网上路演嘉宾介绍：

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：领导您好，请谈谈公司的行业地位如何?

　　答 雪龙集团贺频艳：公司一直专注于风扇总成、离合器风扇总成及汽车轻量化塑料件的研发、生产和销售，是具备塑料改性、模具制造、冲压、锻打、机加工、吹塑、注塑等全流程生产能力的企业。公司风扇总成产品及离合器风扇总成主要配套柴油发动机，应用于大中轻型商用车及非道路移动机械领域。公司作为国内风扇总成、离合器风扇总成的主要生产商之一，在国内商用车冷却系统市场占据领先地位，具有较强的市场竞争力。2016年-2019年6月30日，公司产品市场占有率稳中有升，公司能够生产风扇总成和离合器风扇总成，具备将风扇总成与离合器模块化生产、集成化供应的能力，可为用户提供一站式的采购与服务，竞争优势突出。公司拥有稳定优质的客户群体和丰富的配套经验。2016年-2019年6月30日，公司配套的主要客户包括一汽集团、东风集团、北汽福田、玉柴集团、云内动力等国内知名整车厂商，以及卡特彼勒、沃尔沃、韩国斗山、日本洋马等世界名企。凭借过硬的产品质量、优质的服务水平，公司连续多年获得一汽集团、东风集团等国内知名整车厂商“A级供应商”、“优秀供应商”、“核心供应商”、“质量优胜奖”等荣誉，并于2016年通过卡特彼勒SQEP金牌认证。

　　公司是行业技术标准制定的主导单位，是全国内燃机标准化技术委员会委员单位。公司主持制定了9项行业标准，参与制定了24项国家标准和18项行业标准。公司拥有前沿的实验检测技术，下属实验室通过了ISO/IEC17025国家认可委认证，在汽车发动机零部件、塑料制品、金属材料等产品性能实验及检测方面拥有认证权威。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，募投项目对公司净资产和每股净资产的影响?

　　答 广发证券毛剑敏：本次股票发行募集资金到位后，公司净资产和每股净资产将大幅增长，有利于优化公司财务结构、提高公司抗风险能力。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司主营业务毛利及变动情况如何?

　　答 雪龙集团张红意：公司主营业务突出，利润主要来源于主营业务产品的销售。2016年-2019年6月30日，公司主营业务毛利分别为16,369.88万元、20,583.26万元、17,108.36万元和9,902.16万元。从主营业务毛利构成来看，2016年-2019年6月30日，毛利主要来源于风扇总成、离合器风扇总成等发动机冷却系统产品的销售，占主营业务毛利总额的80%左右。2016年-2019年6月30日，公司毛利贡献集中度较高且结构稳定。谢谢!

　　问 投资者：董事长您好，请谈一谈公司未来发展战略?

　　答 雪龙集团贺财霖：公司将秉承“创新、进取、高效、务实、协作、诚信”的企业精神，不断锐意进取，始终以高效率的生产、高品质的质量、高水平的管理、高起点的研发和高保障的售后，服务于广大客户。公司将始终坚持“以质量求生存、以科技促发展、以信誉赢市场、以管理争效益”的企业方针，致力于成为以风扇总成、离合器风扇总成及汽车轻量化塑料件制造业为主体，集产品研究开发、零部件实验检测、进出口贸易为一体的综合性现代化企业。

　　未来公司将抓住我国汽车及内燃机工业转型升级，产品节能减排与更新换代加速的重大机遇，凭借拥有的核心技术和品牌优势，在夯实风扇总成、离合器风扇总成、汽车轻量化塑料件产品的市场竞争优势的同时，加大对新型产品的研发力度，提高国内乘用车、非道路移动机械市场覆盖率，不断拓展国际市场，提升企业综合竞争能力和持续发展能力。谢谢!

　　问 投资者：请问募投项目对公司净资产收益率的影响是什么?

　　答 广发证券毛剑敏：由于募投项目从建设到投产需要经历一段时间，因此，在募集资金到位后、项目达产前，鉴于公司净资产将大幅上升，公司的净资产收益率将有所摊薄;但是随着募投项目的达产，公司的整体盈利能力有望直接受益，营业收入和净利润水平均有望大幅度增长，从而提升净资产收益率。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司董事会的职权包括哪些?

　　答 雪龙集团竺菲菲：根据《公司章程》，董事会行使下列职权：(1)召集股东大会，并向股东大会报告工作;(2)执行股东大会的决议;(3)决定公司的经营计划和投资方案;(4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;(5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(6)制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案;(7)拟订公司重大收购、收购公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案;(8)在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项;(9)决定公司内部管理机构的设置;(10)聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书;根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项;(11)制订公司的基本管理制度;(12)制订本章程的修改方案;(13)管理公司信息披露事项;(14)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;(15)听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作;(16)法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请谈谈汽车整车行业发展情况?

　　答 雪龙集团贺财霖：全球汽车市场中长期将保持稳定增长态势。近年来，全球汽车市场整体发展态势良好。据国际汽车制造商协会(OICA)统计，2007年至2017年期间，全球汽车总产量由7,326.60万辆提升至9,730.25万辆，年均复合增长率为2.88%，总销量则由7,156.34万辆增长至9,680.44万辆，年均复合增长率为3.07%，剔除2008年全球金融危机的影响，全球汽车市场总体呈现出稳定增长的趋势。同时，过去十年间全球汽车市场的产销率始终保持在96%以上，呈现出较为稳定的供需状态，行业整体发展良好。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司资产运营效率指标与同行业上市公司比较情况如何?

　　答 雪龙集团张红意：2016年-2019年6月30日，公司应收账款周转率分别为3.14、3.47、3.28和3.35，存在一定的波动，与同行业可比上市公司平均水平变动趋势基本一致;公司应收账款周转率略低于同行业可比上市公司，主要原因为客户基础不同。公司客户主要为一汽集团、玉柴集团及北汽福田等，中原内配客户主要为一汽集团、中国重汽和国外商用车及工程机械厂商，新坐标客户主要为一汽大众、长安汽车和上汽通用五菱等，华培动力客户主要为国外汽车零部件企业，浙江仙通客户主要为上汽通用五菱、浙江远景和奇瑞汽车等，鹏翎股份客户主要为一汽大众、一汽大众、上汽大众等，川环科技客户主要为上汽通用、长安汽车等整车厂商，凯众股份客户主要为国内外的整车厂商及减震器企业，朗博科技客户主要为汽车零部件企业。不同客户约定的付款条件、付款周期存在一定的差异，公司与主要客户一般约定3-4个月的回款周期，与公司应收账款周转率保持一致。2016年-2019年6月30日，公司应收账款99%以上为1年以内，且客户主要为知名的商用车整车和柴油机生产商，客户信用状况良好，公司应收账款回款情况良好。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请谈一谈公司主要业务的销售模式?

　　答 雪龙集团贺频艳：公司设立销售科统一布署营销工作，主要负责市场开拓、售后服务、客户维护及外库管理等。公司根据市场分布情况在主要客户所在地设立办事处、建立中转仓库，快速响应客户需求。

　　公司产品销售均采用直销模式，作为各大整车及发动机生产厂商的一级配套供应商，公司直接向整车及发动机厂商销售产品，公司少量产品作为配件销售供应给维修配件市场。谢谢!

　　问 投资者：请谈谈募投项目新增折旧、摊销对公司经营业绩的影响?

　　答 广发证券杜俊涛：各募投项目实施完成后，在消化上述折旧、摊销因素影响后仍然能够给公司带来新增净利润，因而不会影响公司的持续盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请介绍一下公司递延收益情况如何?

　　答 雪龙集团张红意：2016年-2019年6月30日，公司递延收益分别为735.23万元、784.96万元、1,390.65万元和1,277.88万元，占负债总额的比例分别为3.72%、4.27%、14.34%和18.22%，递延收益主要为收到的与资产相关的政府补助。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请谈谈募投项目对净资产、每股净资产、净资产收益率的影响?

　　答 广发证券杜俊涛：本次募集资金到位后，公司的货币资金和股东权益将大幅增加，公司净资产和每股净资产均较发行前大幅增加，预计未来两年内公司净资产收益率和每股收益摊薄较大。随着募投项目的开展，公司净资产收益率和每股收益将逐步恢复到合理的水平。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请谈谈募投项目对资产结构、经营成果的影响?

　　答 广发证券杜俊涛：本次募集资金到位后，公司流动比率和速动比率将显著提高，短期内公司资产负债率将大幅下降，有利于提高财务风险防范能力。随着募集资金投资项目的建设及完工，货币资金将逐步转化为在建工程，再转化为房屋和设备等固定资产。本次发行募集资金主要用于现有产品的升级扩产，项目建成后产品结构更趋合理，有利于扩大公司主营业务规模，项目达产后将显著提升公司盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问研发技术中心建设项目投资的可行性是什么?

　　答 广发证券杜俊涛：公司作为国家高新技术企业，通过持续的技术创新及产学研相结合，依托国家认可委认证实验室、浙江省企业研究院、宁波市院士工作站、浙江省博士后工作站等多个研发平台，建立了完善的技术研究开发体系。公司坚持“产品创新，设计为先”的开发理念，拥有94项专利，其中发明专利14项，研发的4个产品被列为“国家火炬计划项目”、2个项目被列为“科技型中小企业技术创新基金项目”;“EPDM/PP/PA及纳米材料协同改性汽车用复合材料高技术产业化项目”被列为“国家关键产业领域自主创新及高技术产业化专项”。丰富的项目开发经验、强大的技术研发实力为项目实施提供了充分的技术支持。

　　公司经过多年的发展，通过自主创新形成大量的核心技术积累，具有专业的内部人才并形成了稳固的核心研发团队。持续的研发投入、良好的技术基础、充足的技术储备有助于公司对前瞻性技术的深入研究，能够保证该项目的顺利开展。此外，公司根据多年的技术研发管理经验建立了完善的管理制度体系，提高技术开发效率，提升产品质量。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司主要业务的生产模式是什么?

　　答 雪龙集团贺频艳：公司产品具有定制化特点，客户对性能指标、外观形状、产品标识等要求差异较大。公司根据客户的采购计划制定生产计划，再结合客户库存量以及订单实时更新生产计划。

　　公司具备塑料改性、模具制造、冲压、锻打、机加工、吹塑、注塑等全流程生产能力。此外，公司从节约资源、减少资金占用及提高生产能力等角度出发，对个别加工工序如表面处理等采用委外加工。谢谢!

　　问 投资者：董事长您好，请谈一谈进入本行业的技术壁垒?

　　答 雪龙集团贺财霖：随着整车及发动机制造商对配套零部件技术含量、产品可靠性、节能环保等要求的日益提高，公司所在行业涵括越来越多的跨学科技术如材料科学、机械加工、汽车电子、实验检测等，具有较高的技术门槛，企业需要有深厚的技术积累和研发团队支持，才能制造出质量可靠、达到客户标准的产品。

　　由于普通的塑料原材料在耐热性、耐寒性、耐油性、抗老化等方面无法完全满足汽车及发动机零部件的性能要求，尤其发动机冷却风扇、塑料结构功能件等工作环境恶劣，对产品可靠性要求更高，需要采用高分子材料增韧、增强等手段对塑料基料进行技术改性，提高其韧性及强度。塑料改性技术需要多年的研发经验、技术积淀，也需要在长期的销售实践中根据客户的反馈意见不断改进;此外，产品开发需及时跟进前沿市场需求，持续改善生产技术并形成良性循环，对于新进入的企业形成了较高的技术壁垒。

　　随着下游行业应用环境的不断演变，整车及发动机的更新换代周期逐步缩短，对整车及发动机厂商的设计、研发时效性提出了更高标准，一级配套供应商需具备同步升级、及时响应用户特定需求的研发、生产能力。只有具有较强的专业化生产能力和自主创新能力的企业，才能在市场竞争中立于不败之地。新进入企业规模较小、产品种类较少、技术实力较弱、模具开发能力有限，常常难以为继。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司监事会制度的运行情况如何?

　　答 雪龙集团竺菲菲：自2016年1月1日至2020年2月5日，公司监事会共召开了20次会议。公司全体监事均出席了上述会议并参与决议。公司监事会制度自建立以来，始终按照相关法律法规规范运行、严格监督，有效地维护了股东的利益，发挥了应有的作用。谢谢!

　　问 投资：请问总经理，如何评价公司的管理团队?

　　答 雪龙集团贺频艳：谢谢提问，我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：董事长您好，请问节能减排和限制超载标准的执行对行业发展有什么影响?

　　答 雪龙集团贺财霖：目前，我国节能减排的要求不断提高，国家出台了一系列标准限制汽车及内燃机污染物排放。2016年12月，环境保护部、国家质检总局联合发布《轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》，规定自2020年7月1日起，所有销售和注册登记的轻型汽车(不区分燃油属性)应符合国六标准6a限值要求。自2023年7月1日起，所有销售和注册登记的轻型汽车应符合国六标准6b限值要求。2018年6月，国家生态环境部与国家市场监督管理总局联合下发《重型柴油车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》(GB17691-2018)，规定自2020年7月1日起，所有生产、进口、销售和注册登记的城市车辆应符合本标准的要求;所有生产、进口、销售和登记注册的重型柴油车应应分别自2021年7月1日、2023年7月1日起，实施标准的6a和6b阶段。2018年7月，国务院发布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，指出2019年7月1日起，重点区域、珠三角地区、成渝地区提前实施国六排放标准。具有高技术含量的节能环保型产品将逐步替代高能耗、高排放的零部件，推动技术升级、产业转型，环保新型产品市场份额将不断扩大。

　　同时，自2016年9月21日起，对于公路货运车辆，各地交通运输、公安部门严格按照强制性国家标准《汽车、挂车及汽车列车外廓尺寸、轴荷及质量限值》(GB1589-2016)规定的最大允许总质量限值，认定车货总重是否超限超载，该标准的实施和执行将扩大商用货运车市场需求，配套零部件企业将从中受益。从长期来看，限制超载将进一步促使我国汽车结构的调整，商用车产量占比将有所提升，由目前的15%逐步向全球市场的25%靠拢。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请介绍一下董事会议事原则?

　　答 雪龙集团竺菲菲：董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集和主持。董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长召集和主持;副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事召集和主持。代表 1/10 以上表决权的股东、1/3 以上董事、董事长或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事会会议应当由过半数的董事出席方可举行。除董事对提案回避表决的情形，董事会决议必须经全体董事的过半数通过。董事会决议表决方式为书面投票或者举手表决。公司《董事会议事规则》具体规定了董事会会议制度、会议议案的提出和审议、会议决议与记录等事项。谢谢!

　　问 投资者：请问董秘，怎样客观地认识和评价中小股东对公司的作用?

　　答 雪龙集团竺菲菲：中小股东有广泛的社会基础和代表性，对于公司的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，对公司的规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，保护中小股东的切身利益。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司董事会对募集资金投资项目可行性分析的结论性意见是什么?

　　答 广发证券杜俊涛：董事会认为，公司本次募集资金数额及投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，投资项目具有良好的市场前景和盈利能力，具有较强的可行性。公司能够有效使用募集资金，提升经营效益。谢谢!

　　问 投资者：您好，请简要说明公司在资产、人员、财务、机构和业务方面的独立性情况如何?

　　答 雪龙集团竺菲菲：公司自成立以来，按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与现有股东完全分开，具有完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。谢谢!

　　问 投资者：请简要概述一下应付职工薪酬情况?

　　答 雪龙集团张红意：2016年-2019年6月30日各期末，公司应付职工薪酬分别为935.01万元、1,105.04万元、878.91万元和583.98万元，占负债总额的比例分别为4.73%、6.01%、9.06%和8.33%。报告期各期末，公司应付职工薪酬余额呈现一定波动，主要系计提职工薪酬、实际支付职工薪酬的金额变动影响所致。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请说明公司如何保障投资者收益分配权?

　　答 广发证券杜俊涛：公司在《章程(草案)》中明确规定了公司利润分配的基本原则、利润分配具体政策、利润分配方案的审议程序等内容。谢谢!

　　问 投资者：请问买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 雪龙集团竺菲菲：您好!公司股票二级市场的表现是由市场多种因素来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，给二级市场以强大的基础支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢!

　　问 投资者：请谈一谈公司的资产经营效率指标?

　　答 雪龙集团张红意：2016年-2019年6月30日，公司存货周转率和应收账款周转率保持在较高水平，公司存货周转速度较快，应收账款回款较好。公司各期存货周转率分别为2.84、3.24、2.86和3.05，存在一定的波动。公司与下游整车厂商和柴油机生产厂商主要采取上线结算的模式，公司生产完成后，将产品运送到下投资者户指定的地点以备其使用，下投资者户根据生产需求领用产品并定期与公司结算。因此，公司存货周转率主要受原材料库存备货周期、产品生产周期、运输周期、下投资者户生产领用周期的影响。整车厂商和发动机厂商零库存管理模式以及公司产品种类广、客户数量多的特点决定了公司原材料库存备货周期、下投资者户生产领用周期相对较长，综合影响导致公司存货周转率维持在3左右。2016年-2019年6月30日，受终端需求增长的驱动，公司下投资者户生产领用加快，导致公司存货周转率整体呈上升趋势。

　　2016年-2019年6月30日，公司各期应收账款周转率分别为3.14、3.47、3.28和3.35，存在一定的波动，公司的应收账款回款能力有所提高。公司与主要客户的结算周期一般为3-4个月左右，与应收账款周转率基本一致。公司客户主要为商用车整机厂商及柴油机生产企业，客户资金实力较强，信用状况较好。谢谢!

　　问 投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 广发证券杜俊涛：雪龙集团在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请分析一下公司主营业务成本变动情况?

　　答 雪龙集团张红意：2016年-2019年6月30日，公司的营业成本随着营业收入的变动而相应变动，2017年，公司的主营业务收入较上年同比增长23.90%，主营业务成本较上年同比增长21.12%，公司主营业务成本与主营业务收入增长幅度持平。2018年，公司主营业务收入较上年度下降7.86%，主营业务成本与上年度基本持平，主营业务成本变动趋势与主营业务收入存在一定的差异，主要原因是原材料价格上涨，导致材料成本增加较高所致。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 广发证券杜俊涛：为保证信息披露的合法性，增强公司透明度，保护投资者利益，我们将督促公司按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程等文件，做好信息披露。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?如果股价偏离公司价值，公司会采取措施吗?

　　答 雪龙集团竺菲菲：您好!为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的资本市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢!