【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司原材料主要来自哪些?原材料价格主要受哪些因素影响?

　　答 美瑞新材 董事会秘书、行政经理郭少红：公司生产TPU所需的外购原材料为纯MDI、聚醚多元醇等、BDO、己二酸和EDO等主要原料以及其他化学助剂，上述原材料供应充足，价格充分市场化。谢谢!

　　问 投资者：是否对原材料有成本控制措施?

　　答 美瑞新材 财务总监都英涛：公司生产TPU所需的外购原材料为纯MDI、聚醚多元醇等、BDO、己二酸和EDO等主要原料以及其他化学助剂，上述原材料市场供应充足。公司采购部门在原材料采购时会严格执行询价、比价、议价等程序，同时与主要供应商维持稳定的合作关系，确保公司原材料采购的稳定性，有效控制原材料成本。谢谢!

　　问 投资者：销售规模较小的几个品种，后续有没有扩大销售的打算?

　　答 美瑞新材 财务总监都英涛：公司生产TPU所需的外购原材料为纯MDI、聚醚多元醇等、BDO、己二酸和EDO等主要原料以及其他化学助剂，上述原材料市场供应充足。公司采购部门在原材料采购时会严格执行询价、比价、议价等程序，同时与主要供应商维持稳定的合作关系，确保公司原材料采购的稳定性，有效控制原材料成本。谢谢!

　　问 投资者：请问同行中，最大的竞争对手来自于国内还是国外?

　　答 美瑞新材 财务总监都英涛：TPU下游领域应用广泛，不同下游应用领域有不同的竞争对手

　　问 投资者：请问产销率情况?

　　答 美瑞新材 财务总监都英涛：公司2017年-2019年的产销率分别为101.84%、100.53%和95.85%，产销率始终维持在较高水平。谢谢!

　　问 投资者：本次募集资金对公司未来业绩会带来哪些提升?

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：本次募集资金投资项目紧密围绕公司的主营业务，是公司依据未来发展规划做出的战略性安排。其中，30000吨热塑性聚氨酯弹性体项目、8000吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体项目和技术中心项目的实施，能够有助于提升公司的技术实力和生产水平，提升公司市场地位，营销网络项目的实施可以进一步完善公司的营销网络布局，提高公司整体的营销能力和行业知名度。补充流动资金将改善公司财务状况，保障经营业务的顺利开展。总体来看，公司本次募投项目的实施将全面提升公司的综合竞争实力，有利于公司业务规模的发展和行业地位的不断提升。公司在人员、技术、市场等方面均有充分的准备与积累，能够保证本次募集资金投资项目的顺利开展。谢谢!

　　问 投资者：目前公司产能约多少?产能利用率约多少?

　　答 海通证券 北京投资银行部总经理助理曾军：公司2019年产能4.66万吨，产能利用率为81.28%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司发行后什么时候上市?

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：通过审核流程后就可上市，请关注公司公告，谢谢!

　　问 投资者：国外疫情对于业务的影响情况如何?

　　答 美瑞新材 财务总监都英涛：1、新冠疫情对公司原材料采购不存在重大不利影响 2、新冠疫情未对生产公司节奏产生重大不利影响 3、新冠疫情对公司持续经营能力无重大不利影响谢谢!

　　问 投资者：此次疫情对公司产品销售是否带来大的影响?

　　答 美瑞新材 财务总监都英涛：1、新冠疫情对公司原材料采购不存在重大不利影响 2、新冠疫情未对生产公司节奏产生重大不利影响 3、新冠疫情对公司持续经营能力无重大不利影响谢谢!

　　问 投资者：如果公司股票首发价太高了，上市后会怎么样

　　答 美瑞新材 董事会秘书、行政经理郭少红：本次首发价是慎重确定的，公司会给投资者带来良好回报。谢谢!

　　问 投资者：请您介绍一下公司本次发行的发行股数情况

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：您好。本次拟公开发行新股不超过1,667.00万股，不公开发售老股。本次发行后流通股占发行后总股本的比例不低于25%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有资金占用和对外担保的情况

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：截至目前，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形;不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情形。谢谢

　　问 投资者：公司会采取什么方式来与投资者保持沟通

　　答 美瑞新材 董事会秘书、行政经理郭少红：公司高度重视投资者关系管理，将在上市后建立和完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，也会选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的设立情况

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：您好，感谢关注。 2009年9月3日，刘存玺、毛雪峰共同制定了《烟台开发区新龙华包装材料有限公司章程》，约定由刘存玺、毛雪峰出资500万元设立烟台开发区新龙华包装材料有限公司，其中刘存玺认缴出资300万元，分别于2009年9月3日出资60万元、2011年9月2日出资240万元;毛雪峰认缴出资200万元，分别于2009年9月3日出资40万元、2011年9月2日出资160万元。2009年9月4日，烟台市工商行政管理局开发区分局向新龙华核发了《企业法人营业执照》，注册号为370635200012959。 2015年6月3日，山东美瑞召开股东会并作出决议：同意以2015年6月30日为审计、评估基准日将山东美瑞整体变更为股份有限公司。2015年8月5日，山东美瑞召开股东会并作出决议：对信会师报字[2015]第211362号《审计报告》的审计结果及中天华资评报字(2015)第1284号《评估报告》的评估结果予以确认;山东美瑞以变更基准日2015年6月30日经审计的账面净资产折合股份总数4,000万股，每股面值1元，净资产中剩余的273.45万元列入股份公司的资本公积。2015年8月8日，美瑞新材全体发起人签署了《发起人协议书》。同年8月9日，立信会计师事务所出具信会师报字[2015]第211235号《验资报告》，对本次整体变更的出资情况予以审验。2015年8月28日，美瑞新材在烟台市工商行政管理局办理完成变更登记手续，取得注册号为370635200012959的《营业执照》。谢谢!

　　问 投资者：公司热塑性聚氨酯弹性体主要应用于哪些领域?

　　答 美瑞新材 财务总监都英涛：TPU下游覆盖电子注塑、日常消费品、工业、建筑、医疗、军工、汽车、农业等众多领域;此外，TPU还是国防军工、运动装备、电子电器、医疗卫生、资源勘探等高端制造领域产业转型升级的关键材料。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金运营对财务状况及经营成果有何影响

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：感谢关注。 本次募集资金项目实施后，公司的产能规模和研发能力将大大提高;同时技术服务能力大为增强;市场供应能力将获得较大增强，有效提升公司的竞争力，扩大市场占有率，为公司未来的发展奠定良好的基础。 1、对净资产及每股净资产的影响 募集资金到位后，假设其他条件不发生变化，公司的净资产预计将有较大规模增加，即使不考虑此期间公司利润水平的增长，公司净资产规模和摊薄计算的每股净资产预计将大幅增加，净资产规模的增加将增强公司后续持续融资能力和抗风险能力。 2、对净资产收益率的影响 本次募集资金到位后，公司净资产将大幅增长，增强公司整体抵御风险能力。而募集资金投资项目从资金的投入到产生效益需一定的建设周期，投产之前公司净资产收益率较以前年度将有所下降。为降低本次发行摊薄即期回报的影响，公司拟通过加快募集资金投资项目投资与建设进度，尽快实现项目收益;继续加大研发投入，巩固和提升竞争优势;进一步完善利润分配制度特别是现金分红制度，强化投资回报机制等措施，提升资产质量和盈利能力，实现公司的可持续发展，以填补股东回报。 3、对公司盈利能力的影响 募集资金投资项目产生效益后，公司生产能力将大幅提高，将促进公司的产品结构多元化，完善公司产品系列，提高公司满足客户需求能力。公司产品销售收入、净利润水平也将随之上升。在项目全面投入运营前，公司净资产收益率、每股盈利等财务指标将面临一定压力，但从长远来看，募集资金投资项目经济效益良好，上述财务指标也将逐渐好转，公司的盈利能力会有较大幅度的提高。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的生产模式

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：感谢关注。公司销量比较大的产品专线专用，连续生产有利于增强生产的稳定性，更有利于工艺持续改进以不断提高产品质量;其他牌号产品实行共线生产，以充分利用产能，实现生产效率最大化。公司生产线自动化与精细程度高，浇注、反应、切粒、干燥、输送、包装等各工序均用DCS集成控制，全厂基本实现高度自动化生产。谢谢!

　　问 投资者：请问对于企业上市发行，做为项目负责人您有什么体会，在上市过程中是否进行过包装?

　　答 海通证券 北京投资银行部总经理助理曾军：美瑞新材是一家非常优质的企业。企业上市是一项系统过程，周期较长，在现行的发行体制下，规范运作要求较多，也很具体。因此，根据有关法律法规进行规范运作是必不可少的，这些改变和规范不应称为包装。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在劳务派遣情况

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：报告期内，公司存在采用劳务派遣的用工方式以满足临时性、辅助性或替代性岗位需求的情况，不存在劳务派遣用工比例超过10%的情形，满足《劳务派遣暂行规定》对劳务派遣比例限制的要求。公司按照同工同酬的原则对劳务派遣用工支付薪酬。2018年12月以来，公司已不存在劳务派遣用工情形。 公司劳务派遣用工情况符合《劳动法》《劳动合同法》《劳务派遣暂行规定》等相关规定，不存在纠纷，不存在变相压低员工薪酬情况。

　　问 投资者：请问公司面临哪些竞争劣势

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：感谢关注。 公司目前面临以下劣势： (1)融资渠道单一 TPU行业属于精细化工行业，对于资金和人才的要求较高。公司处于快速发展阶段，日常生产经营、技术研发以及人才引进等都需要大量的资金投入。然而目前公司受制于资本规模小，融资方式单一，很难有足够的资金在短期内进行较大规模的固定资产投资和市场推广投入。这在一定程度上阻碍了公司未来的快速发展，对公司进一步扩大市场份额并参与国际市场竞争形成了一定限制。 (2)规模较小 相比于行业内跨国企业，公司在销售收入、净利润、总资产、净资产等多项指标上均存在较大的差距。在大批量生产和供应领域，公司存在一定劣势。谢谢!

　　问 投资者：预计上半年业绩的情况?

　　答 美瑞新材 财务总监都英涛：请关注公司半年报。谢谢!

　　问 投资者：如果公司上市后股价不稳定，会有什么相应举措?

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：您好，感谢关注。 公司应依照法律、法规、规范性文件、公司章程及公司相关制度的规定，采取以下全部或部分措施稳定公司股价： ①在不影响公司正常生产经营的情况下，经董事会、股东大会审议同意，公司向社会公众股东回购公司股票; ②要求控股股东、实际控制人增持公司股票，并明确增持的金额和时间; ③在上述①②项措施实施完毕后公司股票收盘价格仍低于上一个会计年度末经审计的每股净资产的，公司应要求董事(独立董事除外)、高级管理人员增持公司股票; ④经董事会、股东大会同意，通过实施利润分配或资本公积金转增股本的方式稳定公司股价; ⑤在保证公司正常生产经营的情况下，通过削减开支、限制高级管理人员薪酬、暂停股权激励计划等方式提升公司业绩、稳定公司股价; ⑥其他法律、法规、规范性文件规定以及中国证监会认可的其他稳定股价的方式。 公司应保证上述股价稳定措施实施过程中及实施后，公司的股权分布始终符合上市条件。谢谢!

　　问 投资者：请问公司自设立以来，主营业务、主要产品有何变化

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：自设立以来，公司一直专注于TPU的研发、生产、销售和技术服务，主营业务和主要产品未发生重大变化。公司坚持研发驱动，技术水平逐步成熟，陆续研发出多款高技术附加值的特种品(包括特殊聚酯型、聚醚型、发泡型产品)，产品种类不断丰富。报告期内，公司产品在中高端市场不断取得突破，产品结构逐步转型为以高技术附加值的特种品为主，公司特种品的销售收入快速增长，由2017年的20,937.15万元提升至2019年的39,906.58万元;占主营业务收入比重明显提升，由2017年的39.82%提升至2019年的61.89%。公司优异的产品性能赢得了广泛的市场赞誉，在中高端市场的行业地位明显提升。谢谢

　　问 投资者：请问公司的员工人数有多少

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：截至2019年12月31日，公司员工总数为210人。谢谢。

　　问 投资者：请问募集资金投资项目与公司现有业务有什么关系?

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：感谢关注。本次募集资金投资项目紧密围绕公司的主营业务，是公司依据未来发展规划做出的战略性安排。其中，30000吨热塑性聚氨酯弹性体项目、8000吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体项目和技术中心项目的实施，能够有助于提升公司的技术实力和生产水平，提升公司市场地位，营销网络项目的实施可以进一步完善公司的营销网络布局，提高公司整体的营销能力和行业知名度。补充流动资金将改善公司财务状况，保障经营业务的顺利开展。总体来看，公司本次募投项目的实施将全面提升公司的综合竞争实力，有利于公司业务规模的发展和行业地位的不断提升。公司在人员、技术、市场等方面均有充分的准备与积累，能够保证本次募集资金投资项目的顺利开展。谢谢!

　　问 投资者：请概述一下公司实际控制人关于同业竞争情况

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：感谢提问。本次发行前，公司控股股东和实际控制人为王仁鸿先生，王仁鸿先生直接持有公司51.80%的股份，通过杭州瑞创间接持有公司11.04%的股份，通过杭州尚格间接持有公司0.55%的股份，共计持有公司63.39%的股份。同时，王仁鸿先生担任公司董事长兼总经理职务，且为杭州瑞创与杭州尚格的执行事务合伙人，实际控制公司股权比例为71.80%，能够对公司的经营决策产生重大影响。除持有公司、杭州瑞创、杭州尚格股份外，王仁鸿未持有其他公司股权;杭州瑞创、杭州尚格除持有公司股份外，未持有其他公司股权。故公司与控股股东、实际控制人及其下属公司不存在同业竞争。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在对外担保的情况

　　答 美瑞新材 董事会秘书、行政经理郭少红：截至目前，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形;不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情形。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司的采购模式

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：感谢关注。公司所需的原材料、助剂、辅料、机器设备、备品备件及其他物资均通过供应链部集中统一采购。对于主要原料，公司一般以年度生产计划预测总需求与供应商签订战略合作框架协议，每月依照生产需要，通过订单模式进行采购。为了对采购环节进行规范和控制，指定专人负责市场调查，进行询价、比质、比价，保证质量，降低成本。公司制定了《供应商导入流程》《采购管理流程》《供应商考核管理办法》等制度，在供应商选择、物资验收及供应商考核方面均有明确标准。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司的销售模式

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：您好。针对客户是否直接使用公司产品进行生产，公司将客户分为直接客户与贸易商。一方面，公司在现有直接客户基础上，进一步挖掘潜在客户，加深公司对市场需求的理解，通过开发新产品不断满足市场需求，提高市场占有率;另一方面，公司依托现有贸易商网络，积极与具有区域优势的主要贸易商加强合作，建立更完善的渠道，挖掘市场潜在需求。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内是否有现金收支的重大投资和筹资活动

　　答 美瑞新材 财务总监都英涛：公司报告期内不存在不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。谢谢!

　　问 投资者：如果进行股利分配，公司会采用什么股利分配政策

　　答 美瑞新材 财务总监都英涛：1、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的公司股份不参与分配利润。 2、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。 3、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。 4、公司利润分配政策为实行同股同利的股利政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司的采购模式

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：感谢关注。公司所需的原材料、助剂、辅料、机器设备、备品备件及其他物资均通过供应链部集中统一采购。对于主要原料，公司一般以年度生产计划预测总需求与供应商签订战略合作框架协议，每月依照生产需要，通过订单模式进行采购。为了对采购环节进行规范和控制，指定专人负责市场调查，进行询价、比质、比价，保证质量，降低成本。公司制定了《供应商导入流程》《采购管理流程》《供应商考核管理办法》等制度，在供应商选择、物资验收及供应商考核方面均有明确标准。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司的销售模式

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：您好。针对客户是否直接使用公司产品进行生产，公司将客户分为直接客户与贸易商。一方面，公司在现有直接客户基础上，进一步挖掘潜在客户，加深公司对市场需求的理解，通过开发新产品不断满足市场需求，提高市场占有率;另一方面，公司依托现有贸易商网络，积极与具有区域优势的主要贸易商加强合作，建立更完善的渠道，挖掘市场潜在需求。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内是否有现金收支的重大投资和筹资活动

　　答 美瑞新材 财务总监都英涛：公司报告期内不存在不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。谢谢!

　　问 投资者：如果进行股利分配，公司会采用什么股利分配政策

　　答 美瑞新材 财务总监都英涛：1、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的公司股份不参与分配利润。 2、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。 3、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。 4、公司利润分配政策为实行同股同利的股利政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。谢谢!

　　问 投资者：公司今年有没有新产品和新业务拓展?

　　答 美瑞新材 董事长、总经理王仁鸿：感谢关注。根据弹性体新材料的发展趋势，结合公司自身的发展战略，公司将坚持自主开发为主的发展思路，巩固并进一步强化公司技术优势，不断培育和开发新型高分子弹性体新材料的新产品、新工艺、新技术和新应用，持续升级现有产品性能。谢谢

　　问 投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询

　　答 美瑞新材 董事会秘书、行政经理郭少红：公司将遵守法律法规和交易所的规定严格执行信息披露制度，同时制定了具体的服务计划：公布投资者服务电话和传真号码，做到专人接听、记录和答复;对投资者关心的问题，公司将及时反馈;公司将在适当时机，如公司公布年报、中报、对外重大投资等事项时，安排公司高级管理人员通过适当的渠道解答投资者疑问; 公司在发生发行上市等重大事件时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演或召开记者招待会等形式为投资者服务;建立完善的档案管理制度，在法律法规允许的前提下，保证投资者获取及时、全面的资料。谢谢!

　　问 投资者：请问董秘对贵公司顺利上市有什么感想

　　答 美瑞新材 董事会秘书、行政经理郭少红：此次上市，为公司发展带来了新的机遇。我们会把握机会，加快募集资金项目的实施，努力提升企业效益。此次公开发行为公司今后的发展提供了更广阔的舞台，但同时也加大了公司经营管理的压力和难度，所以我们将更加努力地完善公司的治理结构、提高公司的管理水平，加快发展企业，以优秀的业绩回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的主营业务毛利情况

　　答 美瑞新材 财务总监都英涛：报告期内各期，公司主营业务毛利分别为9,651.23万元、11,077.13万元和15,688.76万元，主营业务毛利率分别为18.36%、18.80%和24.33%。 公司充分发挥研发驱动的核心竞争优势，不断推出具有市场竞争力的新型TPU产品，实现产品结构的持续优化，不断提升公司在TPU行业产业链上的位置。报告期内，通用聚酯型产品作为公司的基础产品，构成了公司获利的主要组成部分;公司特殊聚酯型产品、聚醚型产品和发泡型产品的技术门槛高、盈利能力强，销售规模不断扩大，合计毛利占比分别为51.39%、57.82%和73.24%。报告期内，随着产品结构的逐步优化，特种品(特殊聚酯型、聚醚型和发泡型)已成为公司的主要盈利增长点。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司资产周转能力

　　答 美瑞新材 财务总监都英涛：2017年、2018年和2019年公司总资产周转率为1.72、1.63和1.46，与行业平均值差异较小。报告期内，公司的应收账款周转率分别为84.58、53.21和45.26，均高于平均水平，显示了公司良好的销售回款能力。报告期内，公司的存货周转率分别为9.71、11.67和9.93，与行业平均值差异较小。谢谢!

　　问 投资者：请问您认为网上路演对最终发行价会有多大程度的影响

　　答 美瑞新材 董事会秘书、行政经理郭少红：网上路演为企业和投资者提供了一个互相了解的渠道,可以使投资者对企业有全方位的了解，企业也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对公司首次公开发行股票有积极的作用。谢谢!