网上路演嘉宾介绍：

　　江苏京源环保股份有限公司 董事长、总经理 李武林 先生与投资者交流

　　江苏京源环保股份有限公司 董事 王宪 先生与投资者交流

　　江苏京源环保股份有限公司 董事、副总经理、董事会秘书 苏海娟 女士与投资者交流

　　江苏京源环保股份有限公司 财务负责人 钱烨 女士与投资者交流

　　平安证券股份有限公司 投资银行事业部执行副总经理 欧阳刚 先生与投资者交流

　　平安证券股份有限公司 投资银行事业部执行副总经理 王耀 先生与投资者交流

　　【网上路演交流内容剪辑】
　　问 投资者：领导您好，请介绍一下本次募集资金的数额及其投资项目?

　　答 平安证券欧阳刚：本次拟公开发行不超过2,683.00万股人民币普通股(不含采用超额配售选择权发行的股票数量)，募集资金总额将根据实际发行数量及发行价格确定。募投项目包括智能系统集成中心建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请谈谈工业废水处理行业现状及其发展趋势?

　　答 京源环保李武林：(1)我国水资源短缺，水污染问题严峻：我国水资源虽总量多，但人均用水量低。随着城市规模的不断扩大，排出的污水数量也不断增多，水质发生恶化，水体遭受污染。(2)废水排放总量持续高位，水处理市场空间大：近年来，受益于国民环保意识的觉醒及国家对环境保护的政策加码，工业用水总量和工业废水排放总量呈逐步下降趋势。但由于我国经济规模持续增长，重工业快速发展，城市化建设加快，工业用水总量和工业废水排放总量仍持续保持较高水平。(3)政府加大环境综合治理力度，行业受惠于利好产业政策(4)节水改造和“零排放”成为行业发展趋势。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请谈谈海外电力行业水处理市场情况?

　　答 京源环保李武林：随着我国周边国家或地区经济的快速发展，该些国家和地区对电力建设等基础建设的投入也在快速增长。以印度市场为例，根据WIND数据统计，截至2018年12月31日，印度电力总装机容量在3.47亿千瓦，其中煤电装机容量占比55.04%，近五年来电力总装机容量和煤电装机容量的复合增长率分别为8.22%和6.69%，增长较快。而周边如巴基斯坦、印度尼西亚、越南等各国随着经济的持续增长，基础设施投资力度的逐年增加，电力投资规模也在不断加大，相关水处理设备的市场规模也呈增长趋势，海外电力市场机会广阔。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司的销售情况如何?

　　答 京源环保王宪：2016年-2019年，公司的收入主要来自于设备及系统集成业务，而工程承包业务主要是为客户的改造项目提供设备及系统集成业务的同时提供土建工程服务。随着环保政策的趋严和国内电厂水处理设备更新换代需求的增多，公司2016年-2019年工程承包业务有所增加。另外，公司于2017年开始提供设计与咨询业务，2019年其他业务收入主要为运营维护业务收入。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司新产品开发项目有哪些?

　　答 京源环保李武林：基于电化学的循环水在线除垢技术研发及应用;可移动式车载高浊度废水净化处理装置;电催化氧化耦合高难废水零排放技术研发与应用;基于双极膜电渗析技术的高盐废水资源化技术研发与应用;电镀废水重金属深度处理及回收技术研发与应用;微电解技术在高浓度有机废水处理的应用;智能型高难废水蒸发装置。谢谢!

　　问 投资者：董事长您好，请谈一谈公司研究开发计划及未来研发投入计划?

　　答 京源环保李武林：公司将加大研发支持力度，在研发改进目前已有核心技术的情况下，进一步拓展研发其他行业领域水处理技术及产品。在加强自身研发实力的同时进一步深入与院士团队、中科院生态环境研究中心等权威机构的合作，在平台建设、新技术开发以及转化技术成果方面不断提升，以研发技术创新作为驱动力，提升公司竞争力。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请谈一谈公司内部管理提升计划?

　　答 京源环保李武林：随着公司业务规模的扩张，公司管理水平需要相应提高。公司将进一步完善法人结构，建立科学有效的内部决策机制，构建高效的组织架构，规范企业运营流程，建立起科学高效的内部管理流程。同时，加强公司各部门的整合，实行全面一体化管理，提高工作效率和管理效能。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司收入未来增长是否具有可持续性?

　　答 京源环保王宪：依托所处行业的政策引导，新增的节水改造和零排放市场需求的逐步显现，公司所处行业火电水处理市场仍将保持快速的增长趋势。同时，非电行业市场近年来整体投资规模较大，增速较快，发展前景广阔，带动水处理市场需求不断增长，未来行业市场的稳定发展也会带来废水处理需求的稳定增长。随着公司工业废水电子絮凝处理技术、高难废水零排放技术和高难废水电催化氧化技术等主要核心技术的深入应用，以及其他新技术的不断研发和储备，公司在深耕电力行业工业废水处理领域的同时，并积极开拓化工、金属制品等非电行业工业水处理领域。公司未来将继续在工业水处理行业保持较强的竞争优势，带动未来业绩的持续增长。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请谈一谈公司内部管理提升计划?

　　答 京源环保李武林：随着公司业务规模的扩张，公司管理水平需要相应提高。公司将进一步完善法人结构，建立科学有效的内部决策机制，构建高效的组织架构，规范企业运营流程，建立起科学高效的内部管理流程。同时，加强公司各部门的整合，实行全面一体化管理，提高工作效率和管理效能。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司收入未来增长是否具有可持续性?

　　答 京源环保王宪：依托所处行业的政策引导，新增的节水改造和零排放市场需求的逐步显现，公司所处行业火电水处理市场仍将保持快速的增长趋势。同时，非电行业市场近年来整体投资规模较大，增速较快，发展前景广阔，带动水处理市场需求不断增长，未来行业市场的稳定发展也会带来废水处理需求的稳定增长。随着公司工业废水电子絮凝处理技术、高难废水零排放技术和高难废水电催化氧化技术等主要核心技术的深入应用，以及其他新技术的不断研发和储备，公司在深耕电力行业工业废水处理领域的同时，并积极开拓化工、金属制品等非电行业工业水处理领域。公司未来将继续在工业水处理行业保持较强的竞争优势，带动未来业绩的持续增长。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请谈一谈公司资金筹备计划?

　　答 京源环保李武林：公司研发设备的升级、优秀人才的引进、研发能力的提升都需要资金作为保障。公司是轻资产型的企业，间接融资能力较弱，资金的缺乏将给公司的业务发展带来限制。本次募集的资金将在未来一段时间内满足公司资金需求。随着未来公司经营规模的扩大，公司将根据自身需要，在适当的时机利用资本市场进行再融资，为公司可持续的良性发展筹集资金。同时，公司也会通过间接融资的方式，根据公司的实际情况，加强研发投入和人才投入，进一步巩固并加强公司在行业的地位，提升系统产品供应能力、定制化能力，提高公司的核心竞争力，进一步促进业务发展。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请谈谈智能系统集成中心建设项目的可行性?

　　答 平安证券王耀：(1)募投项目为国家政策扶持领域，产品符合国家产业政策;(2)良好的技术和人才储备为公司募投项目成功实施提供了保障;(3)丰富的经营管理经验是公司募投项目成功实施的有力保证;(4)规范的内部控制制度有利于募集资金投资项目的顺利实施。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司核心技术的产品资质认定情况如何?

　　答 京源环保王宪：公司自成立以来，以保持技术先进性及技术应用落地为导向，对工业水处理技术进行研发，目前共获得1项首台套认定、8项高新技术产品认定。谢谢!

　　问 投资者：董事长您好，请介绍一下公司核心技术人员的具体认定标准及组成情况?

　　答 京源环保李武林：具备深厚的行业背景及优秀的研发能力;具备良好的与研发或经营相关的组织协调能力，在公司经营岗位担任重要职务或作为公司核心技术研发项目的骨干成员;在公司在研项目中承担重要工作，或作为发明人成功申请并取得发明或实用新型专利;虽不符合上述标准，但根据研发人员的教育背景、研发和创新能力等，公司认为能够在研发方面起到重要提升或支撑作用的专业人才。公司认定核心技术人员共6人，分别为李武林、季献华、徐俊秀、姚志全、李宽、王辰。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 平安证券王耀：为保证信息披露的合法性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司会按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 平安证券王耀：为保证信息披露的合法性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司会按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢!

　　问 投资者：请问上市后，投资者可以向保荐人咨询公司发展的情况吗?

　　答 平安证券欧阳刚：首先非常欢迎您与我们沟通交流，保荐代表人将在法定信息披露允许的范围内尽可能详细地向您披露相关情况。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司与董监高及核心技术人员是否签订相关协议?

　　答 京源环保李武林：公司与在公司任职的董事(除王宪、独立董事外)、监事、高级管理人员及其他核心技术人员均签订了《劳动合同》和《保密及竞业限制协议》。公司在合同中对勤勉尽责、保守商业机密等方面作了规定，对独立董事依法履行了聘任程序。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请介绍一下高难废水电催化氧化技术?

　　答 京源环保王宪：公司的高难废水电催化氧化技术是继工业废水电子絮凝处理技术、高难废水零排放技术之后，应对高难废水高效、彻底、低成本市场需求提出的又一项主要核心技术。该技术在通电条件下，通过非活性催化电极形成中间产物(·OH等)氧化或直接夺取电子氧化目标物，从而实现对污染物降解的废水处理技术，具有无需投加氧化剂、氧化能力强、效率高、矿化彻底、运行成本低等特点。对于以有机物为特征污染物的有机废水，特别是B/C较低的有机废水，公司的高难废水电催化氧化技术以具备高电势窗口的非活性电极催化形成强氧化性自由基，有效氧化并矿化有机污染物，无污泥及废气产生，无二次污染，消除了污泥处置费用，大大降低了有机废水的处理成本。此外，该技术无需在强酸或强碱条件下进行，出水B/C显著提

　　问 投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 平安证券王耀：京源环保在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请介绍一下公司董事会秘书制度的建立健全及运行情况?

　　答 京源环保苏海娟：根据《公司法》、《上市公司治理准则》等有关法律、行政法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定，公司制定了《董事会秘书工作细则》，董事会秘书按照《公司章程》和《董事会秘书工作细则》的规定行使权利、履行义务。2016年-2019年，董事会秘书严格按照《公司章程》及《董事会秘书工作细则》有关规定筹备董事会和股东大会，认真做好会议记录，并积极配合独立董事履行职责，对公司的规范运作起到了良好的推动作用。谢谢!

　　问 投资者：请问买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 京源环保苏海娟：您好!公司股票二级市场的表现是由市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的基础支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢!

　　问 投资者12902：领导您好，请概述一下公司新收入准则实施在业务模式方面产生的影响?

　　答 京源环保钱烨：公司主要根据客户需求和行业惯例等因素开展业务。自2020年1月1日起实施新收入准则不会对公司的收入确认政策造成重大影响，因此新收入准则实施不会在业务模式方面对公司产生重大影响。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请分析一下公司应收账款周转率?

　　答 京源环保钱烨：2016年-2019年，公司应收账款周转率分别为1.17、1.09和1.05。2016年-2019年，公司客户主要是国内大中型企业，普遍还款能力较强，信誉情况良好，实际发生坏账风险较低。经比较，2016年-2019年，公司应收账款周转率低于同行业可比公司平均数，主要原因是2016年-2019年公司收入呈现季节性特征，第4季度营业收入占比高于同行业可比公司，进而导致各期末应收账款余额占当期营业收入的比重高于同行业可比公司所致。报告期各期末，公司货币资金余额分别为7,931.03万元、4,898.75万元和13,696.85万元。因此，公司营运资金充足，应收账款周转率低于同行业可比公司不会对正常经营造成重大影响。谢谢!

　　问 投资者：您好，请介绍一下公司股东大会制度的建立健全及运行情况?

　　答 京源环保苏海娟：根据《公司法》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》，经第一届董事会第十六次会议、2016年第三次临时股东大会审议通过，公司建立了《股东大会议事规则》。2016年-2019年，股东大会运作规范，会议的召开、表决、决议的内容符合相关规定要求。

　　2016年-2019年，公司共召开了13次股东大会，公司股东大会运行情况良好，历次会议的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录规范，对会议表决事项均做出有效决议。股东大会依法履行了《公司法》、《公司章程》所赋予的权利和义务。谢谢!

　　问 投资者：请问公司新收入准则对设备及系统集成业务的影响?

　　答 京源环保钱烨：新收入准则实施前，公司EP业务未对在售后服务期间为客户提供的安装或调试指导、技术培训服务单独确认收入。新收入准则实施后，根据新收入准则相关规定，对于此类安装或调试指导、技术培训方面的履约义务，是公司在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供的一项单独服务，与销售设备能够单独区分，公司将此项服务应当作为单项履约义务按照新收入准则进行会计处理。谢谢!

　　问 投资者：请问李总，您觉得公司给与股民最好的回报是什么?

　　答 京源环保李武林：感谢提问，公司以为稳健经营，创造佳绩是能回馈投资者最好的答卷。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请介绍一下公司近三年的股利分配情况?

　　答 京源环保钱烨：2018年4月21日，公司召开第二届董事会第六次会议，审议通过《关于公司<2017年度利润分配预案>的议案》，以公司股权登记日总股本76,463,500股为基数，向全体股东每10股派1.00元人民币现金红利(含税)。2018年5月14日，2017年度股东大会审议通过上述议案。2018年6月23日，公司披露《权益分配实施公告》，此次权益分配于2018年7月3日完成。谢谢!

　　问 投资者12491：请问公司是否存在特别表决权股份或类似安排的情况?

　　答 京源环保王宪：公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?如果股价偏离公司价值，公司会采取措施吗?

　　答 京源环保苏海娟：您好!为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的资本市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢!