网上路演嘉宾介绍：

深圳市财富趋势科技股份有限公司 董事长兼总经理 黄山 先生与投资者交流

深圳市财富趋势科技股份有限公司 董事会秘书兼财务总监 朱庆红 女士与投资者交流

深圳市财富趋势科技股份有限公司 副总经理 张丽君 先生与投资者交流

中国银河证券股份有限公司 投资银行管理委员会董事总经理 陈伟 先生与投资者交流

中国银河证券股份有限公司 保荐代表人 刘卫宾 先生与投资者交流

中国银河证券股份有限公司 保荐代表人 王建龙 先生与投资者交流

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司目前是否实施了员工持股计划或者股权激励计划，具体安排是什么?员工服务期与劳动合同是否一致?上市后会做这方面考虑或者调整吗?

　　答 财富趋势黄山：尊敬的投资者您好!公司本次公开发行前不存在已经制定或实施的股权激励情况。2010年公司改制前曾向部分骨干员工转让了部分股份。本次发行前公司股东主要分三部分，一是我本人和我的一致行动人持有的股份，二是金石投资和海通开元持有的股份，三是公司部分骨干员工持有的股份。

　　公司严格按照国家和地方的有关规定，与员工签署劳动合同，不存在服务期与劳动合同不一致的情况。

　　员工持股计划和股权激励是上市公司吸引和留住优秀人才的重要手段，公司未来发展中一是需要留住优秀的现有员工，二是要不断吸引和补充优秀的后备人才，人才是公司发展的源动力，公司上市后会综合考虑各种途径，不断完善公司的薪酬激励制度，不断提升公司对优秀人才的吸引力度。

　　公司目前尚未制定上市后的员工持股计划或股权激励计划，如未来实施该等激励措施，公司将会严格按照中国证监会和上海证券交易所的相关规定，及时履行信息披露义务。谢谢。

　　问 投资者：通达信作为一个老品牌，这次成功上市，外界一直都很关注。但还是希望公司能充分利用利润率高，现金充沛等优势，充分将资金利用起来，进一步加深与券商的合作，以实现日后股东和公司的共赢，为投资者带来丰厚汇报，为中国互联网金融带来新的希望

　　答 财富趋势黄山：尊敬的投资者您好!非常感谢您的建议，您的希望也是我们这些年一直在努力的方向，本次发行上市可以说给公司提供了更广阔的发展平台，因为得之不易，所以弥足珍贵。对于公司来说，上市之后我们将会面临更大的压力，一方面是对于中国资本市场未来发展的责任，一方面是对于广大公众投资者的责任。有压力才会有动力，我们会一如既往的坚守证券信息供应商的定位，继续以工匠精神打造证券信息软件，继续加深与券商和合作，为新一代信息技术与证券市场创新发展的深度融合贡献自己的力量，为中国证券信息化的不断完善而继续努力，笃行致远。

　　问 投资者：请您简要介绍一下行业规模?

　　答 财富趋势黄山：证券信息系统前端应用软件领域主要包括两种方向，一是面向机构客户的证券行情交易系统及维护服务，也就是以B端业务;二是面向终端投资者提供证券信息服务为主，也就是以C端业务。

　　B端业务的行业规模和市场空间随着证券市场的发展、信息技术的进步而不断提高。根据证券业协会公布的证券公司信息系统投入数据，2018年证券公司信息系统投入金额为130.67亿元，比2017年增长16.89%。证券公司信息系统投入金额的不断增长为B端业务的发展创造了广阔的发展空间。

　　C端业务的行业规模和市场空间与证券市场投资者数量紧密相关。根据中国证券登记结算有限责任公司统计月报，截至2020年1月底，证券投资者数达到16,055.30万户，同比增长8.83%。其中，自然人投资者达到16,016.97万户，非自然人投资者达到38.33万户。庞大的投资者规模为证券信息服务业务创造了广阔的空间。

　　公司B端业务和C端业务的行业空间非常广阔。

　　谢谢。

　　问 投资者：请您介绍一下募集资金的用途?

　　答 财富趋势黄山：本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于投资下列项目：1、通达信开放式人工智能平台项目，2、通达信可视化金融研究终端项目，3、通达信专业投资交易平台项目，4、通达信基于大数据的行业安全监测系统项目。总投资规模7.8亿元。

　　上述募投项目均以公司现有的证券行情交易系统为基础，丰富公司软件产品线，拓展软件平台适用范围，拓展客户类型，进一步巩固公司在机构版软件产品领域的竞争优势。谢谢。

　　问 投资者：请您介绍公司研发人员情况?

　　答 财富趋势黄山：公司自成立起始终重视技术研发人才的引进、培养和储备，研发人员队伍不断壮大，形成了稳定的研发团队，成为公司发展的基石。截至2019年12月31日，公司技术支持和研发人员共197人，占公司员工总数的比例为75.77%，其中研发人员165人，占公司员工总数的比例为63.46%。谢谢。

　　问 投资者：请简述一下公司的所处行业?

　　答 财富趋势黄山：公司是专注于证券信息软件研发、销售和服务的高科技软件企业。公司所处行业为证券信息技术服务行业。证券信息技术服务行业随着我国证券市场和信息技术的发展而不断发展，行业发展前景广阔。谢谢。

　　问 投资者：请问公司在行业上下游中所处的位置?

　　答 财富趋势黄山：证券公司核心行情交易系统是包括软件系统和硬件产品的综合性复杂系统，证券公司信息系统主要包括前端应用、中后台系统和核心系统三部分。

　　在证券公司信息系统前端应用领域，主要供应商为同花顺、大智慧和本公司等。在证券公司信息系统中后台柜台系统领域，主要供应商为恒生电子、金证股份、顶点软件和金仕达等公司。证券公司信息系统的最末端核心系统则由交易所和证券公司自建。谢谢。

　　问 投资者：请问募投项目与公司现有主营业务的关系?

　　答 财富趋势黄山：本次四个募集资金投资项目均是在公司现有证券信息软件的基础上，结合行业发展趋势和信息技术革新而实施的证券信息软件开发项目，项目的实施将进一步推进公司产品迭代和技术创新，扩张公司主营业务规模，进而全面提升公司核心竞争力和市场占有率。同时，募投项目的顺利实施有利于进一步推动新一代信息技术与证券市场创新发展的融合，进一步提升公司的技术研发优势，是公司技术驱动业务发展战略的需要。谢谢。

　　问 投资者：请问募投项目与公司现有核心技术的关系

　　答 财富趋势黄山：本次募集资金投资项目均以公司现有的证券信息软件产品为基础进行研发，公司在证券信息软件研发方面积累的核心技术将充分运用到募投项目的开发中，公司在终端技术、编码与传输技术、安全与密码技术等传统技术方面积累的关键核心技术将会在募投项目中得到充分运用，同时，募投项目的实施将会进一步加强公司核心技术的深度和内涵，进一步巩固公司在传统技术方面的技术沉淀。谢谢。

　　问 投资者：请问本次募集资金运用对净资产收益率的影响?

　　答 财富趋势黄山：募集资金到位后，由于净资产迅速扩张，而募集资金投资项目由于存在建设期和稳定期，因此募投项目建设期内本公司的净资产收益率将被摊薄。

　　本次募集资金投向均经过严格科学的论证，并获得公司董事会及股东大会批准，符合本公司发展规划。从中长期来看，募集资金投资项目均具有良好的盈利前景。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下募集资金投资项目风险?

　　答 财富趋势黄山：尽管本公司已对项目的可行性进行了充分的论证，但拟投资项目的实施受各种因素的影响，项目建设过程中可能会由于技术、市场、政策等方面发生变化而影响项目建设的进度和效果。如本公司研发的产品不能满足市场及客户的要求，可能存在部分拟投资项目的产品或服务不能达到预期效果的风险。另外，尽管本公司已具备上述项目实施的技术条件和经验积累，但拟投资项目能否达到预期效果还取决于届时产品或服务的应用环境和客户的接受程度等因素。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下募集资金投资项目新增折旧摊销的风险?

　　答 财富趋势黄山：本次发行募集资金投资项目建成后，公司固定资产和无形资产将会大幅增加，固定资产和无形资产的折旧摊销额将大幅增长，因投资项目新增固定资产及无形资产的折旧和摊销计入当期损益，如届时公司不能有效提升盈利能力，将对公司的经营业绩造成一定的不利影响。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的发展战略?

　　答 财富趋势黄山：公司自成立以来一直致力于证券信息软件的研发和服务，以“诚信、协作、激情、实干、学习、创新”的企业精神为引领，专注于将新一代信息技术与我国证券市场创新发展深度融合，向市场提供拥有前瞻性技术优势的证券信息服务智能软件平台，将公司打造成我国证券信息软件行业的领跑者。

　　公司将持续加大研发投入，将新一代信息技术与证券信息软件进行深度结合，为证券公司等金融机构和广大投资者提供安全、高效、稳定的行情展示、交易、投资分析及证券资讯数据信息系统等证券信息服务智能软件平台，进一步增强公司软件产品的技术竞争力，不断巩固和提高市场竞争力和市场地位，为我国证券市场的创新发展提供信息技术支持，助推我国证券市场信息化水平向更高层次发展。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问贵公司谁最有话语权，最后的决定权在董事长吗?

　　答 财富趋势黄山：公司最有话语权的是全体股东。公司的最后决定权在股东大会。谢谢。

　　问 投资者：如果发生了股东利益和公司发展两者的冲突，请问你们会如何取舍?

　　答 财富趋势黄山：股东的利益和公司的发展是我们最注重的问题，如果有冲突，应该说，两者的轻重关系还是有的。企业发展是基础，如果没有公司的发展，就谈不上股东的利益。所以说，不管是大股东，还是小股东，我们都应该把公司的发展放在首位。谢谢。

　　问 投资者：多次冲击上市未果，这次终于成功登录科创板，请问有什么感想

　　答 财富趋势黄山：尊敬的投资者您好!

　　从您的问题能看出来您一直关注着公司的发展，感谢您的关注和关心。

　　作为国内证券信息软件的重要供应商之一，资本市场平台对公司未来发展至关重要，因此公司多年来一直希望能够成功实现首发上市。

　　由于经历过之前的上市历程，我们更加珍惜本次得之不易的上市机会，对于所有通达信人来说，我们的信心更加坚定，公司将会一如既往的做好公司各项业务经营工作，不断提升公司的核心竞争力，不断丰富公司的产品线，不断完善公司的治理结构，向广大投资者提供一家有价值的公众公司，以良好的经营业绩回报广大投资者。谢谢。

　　问 投资者：请问公司注销武汉子公司，之后成立分公司作为研发中心，有哪些方面的考虑?是否子公司相对于分公司存在管理问题?

　　答 财富趋势黄山：尊敬的投资者您好!

　　公司武汉子公司成立于2008年，于2018年注销。武汉研发中心成立于2010年，不是在武汉子公司注销之后才成立的分公司。公司成立武汉研发中心分公司和当时设立武汉财富趋势子公司，均是基于业务发展需要，

　　当时设立武汉财富趋势的目的是为了以武汉财富趋势为平台发展面向机构客户的其他机构版软件产品，深圳财富趋势则全力发展面向机构客户的网上行情交易软件产品和个人版产品。近年来，信息技术和证券市场的创新发展出现了新的变化，综合性的证券信息服务平台成为未来发展的方向，单独割裂开某项业务作为发展方向已经不能适应未来市场的需求。为了进一步提升发行人在网上证券行情交易系统软件产品领域的地位和影响力，提升发行人的品牌形象和知名度，发行人对整体经营战略规划进行了调整，拟以母公司为主体全面开展证券信息服务业务。基于上述原因，公司于2018年11月将武汉财富趋势注销。

　　武汉研发中心分公司是公司为了充分利用武汉高校较多，优秀人才供应充分，人力成本相对较低的优势而设立的研发中心。

　　基于上述，公司组织架构的变化不存在管理问题，而是基于业务发展需要所做的调整。谢谢。

　　问 投资者：请分析一下公司的偿债能力?

　　答 财富趋势朱庆红：公司不存在短期借款和长期借款等有息负债，不存在偿债压力。

　　报告期各期末，公司流动比率分别为7.92、9.39和9.37，资产负债率(合并)分别为12.14%、10.13%和10.08%，资产负债率较低，公司经营情况良好，资产流动性较好，偿债能力较强。谢谢。

　　问 投资者：请问公司管理层对资产负债的意见?

　　答 财富趋势朱庆红：公司管理层认为：报告期内公司财务状况和资产质量良好，且制定了稳健的会计估计政策，公司资产主要为流动性较强的货币资金，没有存货、商誉等资产，公司未来因为资产突发减值导致财务风险的概率较低。公司应收款项金额较小，没有高风险资产和闲置多余资产，公司资产质量较高，经营风险较低。谢谢。

　　问 投资者：请分析下公司盈利能力情况?

　　答 财富趋势朱庆红：得益于我国证券市场的发展和信息技术的进步，公司报告期内盈利水平稳定增长，保持了良好的增长态势。

　　报告期内，公司营业收入复合增长率为15.52%，净利润复合增长率为21.40%。2019年度，公司营业收入2.26亿元，净利润1.74亿元。

　　报告期内，公司毛利率保持稳定且毛利率水平较高，各项经营指标正常，成本费用率较低，公司盈利能力较强。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的营业收入构成

　　答 财富趋势朱庆红：公司主营业务收入占营业收入的比例超过99%，主营业务收入按产品划分为面向证券公司等机构客户的网上交易系统软件及维护服务，也就是公司的B端业务，占主营业务收入的比例约为85%。面向终端投资者的证券信息服务业务，也就是公司的C端业务，占主营业收入的比例约为15%。谢谢。

　　问 投资者：请问公司营业收入的变动趋势及原因?

　　答 财富趋势朱庆红：2017年度、2018年度和2019年度，公司分别实现营业收入16,919.50万元、19,518.26万元及22,576.92万元，公司营业收入在报告期内稳定增长。

　　谢谢。

　　问 投资者：请分析一下报告期内成本费用情况?

　　答 财富趋势朱庆红：报告期内，公司成本费用较低，拥有良好的成本费用控制能力和较高的经营效率。

　　报告期内，公司营业成本占营业收入的比例平均为13.07%，销售费用占营业收入的比例平均为2.61%，管理费用占营业收入的比例平均为3.68%。谢谢。

　　问 投资者：请分析一下公司的毛利率水平?

　　答 财富趋势朱庆红：报告期内，公司毛利率水平以及变动情况如下所示：

　　报告期内公司综合毛利率分别为87.29%、87.24%及86.25%，毛利率水平较高，且保持稳定，反映了公司产品的高附加值。谢谢。

　　问 投资者：疫情这段时间，公司现金流和利润影响大么

　　答 财富趋势朱庆红：公司的研发中心位于湖北省武汉市，武汉市新冠肺炎疫情较为严重，短期内对公司经营活动会产生一定影响。对于已经过去的一季度，公司为最大限度的降低新冠肺炎疫情对公司软件产品研发进度的影响，通过远程办公方式组织研发人员开展软件研发工作，随着武汉市的全面复产复工，公司将加快软件产品研发的组织和实施，新冠疫情对公司全年产品研发进度的不利影响较小。此外，由于公司的行业特性，预计新冠肺炎疫情不会对公司全年经营业绩带来重大不利影响，具体情况如下：

　　(一)新冠肺炎疫情对公司全年经营业绩无实质不利影响

　　1、公司网上交易产品销售收入方面：

　　公司证券行情交易系统软件产品的需求主要来源于境内证券公司，目前我国证券市场仍处于创新发展的关键期，证券市场创新发展均需要软件产品的支持，同时由于各证券公司通常在每年年底或次年年初编制年度信息技术预算，并开始采购和实施，验收通过或付款则集中在下半年尤其是第四季度。因此集中发生在2020年初的新冠肺炎疫情对公司全年证券行情交易系统软件产品的需求无实质不利影响。

　　2、公司维护服务收入方面：

　　公司软件产品销售后一般提供一年的免费维护期，之后按照软件销售合同额的一定百分比收取维护服务费并提供维护服务，由于公司软件产品均为成熟定型产品，且大部分维护工作均可通过远程实施，因此，新冠肺炎疫情对公司维护服务收入无实质不利影响。

　　3、证券信息服务收入方面

　　公司面向终端投资者的证券信息服务产品主要通过公司官网销售，证券信息服务产品的销售主要取决于证券市场总体环境和软件产品自身的竞争优势，新冠肺炎疫情对公司面向终端投资者的证券信息服务业务无实质不利影响。

　　4、由于公司经营业绩存在季节间分布不均衡的特点，最近三年一季度收入占比分别是14.28%(2019)，18.45%(2018)，21.83%(2017)，由此可见公司一季度经营业绩占全年经营业绩的比例较低，将有效减轻新冠肺炎疫情对公司全年经营业绩的不利影响。

　　(二)公司2020年一季度经营业绩预测

　　基于前述新冠肺炎疫情对公司经营业绩和生产经营的影响分析，并结合公司各项业务的实际经营情况，公司2020年一季度面向机构客户的软件产品销售预计将会面临一定程度的下滑，公司维护服务收入由于其业务特点和收费特点，预计与上年同期持平或实现小幅增长，公司面向终端投资者的证券信息服务预计较上年同期实现一定幅度的增长。综合以上情况，预计公司2020年一季度实现营业收入2,800万元至3,300万元，同比下降13.13%至增长2.38%;实现归属于母公司股东的净利润区间为2,250万元至2,600万元，同比下降10.83%至增长3.04%。上述2020年一季度财务数据为公司根据新冠肺炎疫情对生产经营影响做出的预计数据，不构成盈利预测。

　　谢谢!

　　问 投资者：能分别介绍一下深圳总部和武汉分公司的具体分工么

　　答 财富趋势黄山：尊敬的投资者您好!公司注册地在深圳，武汉分公司为公司的研发中心。公司是一个以技术研发为主的公司，技术研发人员占公司人员的大多数。截至2019年12月31日，公司技术支持和研发人员共197人，占公司员工总数的比例为75.77%，其中研发人员165人，占公司员工总数的比例为63.46%。谢谢。

　　问 投资者：公司机构版业务的毛利率较高，是否可持续?

　　答 财富趋势朱庆红：报告期内，公司网上交易系统及维护服务的毛利率分别为97.37%、97.18%和96.77%。毛利率水平较高且保持稳定。一方面是因为作为软件企业，研发费用在期间费用中核算，不在营业成本中核算所致，另一方面主要得益于公司软件产品的高附加值，低成本费用。

　　公司机构版业务的毛利率在公司运作历史上一直保持较高水平且较为稳定，毛利率水平没有出现过大幅波动情况。在不出现极端和不可控情况下，公司毛利率水平具有可持续性。谢谢。

　　问 投资者：目前的新股询价能反映公司的投资价值吗?

　　答 财富趋势朱庆红：询价机构对新股公司的价格报价总体上是基于公司的基本面而评估的。我们认为这个价格能够客观地反映公司价值。谢谢!

　　问 投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 财富趋势朱庆红：公司在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股意向书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢!

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　答 财富趋势朱庆红：公司未来投资者关系管理可以通过电话、网站、电子邮箱等多种渠道与广大投资者进行沟通。所有的股东都可以参加公司组织的相关投资者关系活动。谢谢。

　　问 投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 财富趋势朱庆红：公司将通过联系电话、网站、电子邮箱等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，我们将在最短的时间内给予答复。谢谢。

　　问 投资者：上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 财富趋势朱庆红：公司会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。谢谢。

　　问 投资者：请问管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 财富趋势朱庆红：最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢。

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 财富趋势朱庆红：为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢。

　　问 投资者：公司会采取什么方式来与投资者保持沟通?

　　答 财富趋势朱庆红：公司高度重视投资者关系管理，将在上市后建立和完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。谢谢。

　　问 投资者：请问买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 财富趋势黄山：尊敬的投资者您好!公司股票二级市场的表现是有市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢。

　　问 投资者：公司上市了，管理层工作上有没有感到压力?

　　答 财富趋势朱庆红：压力很大，我强烈感到来自于资本市场的挑战与压力。公司的主要任务是继续把公司经营好，努力提升公司的竞争实力和盈利能力。同时，公司还将运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，尽快产生效益，以良好的业绩回报股东。谢谢。