晶科科技网上路演交流互动问答

时间:2020/4/30 17:04:12 点击数:次 信息来源:中国证券网

  网上路演嘉宾介绍:

晶科科技网上路演交流互动问答

晶科电力科技股份有限公司 董事长 李仙德 先生与投资者交流

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晶科电力科技股份有限公司 副总裁 刘斯铭 先生与投资者交流

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晶科电力科技股份有限公司 运营财务副总裁 刘晓军 先生与投资者交流

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晶科电力科技股份有限公司 董事会秘书 杨利所 先生与投资者交流

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中信建投证券股份有限公司 投资银行部总监 张世举 先生与投资者交流

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中信建投证券股份有限公司 投资银行部高级副总裁 陈昶 先生与投资者交流

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路演现场

  【网上路演交流内容剪辑】

  问 投资者:主承销商领导您好,请问公司控股股东持有多少股份?

  答 中信建投张世举:截至2020年3月5日,晶科集团持有公司39.31%的股份,为公司的控股股东。谢谢!

  问 投资者:主承销商领导您好,请简要介绍公司本次募集资金运用概况?

  答 中信建投张世举:公司本次募集资金计划用于“辽阳忠旺集团230MW屋顶分布式光伏发电项目”、“营口忠旺铝业156MW屋顶分布式光伏发电项目”、“宝应光伏发电应用领跑者2017年柳堡2号100MW渔光互补项目”、“偿还银行贷款”。

  公司本次募投项目总投资279,136.15万元,拟使用募集资金投入不超过250,000.00万元,用于屋顶分布式光伏发电项目建设、应用领跑者项目建设及偿还银行贷款(含银行贷款利息)。若实际募集资金(扣除发行费用后)不能满足上述项目的投资需要,资金缺口由公司通过自筹方式解决。若因经营需要或市场竞争等因素导致上述募集资金在本次发行募集资金到位前必须进行先期投入的,公司拟以自筹资金先期进行投入,待本次发行募集资金到位后再予以置换。

  公司本次募投项目均已完成项目备案、环境评价等前置审批/备案,取得了相应的备案、登记文件,符合法律、法规的要求。谢谢!

  问 投资者:券商领导您好,请简要介绍公司董事会对募集资金投资项目的分析意见?

  答 中信建投张世举:公司董事会已对募集资金投资项目作出可行性分析,认为公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平及管理能力与上述募集资金总额和投资相适应。具体分析如下:

  经营规模方面,近年来,在国家产业政策的大力支持下,公司盈利能力快速增长,资产规模显著提高,公司本次募集资金投资项目有利于公司进一步提高市场地位,并实现良好的收益回报,符合公司的整体发展规划。

  财务状况方面,公司营运能力、偿债能力等指标稳健,财务风险较低,与主要客户、供应商的业务合作关系稳定,为公司未来募资资金投资项目的实施提供了财务保障。

  技术水平方面,作为长期深耕光伏能源领域的企业,公司秉承“改变能源结构,承担未来责任”的企业愿景,致力于在全球能源转型发展中注入“中国方案”,积极推动全球可持续发展。公司始终坚持产业与科技融合,创新与研发并举,重视创新及自主研发,积极培养研发人才。公司目前技术创新集中在“光伏电站高效发电、低成本运营”领域,包括电站优化设计、新发电设备技术研究,电站远程集控平台和智能运维配套技术等,为公司未来募投项目的实施奠定了技术基础。

  管理能力方面,公司专注于光伏电站运营、转让及光伏电站EPC业务,已经积累了一套丰富且行之有效的内部管理制度。目前公司内控制度较为完善,前期开发与探勘、建设准备、项目设计、项目采购、项目施工、运行维护等环节都有其相匹配的流程制度。公司管理人员稳定,随着公司业务规模的扩大及上市进度的推进,公司将吸引更多的人才加入,公司管理水平有望进一步提升。这为公司未来募投项目的实施打下了良好的管理基础。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请问在公司募集资金投资项目实施后对公司现有业务体系是否会产生影响?

  答 中信建投张世举:公司本次募集资金投资项目是对已有业务的延伸和扩展,为公司的可持续发展提供有力保障。募集资金投资项目通过新建屋顶分布式光伏电站及应用领跑者光伏电站项目的方式,进一步提升公司在光伏发电行业的市场地位,优化业务结构,从而增强企业的市场竞争力,提升盈利能力。

  综上所述,募集资金项目实施后,公司生产模式不会发生变化,也不会产生同业竞争或者对公司的独立性产生不利影响。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请从行业前景角度简要说明公司募投项目实施的可行性?

  答 中信建投张世举:2012年以来,我国及其他亚洲国家成为全球光伏装机增长的主要贡献力量。截至2018年末,我国光伏发电累计装机容量达174.45GW。2013-2018年,我国光伏发电量由90亿千瓦时增长至1,775亿千瓦时,年均复合增长率为81.55%;发电量占比由0.17%增长至2.52%,累计提高2.35个百分点。随着技术的逐步成熟和国家的大力推广,未来光伏在我国发电能源结构中的比重仍有进一步上升的空间,本行业市场规模将继续快速增长,为本项目的实施提供了良好的支持。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请从技术背景角度简要说明公司募投项目实施的可行性?

  答 中信建投张世举:光伏技术进步使得光伏发电脱离补贴独立运营成为可能。在上游产能扩张和技术革新的推动下,近年来光伏电站的建设成本呈现大幅下降趋势,其中,占到电站建设成本约一半的光伏组件价格显著下降。根据Wind资讯数据,晶硅光伏组件现货价格(周平均)由2012年初的0.95美元/瓦下降至2018年末的0.22美元/瓦,降幅达76.97%。在应用领跑者项目中,已出现平价上网项目(格尔木、德令哈中标价格已出现低于当地脱硫煤电价的情况)。同时,技术加速进步有望促进平价上网提前来临,以HIT、HJT等新技术为例,在不改变支架形态的基础上,发电小时数也可实现较大提升。综上,本项目建设具备良好的技术背景支持。谢谢!

  问 投资者:券商您好,请简要介绍公司募投项目中三个光伏发电项目实施的必要性?

  答 中信建投张世举:①有利于进一步推进国家能源发展战略。当今世界政治与经济格局正处于深刻调整期,能源供求关系不断变化。受经济社会快速发展影响,我国能源资源约束条件日益收紧,生态环境问题日趋突出,调结构、提能效、进一步保障能源安全是我国能源发展战略的必由之路。国务院发布的《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》明确指出,坚持“节约、清洁、安全”的战略方针,加快构建清洁、高效、安全、可持续的现代能源体系。实施绿色低碳战略,着力优化能源结构,把发展清洁低碳能源作为调整能源结构的主攻方向。坚持发展非化石能源与化石能源高效清洁利用并举,逐步降低煤炭消费比重,提高天然气消费比重,大幅增加风电、太阳能、地热能等可再生能源和核电消费比重,形成与我国国情相适应、科学合理的能源消费结构,大幅减少能源消费排放,促进生态文明建设。本次募集资金用于光伏电站项目投资建造,是积极响应国家新能源发展战略号召的具体践行,有利于为我国能源消费结构调整添砖加瓦;有利于提升清洁能源消费比重和效能,降低经济社会发展的单位能耗;有利于促进能源消费排放,为环境保护和生态文明建设奠定坚实基础。

  ②有利于促进我国光伏发电行业可持续发展。在政策支持、技术进步等有利因素的推动下,我国光伏发电行业发展呈现爆发式增长。国家能源局、国家统计局数据显示,2013-2018年,我国光伏发电量由90亿千瓦时增长至1,775亿千瓦时,年均复合增长率为81.55%;发电量占比由0.17%增长至2.52%,累计提高2.35个百分点。本次募集资金主要用于“渔光互补”领跑者项目和屋顶分布式项目,有利于促进我国光伏发电行业朝着多元化、高效率方向发展;有利于推动行业内各类型社会资本充分发展,促进行业规模健康有序增长;有利于提升在消纳能力强、经济基础好的地区装机规模,促进国内光伏行业可持续发展。

  ③有利于提升公司市场地位和竞争实力。作为我国领先的光伏发电民营企业,近年来公司发展迅速。截至2019年9月末,公司在全国多个省份建有光伏电站,累计并网装机容量约2.95GW,居同行业前列。但与国家电力投资集团公司、中国国电集团公司、中国华电集团公司等大型国有发电集团企业相比,仍存在一定的差距。本次募集资金投资项目实施完成后,公司预计新增光伏电站装机容量486MW,有助于提升公司在光伏电站运营市场中的竞争地位,有利于通过规模化、集约化电站管理与运营提升整体经营效率,有利于在更加规范高效的公司治理下,增强公司盈利能力和品牌价值。谢谢!

  问 投资者:董事长您好,请简要介绍一下当前我国光伏行业的市场竞争格局?

  答 晶科科技李仙德:近年来,我国大力扶持光伏产业的成长与发展,民营资本同步且快速地进入行业发展过程之中,有效促进并推动了我国光伏电站运营行业的多元化、可持续发展,并在一定程度上降低了行业集中度,民营光伏电站运营企业市场地位和竞争力显著提升。根据《中国太阳能发电建设统计评价报告》的统计,截至2014年末,我国光伏电站运营商的CR10(规模排名前10企业的装机规模合计数占行业总装机规模的比重,即行业集中度)为46.40%;而根据公开资料统计,截至2018年末,我国光伏电站运营商的CR10降至约26.39%。但随着我国光伏发电行业逐渐步入高质量发展阶段,行业“头部效应”预计将更加明显,行业集中度可能会有所提升。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍一下公司货币资金构成及变动情况?

  答 晶科科技刘晓军:2016-2018年及2019年1-9月各期末,公司货币资金余额分别为264,296.38万元、168,059.96万元、175,024.38万元和158,225.50万元,占流动资产的比例分别为46.28%、24.19%、15.18%和15.46%。公司货币资金由现金、银行存款及其他货币资金构成,其中其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金、贷款保证金及保函保证金等。

  2016年末,公司货币资金余额较上年末增加57,930.79万元,主要由于公司业务规模扩大,营业收入增长,同时公司2016年以开具银行承兑汇票支付采购货款的情形较多,导致货币资金余额增加。

  2017年末,公司货币资金余额较上年末减少96,236.41万元,主要由于公司大力推进光伏电站项目建设,建设电站支出的资金较多所致。

  2018年末,公司货币资金较上年末增加6,964.42万元,主要由于公司新增光伏电站项目减少,建设电站支出的资金有所下降。同时,公司2018年以开具银行承兑汇票支付采购货款的情形较多,导致货币资金余额小幅增加。

  2019年9月末,公司货币资金余额较上年末减少16,798.88万元,主要由于公司支付设备款、工程款等应付账款金额较大,且以银行承兑汇票方式支付货款的情形较少,导致货币资金余额有所减少。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍公司贷款保证金的具体情况?

  答 晶科科技刘斯铭:2016年至2019年9月,公司投入资金用于光伏电站建设等资本性支出,银行借款是公司业务发展所需资金的主要来源之一。应部分商业银行的贷款要求,公司在向银行借款时需同时在贷款银行开立专门的保证金账户,并在该账户中存入一定比例的贷款保证金。2016年至2019年9月各期末,公司已存出贷款保证金率分别为10.90%、8.64%、9.10%及10.34%,保证金率保持稳定,贷款保证金规模与涉及贷款保证金的银行借款规模基本匹配,保证金规模合理。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简单介绍下影响光伏行业利润水平的重要因素?

  答 晶科科技李仙德:光伏发电产业链所处不同位置及不同产品的利润水平差异较大。

  影响光伏电站运营业务利润水平的因素主要为上网电价、年发电量及上游光伏组件价格等。近年来,虽然国家发改委逐步降低了新建光伏电站标杆上网电价,但光伏组件价格及其他非技术成本亦有所下降,总体上,成本端与收益端同步减少,光伏电站运营业务的利润水平基本稳定。

  对于光伏电站EPC业务,影响其利润水平的因素主要为订单情况、人员工资水平及上游光伏组件价格等。近年来,受行业竞争影响,光伏电站EPC业务整体利润率水平趋于下降,但就单家公司而言,存在因大额订单导致公司整体业务毛利率波动的情形。谢谢!

  问 投资者:董秘您好,请简要介绍公司董事会议事规则?

  答 晶科科技杨利所:董事会每年至少召开两次会议,并可根据提议召开临时董事会会议。董事会由董事长召集,于会议召开十日以前书面通知全体董事和监事。董事会召开临时董事会会议应当在会议召开五日前以书面方式通知全体董事和监事。遇有紧急事项,可以通过电话等其他口头方式随时通知全体董事和监事,并于董事会召开时以书面方式确认。

  董事会会议应有过半数的董事出席方可举行,每一董事享有一票表决权。董事会作出决议,必须经全体董事的过半数通过;其中,董事会会议在其权限范围内审议公司对外担保事项时,应当取得出席董事会会议的三分之二以上董事同意。谢谢!

  问 投资者:主领导承销商您好,请简要介绍“营口忠旺铝业156MW屋顶分布式光伏发电项目”的经济效益情况?

  答 中信建投张世举:该项目经营期业主加权电价按0.4350元/kW•h(含增值税)测算。项目全部投资财务内部收益率为7.50%,投资回收期为12.38年。谢谢!

  问 投资者:主领导承销商您好,请简要介绍“宝应光伏发电应用领跑者2017年柳堡2号100MW渔光互补项目”的项目概况?

  答 中信建投张世举:宝应光伏发电应用领跑项目综合考虑规划区域的地形、地貌、太阳能资源、建设条件等因素,避开基本农田、自然保护区等敏感区域,拟规划在宝应县坑塘水面进行光伏电站建设。

  该项目总装机容量为100MW,利用坑塘水面区域建设光伏电站。结合当地的环境特点,光伏电站拟采用“渔光互补”开发方式,目标是将规划区域打造成集光伏电站建设、光伏先进技术示范、特色水产品养殖、特色渔业休闲旅游为一体的综合开发基地。

  该项目建成后,预计电站运营期内平均年上网电量为15,657万kW•h,将为江苏省提供大量的清洁能源,同时可减少化石资源的消耗,减少因燃煤等排放有害气体对环境的污染,对于促进当地旅游业,带动地方经济快速发展将起到积极作用。

  该项目为全额上网集中式电站,运行期25年。谢谢!

  问 投资者:主承销商领导您好,请问公司本次发行多少股?

  答 中信建投张世举:本次拟公开发行的股票数量为59,459.2922万股,本次发行的股份全部为新股,不涉及存量股转让。谢谢!

  问 投资者:董秘您好,请简要介绍公司的利润分配方式?

  答 晶科科技杨利所:公司可采取现金或者股票方式或者现金与股票相结合的方式或者法律法规允许的其他方式分配利润,原则上每年进行至少一次,公司董事会可以根据公司盈利及资金需求情况提议公司进行中期分红。利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。在符合现金分红的条件下,公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配。谢谢!

  问 投资者:领导您好,任何一个上市公司都不是完美无缺的,在晶科科技的准备发行过程中,作为投行的专业人士,您发现公司目前现存的主要风险是什么?

  答 中信建投陈昶:诚如您所言,任何一个上市公司都不是完美无缺的,我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查,在晶科科技的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露。谢谢!

  问 投资者:券商领导您好,您认为新股上市对市场的影响最主要表现在什么地方?

  答 中信建投陈昶:新股上市带给资本市场更充沛的活力、新鲜的血液和新的投资机会。活跃的资本市场会促使经济健康发展,谢谢!

  问 投资者:董事长您好,请问公司股东中的是否存在战略投资者,公司是否发行过内部职工股?

  答 晶科科技李仙德:公司股东中无战略投资者,截至2020年3月5日,公司未发行过内部职工股。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请问晶科科技具体哪天上市?

  答 中信建投陈昶:具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定,我们将及时披露,请大家密切关注。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍光伏电站运营业务存在的市场壁垒?

  答 晶科科技李仙德:目前,国内光伏电站开发商以五大电力集团为代表的国有企业、以中节能太阳能股份有限公司为代表的上市公司,和以晶科科技为代表的民营企业为主,市场竞争的行业“头部效应”日趋明显。上述市场参与者凭借资金实力、技术优势、丰富经验等,已发展成国内光伏发电行业的领先者。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍公司期间费用的变动情况?

  答 晶科科技刘晓军:2016年至2019年9月公司期间费用分别为63,664.02万元、85,122.91万元、124,392.39万元和95,507.60万元,金额持续增长,主要是因为公司业务规模不断扩张,债务融资规模持续增长,致使公司管理费用与财务费用快速增长。

  2016年至2019年9月,公司期间费用占营业收入比例分别为34.27%、21.00%、17.60%及27.78%。最近三年,期间费用占营业收入的比例逐步下降,主要原因为公司光伏电站EPC业务收入大幅增加,但公司光伏电站EPC业务的开拓,主要依赖公司以往积累的行业经验及客户资源,并未大规模增加人工成本及销售费用;同时,相较光伏电站运营业务,光伏电站EPC业务对资金的需求主要以流动资金为主,公司无需大规模增加长期借款等外部融资,因此光伏电站EPC业务收入的增加,并未引致财务费用的大幅增加。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请问光伏电站EPC业务存在哪些行业壁垒?

  答 晶科科技李仙德:①技术壁垒,光伏电站EPC业务涉及系统设计、原材料采购、场地施工、电站安装、并网发电等一系列流程,需光伏电站EPC企业在光伏设备、电力技术、设计施工等领域具备较高的技术水平和必需的经营资质,且每个环节的系统集成决定了建成电站的最终发电效率和运营效率,继而影响电站业主的投资回报率。故专业技术较高、建造经验丰富、资质证照全面的光伏电站EPC企业方可取得丰富且优质的业务机会。

  ②资金壁垒,一方面,光伏电站项目投资规模大,建造阶段资金需求大;另一方面,光伏电站EPC企业通常需垫付资金,用于采购设备和光伏组件。在多个EPC项目同时开工建造时,更需EPC企业具备一定的资金实力,用于流动资金周转和项目建设。

  ③人才壁垒,具备专业技术的施工团队和拥有丰富经验的管理团队,是保证光伏电站EPC业务工程质量的重要因素。光伏发电行业在我国的发展历程相对较短,人才资源相对紧缺,且受制于企业人才队伍培养和储备的时滞性,行业新进入者难以短期内拥有一批素质高、专业精的人才队伍。谢谢!

  问 投资者:请问公司领导对于公司未来股票的股价走势关心吗?

  答 晶科科技李仙德:公司的股价体现着公司内在价值,是投资者对公司的认可程度。我们会比较关心公司股票的价格走势,因为它直接关系到投资者的利益。我们一样会为公司稳健发展,把握时机,将公司做强做大。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍公司的研发费用及其变动情况?

  答 晶科科技刘晓军:公司研发费用主要包括职工薪酬、折旧摊销等。公司所研发的项目,主要是为了使光伏电站运营管理更加高效化、智能化、精确化和系统化。2016年公司着手无人机电站巡检项目研发,进一步优化组件故障的排查和预报,实现电站巡检智能化;2017年,电站运维管理的综合性平台逐步上线,具备多样化功能模块,目前处于迭代更新并开发新模块的阶段;2018年,公司根据项目开发实际情况,开始研发分布式电站自发自用比例测算工具;2019年1-9月,公司着手推进一种用于回填区的装配式光伏支架条形基础的研发工作。2016年至2019年9月,公司所研发的项目在运行后,便进入以逐步更新升级为主的阶段,项目周期相对较长,且在2016年至2019年9月不存在某一期间集中投入的情形,研发费用以研发人员的薪酬为主,因此费用变动相对平稳。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍一下公司的产销情况如何?

  答 晶科科技刘斯铭:2016年至2019年9月,公司光伏电站运营和光伏电站EPC的具体产销情况如下:

  电站运营方面,伴随公司装机规模的不断增长,及新增光伏组件转换率进一步提高,发电量和发电效率均有所增长。2016年至2019年9月,公司发电量分别为12.71亿千瓦时、25.62亿千瓦时、35.35亿千瓦时和27.47亿千瓦时,上网电量分别为12.36亿千瓦时、25.33亿千瓦时、35.20亿千瓦时和27.36亿千瓦时,等效发电用小时数分别为1,195.40小时、1,257.09小时、1,262.55小时和949.90小时;最近三年,公司期间发电量、上网电量的年均复合增长率分别为66.75%、68.78%,等效发电用小时数平均增加67.15个小时。

  电站EPC方面,公司市场份额和业务规模均有所提升。2016年至2019年9月,公司EPC已签约合同规模分别为130.00MW、343.27MW、1,052.37MW和352.23MW。谢谢!

  问 投资者:领导您好,如果别人把你们的股票炒上去,公司将怎么办?

  答 晶科科技李仙德:我们会及时将详实的公司信息,通过合法、权威的渠道介绍给广大投资者,使广大投资者看清事实。另外,我们希望投资者朋友是认同公司的价值才买我们公司的股票,而不是为了炒作。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要分析公司期间费用率变动的原因?

  答 晶科科技刘晓军:2016年至2019年9月,公司期间费用率水平分别为31.53%、21.00%、17.60%和27.78%,最近三年逐年下降,主要系:(1)光伏电站运营业务规模增长迅速,规模效应有所显现。2016年至2019年9月各期末,公司已并网光伏电站容量分别为1,460.88MW、2,705.08MW、3,093.25MW和2,947.17MW,2017年末、2018年末分别较上年同比增长85.17%、14.35%,2019年9月末较2018年末微降4.72%;(2)公司两大主营业务中,光伏电站EPC业务相较光伏电站运营业务而言,在管理投入和长期借款的利息支出等费用列支方面具有一定优势。光伏电站EPC业务收入规模不断增长,收入比重有所上升的,一定程度上拉低了2016年至2019年9月公司期间费用率水平。2016年至2019年9月,公司光伏电站EPC业务收入分别为79,719.74万元、189,806.42万元、403,735.25万元和112,961.78万元,占各期主营业务收入比重分别为42.90%、46.83%、57.14%和32.86%;(3)2019年1-9月,公司期间费用率水平有所上升,主要是受国内光伏市场环境影响,当期光伏电站EPC业务收入比重较2017年和2018年有所降低所致。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍公司的质量控制措施?

  答 晶科科技刘斯铭:质量控制措施层面,公司严格按照ISO9001质量管理体系标准的要求,并结合光伏应用行业的具体标准,建立了一整套完善的管理流程和制度,以促进项目建设全过程的规范化和标准化,具体包括:施工质量检验标准、安全管理制度、安全评价标准、电站验收标准、设备验收标准、供应商评审程序、测量设备管理标准、文件和记录管理标准、不合格控制标准、追溯程序、项目考核标准等。

  质量控制执行层面,质量与安全管理部是工程质量执行情况的监督部门,项目公司具体负责项目质量管理工作。

  自设立以来,公司未与客户产生过重大产品质量责任纠纷。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍一下公司运维事业部的部门职责?

  答 晶科科技刘斯铭:运维事业部负责电站运维服务的业务规划与运维管理制度、流程体系建设;负责公司内部与外部市场的运维业务拓展与实施;负责电站运维管理体系建设;负责运维技术创新、运维业务模式创新;负责电站O2O平台、智能运维监控等技术的开发应用;负责整合公司土地资源,实施农光互补农业项目。谢谢!

  问 投资者:请问董秘,公司对本次发行前滚存利润如何分配安排?

  答 晶科科技杨利所:公司于2018年12月11日召开了2018年第六次临时股东大会,审议通过了本次发行前滚存利润的分配方案,同意公司本次发行前滚存的未分配利润由上市后的新老股东按持股比例共享。谢谢!

  问 投资者:董秘您好,请问公司监事会能够行使哪些职权?

  答 晶科科技杨利所:根据《公司章程》规定,监事会行使下列职权:(1)应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见;(2)检查公司财务;(3)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;(4)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级管理人员予以纠正;(5)提议召开临时股东大会,在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会;(6)向股东大会提出提案;(7)依照《公司法》规定,对董事、高级管理人员提起诉讼;(8)发现公司经营情况异常,可以进行调查;必要时,可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作,费用由公司承担;(9)法律、行政法规、规范性文件及公司章程规定的其他职权。谢谢!

  问 投资者:请问按目前的管理要求 多大金额的诉讼需要公告?如果保全了公司账户是否需要公告?

  答 晶科科技杨利所:公司已经按照相关规定披露可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。根据相关规定,上市公司应当及时披露涉案金额超过1000万元,并且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项。公司上市后,将严格按照相关规定及时履行信息披露义务,做好信息披露相关工作,感谢投资者关注!

  问 投资者:董事长您好,请简要介绍光伏发电产业链

  答 晶科科技李仙德:光伏发电产业链主要分为:上游的晶硅、晶片、光伏玻璃、铝合金、电子元器件等原材料;中游的光伏组件、光伏支架、光伏电力电子产品等光伏发电设备;下游的光伏电站EPC承包商及光伏电站。谢谢!

  问 投资者:董事长您好,请问公司未来的业务发展方向是怎样的?

  答 晶科科技李仙德:未来两年,公司将进一步提高核心竞争领域的经营规模。主要业务发展方向有:①加大光伏电站尤其是分布式光伏电站的开发力度,积极参与项目竞标,进一步提高公司并网装机容量。②充分发挥公司的开发能力优势,以建成转让等多种模式进一步发展光伏电站建造服务业务,加大EPC业务扩展力度,积极参与包括扶贫光伏电站在内的政策扶持力度较大的光伏电站项目建设,提高市场占有率,逐步发展为国内领先的光伏电站EPC承包商。③以公司的运营规模为基础,利用技术创新,提升智能化运维水平,并积极拓展对外运维的光伏电站规模。谢谢!

  问 投资者:董秘您好,请您谈谈公司对于投资者关系的理解?

  答 晶科科技杨利所:投资者关系是指公司通过信息披露与交流,加强与投资者及潜在投资者之间的沟通,增进投资者对公司的了解和认同,提升公司治理水平,以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。公司高度重视投资者关系管理,愿意与广大投资者保持沟通。谢谢!

  问 投资者:董秘您好,请问公司更看重机构投资者还是中小投资者?

  答 晶科科技杨利所:无论机构投资者还是中小投资者都是我们的宝贵财富,我们真心希望所有投资者能从公司发展中获得更多的回报,也谢谢所有投资者对公司的支持。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍一下公司流动负债构成情况?

  答 晶科科技刘晓军:2016年末至2019年9月末,公司流动负债分别为603,298.80万元、846,375.11万元、1,138,148.98万元和948,779.95万元,主要由短期借款、应付票据及应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债等构成。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请问公司的生产经营资质有哪些?

  答 晶科科技刘斯铭:公司的生产经营资质主要有:电力业务许可证、建筑业企业资质、承装(修、试)电力设施许可证、工程设计资质、安全生产许可证。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍公司应付职工薪酬及其变动情况?

  答 晶科科技刘晓军:2016年至2019年9月,公司应付职工薪酬主要包括应付工资、社会保险费、住房公积金、职工教育经费等。2016年末、2017年末、2018年末及2019年9月末,公司应付职工薪酬分别为4,361.24万元、5,228.44万元、7,086.06万元和5,933.00万元,占流动负债的比例分别为0.72%、0.62%、0.62%和0.63%,占比较低。2016年至2019年9月各期末,公司应付职工薪酬余额主要受当期计提及支付情况的影响而变动。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍公司的财务费用情况?

  答 晶科科技刘晓军:财务费用受资金成本和有息负债规模影响,而不随公司主营业务收入的变动而变动。2016年至2019年9月,公司财务费用金额分别为41,967.47万元、57,760.69万元、94,642.79万元和70,995.48万元,主要为有息负债产生的利息支出。谢谢!

  问 投资者:董事长您好,在当前上市公司频繁并购重组的环境下,公司是否有收购兼并计划?

  答 晶科科技李仙德:公司在本次发行后,随着规模的扩大,实力的增强,公司将充分依托资本市场,按照优势互补、扩大经营、增加收益和降低风险的原则,继续围绕公司的核心业务,通过开展收购、兼并或合作的方式,不断丰富完善公司的产业布局,以实现提高技术水平、扩大经营规模、提高市场占有率及增强核心竞争力的目标。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要分析一下公司近几年的应收票据变动情况?

  答 晶科科技刘晓军:根据财政部于2019年4月颁布的《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2019]6号)的相关列报要求,2018年以前,公司的银行承兑汇票于应收票据科目核算,2018年以后于应收款项融资科目核算。

  2016年末、2017年末、2018年末,公司应收票据主要为银行承兑汇票及商业承兑汇票;2019年9月末,公司应收票据主要为商业承兑汇票。2016年末、2017年末、2018年末及2019年9月末,公司应收票据净额分别为122.86万元、2,050.26万元、22,838.39万元及72.38万元,占流动资产的比例分别为0.02%、0.30%、1.98%及0.01%,占比较低。2016年末及2017年末,公司应收票据主要为光伏电站运营业务收到的以银行承兑汇票形式结算的款项。2018年末,公司应收票据主要为光伏电站运营业务收到的以银行承兑汇票形式结算的款项,以及光伏电站EPC业务收到的以商业承兑汇票形式结算的款项。2019年9月末,公司应收票据主要为光伏电站运营业务收到的少量分布式业主以商业承兑汇票形式结算的款项。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍一下公司应付账款及其变动情况?

  答 晶科科技刘晓军:2016年至2019年9月,公司应付账款主要为应付光伏电站设备工程款及应付EPC业务款等。2016年末、2017年末、2018年末及2019年9月末,公司应付账款余额分别为410,149.31万元、594,759.30万元、564,264.79万元和437,194.18万元,占流动负债的比例分别为67.98%、70.27%、49.58%和46.08%。2016年末、2017年末及2018年末,公司应付账款余额整体呈上升趋势,主要原因为:公司大力开展光伏电站运营业务及光伏电站EPC业务,电站建设支出持续增加,相关的工程款、组件款等采购款项增加较多,导致应付账款余额大幅增长。2019年9月末,公司应付账款余额较上年末有所减少,主要是因为新增光伏电站项目有所减少,同时公司持续支付应付采购款项,导致应付账款余额有所下降。谢谢!

  问 投资者:董事长您好,请问公司本次发行上市对公司未来业务发展目标有怎样的帮助?

  答 晶科科技李仙德:本次发行对于公司实现业务发展目标具有重要意义,主要体现在以下几方面:

  ①为实现业务目标提供了必要的资金保障,改善公司资本结构,强化公司在主营业务方面的投资能力,随着募集资金投资项目的实施,将进一步扩大公司生产规模,提高市场占有率,从而提高公司的核心竞争力,同时为公司后续业务发展提供融资平台,促进公司快速发展和业务目标的实现。

  ②本次股票公开发行将拓展公司发展空间,增强公司中长期发展后劲,提高公司的社会知名度和行业影响力,提升公司市场控制力和对外合作实力,促进公司发展战略和业务目标的实现。

  ③本次发行将对完善公司的法人治理结构起到积极作用。公司设立以来,一直致力于建立并不断完善法人治理结构,公司股票的公开发行并上市将对公司治理提出更加严格的要求,对公司法人治理结构的进一步完善具有极大的促进作用。

  ④本次发行将增强公司对优秀人才的吸引力,优化人才结构,提高人力资源综合素质,从而使公司创造更大的经济效益和社会效益。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍光伏电站运营业务存在的人才壁垒?

  答 晶科科技李仙德:光伏发电及运营在我国属新兴行业,需要跨专业、多学科的技术型人才和高素质、有经验的管理型人才,在光伏电站的设计、建造、运维、管理的全方面进行综合性高效整合。但近年来我国光伏产业呈现爆发式增长态势,具备专业技术和丰富经验的人才相对匮乏,客观上形成了较高的人才壁垒。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍公司经营活动产生的现金流量净额及其变动情况?

  答 晶科科技刘晓军:2016年、2017年、2018年及2019年1-9月,公司经营活动产生的现金流量净额分别为66,958.69万元、75,844.57万元、183,389.47万元和65,223.61万元,呈增长趋势,主要原因为:2016年至2019年9月,公司新建光伏发电项目陆续并网,上网电量及电费收入逐年增加;同时,公司光伏电站EPC业务规模呈增长趋势,综合导致公司销售商品、提供劳务收到的现金持续增加。2016-2018年及2019年1-9月,公司经营活动现金流量的净额均高于当期净利润,现金流量情况正常。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍光伏电站运营业务存在的资金壁垒?

  答 晶科科技李仙德:光伏电站投资规模较大,属于资金密集型行业。一方面,光伏电站前期建造资金需求大。根据公司项目建设经验及市场情况,目前,建造普通大型地面电站往往需要投入数亿元左右的资金;且根据《国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》(国发[2009]27号)规定,光伏电站投资资本金不低于20%。另一方面,光伏电站虽收益稳定,但投资回报期较长,光伏电站开发商需具备较强的资金实力。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍公司筹资活动产生的现金流量金额及其变动情况?

  答 晶科科技刘晓军:2016年、2017年、2018年及2019年1-9月,公司的筹资活动产生的现金流量净额分别为220,283.29万元、293,405.25万元、-19,548.47万元和48,353.26万元。

  2016年至2019年9月,公司主要的筹资手段包括银行借款、融资租赁及股权融资等,筹资活动服务于公司业务开展,尤其是光伏电站项目建设。2016-2017年,公司通过长期借款、融资租赁、股权融资等方式取得的筹资流入较多,筹资活动现金流量净额较高。2018年,公司新增光伏电站项目减少,筹资金额相应有所下降,同时持续偿还到期债务,导致筹资活动现金流净额为负。2019年1-9月,公司根据自身实际经营资金需求增加了部分外部融资,筹资活动现金流量净额较2018年有所增加。谢谢!

  问 投资者:请问公司对未来的业务模式有什么展望?

  答 晶科科技李仙德:未来两年,公司将进一步提高核心竞争领域的经营规模。主要业务发展方向有:①加大光伏电站尤其是分布式光伏电站的开发力度,积极参与项目竞标,进一步提高公司并网装机容量。②充分发挥公司的开发能力优势,以建成转让等多种模式进一步发展光伏电站建造服务业务,加大EPC业务扩展力度,积极参与包括扶贫光伏电站在内的政策扶持力度较大的光伏电站项目建设,提高市场占有率,逐步发展为国内领先的光伏电站EPC承包商。③以公司的运营规模为基础,利用技术创新,提升智能化运维水平,并积极拓展对外运维的光伏电站规模。谢谢!

  问 投资者:董事长您好,请简要介绍一下公司的竞争优势?

  答 晶科科技李仙德:公司在同行业中的竞争优势有以下几方面:(1)模式优势:具备光伏电站一体化解决方案能力(2)开发优势:光伏装机市占率靠前,项目储备充足;(3)区域优势:电站分布范围广,布局合理;(4)项目优势:已并网光伏电站基本均拥有补贴指标;(5)人才优势:拥有经验丰富和技术专业的人才队伍。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请问公司组件的采购价格是否合理?

  答 晶科科技刘晓军:公司组件的平均采购价格及变化趋势与市场情况基本保持一致。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要分析公司未来的盈利能力?

  答 晶科科技刘斯铭:公司资产状况良好,经营情况持续向好,经营活动现金流量充足,有利于业务规模的扩张,有利于持续发展能力的提高,预计公司仍将保持业务规模的扩张,盈利能力将持续提高,财务风险较小。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍一下公司的科技成果?

  答 晶科科技刘斯铭:目前,公司主要科技成果体现在电站运维方面,公司拥有国内领先的电站远程集控平台。远程集控平台使用数字可视化技术,使得电站运营过程实现透明化,方便了公司的数据采集,提高了电站故障诊断效率,降低了电站运营成本。同时,通过集控平台统计的发电数据分析可及时发现问题,将这些问题反馈给电站设计、施工、采购等部门后,使新建电站质量得以改进。

  除远程集控平台外,公司还进行了光伏电站全程无人监控平台的研发,目前相关技术发明专利正在申请过程中,并已获得数项软件著作权,目前正在新型光伏发电系统自动分析和评估等方面开展深入研究。目前,公司已经逐步使用无人机巡检监控光伏电站,并利用红外线热斑拍摄功能,实现光伏组件故障定位。

  公司还研发了O2O运维平台。该平台目前已上线了故障派单管理、电站物料采购管理、运维全年作业管理、运维人员信息管理和手机APP客户端等功能,通过使用该系统,公司电站运维效率显著提升。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简单介绍一下公司的主营业务收入情况?

  答 晶科科技刘晓军:公司主营业务分为光伏电站运营和EPC两大板块。2016年至2019年9月,光伏电站运营业务收入分别为10.61亿元、21.55亿元、30.29亿元和23.08亿元,占营业收入的比重分别为57.10%、53.17%、42.86%和67.14%;光伏电站EPC业务收入分别为7.97亿元、18.98亿元、40.37亿元和11.30亿元,占营业收入的比重分别为42.90%、46.83%、57.14%和32.86%。最近三年,公司光伏电站EPC收入比重上升,主要系公司利用在光伏电站开发设计方面具备的较强技术实力和丰富工程经验,充分挖掘并开展EPC业务。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请简要介绍一下公司的主营业务情况?

  答 晶科科技李仙德:作为一家清洁能源服务商,公司主营业务主要包括光伏电站运营、光伏电站转让和光伏电站EPC等,涉及太阳能光伏电站的开发、投资、建设、运营和管理、转让等环节,以及光伏电站EPC工程总承包、电站运营综合服务解决方案等。

  光伏电站运营业务为公司成立至今的核心业务,公司开发的光伏电站项目包括领跑者光伏电站、普通地面电站(包括“农光互补”、“渔光互补”、“林光互补”等光伏复合电站)、屋顶分布式光伏电站等多种类型。截至2019年9月末,公司已在浙江、江苏、河北、安徽、宁夏、青海等20多个省份建成了光伏电站,并网装机容量约2.95GW,占2019年9月末我国光伏累计装机容量的1.55%,居同行业前列。

  公司通过光伏电站运营和管理,在光伏电站建设的各个环节积累了丰富的经验。近年来,公司逐步为客户提供光伏电站EPC服务,涵盖工程总承包、整套设备采购供应以及光伏电站整体解决方案等。为充分利用公司在光伏电站开发、运营及EPC等方面的经验优势,公司延伸开展光伏电站转让业务。

  公司主营业务涵盖了光伏发电产业链的下游,具有明显的协同效应。谢谢!

  问 投资者:董秘您好,请问公司经营主体是否独立?

  答 晶科科技杨利所:自成立以来,公司一直从事光伏电站运营和光伏电站EPC业务,拥有独立的业务系统。持有公司5%以上股权的主要发起人为晶科集团、Jade Sino、MEGCIF、中安晶盛和光大瑞华。公司主要发起人未从事与公司相同或相似的业务,与公司在生产经营方面无其他关联关系。谢谢!

  问 投资者:领导您好,请问公司所属行业是什么?

  答 晶科科技李仙德:根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所属行业为“D44电力、热力生产和供应业”;根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所属行业为“D4416太阳能发电”。谢谢!

(作者:佚名 编辑:id020)
文章热词:晶科科技,路演

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