网上路演嘉宾介绍：

深圳市锐明技术股份有限公司董事长、总经理---赵志坚 在回答网上投资者提问

深圳市锐明技术股份有限公司董事、常务副总经理---望西淀 在回答网上投资者提问

深圳市锐明技术股份有限公司董事、副总经理---孙继业 在回答网上投资者提问

深圳市锐明技术股份有限公司董事会秘书、财务总监---孙英 在回答网上投资者提问

国信证券股份有限公司投资银行事业部业务部门总经理、
保荐代表人---周服山 在回答网上投资者提问

国信证券股份有限公司投资银行事业部业务部门业务总监、
保荐代表人---古东璟 在回答网上投资者提问

锐明技术首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司3季度业绩下滑的主要原因，对明后年的行业和市场展望如何

　　答 锐明技术 董事会秘书、财务总监孙英：您好，公司今年前三季度业绩增长较好，同比上年仍有大幅度增长，公司的业务有季节性影响，公司对明后年的业绩充满信心，随着行业需求的增加，未来业绩仍然向好。谢谢!

　　问 投资者：说一下董事会审计委员会的运行情况吗?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门业务总监、 保荐代表人古东璟：您好!审计委员会由3名董事组成，独立董事占二分之一以上,其中至少应有一名独立董事是会计专业人士。审计委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事三分之一以上(包括三分之一)提名，由董事会选举产生。审计委员会设召集人一名，由独立董事中的会计专业人士担任，召集人在委员内选举，并报董事会批准。 谢谢!

　　问 投资者：能说一下公司为什么有员工未缴纳社保?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门业务总监、 保荐代表人古东璟：您好!公司生产主体深圳锐明科技、深圳锐明电子属劳动密集型企业，员工以农业户籍人员为主且多为外省员工，部分农民员工存在已在户籍所在地缴纳新型农村养老保险的情形，并自愿申请不缴纳社保。为保障员工权益，公司已为在户籍所在地缴纳了新农保的员工报销了参保费用，并为因个人原因自愿放弃缴纳的外籍员工缴纳了覆盖医疗、工伤等权益的商业保险。谢谢!

　　问 投资者：公司下游细分网约车市场行业前景如何?

　　答 锐明技术 董事长、总经理赵志坚：您好!网约车作为出租汽车的增量市场，近年来发展迅速，乘坐网约车正逐渐成为人们不可替代的出行方式。根据中国互联网络信息中心(CNNIC)发布的《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2018年12月，我国网约专车或快车用户规模达到3.33亿，增长率为40.9%，用户使用比例由30.6%提升至40.2%。 网约车的整体服务质量与现有市场体量之间存在较大差距，在安全管理、价格监控、司机素质等方面有较大提升空间。由于网约车的管理及服务标准化发展程度不高，接入的车辆良莠不齐，线上登记信息与线下实际情况不符，监管部门及平台公司难以有效发挥监督作用，给消费者安全出行带来巨大的隐患。不时出现的网约车公共安全事件更是引发社会关注，推动政府有关部门进一步加大对网约出租车的监管力度。 2018年11月，继网约车行业推行事中事后联合监管措施后，交通运输部联合多部委组织安全专项检查，治理网约车市场乱象。为维护乘客人身安全等合法权益，网约车企业将进一步优化产品结构强化安全保障，试行多个安全保护功能和措施，包括短信报警、实时位置保护以及建立线上司乘黑名单等具体安全措施，同时升级车载智能硬件系统，借助人工智能实现智能驾驶安全检测、智能乘车安全辅助等。为规范网约出租车行业发展，政府部门监管措施趋严及网约车企业加强安全保障投入，将进一步带动网约车相关智能车载设备的发展。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下近几年归属于母公司股东的净利润分别为多少?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门业务总监、保荐代表人古东璟：您好!公司合并报表中归属母公司所有者净利润2016年为5363万元，2017年为1.16亿元，2018年为1.51亿元，详情请参阅招股说明书第十节相关内容。谢谢!

　　问 投资者：能对公司营业成本构成及变动做个简要分析?

　　答 锐明技术 董事会秘书、财务总监孙英：您好，最近三年及一期内，公司营业成本分别为31,906.80万元、50,556.47万元、68,482.16万元和36,979.53万元，呈逐年增长趋势，主要系公司销售规模扩大带动成本相应增长所致。最近三年及一期内，公司营业成本主要由主营业务成本构成，其占营业成本的比例分别为97.25%、80.74%、88.56%和77.28%，2017年以来，随着销售规模的大幅增长，公司购置了大量的生产设备，产能逐年增长，同时公司所处行业的季节性导致公司存在阶段性的富余产能，为充分利用富余产能，提高公司盈利能力，随着共享充电宝等市场需求大幅增加，公司承接了部分贴片加工业务，导致其他业务成本相对较高。谢谢!

　　问 投资者：能简要介绍下公司预付账款的情况吗?

　　答 锐明技术 董事会秘书、财务总监孙英：您好，最近三年及一期各期末，公司预付款项主要为预付给供应商的货款以及向运维服务商支付的运维费，预付款项的账龄以一年以内为主，产生坏账损失的风险较小。 2017年末，公司预付账款余额为1,585.70万元，较2016年末增长46.42%，增长的主要原因为公司经营规模增长，导致预付给供应商及运维服务商的款项增加。最近三年及一期内，公司经营规模持续增长，材料采购量亦随之上升，预付给供应商的货款呈增长趋势。谢谢!

　　问 投资者：能介绍下公司应付票据的具体情况吗?

　　答 锐明技术 董事会秘书、财务总监孙英：您好，为提高公司资金安排的灵活性，丰富与供应商的结算方式，经与部分供应商协商一致，公司2019年采取银行承兑汇票的方式支付材料采购款的情况有所增加，截至2019年6月末公司应付票据的余额为2,314.76万元，均为银行承兑汇票。谢谢!

　　问 投资者：能介绍一下公司董事会的运行情况吗?

　　答 锐明技术 董事长、总经理赵志坚：您好!自2015年5月15日创立大会召开至2019年6月30日，公司董事会共召开了20次会议。公司董事会会议的召开符合《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》的规定，历次董事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录规范完整，所作决议合法、有效。董事会依法忠实履行了《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》所赋予的权利和义务，不存在董事会违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。谢谢。

　　问 投资者：请问公司是否存在应收账款发生坏账的风险?

　　答 锐明技术 董事会秘书、财务总监孙英：您好，最近三年及一期各期末，公司应收账款账面余额分别为16,704.57万元、20,444.88万元、33,644.65万元、31,074.84万元，占各期营业收入的比重分别为28.40%、24.00%、28.45%、47.36%，由于公司营业收入呈现季节性特征，下半年实现的营业收入一般高于上半年，导致最近三年及一期各年末公司的应收账款余额较大。若未来公司催收不力或主要债务人经营、财务状况恶化，将会面临应收账款无法按期收回或发生坏账损失的风险。谢谢!

　　问 投资者：车载视频监控行业细分市场行业基本情况怎样?

　　答 锐明技术 董事长、总经理赵志坚：您好!以出租、两客一危、公交等为代表的公司传统优势市场受人工智能等技术发展的推动，同一辆车上同时安装有高清视频监控、主动安全、智能调度、客流统计等多种新型智能设备将逐步成为常态，面临新一轮的业务发展机会。以渣土、货运等为代表的新兴市场尚处于起步发展阶段，市场潜力较大。谢谢。

　　问 投资者：能对公司应收账款周转率进行简要分析吗?

　　答 锐明技术 董事会秘书、财务总监孙英：您好，公司应收账款周转率主要与公司应收账款管理制度相关。最近三年及一期内，在销售规模显著增长的同时，公司应收账款周转率保持在较高水平，公司应收账款管理能力较强。谢谢!

　　问 投资者：请问公司短期借款逐年上升的原因是什么?

　　答 锐明技术 董事会秘书、财务总监孙英：您好，公司通过短期借款获得部分资金支持业务发展，最近三年及一期内，因经营规模持续增长，公司通过新增短期借款的方式来满足公司部分流动资金需求，短期借款逐年增加。谢谢!

　　问 投资者：公司监事会议事规则是怎样的?

　　答 锐明技术 董事会秘书、财务总监孙英：您好，监事会会议分为定期会议和临时会议。监事会定期会议应当每6个月召开一次。召开监事会定期会议和临时会议，监事会主席当分别提前10日和5日将盖有监事会印章或监事会主席签字的书面会议通知，通过直接送达、传真、电子邮件或者其他方式，提交全体监事。监事会会议应当有过半数的监事出席方可举行。监事会主席召集、主持监事会会议。监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事履行其职务。监事会会议的表决实行一人一票，以记名和书面等方式进行。监事会形成决议应当经全体监事过半数同意。监事会主席应当亲自或安排工作人员对现场会议做好记录。监事会会议档案资料的保存期限为10年。谢谢!

　　问 投资者：车载视频监控行业国家激励政策有哪些?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门总经理、保荐代表人周服山：您好。近年来国家各部委陆续出台系列政策，促进了车载视频监控产品在商用车安全与营运监管领域的发展。 2016年4月，交通运输部发布《交通运输信息化“十三五”发展规划》，要求提高行业运行监测能力;提升“两客一危”车辆的在线监管能力，重点营运车辆联网联控的入网率和上线率分别达到99%和95%以上;持续推进城市公交智能化建设，支撑公交都市建设示范工程。 2017年7月，国务院发布了《新一代人工智能发展规划》，鼓励利用人工智能提升公共安全保障能力。促进人工智能在公共安全领域的深度应用，推动构建公共安全智能化监测预警与控制体系。 2018年4月，交通运输部、公安部等发布《道路旅客运输企业安全管理规范》，规定客运企业应按照不低于上年度实际营业收入1.5%的比例提取、设立安全生产专项资金，主要用于完善、改造、维护安全运营设施和设备支出;道路运输车辆动态监控平台、视频监控系统的建设、运行、维护和升级改造;具有行驶记录功能的卫星定位装置、视频监控装置的购置、安装和使用等支出。 2018年11月，交通运输部发布《营运客运汽车安全监控及防护装置整治专项行动方案》，推动城市公共汽电车和“两客一危”车辆安装智能视频监控装置，实现驾驶员不安全驾驶行为的自动识别、自动监控、实时报警。谢谢。

　　问 投资者：公司盈利能力很强。值得企业人学习，公司规划和管理的经验有没有可以跟我们分享的?

　　答 锐明技术 董事、副总经理孙继业：您好，公司基于商业常识，坚持长期主义，始终聚焦于利用自己的技术为用户解决实实在在的问题。另外，公司坚持对技术能力及经营能力进行长期持续的高投入，使得当市场机会到来的时候能够顺利抓住机会，当市场发生风险的时候，能够有能力规避。在战略管理方面公司始终聚焦于商用车安全及信息化市场，持续耕耘，获得了大量产业链的合作伙伴。谢谢!

　　问 投资者：公司有关于避免同业竞争的承诺函吗?

　　答 锐明技术 董事长、总经理赵志坚：您好!为避免未来可能发生的同业竞争，赵志坚和望西淀均出具了避免同业竞争的《承诺函》，作出如下承诺： 1、本人直接或间接控制的企业目前没有直接或间接地从事任何与公司的主营业务及其他业务相同或相似的业务(以下称“竞争业务”)。 2、本人直接或间接控制的企业，不会直接或间接地以任何方式从事竞争业务或可能构成竞争业务的业务。 3、本人如违反上述承诺，本人在违反上述承诺发生之日起停止在公司处取得股东分红，同时持有的公司股份不得转让，直至按上述承诺采取相应的措施并实施完毕为止;如因未履行上述承诺事项给公司或其他股东造成损失的，将向公司或其他股东依法承担赔偿责任，该等责任是连带责任。 4、以上所有承诺内容在本人及本人直接或间接控制的其他企业作为公司控股股东、实际控制人期间内持续有效，且不可变更或撤销。谢谢。

　　问 投资者：公司期间费用不断增加的原因是什么?

　　答 锐明技术 董事会秘书、财务总监孙英：您好，最近三年及一期内，公司期间费用呈逐年增长趋势，主要是公司为保证产品的核心竞争力，研发人员每年都在增加，随着经营规模的持续增长，公司在营销渠道建设，供应链管理体系建设等领域不断加大投入，致使销售费用及管理费用持续增加。谢谢!

　　问 投资者：公司的整体技术水平怎样?

　　答 锐明技术 董事、常务副总经理望西淀：您好!公司在设备可靠性及环境适应性技术、视频图像技术、嵌入式及平台软件技术以及智能技术等方面形成了丰厚的技术积累，使产品的整体技术水平、功能性达到业内较为领先的水平。公司所具有的核心技术主要来自于自主研发。谢谢!

　　问 投资者：能谈一谈公司的人员独立性吗?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门业务总监、保荐代表人古东璟：您好!公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均专职在公司工作并领取薪酬。谢谢!

　　问 投资者：为什么公司的实际控制人有两位?

　　答 锐明技术 董事、常务副总经理望西淀：您好!(1)赵志坚和望西淀共同投资设立公司，在公司运营管理中均起到重要作用，双方在事实上构成了对公司经营上的共同控制; (2)赵志坚和望西淀双方自愿签订《一致行动协议》，在董事会和股东大会表决均保持一致，故共同作为公司实际控制人; (3)认定赵志坚和望西淀为公司实际控制人有利于公司的股权稳定。 谢谢!

　　问 投资者：公司下游细分市场渣土清运行业市场前景如何?

　　答 锐明技术 董事、常务副总经理望西淀：您好!渣土清运车辆承担着基建工程土石方等建筑垃圾的运输，在城市建设和经济发展中起到了重要作用。然而由于缺乏有效的手段对渣土车进行合理规范的管理，渣土车不按路线行驶、不按时间运输、扬洒遗漏、违规倾倒、超重超载等违规驾驶现象屡有发生，给交通造成了较大的安全隐患。新型车载视频监控产品采用信息化技术，可实现对渣土车全过程的智能监控，加强渣土行业监管力度。部分省市已陆续出台运用信息化技术加强渣土监管的相关管理办法及技术要求。2017年12月26日，深圳市市场监督管理局与各有关部门制定标准化指导性技术文件《全密闭式智能重型自卸车技术规范》要求车辆车载终端采用北斗兼容终端，符合《道路运输车辆卫星定位系统北斗兼容车载终端技术规范》要求，并能接入深圳市新型泥头车信息管理系统监管平台。车辆应具备车载称重监测系统、车厢顶盖闭合监测系统、车辆运行线路监测系统以及车厢举升或前厢板平推监测系统，并提供不良驾驶行为监测功能。随着人工智能技术发展及新型环保智能渣土车的推出，加上国家“蓝天保卫战”的政策推动，数十万的渣土车辆将逐步升级成具备智能监管系统的新型渣土车。目前渣土清运安全监控及信息化市场尚处于起步发展阶段，仅有深圳、昆明、徐州、上海等少数城市项目真正落地，北京、广东、河北、山西、江苏等多个省市的大型项目尚处于筹划阶段，市场还有很大的增长空间。谢谢!

　　问 投资者：公司境外主要客户构成变化较大的原因是什么?

　　答 锐明技术 董事长、总经理赵志坚：您好!公司产品在境外市场具有性价比优势，随着公司持续加大在境外市场的营销力度，最近三年及一期内境外市场销售规模快速上升。受境外市场开拓能力及营销网点覆盖面扩大等影响，公司新开拓的境外客户逐渐增多，且随着双方合作的深入，部分境外新增主要客户对公司产品需求明显增加，向公司的采购量上升，使公司最近三年及一期内境外主要客户发生变动。整体而言，公司境外客户主要为当地车载视频监控的知名品牌商，其业务需求相对稳定，主要客户存在变动的原因是公司持续加大在境外市场的营销力度，境外新增客户较多。谢谢!

　　问 投资者：车载视频监控行业的产品认证壁垒是什么?

　　答 锐明技术 董事、副总经理孙继业：您好，车载视频监控产品属于车载电子产品，在我国电子信息产品需要获得相关必要的认证才能进行生产和销售。同时，产品应用于不同的下游市场，需要满足各类下游市场的行业准入认证，如“两客一危”行业，产品需要通过公安部GB/T19056认证、交通运输部JT/T794、JT/T796、JT/T1076等认证，如产品要直接进入车辆生产企业，需要通过TS16949认证。若产品出口至国际市场，需要取得进口国的产品认证;出口至美国，需获得FCC等相关认证;出口至欧洲各国，需获得CE认证、e-MARK认证及RoHS标准等一系列认证。因此，行业存在一定的产品认证准入壁垒。谢谢。

　　问 投资者：公司主要采购的原材料包括哪些?

　　答 锐明技术 董事长、总经理赵志坚：您好!公司主要采购的原材料包括电子元器件、存储器、无线通信模块、PCB板、五金零部件以及定制的摄像头及线缆等。谢谢!

　　问 投资者：能介绍下公司的产品研发部门设置吗?

　　答 锐明技术 董事、副总经理孙继业：您好，公司研发中心由项目管理部、软件一部、软件二部、软件三部、整机设计部、测试部组成。产品研发中心采用“产品线+资源部门”的矩阵式运作模式，横向以产品线为单位，组成跨职能的项目团队，主要负责产品经营、战略规划、需求管理、产品生命周期管理，并引导各项目团队完成产品的研发、验证和发布;纵向以资源部门为单位，主要为产品线提供人力支持及技术研究。各个产品线分别代表不同行业方向，分别有软件部负责产品软件开发、软件技术预研;整机设计部负责硬件和结构的开发与验证以及技术积累;平台部负责公司基础视频平台、行业应用平台以及各种工具类软件的设计和研发工作;测试部负责建立健全测试体系，对公司产品的软硬件及平台软件进行分别测试和联调测试。系统集成和行业解决方案的测试及验证由产品线负责。以产品线为横向，资源为纵向，结合二者优势的矩阵式研发组织结构有效降低了组织的复杂度，减少组织层级，缩短了响应时间，提高了整体效率。产品线充分将技术创新与市场需求相结合，有效实现了面向市场快速响应、内部技术共享的管理目标，更有效的研发出符合市场需求的产品。谢谢。

　　问 投资者：车载视频监控行业的市场空间怎样?

　　答 锐明技术 董事、常务副总经理望西淀：您好!根据国际汽车制造商协会的统计数据，全球商用车保有量超过3亿辆，2013年至2018年平均年产量接近2,300万辆，并保持稳定增长的态势。根据中国汽车工业协会的统计数据，2013年至2018年中国商用车平均年产量超过390万辆。全球商用车的总保有量庞大，每年更新换代的车辆数量达千万级，作为车载视频监控产品的主要目标市场具有一定规模和发展潜力。根据中汽协发布的中国汽车产销数据，2019年1-8月，商用车产销分别完成273.0万辆和278.2万辆，比上年同期分别下降3.1%和4.2%。目前商用车产销量的小幅下滑主要影响长途客车的新增量，对公司“两客一危”业务线的负面影响较小，对其他业务线没有直接影响。公司业务以定制化后装模式为主，主要面向广阔的商用车存量市场。2019年商用车产销量的小幅波动，对公司整体的市场发展空间未构成重大不利影响。近年来全球商用车的总保有量及新增量保持相对稳定，有利于业内企业继续深化开拓下游行业对车载视频监控产品的需求。谢谢!

　　问 投资者：公司管理层对内部控制的评价及注册会计师意见是怎样的?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门业务总监、保荐代表人古东璟：您好!公司结合自身经营特点，制定了一系列内部控制的规章制度。公司管理层认为：截至目前，公司在所有重大方面已建立了健全、合理的内部控制制度，并已得到有效执行，从而保证了公司经营管理的正常进行，对经营风险可以起到有效的控制。担任本次发行的审计机构立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具信会师报字[2019]第ZI10608号《内部控制鉴证报告》，并发表意见：“我们认为，贵公司按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于2019年6月30日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制”。谢谢!

　　问 投资者：公司的竞争劣势有哪些?

　　答 锐明技术 董事长、总经理赵志坚：您好!公司的竞争劣势有： 1、产能不足，生产规模有待进一步扩大 近年来，凭借已经形成的研发设计生产体系及客户积累，公司产品系列得到不断完善，产品的应用范围也在不断拓展，市场开拓进程也在逐渐加速，但是公司现有生产能力与市场需求已不相匹配，制约了公司产品市场份额的进一步扩大和行业地位的进一步提升，公司生产规模有待进一步扩大。随着公司下游市场规模不断扩大，客户需求量也不断增长，为满足下游应用领域发展对产品的需求，公司急需突破现有产能瓶颈，新建部分生产厂房、引进先进生产设备，提升公司的产能，提高公司的产品生产能力。 2、融资渠道单一 公司所处行业属于资金和技术密集型行业，资金规模的大小直接影响公司的产能和规模效益，而公司融资渠道比较单一，主要是依赖银行贷款和商业信用融资。随着公司经营规模的快速扩大及新产品的不断推出，公司在研发设计、市场拓展、土地厂房、生产设备、人才引进等方面均迫切需要大量资金的支持，仅依靠自身积累、银行贷款和商业信用融资的方式已不足以满足企业快速发展需要，将制约公司生产规模的扩大和承接大额订单的能力，不利于企业做大做强。公司拟通过本次公开发行股票来增强公司资金实力、优化资本结构，为公司持续发展奠定资金基础。谢谢!

　　问 投资者：请问车载视频监控行业发展的不利因素有哪些?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门业务总监、保荐代表人古东璟：您好!车载视频监控行业发展的不利因素有如下： (1)低端产品市场存在无序竞争 经过多年的发展，车载视频监控行业的市场不断增长。但行业中的部分企业为了在竞争中获胜，不顾产品的基本品质，拉低产品销售价格。部分对自身管理要求较低的客户，热衷于价格便宜的产品;因此在车载视频监控的低端产品市场存在无序竞争的问题，一定程度上影响了行业发展。 (2)研发人员、管理人员、高级技术工人不足研发人员的技术水平是本行业企业的核心竞争力，专业的管理人员则有利于提升企业的运营效率，同时企业对高级技术工人的生产工艺水平、经验和素质要求较高。若行业所需的技术水平高的研发人员、专业的管理人员及经验丰富的高级技术工人不足，将一定程度上制约行业发展。谢谢!

　　问 投资者：我想了解一下公司会面临季节性风险吗?

　　答 锐明技术 董事、副总经理孙继业：您好，在公司境内销售的下游市场中，对产品的需求主要来源于政府部门及运输营运企业等最终使用方，其采购一般需遵守较为严格的预算管理制度，并在每年上半年经过一系列的内部程序制定采购计划，经过招投标、合同签订等严格的程序确定其供应商，因此使产品的安装及验收主要集中在下半年尤其是第四季度。受上述因素影响，公司国内市场下半年实现的营业收入高于上半年。境外市场同样存在类似季节性特征。 2016年-2018年，公司下半年实现的营业收入占全年营业收入的比重分别为65.09%、67.34%、63.67%，公司整体的销售收入在上、下半年呈现不均衡性，而费用发生则相对均衡，导致上半年利润较低，公司经营业绩存在季节性波动风险。谢谢。

　　问 投资者：你好，公司面临的市场风险大吗?

　　答 锐明技术 董事、常务副总经理望西淀：您好!在标准化程度较高的商用车通用监控产品市场，公司与大型综合性视频监控厂商直接竞争。如果竞争对手后期加大资金及技术研发的投入，增加对该类产品的渗透，将会加剧该类产品所在细分市场的市场竞争。若公司不能持续维持自身的竞争优势，不断适应客户在产品功能、稳定性以及性价比方面的更高要求，则行业竞争的加剧将可能对公司未来经营业绩产生不利影响。在差异化程度较高的商用车行业信息化产品市场，公司与智能交通领域的专业厂商直接竞争。如果竞争对手加大投入力度，提升对细分市场领域的渗透程度，或者因公司进入新的细分市场领域而出现新的竞争对手，将强化该类产品所在细分市场的竞争风险。若公司不能保持长期积累的核心竞争优势，及时根据市场需求调整研发方向和产品结构，则行业竞争的加剧将可能对公司的经营业绩产生不利影响。谢谢。

　　问 投资者：研发中心基础研究部建设项目的概况如何?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门总经理、保荐代表人周服山：您好。研发中心基础研究部建设项目的实施主体为母公司。研发中心基础研究部建设项目选址于公司自有房产(深圳市南山区高新中二道2号深圳软件园3栋5楼)，总建筑面积1,585平方米。本项目是在总结公司设立以来研发带动生产销售的成功经验和应对市场对产品创新需求不断提高的情况下，在公司现有研发中心的基础上，拟通过投入先进研发环境、研发设备及优秀研发人才，建设基础研究部。项目建成后，将主要对图像智能识别、云计算与数据挖掘和车载基础技术等技术进行大量前瞻性技术研发并实现产业转化，在提高公司产品技术水平的同时不断扩充、完善公司产品线，强化公司综合竞争力，巩固公司行业地位。谢谢。

　　问 投资者：公司应收账款中质保金的占比逐年下降的原因是什么?

　　答 锐明技术 董事会秘书、财务总监孙英：您好，最近三年及一期各期末，公司应收质保金占应收账款的比例分别为13.82%、9.09%、4.28%和2.84%，应收账款中质保金的占比逐年下降，主要原因是前期的质保金已到期收回，新增的质保金较少，谢谢!

　　问 投资者：车载视频监控与车联网等技术的快速融合怎么理解?

　　答 锐明技术 董事、副总经理孙继业：您好，随着信息数字化技术的发展及信息化需求的多样化发展，车载视频监控产品的功能越来越丰富，监控的内容和范围越来越广泛，包括车内外视频图像、地理位置、车辆速度、行驶轨迹和车辆工况等多维度信息构成的交互网络。随着智能手机、平板电脑的发展，车载设备的智能化具备了较好的软硬件基础。例如基于安卓操作系统的车载智能终端已逐渐成为视频监控系统的智能主控设备。该类设备除了能处理采集到的数字化图像信息、GNSS位置信息、加速度、红外传感及基于RFID的身份识别等各类信息外，同时还可以利用GIS地图和互联网上丰富多维度的信息。该类设备不但可以对各类信息进行集中的数字化管理，而且可以通过互联网获取视频监控系统与各种电子设备自身的基础信息及状态信息，并通过一定的规则使各类设备协同工作。通过视频监控与车联网等技术的融合，丰富的传感器信息可通过互联网方式聚合，并与数字图像信息一同实现完整的信息化解决方案。谢谢。

　　问 投资者：公司面临技术革新的风险有哪些呢?

　　答 锐明技术 董事长、总经理赵志坚：您好!公司产品属于技术密集型产品，涉及的技术包括智能算法、编码算法、光学技术、存储技术、无线通讯技术、定位导航技术及云计算、数据挖掘技术等。公司在上述技术的研究和应用上相对成熟，但如果不能持续及时跟进行业技术的发展方向，则有可能对公司经营造成不利影响。随着人工智能等技术的不断演进，行业的业务模式和应用需求可能会随之变化。如果不能密切追踪前沿技术的更新和变化，不能快速实现业务的创新发展，公司未来发展的不确定性风险将会加大。谢谢。

　　问 投资者：公司在区块链技术上是否有研究和储备?

　　答 锐明技术 董事、常务副总经理望西淀：您好!公司都是基于战略方向的选择来进行技术方面的研究和储备，目前公司还没有在区块链技术进行研究和储备，但会一直关注这方面的技术发展。谢谢!

　　问 投资者：能介绍下公司生产的环保情况吗?

　　答 锐明技术 董事、常务副总经理望西淀：您好!公司主要从事以视频为核心的商用车监控信息化产品的研发、生产及销售。在研发和生产过程中，只产生少量生活废水、机械噪声和生活垃圾、包装材料、固体废物等，不会对环境产生严重污染。多年来，公司在生产经营活动中一贯重视环境保护工作，秉承“节能降耗，预防污染，遵纪守法，持续改进”的环境方针，高度重视发展低碳经济，做好节约能源、预防污染的工作。为进一步提升公司环境管理能力和员工环保意识，公司编制了多份环境管理体系程序文件，对环境管理要求达到的标准进行了规定并确定了控制方法。如《环境因素辨别评价控制程序》对公司在研发、生产、服务活动中能够控制以及可以施加影响的环境因素进行识别与评价，确保重要环境因素能够得到有效控制。《废水、废气、废弃物及噪声管理程序》规定了生产过程中所产生的废气、废水、废弃物、噪声的处理处置要求及方法;《化学品管理程序》规定了化学品的安全使用与管理的相关要求;《资源能源管理控制程序》规定了公司各部门应合理利用能源和资源，节约用水用电，节约原材料，减少浪费等要求;2018年9月，公司已通过ISO14001:2015环境管理体系认证。通过环境管理体系的推行，公司相关部门严格按照环境管理体系要求来组织生产和管理，最近三年及一期内，公司及其控股子公司未发生因环保违法行为而受环保行政处罚的情况。谢谢!

　　问 投资者：公司收入确认的具体方法及时点是什么?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门业务总监、保荐代表人古东璟：您好!公司销售商品收入确认具体方法为：对于境内销售，如销售的产品无需安装，公司在将货物运至客户指定地点经客户验收合格并签收后确认收入，如销售的产品需要安装，则在产品安装调试完毕、客户验收评审合格后确认收入;对于境外销售，如销售的产品无需安装，公司在销售合同规定的交货期内，将货物报关出口并取得海关出口报关单，且货物已被搬运到车船或其他运输工具之上，并取得装运提单后确认收入，如销售的产品需要安装，则在产品安装调试完毕、客户验收评审合格后确认收入。谢谢!

　　问 投资者：公司是否面临人才流失和核心技术失密的风险?

　　答 锐明技术 董事长、总经理赵志坚：您好!公司产品的技术重心主要为智能算法、编码算法、光学技术、存储技术、无线通讯技术、定位导航技术等技术，相关专业型人才相对紧缺，若未来公司专业技术人员大量流失，将对公司研发体系的稳定性、产品的研发进度等造成一定程度的不利影响。虽然公司已采取相应的保密措施避免核心技术泄露，但并不能完全避免泄密事件的发生，若未来发生核心技术人才流失、技术泄露等情形，公司的经营情况将受到一定程度的不利影响。谢谢!

　　问 投资者：能简单介绍下公司银行承兑汇票和商业承兑汇票的具体情况吗?

　　答 锐明技术 董事会秘书、财务总监孙英：您好，最近三年及一期各期末，公司应收票据占流动资产的比例分别为5.56%、5.21%、4.62%和9.41%， 最近三年及一期内，公司部分客户以承兑汇票作为结算方式之一，公司收到承兑汇票后部分会背书转让给供应商或将票据贴现或持有至到期。截至2019年6月末，公司应收票据的金额相对较大，主要是公司部分长期合作客户申请以商业承兑汇票的形式支付部分货款，公司同意部分资信较好且在合作过程中付款履约记录良好的客户的申请，允许其以商业承兑汇票的形式付款，使公司应收商业承兑汇票的金额增加。截至2019年6月末，公司已质押的银行承兑汇票为1,384.05万元，无已质押的商业承兑汇票。 最近三年及一期内，公司已到期的承兑汇票均已正常承兑，应收票据不存在因出票人无力履约将应收票据转为应收账款的情况。谢谢!

　　问 投资者：公司的主要产品有哪些?

　　答 锐明技术 董事长、总经理赵志坚：您好!公司主要从事以视频为核心的商用车监控信息化产品的研发、生产和销售。公司主要产品包括车载视频监控设备、车载摄像机、驾驶主动安全套件、司乘交互终端等智能车载设备及管理平台软件，以及一系列面向城市公交、巡游/网约出租、两客一危、渣土清运等商用车辆营运场景的行业信息化解决方案。公司作为智能车载设备及解决方案提供商，利用视频监控、人工智能及车联网等技术手段，帮助营运企业及政府监管部门改善交通环境中的驾驶安全及公共安全，提高营运合规监管水平及企业运营管理效率。谢谢。

　　问 投资者：请问公司所属行业全国性组织有哪些?

　　答 锐明技术 董事、常务副总经理望西淀：您好!中国安全防范产品行业协会是安防行业的全国性行业组织，主要负责开展调查研究，制定行业发展规划;推进行业标准化工作和安防行业市场建设;推动中国名牌产品战略;培训安防企业和专业技术人员;开展国内外技术、贸易交流合作;加强行业信息化建设，做好行业资讯服务。 中国智能交通协会是由智能交通领域相关企业、事业单位、社会组织及个人自愿参加，经民政部批准的具有法人资格的全国性、行业性的非营利社会组织。该协会的主要职责是提供智能交通领域的发展战略、规划、政策和建设项目等方面的建议;推动各种交通方式之间以及智能交通领域同其他相关领域之间的横向联系，促进企业之间的合作;接受政府主管部门的委托，开展有关智能交通领域发展战略和规划的研究，承担有关项目的可行性研究、论证、评审，研究制定智能交通相关标准，参与国际标准化活动。谢谢!

　　问 投资者：商用车综合监控信息化产品产业化项目的可行性是什么?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门总经理、保荐代表人周服山：您好，商用车综合监控信息化产品产业化项目的可行性有以下几点： 1、项目建设符合国家产业政策的导向 2、公司的研发及技术实力为项目实施提供有力保障 3、市场的旺盛需求为本项目实施提供有力保障 谢谢!

　　问 投资者：公司作为全球市场占有率领先的品牌，以后会考虑to c市场么?

　　答 锐明技术 董事长、总经理赵志坚：您好!公司暂时不考虑to c市场，谢谢!

　　问 投资者：车载视频监控与新一代无线网络的融合怎么理解?

　　答 锐明技术 董事、副总经理孙继业：您好，通过无线网络将车辆的视频及其他数据汇聚到云平台实现车联网的应用，大幅提升了车载视频监控产品的规模化应用水平。由于车辆的移动特性，车载视频监控对无线通信网络的发展具有较强的依赖性。无线网络相对于固定网络来说，其带宽低、费用高、区域覆盖不完整，一直是限制行业发展的瓶颈之一。业内企业需要开发针对性的数据传输技术，比如：窄带断点续传技术、根据网络带宽的子码流自适应编码技术、抖动网络下的传输同步控制技术等。随着5G网络等新一代无线通信技术的发展，网络带宽更宽、网络覆盖度将更加完善，单位流量资费更低，将进一步推动车载视频监控产品与新一代无线网络的融合发展。谢谢。

　　问 投资者：公司的其他权益工具投资是怎样形成的?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门业务总监、保荐代表人古东璟：您好!2019年1月1日起，根据新金融工具准则的规定，公司将可供出售金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的其他权益工具投资计量。谢谢!

　　问 投资者：公司目前拥有多少项发明和专利?

　　答 锐明技术 董事、常务副总经理望西淀：您好!截至2019年6月30日，公司已取得发明专利42项，实用新型56项，并参与国内多项车载视频监控相关行业标准及地方标准的起草及制定，持续高额研发投入使公司得以保证技术先进性及产品竞争力。谢谢!

　　问 投资者：能介绍一下公司机构独立的情况吗?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门总经理、保荐代表人周服山：您好，公司已经建立健全了股东大会、董事会、监事会等机构及相应的议事规则，形成了完整的法人治理结构。公司建立了适应经营管理需要的组织结构，拥有完整的业务系统及配套部门。公司与主要发起人股东及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形，自公司设立以来，未发生股东违反决策程序干预公司正常生产经营活动的现象。谢谢。

　　问 投资者：能介绍一下公司的控股股东和实际控制人吗?

　　答 锐明技术 董事长、总经理赵志坚：您好!公司控股股东和实际控制人为赵志坚和望西淀，最近三年及一期内未发生变化。截至2019年6月30日，赵志坚持有公司2,282.96万股股份，占公司股份总数的35.23%;望西淀持有公司1,670.54万股股份，占公司股份总数的25.78%，双方合计持股占公司股份总数的61.01%。谢谢。

　　问 投资者：董事会薪酬与考核委员会的主要职责是什么?

　　答 锐明技术 董事会秘书、财务总监孙英：您好，薪酬与考核委员会成员由3名董事组成，其中独立董事占二分之一以上。薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事三分之一以上(包括三分之一)提名，并由董事会选举产生。薪酬与考核委员会设召集人一名，由独立董事委员担任，召集人在委员内选举，并报请董事会批准。薪酬与考核委员会的主要职责权限： (1)研究公司董事与高级管理人员考核的标准，进行考核并提出建议;(2)研究和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案;(3)董事会授予的其他职权。谢谢!

　　问 投资者：能介绍下公司的境外生产经营情况?

　　答 锐明技术 董事、副总经理孙继业：您好，我们公司没有境外生产情况。境外经营方面有一家美国孙分公司：Streamax America LLC成立于2017年1月24日，注册地及主要经营地为美国德克萨斯州休斯顿市。Streamax America LLC主要负责公司的北美市场开拓、技术支持、售后服务。谢谢。

　　问 投资者：本次发行以后，公司将会募集大量资金，你们能确保资金都做到“钱尽其用”吗?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门业务总监、保荐代表人古东璟：您好!我们建立的相关的机制来管理这笔资金，也会充分的按照计划和实施细则将每一分钱花到实处，为企业未来长期发展注入源源不断的动力。谢谢!

　　问 投资者：通用智能视频监控产品的作用是什么?

　　答 锐明技术 董事、副总经理孙继业：您好，通用智能视频监控产品针对车辆运营监控和治安反恐的需求，提供车内、车外多路高清视频监控，实现对车内司乘人员活动监控、车外行驶过程记录，对司乘纠纷、盗窃行为、恐怖事件及交通事故进行监控和取证，方便事后定责。产品提供一键报警功能以及安全驾驶辅助、驾驶员状态监控、盲区监测等多种智能视频监控功能。谢谢。

　　问 投资者：介绍一下车载视频监控行业产业链情况吗?

　　答 锐明技术 董事、常务副总经理望西淀：您好!行业上游主要由图像信号处理与视频编解码芯片、图像传感器芯片、无线通讯模块、卫星定位模块、人工智能处理器、数据存储器等原材料提供商组成。行业下游主要由系统集成商/工程商以及车辆营运企业、交通管理部门、整车车厂、公安部门、零售个人客户等终端用户组成。 公司始终聚焦于产品的软硬件研发、生产和销售，在产业链中主要担任核心设备制造商及信息化解决方案提供商的角色，为下游系统集成商/工程商及终端用户提供基于视频技术的核心车载设备及解决方案。谢谢!

　　问 投资者：公司存在同业竞争吗?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门总经理、保荐代表人周服山：您好。公司控股股东、实际控制人为赵志坚先生和望西淀先生，截至2019年6月30日，除持有公司股权和经营公司外，二人未投资并经营其他与公司相同、相似的业务，与公司之间不存在同业竞争的情形。谢谢。

　　问 投资者：你好，说一下公司汇率波动的风险是什么?

　　答 锐明技术 董事、副总经理孙继业：您好，公司产品外销及境外原材料采购主要以美元报价和结算，公司在报价时已考虑汇率可能的波动，最近三年及一期内，公司境外销售收入分别为18,203.46万元、23,338.28万元、38,352.59万元、20,697.52万元，境外采购金额分别为6,997.66万元、9,021.17万元、12,803.50万元、6,841.00万元，而汇兑损益分别为-45.46万元、69.02万元、108.74万元、84.19万元(负数表示收益)，最近三年及一期内汇率波动对公司境外销售和采购的影响相对较小。由于汇率受国内外政治、经济环境等众多因素的影响，若未来人民币对美元汇率短期内呈现较大波动，公司将面临汇率波动而承担汇兑损失的风险。谢谢。

　　问 投资者：下游行业发展情况对本公司所属行业的影响如何?

　　答 锐明技术 董事、常务副总经理望西淀：您好!全球商用车保有量超过3亿辆，2013年至2018年平均年产量接近2,300万辆，并保持稳定增长的态势。根据中国汽车工业协会的统计数据，2013年至2018年中国商用车平均年产量超过390万辆。全球商用车的总保有量庞大，每年更新换代的车辆数量达千万级，作为车载视频监控产品的主要目标市场具有一定规模和发展潜力。下游商用车行业也正在进行技术迭代，包括车联网技术、人工智能技术等应用，为本公司带来积极正面的影响。谢谢!

　　问 投资者：请问董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见是怎样的?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门业务总监、保荐代表人古东璟：您好!公司于2018年3月6日召开第一届董事会第十二次会议，审议通过《关于深圳市锐明技术股份有限公司首次公开公司民币普通股(A股)股票募集资金投资项目的议案》。董事会对募集资金投资项目的可行性进行了充分的研究，认为：“本次募集资金投资项目是对现有业务体系的发展、提高和完善;募集资金投资项目与公司现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应，符合国家产业政策、环保政策及其他相关法律、法规的规定，投资估算及效益分析表明各项财务指标良好，具有可行性”。 谢谢!

　　问 投资者：公司在行业内的竞争地位如何?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门总经理、保荐代表人周服山：您好。公司研发及生产的各类产品已成功应用在全球多个国家和地区的商用车智能监控、驾驶主动安全监控、政府行业监管及企业运营信息化领域。公司参与了国内多项交通部和地方交通运输行业标准的制定，拥有行业内的专业品牌。根据IHS《全球车载视频监控市场报告》显示，2017年公司在全球车载视频监控市场占有率排名第二。谢谢。

　　问 投资者：公司本次发行前后股本情况?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门总经理、保荐代表人周服山：您好!本次发行前，公司总股本为6,480万股;公司本次公开发行不超过2,160万股，发行后，公司总股本为8,640万股，本次公开发行股票数量占发行后公司总股本的25.00%。谢谢。

　　问 投资者：能介绍一下公司业务独立的情况吗?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门总经理、保荐代表人周服山：您好。公司主要从事以视频为核心的商用车监控信息化产品的研发、生产及销售，拥有独立的生产及辅助生产系统、采购和销售系统以及独立的研发体系，业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。谢谢。

　　问 投资者：能谈一谈车载视频监控行业的区域性吗?

　　答 锐明技术 董事、常务副总经理望西淀：您好!从国内来看，我国车载视频监控相关研发生产企业主要分布在长三角地区、珠三角地区。在全球市场，美洲、亚洲是车载视频监控行业发展的主要市场。IHS报告显示，2017年美洲地区是全球最大的车载视频监控市场，而亚洲、欧洲、中东及非洲等地区则是增长速度较快的市场。谢谢!

　　问 投资者：请问公司整体独立性怎样?

　　答 国信证券 投资银行事业部业务部门业务总监、保荐代表人古东璟：您好!公司自设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规及《公司章程》的要求规范运作，在资产、人员、财务、机构和业务等方面均与控股股东和实际控制人之间相互独立，具有完整的资产、研发、生产和销售业务体系，具备面向市场自主经营的能力。谢谢!