芯源微网上路演交流互动问答

时间:2019/12/3 12:15:31 点击数:次 信息来源:中国证券网

  网上路演嘉宾介绍:

芯源微网上路演交流互动问答

沈阳芯源微电子设备股份有限公司 董事长、总经理 宗润福 先生与投资者交流

芯源微网上路演交流互动问答

沈阳芯源微电子设备股份有限公司 副总经理、财务总监、董事会秘书 李风莉 女士与投资者交流

芯源微网上路演交流互动问答

国信证券股份有限公司 投资银行事业部执行总经理 谭杰伦 先生与投资者交流

芯源微网上路演交流互动问答

国信证券股份有限公司 投资银行事业部业务部经理 刘书杰 先生与投资者交流

芯源微网上路演交流互动问答

路演现场

  【网上路演交流内容剪辑】

  问 投资者:请问公司的董事会由哪些成员组成?

  答 芯源微宗润福:公司董事会由9名董事组成:宗润福、郑广文、王蓉辉、赵庆党、孙华、陈兴隆、朱煜、宋雷、张宏斌;其中3名为独立董事:朱煜、宋雷、张宏斌。

  谢谢!

  问 投资者:请问公司产品的下投资者户有哪些?

  答 芯源微宗润福:公司产品主要用于LED芯片、集成电路等半导体产品的制造,下投资者户涵盖华灿光电、澳洋顺昌、乾照光电、东莞中图等国内知名LED芯片制造企业,以及台积电、长电科技、华天科技、晶方科技等国内知名集成电路封测企业。

  谢谢!

  问 投资者:请问公司的优势有哪些?

  答 芯源微宗润福:(1)优秀的研发技术团队与完善的专业平台;

  (2)丰富的技术储备;

  (3)优质的客户资源;

  (4)较为突出的行业地位;

  (5)高效的质量管控与服务保障能力;

  (6)完善的供应链。

  谢谢!

  问 投资者:请问公司财务报表编制基础是什么?

  答 芯源微李风莉:公司财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定编制。

  公司财务报表以持续经营为基础列报。

  谢谢!

  问 投资者:请问公司存货的盘存制度是什么?

  答 芯源微李风莉:本公司存货采用永续盘存制,每年至少盘点一次,盘盈及盘亏金额计入当年度损益。

  谢谢!

  问 投资者:请问公司周转材料用什么摊销方法?

  答 芯源微李风莉:(1)低值易耗品摊销方法:在领用时采用一次转销法。

  (2)包装物的摊销方法:在领用时采用一次转销法。

  谢谢!

  问 投资者:请问公司监事会成员有哪些?

  答 芯源微宗润福:公司监事会由3名监事组成,其中梁倩倩、史晓欣由股东大会选举产生,苗涛由公司职工代表大会选举产生。

  谢谢!

  问 投资者:请简要分析一下公司单片式湿法设备收入占比的变动情况及原因?

  答 芯源微李风莉:报告期内,公司单片式湿法设备收入占比分别为0.97%、14.73%、35.89%和51.35%,呈现逐年上升的趋势,主要原因系近年来公司积极开拓国内单片式湿法设备领域市场,销售实现较快增长所致。

  谢谢!

  问 投资者:请简要分析一下公司主营业务收入按销售区域划分的情况?

  答 芯源微李风莉:报告期内,公司产品销售主要集中在华东地区和港澳台地区,这与我国半导体生产企业在台湾及华东地区集中分布的现实情况相匹配。报告期各期,来自华东地区的销售收入占主营业务收入的比重分别为37.59%、73.83%、64.94%和50.90%;来自港澳台地区的销售收入占主营业务收入的比重分别为58.91%、10.09%、6.00%和7.56%,2016年占比较高主要系公司当年向台湾地区的台积电批量出口涂胶/显影机所致。

  谢谢!

  问 投资者:请简要分析一下公司主营业务收入随季节变动的情况?

  答 芯源微李风莉:受下游半导体行业客户资本性支出波动的影响,公司主营业务收入呈现一定的季节性特征,每年二、四季度产品销售收入较高。

  2018年第四季度,公司主营业务收入为10,231.45万元,较上年同期主营业务收入增长4,405.91万元,占比由上年第四季度的31.74%增加到当年第四季度的50.91%,主要是因为两家主要客户于第四季度对公司两批设备进行了集中验收,分别实现收入2,599.15万元和1,181.20万元。

  公司销售给上述客户的各类设备的验收周期在7-11个月之间不等,与公司该类设备平均验收周期相当或有所拉长,公司没有在2018年第四季度突击验收以提高收入的情况,第四季度收入增长具有合理性。

  2019年一季度收入同比2018年度下降647.04万元或40.05%,主要是因为:公司2018年与客户签订了一批全自动去胶剥离机销售合同,因客户项目建设进度延后,导致上述设备验收时点相应推迟所致。公司主要客户相对集中,其根据各自产能饱和度、产线规划及建设进度等综合考量后开展固定资产购置,采购行为具有集中成批次、不均匀的特点,受此影响,公司经营业绩各季度存在一定波动。

  谢谢!

  问 投资者:请介绍一下公司前五大客户的销售收入占比?

  答 芯源微李风莉:报告期内,公司对前五大客户销售收入合计占当期营业收入的比重分别为80.10%、59.24%、57.07%和68.01%,其中,2016年公司向辛耘企业股份有限公司销售比例超过当期营业收入的50%,主要是公司通过台湾地区代理商辛耘企业股份有限公司向台积电批量销售涂胶/显影机所致。

  谢谢!

  问 投资者:请介绍一下公司的营业成本情况?

  答 芯源微李风莉:报告期内,公司的营业成本随公司业务规模的扩大而增长,与公司营收规模的变动相匹配。报告期内,公司主营业务成本分别为8,430.64万元、10,683.01万元、10,798.77万元和3,217.92万元,占营业成本比重均在96%以上,为营业成本的主要组成部分,其他业务成本占比较小。

  谢谢!

  问 投资者:请介绍一下公司的综合毛利情况?

  答 芯源微李风莉:报告期内,随着公司经营规模的扩大,公司综合毛利分别为6,220.63万元、7,914.63万元、9,762.21万元和3,441.21万元,2017年及2018年分别同比增长27.23%和23.34%。报告期内,公司综合毛利主要来源于主营业务收入,主营业务毛利占综合毛利比例超过95%,主营业务表现突出。

  谢谢!

  问 投资者:请问公司有哪些同行业可比公司?

  答 芯源微李风莉:公司主营业务为半导体专用设备的研发、生产和销售,产品包括光刻工序涂胶显影设备(涂胶/显影机、喷胶机)和单片式湿法设备(去胶机、湿法刻蚀机、清洗机)。目前,国内A股上市公司中,尚无与公司产品应用领域完全重叠的企业,为便于比较分析,公司选取与公司在细分领域构成直接或潜在竞争关系,或同属半导体设备行业的在境内外市场上市的公司作为对比,分别为日本东京电子(8035.TYO)、日本迪恩士(7735.TYO)、德国苏斯微(722670.SMH)、美国维易科(NASDAQ:VECO)、盛美半导体(NASDAQ:ACMR)、北方华创(002371.SZ)、中微公司(688012.SH)。

  谢谢!

  问 投资者:请问公司对未来技术储备及技术创新有哪些安排?

  答 芯源微宗润福:1、建立健全研发体系,推进自主研发;

  2、加大研发投入力度,保证创新机制运行;

  3、构建公平有效的激励机制,提升研发人员积极性;

  4、强化人才培养制度,加强研发团队建设。

  谢谢!

  问 投资者:请简单讲一下公司销售费用情况?

  答 芯源微李风莉:报告期内,公司销售费用金额分别为1,960.87万元、2,004.66万元、1,729.27万元和871.04万元,占营业收入的比例分别为13.28%、10.56%、8.23%和13.00%,其主要构成项目包括职工薪酬、物料消耗、差旅费和服务费,以上四项费用合计金额占销售费用总额比例分别为81.44%、83.77%、81.95%和80.81%。

  谢谢!

  问 投资者:请简单分析一下公司管理费用情况?

  答 芯源微李风莉:报告期内,公司管理费用金额分别为2,292.25万元、2,693.36万元、2,857.89万元和1,314.79万元,占营业收入的比例分别为15.53%、14.18%、13.61%和19.62%,其主要构成项目包括职工薪酬和折旧费,以上两项费用合计金额占管理费用总额的比例分别为70.34%、70.86%、72.05%和75.48%。

  谢谢!

  问 投资者:请问保荐代表人,你们对芯源微的股票未来走势如何判断?

  答 国信证券谭杰伦:资本市场自身具有定价能力,芯源微上市之后一定会在资本市场中找到合适的定位。

  问 投资者:请问作为券商,您给予公司在投资者关系管理方面什么建议?

  答 国信证券谭杰伦:投资者关系是公司上市后应当予以高度重视的一项工作。我们将会建议公司注重和投资者的交流沟通,及时披露信息,使公司在资本市场上更加透明,取得投资者的信任。

  问 投资者:请问后续关于芯源微你们还有什么工作安排?

  答 国信证券谭杰伦:我们将严格按照证券发行保荐制度的有关要求,以诚信、务实、公正的态度,勤勉尽责地做好企业后续的持续督导工作。

  问 投资者:公司是否是独立经营?

  答 芯源微李风莉:公司成立以来,严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作,在资产、人员、财务、机构和业务等方面与现有股东完全分开,具有完整的资、研发、实施和销售业务体系,具备直接面向市场独立持续经营的能力。

  谢谢!

  问 投资者:请问公司实际控制人是谁?

  答 芯源微李风莉:公司股权较为分散,截至本招股说明书签署日,公司单个股东单独或合计持有的股份数量均未超过公司总股本的30%,单个股东均无法决定董事会多数席位,公司无控股股东及实际控制人。

  谢谢!

  问 投资者:请简述报告期内公司关联交易制度的中独立董事意见?

  答 芯源微李风莉:我公司独立董事对公司与关联方报告期内的关联交易发表意见认为:“公司在2016年、2017年、2018年、2019年1月至3月内与关联方发生的关联交易系为公司正常经营业务所需,属正常商业行为,遵守了自愿、等价、有偿的原则,定价公平合理,并已按照沈阳芯源当时有效的章程及决策程序履行了相关审批程序,所发生的关联交易符合公司的利益,不存在损害公司和其他股东利益的情况。”

  谢谢!

  问 投资者:请问公司的理念是什么?

  答 芯源微宗润福:公司始终秉承“客户第一,为客户创造价值”的营销理念,致力于为客户提供“专业精品”的产品及服务。

  谢谢!

  问 投资者:作为保荐人,如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

  答 国信证券刘书杰:在严格履行对企业尽职调查的基础上,结合保荐人的专业判断,严格把控企业质量。谢谢!

  问 投资者:公司报告期内的关联交易的执行情况如何?

  答 芯源微李风莉:2019年3月股改完成后,公司制订了《关联交易管理办法》。公司尽量避免不必要的关联交易,对新发生的关联交易严格按照《公司章程》、《关联交易管理办法》等制度的规定进行。

  谢谢!

  问 投资者:请问公司的社保及公积金是否按规定缴纳?

  答 芯源微宗润福:根据沈阳市浑南区人力资源和社会保障局出具的证明,公司报告期内遵守国家人力资源和社会保障法律法规,执行人力资源和社会保障政策,没有发现违反人力资源和社会保障法律法规的情形和受到该局行政处罚的记录。

  根据沈阳住房公积金管理中心出具的单位住房公积金缴存证明,公司报告期内未因违反住房公积金管理法律、法规和规章而受到行政处罚。

  谢谢!

  问 投资者:请问保荐机构,在公司上市后你们后续工作有哪些内容,会维护公司的股价吗?

  答 国信证券谭杰伦:您好!芯源微已按照各项法律法规的要求,建立了规范的治理结构和内控机制,风险防范机制,建立了严格的信息披露制度,芯源微与投资者和监管部门之间保持充分的沟通,芯源微将用良好的业绩和成长性回报股东和社会!

  问 投资者:请问券商,公司股价在市场上容易被操纵,市场的投机性会比较大,公司将采取何种措施避免出现此类问题呢?

  答 国信证券谭杰伦:您好!芯源微已按照各项法律法规的要求,建立了规范的治理结构和内控机制,风险防范机制,建立了严格的信息披露制度,芯源微与投资者和监管部门之间保持充分的沟通,芯源微将用良好的业绩和成长性回报股东和社会!

  问 投资者:请问你们如何看待保荐人三年来对上市公司出现的作假等事件同样要承担责任?

  答 国信证券刘书杰:这是规范资本市场的重要举措,也对保荐人提出了更高的要求。我们会以诚信、务实、公正的态度,严格按照证券发行保荐制度的有关要求,勤勉尽责作好企业后续的持续督导工作。

  谢谢!

  问 投资者:请介绍在对芯源微准备发行的过程中发现该公司的主要风险是什么?

  答 国信证券刘书杰:任何一个上市公司都不是完美无缺的,我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查,在芯源微的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露,可以在上交所网站查阅到。谢谢!

  问 投资者:请问目前半导体设备的市场化程度怎么样?

  答 芯源微宗润福:半导体设备制造业属于战略性新兴产业,其发展受到国家和各级政府的鼓励和支持,市场化程度较高,不存在行业限制或市场准入方面的行政管制。但半导体设备的制造需要综合运用光学、物理、化学等科学技术,具有技术含量高、技术研发周期较长以及产品工艺和制造技术难度大等特点,需要以高级专业技术人员和高水平研发手段为基础。上述特性使得该行业具有较高的技术壁垒。

  谢谢!

  问 投资者:请问募投资金主要使用原则是什么?

  答 芯源微李风莉:公司应当按照发行申请文件中承诺的募集资金使用计划使用募集资金,原则上应用于主营业务。在计划范围内使用募集资金由使用部门或单位提出申请,并按照公司资金管理规定程序进行审批。募集资金使用情况严格按照相关规定进行信息披露,出现严重影响募集资金使用计划正常进行的情形时,公司应当及时报告上交所并公告。

  谢谢!

  问 投资者:请问公司8/12英寸单晶圆处理设备市场规模怎么样?

  答 芯源微宗润福:随着AI芯片、5G芯片、汽车电子、物联网等下游应用领域的兴起,全球半导体行业重回景气周期,下游半导体制造厂商对半导体设备的需求不断增长。根据VLSI提供的行业数据,全球晶圆厂设备销售额由2013年的284.27亿美元增长到2018年的562.99亿美元,年复合增长率达14.64%,预计2023年全球晶圆厂设备销售额将达到609.82亿美元。

  谢谢!

  问 投资者:募投资金使用有人管理监督么?

  答 芯源微李风莉:公司董事会应当真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况,披露募集资金重点投向科技创新领域的具体安排,并持续披露募集资金使用情况。公司董事会每半年度应当全面核查募投项目的进展情况,对募集资金的存放与使用情况出具《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。

  谢谢!

  问 投资者:公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

  答 芯源微李风莉:公司平等对待所有股东,维护全体股东的利益。公司将通过热线电话、电子邮件、接待等多种方式接受广大中小股东的意见和质询,我们将在最短的时间内给予答复。

  谢谢!

  问 投资者:请问公司光刻工序涂胶显影设备的技术水平如何?

  答 芯源微宗润福:公司生产的光刻工序涂胶显影设备可与光刻机设备联机作业或者独立作业,工艺范围涵盖LED芯片制造、集成电路制造后道先进封装环节以及前道晶圆加工环节的I-line、KrF、ArF等制程工艺。根据不同工艺需求,可搭载不同的温湿度控制模块以及相应的涂胶和显影模块,同时,根据客户对产能要求的高低,公司开发出了单机械手平台和多机械手平台,可以根据客户需求灵活配置,从而提高产品性价比。

  作为国产光刻工序涂胶显影设备的代表,在集成电路制造后道先进封装领域和LED芯片制造等领域,公司涂胶显影设备技术相对成熟,已批量应用于公司现有产品,并作为主流机型成功打入包括台积电、长电科技、华天科技、通富微电、晶方科技、华灿光电、乾照光电、澳洋顺昌等在内的多家国内知名一线大厂;在集成电路制造前道晶圆加工领域,公司相关产品已于2018年下半年分别发往上海华力、长江存储进行工艺验证,其中,上海华力机台已于2019年9月通过工艺验证并确认收入,长江存储机台目前仍在验证中。但仍应看到,目前国内集成电路制造前道涂胶显影设备技术水平与国外相比仍有较大差距,该类设备的市场和工艺技术长期以来均被国外厂商如日本东京电子所把持,特别是28nm及以下节点的ArFi浸没式涂胶显影设备,我国目前尚未掌握此项技术。

  谢谢!

  问 投资者:请问宗总:公司的发展战略是什么?

  答 芯源微宗润福:您好,公司始终秉承“为客户创造价值”的企业使命,坚持“客户第一、奋斗为本、诚信合作、专业精品”的企业精神,专注于高端半导体专用设备领域,通过持续的技术研发和供应链建设,提升公司的核心竞争力,增强团队的执行力和凝聚力,不断开拓新产品、新领域,有效提升公司收入和利润规模,为股东创造价值。公司将积极加强技术人才团队、知识产权和商业秘密体系建设,通过有效的内控和核心竞争力的提升,稳健发展并防范各种风险。

  谢谢!

  问 投资者:公司上市了,管理层工作上有没有感到压力?

  答 芯源微李风莉:目前我们管理层已经强烈感到来自于资本市场的挑战与压力。但同时我们将以此为契机,变压力为动力,加强公司治理和规范运行,为股东负责,当前的主要任务是如何运用好募集资金,加快募集资金项目的实施,尽快产生效益,以良好的业绩回报股东。

  谢谢!

(作者:佚名 编辑:id020)
文章热词:芯源微,路演

网友评论

最新文章

推荐文章

热门文章