网上路演嘉宾介绍：

新天绿色能源股份有限公司 党委书记、执行董事、总裁 梅春晓 先生与投 资者交流

新天绿色能源股份有限公司 总会计师 范维红 女士与投资者交流

新天绿色能源股份有限公司 董事会秘书 班泽锋 先生与投资者交流

中德证券有限责任公司 副首席执行官 史吉军 先生与投资者交流

中德证券有限责任公司 投资银行部董事总经理、保荐代表人 崔胜朝 先生 与投资者交流

中德证券有限责任公司 投资银行部副总裁、保荐代表人 陈祥有 先生与投资者交流

新天绿能路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍下天然气行业的特点?

　　答 新天绿能梅春晓：(1)公用事业性

　　公司从事的主营业务之一所属行业为燃气生产与供应业，所提供产品和服务广泛应用于居民生活、工业生产、公共交通等领域，关系国计民生，具有一定的公用事业性。

　　(2)资本密集性

　　公司所属行业具有投资规模大，建设周期和投资回收期长等特点，属于资本密集性行业。

　　(3)经营稳定性

　　公司所属行业具有一定的公用事业性质，稳定经营有利国计民生，国家和地方采取多种措施以保障区域供气的稳定性。

　　(4)规模经济性

　　由于公司所属行业具有规模经济性，受市场开发及培育周期的影响，项目投入运营的初期一般输气量较小，随着用户数量和用气量的不断增长，项目效益呈现稳定增长的态势。

　　问 投资者：可否不要再扔出一堆招股说明书就能回答的“托儿”问题，正面回答广大股东的问题，而不是敷衍了事，全国金融界都在看着你们呢。我就一个问题，为何要用净资产价格发行新股，即使是估值最低的银行股多少也还是溢价发行的

　　答 新天绿能梅春晓：发行价格是根据询价结果以及相关规定确定的。

　　问 投资者：请介绍下公司劳务派遣用工的情形?

　　答 新天绿能班泽锋：报告期内发行人劳务派遣用工数量未超过其用工总量的10%，并且使用的劳务派遣人员的岗位均为临时性、辅助性或替代性的工作岗位，符合《劳务派遣暂行规定》等法律、法规及规范性文件的规定。

　　问 投资者：请介绍下公司董事的简历?

　　答 新天绿能班泽锋：公司董事简历如下：

　　曹欣，男，中国国籍，出生于1971年7月，无境外居留权，博士学位，正高级经济师;1992年至今在河北建投工作，历任河北建投工业分公司经理助理、资产经营分公司副经理、公用事业二部经理、总经理助理、党委常委、副总经理，河北建投新能源有限公司党委书记、总经理，公司党委书记、执行董事、总裁等职务。现任公司非执行董事兼董事长。

　　李连平，男，中国国籍，出生于1962年5月，无境外居留权，博士学位，正高级工程师;1983年至2005年，在唐山钢铁公司工作，历任副科长、科长、厂长助理、副厂长、代理厂长、副总经理等职务;2005年至2008年在邯郸钢铁(集团)有限责任公司工作，任党委副书记、副董事长、总经理;2008年至2009年在河北钢铁集团有限公司工作，任董事、副总经理;2009年至2012年，任河北建投党委书记、董事长;2012年至今历任河北省国资委党委副书记、副主任(正厅级)，河北建投党委书记、董事长、燕山发展有限公司董事长等职务。现任公司非执行董事。

　　秦刚，男，中国国籍，出生于1975年3月，无境外居留权，硕士学位，高级经济师;1997年至今在河北建投工作，历任财务管理部经理助理、副经理、资本运营部副部长、部长、总经理助理，燕山国际投资有限公司常务副总经理、茂天资本有限责任公司总经理等职务。现任公司非执行董事。

　　吴会江，男，中国国籍，出生于1979年9月，无境外居留权，硕士学位，高级经济师;2005年至2008年，任河北建投公用事业一部项目经理;2008年至2013年，任建投水务投资发展部经理;2013年至今，历任河北建投投资发展部副总经理、总经理等职务。现任公司非执行董事。

　　梅春晓，男，中国国籍，出生于1968年6月，无境外居留权，硕士学位，正高级工程师;1987年至1997年在邢台发电厂工作，历任值长室副主任、生技科副科长;1997年至2006年在河北兴泰发电有限责任公司工作，历任二分场党支部书记、主任、副总工程师兼发电部主任;2006年至2007年在河北围场龙源建投风力发电有限公司工作，任副总经理;2007年至今，历任河北建投新能源有限公司总经理助理、副总经理、总工程师、总经理，公司党委副书记、副总裁等职务。现任公司党委书记、执行董事、总裁。

　　王红军，男，中国国籍，出生于1964年11月，无境外居留权，硕士学位;1983年至1995年在部队服役;1995年至2013年在河北建投工作，历任河北建投科长、办公室副主任、总经理工作部副主任、主任等职务。现任公司党委副书记、执行董事。

　　谢维宪，男，中国国籍，出生于1955年4月，无境外居留权，本科学历，高级工程师。1976年至1978年任北京市西城区工业局建筑公司团委书记;1982年至1986年，历任中共中央政法委员会干部、副处长;1986年至1988年任北京市公安局海淀分局副局长;1988年至1989年任中国防卫技术学校筹备处负责人;1989年至1992年，任北京市大业电子技术公司总经理;1995年至2009年，历任深圳新华实业有限公司总经理、北京新华实业总公司副总经理、总经理;1998年至2002年，历任上海宏普实业投资有限公司、上海宏盛科技发展股份有限公司董事;2009年至2015年，任重庆置信资产管理有限公司董事长;2009年至2015年，任北京中关村科学城建设股份有限公司总裁、重庆国信投资控股有限公司董事。2013年至今，任重庆国际信托股份有限公司董事、北京鼎红世纪投资有限公司监事，2015年至2019年，任北京中关村科学城建设股份有限公司高级顾问。2018年9月至今，任珠海巨能智联投资合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人。现任公司独立非执行董事。

　　尹焰强，男，中国香港籍，出生于1958年9月，拥有香港、英国、澳大利亚永久居留权，硕士学位。1982年至1984年，任世纪城市控股有限公司总经理助理;1984年至1989年历任毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计助理、会计师、主管、助理经理;1989年至2009年任东亚银行有限公司首席审计员、财务总经理、助理总经理兼首席财务官、副总经理兼首席财务官、总经理兼集团首席财务官;2001年至2002年，任第一太平银行首席执行官;2009年至2015年，任瑞安房地产有限公司董事总经理兼首席财务官;2015年至今，任海富国际金融控股集团有限公司副董事长兼首席执行官;2016年至今，任卓悦控股有限公司执行董事。现任公司独立非执行董事。

　　林涛，男，中国国籍，出生于1970年10月，无境外居留权，博士学位。1993年至今，在河北工业大学人工智能与数据科学学院工作，现为河北工业大学人工智能与数据科学学院物联网工程系教授、电脑科学与技术、控制理论与控制工程硕士生导师。现任公司独立非执行董事。

　　问 投资者：请介绍下公司监事的简历?

　　答 新天绿能班泽锋：公司监事简历如下：

　　王春东，男，中国国籍，出生于1965年12月，无境外居留权，硕士学位。1987年至1990年，在承德地区教育学院任助教;1990年至1993年任承德地区监察局秘书;1993年至2013年历任承德市纪委秘书、副科级检查员，河北省纪委办公厅副主任科员、主任科员，河北省企业纪律检查工作委员会综合办公室副处级主任，河北省监察厅驻省国资委监察专员办公室综合室副处级主任、监察员兼综合办公室主任，河北省国资委纪委委员、正处级纪检员、副书记兼综合室主任;2013年至2016年，历任河北钢铁集团唐钢公司党委副书记、纪委书记、监事会主席;2016年至今，担任河北建投党委常委、纪委书记。现任公司监事会主席。

　　乔国杰，男，中国国籍，出生于1962年7月，无境外居留权，硕士学位，高级经济师。1984年至1988年，任河北省新能源办公室助工;1988年至1999年，任河北省计划委员会科员、主任科员;1999年至今历任河北建投农林分公司项目经理、副经理，公用事业二部副经理，河北建投新能源有限公司工会主席、党委副书记等职务。现任公司党委副书记、纪委书记、工会主席、职工监事。

　　邵景春，男，中国国籍，出生于1956年5月，无境外居留权，博士学位。自1988年至1996年历任北京大学法律系讲师、教授;1996年至2001年，任北京大学法学院国际经济法教研室主任;2002年至2008年，任北京大学世界贸易组织法律研究中心主任;2001年至今，任北京大学法学院教授、博士生导师、北京大学国际经济法研究所所长;2016年至今，任中国华融资产管理股份有限公司独立董事。现任公司独立监事。

　　问 投资者：请介绍下公司董事会的构成?

　　答 新天绿能班泽锋：公司设董事会，董事会由九名董事组成，其中独立非执行董事三人。董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。

　　问 投资者：请介绍下公司监事会的构成?

　　答 新天绿能班泽锋：根据《公司章程》规定，公司设立监事会，监事会由三名监事组成，其中，外部监事一人，职工代表监事一人，独立监事一人。监事任期三年，可以连选连任。监事会设主席一名，监事会主席的任免，应当经三分之二以上(含三分之二)的监事会成员表决通过。非职工代表出任的监事由股东大会选举和罢免，职工代表出任的监事由公司职工民主选举和罢免。公司职工代表担任的监事不得少于监事人数的三分之一。公司董事、总裁和其他高级管理人员不得兼任监事。

　　问 投资者：请介绍下公司的预付款项?

　　答 新天绿能范维红：公司预付款项主要为预付天然气采购款、预付天然气业务配件采购款和预付保险费等。

　　问 投资者：请具体介绍下公司的管理创新计划?

　　答 新天绿能梅春晓：进一步健全公司制度体系，梳理管理流程，优化管理手段，建立科学的管理控制体系。通过加强管理，降低成本，提升能力，创造效益。同时，结合公司的业务发展特点，优化完善公司发展战略，从战略动态调整、管控模式、流程梳理、财务管理、人力资源管理、安全生产、技术研发等方面，全面提高公司管理水平，推动公司管理再上新台阶。

　　问 投资者：请介绍下公司的其他应收款?

　　答 新天绿能范维红：报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为5,557.03万元、10,049.69万元和7,190.66万元，占同期流动资产的比例较低。

　　其他应收款主要为应收股利、保证金及代垫款等。

　　问 投资者：请介绍下公司的负债结构?

　　答 新天绿能范维红：从负债结构来看，公司的负债主要由非流动负债构成。报告期各期末，公司非流动负债占负债总额的比例为60.08%、67.86%和66.25%。公司非流动负债主要是长期借款、应付债券等。这主要系公司所属风电行业和天然气行业前期需要投入大量资金建设长期资产，除股东投入及经营积累以外，公司主要通过银行借款、发行债券等来满足项目建设的资金需求。

　　问 投资者：请介绍下公司的短期借款情况?

　　答 新天绿能范维红：报告期各期末，公司短期借款账面价值分别为181,400万元、127,225.40万元和168,493.71万元，占同期流动负债总额的比例分别为19.05%、14.79%和16.00%。

　　问 投资者：请介绍下公司的人力资源管理创新计划?

　　答 新天绿能梅春晓：一方面加大内外部培训力度，进一步提升高级管理人员、专业技术人员和生产运维人员的业务素质;另一方面，通过内部合作育人才、重用提拔促人才和校企合作备人才等多种机制，健全人才的发掘、培养、使用、晋升体系，从整体上提高公司人力资源管理水平，使公司人才素质能力与公司发展相匹配。

　　问 投资者：请问公司是否存在逾期未偿还的短期借款?

　　答 新天绿能范维红：报告期各期末，公司无逾期未偿还的短期借款。

　　问 投资者：请介绍下公司的股利分配政策?

　　答 新天绿能梅春晓：根据《公司法》及《公司章程》，报告期内本公司的股利分配政策如下：

　　公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。

　　公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

　　公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

　　公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。

　　股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

　　公司持有的公司股份不参与分配利润。

　　问 投资者：请问公司管理层对内部控制的自我评估意见是什么?

　　答 新天绿能班泽锋：司董事会以《企业内部控制基本规范》为指南，对公司的内部控制进行了自查和评估后结论如下：

　　公司董事会认为：于2019年12月31日，本公司根据公司法、证券法、《公司章程》及其他相关法律法规和财政部、证监会、审计署、银监会、保监会制定的《企业内部控制基本规范》的要求，根据实际情况和管理需要，建立健全了与财务报表相关的内部控制制度，所建立的内部控制制度贯穿于本公司经营活动的各层面和各环节并有效实施，能够适应公司管理的要求和公司发展的需求，能够为财务报表的编制和公允列报提供合理保证。公司董事会认为本公司的内部控制是有效的。随着国家法律、经济环境的变化和本公司不断发展的需要，公司的内控制度还将进一步健全完善，并将在实际中得以有效的执行和实施。

　　问 投资者：请公司拟定及实现上述计划所依据的假设条件有哪些?

　　答 新天绿能梅春晓：公司拟定及实现经营发展计划所依据的假设条件有：

　　1、公司所处的宏观经济、政治、法律和社会环境处于正常发展的状态，没有对公司发展产生重大影响的不可抗力的现象发生;

　　2、公司各项经营业务所遵循的国家及地方的现行法律、法规及产业政策无重大变化;

　　3、国家财政、税收政策、货币政策、外汇市场及资本市场不会发生对公司运营产生重大不利影响的变化;

　　4、公司募集资金投资项目进展顺利，能够按预计时间投产并取得预期效益;

　　5、本次A股股票发行能够取得成功，募集资金及时到位;

　　6、公司无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素造成的重大不利影响;

　　7、公司主要管理层不发生重大变化;

　　8、公司现有主要竞争优势继续发挥作用。

　　问 投资者：请问注册会计师对公司内部控制的鉴证意见是什么?

　　答 新天绿能班泽锋：2020年3月19日，安永华明出具“安永华明(2020)专字第60809266_A02号”《内部控制审核报告》，认为：于2019年12月31日公司在内部控制评估报告中所述与财务报表相关的内部控制在所有重大方面有效地保持了按照《企业内部控制基本规范》(财会[2008]7号)建立的与财务报表相关的内部控制。

　　问 投资者：请介绍下募投项目的方案?

　　答 新天绿能班泽锋：募投项目位于河北省丰宁县北部，距离丰宁县城直线距离约为70km。本次募投项目拟投建风电装机容量为150MW，规划建设1座220kV升压站，本期一次建成;本期建设丰宁森吉图风电场二、三期220kV联络线，单回路段32.2km，双回路段22.8km。

　　风电场的布置根据本地风能资源计算结果和风电机组初步选型比较，本期风电场安装2.75MW机型，共需安装54台风机，总装机规模为148.50MW。

　　问 投资者：公司的H 股股价如此低迷，为何公司不作回购?

　　答 新天绿能梅春晓：公司是根据自身经营情况作出的相关决策。

　　问 投资者：请介绍下募集资金运用对公司经营和财务状况的影响?

　　答 新天绿能班泽锋：本次募集资金投资项目紧密围绕公司现有风电业务，本项目建成后，将增加公司的风电产能，公司的业务规模和市场竞争力将得到进一步壮大，提升公司的行业影响力，并增强公司的持续经营能力。

　　本次A股发行完成后，公司资产总额将得到提升，资产负债率将降低，流动比率和速动比率进一步提升，有助于提升公司偿债能力，降低财务风险。

　　募集资金到位后，公司净资产将增加，公司的净资产收益率在短期内可能会被摊薄。但本次募集资金投资项目具备良好的市场前景和盈利水平，预计项目投产后将提升公司营业收入总额和利润总额。因此，募投项目的实施可以提高公司盈利水平。

　　问 投资者：请介绍下公司存货的构成情况?

　　答 新天绿能范维红：公司存货主要为原材料、库存商品等。存货中的原材料主要系公司风机及天然气管道日常维修用的备品备件等;库存商品主要系外购的天然气;周转材料主要系低值易耗品。

　　问 投资者：请问公司发展计划中面临的主要困难有哪些?

　　答 新天绿能梅春晓：面临的主要困难：

　　1、随着公司资本性支出的增加，本公司的资产负债率持续处于较高水平，公司面临着一定的资金短缺压力，预计此次成功发行将有效缓解公司的资金压力。

　　2、政策变化将为公司发展规划的实施带来不确定性。尽管风电和天然气行业属于政府鼓励行业，但在定价机制、安全生产、环境保护、质量标准等方面尚需政策法规的完善，加之风电和天然气产业政策的未来变化，将给公司发展战略的落实带来不确定性。

　　3、高端管理人才和专业技术人员尚有所欠缺。随着公司业务规模、业务范围的不断拓展，公司现有人才储备尚不能完全满足公司发展的需要。但随着公司人力资源管理创新计划的实施，公司将不断加大专业人才的培养力度，以满足公司发展的需要。

　　问 投资者：请介绍下公司的投资性房地产?

　　答 新天绿能范维红：报告期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为3,073.90万元、2,934.77万元和2,824.25万元，系公司持有的用于对外出租的房产，占同期非流动资产的比例较低。

　　问 投资者：请介绍下募投项目的前景?

　　答 新天绿能班泽锋：1、符合风电项目基地化建设要求

　　为加快建立清洁低碳的现代能源体系，促进可再生能源产业持续健康发展，实现在2020年和2030年非化石能源分别占一次能源消费比重15%和20%的目标，国家发改委发布《可再生能源发展“十三五”规划》。规划中指出在消纳市场、送出条件有保障的前提下，有序推进大型风电基地建设的要求。

　　河北省发改委发布的《河北省可再生能源发展“十三五”规划》规划指出，坚持基地建设与分散开发相结合，充分利用各类风能资源，合理优化布局，扩大装机规模。进一步明确充分利用张家口、承德地区风能资源，全力推进千万千瓦级风电基地建设。特别是做好张家口百万千瓦级风电基地三期和承德百万千瓦级风电基地二期、三期规划;积极协调推动项目建设及相关配套工作。到2020年，张承风电基地风电装机容量争取达到1,800万千瓦。

　　本次募投项目地处河北省承德市丰宁满族自治县，属于承德市百万千瓦风电基地二期项目之一，该基地为国家能源局批复的重点风电基地项目，是为了增加华北地区清洁能源供应、减少大气污染物排放的利国利民重要举措，也是为了落实《国务院关于印发大气污染防治行动计划的通知》中“降低京津冀地区细颗粒物浓度要求”的重点项目。

　　2、项目未来电力消纳情况良好

　　丰宁县位于河北省北部，承德市西部，南临北京，北靠内蒙，属于京津冀区域，募投项目达产后的电力计划通过丰宁地区220kV风电汇集通道接入承德西500kV站，消纳市场为京津冀电网。根据《河北风电基地输电系统规划设计》报告，京津唐电网2020年预计最高负荷达到87,000MW，全社会用电量预计达5,273亿kWh，可以有效地消纳本次募投项目新增电量。

　　此外，为提高“河北省千万千瓦级风电基地”项目消纳能力，国网冀北电力有限公司已规划建设世界首个柔性直流环网工程，张北柔直换流站工程。该工程将建设包括河北省张家口市、承德市丰宁满族自治县和北京市延庆区等区域内的多个500千伏柔性直流换流站及直流输电线回路，以满足张家口市、丰宁满族自治县新能源电量的外送需求以及提高京津冀可再生能源消费比重。因此，丰宁区域不仅具有较好的电力消纳市场潜力，还配备完善的送电网络，给本次募投项目带来良好的电力消纳前景。

　　公司本次募投项目已经办理并取得了国网冀北电力有限公司的并网接入方案批复文件，未来项目投产后可顺利并入国家电网，所发电量能够完成上网销售，为未来募投项目投产后所发电量的消纳提供坚实的保障。

　　3、丰宁区域竞争对手情况

　　目前承德市丰宁地区累计核准风电项目总量约为180万千瓦，其中发行人及其子公司累计获得84.45万千瓦风电项目核准，大唐新能源累计获得59.15万千瓦的风电项目核准，其余核准风电项目由山东鲁能等其他多家风电运营商持有，各自占比较小。发行人在丰宁地区占有较为明显的装机规模优势。

　　综合上述因素，本次募投项目符合国家对风力发电行业的战略布局，行业发展趋势，下游电力消纳市场容量可观，电力输送配套设施健全，且发行人具有区域市场份额优势。此外，公司本次募投项目已经办理并取得了冀北电网出具的并网接入方案批复文件，未来项目投产后可顺利并入冀北电网，所发电量能够完成并网销售，为未来募投项目投产后所发电量的消纳提供坚实的保障。因此，本次募投项目市场前景良好。

　　问 投资者：请介绍下公司的期间费用情况?

　　答 新天绿能范维红：报告期内，公司的四项期间费用合计金额分别为120,950.74万元、125,821.11万元和143,368.22万元，占当期营业收入的比例分别为17.11%、12.59%和11.98%，期间费用率呈逐年下降趋势，主要原因为，公司期间费用增长幅度低于营业收入增长幅度。

　　问 投资者：请介绍下募投项目的环评批复取得情况?

　　答 新天绿能班泽锋：本项目已取得河北省环保厅出具的《关于河北建投丰宁森吉图风电场(三期)150兆瓦工程环境影响报告书的批复》(冀环评[2014]399号)及《关于河北建投丰宁森吉图风电场(三期)150兆瓦工程环境影响报告书批复实施主体变更的情况说明》，公司将认真落实各项环境保护措施。

　　问 投资者：请介绍下募投项目的进展情况?

　　答 新天绿能班泽锋：根据河北省发展和改革委员会核准的河北省固定资产投资项目核准证(冀发改能源核字[2014]154号)，本项目投资总额为147,335.19万元。截至2019年12月31日，本项目已完成并网发电，投入商业运行。

　　问 投资者：新天的新加坡长期股东 GIC 早前减持了不少，公司有没有跟GIC 了解过减持原因? 是否对公司前景欠信心?

　　答 新天绿能梅春晓：新加坡GIC是我们公司目前H股的重要股东，其具体的交易策略是按照GIC自身的相关规定进行的。

　　问 投资者：请介绍下公司销售费用的情况?

　　答 新天绿能范维红：报告期内，公司销售费用金额分别为47.79万元、47.28万元和56.26万元，公司销售费用金额很小。

　　问 投资者：请问风电行业是否具有周期性?

　　答 新天绿能梅春晓：就行业周期性而言，影响风电行业发展的主要因素是风资源、国家政策和电网条件，现阶段本行业正处于持续稳定发展期，无明显的行业周期性。

　　问 投资者：请分析下募投项目的经济效益?

　　答 新天绿能班泽锋：经测算，本项目税后投资内部收益率为7.10%，税后投资回收期为11.49年。经营期本项目含税上网电价为0.52元/kWh，不含税上网电价为0.44元/kWh，预计募投项目达产后，每年增加营业收入15,548万元，增加发电量349,859MWh。

　　问 投资者：公司有没有开拓海外市场的打算?

　　答 新天绿能梅春晓：公司会积极关注海外市场的投资机会。

　　问 投资者：请介绍下公司管理费用的情况?

　　答 新天绿能范维红：报告期内，公司管理费用金额分别为41,955.94万元、46,871.39万元和55,394.19万元，占当期营业收入的比例分别为5.93%、4.69%和4.63%。公司的管理费用主要为职工薪酬、折旧费、差旅费、修理费、租赁费、无形资产摊销以及车辆交通费等。

　　问 投资者：请介绍下风电行业的地域性特征?

　　答 新天绿能梅春晓：就行业的区域性而言，我国风电场项目具有区域性的特点，主要集中于风资源比较丰富的内蒙古、新疆、甘肃、河北、山东等省份。未来，随着低风速风机的成熟和应用，本行业的区域性特征将进一步减弱。

　　问 投资者：本次公司股票发行上市的发行对象有哪些，将以什么方式进行发行?

　　答 中德证券史吉军：发行对象：符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象和已经在上海证券交易所开立账户的境内自然人、法人和其他投资者(国家法律、法规禁止者除外)。公司将采取恰当措施确认A股认购者的资格，并确保不会向公司的关连人士及/或其关联人配发A股。发行方式：采取网下向询价对象询价配售与网上资金申购相结合的方式或中国证监会规定的其他方式。

　　问 投资者：请介绍一下公司的资产完整情况?

　　答 中德证券史吉军：公司具备与生产经营相关的主要生产系统、辅助生产系统及其配套设施等，独立拥有与生产经营相关的主要土地、房产、机器设备等固定资产以及商标、专利、非专利技术等无形资产的所有权或使用权，拥有独立完整的采购、生产和销售系统。

　　截至2019年12月31日，公司对业务经营相关的主要资产拥有完全的控制和支配权，不存在资金、资产被控股股东及其控制的其他企业占用而损害公司利益的情况，也不存在公司为股东和其他个人违规提供担保的情形。

　　问 投资者：请介绍下公司的营业收入情况?

　　答 新天绿能范维红：报告期内，公司营业收入分别为707,094.89万元、999,201.26万元和1,196,941.86万元。

　　问 投资者：请问影响风电行业发展的有利因素有哪些?

　　答 新天绿能梅春晓：影响行业发展的有利因素包括：

　　①能源需求快速增长，需要增加新的能源来源，缓解能源供需矛盾

　　随着我国经济快速发展，工业化、城镇化进程加快，能源需求快速增长，能源供需矛盾日益突出。根据2019年7月发布的《BP世界能源统计年鉴》统计，我国已经连续18年保持全球最大能源增量市场的地位，同时也连续18年保持了世界一次能源消费第一。预计在今后相当长的时间，我国的石油和天然气对外依赖程度将会持续增加。增加能源的多元化供应、确保能源安全已成为经济社会发展的重要任务，开发利用可再生能源成为国家能源发展战略的重要组成部分。

　　②国家设定了可再生能源的发展目标以及节能减排的发展目标

　　我国能源结构以煤为主，能源消费快速增长，环境问题日益严峻，尤其是大气污染状况愈发严重，既影响经济发展，也影响人民生活和健康。根据2011年6月《BP世界能源统计年鉴》的统计，我国已经成为世界第一大碳排放国，随着经济社会的快速发展，能源需求将持续增长，能源和环境对可持续发展的约束将越来越严重，发展清洁能源技术、特别是加快开发利用可再生能源资源，是实现可持续发展的必然选择。2016年3月，全国人大通过的《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出了要“建设现代化能源体系”，深入推进能源革命，着力推动能源生产利用方式变革，优化能源供给结构，提高能源利用效率，建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系，维护国家能源安全;继续推进风电、光伏发电发展，完善风能、太阳能、生物质能发电扶持政策等。为达到上述目标，风电发展规模仍需保持持续增长。

　　③我国实行可再生能源发电全额保障性收购制度

　　《可再生能源法》明确规定，国家实行可再生能源发电全额保障性收购制度，对按照规划建设的可再生能源发电项目所发电量，符合并网技术标准的，电网企业应当全额收购。

　　④我国对风电行业采取财政扶持政策

　　我国政府设置了可再生能源补贴，对居民生活和农业生产以外其他用电征收每千瓦时1.9分钱的可再生能源电价附加，作为保障风电开发运营企业获取合理收益的一项重要措施。此外，我国还利用中央财政预算安排可再生能源发展专项资金，采用奖励、补助、贴息等方式，资助可再生能源和新能源重点关键技术示范推广和产业化示范，可再生能源和新能源规模化开发利用及能力建设，可再生能源和新能源公共平台建设及可再生能源、新能源等综合应用示范。

　　⑤我国风电税收优惠覆盖面广

　　我国在增值税、所得税对风电开发、运营等方面实施税收优惠，覆盖面广。国家推行的针对风电行业的税收优惠政策是在价格及费用分摊和财政支持制度基础上进一步扶持风电产业发展的经济激励政策，其作用效果最为直接和明显。主要税收优惠包括：对风力发电生产的电力实行按增值税应纳税额减半征收/增值税即征即退50%的政策;风电企业享受所得税“三免三减半”政策。

　　⑥风能与其他可再生能源产品相比存在优势

　　风能的替代品主要是其他可再生能源产品，如太阳能、生物质能、潮汐能等。风能与其他能源相比有着明显的优点：储量巨大，分布广泛，技术更为成熟、对环境破坏更小。

　　⑦技术进步降低风电成本

　　随着技术进步，风电机组价格降低，风电成本逐渐降低。同时，风场运营效率的提高、风机质量和维护水平的提升等同样起到了降低风电成本的作用。

　　问 投资者：请问公司的主营业务是否突出?

　　答 新天绿能范维红：报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为99.83%、99.84%和99.79%，是公司收入的主要来源，公司主营业务突出。公司主营业务收入主要包括天然气销售收入、风力/光伏发电收入和接驳及建设燃气管网收入等。

　　问 投资者：请介绍下天然气行业的上下游情况?

　　答 新天绿能梅春晓：天然气生产过程分为上游生产、中游输送及下游分销等三个环节。上游常规天然气生产包括天然气开采、净化或液化，非常规天然气生产主要包括页岩气和煤层气的开采以及煤制天然气的生产等;中游通过长输管线输往指定输送点;下游分销面向终端用户。上游气源企业主要为中石油、中石化和中海油等，下游企业主要为城市燃气公司及直供工业用户等。

　　问 投资者：请介绍下风电行业的上下游情况?

　　答 新天绿能梅春晓：风力发电行业的上游行业主要是风电设备制造行业，主要包括风电机组整机及零部件制造企业以及其他配套设备制造商，下游行业主要是以电网公司为代表的输电企业，行业下游还延伸至高能耗的工业企业，如电解铝和钢铁企业等。

　　问 投资者：请问公司的竞争优势包括哪些?

　　答 新天绿能梅春晓：公司竞争优势包括：

　　1、政府对清洁能源产业的支持政策

　　近年来，我国政府积极推动清洁能源行业的发展，并制定了一系列政策，包括《可再生能源法》、《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》等配套政策和措施，上述法律法规为我国清洁能源的发展明确了方向，为风电行业可持续发展提供了有力的政策支持。燃气业务的发展主要受益于我国能源行业政策以及环保政策的推进，我国政府积极推广天然气作为替代能源，尤其是作为煤炭及其他化石燃料的替代品。随着国家能源消费战略的转型，天然气在我国未来能源发展中将占据较为重要的地位。上述政策的实施为公司的进一步发展创造了良好的经营环境。

　　2、华北地区领先的清洁能源公司

　　新天绿能是华北地区领先的清洁能源公司，主要业务位于河北省内。

　　在风电业务领域，截至2019年12月31日，以控股装机容量计，公司是河北省领先的风电运营公司之一。公司在风电项目开发及运营阶段均有丰富的管理及技术经验，包括设计、施工前期准备、设备采购、施工、投产及测试、运营、检修及维护。2019年公司控股风电场平均利用小时数达到2,472小时，在国内居于领先地位。

　　在天然气业务领域，以2019年天然气总销量计，公司为中国石油华北地区第三大分销商和河北省领先的天然气分销商之一。近年来，公司不断拓展天然气业务覆盖领域，业务范围不断扩大，截至2019年12月31日，公司在河北省的天然气业务已扩大到了30个区域市场。

　　由于公司进入河北省清洁能源领域较早，在政策支持、技术、市场品牌知名度等诸多方面已经建立起了竞争优势，上述优势将有利于巩固和提高公司在华北地区清洁能源行业的领先地位。

　　3、拥有优秀的管理团队和技术娴熟的员工

　　公司的管理团队从事清洁能源行业多年，在风电和天然气领域均拥有丰富的管理经验。公司的高级管理层对行业管理及行业未来发展的洞察力，能够大力促进公司的业务发展。此外，经过多年的培养和积累，公司建立起了数百名生产及技术服务人员组成的团队，具有高水平的专业知识和相应技术资格，并接受过专业化的培训，拥有较强的专业运营维护能力。此外，公司的内部培训中心持续向管理层和技术人员提供风电及天然气业务方面的专业化培训。

　　4、主营业务形成良性互补分散经营风险

　　公司风电业务受气候条件变化影响较大，盈利波动较大，而天然气业务盈利能力较为平稳，公司两大主营业务可以形成良性互补，能够有效降低公司盈利的波动性，有利于防范单一业务不利变动的风险。

　　问 投资者：请分析下公司财务状况的未来趋势?

　　答 新天绿能范维红：1、资产状况趋势

　　截至2019年12月31日，公司资产负债率(合并)和资产负债率(母公司)分别为67.90%和31.13%，本次发行股票募集资金到位以后，公司资产规模和净资产将增长，公司资产负债率将会降低。同时，随着募集资金投资项目的实施以及经营规模的继续扩大，未来几年公司的资产总额将保持继续增长的趋势。

　　2、负债状况趋势

　　本次募集资金到位以后，公司的资产负债率将会降低，但是随着募集资金投资项目的实施以及公司经营规模的继续扩大，公司未来的负债金额也会相应增加。

　　3、所有者权益趋势

　　本次募集资金到位以后，公司所有者权益将会相应上升，公司资本实力得到进一步加强。

　　问 投资者：请介绍下公司的发展目标?

　　答 新天绿能梅春晓：本公司将紧跟国家清洁能源、可再生能源产业发展政策，继续坚持以清洁能源、新能源领域为业务发展方向，以抓好多元化业务市场开发、在建项目落地、继续拓展融资渠道、加大融资力度为重点，不断完善内部管理机制，大力提升基建、运维、考核专业化水平，确保安全生产，努力打造一支综合素质、业务素质过硬且具有良好修养的员工队伍，培育具有开放、包容风格的企业文化，努力提升公司的市场化、专业化、国际化水平，力争将公司建设成为基础管理更扎实，管理机制更高效，业务结构更合理，利润增长点更多元，更具健康、可持续发展能力的国内一流的绿色电力提供商和大型综合天然气供应商。