网上路演嘉宾介绍：

北京佰仁医疗科技股份有限公司 董事长、总经理 金磊 先生与投资者交流

北京佰仁医疗科技股份有限公司 董事、财务总监、董事会秘书 程琪 女士与投资者交流

国信证券股份有限公司 投资银行事业部业务部执行总经理、保荐代表人 杨涛 先生与投资者交流

国信证券股份有限公司 投资银行事业部业务部执行总经理、保荐代表人 王水兵 先生与投资者交流

佰仁医疗 路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：实际控制人持有的股份是否存在质押或其他有争议的情况?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!截至招股说明书签署之日，公司控股股东、实际控制人金磊、李凤玲直接或间接持有公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司财务独立情况?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!公司在财务上规范运行，独立运作，设有独立的财务部门，按照相关法律法规建立了独立的财务核算体系，独立作出财务决策、具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。公司配备了专门的财务人员，财务人员专职在公司任职并领取薪酬。公司独立开立银行账户，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。公司根据自身发展规划，自主决定投资计划和资金安排，不存在公司股东干预公司财务决策、资金使用的情况。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下人工心脏瓣膜的产品分类?

　　答 佰仁医疗金磊：您好，随着技术的发展，人工心脏瓣膜品种逐渐增多，按材料不同可分为机械瓣和生物瓣两大类，机械瓣目前主要以热解碳为瓣叶材料;生物瓣瓣叶主要使用猪主动脉瓣或牛心包等生物组织制作，目前主要以牛心包组织为瓣叶材料。谢谢!

　　问 投资者：请问公司填补被摊薄即期回报的措施的有哪些?

　　答 国信证券杨涛：您好!为降低本次发行摊薄即期回报的影响，公司拟通过持续加强研发创新、加强现有产品拓展、提高公司日常运营效率、严格募投项目监管、加快募投项目建设进度、完善利润分配制度、强化投资者回报机制等措施，从而提升产品质量，提高销售收入，增厚未来收益，实现可持续发展，以填补回报。谢谢!

　　问 投资者：请问公司稳定股价措施的启动条件?

　　答 国信证券杨涛：您好!公司股票自挂牌上市之日起三年内，一旦出现连续 20 个交易日公司股票收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产(每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数，下同)情形时(若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整)，公司及其控股股东、董事、高级管理人员将启动相应的措施，稳定公司股价。谢谢!

　　问 投资者：请问董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!截至招股说明书签署之日，除金磊先生与金森先生为兄弟关系外，公司其他现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下监事会的运作情况?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!监事会是公司内部的专职监督机构，监事会对股东大会负责。公司整体变更为股份有限公司后，制定了《监事会议事规则》，对监事会的召开程序、审议程序、表决程序等作了规定。依据《公司章程》规定，监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事不低于三分之一。监事会设监事会主席 1 名，由监事会过半数选举产生。谢谢!

　　问 投资者：公司在研产品为复杂先天性心脏病右室流出道(人工生物肺动脉瓣)修复与重建领域的5项在研产品，请问公司是基于何种考虑研发该产品，该在研产品是否具有临床需求?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!先天性心脏病无论从出生缺陷发生比例还是5岁前的病死率在我国都是比例最高的出生缺陷疾病。一般先心病患儿中每4-5个就有一个是复杂先心，以先心病总人数200万人推算，我国现存的复杂先心患儿约40-50万，除了早年极少数患儿接受同种捐献的植入材料获得治疗外，由于一直没有可用的植入材料，致使绝大多数患儿于10岁之前不治身亡。对此，国家存在重大医疗需求。对于复杂先心的治疗，公司创立之初就开始立项，2016年年底肺动脉带瓣管道获得首批，公司将积极推动未来3-5年内另外4项在研产品的注册进展，期望可以陆续填补复杂先心患儿治疗的空白，以满足这类患者的临床需求。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司动物组织供应商合作情况?

　　答 佰仁医疗金磊：您好，公司与动物组织的供应商保持长期稳定的合作，报告期内并未发生变更。公司牛心包及牛颈静脉原材料主要采购于长春皓月，同时还向河北福成五丰食品股份有限公司、大厂回族自治县福华肉类有限公司采购。谢谢!

　　问 投资者：请问公司作为高新技术企业，税收优惠方面资质情况如何?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!公司于2014年10月30日取得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合颁发的GR201411002083号《高新技术企业证书》，有效期为三年，公司2014年至2016年减按15%的税率缴纳企业所得税;2017年12月6日取得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合颁发的GR201711005302号《高新技术企业证书》，有效期为三年，公司2017年至2019年减按15%的税率缴纳企业所得税。谢谢。

　　问 投资者：请问公司资产是否完整，是否被关联方占有或股东占有的情况?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!公司拥有与生产经营有关的商标、专利、软件著作权等主要相关资产的所有权或者使用权。公司拥有独立、完整的与主营业务相关的全部资产，拥有独立的研发、采购、销售系统。公司资产权属清晰，完全独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，截至招股说明书签署之日，不存在被控股股东占用资金、资产及其他资源的情形，不存在被其他关联方占用资产的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问“两票制”对公司的销售模式是否构成重大影响?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!报告期内，公司主要销售区域内“两票制”基本未强制推行，对公司影响较小。随着“两票制”的施行，公司相应区域的经销商队伍将由目前的推广配送经销商为主逐渐转向配送经销商为主，其推广职能改由专业化的医疗器械推广服务商承担;公司将加强与医疗器械推广服务商的合作，同时加强对内部营销人员的培训力度，适时扩充营销队伍，兼顾统筹自身营销团队、配送经销商、推广服务商等各方资源，提高直销服务能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司各类污染物排放是否符合排放标准，是否存在环保方面重大违法违规行为?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!公司各类污染物排放参照国家和地方政府相关排放标准执行，污染物排放总量排放指标值符合相关的排污总量控制指标要求。 2019年3月24日，北京市昌平区环境保护局向公司出具《关于北京佰仁医疗科技股份有限公司有关情况的说明》，确认2016年至该说明出具日公司未受到其实施行政处罚，不存在重大违法违规行为。谢谢!

　　问 投资者：请问2018 年度，公司主营业务收入较上年增长，而主营业务成本有所下降，是什么原因呢?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!一方面，公司加强了生产管理，提高了生产效率，单位产品的直接人工和制造费用下降;另一方面，为响应客户需求，减小产品体积，公司的心胸外科生物补片和神经外科生物补片产品于 2017年 9 月延续注册后不再使用带海绵垫的包装盒，降低了单位包装成本。谢谢

　　问 投资者：简述一下股东大会的运行情况?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!公司依照相关法律、法规及规范性文件制定了《公司章程》和《股东大会议事规则》，对股东大会的职责、召开方式、表决方式等作出了明确规定。股东大会依法规范运行，股东严格按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定行使权利、履行义务，不存在违反法律、法规及规范性文件的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问公司换货政策下涉及的会计处理是怎样的?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!1)换货：换货当期直接红字冲减退回产品的确认收入的金额，同时一并冲减销售成本，根据换出型号的销售价格重新确认对应收入及成本。 2)退货：退货当期直接红字冲减退回产品的确认收入的金额，同时一并冲减销售成本。谢谢!

　　问 投资者：请概括下公司对经销商向最终客户销售过程合法合规性的管理措施?

　　答 佰仁医疗金磊：您好，报告期内，公司一方面通过质量管理体系进行控制，另一方面在与经销商签署的经销合同条款中进行约定，以管理经销商向终端客户销售过程的合法合规性。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期，实际股利分配情况。

　　答 国信证券杨涛：您好!报告期内，公司存在三次现金股利分配，具体情况如下： 2016 年 1 月 6 日，公司召开 2016 年第一届第一次股东会，决定将公司可供股东分配的利润中的 812.17 万元按照股东的持股比例进行分配。 2016 年 3 月 4 日，公司召开 2016 年第二届第一次股东会，决定将公司可供股东分配的利润中的 631.15 万元按照股东的持股比例进行分配。 2018 年 8 月 24 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会，决定将公司可供股东分配的利润中的 2,500.00 万元按照股东的持股比例进行分配。谢谢!

　　问 投资者：公司销售费用占营业收入比例是否与同行业可比上市公司存在差异?如存在，产生差异的原因是什么?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!截至2016年末、2017年末、2018年末、2019年6月份，公司销售费用占营业收入的比例分别为15.14%、17.80%、17.03%、19.24%，与凯利泰接近，低于冠昊生物、正海生物、乐普医疗，主要系市场推广活动投入力度不同所致。冠昊生物、正海生物和乐普医疗的销售费用中，市场服务费及会务推广费占比较高，而公司和凯利泰的相关费用占比显著低于前者。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导，您对上市公司投资者关系如何理解?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!上市公司投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最优化，并保护投资者合法权益。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理是公司必须要做的吗?投资者关系管理对公司最大的好处是什么?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动并且出台了相关的规章。"投资者关系管理"属于上市公司战略管理的范畴，它涉及金融、大众传播、市场营销等专业，旨在通过信息披露与交流，促进上市公司与投资者之间的良性关系，倡导理性投资，实现公司价值最大化和股东利益最大化，投资者关系管理理念的推广将有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。谢谢!

　　问 投资者：请简略介绍公司的销售模式?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!公司设立营销中心负责销售工作，包括心外销售中心、神外销售中心、市场部、销售管理中心。市场部主要负责销售政策制定，医院开发计划制定以及学术会议及行业展会等市场推广活动等;销售管理中心主要负责经销商管理、经销商培训、招投标，以及订单管理等营销运营工作;心外和神外销售中心负责产品的销售与市场开发与维护。公司产品目前仅在国内销售，无境外销售。公司销售模式以买断式经销为主，也有少量面向医院的直销。公司向买断式经销商的销售主要通过款到发货的方式销售，收到经销商的产品验收单后确认收入;向医院的直销为赊销，待医院返回实际使用的情况后，据此确认收入。谢谢!

　　问 投资者：请问公司募集资金投资项目是否具备可行性?是否有利于公司长远发展?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!2019年3月13日，公司第一届董事会第九次会议审议并通过了《关于公司首次公开发行A股股票并在科创板上市募集资金投资项目可行性的议案》，就本次募集资金的投向进行了可行性分析。经审慎分析和论证，董事会认为：公司本次募集资金的数额和投资项目与公司现有主营业务、生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等方面相适应，公司本次发行募集资金投资项目可行，有利于公司长远持续发展。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司信息披露制度?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!《信息披露管理制度》对公司信息披露的原则、内容、程序、管理等作出了详尽的规定，以保证信息披露的真实、准确、完整、及时，保障所有股东都能以快捷、经济的方式获取公司信息。谢谢!

　　问 投资者：请问公司对于“两票制”有何应对措施?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!公司将根据“两票制”推进速度，提前择选市场影响力较大的配送经销商，加强合作，提前布局，做好与原有推广配送经销商的工作交接，保障产品的正常销售;公司将加强与医疗器械推广服务商的合作，各地的市场推广工作将以推广服务商为实施主体，进行产品的学术推广及产品交流活动;公司将加强对内部营销人员的培训力度，适时扩充营销队伍，同时兼顾统筹自身营销团队、配送经销商、推广服务商等各方资源，提高直销服务能力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下投资者沟通渠道的建立情况?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!《公司章程(草案)》规定：公司股东可以依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权;对公司的经营行为进行监督，提出建议或者质询。

　　为保障投资者尤其是中小投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，公司完善股东投票机制，采取累积投票制选举公司董事、监事。累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。董事会应当公告候选董事、监事的简历和基本情况。谢谢。

　　问 投资者：请问公司是否建立关于此次募集资金专项存储制度?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!公司制定的《募集资金管理制度》由 2019 年 3 月 28 日召开的 2019 年第一次临时股东大会审议通过。该制度对募集资金存储、使用、投向变更、管理与监督进行了明确规定;明确募集资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序;对募集资金存储、使用、变更、监督和责任追究等内容进行了明确规定。谢谢!

　　问 投资者：请问实际募集资金超出募集资金项目需求或不足时公司有何措施?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!本次发行募集资金将按轻重缓急顺序安排实施，若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口由股份公司自筹资金予以解决。在本次发行募集资金到位前，股份公司将根据上述项目的实际进度，以自筹资金先行支付部分项目投资款，待本次发行募集资金到位后再以部分募集资金置换先前投入的自筹资金。公司已经根据相关法律法规制定了《募集资金管理制度》，实行募集资金专项存储制度，公司募集资金将存放于董事会决定的专户进行管理，做到专款专用。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的采购模式?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!公司生产所需原材料主要是动物组织、化学试剂、包装材料等。公司依据《医疗器械生产质量规范》，制订了《采购作业流程管理规定》规范采购活动，原材料采购实施的相关部门包括公司采购部、生产部和质量部。具体流程如下：(1)采购部根据生产部提交的生产计划，分别制定年度和月度采购计划，会同有关部门进行技术交流和质量评审，协商价格和供货细节后分别订立物料采购合同;(2)供应商按合同所述要求备货，动物组织的采购，由公司委派专员指导于供应商生产线现场取材，现场取材人员需经专业培训，严格按公司要求获取组织材料;(3)采购部按照物料采购合同的约定，办理后续付款和售后质量跟踪手续。谢谢!

　　问 投资者：请问公司具备项目那些实施昌平新城东区佰仁医疗二期建设项目的综合条件?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!(1)产品优势：公司拥有的动物组织工程和化学改性处理技术是关键核心技术，可使动物组织植入人体后抗排异、抗钙化、长期满足预期治疗要求，通过该项技术，可将动物组织处理成不同的植入产品，以满足人体不同部位组织或器官的修复与置换。(2)技术优势 公司高度重视研发和创新，拥有动物源性植入材料处理的核心技术，可将牛心包等动物源性材料去除免疫原性后通过不同程度的交联处理成适合人体多种部位植入的修补替代材料，以满足人体组织或器官的修复与重建。公司目前拥有16 个国内发明专利、4 个国外发明专利，主要产品的生产和研发的开展依赖于核心技术。3)管理优势 公司核心管理团队均拥有丰富的医疗器械行业经验，管理团队结构稳定、风格稳健、目标统一，能够保证公司生产经营政策的持续稳定，并高效制定适应市场变化及符合公司实际的发展战略。公司中高层管理人员具有长期从事第三类植入医疗器械产品研发、生产、销售的经验，对行业的发展趋势具有良好的专业判断能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司会出现首发价太高的情况吗?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!首发价是市场化询价后慎重确定的，公司将努力实现给投资者带来良好回报。谢谢!

　　问 投资者：请问“两票制”对募投项目实施的影响?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!若募投项目投产后，“两票制”大范围实施，公司将采取有效措施变更销售模式以适应市场环境变化。基于公司产品的特殊性，终端医院的使用情况是影响销售的决定性因素，“两票制”的大范围实施不会造成终端医院的采购价格大幅波动，更不影响产品使用，因此终端销售环节的变化不影响终端医院产品销售，对募投项目的产能消化不构成重大影响，不影响募投项目的有效实施。谢谢!

　　问 投资者：公司财务状况总体良好，请问公司未来将募投资金用于补充流动资金是否具备必要性?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!在国家对国产医疗器械的大力支持及植入医疗器械广泛应用于临床科室背景下，公司业务规模稳步增长。公司在逐步扩大规模的过程中，研发生产等领域均需大量营运资金，通过募集资金补充流动资金，可满足公司业务规模扩张的新增流动资金需求，增强公司市场竞争力，对于抵御市场风险、实现战略规划有重要意义。因此，补充流动资金具备必要性。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构应该如何履行自己的职责?

　　答 国信证券杨涛：您好!保荐机构应该按照《证券发行上市保荐制度暂行办法》以及中国证监会的相关规定，对保荐对象进行严格、详尽的尽职调查，并督促保荐对象进行规范治理，最后将尽职调查的结果真实、准确、完整、及时地进行信息披露。谢谢!

　　问 投资者：请问补充流动资金对公司有什么影响和作用?

　　答 佰仁医疗金磊：您好，公司通过本次补充流动资金可以在一定程度上满足未来资金需求，增强公司资金实力，为公司应对市场变化、抓住行业机会，保持和增强竞争能力提供良好的资金保障。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金投资项目对同业竞争和独立性的影响?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!本次募集资金投资项目系适应国内植入医疗器械市场快速发展的需要，进一步扩大公司产能，提升公司研发能力，不会导致公司与控股股东、实际控制人及其下属企业之间产生同业竞争，亦不会对公司的独立性产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司将如何与媒体建立起相互信任的关系?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!我们将以诚信为基础，充分并坦诚的与媒体进行互动和沟通，相信用我们的真诚会和财经媒体建立起相互信任关系的。上市后，我们非常乐意与媒体朋友沟通，接受媒体监督。谢谢!

　　问 投资者：请问此次募投项目所生产产品市场前景和容量如何?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!随着传统外科手术的广泛应用、介入治疗技术的不断成熟，植介入医疗器械成为目前治疗心脑血管疾病和骨科疾病最有效的手段之一，在心血管、骨科、神经外科等许多临床科室取得了迅速发展，已经成为我国医疗器械行业的核心组成部分。据《2017 中国卫生和计划生育统计年鉴》显示，恶性肿瘤、心脏病、脑血管病、呼吸系统疾病位列威胁 2016 年度我国城市及农村居民生命的前列，而植入医疗器械在这几类疾病中的应用都十分广泛。据统计，2015 年，我国医疗器械植介入医疗器械市场规模约为 480 亿元，预计 2020 年将达到 2,271 亿元。 从细分市场来看，虽然目前我国人工生物心脏瓣膜、肺动脉带瓣管道、生物补片等医疗器械市场规模总体相对较小，但上述产品的市场需求持续扩大，市场前景广阔。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢!

　　问 投资者：请问公司属于战略新兴产业吗?具体细分为那一类?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!公司是国内技术领先的、专注于动物源性植介入医疗器械研发与生产的高新技术企业，产品应用于外科软组织修复、先天性心脏病植介入治疗以及心脏瓣膜置换与修复。根据国家统计局颁布的《战略性新兴产业分类(2018)》，公司所属行业为“4、生物产业”之“4.2 生物医学工程产业”之“4.2.2 植介入生物医用材料及设备制造”。根据《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》，公司为“第六条(六)生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等”列示的科技创新企业。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务收入按区域划分主要集中在那些地区?

　　答 佰仁医疗程琪：您好!公司基本建立了覆盖全国的营销网络，产品销往全国三十多个省市和地区。报告期内，公司主要销售地区为华东、华南和华北地区。公司通过加强各地区市场推广，产品受到市场认可，报告期内各地区收入总体呈增长趋势。谢谢!

　　问 投资者：请概述一下公司的研发模式?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!公司以自主研发为主，同时配合产学研合作的开放式创新平台开展研发工作。公司的技术创新与产品研发，首先源于公司内部在自身知识结构与科学研究的长期积累，并常年保持对行业内的关键技术与研究的国内外交流，针对国内患者的迫切需求进行可行性研究，进而提出满足相关需求可能的解决方案，最终确立与实现新产品的设计与开发。同时，公司结合外部合作以对内部创意补充和完善，充分汲取和利用国内外专业技术资源，通过对内外资源的有机整合，弥补专业技能空缺、解决企业技术的不足，从而加快创新的速度，完成产品研发成果转化。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的发展战略?

　　答 佰仁医疗金磊：您好!自设立以来，公司从流行病学的国情出发，围绕心脏瓣膜置换与修复、先天性心脏病植介入治疗以及外科软组织修复进行产品布局，集中资源针对目标患者群体的重要医疗需求进行研发和创新。未来，公司将基于动物组织工程和化学改性处理技术不断进行新产品开发，打造成为动物源性植介入医疗器械系列化产品开发企业。谢谢!

　　问 投资者：请问投资者和保荐机构之间沟通渠道畅通吗?

　　答 国信证券王水兵：您好!我们非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道，也非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件一起探讨。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司选择的上市标准?

　　答 国信证券王水兵：您好!公司本次发行上市申请适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2 条第(一)款的规定：“预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，或者预计市值不低于人民币 10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元。”谢谢!