网上路演嘉宾介绍：

北京八亿时空液晶科技股份有限公司 董事长、总经理 赵雷 先生与投资者交流

北京八亿时空液晶科技股份有限公司 董事、财务总监 张霞红 女士与投资者交流

北京八亿时空液晶科技股份有限公司 副总经理、董事会秘书 薛秀媛 女士与投资者交流

北京八亿时空液晶科技股份有限公司 国内大客户销售中心总监 杨来滨 女士与投资者交流

首创证券有限责任公司 副总经理、保荐代表人 刘侃巍 先生与投资者交流

首创证券有限责任公司 投资银行事业部业务总监、保荐代表人 刘宏 先生与投资者交流

首创证券有限责任公司 投资银行事业部执行总经理、保荐代表人 于莉 女士与投资者交流

八亿时空 路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：很看好八亿的发展，请问未来有无在北京以外地点扩充产能的规划?

　　答 八亿时空赵雷：您好，感谢对公司的关注与信任，我们将用更加优异的经营业绩回报广大投资者的支持。如想了解公司后期相关规划，请关注公司后续披露公告。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构对八亿时空的盈利增长空间预期?

　　答 首创证券于莉：您好，本保荐机构在未来的持续督导期间将密切关注公司的市场开拓及业务发展情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司控股子公司的情况?

　　答 八亿时空薛秀媛：报告期内，本公司拥有1家全资子公司北京市金讯阳光电子材料科技有限公司，已于2018年12月28日注销，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司最近一年新增股东情况?

　　答 八亿时空薛秀媛：公司申报前一年内共计新增股东16名，其中2名为公司法人，1名为合伙企业，其余13名为自然人，均通过股转系统买入公司股份成为公司股东。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司最近董事变化情况?

　　答 八亿时空薛秀媛：2017年初，公司董事会成员为赵雷、姜天孟、陈海光、葛思恩、姜墨林。鉴于任期届满，公司于2017年5月18日召开2016年年度股东大会进行换届选举，选举赵雷、葛思恩、储士红、于海龙和姜墨林成为公司董事，组成公司第三届董事会，其中赵雷为董事长。为完善治理结构，公司于2019年4月16日召开2019年第二次临时股东大会，选举张霞红为公司董事，选举韩旭东、耿怡、沈延红为公司独立董事。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司环保投入情况?

　　答 八亿时空赵雷：您好，2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，公司的环保费用分别为61.43万元、143.64万元、1,650.05万元和60.45万元。公司根据实际需要置备了相应的环保设施，环保设施运行状况良好，处理能力均满足排放量的要求。2018年，公司房山区新厂新增污水处理系统和尾气处理系统导致当期环保设施投入较前期增幅较大，其他环保日常费用增幅较大主要系新厂启用初期裸露地面保护一次性费用支出较大。2019年1-6月,公司无新增环保设施投入。

　　报告期内环保投入、环保相关成本费用可以妥善处理相应污染物，与处理公司生产经营产生的污染具有匹配性。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的生产模式?

　　答 八亿时空赵雷：您好，公司生产模式主要为订单生产模式和备货生产模式。公司针对具体业务特点，建立了NC系统，实现生产信息化管理，做到市场订单预测、库存采购联动、综合计划调度的快速响应和准确判断，保障供货并降低安全库存。谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近几年营业收入情况如何?

　　答 八亿时空张霞红：你好，公司2016年、2017年、2018、2019年1-6月年营业收入分别为13,250.87万元、23,075.39万元、39,403.24万元、20,519.66万元，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司高级管理人员变动情况?

　　答 八亿时空薛秀媛：2017年初，公司总经理为赵雷，副总经理为陈海光、钟恒，常务副总经理为朴英洙，董事会秘书为薛秀媛，财务总监为张霞红。鉴于任期届满，公司于2017年5月18日召开第三届董事会第一次会议，聘任赵雷为公司总经理，钟恒、金光哲、薛秀媛为公司副总经理，薛秀媛为董事会秘书，张霞红为公司财务总监。2019年1月21日，金光哲因个人原因辞去公司副总经理职务。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的销售模式?

　　答 八亿时空赵雷：您好，公司以直销模式为主，经销模式为辅，其中，直销模式销售收入占主营业务收入的比重分别为98.81%、98.82%、99.20%和99.19%。公司经销模式特指对日本客户的销售模式，根据日本的商业惯例，日本终端客户从国外采购原材料，多通过日本的综合贸易商社代为采购，采取此类采购模式的终端客户主要包括日本精机、日本九州等日本客户。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司保荐人及相关子公司参与战略配售的情况?

　　答 八亿时空薛秀媛：保荐机构子公司首正泽富创新投资(北京)有限公司参与本次发行战略配售，具体情况请见公司已公开披露的发行相关公告文件。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司对资产减值的确定方法?

　　答 八亿时空张霞红：你好，于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

　　可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额;难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

　　问 投资者：请问贵公司本次发行的承销方式是什么?

　　答 首创证券刘侃巍：您好，本次发行采用由主承销商余额包销的方式，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司主营业务的演变情况?

　　答 八亿时空赵雷：您好，公司自设立起即专注于液晶显示材料的研发、生产及市场开拓，主营业务模式未发生变化。

　　经过不懈的技术攻关与技术创新，公司的产品结构不断向高端发展，从初期以TN、STN为主的产品架构发展成现在以TFT混合液晶为主的业务格局。谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近几年经营活动产生的现金流量净额情况如何?

　　答 八亿时空张霞红：你好，公司2016年、2017年、2018年、2019年1-6月经营活动产生的现金流量净额分别为3,918.01万元、2,535.56万元、10,214.92万元、4,394.23万元，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次发行前后的股本情况?

　　答 首创证券刘侃巍：您好，本次发行前公司总股本为7,235.476万股，本次拟发行不超过2,411.8254万股新股，发行后总股本不超过9,647.3014万股，本次发行股份不低于发行后总股本的25.00%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近几年投资活动产生的现金流量净额情况如何?

　　答 八亿时空张霞红：你好，公司2016年、2017年、2018年、2019年1-6月投资活动产生的现金流量净额分别为-4,650.96、-14,841.77、-2,181.08、-6,015.96万元，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司本次发行后的利润分配方式?

　　答 首创证券刘侃巍：您好，公司采取现金、股票、现金股票相结合或法律、法规允许的其他方式分配股利，在公司具备现金分红条件的情况下，公司应优先采用现金分红进行利润分配。

　　当公司股票低于每股净资产，或者市盈率、市净率任一指标低于同行业上市公司平均水平达到一定比例时，公司可通过回购股份的方式实现现金分红。谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近几年筹资活动产生的现金流量净额情况如何?

　　答 八亿时空张霞红：你好，公司2016年、2017年、2018年、2019年1-6月筹资活动产生的现金流量净额分别为916.20、11,745.35、-387.54、-5,557.11万元，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司向主要供应商的采购情况?

　　答 八亿时空赵雷：您好，报告期内，公司向主要供应商的采购内容，包括原材料、中间体、粗品单晶、精品单晶等。公司不存在向单个原材料供应商的采购比例占比超过50%或严重依赖于少数原材料供应商的情况。公司的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、主要关联方及持股5%以上的股东未直接或间接拥有上述供应商权益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司合并报表的范围?

　　答 八亿时空张霞红：你好，公司合并财务报表范围包括全资子公司北京市金讯阳光电子材料科技有限公司，金讯阳光系公司报告期内唯一一家子公司。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司的市场地位?

　　答 八亿时空杨来滨：公司是国内掌握TFT混合液晶核心技术、拥有自主知识产权并成功实现产业化的三家主要液晶材料企业之一，诚志永华、和成显示和本公司，共同肩负着打破国际垄断、突破我国面板产业在高速发展过程中所面临的显示材料配套瓶颈、提升我国新型显示材料整体制造水平的重大使命。虽然经过我国混合液晶厂商数年的共同努力，我国LCD面板厂商所需TFT混合液晶材料的国产化率到2018年也仅为33%左右，提升空间巨大。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主营成本变动情况?

　　答 八亿时空张霞红：你好，2016年、2017年和2018年，随着公司产销规模的快速增长，使得直接材料、直接人工和制造费用金额均有所增长，直接材料增幅大于直接人工和制造费用的增幅，从而推动直接材料占比有所上升，直接人工和制造费用占比有所下降。

　　2019年1-6月，直接人工金额较上年同期有所增加，主要系公司提高了生产人员基本薪酬标准以及奖金略有增加所致;制造费用金额及占比较高，主要系2018年7月，房山新厂区正式投产，生产车间及设备折旧等成本有所增加，从而推动主营业务成本中的制造费用随之增加。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司非经常性损益情况?

　　答 八亿时空张霞红：你好，2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，公司非经常性损益分别为289.06万元、-126.70万元、87.95万元和382.99万元。2016年，公司非经常性损益主要为政府补助。2017年，公司非经常性损益主要为政府补助和加速行权的股票期权。2018年，公司非经常性损益主要为政府补助、银行理财收益、昌平厂区搬迁报废的资产形成的损失和拆迁费用等。2019年1-6月，公司非经常性损益主要为政府补助、银行理财收益、公司更换暖气片形成的报废损失等。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司高管、核心员工拟参与战略配售的情况?

　　答 八亿时空薛秀媛：公司高管、核心员工通过设立专项资产管理计划参加本次发行战略配售，具体信息请参见本公司的相关公告文件。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的募集资金投资项目基本情况?

　　答 八亿时空薛秀媛：公司本次拟申请公开发行不超过2,411.8254万股，不低于发行后总股本的25%，募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于主营业务相关的项目。本次发行的募集资金扣除发行费用后，拟投资于“年产100吨显示用液晶材料二期工程”项目，谢谢!

　　问 投资者：请问公司募集资金的金额?

　　答 八亿时空薛秀媛：30,975.00万元，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司实际募集资金超出募集资金项目需求或不足时的安排?

　　答 八亿时空薛秀媛：本次发行上市募集资金到位后，公司将严格按照有关制度使用募集资金，募集资金可用于置换前期投入募集资金投资项目的自筹资金以及支付项目剩余款项，若本次发行实际募集资金低于募集资金项目投资额，不足部分公司将通过自筹资金解决，谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下税收优惠对公司经营成果的影响?

　　答 八亿时空张霞红：你好，公司2016年高新技术企业资格复审通过，2016至2018年度享受高新技术企业税收优惠，按15%的税率缴纳企业所得税。根据《国家税务总局公告2017年第24号》规定，企业的高新技术企业资格期满当年，在通过重新认定前，2019年企业所得税暂按15%的税率预缴。公司享受的税收优惠政策在未来可预见时间内具有持续性、稳定性，不会对公司生产经营产生重大影响。报告期内，公司盈利能力逐年增强，公司税收优惠占利润总额的比重总体较小，公司对税收优惠不存在重大依赖。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业是否存在同业竞争?

　　答 八亿时空赵雷：您好，除本公司外，控股股东、实际控制人赵雷及其控制的其它企业，均不存在经营与本公司相同业务的情形，本公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争的情况。谢谢!

　　问 投资者：赵总您好，请问公司科研团队是否已经或计划与国内外知名高校或科研机构进行科研合作?在这方面公司有什么战略性规划?

　　答 八亿时空赵雷：您好，公司在强化自主创新能力的同时，根据国际新型显示材料的发展趋势，构建了合作开放的研发创新机制，目前与北京大学建立了合作关系，具体情况可参见已披露的招股意向书，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的研发费用情况?

　　答 八亿时空张霞红：你好，2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，公司研发费用分别为1,074.19万元、1,300.01万元、1,809.92万元和1,010.22万元，呈持续增长趋势。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司持续经营能力?

　　答 八亿时空张霞红：你好，公司经营规模不断扩大，公司资产质量、财务状况和盈利能力良好，公司的经营模式、产品或服务的品种结构未发生重大变化;公司的行业地位及所处行业的经营环境未发生重大变化;公司在用的商标、专利、专有技术等重要资产或者技术的取得或者使用不存在重大不利变化;公司最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户不存在重大依赖;公司最近一年的净利润不是主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。综上，公司具有持续经营能力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司募集资金投资项目的必要性?

　　答 首创证券刘宏：您好，

　　1、提高公司生产能力，为市场开拓做储备

　　2016年、2017年和2018年，公司产能利用率分别为49.73%、101.81%和102.39%，产能利用率逐年增长，2017年和2018年已处于满负荷运转状态。随着全球面板产能不断向大陆转移，下游混晶市场需求不断扩大。

　　2、随着业务规模扩大及产能逐步增加，营运资金需求日益增加

　　充足的营运资金是公司业务发展的基础，也是抵御市场竞争风险、应对市场变化、稳定公司经营的需要。随着向下投资者户供货规模的逐步扩大，公司业务和人员的规模不断增长，使公司对日常运营资金的需求不断增加。同时，随着公司产能的逐步增加，公司营运资金需求将同步增加，公司需要补充一定规模的流动资金以保障公司的正常运营和业务发展规划的顺利实施。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司报告期内重大资本性支出?

　　答 八亿时空张霞红：你好，公司重大资本性支出主要为建设房山新厂区支付的建设工程款和购置机器设备款等。公司通过新建厂房、购置机器设备等固定资产扩大产能，以满足日益增长的市场需求，提升公司的盈利水平，为股东提供良好的回报。谢谢!

　　问 投资者：请问公司与江苏和成显示科技股份有限公司相比，公司的竞争优势和不足是什么?

　　答 八亿时空薛秀媛：公司是国内混合液晶四项行业标准的起草者，是我国面板龙头企业京东方的战略供应商，但与和成显示相比，公司成立时间较晚，发展势头强劲。

　　问 投资者：请介绍一下公司在京东方供应体系中的重要性?

　　答 八亿时空杨来滨：公司是京东方六家液晶材料供应商之一，也是京东方国产液晶材料的主要供应商。公司在产品质量、创新能力、服务水平等方面获得了京东方的高度认可，报告期内京东方的采购规模持续扩大，在京东方提升液晶材料国产化率的进程中发挥着重要作用，战略地位显著。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在MINI LED，MICRO LED等方面是否有技术储备及产品?

　　答 八亿时空赵雷：您好，公司结合目前显示材料的技术发展趋势，正有序开展相关显示材料的研发项目。具体情况可参见公司已公开披露的招股意向书。谢谢!

　　问 投资者_：您好，请问2019年度公司研发经费是多少?2020年度计划投入多少科研经费?谢谢!

　　答 八亿时空张霞红：你好，感谢对公司在关注，公司在2019年进一步加大研发投入，2019年1-6月公司研发投入达到约1010万元，较上年同期增长59.06%。2019年、2020年研发投入情况请关注公司后续公告文件。

　　问 投资者：请分析一下公司未来产品的价格趋势?

　　答 八亿时空张霞红：根据《2018京东方企业社会责任报告》，京东方把“构建健康、安全、可持续的供应链”作为其稳固发展的基础。多年来，京东方基于“深度合作、协同开发、价值共创”的理念，与供应链伙伴携手，共创和谐共赢、具有持续竞争力的责任供应链，在产品、技术、管理等方面继续加强协同创新，构建共创、共赢、共发展的产业生态链，而不是凭借其行业龙头地位对供应商实施单方强势压价。

　　就面板行业的未来走势看，IHS等研究机构认为，液晶面板行业2017年下半年至2018年1季度的过量供给会导致一些新的投资延迟，并且随着液晶面板价格的下降，大尺寸面板的需求提升较快，行业下滑的周期有望结束，面板行业长期将趋于供需平衡。因此，未来公司产品价格持续大幅下跌的可能性不大。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司关联交易对公司财务状况和经营成果的影响?

　　答 首创证券刘宏：您好，报告期内，公司关联交易金额占同期营业收入及营业成本的比例较低。关联租赁为公司子公司金讯阳光向关联方北京八亿时空资产管理有限公司租赁厂房用于日常生产经营，该项交易在公司搬迁至房山新厂后终止。关联方为公司及子公司金讯阳光银行借款等提供担保，有助于提高公司的债务融资能力。关联方资金往来为公司向控股股东、实际控制人赵雷拆入资金以满足日常经营的需要，未损害公司及其他股东的利益。公司关联方资产转让，以资产的账面价值作为定价依据，经双方协商确定，未损害公司及其他股东的利益。

　　综上，报告期内公司与关联方发生的关联交易对公司的财务状况和经营成果不产生重大影响。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下募集资金投资项目的可行性?

　　答 首创证券于莉：您好，1、项目建设符合国家产业政策方向

　　液晶材料行业是国家实现平板产业结构转型、产业升级和技术进步的重要保障与支撑，更是信息化发展水平的重要衡量标准和实力体现，混合液晶材料的生产水平的提高是提升我国显示技术产业的核心和基础。为此，国家出台了一系列扶持该行业发展的重大政策，从国家发展战略、产业培育和发展鼓励政策、科技人才培养、创新体系建设等多方面为我国显示技术产业发展提供了政策依据，为信息化产业发展营造了良好的政策环境。

　　2、项目建设有利于公司抓住市场机遇，提升市场影响力

　　随着全球面板产能向中国大陆转移的趋势，国内多条高世代线迎来投产高峰期，预计2019-2021年国内混晶需求量为410吨、510吨和590吨，年平均增速20.03%。

　　3、有利于进一步提升公司研发创新能力

　　公司采取以技术带动市场的研发战略，实施以自主研发为主的研发模式，在不断优化现有高性能混晶产品生产工艺的同时，加大新产品的研发，为公司持续推出新产品提供驱动力，保障公司未来成长性。谢谢!