网上路演嘉宾介绍：

湖南松井新材料股份有限公司 董事长、总经理 凌云剑 先生与投资者交流

湖南松井新材料股份有限公司 副总经理、财务总监、董事会秘书 张瑛强 先生与投资者交流

德邦证券股份有限公司 投资银行管理总部董事总经理、保荐代表人 刘平 先生与投资者交流

德邦证券股份有限公司 投资银行管理总部副总监、保荐代表人 吕雷 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍一下公司的营业外收入情况?

　　答 德邦证券刘平：报告期内，公司营业外收入分别为223.97万元、188.97万元和184.39万元，营业务收入规模相对较小，其中主要为政府补助。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的资产总构成情况?

　　答 德邦证券刘平：报告期各期末，公司资产总额分别为31,750.31万元、41,845.87万元和57,078.63万元;其中，流动资产占比分别为59.56%、69.59%和71.04%，非流动资产占比分别为40.44%、30.41%和28.96%，公司流动资产占比总体随公司业绩增长有所增加。谢谢!

　　问 投资者：请分析下公司的短期偿债能力?

　　答 德邦证券刘平：报告期各期末，公司流动比率分别为2.57、2.83和2.54，速动比率分别为2.24、2.46和2.22。总体来看，公司流动比率、速动比率报告期内波动较小，且维持在较好水平。随着业务的持续增长，公司短期偿债能力较强，资产流动性较高，经营性现金流量充足，与公司资产结构、业务模式、行业地位及竞争优势相匹配。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司应付票据分别是多少?

　　答 松井股份张瑛强：报告期各期末，公司应付票据金额分别为2,295.36万元、3,524.10万元和6,499.81万元，均为公司为采购而开具的银行承兑汇票。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的营业外收入情况?

　　答 德邦证券刘平：报告期内，公司营业外收入分别为223.97万元、188.97万元和184.39万元，营业务收入规模相对较小，其中主要为政府补助。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的资产总构成情况?

　　答 德邦证券刘平：报告期各期末，公司资产总额分别为31,750.31万元、41,845.87万元和57,078.63万元;其中，流动资产占比分别为59.56%、69.59%和71.04%，非流动资产占比分别为40.44%、30.41%和28.96%，公司流动资产占比总体随公司业绩增长有所增加。谢谢!

　　问 投资者：请分析下公司的短期偿债能力?

　　答 德邦证券刘平：报告期各期末，公司流动比率分别为2.57、2.83和2.54，速动比率分别为2.24、2.46和2.22。总体来看，公司流动比率、速动比率报告期内波动较小，且维持在较好水平。随着业务的持续增长，公司短期偿债能力较强，资产流动性较高，经营性现金流量充足，与公司资产结构、业务模式、行业地位及竞争优势相匹配。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司应付票据分别是多少?

　　答 松井股份张瑛强：报告期各期末，公司应付票据金额分别为2,295.36万元、3,524.10万元和6,499.81万元，均为公司为采购而开具的银行承兑汇票。谢谢!

　　问 投资者：请问2018年公司主营业务收入增长较快的原因?

　　答 德邦证券吕雷：原因：(1)公司通过前端研发、快速提供解决方案等方式不断渗入华为及VIVO等品牌的手机项目，并逐步形成量产，带动手机及相关配件涂料业务同比增加57.67%;(2)公司加强对特种油墨的研发及市场开拓投入，当期3D玻璃感光油墨成功应用于谷歌手机，带动特种油墨产品收入同比增加317.42%。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问2019年，公司涂料产品产能增加250吨/年的原因?

　　答 德邦证券吕雷：收购东莞鸥哈希后，东莞鸥哈希成为公司子公司，其涂料产品产能为250吨/年。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司的营销模式?

　　答 松井股份张瑛强：公司目前主要采用直接销售模式进行产品销售。

　　基于公司所服务行业的特殊性和客户的专业性，公司主要采用“一对一定制化”的深度营销模式。

　　公司建立案子项目化运行机制，“一对一定制化”向客户进行深度营销。终端服务部门人员服务终端、模厂服务部门人员服务模厂，二者相互协同，执行“终端指引、模厂落地”的营销策略，同步客户项目开发全流程，保证项目开发进度和质量，最终实现对终端和模厂两极客户的有效开发。

　　公司与主要客户合同签订方式为“长期框架协议订单协议”，定价方式为协商定价，结算方式为月结60-120天。报告期内，公司与主要客户均建立长期稳定的业务合作关系，为公司业务发展提供有力保障。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的研发模式?

　　答 松井股份张瑛强：公司坚持以“交互式”自主研发为主、合作研发为辅的研发模式，进行技术、产品的研发，该研发模式具有以下特点：(1)与终端客户建立交互式研发信息共享机制、(2)在公司内部建立集成产品开发平台、(3)以公司为主体，各级工程技术中心为平台，联合供应商、高校和行业协会，有效整合社会资源，共同促进研发成果产业化。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内，公司管理费用的情况?

　　答 松井股份张瑛强：报告期内，公司的管理费用分别为1,552.85万元、1,630.62万元和2,687.50万元，占营业收入的比重分别为8.29%、6.22%、5.90%。其中，职工薪酬、折旧费为管理费用的主要组成部分，二者合计占管理费用的比重为65.81%、62.16%、55.55%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司技术风险指什么?

　　答 松井股份凌云剑：公司技术风险是指：(一)新技术和新产品开发风险;(二)研发失败风险;(三)核心技术泄密与人员流失风险;(四)知识产权保护风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的技术先进性体现在哪里?

　　答 松井股份凌云剑：公司以向高端消费类电子和乘用汽车领域的终端客户提供系统化解决方案为技术创新出发点，围绕应用领域的色彩、材质、工艺设计等发展趋势确定技术创新方向;通过横向扩展新型功能涂层材料多类别产品创新技术和纵向提升同类别产品技术指标等方式确定技术创新方案;通过原材料和配方优化、工艺设计等方式实施技术创新方案，使公司的技术创新能力持续保持行业先进性。报告期内，公司每年研发费用投入占营业收入比例均在9%以上。

　　在高端消费类电子领域，公司的系列有机硅手感涂料技术、3D玻璃感光油墨技术具有行业领先性;系列PVD涂料技术、系列UV色漆、系列水性涂料技术具有行业先进性，主要产品均具有行业领先或行业先进性。公司在高端消费类电子领域参与制定两项关于UV涂料技术的国家标准。

　　在乘用汽车领域，公司的乘用汽车车灯防雾树脂及涂料技术具有行业领先性，乘用汽车零部件PVD涂料技术具有行业先进性，相关产品均具有行业领先或行业先进性。谢谢!

　　问 投资者：2018年公司主营业务收入较2017年增加7,484.68万元，增幅39.97%，主要原因是什么?

　　答 松井股份张瑛强：主要系：1)公司通过参与前端研发、快速提供解决方案等方式不断的渗入华为及VIVO等品牌，2018年度相关项目落地，开始放量生产，对应手机及其配件涂料的收入大幅增加5,669.86万元;2)公司加强对特种油墨的研发投入，2018年度公司的3D玻璃感光油墨成功应用于谷歌手机，特种油墨产品收入较上一年度增加1,261.36万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司经营风险指什么?

　　答 松井股份凌云剑：公司经营风险是指：(一)市场需求波动风险;(二)市场竞争加剧风险;(三)原材料价格波动风险;(四)销售客户集中风险;(五)中美贸易摩擦加剧风险;(六)工业防护涂料中有害物质限量标准调整风险;(七)季节性波动风险;(八)租赁房产未取得产权登记证明的风险;(九)相关应用领域产品销量下滑导致收入下滑风险;(十)新产品销售风险;(十一)新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营业绩影响的风险;(十二)乘用汽车涂料产品实现销售收入较少的风险;(十三)部分产品生产经营受政策影响的风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的生产成本包括哪些?

　　答 松井股份张瑛强：本公司的生产成本包括直接材料、直接人工和制造费用。

　　直接材料是指生产过程中直接耗用的原材料、辅助材料、包装物等，按照各产品实际耗用的直接材料，通过月末一次加权平均的计价方式计入对应产品的生产成本。

　　直接人工是指直接从事产品生产的生产工人的薪酬成本;制造费用是指在生产过程中发生的不能归入直接材料和直接人工的其他成本费用支出，如生产管理人员薪酬、水电费等。直接人工及制造费用按照产量比例分配至各产品。谢谢!

　　问 投资者：请问公司销售商品的收入，在什么条件下予以确认?

　　答 松井股份张瑛强：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施有效控制;收入的金额能够可靠地计量;相关的经济利益很可能流入公司;相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。谢谢!

　　问 投资者：请绍公司董事会的构成情况?

　　答 松井股份凌云剑：公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，设董事长1名。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司对核心技术人员的激励措施?

　　答 德邦证券吕雷：核心技术人员的工资由月度固定工资、技术研发课题奖金和利润分享三部分组成。其中，技术研发课题奖金由市场项目落地情况或基础项目研发任务达成情况确定，利润分享由净利润目标达成情况和个人绩效考核情况确定。核心技术人员可享受公司的股权激励。截至目前，核心技术人员均直接或通过员工持股平台间接持有公司或子公司的股份。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司拥有的科研技术平台有哪些?

　　答 德邦证券吕雷：公司拥有两个省级科研技术平台，湖南省UV高分子涂料工程技术研究中心和湖南省认定企业技术中心。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司核心技术产品收入占营业收入的比例?

　　答 德邦证券吕雷：2017年到2019年，公司核心技术产品收入分别为16,755.57万元、23,937.36万元、42,666.04万元，分别占营业收入的89.41%、91.28%、93.74%。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司有多少名核心技术人员以及核心技术人员变动情况?

　　答 松井股份凌云剑：截至目前，公司共有9名核心技术人员。2018年5月，核心技术人员Fu Raosheng新近加入公司任职。除此之外，最近两年内公司核心技术人员未发生其它重大变更。谢谢!

　　问 投资者：请问公司对非专利核心技术采取的保护措施有哪些?

　　答 德邦证券吕雷：(1)3D玻璃感光油墨技术

　　公司针对3D玻璃感光油墨技术已申请2项发明专利，均已进入专利实审阶段并申请公布，即均已进入临时授权保护状态。

　　同时，公司通过对人员、原材料、生产等关键环节进行保密控制，基本实现对该项非专利核心技术的有效保护。

　　(2)乘用汽车零部件PVD涂料技术

　　针对乘用汽车零部件PVD涂料技术，公司采取的保密措施具体如下：1)人员方面：公司与掌握乘用汽车零部件PVD涂料技术的相关技术人员签订保密协议和禁业协议;2)原材料方面：所用原材料使用代码管理，产品数据管理系统中只包含代码，不含原材料原始名称和制造厂商，并对原材料进行分区管理，避免原材料信息泄露;3)生产方面：生产采用分段管理，分上/下半段、安排不同班次生产，分散生产环节技术泄密风险;4)实验室方面：该技术项目研发实验室与其他实验室采取物理隔离。

　　公司已通过上述环节控制，基本实现对该项非专利核心技术的有效保护。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司主要原材料采购金额持续增加的原因?

　　答 德邦证券吕雷：原因：1)2017-2019年，金属颜料、树脂等采购单价逐步上升;2)销售规模增加带动原材料采购数量持续增加。谢谢!

　　问 投资者：报告期内，公司主营业务收入的变化与下游产业发展趋势及公司研发、营销投入等因素具有相关性，具体体现在以下方面?

　　答 松井股份张瑛强：1)下游高端消费类电子领域稳定发展，行业集中度不断提高;2)研发能力强，反应速度快;3)健全营销组织架构、增强专业服务能力、扩大业务网络布局，实现收入持续增长;4)持续推出新技术产品、拓展新应用领域，新增利润增长点。谢谢!

　　问 投资者：请问公司手机及相关配件涂料产品各期价格变动原因?

　　答 德邦证券吕雷：报告期内，公司手机及相关配件涂料产品销售单价分别为73.39元/KG、72.87元/KG、75.00元/KG，销售单价相对稳定。其中，2019年度较2018年度销售单价上涨2.92%，主要系本期新增苹果智能支付卡及苹果新款手机保护壳项目，相关项目分别使用了公司新产品高耐磨高耐化UV硅手感涂料产品及水性UV涂料产品，相关产品销售单价较高，拉升了手机及相关配件涂料产品整体销售单价。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 松井股份张瑛强：为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的税收优惠?

　　答 松井股份张瑛强：1、所得税优惠政策

　　公司为高新技术企业，根据企业所得税法及实施条例的规定，公司2017年度、2018年度和2019年度企业所得税税率减按15%。

　　子公司长沙松润、东莞鸥哈希、北京松井工程符合小型微利企业，年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税;对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

　　2、消费税优惠政策

　　公司生产的涂料在施工状态下挥发性有机物(挥发性有机物)含量低于420克/升(含)，经湖南省国家税务局批准备案，符合“节能环保涂料免征消费税”的优惠政策，2015年至2050年免征消费税。谢谢!

　　问 投资者：请问公司可穿戴设备涂料产品各期价格变动原因?

　　答 德邦证券吕雷：报告期内，公司可穿戴设备涂料产品销售单价分别为140.15元/KG、128.43元/KG、102.28元/KG，销售单价呈现下降趋势。2018年度较2017年度销售单价下降8.36%，主要系本期华为、OPPO相关可穿戴设备产品销售增长，销售单价较有机硅手感涂料低的PVD系列涂料及UV色漆涂料产品销售占比有所增加;2019年度较2018年度销售单价下降20.36%，主要系本期华为可穿戴设备涂料产品项目收入增加，相关项目产品销售单价较低，而销售单价较高的苹果Apple Watch项目销售额有所下降。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主要产品情况?

　　答 松井股份凌云剑：公司主要研发和生产涂料、特种油墨两大类核心产品。

　　(1)涂料类产品按照固化方式不同，包括UV固化涂料和热固化涂料产品。UV固化涂料包括 PVD涂料UV色漆两类细分产品;热固化涂料包括：手感涂料和非手感涂料两类细分产品。

　　(2)特种油墨类产品按照固化方式不同，包括UV固化油墨和热固化油墨产品;按照功能性不同(或使用后是否留在基材上)，包括装饰油墨和保护油墨两类细分产品。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司行业竞争地位如何?

　　答 松井股份凌云剑：公司自成立以来，一直专注于高端消费类电子领域和乘用汽车领域的新型功能涂层材料的研发、生产、销售，终端客户覆盖亚洲、美洲、欧洲等地区，基本实现对下游目标市场业务的全覆盖。聚焦目标市场精耕细作，专业化堡垒式的发展模式，使得公司已成为一家优秀的新型功能涂层材料制造企业。

　　在高端消费类电子领域，公司业务已覆盖手机及相关配件、笔记本电脑及相关配件、可穿戴设备、智能家电等四大类细分市场，并形成涂料、特种油墨等多类别、一体化的产品体系结构。公司是一家已成功进入国际知名终端品牌供应体系、并与其建立了相对稳定的业务合作关系，且可与阿克苏诺贝尔、PPG等国际巨头展开竞争的涂层材料生产企业。

　　在乘用汽车(零部件)领域，公司依托在高端消费类电子领域积累的技术优势和品牌影响力，已成功在该领域实现技术和市场突破。已供应或进入客户供应体系的核心客户包括：吉利、广汽、上汽通用五菱、法雷奥等国内外知名整车及汽车零部件生产企业。谢谢!

　　问 投资者：请问公司模式创新性体现在哪里

　　答 松井股份凌云剑：在研发模式方面，公司以“交互式”自主研发为主、合作研发为辅的模式进行技术、产品的研发。(1)与终端品牌客户建立了双向交互式的研发信息共享机制。一方面，公司根据行业技术发展动态，前瞻性地预测行业科技发展趋势，将最新的理论、材料、工艺等导入产品开发设计中，通过自创式设计将创新产品推荐给终端设计部门;另一方面，公司根据终端传导的工业设计新品设计理念和相关痛点问题，定制化设计推出相关配套产品，满足终端定制化需求;(2)在公司内部建立以研发中心为核心，材料事业部下属材料研发部辅助，终端服务部门、模厂服务部门、质量管理、采购、生产等多部门联合协同的系统集成开发平台，并辅助先进的软、硬件研发设施进行自主研发。此外，公司以企业为主体，各级工程技术中心为平台，联合供应商、高校和行业协会，有效整合社会资源，共同促进研发成果产业化。

　　在采购模式方面，公司采取“战略采购，以销定采”的采购模式。“战略采购”主要包括(1)战略合作：公司与战略供应商签订《战略合作和长期采购协议》，共同开展项目技术研发，共享市场及技术开发信息;(2)策略采购：公司基于原材料市场供求及市场行情等因素，适时进行采购储备、集中采购，控制采购成本。

　　在生产模式方面，公司主要按照“定制化柔性制造”的模式组织精益生产。(1)配置业内先进的生产自动化控制及辅助系统，确保产品品质、有效提高生产效率;(2)配置多套柔性化生产辅助设施，辅以规范、高效的生产管理，实现小批量、多批次定制化柔性制造;(3)构建涂料、特种油墨等多类别、一体化的新型功能涂层材料生产系统，一站式满足客户不同业务需求。

　　在营销模式方面，公司建立案子项目化运行机制，主要采用“一对一定制化”的深度营销模式。公司终端服务部门人员服务终端、模厂服务部门人员服务模厂，二者相互协同，执行“终端指引、模厂落地”的营销策略，同步客户项目开发全流程，保证项目开发进度和质量，最终实现对终端和模厂两极客户的有效开发。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的上市条件?

　　答 松井股份凌云剑：公司符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法》规定的发行条件;本次发行前，公司股本总额为5,970万股，本次拟发行不超过1,990万股;发行后公司股本总额不超过7,960万股，公开发行股份的比例为25%以上;公司市值及财务指标符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的标准。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司保荐人相关子公司拟参与战略配售情况?

　　答 松井股份凌云剑：保荐机构将安排子公司德邦星睿投资管理有限公司参与本次发行战略配售，参与本次战略配售拟跟投比例为5%，即初始战略配售数量为99.50万股，初始拟跟投金额不超过4,000万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司与本次发行有关中介机构之间的关系?

　　答 松井股份凌云剑：截至目前，本次发行有关的保荐人、承销机构以及其他中介服务机构及其负责人、高级管理人员和经办人员没有直接或间接持有本公司股票，与本公司也没有其他权益关系。谢谢!

　　问 投资者：请问公司财务风险指什么?

　　答 松井股份凌云剑：公司财务风险是指：(一)产品销售毛利率下降的风险;(二)应收账款发生坏账的风险;(三)税收优惠政策发生变化的风险;(四)存货跌价风险;(五)商誉减值风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司让渡资产使用权收入，在什么条件下予以确认?

　　答 松井股份张瑛强：相关的经济利益很可能流入企业;收入的金额能够可靠地计量。具体确认方法如下：

　　(1)利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。

　　(2)使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司提供劳务的收入，在什么条件下予以确认?

　　答 松井股份张瑛强：(1)本公司在交易的完工进度能够可靠地确定，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，采用完工百分比法确认提供劳务收入。

　　确定提供劳务交易完工进度的方法：已经发生的成本占估计总成本的比例。

　　(2)本公司在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：

　　1)已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。

　　2)已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。谢谢!

　　问 投资者：请分析下公司存货的周转能力?

　　答 德邦证券刘平：报告期内，公司存货周转率分别为3.83、3.80和4.62，总体周转率呈现增长趋势，存货余额随业务量增长亦有所增加。公司销售形势较好，同时加强了采购管理和库存管理，将存货周转效率维持在良好水平。谢谢!

　　问 投资者：2019年，公司管理费用较2018年增加1,056.88万元，增长64.81%，原因是?

　　答 松井股份张瑛强：主要系：1)本期收入增长73.56%，且完成收购子公司东莞鸥哈希，新设立子公司北京松井工程，管理需求增加，租赁费及长期待摊费用摊销额、办公费、差旅费等管理支出均呈现增长趋势。2)管理人员薪酬同比大幅增长，主要系公司由于管理需求及收购东莞鸥哈希等原因，管理人员平均数量较上年同期增加19人;此外，由于业绩提升，管理人员计提奖金增幅较大。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行募集资金的用途?

　　答 松井股份凌云剑：本次募集资金扣除发行费用后，将按照轻重缓急程度用于下列项目：高性能水性涂料建设项目、汽车部件用新型功能涂料改扩建设项目、特种油墨及环保型胶黏剂生产扩能项目、公司全球营销网络及信息化建设项目、研发检测中心建设项目和补充公司流动资金。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构在此次发行上市过程中起的作用是什么?

　　答 德邦证券刘平：您好!作为本次发行的主承销商和保荐机构，德邦证券按照证监会的要求以及新股发行询价制度的相关规定，认真组织好网上路演以及其它与发行上市相关的工作，保证公司信息充分准确披露、顺利发行上市，切实保护公众投资者的利益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的核心技术产品是哪些?

　　答 德邦证券吕雷：公司的核心技术产品包括系列有机硅手感涂料产品、3D玻璃感光油墨产品、乘用汽车防雾涂料产品、系列PVD涂料产品、系列UV色漆产品、系列水性涂料产品、乘用汽车零部件PVD涂料产品。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问特种油墨产品销售收入情况?

　　答 松井股份张瑛强：报告期内，公司特种油墨产品收入分别为397.38万元、1,658.74万元和600.52万元，占主营业务收入的比例分别为2.12%、6.33%和1.32%。谢谢!

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　答 松井股份张瑛强：公司未来投资者关系管理可以通过接听投资者电话、网站、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢!

　　问 投资者：网上路演对最终发行会有多大程度的影响?

　　答 德邦证券刘平：您好!网上路演为松井股份和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体的了解松井股份，我们也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司新增供应商的情况?

　　答 德邦证券吕雷：公司报告期各期前五大供应商均为长期合作供应商，报告期内无新增供应商。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司生产经营中涉及的主要环境污染物有哪些?

　　答 松井股份张瑛强：公司主要以高端消费类电子和乘用汽车领域的涂料、特种油墨等新型功能涂层材料的研发、生产、销售为主要经营业务，不属于环保部公布的《重点排污单位名录规定(试行)》(环办检测[2017]86号)中列示的重污染行业范畴。

　　公司生产只涉及物理反应，无化学反应，不含重污染工序，生产经营中的污染物主要为废气、废水、固体废弃物和噪声。其中：(1)废气主要是物料自然挥发产生的挥发性有机废气(挥发性有机物)和食堂生活油烟;(2)废水主要是机封冷却水、设备清洁水、地面清洁水及少量生活废水;(3)固体废弃物主要是废弃原辅包装材料、过滤工序滤渣及部分生活垃圾;(4)噪声主要是生产设备及其他设备产生的噪声。

　　公司生产经营所涉及危险废弃物量小，不涉及重金属等有害物质，环境影响小。谢谢!

　　问 投资者：2019年公司主营业务收入同比较2018年增加19,262.46元，增长幅度73.49%，原因是?

　　答 德邦证券吕雷：1、公司对终端品牌华为的销售从2018年下半年起开始放量，2019年持续强劲势头，收入同比大幅增长;2、苹果智能支付卡产品于2019年3月发布，公司相关涂料收入随其出货量增加而大幅增加;同时，苹果终端本期新增水性UV涂料手机保护套项目，2019年苹果终端收入大幅增加;3、公司的系列PVD涂料产品得到了小米终端的高度认可，该技术产品获取的项目不断增加，2019年小米终端收入同比大幅增加。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司的竞争优势有哪些?

　　答 德邦证券吕雷：1、技术优势和持续创新能力，为公司参与行业内竞争提供有力支撑;2、“交互式”自主研发、“定制化柔性制造”的创新经营模式，精准、快速地为客户提供系统化的解决方案;3、先进营销服务模式，实现对终端和模厂两极客户的有效开发;4、优质而稳定的客户资源，为公司的经营发展提供稳定的收入和营利保障。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下2019年公司前五名终端客户的销售情况?

　　答 德邦证券吕雷：2019年，公司前五名终端客户销售金额占比为85.95%。前五名终端客户分别为小米、华为、苹果、惠普、VIVO;前五名终端客户销售金额占比分别为26.23%、24.22%、22.56%、8.71%、4.23%。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍下2017年到2019年公司研发费用投入情况?

　　答 德邦证券吕雷：2017年到2019年，公司研发费用投入分别为2,121.95万元、3,058.19万元、4,476.61万元，占营业收入比重分别为11.32%、11.66%、9.84%。

　　报告期内，公司实施了较多的研发项目，产品开发类研发项目中大部分均已实现量产，完成科研成果的产业化转化，技术储备类项目中绝大部分已研发成功，作为公司的技术储备。大部分核心技术项目已申请专利保护。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主营业务收入构成情况?

　　答 松井股份张瑛强：公司主营业务收入构成按涂层种类划分，主要来自涂料和特种油墨两类细分涂层材料产品;按应用领域划分，主要来自手机及相关配件、笔记本电脑及相关配件、可穿戴设备、智能家电、乘用汽车五类细分涂层材料产品。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下独立董事制度的建立健全及运行情况?

　　答 德邦证券刘平：根据上市公司治理规范性文件的相关要求，公司于2017年12月27日召开创立大会暨第一次股东大会，审议并通过《独立董事工作细则》，并于2019年6月30日召开2018年年度股东大会，选举相关独立董事。公司现有独立董事3名，其中：沈辉为会计专业人士，黄进为高分子材料专业人士，颜爱民为人力资源管理专业人士。公司现有9名董事会成员，独立董事占比超过三分之一。

　　公司独立董事符合《公司法》、《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》等法律法规中规定的公司董事任职资格，符合《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》中规定的独立性及任期等的要求。

　　公司独立董事制度建立以来，独立董事在完善公司治理结构、公司战略发展选择等方面起到了促进作用。独立董事参与了本公司本次股票发行方案、本次发行募集资金运用方案的决策，并利用他们的专业知识，对报告期的关联交易、利润分配及战略规划等发表了独立意见。

　　随着独立董事制度的建立，独立董事将在公司法人治理结构的完善、公司发展方向和战略的选择、内部控制制度的完善及中小股东权益的保护等方面发挥作用。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司研发技术产业化情况?

　　答 松井股份凌云剑：报告期内，公司依靠核心技术开展业务经营，核心技术对应的产品收入占比分别为89.41%、91.28%、93.74%，公司的主要技术均较好地转化为实际生产经营，研发技术产业化情况良好。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所获的重要奖项和荣誉有哪些?

　　答 德邦证券吕雷：答：自成立以来，公司获得“湖南省新材料企业”、“湖南省重点新材料产品首批应用示范项目”、“湖南省百项重点新产品推进计划”、 “湖南省小巨人企业”、“湖南省绿色工厂”、 “长沙市创新型单位”、“长沙市技术创新示范企业”、“长沙市科学技术进步奖三等奖”、首批“长沙市小巨人企业”等多项奖项和荣誉。

　　谢谢!

　　问 投资者：上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 松井股份张瑛强：公司会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。谢谢!

　　问 投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 松井股份张瑛强：公司在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢!