网上路演嘉宾介绍：

奥普家居股份有限公司 董事、执行总裁 吴兴杰 先生与投资者交流

奥普家居股份有限公司 董事、财务总监兼董事会秘书 刘文龙 先生与投资者交流

招商证券股份有限公司 保荐代表人 凌江红 先生与投资者交流

招商证券股份有限公司 保荐代表人 张阳 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问奥普家居所属行业的自律性组织有哪些?

　　答 奥普家居吴兴杰：我国电气机械和器材制造业自律管理部门为中国家用电器协会、中国建筑装饰协会。中国家用电器协会的主要职能包括维护行业健康的竞争秩序，代表会员企业向政府反映企业的意见与要求，促进产品发展、维护产业安全等。中国建筑装饰协会的主要职能包括引导行业发展、企业技术发展方向，培育、建立和完善行业运行机制与自律机制等。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居所属的行业有哪些主管部门?

　　答 奥普家居吴兴杰：我国电气机械和器材制造业的主管部门为国家发展与改革委员会、工业和信息化部、国家市场监督管理总局。国家发展与改革委员会及其各地分支机构主要负责制定产业政策，行业发展规划，指导行业结构调整，实施行业管理，参与行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作。工信部主要负责拟订实施行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行，推动重大技术装备发展和自主创新等。国家市场监督管理总局的主要负责市场综合监督管理，统一登记市场主体并建立信息公示和共享机制，组织市场监管综合执法工作，承担反垄断统一执法，规范和维护市场秩序，组织实施质量强国战略，负责工业产品质量安全、食品安全、特种设备安全监管，统一管理计量标准、检验检测、认证认可工作等。谢谢!

　　问 投资者：刘总您好，请问贵公司本次发行定价为15.21元，与市场常见的23倍市盈率存在一定差异，请问是什么原因，是否充分反应了发行人对自身的价值预期?

　　答 奥普家居刘文龙：本次发行价格是根据市场询价结果确定，公司尊重广大投资者的意见，也希望投资者未来能够取得更大的收益。谢谢!

　　问 投资者：请问注册会计师对奥普家居内部控制的意见如何?

　　答 奥普家居刘文龙：天健所对公司的内部控制制度进行了审核，并于2019年8月12日出具了天健审[2019]8609号《关于奥普家居股份有限公司内部控制的鉴证报告》，认为：截至2019年6月30日，公司按照《企业内部控制基本规范》在所有重大方面保持了有效的内部控制。谢谢!

　　问 投资者：请举出奥普家居所属的家居行业有哪些主要的行业政策

　　答 奥普家居吴兴杰：2011年，中国家用电器协会发布《中国家用电器工业“十二五”发展规划的建议》，建议提出要通过10年努力，实现由家电大国成为家电强国的目标;“技术创新”与“节能环保”将成为家电产业升级的关键词，主要家电产品能效水平要平均提高15%;2016年，国务院发布了《关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》，旨在推广新型墙材。发展本质安全、节能环保、轻质高强的墙体和屋面材料、外墙保温材料，以及结构与保温装饰一体化外墙板。推进叠合楼板、内外墙板、楼梯阳台、厨卫装饰等构配件工厂化生产。引导利用可再生资源制备新型墙体材料，支持利用农作物秸秆、竹纤维、木屑等开发生物质建材，发展生物质纤维增强的木塑、镁质建材等产品。加快推广应用水性涂料、胶黏剂及高分子防水材料、密封材料、热反射膜、管材等产品。谢谢!

　　问 投资者：请举出一些家居行业主要的法律法规

　　答 奥普家居吴兴杰：2013年，全国人大常委会修订的《中华人民共和国消费者权益保护法》;2013年，全国人大常委会修订的《中华人民共和国商标法》;2009年，全国人大常委会修订的《中华人民共和国产品质量法》。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居主营业务收入的占比是多少?

　　答 奥普家居刘文龙：2016年至2019年6月30日，公司营业收入约99%均来自主营业务收入，主营业务突出。公司主营业务收入来自主营业务产品浴霸、集成吊顶的销售。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居销售费用占比情况如何?

　　答 奥普家居刘文龙：2016年至2019年6月30日，公司销售费用占营业收入比重分别为14.21%、17.21%、18.89%和18.59%，主要为宣传推广费、职工薪酬和运输费。随着公司业务不断发展，公司宣传推广费、销售人员职工薪酬增幅较大。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后，保荐人还要继续对其所保荐的上市公司所作的工作要承担责任?

　　答 招商证券张阳：奥普家居上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度内，保荐机构仍要对所保荐的上市公司进行督导。这是规范资本市场的重要举措，也对保荐人提出了更高的要求。我们会以诚信、务实、公正的态度，严格按照证券发行保荐制度的有关要求，勤勉尽责作好企业后续的持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居的宣传推广费由哪些部分构成?

　　答 奥普家居刘文龙：2016年至2019年6月30日，公司主要通过终端推广、媒体投放、展会活动、明星代言等方式开展品牌及产品推广，并根据公司自身发展需要以及市场对推广手段的回应情况等，对宣传推广所侧重的方式进行调整。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居上市以后在管理上是否有所变化?

　　答 奥普家居刘文龙：公司上市后将始终以股东利益最大化为基本原则，通过技术创新、市场创新、管理优化等措施提高公司的竞争实力，保持盈利稳定增长，向股东提供最大化的投资回报。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居怎样客观地认识和评价小股东对公司的作用?

　　答 奥普家居刘文龙：我们会尊重每一位股东对公司提出的宝贵意见和建议。小股东具有广泛的社会基础和代表性，对公司的发展和管理将会提出很多建议，帮助公司规范运作。我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居的主营业务是什么?

　　答 奥普家居吴兴杰：公司主要从事浴霸、集成吊顶等家居产品的研发、生产、销售及相关服务的提供。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居在浴霸行业有哪些主要竞争对手?

　　答 奥普家居吴兴杰：公司的主要竞争对手有欧普照明、松下电器、美的集团等。谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 招商证券张阳：您可以拨打我们在招股意向书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股意向书及其他相关文件不了解不清楚的问题一块探讨。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居在集成吊顶行业有哪些主要竞争对手?

　　答 奥普家居吴兴杰：公司在集成吊顶行业内的竞争对手主要有友邦吊顶、美尔凯特、法狮龙等少数几家具备较强的自主研发能力和产品设计能力，拥有较好的品牌形象和全国性的销售网络的企业。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居具备哪些竞争优势?

　　答 奥普家居吴兴杰：公司具备品牌优势、营销网络优势、设计研发优势、质量控制优势和服务优势。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居都荣获过哪些荣誉?

　　答 奥普家居吴兴杰：公司成立以来荣获了多项荣誉，近年来获得的荣誉主要有：2017年公司荣获中国建筑装饰协会颁发的“2016年度中国建材家居影响力民族品牌”、“2016中国建材家居百家品牌企业”，获得中国建筑装饰协会、清华大学颁发的“2016-2017年度中国十佳家居建材品牌”等荣誉。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居是否参与制定过行业标准?

　　答 奥普家居吴兴杰：公司参与制定了行业多个国家标准：公司作为起草工作组组长，于2008年组织拟定浴霸国家级标准——《浴室电加热器具(浴霸)》(GB/T22769-2008)，于2010年组织拟定集成吊顶国家级标准——《家用和类似用途多功能吊顶装置》(GB/T26183-2010)。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居都有哪些产品系列?

　　答 奥普家居吴兴杰：公司产品系列从浴霸、集成吊顶逐步扩展至厨电产品、照明产品和晾衣架、集成墙面等，全方位管理家庭生活空间，着力为消费者打造“温度” “干湿度” “纯净度” “新鲜度” “氛围度”的“五度”健康家居环境，逐步实现全屋空气管理。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居制订分红回报规划的目的是什么?

　　答 奥普家居刘文龙：为了明确公司本次发行上市后对新老股东权益分红的回报，增加股利分配决策透明度和可操作性，在符合利润分配条件的情况下，重视和积极推动对股东的利润分配，特别是现金分红。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居的品牌理念是什么?

　　答 奥普家居吴兴杰：公司自成立以来，秉承“为爱设计”的品牌理念，始终致力于为消费者提供舒适、安全、温暖的卫浴体验以及健康、纯净的家居环境。谢谢!

　　问 投资者：如何看待许多上市公司上市后经营业绩和以前相比突然变差的这个现象的?

　　答 招商证券张阳：奥普家居业绩主要取决于公司的管理水平和市场经营环境。目前国内有一部分上市公司上市前后的经营业绩变差很多，这种现象不止是存在于中国，而是存在于有证券市场，有上市公司的任何地方;而且这种现象也只是中国证券市场大家看到的部分情况，实际上大多数公司上市前后的业绩是变好的。随着中国证券市场的进一步规范，以及我国法制体系、信用体系的逐步完善，上市公司上市前后经营业绩变差的现象将进一步的减少，但是不可否认的是这种现象将伴随证券市场的存在而长期存在。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居未来的发展战略是什么?

　　答 奥普家居吴兴杰：公司未来将继续以“奥普”品牌为核心，在不断丰富浴霸、集成吊顶产品品类的同时，着力发展晾衣架、照明产品、集成墙面等业务规模，不断开拓新的产品品类，开拓全屋新风系统及全屋智能控制系统，使奥普成为拥有全产品系列的大家居品牌，为消费者提供智能家居生活空间、生活环境整体解决方案，引导未来大家居消费潮流。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居的主营业务收入的渠道分布情况如何?

　　答 奥普家居刘文龙：2016年至2019年6月30日，公司的销售渠道主要有经销商渠道、大宗客户渠道、外销渠道、KA渠道等，其中经销商渠道为公司最主要的销售渠道，报告期内销售收入占比超过75%。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居的发展目标是什么?

　　答 奥普家居吴兴杰：未来公司将坚持不断创新、提升产品品质、丰富产品品类;打造优秀的品牌形象，持续提升品牌价值;深化营销网络布局，拓宽销售渠道;扩充产品产能，提高生产效率，加大新技术和新工艺的开发力度，实现向智能化制造的升级;着力培育优秀人才，扩大公司管理优势。从研发设计、生产、销售等多个方面全面提升公司综合实力，强化公司竞争优势，增强公司盈利能力，将“奥普”打造成为家居行业领军品牌之一。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居销售区域集中在哪些地区?

　　答 奥普家居刘文龙：2016年至2019年6月30日，公司主要销售区域基本稳定，集中于华东、华北、华中、华南及西南，其中华东地区占比最高，一方面由于华东地区经济发展水平较高，消费理念更加成熟;另一方面公司总部位于华东地区，该地区亦为公司重点战略地区。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居具体哪天上市?

　　答 招商证券凌江红：具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定，我们将及时披露，请大家密切关注。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居的主要利润来源是什么?

　　答 奥普家居刘文龙：2016年至2019年6月30日，公司主营业务毛利、营业毛利、营业利润、利润总额及及净利润均呈逐年增长态势。其中，主营业务毛利占毛利总额分别为98.95%、99.30%和98.89%和99.24%，为主要利润来源。谢谢!

　　问 投资者：请问本次发行的规模是多少?

　　答 奥普家居吴兴杰：本次公开发行股份总数为4,001万股，发行后总股本为40,001万股。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居发行价是如何估值的?

　　答 招商证券凌江红：本次发行参考同行业上市公司平均市盈率，结合公司实际经营情况及近年内的盈利情况综合确定。谢谢!

　　问 投资者：请问目前的新股询价能反映公司的投资价值吗?

　　答 招商证券凌江红：询价机构对新股公司的价格报价总体上是基于公司的基本面而评估的。我们认为这个价格能够客观地反映公司价值。谢谢!

　　问 投资者：请分析奥普(嘉兴)生产基地建设项目的必要性。

　　答 奥普家居吴兴杰：由人口结构变化和城镇化演进所带来的住房刚需，以及由经济条件和家庭结构转变导致的改善性需求在可预见的未来将得到持续释放，为家居行业提供广阔的下游需求。公司作为行业内优势企业，需尽快布局产能扩充，从而充分发挥规模优势、扩大市场份额。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居对本次募集资金的用途规划?

　　答 奥普家居吴兴杰：公司本次公开发行A股的募集资金拟投入奥普(嘉兴)生产基地建设项目、营销渠道建设项目及补充流动资金。谢谢!

　　问 投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 招商证券凌江红：投资者关系是目前上市公司非常重视的一项工作，目前上交所也做了很多有益的制度建设帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。新证券法实行以后，要求会更高，我们会认真建议、督促公司更加注重与投资者的交流沟通，保障信息披露真实、准确、完整、及时。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，作为专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么?

　　答 招商证券张阳：良好的法人治理结构、稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性是作为“优质企业”必备的条件。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居在产品研发方面有什么计划?

　　答 奥普家居吴兴杰：公司将秉持以产品创新为核心的理念，进一步融合产品创新能力、客户需求的把握能力以及外观设计能力，建立高效的研发体系。同时公司将注重产学研合作和人才交流，在新材料、智能控制领域分别与技术顶尖的高校院所进行合作，充分利用科技资源;在外观设计领域与国内外知名设计师团队进行合作，充分把握时尚潮流，进一步加强奥普研究院的产品创新能力以及外观设计能力，提高公司的核心竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请问近年来奥普家居研发费用情况如何?

　　答 奥普家居刘文龙：2016年至2019年6月30日，公司研发费用分别为5,213.34万元、8,000.10万元、10,530.78万元和3,522.98万元，研发投入处于行业领先水平。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居在营销网络方面是否有拓展计划?

　　答 奥普家居吴兴杰：线下渠道方面，公司将继续巩固现有的营销渠道的基础上扩大工程、家装、新零售等渠道;线上渠道方面，公司将充分发挥互联网平台相对于传统线下方便、快捷的交易优势，使线上销售渠道成为公司营销渠道的重要补充。谢谢!

　　问 投资者：请问奥普家居是否有产能扩充方面的计划?

　　答 奥普家居吴兴杰：公司近几年销售规模高速增长，现有的产品生产能力已经难以满足快速增长的市场需求。公司将重点在浴霸、集成吊顶、厨电、照明、晾衣架等五大业务领域扩大产能，加强杭州、嘉兴、成都及中山生产基地的建设，并结合信息化系统的升级改造，完善公司在全国范围内的产能布局，以便进一步满足持续增长的市场需求。谢谢!