网上路演嘉宾介绍：

北京中科海讯数字科技股份有限公司董事长、总经理---蔡惠智 先生 在回答网上投资者提问

北京中科海讯数字科技股份有限公司副总经理、董事会秘书---罗文天 先生 在回答网上投资者提问

北京中科海讯数字科技股份有限公司财务总监---周善明 先生 在回答网上投资者提问

东兴证券股份有限公司投资银行部执行总经理---王会然 女士 在回答网上投资者提问

东兴证券股份有限公司投资银行部高级副总裁---姚浩杰 先生 在回答网上投资者提问

东兴证券股份有限公司投资银行部高级经理---张仕兵 先生 在回答网上投资者提问

北京中科海讯数字科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司的债务偿还能力如何?

　　答 中科海讯 财务总监周善明：您好，公司财务状况良好，资产负债率保持在较低水平。谢谢!

　　问 投资者：公司本次发行后是否会摊薄即期回报?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：募集资金到位后，短期内公司净资产及每股净资产均将大幅提高，资产负债率将有所下降，财务结构将进一步优化，有利于提高公司的融资能力和偿债能力，增强公司的抗风险能力，资本结构将更为稳健，从而保障公司持续健康发展。 由于募投项目的建设需要一定的时间，完全达产也需要一定时间，因此预期经济效益无法在短期内完全实现，公司净资产收益率将被摊薄。但是随着募集资金投资项目陆续产生收益，公司生产能力将得到改善，研发和设计能力得到进一步提升，公司主营业务收入和利润将较快增长，盈利水平也相应提高，净资产收益率也将会随之提高。 谢谢!

　　问 投资者：请简述贵公司应收账款变动原因?

　　答 中科海讯 财务总监周善明：您好，声纳装备行业采取逐级结算，公司处于结算链条中下游，公司业务发展迅速，营业收入规模逐年递增，由此导致应收账款变动，谢谢!

　　问 投资者：请简述公司重大资本性支出计划及资金需求量情况?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：公司未来可预见的重大资本性支出项目主要为本次发行募集资金拟投资的3个项目，上述项目计划总投资3.48亿元。 除上述募投项目外，公司将根据业务实际发展需要，合理安排投资计划，未来，公司的自有资金可能用于分、子公司的设立及新项目的预研支出安排，以满足公司业务持续扩大的需求，进一步提升公司核心竞争力。公司未来资本性支出计划继续立足于水声装备领域，与公司未来发展战略紧密相关。 谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金投资水声研发中心建设项目的项目效益预计是怎样的?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：本项目由公司自主实施，建设期为24个月。本项目的实施不直接产生经济效益，但将为公司后续发展提供强大的研发技术支撑，提高公司新产品、新技术的研发能力，助力公司在市场竞争中占得先机，有利于增强公司核心竞争力。 谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下行业内主要企业情况?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：中船重工、中船工业及其下属单位主要负责声纳整机及相关系统的研制和生产，中科院声学所、哈尔滨工程大学、西北工业大学具备声纳整机及相关系统研发能力，并侧重基础理论研究。在国内，从事声纳、水下及海洋探测相关产品研发、生产和销售的企业还包括长沙湘计海盾科技有限公司、上海海兰劳雷海洋科技有限公司等，从事声纳模拟仿真系统研发、生产和销售的包括北京神州普惠科技股份有限公司、北京华如科技股份有限公司等。谢谢!

　　问 投资者：请问影响公司期间费用的主要因素有哪些?

　　答 中科海讯 财务总监周善明：您好，报告期内，公司销售费用和财务费用相对稳定，费用结构合理;管理费用主要受股权激励导致的股份支付影响，报告期各期占营业收入的比例波动较大，剔除股份支付费用影响，总金额呈逐步增长态势。适用于特种电子信息行业市场需求的新产品、新技术的研发系影响公司发展的关键因素，因此研发支出在较大程度上决定公司期间费用总额。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金投资项目实施后会产生同业竞争或对公司独立性产生不利影响吗?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：公司本次募集资金将全部用于发展当前主营业务并均由公司自主实施，将有利于提高公司产能、丰富产品线、完善产品结构、提升公司研发实力和技术水平，提高公司盈利能力并有效降低公司经营风险，提升公司竞争实力。本次募集资金投资项目实施不会导致公司与控股股东、实际控制人及其下属企业之间产生同业竞争，也不会对公司的独立性产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司融资租入固定资产的认定依据及计价方法?

　　答 东兴证券 投资银行部执行总经理王会然：您好!公司不存在融资租入固定资产的情况。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司填补被摊薄即期回报的措施?

　　答 东兴证券 投资银行部高级副总裁姚浩杰：您好!公司填补被摊薄即期回报的措施有： 1、增强公司核心竞争力及盈利能力; 2、加快募集资金投资项目的建设进度; 3、加大市场开发力度; 4、完善利润分配政策，强化投资者回报。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次公开发行的业务发展目标是什么?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：中科海讯拟通过本次公开发行，进一步增强公司研发实力，并持续丰富公司产品线，提高公司核心竞争力，推动公司持续、快速、健康发展，最终实现公司从核心配套供应商为主向声纳整体系统提供商转变的业务发展目标。谢谢!

　　问 投资者：请问蔡总，公司未来的三到五年发展规划中，对公司未来的营收、利润及市值规模有什么预期目标吗?如果方便的话，谢谢回答!

　　答 中科海讯 董事长、总经理蔡惠智：您好，公司在未来三年的发展规划中，公司认真加强以下工作：1、充分发挥募集资金的作用;2、加强技术人才和管理人才队伍建设;3、进一步完善公司内部运营管理机制。4、加大民用市场推广力度，希望以良好的业绩回馈广大股东。谢谢!

　　问 投资者：公司目前有哪些创新机制?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：为适应装备预先研究和装备研制体系要求，公司建立了由技术委员会、研发中心下属各事业部、分公司及子公司组成的研发组织架构。技术委员会通过不断分析市场需求和国家开发利用和保护海洋，建设海洋强国的战略发展方向，积极投入经费开展自研项目，应用新的技术成果并结合前期技术积累和预先研究，使得公司技术研发顺应国家战略发展的趋势和潮流，符合最终用户战略转型的发展方向，确保研发方向具备一定的前瞻性，为获得最终用户装备预研项目和装备研制项目奠定基础。各下属事业部通过产品策划、对产品设计开发过程实施控制、各研发阶段进行定型评审验证、技术指导文件的编制等环节负责落实具体研发方向。公司此种研发模式的设计，可提高预研项目最终用户评审通过率和装备研制的成功率，适应产品市场需求，减少产品研发的盲目性。谢谢!

　　问 投资者：请简述报告期内公司毛利额情况?

　　答 东兴证券 投资银行部高级副总裁姚浩杰：您好!报告期内，公司主营业务毛利额分别为9,624.39万元、15,197.14万元、16,991.33万元和7,447.35万元，公司主营业务毛利额逐年增加。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司如何在研发团队上如何保持稳定性，以及未来会如何培养并吸纳优秀人才加盟?谢谢!

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：公司是一家高科技公司，研发团队对公司具有非常重要的作用;同时，行业处于快速发展阶段，水声行业之外的企业也在尝试进入本行业，这些公司十分渴求具有经验的优秀水声人才，因此，公司也非常重视研发团队的稳定性。为了稳定团队，公司于2014年、2015年两次实施股权激励，主要技术人员均持有公司股权。目前员工持股平台持有发行人发行前27.4364%的股权，有效稳定了技术人员。未来，公司将继续采用高薪、股权激励等多种手段，招聘高素质的应届毕业生、吸引高端人才加盟，持续增强公司的研发能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司对前五大客户的销售情况如何?

　　答 中科海讯 财务总监周善明：您好，公司产品具有较强的定制化特征，主要客户是中船重工、中船工业下属企事业单位、科研院所和机关单位，客户集中度高。报告期内，公司前五大客户销售收入分别为13,245.87万元、21,186.56万元、29,737.15万元和10,725.95万元，占同期营业收入的比重分别为100%、99.62%、99.68%和100%。谢谢!

　　问 投资者：请问作为主承销商，您对中科海讯的行业地位和未来发展有何评价?

　　答 东兴证券 投资银行部高级副总裁姚浩杰：您好!作为主承销商,我对中科海讯的行业地位和市场竞争力充分认同,通过本次公开发行,中科海讯的行业地位将更加巩固,核心竞争力进一步提高,盈利能力进一步加强。 谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司应收账款变动情况如何?

　　答 中科海讯 财务总监周善明：您好，报告期各期末，公司应收账款净额占当期末流动资产的比例分别为41.41%、32.62%、48.79%和55.32%。公司应收账款账面价值分别为15,448.77万元、15,274.44万元、25,978.10万元和32,068.79万元，处于较高水平，与公司营业收入的快速增长及声纳装备领域“逐级结算”模式、最终用户付款审批流程和周期较长等特性相匹配。基于水声声纳装备行业支付惯例，公司与客户在销售合同中通常无明确的信用期约定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司固定资产确认条件是什么?

　　答 东兴证券 投资银行部执行总经理王会然：您好!固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司担保事项制度安排?

　　答 东兴证券 投资银行部高级副总裁姚浩杰：您好!《公司章程》与《对外担保管理制度》规定了公司对外担保的程序与审批权限范围。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司存货周转情况?

　　答 中科海讯 财务总监周善明：您好，报告期内公司存货周转率分别为0.32次、0.42次、0.99次和0.33次，2016年度和2017年度较同行业上市公司存货周转率对比较低，2018年存货周转率增长较快，主要受矢量阵声纳系统产品影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的生产环节有没有外协工序?

　　答 东兴证券 投资银行部高级副总裁姚浩杰：您好!公司外协工序主要包括铠装和焊接工序。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内的净利润是怎样的?

　　答 中科海讯 财务总监周善明：您好，报告期内，公司实现净利润分别为-296.94万元、7,984.64万元、8,482.99万元和4,923.66万元，2016年存在股份支付，剔除股份支付后当年实现净利润为4,127.83万元。报告期内净利润呈持续增长。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务成本逐年增加的原因是什么?

　　答 东兴证券 投资银行部执行总经理王会然：您好!报告期内，公司直接材料、直接人工随订单及主营业务收入的增长而平稳增长，与公司产品结构的变动基本一致。2017年制造费用比2016年增加715.65万元，主要系当年结转的矢量阵声纳系统产品制造费用增加701.51万元的影响。2018年制造费用比2017年增加679.04万元，主要系当年结转的矢量阵声纳系统产品及探测用水面无人艇产品制造费用较高的影响，扣除矢量阵声纳系统产品及探测用水面无人艇产品的影响，报告期内公司料工费占比情况相对稳定。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司本次募投项目的可行性?

　　答 东兴证券 投资银行部高级副总裁姚浩杰：您好!公司本次募投项目的可行性有： (1)募投项目建设符合国家政策支持方向，具备市场可行性; (2)公司具备丰富的人才储备，专业结构合理，管理经验丰富，项目具备人才可行性; (3)公司拥有声纳领域丰富的技术储备，募投项目具备相关技术基础。 谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司是否未来有收购同业优质资产的计划?

　　答 东兴证券 投资银行部高级经理张仕兵：您好，随着水声声纳领域的快速发展，发展未来拟进入水声装备领域的企业逐步增多。这些企业在某些水声声纳装备领域的产品或技术上拥有较强的技术特色和优势;但该类企业具有起步晚、规模小、经营抗风险能力相对较弱等特点。目前，公司在声纳领域具备市场、产品、业务及资质等优势，处于快速发展期，如果公司并购该类企业，可以实现优势互补，产生良好的“协同效应”，进一步促进业务发展。公司将根据市场和业务发展的需要，制订合理的并购策略，以技术、产品、市场和地域互补等为导向，严格按照法律法规及公司章程规定履行法定程序，积极稳妥地选择中小企业进行并购，实现跨越式的发展。谢谢。

　　问 投资者：请问贵公司如何在与国有军工企业进行竞争中保持优势呢?

　　答 东兴证券 投资银行部执行总经理王会然：您好!1.作为高科技民营企业，公司具有机制上的灵活性，能够快速响应客户的市场需求;2.公司在细分产品市场领域，具有较高的市场份额，产品科技含量较高;3.特种信息电子行业，终端用户的市场需求具有一致性原则，可以持续保证公司的产品竞争力;4.未来公司将持续加大研发投入，在水声大数据、声纳系统、声纳模拟仿真等领域持续研发，以良好的业绩回馈广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：请问公司最大的经营压力是什么?

　　答 中科海讯 董事长、总经理蔡惠智：您好，公司目前最大的经营压力是如何通过持续增加研发投入，保持业绩持续、稳定、快速的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司与中国海防600764是否存在业务竞争?与其相比，我公司在产品技术上有何性能优势?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：中国海防为公司重要客户，发行人与其不存在业务竞争。发行人在持续开展从配套向系统转型，采取的主要竞争策略为差异化竞争，在客户尚未重视或介入领域开展研发工作，并取得了较好效果。谢谢!

　　问 投资者：请问公司资产是否完整?

　　答 东兴证券 投资银行部高级副总裁姚浩杰：您好!公司具备与生产经营有关的业务体系及主要相关资产。公司合法拥有主要生产设备、专利、计算机软件著作权等所有权或者使用权，上述资产独立完整、产权清晰，公司对上述资产拥有合法的所有权或使用权。目前不存在依赖股东的资产进行生产经营的情况，不存在关联方违规占用公司资产和其他资源的情形。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司研发机构设置?

　　答 东兴证券 投资银行部高级经理张仕兵：您好，公司的技术创新体系以技术委员会为主导，形成了各事业部、各分公司、子公司以及技术管理部组成的完善的研发组织体系。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司高级管理人员的情况?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：本公司高级管理人员包括公司总经理、副总经理、董事会秘书与财务总监。蔡惠智先生为现任公司总经理，刘云涛、张战军、徐江、李红兵为公司现任副总经理，罗文天现任公司副总经理、董事会秘书，周善明为现任公司财务总监。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司预收账款的情况是怎样的?

　　答 中科海讯 财务总监周善明：您好，报告期各期末，公司预收款项余额分别为2,443.64万元、5,180.85万元、2,098.24万元和2,118.56万元。公司的预收款项主要来源于机关类客户，系签订合同后、验收前向客户收取的首付款和进度款。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司研发费用情况?

　　答 中科海讯 财务总监周善明：您好，公司为声纳装备领域具有自主创新能力的高新技术企业，十分重视技术和产品的研发投入。报告期内，公司研发费用占营业收入的比例分别为11.56%、12.50%、11.67%和16.19%，各期研发投入不断加大，占营业收入比例逐年上升。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司产品信号处理平台?

　　答 东兴证券 投资银行部高级经理张仕兵：您好，信号处理平台是声纳装备的大脑，系用于水声数据、信息处理的专用设备。它是声纳装备的主要信息处理单元，可实现声纳装备在执行任务期间的各项功能，包括实时数字信号处理及算法实现、实时多路信号采集和转换、系统之间及多设备之间的数据通信等，具备支持声纳、雷达等各类电子设备的信息处理和通信能力，可适用于突发大数据量实时处理的工业自动化、科学研究等领域。谢谢!

　　问 投资者：近期监管部门和市场对保护流通股东利益的呼声越来越高，请问东兴证券对类别股东表决制是如何理解的?

　　答 东兴证券 投资银行部高级副总裁姚浩杰：您好!类别股东表决制是保护流通股东利益的有效举措，作为保荐机构我们将敦促中科海讯实施好该项制度。谢谢!

　　问 投资者：公司是否会进军新的细分市场和领域，以及扩大市场占有率?如果会，请问新的领域现在占公司营业收入比重是多少?未来打算提升到多少?多长时间能实现?

　　答 中科海讯 财务总监周善明：您好，公司将围绕主营业务，未来将在多个细分市场领域积极拓展，感谢您的关注，谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前有哪些无人探测系统?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：(1)探测用水面无人艇; (2)水下无人自主航行器。 谢谢!

　　问 投资者：请简述公司未来三年的研发技术规划有哪些?

　　答 东兴证券 投资银行部执行总经理王会然：您好!以实时信号处理平台技术、声纳模拟仿真技术、矢量水听器及其相关阵列技术、连续波主动探测技术、水面无人平台技术、水下无人平台技术、水声大数据技术等核心技术为基础，下一步主要技术发展方向为新型矢量水听器阵列产品、新型主被动声纳、下一代声纳系统通用信号处理平台，形成集声基阵湿端系统、实时信号处理软硬件平台、声纳信号处理算法、声纳模拟仿真等组成的适应不同使用平台需求的全系统研发能力。拓展海洋石油勘探、海洋环境监测等领域中与水声相关的技术方向，研制开发海上石油多分量地震勘探系统等一系列领域海洋测量仪器设备，实现技术成果的产品化转变。公司将通过积极参与国家预研、科研项目和自筹资金开展新技术研究，持续技术创新，不断提高核心竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司主营业务成本的构成情况?

　　答 东兴证券 投资银行部高级副总裁姚浩杰：您好!公司主营业务成本以直接材料成本为主，报告期内，直接材料成本占公司产品营业成本的80%以上，直接人工成本及制造费用占比较低，与公司生产模式、特种产品研发的特点等因素相适应。 谢谢!

　　问 投资者：请简述公司本次募集资金投资水下模拟仿真体系应用项目概况?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：本项目主要依托公司在声纳模拟仿真系统领域多年的技术沉淀和经验积累，以水声仿真技术与模拟训练技术为基础，研制水声数据采集及数据库系统等。项目建成后，将形成年产35套模拟训练虚拟仿真系统、35套辅助决策系统的生产能力。 谢谢!

　　问 投资者：在人工智能和区块链板块，贵公司有什么发展战略?

　　答 中科海讯 董事长、总经理蔡惠智：您好，在人工智能方面，公司正通过水声大数据采集与应用持续加大研发力度，并取得了大量的成果。力争解决长期困扰行业发展的一些关键问题。谢谢!

　　问 投资者：目前贵公司同业竞争状况如何?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：您好，公司不存在同业竞争情形，控股股东及关联方除持有发行人股权外，未拥有有关水声的业务、资产或经营团队。

　　问 投资者：保荐机构应该如何履行保荐制?

　　答 东兴证券 投资银行部高级经理张仕兵：您好，保荐服务最根本的要求是勤勉尽责原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是我们共同努力的方向。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司所处行业的生产模式是什么?

　　答 东兴证券 投资银行部执行总经理王会然：您好!国家对特种电子信息行业的科研、生产采取严格的许可制度，只有取得特定的生产经营资质的企业才能开展生产经营，公司目前已经取得相关资质。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下声纳系统?

　　答 东兴证券 投资银行部高级经理张仕兵：声纳系统是利用声波对水下物体进行探测和定位识别所用设备的总称，用于对水中目标的搜索、警戒、跟踪、监视和识别并测定其运动要素，进行水下通信和导航。声纳系统的分类，按基本工作原理，可分为主动式声纳系统和被动式声纳系统两大类。主动声纳，又称回声声纳，在水中主动发射声波，利用回波探测目标;被动声纳，又称噪声声纳，被动地接收船舶等水中目标的辐射噪声和目标发射的水声信号以探测目标。按声纳基阵布置和携带方式，分为船壳声纳、拖曳声纳、吊放声纳、潜标声纳、浮标声纳、坐底(固定式)声纳和悬浮基阵式声纳等。 谢谢!

　　问 投资者：公司是否涉足无人潜艇领域?

　　答 中科海讯 董事长、总经理蔡惠智：您好，公司主要关注无人艇搭载水声探测设备的研发，并取得了一系列的成果。正积极参加各种无人艇的研制。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬确定依据与履行程序?

　　答 东兴证券 投资银行部高级经理张仕兵：2016年3月1日，公司第一届董事会第一次会议审议通过了《董事会薪酬和考核委员会工作细则》，规定公司董事会设立董事会薪酬与考核委员会，其主要负责公司高级管理人员薪酬制度制订、管理与考核，此外，依据有关法律、法规或《公司章程》的规定或董事会的授权，其也可以拟订有关董事和非职工代表出任的监事的薪酬制度或薪酬方案。薪酬与考核委员会拟订的董事和非职工代表出任的监事薪酬方案需经公司董事会审议后报股东大会批准，其制订的高级管理人员薪酬方案直接报公司董事会批准。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司发生坏账损失的风险高吗?

　　答 中科海讯 财务总监周善明：您好，公司应收账款坏账准备的计提政策充分考虑了客户的实力与信用、账龄长短、回收的难易程度等因素，报告期内，公司无实际核销的应收账款，客户主要为信用良好的国有大中型企业集团及科研院所，应收账款回收风险较小。报告期内公司应收账款坏账准备占应收账款期末余额的比例分别为7.38%、7.39%、7.36%和8.14%，公司应收账款坏账准备占应收账款期末余额的比例基本和同行业可比上市公司一致，应收账款坏账准备金额占比相对稳定。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍报告期内公司信号处理平台毛利额情况?

　　答 东兴证券 投资银行部高级经理张仕兵：报告期内，公司毛利额主要来源于信号处理平台，毛利额分别为8,694.94万元、12,402.53万元、10,544.55万元和7,423.78万元，占各期毛利总额的比重分别为90.34%、81.61%、62.06%和99.68%，信号处理平台未来仍将系公司持续稳定的利润增长点。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司监事会运行情况?

　　答 东兴证券 投资银行部高级副总裁姚浩杰：您好!自整体变更设立股份公司以来，公司历次监事会会议均严格按照《公司章程》规定的职权范围对公司重大事项进行了审议监督，会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合法律、法规和《公司章程》的规定，会议记录完整规范。谢谢!

　　问 投资者：在民用领域，公司的声纳产品可以配套哪些产品?目前在哪些民用领域得以应用?

　　答 中科海讯 董事长、总经理蔡惠智：您好，声纳产品是海洋开发最重要和必备的装备之一，如海上石油的勘探等。公司正加大对民用声纳产品的研发，希望在不远的将来公司的产品能替代进口海洋探测设备。谢谢!

　　问 投资者：请问公司业务独立性如何?

　　答 东兴证券 投资银行部高级经理张仕兵：公司拥有独立完整的研发、采购、生产、销售业务体系，业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：公司使用的零部件是国产的还是进口的，公司是否可以“科技自立”?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：您好，公司目前涉及到进口的零部件主要是芯片，部分产品应用了进口芯片。为了做到科技自立、安全可控，公司目前已和国内多家芯片制造厂商展开深入合作，并根据客户的要求已经开展全国产化工作。谢谢!

　　问 投资者：作为保荐机构，中科海讯的投资价值报告也是贵公司写的吗?投资价值报告是否真实体现了中科海讯的投资价值?

　　答 东兴证券 投资银行部高级经理张仕兵：保荐机构撰写的投资价值分析报告只代表我公司的观点，并不能完全代表市场众多投资主体、研究机构的观点。但我们认为保荐机构的投资价值分析报告基于的信息是真实、准确和完整的，能够真实体现该公司的投资价值。谢谢!

　　问 投资者：现在影响行业发展的有哪些不利因素?

　　答 东兴证券 投资银行部高级副总裁姚浩杰：您好!影响行业发展的不利因素主要有： (1)行业核心技术国际交流和合作受限; (2)高端复合专业技术人才相对缺乏; (3)研发投入大，研发周期长。 谢谢!

　　问 投资者：请问券商，现在执行的保荐制，如果企业出了什么事，你怕不怕?

　　答 东兴证券 投资银行部高级经理张仕兵：保荐制确实加大了保荐机构和保荐代表人的执业风险和责任。我们会严格执行监管部门的相关要求和相关法规的规定，严谨执业，做好审慎的尽职调查。谢谢!

　　问 投资者：公司预付款项主要是哪些方面呢?

　　答 中科海讯 财务总监周善明：您好，报告期各期末，公司预付账款金额分别为551.18万元、582.54万元、164.96万元和202.49万元，占当期末流动资产的比例分别为1.48%、1.24%和0.31%、0.35%。公司预付账款主要为日常采购原材料等预付供应商货款，占流动资产比重较小。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司直接材料成本占比较高的原因?

　　答 东兴证券 投资银行部高级副总裁姚浩杰：您好!一方面，公司产品的核心增值环节为产品研发，包括产品方案的研发设计、软件开发与嵌入等，而产品研发支出均计入研发费用核算;在产品生产环节，部分部件采取外协加工的模式，该模式有利于降低厂房和生产设备的投入，降低生产成本。 另一方面，公司主要产品的研发及生产流程主要包括产品设计、检验、环境应力筛选测试、软件开发与嵌入、装配调试、性能检测等环节;而计入生产成本仅包括装配调、试性能检测等环节，因而所需生产工人较少，直接人工成本占比相对较低。 谢谢!

　　问 投资者：公司上市后如何面对市场中“圈钱”的质疑?

　　答 中科海讯 董事长、总经理蔡惠智：您好，行业正处于大发展的阶段，公司也处于快速发展过程当中，融资与公司发展紧密结合，此次所融资金将全部用于项目建设，扩大规模，增强企业实力。公司融资是为了使公司获得一个大的发展，这是与“圈钱”最大的区别。谢谢!

　　问 投资者：请问信息披露豁免是否影响会计师对公司财务报表的审计?

　　答 东兴证券 投资银行部执行总经理王会然：您好!申报会计师认为：公司信息披露豁免不影响会计师对公司财务报表的审计、公司关于特种产品的信息披露豁免不影响会计师获取审计证据、审计范围未受到限制，公司财务报表的审计符合企业会计准则的相关规定，申报财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况和经营成果。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司针对可能面临的管理水平制约确保实现发展规划采取的方法或途径?

　　答 中科海讯 董事长、总经理蔡惠智：您好，针对可能面临的管理水平制约，拟采取如下途径来确保规划和目标的实现：在战略决策上，加强对国家特种行业政策、公司所处行业、市场及技术的跟踪研究和分析，及时发现新的发展趋势并拟订相关应对措施;在研发生产上，建立跟踪机制，定期对规划和目标的实施状况进行梳理和分析，及时发现实施中存在的相关问题并加以解决，确保相关规划和目标得以顺利实现;在运行经营中，建立业绩预警机制，通过分析公司历史业绩和行业业绩水平建立合理的考核指标，并定期对相关指标进行检查，及时发现异常状况并采取应对措施;在客户服务上，根据客户需求和市场变化，及时作出反应和调整，在确保科学的前提下简化公司决策程序，提高决策效率。谢谢!

　　问 投资者：保荐制的积极意义是什么

　　答 东兴证券 投资银行部执行总经理王会然：您好!保荐制度的实施，有利于提高上市公司质量，规范保荐机构服务，进一步推动证券市场的稳定健康发展。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系?

　　答 东兴证券 投资银行部高级副总裁姚浩杰：您好!公司各募投项目关系密切，协同促进公司发展。“第三代水声信号处理平台研发产业化项目”、“水下模拟仿真体系应用项目”为公司未来盈利能力提升和规模扩大提供基础，“水声研发中心建设项目”为公司业务的后续持续发展提供技术和产品支持，“补充流动资金项目”为上述三个募投项目的顺利实施及公司生产经营的高效运转提供有力保障。本次募集资金投资项目紧密围绕公司的主营业务进行，仍然围绕声纳领域相关产品进行研发、生产，通过不断丰富声纳领域相关产品类型进行销售获取收入，不改变现有经营模式。本次募集资金投资项目与公司现有经营规模、技术水平和管理能力相适应，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募投项目的实施符合公司的发展战略，项目的实施将使公司业务和研发水平得到进一步提升，有利于增强公司的综合竞争实力，提高公司的盈利能力，巩固和提高公司的市场领先地位，推动公司的可持续发展，为投资者带来更丰厚的回报。谢谢!

　　问 投资者：请问公司与控股股东、实际控制人是否存在同业竞争?

　　答 中科海讯 董事长、总经理蔡惠智：公司控股股东为梅山科技，除中科海讯外未控制其他企业;实际控制人为蔡惠智，其控制的除中科海讯以外的其他企业包括海讯科技、海讯瑞声、梅山科技，目前不存在研发销售声纳领域相关产品的情形，与公司不存在同业竞争。谢谢。

　　问 投资者：请问贵公司有哪些核心技术领域?

　　答 中科海讯 董事长、总经理蔡惠智：您好，中科海讯自成立以来始终专注于声纳领域相关产品的研发、生产和销售。报告期内，公司持续加大研发投入，在信号处理平台、声纳系统、水声大数据与仿真系统、无人探测系统四个领域储备了较多核心技术，并形成了系列产品。谢谢!

　　问 投资者：请问国家大力发展海洋经济对公司所处行业有何影响?

　　答 东兴证券 投资银行部执行总经理王会然：您好!在大力发展海洋经济的进程中，海洋信息获取的广泛性、准确性、及时性及预见性变得尤为重要。目前，海洋信息化建设提速及海洋监测综合实力提升已成为我国参与世界海洋竞争、加快实现海洋强国战略目标的关键任务。《中国制造2025》将“海洋工程装备和高技术船舶”列入大力推动的重点领域之一，提出：大力发展深海探测、资源开发利用、海上作业保障装备及其关键系统和专用设备。推动深海空间站、大型浮式结构物的开发和工程化。形成海洋工程装备综合试验、检测与鉴定能力，提高海洋开发利用水平。《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》附件中，“海洋工程装备产业”系“十三五”期间重点支持的战略性新兴产业。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的主要盈利模式?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：中科海讯长期专注于声纳领域相关产品的研发、生产和销售。凭借持续自主创新的先进技术、丰富的行业经验、稳定可靠的产品，为客户提供信号处理平台、声纳系统、水声大数据与仿真系统、无人探测系统等声纳领域相关产品。声纳领域相关产品销售系公司主要的盈利模式。采取此种盈利模式，公司可贴近最终用户需求，确保公司产品与下游总装单位或最终使用单位在产品技术、兼容、结构、性能等方面的有机结合，为客户提供及时全面的服务。谢谢!

　　问 投资者：请问公司低值易耗品和包装物的摊销方法是什么?

　　答 东兴证券 投资银行部执行总经理王会然：您好，低值易耗品和包装物于领用时按一次摊销法摊销。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司2018年度的主营业务构成情况?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：2018年度，公司主营业务收入构成情况如下： 信号处理平台占比51.38%; 水声大数据与仿真系统占比0.82%; 声纳系统占比45.01%; 无人探测系统占比1.01%。 谢谢!

　　问 投资者：公司上市的目的是什么?

　　答 中科海讯 董事会秘书、副总经理罗文天：公司通过上市可以加强公司管理，完善公司的各项管理制度，促使公司进一步完善现代企业制度。通过上市可以增加公司的知名度，吸引高端人才，同时增厚公司的资本实力，从而促进公司的进一步发展。谢谢!