网上路演嘉宾介绍：

中芯国际集成电路制造有限公司 董事长兼执行董事 周子学 先生与投资者交流

中芯国际集成电路制造有限公司 首席财务官、执行副总裁、
联席公司秘书兼执行董事 高永岗 先生与投资者交流

中芯国际集成电路制造有限公司 信息披露境内代表 郭光莉 女士与投资者交流

海通证券股份有限公司 总裁助理、投资银行总部总经理 姜诚君 先生与投资者交流

海通证券股份有限公司 投资银行总部副总经理 孙炜 先生与投资者交流

　　路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问上市公司目前的技术是否足以支持国产自主安全可控的需要?为什么台积电、三星电子等公司的制程工艺已进入7纳米、5纳米，甚至在研发3纳米的时候，中芯国际的制程工艺却落后甚多?

　　答 中芯国际周子学：中芯国际稳步推进先进技术研发，并按客户需求进行产能扩充，为客户提供一站式服务，提高自身产业竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请问如果公司买不到阿斯麦的EUV光刻机，那么对于生产10纳米以下制程的芯片，公司如何应对?谢谢!

　　答 中芯国际周子学：公司目前先进技术研发推进顺利，谢谢!

　　问 投资者：请问公司向阿斯麦购买的EUV光刻机何时向公司交货?谢谢!

　　答 中芯国际周子学：公司光刻机采购目前如常，谢谢!

　　问 投资者：请问公司7纳米和5纳米制程的生产工艺分别计划什么时候投产?　谢谢!

　　答 中芯国际周子学：公司将根据研发进度适时披露先进技术进展。敬请关注公司公告。谢谢。

　　问 投资者：看到贵公司在行业内也有投资跟布局，请问这一块整体战略上是怎么考虑的?谢谢!

　　答 中芯国际周子学：中芯国际愿意积极参与推动中国半导体产业的发展，谢谢。

　　问 投资者：请问公司与荷兰ASML的EUV光刻机购货合同是否还在履行中，还是已经取消。

　　答 中芯国际周子学：公司光刻机采购如常，谢谢。

　　问 投资者：请问考虑到美国最近颁布的禁令, 今年营运目标和扩产计划仍不受影响吗?

　　答 中芯国际周子学：今年的营运目标和扩产计划不受影响。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的盈利模式

　　答 中芯国际周子学：公司主要从事基于多种技术节点的、不同技术平台的集成电路晶圆代工业务，以及设计服务与IP支持、光掩模制造、凸块加工及测试等配套服务，从而实现收入和利润。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的技术水平及特点、取得的科技成果与产业深度融合的具体情况

　　答 中芯国际周子学：中芯国际经过多年发展，取得了丰富的科技成果，部分成果已达到国际领先的技术水平。公司成功开发了0.35微米至14纳米多种技术节点，应用于不同工艺技术平台，具备逻辑电路、电源/模拟、高压驱动、嵌入式非挥发性存储、非易失性存储、混合信号/射频、图像传感器等多个技术平台的量产能力，可为客户提供通讯产品、消费品、汽车、工业、计算机等不同领域的集成电路晶圆代工及配套服务。公司的技术水平与公司取得的科技成果在不同产业的应用情况如下：

　　1、逻辑工艺技术平台

　　在逻辑电路制造领域，中芯国际成功开发了0.35/0.25微米、0.18/0.15微米、0.13/0.11微米、90纳米、65/55纳米、45/40纳米、28纳米及14纳米等多种技术节点，是中国大陆技术最先进、覆盖技术节点最广的晶圆代工企业之一。

　　在先进逻辑工艺领域，中芯国际是中国大陆第一家提供国际领先的14纳米技术节点的晶圆代工企业。目前，公司第一代14纳米FinFET技术已进入量产阶段，第二代FinFET技术已进入客户导入阶段。利用公司先进FinFET技术在晶圆上所制成的芯片已被广泛地应用于智能手机、平板电脑、机顶盒等领域。

　　在成熟逻辑工艺领域，中芯国际是中国大陆第一家提供0.18/0.15微米、0.13/0.11微米、90纳米、65/55纳米、45/40纳米和28纳米技术节点的晶圆代工企业。目前，公司的28纳米工艺是业界主流技术，包含传统的多晶硅和后栅极的高介电常数金属栅极制程;公司的45/40纳米、65/55纳米和90纳米工艺实现了高性能和低功耗的融合;公司的0.13/0.11微米和0.18/0.15微米工艺分别实现了全铜制程和铝制程，在满足高性能的同时有效控制成本。公司利用成熟逻辑工艺技术平台所制成的芯片产品已被广泛地应用于处理器、移动基带、无线互联芯片、数字电视、机顶盒、智能卡、消费性产品等诸多领域。

　　2、特色工艺技术平台

　　除逻辑电路制造外，中芯国际成功开发了电源/模拟、高压驱动、嵌入式非挥发性存储、非易失性存储、混合信号/射频、图像传感器等多种特色工艺平台，均已达到了行业先进的技术水平。

　　其中，电源/模拟技术基于现有的低功耗逻辑工艺平台可提供模块架构，为模拟和电源应用提供优越的性能;高压驱动技术平台涵盖0.15微米、55纳米、40纳米等技术节点，提供了中压和高压器件，优化高压显示驱动芯片SRAM单元;嵌入式非挥发性存储技术平台涵盖0.35微米至40纳米技术节点，具有低功耗、耐久性突出的特点;非易失性存储技术平台涵盖24纳米、38纳米以及65纳米至0.18微米技术节点。

　　公司利用特色工艺技术平台所制成的芯片产品已被广泛地应用于电源管理、汽车和工业、通信和消费电子等诸多领域。

　　3、配套服务

　　(1)设计服务及IP支持

　　中芯国际拥有超过200人的专业设计服务团队，其通过与技术研发团队合作，提供与集成电路晶圆代工业务配套的设计服务和IP支持。目前，公司具有中国大陆最先进的FinFET工艺下的基础IP开发和芯片定制能力，可为客户提供多种IP模块，具体如下：

　　①全系列标准单元库，适用于高性能、消费类、低功耗和特定功能的各种芯片设计;

　　②通用型、振荡器和定制类等多种输入/输出端口IP，以及相应的ESD合规检查服务;

　　③从高速系列到高密度系列，从高速到低电压应用的静态随机存储编译器;

　　④模数转换、数模转换、锁相回路、温度电压传感器、电子熔丝等模拟IP，可覆盖从高性能高精度到低功耗小面积的多种应用。

　　此外，中芯国际基于领先的EDA平台所研发的参考设计流程可服务于0.13/0.11微米、65/55纳米、45/40纳米、28纳米及14纳米等多种技术节点的芯片设计。同时，公司提供高性价比的后端版图和布局布线服务,帮助客户加快产品设计与量产导入。

　　(2)光掩模制造

　　中芯国际拥有中国大陆最大及最先进的光掩模制造设施和最专业的光掩模制造工艺研发团队，能够为14纳米量产及更先进技术节点研发提供光掩模产品。公司的光掩模制造所涉及的核心工艺包括前道的版图数据处理、电子束描画、显影刻蚀与后道的缺陷检查和控制，均由中芯国际团队开发完成并拥有自主知识产权，其产品线可覆盖公司所有的集成电路晶圆代工工艺。

　　目前，公司是中国大陆唯一具备FinFET光掩模量产能力的企业，其14纳米光掩模已稳定量产，在性能、质量、良率和交货周期等方面均达业界领先水平。

　　(3)凸块加工及测试

　　中芯长电是中国大陆第一家能够提供在28纳米至14纳米工艺制造的集成电路晶圆上进行中段凸块加工的厂商，所封测的集成电路产品涉及领域广泛，包括移动通讯、消费电子、存储器、电源管理等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司今后如何避免同业竞争

　　答 中芯国际周子学：持有发行人5%以上股份的股东大唐香港及其股东大唐控股、鑫芯香港及其股东巽鑫投资分别作出关于避免同业竞争的承诺，主要内容如下：

　　“1、截至本承诺函出具之日，本企业及本企业直接或间接控制的下属企业并未在中国境内或境外以任何方式直接或间接从事与发行人或其下属企业主营业务存在同业竞争或潜在同业竞争的业务，包括但不限于未单独或连同、代表任何人士、商号或公司(企业、单位)，发展、经营或协助经营、参与、从事相关业务。

　　2、自本承诺函出具之日起，本企业承诺将不会：(1)单独或与第三方，以直接或间接控制的形式从事与发行人或其下属企业主营业务构成具有重大不利影响的同业竞争或潜在同业竞争的业务或活动(以下简称“竞争业务”);(2)如本企业及本企业直接或间接控制的下属企业获得以任何方式拥有与发行人及其下属企业从事竞争业务企业的控制性股份、股权或权益的新投资机会，本企业将书面通知发行人，若在通知中所指定的合理期间内，发行人做出愿意接受该新投资机会的书面答复，本企业或本企业直接或间接控制的下属企业(发行人及其下属企业除外)在合法框架下尽力促使该等新投资机会按合理和公平的条款和条件首先提供给发行人或其下属企业。

　　3、本承诺函自出具之日起生效，直至发生下列情形之一时终止：(1)本企业及一致行动人(如有)直接或间接持有发行人股份比例低于5%(不包括本数);(2)发行人的股票终止在上海证券交易所上市(但发行人的股票因任何原因暂停买卖除外);(3)国家规定对某项承诺的内容无要求时，相应部分自行终止。

　　4、‘下属企业’就本承诺函的任何一方而言，指由其(1)持有或控制50%或以上已发行的股本或享有50%或以上的投票权(如适用)，或(2)有权享有50%或以上的税后利润，或(3)有权控制董事会之组成或以其他形式控制的任何其他企业或实体(无论是否具有法人资格)，以及该其他企业或实体的下属企业。”

　　谢谢!

　　问 投资者：请谈一下公司关联交易制度的执行情况

　　答 中芯国际周子学：报告期内，公司发生的关联(连)交易按照《香港上市规则》等适用的香港联交所相关法律规定的要求履行审议及信息披露程序。

　　谢谢!

　　问 投资者：公司是否有投资者关系管理的理念?

　　答 中芯国际周子学：为了切实保护投资者的合法权益，根据适用的法律、法规和规范性文件的规定，公司制定了《公司章程》《股东大会议事规则》《信息披露事务管理制度》和《投资者关系管理制度》，以有效保障公司在科创板发行上市后与投资者之间的良好沟通，增加投资者对公司的了解和认同，进一步提升公司治理水平，实现公司整体利益最大化和保护投资者的合法权益。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司股东大会的运行情况

　　答 中芯国际周子学：报告期内，公司共召开过9次股东大会。公司严格按照有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定规范运作，严格执行股东大会制度，股东依法行使股东权利。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事会的运行情况

　　答 中芯国际周子学：报告期内，公司共召开过20次董事会。公司严格按照有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定规范运作，董事依照有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定行使职权、勤勉尽职地履行职责和义务。谢谢!

　　问 投资者：公司为什么选择海通证券?对他们的服务满意吗?

　　答 中芯国际周子学：这是一家很有竞争力的券商，团队拥有非常高的专业素养和敬业精神。谢谢!

　　问 投资者：请问公司实际募集资金量与投资项目需求出现差异时的怎么安排?

　　答 中芯国际周子学：如果募集资金超过投资项目的总额，公司将按照有关规定履行必要的程序后将超募资金用于公司主营业务。如果本次发行募集资金不足，公司将通过自筹资金解决募投项目资金缺口。

　　本次发行公司可能因主承销商行使超额配售选择权而增发股份，获得的超额配售募集资金将用于各子公司集成电路生产线建设及适用法律法规和证券监管部门允许的其他用途。

　　本次募集资金到位之前，公司可以根据项目进展情况使用自筹资金先行投入。募集资金到位后，公司将首先置换前期投入的自筹资金，剩余款项按照募集资金使用的相关规定用于募投项目的后续建设。

　　谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司的经营成果

　　答 中芯国际高永岗：(一)行业快速发展推动公司营业收入稳步增长

　　公司是一家集成电路晶圆代工企业，主要为客户提供多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。

　　集成电路行业在需求、政策的驱动下呈现稳步增长的态势。根据中国半导体行业协会统计，中国集成电路产业销售额由2012年的2,159亿元增长至2018年的6,532亿元，年均复合增长率达20.26%。需求方面，高速发展的网络通信、消费电子、计算机等构成了国内集成电路行业下游应用领域的主要部分。随着5G通信、物联网、AI等新技术的持续落地，以及通讯产品、消费品、汽车、工业、计算机主要下游领域的产业升级，为集成电路行业创造广阔的市场机会;政策方面，政府先后出台了一系列针对集成电路行业的法律法规和产业政策规范行业发展秩序，同时通过企业投资、设立行业投资基金的形式为行业发展提供资本帮助，推动了该行业的发展壮大。

　　报告期内，公司扣除LFoundry影响后的各期收入分别为1,984,881.56万元、2,154,522.79万元及2,132,908.83万元，符合行业整体发展趋势。

　　(二)领先的制造能力支撑公司业务不断发展

　　公司作为中国大陆技术最先进、规模最大、配套服务最完善、跨国经营的集成电路代工企业，凭借庞大的产能规模可有效满足下投资者户的需求，并且维持较高的产能利用率。报告期内，公司晶圆产量分别为4,586,477片、4,949,261片、5,153,061片，产能利用率分别为86.72%、91.77%、93.99%，呈现不断增长的良好态势。

　　(三)高效的研发能力构建公司独特竞争优势

　　公司自成立以来高度重视研发创新能力的提升，以客户需求为导向，坚定持续地进行研发投入，同时进行成熟工艺精进与先进技术开发。公司目前具备本土最为领先的先进制程技术能力，并在多个领域掌握领先的特色工艺。报告期内，公司研发投入分别为357,607.78万元、447,090.01万元及474,445.66万元，占营业收入的比例分别高达16.72%、19.42%及21.55%。

　　(四)高质量服务生态助力公司获得优质的客户资源

　　公司自成立以来坚持国际化运营的理念，组建了国际化的管理团队与人才队伍，同时在美国、欧洲、日本和中国台湾、香港等地布局了辐射全球的运营服务网络。通过多年国际化运营，公司已与国际众多知名企业成为合作伙伴，公司目前的主要客户及供应商均是海内外半导体产业链知名企业，国际化的视野与布局使公司能够和合作伙伴保持密切沟通。公司多年来通过不断精进自身的工艺技术与生产能力来更好服务全球客户，获得了广泛的市场认可。

　　(五)稳定的核心团队保证了公司的持续经营能力

　　公司核心团队成员稳定，在集成电路行业领域积累了丰富的行业实践经验和多元化的背景，同时具备国际化的经营管理理念，基于公司业务特点，结合行业发展趋势和市场需求，制定符合公司实际情况的发展模式。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下募集资金重点投向科技创新领域的具体安排

　　答 中芯国际周子学：本次募集资金将重点投向科技创新领域，具体安排如下：

　　1、12英寸芯片SN1项目

　　为满足国内外市场对先进工艺芯片的需求，提升中国大陆集成电路晶圆代工领域的工艺技术水平，公司规划并启动了“12英寸芯片SN1项目”。

　　“12英寸芯片SN1项目”的载体为中芯南方，该项目规划月产能3.5万片，已建设月产能6,000片，是中国大陆第一条FinFET工艺生产线，也是中芯国际14纳米及以下先进工艺研发和量产的主要承载平台。

　　本项目的实施将大幅提升中国大陆集成电路晶圆代工的工艺技术水平，提升公司对全球客户高端芯片制造的服务能力，并进一步带动中国大陆集成电路产业的发展。

　　2、先进及成熟工艺研发项目储备资金

　　公司先进及成熟工艺研发项目储备资金计划用于14纳米及以下的先进工艺与28纳米及以上的成熟工艺技术研发。14纳米是中国大陆已量产、最先进的集成电路晶圆代工工艺，14纳米以下工艺目前在中国大陆尚处于研发阶段，继续完善14纳米工艺并开展14纳米以下工艺技术研发，对于进一步保持并提升公司在中国大陆集成电路晶圆代工领域的技术领先优势具有重要意义;28纳米及以上的成熟工艺研发主要用于丰富公司成熟工艺的产品组合，满足市场不断变化的成熟工艺产品需求，有利于增强公司适应市场变化的能力，进一步巩固并提升公司在成熟工艺集成电路晶圆代工领域的市场竞争力。

　　公司拟通过募集资金使用，推动先进工艺产能建设，实现公司工艺技术水平的提升，进一步培养集成电路晶圆代工领域的优秀研发人才，对公司现有核心技术、主要产品以及战略规划中拟研发的新技术、新产品进行长期深入的研究和开发。上述项目投向均属于科技创新领域。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司应收账款情况。

　　答 中芯国际高永岗：报告期各期末，公司应收账款余额分别为262,429.44万元、298,238.44万元及330,537.29万元，呈不断增长趋势。

　　公司给予客户的信用期一般在30~90日。公司报告期内的客户主要为境内外知名的集成电路设计公司，信用水平较高，应收账款回款良好。报告期各期，公司应收账款周转率分别为7.16、8.25及7.05，表现出较好的应收账款管理能力和资产周转能力。截至2020年3月末，2019年末的应收账款余额中293,744.02万元已收回，收回金额占比为88.87%，不存在大额坏账风险。

　　谢谢!

　　问 投资者：公司的价值最终反映在股价上，公司开盘价预计会是多少?

　　答 中芯国际周子学：我们相信公司将会有一个合理的股价。谢谢!

　　问 投资者：上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 中芯国际周子学：公司非常重视与投资者的交流互动。公司将遵守法律法规和交易所的规定严格执行信息披露制度，同时制定了具体的服务计划：

　　1、公布投资者服务电话和邮箱，就投资者关切的问题进行接听、记录和答复;

　　3、公司将在适当时机，如公司公布年报、中报、对外重大投资等事项时，安排公司高级管理人员通过适当的渠道解答投资者疑问;

　　4、公司在发生发行上市等重大事件时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演或召开记者招待会等形式为投资者服务;

　　5、建立完善的档案管理制度，在法律法规允许的前提下，保证投资者获取及时、全面的资料。谢谢!

　　问 投资者：跟华为一样，这行业也没办法靠单打独斗来提升自己竞争力，请问贵公司在上下游方面，特别是材料跟设备方面会怎么通力合作?谢谢!

　　答 中芯国际周子学：半导体是全球化产业链，中芯国际致力于与上下游共同合作，推动产业链的发展。公司有完善的供应链管理系统，会对合格的供应商进行相应的验证及测试。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司无形资产的情况

　　答 中芯国际高永岗：报告期各期末，公司无形资产原值分别为589,805.27万元、607,408.23万元及653,018.55万元，呈上升趋势，包括土地使用权、软件及专有技术使用权，其中专有技术使用权是公司最主要的无形资产。

　　专有技术使用权主要组成是为了满足客户需求，由外部供应商提供的第三方IP技术解决方案。各期末由于平台建设升级以及客户需求调整，公司对部分不再使用的第三方IP计提的减值准备分别为4,310.55万元、10,174.64万元及12,406.64万元。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下集成电路行业的监管体制

　　答 中芯国际周子学：1、行业主管部门及自律组织

　　(1)行业主管部门

　　工信部是集成电路行业的主管部门，其主要职责包括：提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，推进产业结构战略性调整和优化升级;制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策;监测分析工业、通信业运行态势，统计并发布相关信息，进行预测预警和信息引导;指导行业技术创新和技术进步，以先进适用技术改造提升传统产业等。

　　(2)行业自律组织

　　中国半导体行业协会是集成电路行业的主要自律组织，公司为中国半导体行业协会理事长单位。

　　中国半导体行业协会是由全国半导体界从事集成电路、半导体分立器件、半导体材料和设备的生产、设计、科研、开发、经营、应用、教学的单位、专家及其它相关的支撑企、事业单位自愿结成的行业性的、全国性的、非营利性的社会组织。

　　中国半导体行业协会主要负责贯彻落实政府有关的政策、法规，向政府业务主管部门提出本行业发展的经济、技术和装备政策的咨询意见和建议;做好信息咨询工作;调查、研究、预测本行业产业与市场，汇集企业要求，反映行业发展呼声;广泛开展经济技术交流和学术交流活动;开展国际交流与合作;制(修)订行业标准、国家标准及推荐标准等任务。

　　2、行业主要法律法规政策

　　集成电路行业是信息技术产业的核心，是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业。2000年以来，国家相继出台各类法规政策，规范产业发展，鼓励产业成长。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的关键业务数据及指标与同行业可比公司比较情况

　　答 中芯国际周子学：根据IC Insights公布的2018年纯晶圆代工行业全球市场销售额排名，中芯国际排名全球第4位，中国大陆第1位。

　　公司在第一代14纳米FinFET技术方面取得了突破性进展，并于2019年第四季度进入量产，同时第二代FinFET技术平台持续客户导入。公司研发的FinFET技术将主要应用于5G、高性能计算、人工智能、物联网及汽车电子等新兴领域，进一步扩大公司产品和服务的应用范围。

　　近三年，公司研发投入在同行业可比公司范围内占营业收入比例最大。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司有无重大资产重组情况?

　　答 中芯国际高永岗：报告期内，公司不存在重大资产重组情况。谢谢!

　　问 投资者：公司目前国内绝大部分工艺设备仍以日韩欧美为主，未来是否会进一步提升相关设备的国产化率?

　　答 中芯国际周子学：中芯国际很愿意与国内外的上下游企业共同发展，谢谢。

　　问 投资者：请问公司是否存在资金占用和对外担保情况?

　　答 中芯国际高永岗：报告期内，公司不存在资金被主要股东及其控制的其他企业占用的情形。公司的《公司章程》及《对外担保管理制度》中已明确了对外担保的审批权限和审议程序，报告期内，公司不存在为主要股东及其控制的其他企业进行担保的情形。谢谢!

　　问 投资者：目前的新股询价能反映公司的投资价值吗?

　　答 中芯国际高永岗：目前的新股询价基本上反映了公司的投资价值，公司将努力实现给投资者带来良好回报。谢谢!

　　问 投资者：公司是否可能上市后跌破发行价?

　　答 中芯国际高永岗：中芯国际是国内晶圆代工龙头企业，而且发行价是合理制定的，为二级市场预留了适当的空间。我们相信股票会有良好走势。谢谢!

　　问 投资者：如果公司股票首发价太高了，上市后会怎么样?

　　答 中芯国际高永岗：本次首发价是市场化询价后慎重确定的，公司将努力实现给投资者带来良好回报。谢谢!

　　问 投资者：请公司介绍下为了未来规划采取的措施

　　答 中芯国际高永岗：1、技术研发规划

　　未来三年，公司将继续加大技术开发和自主创新力度，在现有研发部门的基础上，公司将加大投入，购置研发设备、扩大研发团队，紧跟市场需求，通过与境内外高校、一流的科研院所及上游供应商、下投资者户合作，不断推进先进制程和现有成熟制程差异化特色工艺等方面的开发应用，提高生产线效率、良率和稳定性，并将研究成果转化为技术专利予以保护，增强公司的技术壁垒，保证公司核心技术的领先性。

　　2、营销发展规划

　　公司将继续稳定现有客户，同时加大品牌推广力度，逐步完善公司的营销能力。

　　根据公司发展战略，在继续深耕智能手机、智慧家庭、消费电子市场领域客户的同时，公司将大力拓展物联网、计算、汽车电子、工业应用等其他领域的客户，逐步与一批核心客户建立持续合作关系，为公司创造新的业绩增长点，把握集成电路产业发展浪潮所带来的广阔发展空间。

　　3、人力资源发展规划

　　人才是企业之本，也是企业发展最重要的核心资源之一。公司从战略和全局的高度制定适合当前和未来发展需要的人才战略，构建人才战略体系，建立人才网络，科学合理规划、配置和管理人才资源，适量储备发展人才，最大程度发挥人才的创造性。通过系统化的人才开发，人力资源管理，人才制度建设，人才培养、任用、选拔、保有和引进机制的建立与完善等措施，建立以人为本、人尽其才、才尽其用的树人、用人良好环境，增强人才综合能力，提升公司整体竞争力。

　　4、内部治理结构规划

　　公司将充分利用本次公开发行股票并在科创板上市的契机，在适用三地法律、遵守两地上市和监管规则的总体原则下，不断探索适应公司高效灵活运作的治理结构，持续优化管理层面的工作细则，健全更加科学有效的公司决策机制、市场快速反应机制和风险防范机制，以适应公司的高速成长，增强适应国际化、市场化的全面竞争力。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司谁最有话语权，最后的决定权在董事长吗?

　　答 中芯国际周子学：作为上市公司，不存在某个人说了算的情况。公司建立了以股东大会、董事会及管理层为架构，以《公司章程》及相关议事规则为基础的符合上市公司治理结构要求的法人治理结构。谢谢!

　　问 投资者：请问对中芯国际股票的市场价格定位是如何估计的?

　　答 中芯国际高永岗：科创板市场化定价机制下，我们相信市场会对公司的股票给出合理的市场价格。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，作为企业的一把手，您是否会虚心地听取下属的意见?

　　答 中芯国际周子学：员工是企业基石，我一定会虚心听取下属的意见，倾听他们的心声，使中芯国际成为员工的创业乐土。谢谢!

　　问 投资者：上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 中芯国际高永岗：公司非常重视与投资者的交流互动。公司将遵守法律法规和交易所的规定严格执行信息披露制度，同时制定了具体的服务计划：

　　1、公布投资者服务电话和邮箱，就投资者关切的问题进行接听、记录和答复;

　　3、公司将在适当时机，如公司公布年报、中报、对外重大投资等事项时，安排公司高级管理人员通过适当的渠道解答投资者疑问;

　　4、公司在发生发行上市等重大事件时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演或召开记者招待会等形式为投资者服务;

　　5、建立完善的档案管理制度，在法律法规允许的前提下，保证投资者获取及时、全面的资料。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下现金流量情况

　　答 中芯国际高永岗：报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为776,907.50万元、520,990.89万元及813,999.25万元。其中，销售商品、提供劳务收到的现金分别为2,370,306.12万元、2,504,721.31万元及2,418,657.44万元，与营业收入基本匹配。报告期各期，公司收到其他与经营活动有关的现金分别为201,560.19万元、107,123.10万元及358,029.26万元，主要为收到的政府补助，支付其他与经营活动有关的现金分别为55,392.88万元、127,289.97万元及92,493.35万元，主要为支付的保证金。

　　报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-1,846,491.05万元、-2,059,479.58万元及-1,355,311.84万元。

　　公司投资活动现金流出较多，各期分别为2,450,566.46万元、4,667,226.75万元及3,840,200.48万元，包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，以及购买3个月以上定期存款及投资合营联营企业等投资支付的现金。

　　公司各期投资活动现金流入分别为604,075.41万元、2,607,747.17万元及2,484,888.64万元，包括收回3个月以上定期存款及合营联营企业等收回投资所收到的现金，以及处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金。

　　报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为849,058.43万元、1,618,935.07万元及828,650.36万元。

　　公司筹资活动现金流入较多，各期分别为1,322,092.91万元、2,073,345.07万元及2,527,784.05万元，包括吸收投资、取得借款以及发行债券收到的现金。收到其他与筹资活动有关的现金包括员工行权所产生的现金流入以及当年度衍生金融工具交割所产生的现金净流入。

　　公司各期筹资活动现金流出分别为473,034.48万元、454,410.00万元及1,699,133.69万元主要为偿还债务支付的现金。支付其他与筹资活动有关的现金包括支付租金所产生的现金流出、当年度衍生金融工具交割所产生的现金净流出以及股票回购所需支付的现金。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司2019年的股利分配情况

　　答 中芯国际高永岗：报告期内，公司未进行过股利分配。谢谢!

　　问 投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 中芯国际高永岗：公司在本次发行后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照相关法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢!

　　问 投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 中芯国际高永岗：公司将遵守法律法规和交易所的规定严格执行信息披露制度，同时制定了具体的服务计划：

　　公布投资者服务电话和邮箱，就投资者关切的问题进行接听、记录和答复;公司将在适当时机，如公司公布年报、中报、对外重大投资等事项时，安排公司高级管理人员通过适当的渠道解答投资者疑问;

　　公司在发生发行上市等重大事件时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演或召开记者招待会等形式为投资者服务;建立完善的档案管理制度，在法律法规允许的前提下，保证投资者获取及时、全面的资料。谢谢!

　　问 投资者：可否谈一下贵公司跟台​​积电南京厂之间的竞争关系?可有信心赢取对方手的订单?

　　答 中芯国际周子学：中芯国际将根据客户需求稳步推进先进技术研发，扩大公司产能，为客户提供一站式服务，提高公司竞争力。谢谢。

　　问 投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 中芯国际高永岗：公司在本次发行后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照相关法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理在国内是一个新课题,它正越来越受到上市公司的关注,请问公司在这方面有什么举措?

　　答 中芯国际高永岗：我们非常重视投资者关系管理，我们有专业的投资者关系管理团队，来建立通畅的信息反馈机制，处理公司上市后与投资者之间的沟通事宜。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否设置了专门接听股东来电或接收来函的部门?

　　答 中芯国际高永岗：公司已经设置了相关部门，联系电话：(86)-21-20812804。谢谢!

　　问 投资者：请问上市融资之后，公司将如何利用资金夸大发展，是否已经有下一步计划

　　答 中芯国际周子学：募集资金仍旧依照招股说明书用途。谢谢。

　　问 投资者：请问对于企业上市发行，做为项目负责人您有什么体会?

　　答 海通证券孙炜：海通证券有幸作为此次中芯国际科创板上市的保荐机构，在与中芯国际精诚合作的过程中，亲身感受到了中芯国际人深厚的行业积淀和执着的匠人精神。所谓匠人精神即是像中芯国际这样一件事情，日日做、年年做、用心做、做到极致。

　　习近平总书记在首届进博会开幕式上提出在上交所设立科创板并试点注册制。此前，A 股上市的诸多条款均针对传统企业设计。科创板和注册制的推出将直接助力像中芯国际这样的科技创新红筹企业登陆A 股资本市场。这是中国资本市场一大创举，酝酿着科技创新企业和资本市场更深层次的融合，并向国际化的方向发展。为中芯国际上市保驾护航，我们倍感骄傲，也懂得责任之重。我们见证了中芯国际在科创板发行上市这一历史性时刻，海通证券期待未来携手助力中芯国际进一步做大做强，一同见证中国集成电路产业的崛起和辉煌。谢谢!

　　问 投资者：海通证券和中芯国际在今后还有什么后续合作?

　　答 海通证券孙炜：我们的合作非常愉快，如果有机会，双方意向在今后众多可能的方面进行充分合作!谢谢!

　　问 投资者：请问没有EUV光刻机，公司有何发展计划?

　　答 中芯国际周子学：您好!公司目前量产和主要在研项目暂不需用到EUV光刻机。具体可参见招股说明书业务与技术章节的详细内容。谢谢您的理解!

　　问 投资者：要是没有EUV光刻机，公司的发展又会如何?

　　答 中芯国际周子学：您好!公司目前量产和主要在研项目暂不需用到EUV光刻机。具体可参见招股说明书业务与技术章节的详细内容。谢谢您的理解!

　　问 江湖一棵草：此次科创板上市以及募集到更多的资金，是否有助于公司缩小与台积电的技术差距?

　　答 中芯国际周子学：公司所属行业是资金密集人才密集及技术密集，本次的募集资金将用于产能建设及研发投入，有利于提升竞争力。谢谢。

　　问 投资者：阁下是否认同，现在中芯就像2009年张忠谋重掌台积电、大举增加资本开支开创漫长增长的时点?为什么?

　　答 中芯国际周子学：2019年末公司产能利用率接近满载，中芯根据客户及市场需求，结合行业发展状况，制定项目投资及产能布局计划。谢谢。

　　问 投资者：请问贵司科创板上市有无对港股中小股东的配售方案?

　　答 中芯国际周子学：您好，公司科创板上市严格按照A股配售法律法规的要求确定配售方案，谢谢。

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 中芯国际高永岗：公司将按照相关法律法规的要求建立严格的信息披露制度。此次公开发行股票上市后，公司将按照证券交易所的信息披露规则等法律法规以及《公司章程》的规定，认真履行公司的信息披露义务，及时公告公司在涉及重要生产经营、重大投资、重要财务决策等方面的事项，并确保信息披露的内容真实、准确、完整。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，作为投行专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么?

　　答 海通证券孙炜：良好的法人治理结构，稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性。谢谢!

　　问 投资者：请问作为主承销商，您对中芯国际的行业地位和未来发展有何评价?

　　答 海通证券孙炜：作为主承销商,我对中芯国际的行业地位和市场竞争力充分认同,通过本次公开发行,中芯国际的行业领先地位将更加巩固,核心竞争力进一步提高,盈利能力进一步加强,未来发展将更上一层楼。谢谢!

　　问 投资者：请分析下公司的持续经营能力及未来成长性

　　答 中芯国际高永岗：公司是全球领先的集成电路晶圆代工企业之一，也是中国大陆技术最先进、规模最大、配套服务最完善、跨国经营的专业晶圆代工企业，主要为客户提供0.35微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。

　　报告期内，公司持续拓展成熟工艺和特色工艺的产品组合和应用范围，重点布局摄像头、电源管理、特殊记忆体、指纹识别、蓝牙等产品技术平台，持续保持其各细分领域的产业优势，与国内外集成电路行业知名客户建立战略伙伴关系，不断扩大其在半导体业务领域市场份额。同时，公司继续加大先进制程工艺投入，相继实现了28纳米HKC 工艺及14纳米FinFET工艺的研发和量产，第二代FinFET技术平台已进入客户导入阶段。在此基础上，公司逐步扩大其先进技术结点应用组合，包括高端消费品、高速运算、媒体应用、应用处理器、人工智能及汽车电子。

　　公司最近两年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为负主要系公司致力于缩小先进工艺制程上与国际领先公司的差距，不断加大先进制程研发投入，资本开支提前于公司收入的放量增长。此外，2018年下半年起，半导体行业景气度下降、市场需求结构改变等行业周期性波动因素，也对公司生产经营造成一定影响。

　　公司未来将长期坚持市场化和国际化的机制，致力于境内外市场和客户的拓展、逻辑及差异化特色工艺技术平台的开发、客户服务的提升、生产运营的优化等，不断强化自身竞争力，为更多的境内外客户提供更加优质、创新、值得信赖的集成电路晶圆代工及配套服务。

　　报告期以及可预见未来，公司经营模式不会发生重大变化，主要产品结构不会发生重大不利调整，公司在持续经营能力方面不存在重大不利变化或风险因素。公司将以本次发行新股并在A股上市为契机，以公司发展战略为导向，通过募集资金投资项目的实施，巩固和增强公司在集成电路行业的优势地位，帮助公司提高市场竞争力，赢得更多的市场份额，增加新的利润增长点，持续提升公司价值并实现投资者利益最大化。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导，能否介绍一下各个主要工艺节点的下游应用的收入结构，以及各个下游应用的工艺节点迁移动态?谢谢!

　　答 中芯国际高永岗：您好，我们主要的收入分布于通讯、消费、汽车电子、计算机以及其他。其中2019年通信占了45%左右，消费电子35%左右，其他的比例大概占到20%左右。根据各个领域的不同需求及产品特点，选择相应的工艺节点。下游领域各芯片产品根据其性能、功耗等要求，结合市场情况进行工艺节点的选择。谢谢!

　　问 投资者：公司股票有中长期投资价值吗?值得我投资吗?

　　答 海通证券孙炜：我深信公司股票具有长期投资价值。公司主业经过较长时间的经营，已经具备了核心的竞争力;而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着公司战略规划的不断实施，公司还将取得更快的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司预期何时能收到第一台EUV光刻机?

　　答 中芯国际周子学：您好。关于设备采购，公司依据相关商业协议进行，不对单一设备的采购情况进行评论。谢谢您的支持与理解!

　　问 投资者：请问保荐人制度实施后，投行应该如何选择项目，如何保证发行项目的质量?

　　答 海通证券孙炜：我们将推荐成长性好、盈利能力强、规范运作的优质企业发行上市，海通证券作为保荐人，建立有一套完整的项目质量评价体系和质量控制机制，确保项目质量。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对股票未来的走势如何判断?

　　答 海通证券孙炜：公司股票上市后走势受到众多因素影响，不仅有公司生产经营业绩等内在因素，也包含市场、行业的国际国内等因素，因此较难做出准确判断!但是，相信公司上市后一定会兢兢业业，努力经营，回报各位股东!谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下所属行业主管部门

　　答 中芯国际周子学：工信部是集成电路行业的主管部门，其主要职责包括：提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，推进产业结构战略性调整和优化升级;制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策;监测分析工业、通信业运行态势，统计并发布相关信息，进行预测预警和信息引导;指导行业技术创新和技术进步，以先进适用技术改造提升传统产业等。谢谢!

　　问 投资者：周董您好，可以請您談談中芯從海外回國上市對公司的意義是什麼嗎?謝謝～!

　　答 中芯国际周子学：您好。中芯国际本次回归A股对公司本身及中国资本市场而言都是一个里程碑，谢谢!

　　问 投资者：请问券商，作为上市公司的保荐人。如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 海通证券孙炜：我们将从源头上选择优质的企业，在上市后对企业进行持续的督导，从而使中小企业通过快速成长，让投资者进行分享并获得回报。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的发行价和市盈率是否合理?

　　答 海通证券姜诚君：参照目前新股发行市场的情况，考虑到公司前期的经营业绩，行业的发展状况和公司在行业中的地位以及公司未来的成长性空间，我们认为发行价和市盈率是合理的，相信能够为市场所接受。谢谢!