥到家持续对员工实施激励，确认了股份支付费用，导致管理费用规模较大，管理费用率达到12%至16%;南都物业2016年及之后管理费用率稳定在8%至9%，由于其管理人员配比较高，处于相对较高水平;绿城服务和丹田股份管理费用率在8%上下，与公司管理费用率水平相近。谢谢。

　　问 投资者：报告期内，控股股东或实际控制人是否涉及重大诉讼?

　　答 新大正 总经理助理、董事会秘书翁家林：您好! 截至本招股说明书签署日，公司控股股东及实际控制人、控股子公司、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未涉及作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在涉及刑事诉讼的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的核心竞争力在哪里?

　　答 新大正 副董事长、总经理李茂顺：您好!公司获得的多项荣誉和积累的专业经验以及多业态的规模效应是公司品牌的核心竞争力，它将更好地帮助公司实施业务拓展。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司经营租赁的会计处理方法?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好! 公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近几年营业成本金额?

　　答 新大正 董事长王宣：你好，报告期内公司营业成本分别为47,727.32万元、60,316.56万元、69,765.10万元、38,540.39万元。谢谢。

　　问 投资者：请问募集资金到位对每股收益的影响?

　　答 新大正 董事长王宣：你好，募集资金到位后将摊薄每股收益。谢谢。

　　问 投资者：请问公司成立以来是否有过资产重组情况?

　　答 新大正 总经理助理、董事会秘书翁家林：您好!1、公司成立以来发生的合并、分立、增加注册资本和减少注册资本截至本招股说明书签署之日，除本招股说明书“第五节 公司基本情况”之“三、公司设立以来股本形成及其变化及重大资产重组情况”已披露的股本演变情况外，公司自成立以来，未有合并、分立或者减少注册资本的行为，其历次股本演变均已经履行了必要的法律手续，合法有效。 2、公司已发生的重大资产变化、收购或出售资产行为 公司报告期内实施的重大资产变化、收购或出售资产行为包括： 2017年9月18日，新大正召开2017年第三次临时股东大会并作出决议，同意新大正购买办公楼，拟购买办公楼位于重庆市渝中区总部城。 2017年11月13日，新大正与重庆渝中总部经济建设投资有限公司签署《重庆市商品房买卖合同》，约定新大正向重庆渝中总部经济建设投资有限公司购买不动产权证号为渝(2017)渝中区不动产权第000540157号的房屋，约定购买价款合计为人民币86,103,600元。前述房屋已变更登记至新大正名下，该房屋相应《不动产权证书》已分割为证号渝(2018)渝中区不动产权第000025740号、渝(2018)渝中区不动产权第000028381号、渝(2018)渝中区不动产权第000027902号、渝(2018)渝中区不动产权第000028539号、渝(2018)渝中区不动产权第000027325号、渝(2018)渝中区不动产权第000027678号《不动产权证书》。 3、拟进行的资产置换、资产剥离、重大资产出售或收购行为 截至本招股说明书签署之日，公司不存在拟进行的资产置换、资产剥离、重大资产出售或收购等行为。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否为员工正常缴纳社会保险?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好! 截至2019.6.30，公司为员工社保购买率93.08%。 谢谢!

　　问 投资者：公司目前手中最大的项目是哪个?介绍下具体情况可以吗

　　答 新大正 副董事长、总经理李茂顺：您好!公司目前在管的最大项目是北京大兴国际机场。今年上半年，公司通过公开招标成功中标北京大兴国际机场航站楼保洁手推车业务、东方航空大兴基地综合物业管理以及贵宾楼服务项目。今年6月份入场，四个月时间完成了大兴机场航站楼整体开荒工作，确保了大兴机场9月25日顺利开航。目前项目运作正常，是公司目前最大的项目。谢谢!

　　问 投资者：请介绍资本公积最新变动情况?

　　答 新大正 董事长王宣：你好，公积金变动情况如下： 1、2016年度 (1)2016年6月2日，大正有限召开股东会并作出决议，同意王宣购买大正有限所持有的库存股32.8364万股，购买价格为23.125元/股，金额合计759.34万元，增加资本公积702.79万元。 (2)2016年6月，公司对员工进行股权激励，产生股权激励费用，增加资本公积4,438.69万元。 (3)根据2016年8月19日大正有限股东会决议及全体股东签署的《发起人协议》，大正有限以2016年6月30日为基准日经审计净资产折股整体变更为股份有限公司，增加资本公积633.63万元。公司进行会计差错更正，相应调减资本公积4,492.56万元。 2、2017年度 (1)根据2017年3月8日股份公司2017年度第一次临时股东大会决议及2017年3月10日股份公司与湖北荣巽嵩山物业服务产业投资基金(有限合伙)签订的《重庆新大正物业集团股份有限公司非公开发行股票认购合同》，股份公司向湖北荣巽发行普通股股份2,632,000股，每股价格15.60元，发行总价41,059,200.00元超过股本部分的金额38,427,200.00元计入资本公积。 (2)根据2017年9月18日股份公司2017年度第三次临时股东大会决议及2017年9月29日股份公司与深圳市创新投资集团有限公司签订的《深圳市创新投资集团有限公司与重庆新大正物业集团股份有限公司全体股东关于重庆新大正物业集团股份有限公司投资协议》，股份公司向深创投发行普通股股份1,100,000股，每股价格18.72元，发行总价20,592,000.00元超过股本部分的金额19,492,000.00元计入资本公积。 (3)2017年9月，公司通过重庆大正商务信息咨询合伙企业(有限合伙)对员工进行股权激励，产生股权激励费用，增加资本公积1,031.90万元。 3、2018年度 (1)根据2017年12月20日子公司大世界保洁召开的股东会决议及本公司与何小梅、何刚签署的《股权转让协议》，本公司自何小梅、何刚处分别受让其持有的大世界保洁4.5%、1.5%的股权，转让交易于2018年2月完成。本公司购买子公司少数股东股权的价款高于购买时点该部分股权对应的净资产份额，导致冲减资本公积44.78万元。 (2)根据2018年3月28日子公司重庆亚惠餐饮有限公司召开的股东会决议，以及亚惠餐饮的股东新大正、亚惠美食有限公司出具的《关于放弃有关债权的申明》，亚惠餐饮准备办理清算注销，新大正、大连亚惠承诺放弃对亚惠餐饮的全部债权，形成权益性交易，新大正豁免债务金额小于按股权比例享有的净资产份额，增加资本公积8.54万元。 谢谢。

　　问 投资者：请问近四年的公司员工人数数量是多少?

　　答 新大正 总经理助理、董事会秘书翁家林：您好! 报告期内，公司员工人数随着项目数量增加，人员也相应增加，2016年至2019年6月各期末员工总人数分别为12,172人、13,751人、17,673人、18,889人。谢谢!

　　问 投资者：请问近几年公司投资活动产生的现金流入金额情况?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好! 报告期内，公司投资活动产生的现金流入金额分别为106.04万元、-3,162.52万元、-5,519.98万元以及-1,081.57万元。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员是否存在相互之间的亲属关系?

　　答 新大正 总经理助理、董事会秘书翁家林：您好! 公司截至本招股书说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员之间不存在任何亲属关系。谢谢!

　　问 投资者：请问近四年公司的管理费用占营业收入总额的百分比?

　　答 新大正 董事长王宣：你好，报告期内，公司管理费用分别为9,148.64万元、6,535.90万元、6,851.93万元、3,930.43万元，占当期营业收入的比例分别为14.72%、8.52%、7.73%、8.02%。谢谢。

　　问 投资者：2016至今经营活动产生的现金流量变化情况?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好! 2016年至2019.6.30，公司经营活动产生的现金流量净额分别为6,609.39万元、8,040.37万元、11,351.91万元、-4,131.61万元。 谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司的资产主要构成?

　　答 新大正 董事长王宣：你好，公司流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项、其他应收款及其他流动资产构成，非流动资产主要是由可供出售金融资产、其他非流动金融资产、长期股权投资、房屋及建筑物和运输工具等固定资产、在建工程、无形资产、递延所得税资产和其他非流动资产构成。谢谢。

　　问 投资者：请说明公司最近一年内收购兼并情况。

　　答 新大正 总经理助理、董事会秘书翁家林：您好!最近一年内，本公司不存在收购、兼并其他企业资产(或股权)、且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前本公司相应项目20%(含)的情形。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司的未分配利润的变动情况?

　　答 新大正 董事长王宣：你好，公司的未分配利润的变动情况如下：2017年末未分配利润较2016年末增加3,385.44万元，主要是由于实现归属于母公司股东的的净利润7,065.69万元，以及提取盈余公积和分配股利3,680.25万元所致。 2018年末未分配利润较2017年末增加3,893.15万元，主要是由于实现归属于母公司股东的净利润8,807.79万元，提取盈余公积914.65万元，以及分配股利4,000.00万元所致。 2019年6月末未分配利润较2018年末减少622.22万元，主要是由于实现归属于母公司股东的净利润4,750.98万元，分配股利5,373.20万元所致。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的盈利预测情况?

　　答 长江保荐 保荐代表人王珏：您好，公司未制定盈利预测计划，公司预计经营情况良好，竞争力逐年提高，谢谢。

　　问 投资者：请问公司应收账款周转率情况?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好! 2016年至2018年，公司应收账款周转率分别15.15、12.68、12.34。报告期内，公司应收账款周转率维持在较高水平，平均约一个月可以收回款项。应收账款周转率呈现下降趋势，主要是由于公司业务规模持续扩大，在管项目数量大幅增加，新增项目产生新增应收账款导致应收账款规模持续上升所致。谢谢!

　　问 投资者：请问公司财务报表编制基础是什么?

　　答 长江保荐 总经理王承军：您好! 公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定所述会计政策和估计编制。此外，本财务报表还按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定(2014年修订)》列报和披露报告期内相关财务报表及其附注。本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。谢谢!

　　问 投资者：公司在行业中主要的竞争对手有哪些?

　　答 新大正 副董事长、总经理李茂顺：您好!主要有国内竞争对手绿城物业服务集团有限公司、南都物业服务股份有限公司以及中奥到家集团有限公司、山东明德物业管理集团有限公司、中航物业管理有限公司以及珠海市丹田物业管理股份有限公司。谢谢!

　　问 投资者：报告期内，公司是否涉及重大诉讼?

　　答 新大正 总经理助理、董事会秘书翁家林：您好!截止招股说明书签署日，公司正在进行的主要诉讼、仲裁(系指标的金额50万元以上且以公司为原告(申请人)的尚未审结案件，和任意标的金额且以公司为被告(被申请人)的尚未审结案件共涉及15项案件，其中三项案件为公司日常业务经营中追偿物业服务费的纠纷案件，，且前述案件中公司均为原告;其余12项案件中公司虽系被告(被申请人)，但案件标的相对较小。据此，上述诉讼或仲裁对公司生产经营不构成重大不利影响，不会对公司本次发行上市构成实质性障碍。谢谢!

　　问 投资者：报告期内，公司是否存在经常性关联交易?

　　答 长江保荐 保荐代表人王珏：你好，公司存在经常性关联交易。报告期内各期，向关联方销售商品或提供劳务的金额分别为7.38万元、0元、0元、0元。向关联方采购商品或接受劳务的金额分别为1,695.77万元、7,617.12万元、631.54万元、85.73万元。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的主要经营模式有哪些?

　　答 新大正 副董事长、总经理李茂顺：您好!1、采购模式，公司提供的服务主要为物业管理服务，采购商品以物业管理服务中所需耗材为主。2、服务模式，公司作为综合性物业管理服务提供商，根据不同客户的需求，与客户签订定制化的物业服务合同，提供基础管理管理与后勤保障一体化服务。3、销售模式，公司主要采取直销的模式，通过招投标获取客户。4、定价模式，公司报告期内多数项目通过公开招投标方式获得，公司会在客户发布招标文件之后，详细分析客户的招标条件，以满足客户需求：包括委托物业管理范围、服务内容、服务标准、强制性要求等作为基准，测算需配置的人力资源，同时确定所需人员以外的物资材料。完成人员配置后，根据不同岗位、工种、人员数量，结合当地基本工资情况、社会保险比例等，计算出人工成本。根据所需物资材料的市场价格，计算出材料成本。公司在完成项目人工与材料等成本的基础上，还将评估项目所在地的市场行情，对相应成本进行调整，同时在此基础上增加税收和合理利润，完成项目的综合定价。5、盈利模式，公司根据客户的招标书需求及最终签订的物业服务合同的内容，向客户提供相应的服务，并按合同的约定收取服务费，成为公司的主营业务收入。谢谢!

　　问 投资者：公司是否存在应付关联方债务?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好! 2016年至2019.6.30，公司对关联方的应付账款余额分别为356.10万元、595.37万元、24.55万元、27.91万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所处行业主要法律、法规及产业政策情况?

　　答 新大正 总经理助理、董事会秘书翁家林：您好! 随着物业管理行业的发展与成熟，我国加快了物业管理行业法律法规的建设进程，以《物权法》和《物业管理条例》为基础的物业管理行业法律法规体系日臻完善，进一步推动了物业管理行业的健康发展。其中，《物权法》是调整财产关系的民事基本法律，调整因物的归属和利用而产生的民事关系。《物业管理条例》是规范物业管理活动的行政法规，维护业主和物业服务企业的合法权益，改善人民群众的生活和工作环境。《物业服务收费管理办法》、《业主大会和业主委员会指导规则》等是规范物业管理行业正常运行的部门规章。此外，地方机关及职能部门也针对行业的情况颁布了相应的地方性法规、地方政府规章及其他规范性文件。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司股份公司设立情况。

　　答 新大正 董事长王宣：你好，2016年8月4日，大正有限召开股东会并作出决议，同意大正有限由有限责任公司整体变更设立为股份有限公司，大正有限全体股东作为拟变更设立的股份有限公司的发起人，公司名称变更为重庆新大正物业集团股份有限公司等事项。 2016年8月25日，新大正完成本次变更的工商登记手续，并换领了变更后的《营业执照》(统一社会信用代码：915001032030285054)。 谢谢!

　　问 投资者：影响行业发展的有利因素有哪些?

　　答 新大正 副董事长、总经理李茂顺：您好!其中有利因素有：政策支持、市场规模高速增长、市场竞争机制的引入、移动互联网技术的发展催生多元业务以及国内资本市场环境的逐步改善。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年的流动资产分别是多少?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好! 2016、2017、2018年度以及2019年截止6月30日的流动资产分别为20,751.62万元，28,788.30万元和35,772.39万元以及31,776.25万元。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行多少股数?

　　答 新大正 总经理助理、董事会秘书翁家林：您好!公司本次发行不超过1,791.0667万股。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司在全国范围的市场中表现。

　　答 新大正 总经理助理、董事会秘书翁家林：您好!公司系西南地区具有国家一级资质的专业物业服务供应商，致力于为客户提供优质的基础物业管理服务和多元化的增值服务。其业务立足重庆，精耕西南，适时向全国拓展。公司于报告期内，分别实现营业收入62,155.31万元、76,753.57万元、88,584.56万元、48,990.56万元，其中2017年和2018年分别实现23.49%和15.41%的增长，2019年1-6月同比增长15.44%。公司已经具有较强的竞争实力，在行业内也获得多项荣誉。谢谢!

　　问 投资者：公司目前主营业务有哪些?

　　答 新大正 副董事长、总经理李茂顺：您好!公司提供综合物业管理服务和专项物业管理服务。公司的综合物业管理服务包括公共物业、学校物业、园区物业、商业物业、住宅物业五大业态的物业管理，专项物业管理服务则主要包括专项保洁服务和专项保安服务等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所处行业竞争格局是怎样的?

　　答 新大正 总经理助理、董事会秘书翁家林：您好!近年来，处于行业领先位置的企业的综合实力在不断增强，逐渐拉开与其他中小企业之间的差距，行业集中度有所提升。(1)向一二线城市聚集。(2)经营规模和经营能力的提升。(3)行业市场化程度加快，涌现出一批细分领域的物业企业。谢谢!

　　问 投资者：报告期内公司资金违规占用及担保情况?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好! 报告期内，公司不存在违法违规资金占用、违规担保情况。谢谢!

　　问 投资者：公司整体毛利率与同行业上市公司平均水平比较?

　　答 长江保荐 保荐代表人王珏：你好，2016年至2019年1-6月，本公司物业服务毛利率分别为23.40%、21.52%、21.34%、21.46%，与同行业可比公司毛利率平均值的差异分别为1.41%、-0.21%、1.40%、0.10%，与行业平均值较为接近，差异较小。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下近期其他应收款余额的情况?

　　答 新大正 副董事长、总经理李茂顺：您好!报告期内各期末，公司其他应收款净额分别2,323.57万元、2,719.98万元、3,819.40万元、5,309.05万元，占流动资产的比例分别11.20%、9.45%、10.68%、16.71%。 2017年末公司其他应收款余额较2016年末增加396.42万元，主要是由于公司在管物业项目数量增加、规模扩大导致履约保证金大幅增加868.85万元，公司2017年加强在外流动的投标保证金、员工备用金和其他款项管理，及时催款交还入账，导致投标保证金减少140.92万元，员工备用金和其他款项减少225.92万元，且随着部分款项账龄增长导致坏账准备有所增加。 2018年末公司其他应收款余额较2017年末增加1,099.42万元，主要是由于公司在管物业项目数量增加、规模扩大导致履约保证金大幅增加1,239.51万元，以及随着部分款项账龄增长导致坏账准备增加110.12万元所致。 2019年6月末公司其他应收款余额较2018年末增加1,489.65万元，主要是由于公司在管物业项目数量增加、规模扩大导致履约保证金大幅增加885.78万元，公司积极开拓各地机场类项目和其他项目导致投标保证金增加674.93万元所致。谢谢!

　　问 投资者：本次发行上市后的股利分配政策?

　　答 新大正 总经理助理、董事会秘书翁家林：您好!上市后，公司将执行稳定、持续的利润分配原则，公司利润分配不得超过累计可分配利润范围。公司将重视对投资者的合理投资回报，公司会采取现金或者股票方式分配股利。存在股东违规占用公司资金情况的，公司将扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。本公司股利分配的一般政策如下：1、弥补以前年度亏损;2、提取法定公积金10%;3、提取任意公积金;4、支付股东股利。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年营业收入情况?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好!2016年至2018年，公司实现营业收入62,155.31万元、76,753.57万元、88,584.56万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的治理结构。

　　答 新大正 董事长王宣：根据《公司法》、《上市公司章程指引》、《上市公司治理准则》等有关法律法规的相关要求，公司已经建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的治理结构。股东大会、董事会、监事会分别为公司的最高权力机构、主要决策机构和监督机构。股东大会是公司的最高权力机构，由全体股东组成。董事会是公司的经营决策机构，由8名董事组成，其中独立董事3名;董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会及战略委员会。监事会是公司的监督机构，由3名监事组成，其中职工代表监事1名。公司总经理、副总经理、总经理助理、财务负责人、董事会秘书为公司高级管理人员，由董事会聘任或解聘。为符合上市后对公司治理规范要求，规范股东大会、董事会及监事会的组织和行为，进一步完善公司治理结构，公司制定并实施了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《董事会审计委员会工作规则》、《董事会薪酬与考核委员会工作规则》、《董事会战略决策委员会工作规则》、《董事会提名委员会工作规则》、《董事会秘书工作细则》、《总经理工作细则》等具体制度，并根据相关制度设置了相关机构。公司自设立以来，股东大会、董事会、监事会及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》等法律法规及相关制度的要求履行各自的职责和义务，公司重大经营决策、投资决策严格按照《公司章程》规定的程序和规则进行。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存货余额分别是多少?

　　答 长江保荐 保荐代表人王珏：您好，公司存货余额分别为27.11万元、50.77万元、41.27万元、30.15万元，占流动资产的比例分别为0.13%、0.18%、0.12%、0.09%。谢谢!

　　问 投资者：如果发生了股东利益和公司发展两者的冲突，请问你们会如何取舍?

　　答 新大正 董事长王宣：股东的利益和公司的发展是我们最注重的问题，如果有冲突，应该说，两者的轻重关系还是有的。企业发展是基础，如果没有公司的发展，就谈不上股东的利益。所以说，不管是大股东，还是小股东，我们都应该把公司的发展放在首位。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年的营业外收入情况?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好!报告期内，公司营业外收入主要是政府补助、非流动资产毁损报废利得、其他营业外收入款项等。2018年其他营业外收入主要是收到的北京戴德梁行物业管理有限公司重庆分公司延期支付物业费的相应利息30.22万元。谢谢!

　　问 投资者：请分析公司的偿债能力的情况?P477

　　答 长江保荐 保荐代表人王珏：您好，报告期内，公司流动比率、速动比率维持在较高水平，资产负债结构良好，息税折旧摊销前利润较高，公司偿债能力较强。公司经营活动现金流量质量良好，为公司债务清偿提供了可靠的保障。此外，公司银行资信状况良好，未发生到期债务无法偿还的情况，且公司不存在或有负债、表外融资等影响偿债能力的事项。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的其他应付款情况?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好!截至2019年6月30日，公司其他应付款包含押金及保证金、代收业主经营收入、代收代付水电费等、代管专项资金、其他，金额分别为1,895.92万元、2,299.95万元、284.66万元、58.87万元、778.22万元，总计5,317.62万元。谢谢!

　　问 投资者：募集资金投资项目介绍?

　　答 长江保荐 保荐代表人王珏：您好，目前项目一共有六个：企业信息化建设、物业业务拓展、人力资源及企业文化建设、市政环卫业务拓展、停车场改造及投资建设和偿还银行贷款。谢谢!

　　问 投资者：请介绍募集资金运用对公司财务影响情况?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好!1、对总股本及股本结构的影响。本次发行后，公司股本将从5,373.2000万股股增加至7,164.2667万股，现有的资本规模将大幅度增加。发行引入较大比例的社会公众股股东，有利于公司治理结构和股本结构的优化，并实现多元化投资主体结构，促使公司进一步完善法人治理结构。此外，溢价发行增加的资本公积，将有利于增加公司进一步扩大股本的能力，促进公司的长远发展。 2、对净资产的影响。截至报告期末，公司净资产为2.63亿元，每股净资产为4.90元。预计本次发行募集资金到位后，公司净资产将大幅度增加，公司每股净资产也将得到相应提高。 3、对资产负债结构的影响。本次募集资金到位后，公司流动比率和速动比率将有较大幅度提高，资产负债率将有较大幅度下降，增强公司的偿债能力，有效降低财务风险，从而增强公司的持续融资能力。谢谢!

　　问 投资者：本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系?

　　答 长江保荐 保荐代表人王珏：您好，本次募集资金投资项目有助于推进公司既定战略的实施，提升公司资本实力和行业竞争力。谢谢!

　　问 投资者：公司主营业务毛利结构分析?

　　答 新大正 财务负责人熊淑英：您好!报告期内，主营业务毛利增长主要是物业服务毛利持续增长所致。报告期内各期，物业服务毛利分别为14,243.82万元、16,257.16万元、18,677.98万元、10,432.15万元，占主营业务毛利的比例分别为98.98%、99.14%、99.42%、100.03%。报告期内，公司业务规模不断扩大，项目数量和管理面积持续增加，物业服务收入持续增长，带动了物业服务毛利的不断增长。谢谢!