网上路演嘉宾介绍：　

　

　　湖南和顺石油股份有限公司 董事长、总经理 赵忠 先生与投资者交流

　　湖南和顺石油股份有限公司 财务总监 余美玲 女士与投资者交流

　　湖南和顺石油股份有限公司 副总经理、董事会秘书 曾跃 先生与投资者交流

　　信达证券股份有限公司 保荐代表人 曾维佳 女士与投资者交流

　信达证券股份有限公司 投资银行部门负责人、保荐代表人 王卿 先生与投资者交流

　　问 投资者：请问公司设立时资产评估情况如何?

　　答 (和顺石油 财务总监)余美玲:2015年10月15日，中铭国际资产评估(北京)有限责任公司出具了“中铭评报字[2015]第3048号”《湖南和顺石油化工有限公司拟变更设立股份有限公司事宜涉及的湖南和顺石油化工有限公司净资产价值项目资产评估报告》，本次评估目的为拟变更设立股份有限公司，评估基准日为2015年7月31日，经评估，和顺有限净资产评估价值为23,705.17万元，较账面净资产评估增值6,223.90万元，增值率35.60%。公司未根据评估结果进行账务调整。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司现金收付款内部控制制度及实施情况?

　　答 (和顺石油 财务总监)余美玲：公司制定并完善了《资金管理制度》、《加油站现金管理细则》、《财务管理制度》、《预算管理制度》等内部控制制度，并严格执行。股改后，公司除支付奖金外，已不存在大量使用现金支付费用等情况。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司现金收付款内部控制制度及实施情况?

　　答 (和顺石油 财务总监)余美玲：公司制定并完善了《资金管理制度》、《加油站现金管理细则》、《财务管理制度》、《预算管理制度》等内部控制制度，并严格执行。股改后，公司除支付奖金外，已不存在大量使用现金支付费用等情况。谢谢。

　　问 投资者：请问存货变动原因?

　　答 (和顺石油 财务总监)余美玲：报告期内，公司根据经营需求、油库库存量，并结合成品油价格的波动趋势，合理安排各批次采购量。报告期内，公司成品油采购以铁路运输方式为主，因每年春节前后铁路运输压力较大，铁路运输部门只能减少货物运输以保证人们的出行，所以公司一般会在每年12月至春节前半个月集中下单采购成品油，以保证春运期间自营加油站和重要批发客户的油品供应。

　　2018年末，公司成品油库存商品较上年减少了2,602.43万元，降幅为33.06%，主要原因是：2018年第四季度，在原油价格急速下跌的情况下，为避免库存损失，公司严控每批次采购量，使得2018年底成品油库存量较2017年减少了6,140.40吨，降幅为42.15%。

　　2019年末，公司成品油库存商品较上年末增加了4,175.43万元，增幅为79.23%，主要系主要系2020年春节较往常更早，公司为保证油品供应，提前增加了油品采购量，导致存货有所增加。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的成品油采购能力?

　　答 (和顺石油 副总经理、董事会秘书)曾跃：公司完整的成品油仓储、运输、批发、零售产业链及全产业链管理能力，发挥了积极协同作用，实现规模效益。持续增长的成品油经营规模保障了公司大规模采购的需求，从而增强了上游采购议价能力。公司与大型成品油供应商建立了长期友好的合作关系，并通过实时跟踪机制，及时动态了解原油及成品油价格走势，精确化制定采购计划并实施采购。全产业链协同、规模效益及专业管理能力的不断提升等因素，使得公司有能力稳定采购渠道，制定采购策略，控制采购成本。谢谢。

　　问 投资者：请问公司所处行业的市场化程度如何?

　　答 (和顺石油 副总经理、董事会秘书)曾跃：成品油批发和零售涉及到国家能源安全，国家行业管制较为严格。一方面，成品油批发、零售企业需获取商务部颁发的成品油批发零售经营批准证书等方可从事相关业务;另一方面，成品油批发和零售的价格受国家价格管控，经营企业需要在国家规定的价格范围内定价。

　　近年来，行业内市场化改革不断深化，尤其是2015年初起上游领域油源垄断逐步放开，促使下游成品油批发和零售市场化程度加深。2015年，国家相关部门先后发布《国家发展改革委关于进口原油使用管理有关问题的通知》、《关于原油加工企业申请非国营贸易进口资格有关工作的通知》、《2016年原油非国营贸易进口允许量总量、申请条件和申请程序》等政策文件，促使上游民营石化炼厂能够有效利用进口原油降低成本，进而促使其下游成品油批发、零售市场多元化发展，市场化程度逐步加深。谢谢。

　　问 投资者：请问公司内部控制制度的基本情况如何?

　　答 (信达证券 保荐代表人)曾维佳：公司一直致力于规范并完善内部控制，根据《公司法》、《证券法》、《会计法》及《企业内部控制基本规范》等相关法律法规的要求，并针对自身特点，逐步建立并完善了一系列内控制度。通过有效的内部控制，合理保证了公司经营管理的合法合规与资产安全，确保了公司财务报告及相关信息的真实完整，提高了公司的经营效率与效果，促进了公司发展战略的稳步实现。谢谢。

　　问 投资者：如果别人把你们的股票炒上去，公司将怎么办?

　　答 (和顺石油 董事长、总经理)赵忠：我们对公司的价值充满自信，但绝不参与炒作，我们将严格按照有关规定行事。谢谢。

　　问 投资者：请问公司如何保证关联交易行为不损害公司和股东的利益?

　　答 (信达证券 保荐代表人)曾维佳：公司已建立了完善的公司治理制度，在《公司章程》、《关联交易决策制度》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事制度》等制度文件中，规定了有关关联交易的决策权限、决策程序、回避表决制度等，以保证公司关联交易的公允性，确保关联交易行为不损害公司和全体股东的利益。谢谢。

　　问 投资者：请问公司对主要产品的定价原则和依据是什么?

　　答 (和顺石油 副总经理、董事会秘书)曾跃：根据国家发改委《石油价格管理办法》，向社会批发企业供应汽、柴油供应价格定价机制为政府指导价，汽、柴油最高供应价格确定方式为按最高零售价格每吨扣减400元确定。

　　成品油生产经营企业在不超过汽、柴油最高供应价格的前提下，与社会批发企业协商确定具体供应价格。由于上游炼化市场竞争激烈，成交价格远低于政府最高指导价格。

　　公司根据《采购管理办法》，综合考虑预计销售情况、现有库存、市场行情等因素，制定年度、月度和周采购计划。公司采购部在对所需油品的规格、质量、标准进行了解后，对本次采购计划向不少于三家的上游合格供应商进一步询价(或从每日收到的供应商油品报价中进行比价)，同时综合考虑供应商关于本次采购的供应能力、交货时间、运输费用、结算方式等。根据合格供应商的各自报价，公司比价确定该次采购价格及供应商，双方签订采购订单。谢谢。

　　问 投资者：请问公司未来薪酬制度及水平变化趋势情况如何?

　　答 (和顺石油 董事长、总经理)赵忠：公司未来将继续坚持薪酬体系稳定的原则，并根据人才需求情况，参考当地平均薪酬水平、当地同行业公司薪酬水平等因素对员工薪酬制度和薪酬水平进行动态调整。考虑到社会用工成本的逐渐提高，预计未来员工整体薪酬水平将逐渐提高。谢谢。

　　问 投资者：请问公司未来发展趋势如何?

　　答 (和顺石油 财务总监)余美玲：未来较长一段时间内，受全国及湖南地区汽车保有量的持续增长以及各项刺激消费政策鼓励的影响，预计我国成品油批发和零售需求将进一步提升。

　　公司将围绕现有的主营业务，提高主营业务的生产能力和运营效率，巩固公司的竞争优势。募投项目建成投产，将进一步提升公司盈利能力。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司有哪些采购渠道?

　　答 (和顺石油 副总经理、董事会秘书)曾跃：公司主营成品油批发、零售，成品油采购渠道主要包括四类：第一类为以山东地炼、西北大型国有石化企业为主的铁路运输渠道;第二类为以湖南本地的大型国有石化企业为主的陆路运输渠道;第三类为以江沪地区成品油贸易商为主的水路运输渠道;第四类为以广东地区成品油贸易商为主的陆路运输渠道。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司员工薪酬制度?

　　答 (和顺石油 董事长、总经理)赵忠：公司实行全面薪酬管理制度，将企业文化、价值观及工作环境等与薪酬福利紧密结合，以吸引人才、留住人才，实现公司与员工的共同成长和发展。

　　公司员工薪酬主要由基本薪酬、绩效工资、年终奖构成，基本薪酬在事先确定的各岗位薪酬区间内，根据每个员工的级别、工作能力、发展潜力等综合考虑。绩效工资由发行人根据各部门工作情况及重点工作内容制订，建立以业绩和客户为核心，以运营和人才为支撑的绩效管理方式。

　　公司每年根据市场薪酬情况、经营效益、专业资质评定、绩效考核、岗位变动等进行普调或个别调整。报告期内，发行人薪酬体系稳定。谢谢。

　　问 投资者：如何看待机构投资者与中小投资者的关系?

　　答 (信达证券 投资银行部门负责人、保荐代表人)王卿：无论机构投资者还是中小投资者，只要投资和顺石油就都是公司的股东，我们要对全体股东负责。谢谢。

　　问 投资者：请问买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 (和顺石油 董事长、总经理)赵忠：公司股票二级市场的表现是有市场来决定的，我们会竭尽所能做好公司经营，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的无形资产?

　　答 (和顺石油 财务总监)余美玲：截至2019年12月31日，公司无形资产原值为44,817.39万元，累计摊销为7,226.38万元，不存在需计提减值准备的情况，无形资产账面价值为37,591.01万元。谢谢。

　　问 投资者：公司最近三年的股利分配政策是怎样的?

　　答 (和顺石油 副总经理、董事会秘书)曾跃：根据公司的《公司章程》，公司税后利润按下列政策分配：

　　1、弥补以前年度的亏损。

　　2、提取法定公积金。公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。

　　3、经公司股东大会批准后提取任意公积金。

　　4、支付股东股利。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但《公司章程》规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的公司股份不参与分配利润。

　　5、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。

　　6、股利的派发。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司财务状况?

　　答 (和顺石油 财务总监)余美玲：1、资产规模逐年扩大

　　报告期内，公司总资产呈逐年上升趋势，2019年末资产总额较上年末增加14,769.34万元，增幅16.97%。未来随着公司销售规模扩大，滚动利润不断投入公司生产经营，预计公司的资产规模将继续扩大。

　　2、主营业务突出

　　报告期内，公司主营业务突出，2017年至2019年度，主营业务收入占同期营业收入的比重分别为99.06%、99.14%和98.84%。公司在运营的加油站由报告期期初的24座，增加至报告期期末的30座，更加强化了主营业务。

　　3、盈利能力较强

　　公司2017年至2019年度归属于母公司所有者的净利润(扣除非经常性损益前后孰低)分别为19,123.15万元、15,100.96万元和16,122.67万元，报告期内，随着公司投入营运的加油站的增多，以及物流配套的完善，盈利能力得到了增强。

　　谢谢。

　　问 投资者：贵公司会不会像某些上市公司一样，上市后就万事大吉，业绩立即变脸?

　　答 (和顺石油 副总经理、董事会秘书)曾跃：公司上市之后将本着为股东、为投资者、为全社会创造价值的宗旨，把募集来的每一分钱用到刀刃上，让公司竞争力、市场占有率、盈利能力得到增强，业绩能平稳、持续的得到增长。谢谢。

　　问 投资者：请问公司如何规范和减少关联交易?

　　答 (信达证券 保荐代表人)曾维佳：公司业务链资产独立、完整，经营上不存在依赖关联方的情形。公司未来业务发展，将首先考虑独立性，避免与关联方发生新的关联交易。对于不可避免、正常、有利于公司发展的关联交易，公司将遵循公平、公正、公开的原则制定关联交易协议条款，并严格按照《公司章程》、《关联交易决策制度》等规定履行决策程序，充分发挥独立董事作用，严格执行《独立董事工作制度》规定，以确保关联交易价格的公允和合理，避免损害公司及其他中小股东的利益。谢谢。

　　问 投资者：请问您认为一个成功的企业最应具备哪些素质?

　　答 (和顺石油 董事长、总经理)赵忠：我认为一个成功的企业应当具备勤奋、诚信、和谐，这也是和顺石油的企业精神。谢谢。

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 (信达证券 投资银行部门负责人、保荐代表人)王卿：股市的风险始终存在，证券投资属于高风险的投资品种，受到各方面因素的影响。我们希望投资者能够具备基本的市场分析能力和企业阅读能力，充分认识到市场风险、投资风险，选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司股票。谢谢。

　　问 投资者：在公司的投资者关系栏目中的留言能马上得到答复吗，一般要多久?

　　答 (和顺石油 副总经理、董事会秘书)曾跃：公司将在最短的时间内由相关的负责人给予答复。谢谢。

　　问 投资者：网上路演对最终发行会有多大程度的影响?

　　答 (信达证券 投资银行部门负责人、保荐代表人)王卿：网上路演为和顺石油和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体的了解和顺石油，我们也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢。