网上路演嘉宾介绍：

武汉兴图新科电子股份有限公司 董事长、总经理 程家明 先生与投资者交流

武汉兴图新科电子股份有限公司 董秘、副总经理 姚小华 女士与投资者交流

武汉兴图新科电子股份有限公司 财务总监 马超 先生与投资者交流

中泰证券股份有限公司 并购部总监、保荐代表人 陈胜可 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司滚存利润分配方案是什么?

　　答 兴图新科马超：您好，经本公司2019年第三次临时股东大会审议通过，公司上市前的滚存未分配利润由上市后的新老股东按照持股比例共享。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下近3年左右公司流动资产构成情况。

　　答 兴图新科马超：您好，本公司2016 年末至2019年6月末流动资产占总资产比重较高，分别占总资产93.60%、95.54%、95.11%和94.12%。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下近3年左右公司应收票据情况。

　　答 兴图新科马超：您好，2016 年末至 2019年6月末，本公司应收票据账面价值分别为241.30万元、73.07万元、986.61万元和2,531.51万元。谢谢。

　　问 投资者：请分析一下应收票据变动原因。

　　答 兴图新科马超：您好，报告期各期末，本公司应收票据账面价值分别为241.30万元、73.07万元、986.61万元和2,531.51万元，增长速度较快，主要受到收入规模增长和军方客户逐渐增加商业承兑汇票付款方式所致，2018年收到客户D的532.99万元商业承兑汇票，是公司应收票据规模增加的重要原因。2019年收到客户A的469.38万元商业承兑汇票，成都擎天讯达背书转让予本公司的商业承兑汇票765万元，成都联讯达背书转让予本公司的商业承兑汇票504万元，是2019年6月末公司应收票据金额快速增长的重要原因。谢谢。

　　问 投资者：公司主营业务情况怎样?

　　答 兴图新科姚小华：您好，兴图新科依托自主研发的视音频综合服务平台和专用型嵌入式硬件，形成了网络化视频指挥系统、视频点播系统、显控系统等视频指挥控制类产品，以满足国防军队的指挥控制需求;也延伸形成了监狱安防应急指挥平台、多媒体协调交换平台等视频预警控制类产品，以满足监狱、油田等用户的需求。谢谢。

　　问 投资者：请分析一下报告期内公司应收账款占当期营业收入的比例。

　　答 兴图新科马超：您好，报告期各期末，本公司应收账款账面价值分别为9,107.26万元、11,485.28万元、18,597.78万元和13,125.06万元，占当期营业收入的比例分别为114.48%、77.16%、93.86%和267.55%，应收账款账面价值及占当期营业收入比重较高。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司主要产品的技术。

　　答 兴图新科姚小华：您好，兴图新科深入视音频中间件技术、复杂环境网络适应技术等核心技术的研究，开发了自主知识产权的视音频综合服务平台。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的预付款项情况。

　　答 兴图新科马超：您好，报告期各期末，本公司的预付账款分别为154.77万元、309.46万元、465.66万元和432.84万元，账龄在1年以内的预付账款分别占比99.20%、96.91%、96.57%和33.81%。主要内容为公司预付的材料采购款和房屋租赁款。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司未来规划采取的措施。

　　答 兴图新科程家明：您好，未来三年，兴图新科将在现有业务的基础上，充分利用公司的核心技术、优质军方客户资源、研发团队等优势，不断巩固、扩大军队市场占有率，进一步优化、调整公司的总体营收结构。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的其他应收款情况。

　　答 兴图新科马超：您好，本公司报告期末其他应收款账面价值分别为142.73万元、139.24万元、111.33万元和154.34万元，主要由押金、保证金及备用金等构成。谢谢。

　　问 投资者：请问存货占流动资产的比重?

　　答 兴图新科马超：您好，报告期各期末，本公司的存货分别为5,260.34万元、5,127.63 万元、3,009.73万元和3,499.67万元，占当期末流动资产的比重分别为 33.21%、22.49%、10.83%和14.97%。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司的存货跌价准备情况。

　　答 兴图新科马超：您好，报告期各期末，本公司对存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。报告期各期末，本公司计提的存货减值准备金额分别为0.00万元、23.23万元、349.70万元和397.99万元，占各期末存货账面余额的0.00%、0.45%、10.41%和10.21%。谢谢。

　　问 投资者：请分析下公司非流动资产构成情况。

　　答 兴图新科马超：您好，报告期各期末，本公司非流动资产账面价值分别为1,082.32万元、1,063.35万元、1,430.06万元和1,460.08万元，主要为固定资产与递延所得税资产。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司未来三年对市场开拓的相关举措?

　　答 兴图新科程家明：您好，未来3年，本公司将借力军改之后军队信息化建设的良好发展势头，巩固并进一步扩大企业在军队领域的品牌知名度和营销与服务覆盖范围;其次充分发挥军队领域的市场品牌优势，将企业品牌影响力覆盖到民用行业市场及消费级市场，扩大企业产品销售范围，提升公司整体市场营销服务能力。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司总资产构成情况。

　　答 兴图新科马超：您好，本公司资产结构主要由经营模式决定。由于兴图新科是侧重前期研发活动及后期销售活动的高科技公司，中间生产环节仅涉及少量组装、软件拷录等内容，无需大量的生产场地和设备，这就决定了本公司资产结构以货币资金、应收票据及应收账款、存货等为主，而固定资产、无形资产占比较低。谢谢。

　　问 投资者：请分析下公司长期待摊费用情况。

　　答 兴图新科马超：您好，报告期各期末，兴图新科长期待摊费用分别为12.37万元、5.69万元、59.02万元和123.57万元，主要为智能安全帽产品的开模费和华创兴图租车费。2018较2017年末增加53.33万元，主要由新增智能安全帽产品开模费26.90万元和华创兴图租车费23.00万元所致。2019年6月末，长期待摊费用较上年末增加64.55万元，主要由兴图天建增加73.67万元装修费所致。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司的负债情况。

　　答 兴图新科马超：您好，报告期内，兴图新科负债全部为流动负债，与公司以流动资产为主的资产结构相匹配。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司的盈利能力情况。

　　答 中泰证券陈胜可：您好，报告期内，本公司营业收入和净利润持续快速增长，其中2016年的营业收入和净利润规模相对较小，而2017和2018年的营业收入、净利润增长较快，2019年1至6月收入规模较去年同期也呈现增长趋势。谢谢。

　　问 投资者：请问公司整体系统销售情况?

　　答 兴图新科马超：您好，报告期内，兴图新科以整体系统销售为主，所产生收入分别占各期主营业务收入78.76%、53.89%、62.76%和65.92%，2017年度整体系统销售占比偏低，主要受当年度向单位C销售一批配套设备影响所致，涉及金额1,784.82万元，剔除该批配套设备销售2017年度系统级产品销售收入占主营业务收入比例为61.27%。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司收入集中度在四季度的原因?

　　答 中泰证券陈胜可：您好，报告期内，兴图新科营业收入主要来源于军方客户，受军方战略部署、军事需要及内部计划的影响，军方通常采用预算管理制度、集中采购制度，一般上半年进行项目预算审批，下半年组织实施采购。2016年至2018年，发行人四季度收入占收入的比重分别为80.08%、80.49%、75.06%，由此导致发行人利润主要集中在下半年，每年上半年微利或亏损，2019年上半年净利润仅72.92万元。鉴于公司与军方客户的合同签订、交付及验收多集中于下半年特别是第四季度，公司的营业收入存在明显的季节性特征，导致发行人存在不同季节利润波动较大、甚至出现亏损的风险。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司董事会制度的建立健全及运行情况。

　　答 兴图新科姚小华：您好，本公司按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的要求制定了《董事会议事规则》，董事会规范运行，董事严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使权利。报告期内，公司董事会会议通知、召开方式、表决方式均符合相关规定，会议记录完整，董事会依法履行了《公司法》、《公司章程》赋予的职责，决议合法有效。董事会制度在规范公司运作过程中发挥了积极的作用。谢谢。

　　问 投资者：请分析公司持续盈利能力。

　　答 中泰证券陈胜可：您好，作为一家高新技术企业，兴图新科依托核心技术，专注于“视音频技术与应用”领域的技术创新、产品创新、应用创新，主要产品包括视频指挥控制类、视频预警控制类等视音频系统产品。报告期内，公司业务发展情况良好，并围绕主营业务持续进行产品研发与技术升级;同时，公司制定了切实可行的未来发展计划，公司具备良好的持续经营能力。

　　公司管理层认为，公司主要产品具有广阔的市场前景，公司拥有与主要产品相关的核心技术，公司与主要客户保持了长期、稳定的合作关系，公司未来发展计划具有可实现性，不存在对公司持续经营能力产生重大不利影响的因素。谢谢。

　　问 投资者：请问公司独立董事履行职责情况?

　　答 兴图新科姚小华：您好，本公司为独立董事发挥作用提供了良好的机制环境和工作条件。独立董事自聘任以来，依照国家法律、法规和《公司章程》有关规定，勤勉尽职地履行职权，出席董事会会议，积极参与公司决策，发挥在财务、法律及战略决策等方面的专业特长，为公司提出了建议，并对需要独立董事发表意见的事项进行了认真的审议并发表了公允的独立意见，对完善公司法人治理结构和规范运作发挥了积极作用。谢谢。

　　问 投资者：请介绍本次募集资金投资项目与公司主营业务的关系?

　　答 中泰证券陈胜可：您好，本次募集资金运用全部围绕本公司主营业务进行，本次募集资金拟投入的“基于云联邦架构的军用视频指挥平台升级及产业化项目”和“研发中心建设项目”是对公司主营业务的巩固和提升。

　　基于云联邦架构的军用视频指挥平台升级及产业化项目是在公司原一体化音视频服务平台中间件的基础上，针对军队信息化建设要求和应用场景的需要，进行平台核心技术的升级，进一步提高媒体压缩、存储、传输和分析能力，降低延时，提高画面质量。同时，通过完善平台功能、扩大资源整合，进一步提升平台的覆盖范围，提升平台数据共享的便捷性和顺畅度，更好的满足客户需求。

　　研发中心建设项目是在公司现有技术基础上，进一步开展视音频安全传输、视音频移动传输、单兵智能化技术、单兵小型化技术等的研发，实现编/解码设备和算法、转码/拼接设备，以及机动车载设备的100%国产化。

　　而通过补充流动资金，一方面可以减少公司财务费用，降低资产负债率，优化财务结构，降低财务风险;另一方面可以满足公司业务扩张及经营规模扩大的资金需求，提升公司综合竞争力。谢谢。

　　问 投资者：请问公司视频指挥控制类新增销售收入情况?

　　答 兴图新科马超：您好，报告期内，兴图新科视频指挥控制类新增销售收入分别为834.85万元、8,103.23万元、7,775.52万元和422.55万元，占各期视频指挥控制类销售收入之比分别为13.53%、57.07%、41.61%和9.37%。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的募集资金主要项目的时间进度安排?

　　答 中泰证券陈胜可：您好，“基于云联邦架构的军用视频指挥平台升级及产业化项目”建设期为2年，第一年完成项目方案设计与评审、场地购置装修及部分设备的购置与人员引进，开始平台升级开发;第二年完成全部设备购置及人员引进，平台主要技术及功能开发完成，正式投入使用。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司董事会秘书履行职责情况。

　　答 兴图新科姚小华：您好，本公司按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的要求制定了《董事会秘书工作细则》，报告期内，董事会秘书严格按照《公司章程》和《董事会秘书工作细则》的规定行使权利，有效履行了《公司章程》赋予的职责，为公司法人治理结构的完善、董事、监事、高级管理人员的系统培训、与中介机构的配合协调、与监管部门的积极沟通、主要管理制度的制定等事宜发挥了高效作用。谢谢。

　　问 投资者：请分析公司针对承诺主体失信行为的处理机制。

　　答 兴图新科程家明：您好，本公司承诺：

　　“公司保证将严格履行招股说明书披露的相关承诺事项，当承诺未能履行时，相关约束措施如下：

　　1、在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉;

　　2、对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员，将暂停发放其当年的奖金、津贴;

　　3、不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，但可以进行职务变更;

　　4、公司未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。”

　　谢谢。

　　问 投资者：公司近两年董事变动情况如何?

　　答 兴图新科姚小华：您好，近两年，兴图新科部分董事发生变动，除独立董事外，仅方梦兰、黄敏因个人原因辞去董事职位，2018年第四次临时股东大会选举黄加担任董事，其他主要董事程家明(董事长)、陈爱民、姚小华均未发生变更，发行人上述董事的变更符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，已履行必要的法定程序，发行人近两年董事人员未发生重大不利变化。谢谢。

　　问 投资者：公司股票在市场上容易被操纵，市场的投机性会比较大，公司将采取何种措施避免出现此类问题呢?

　　答 中泰证券陈胜可：您好，本公司已按照各项法律法规的要求，建立了规范的治理结构和内控机制，风险防范机制，建立了严格的信息披露制度，公司与投资者和监管部门之间保持充分的沟通，公司将用优异的产品、稳步增长的业绩和成长性回报股东和社会。谢谢。

　　问 投资者：请问公司近年的资产减值损失情况?

　　答 兴图新科马超：您好，报告期内，本公司资产减值损失主要为应收账款、其他应收款的坏账准备及存货跌价准备。坏账准备逐年增长，且在各年度资产减值损失中占比较大，主要由公司收入规模增长、应收账款规模逐渐增大所致;2018年存货跌价准备较高，主要由2018年末针对发生减值迹象的H.264编码设备计提267.95万元跌价准备导致。谢谢。

　　问 投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 中泰证券陈胜可：您好，作为兴图新科保荐机构和主承销商，我们对兴图新科的资质和基本面充满信心。如出现购买不足的情况，将由主承销商余额包销。谢谢

　　问 投资者：请介绍发行上市后公司的利润分配形式。

　　答 兴图新科程家明：您好，公司可以采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利。在公司盈利以及公司正常经营和长期发展的前提下，公司将积极采取现金方式分配股利。谢谢。

　　问 投资者：公司近两年高级管理人员变动情况如何?

　　答 兴图新科姚小华：您好，近两年，兴图新科部分高管发生变动，除黄敏、邹村、欧阳泉因个人原因辞去公司高管外，主要高管包括程家明(总经理)、陈爱民、姚小华、孔繁东、王显利均未发生变更。发行人上述高管的变更符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，已履行必要的法定程序，发行人近两年高管人员未发生重大不利变化。谢谢。

　　问 投资者：请问公司近年的营业外收入情况?

　　答 兴图新科马超：您好，报告期内，本公司营业外收入分别为403.51万元、31.42万元、0.08万元和1.08万元。谢谢。

　　问 投资者：公司是否会炒作本公司股票?

　　答 兴图新科程家明：您好，公司致力于在做好产品和服务的同时回报广大股东，不会炒作本公司股票。谢谢。

　　问 投资者：请问公司近年的营业外支出情况?

　　答 兴图新科马超：您好，报告期内，2016 年至 2019 年 1-6 月，本公司营业外支出分别为3.00万元、—万元、0.04万元和0.40万元。公司报告期内较少发生营业外支出。谢谢。