网上路演嘉宾介绍：

无锡芯朋微电子股份有限公司 董事长 张立新 先生与投资者交流

无锡芯朋微电子股份有限公司 副总经理、董事会秘书 周飙 先生与投资者交流

无锡芯朋微电子股份有限公司 财务总监 薛琳琪 女士与投资者交流

华林证券股份有限公司 投资银行部执行总经理、保荐代表人 陈坚 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 华林证券陈坚：您可以打我们在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件当中不清楚的问题一块探讨。谢谢!

　　问 投资者：芯朋微具体哪天上市?

　　答 华林证券陈坚：具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定，我们将及时披露，请大家密切关注。谢谢!

　　问 投资者：预计上市首日价格区间大约在什么价位?能有多大涨幅?

　　答 华林证券陈坚：公司的股票价格由公司的基本面和市场资金供求关系等多层因素决定，我们也希望芯朋微上市后会有良好的股价表现，给投资者带来丰厚的回报。谢谢!

　　问 投资者：您认为新股上市对市场的影响最主要表现在什么地方?

　　答 华林证券陈坚：新股上市带给资本市场更充沛的活力、新鲜的血液和新的投资机会。活跃的资本市场会促使经济健康发展，谢谢!

　　问 投资者：领导您好，任何一个上市公司都不是完美无缺的，在芯朋微的准备发行过程中，作为投行的专业人士，您发现公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 华林证券陈坚：如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在芯朋微的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露。谢谢!

　　问 投资者：公司财务费用变化的原因是什么?

　　答 芯朋微薛琳琪：公司的财务费用主要为利息支出、利息收入及汇兑损益。各期分别为32.87万元、-234.56万元和-361.23万元。2017年度利息收入较少，2018年度和2019年度，利息收入相对较大，主要原因为2018年开始公司停止了银行理财产品的购买，银行存款利息收入增加。2019年度，银行借款利息支出为负数系本期收到2015年政府补助项目高压智能数字电源芯片的研发与产业化项目的贷款财政贴息。谢谢!

　　问 投资者：公司移动数码类芯片产品的销量是多少?

　　答 芯朋微张立新：移动数码类芯片包括DC-DC芯片、充放电管理芯片、接口热插拔芯片和LDO芯片。DC-DC、接口热插拔芯片、LDO产品主要用于平板电脑等电子产品，该细分市场产品竞争激烈，毛利率低，公司对产品结构进行优化，将更多的研发和销售精力投入到家用电器类芯片、标准电源类芯片和工业驱动类芯片产品上，减少低毛利率产品销售，导致销量和销售额下降或波动。

　　充放电管理产品主要用于车载充电器，销量分别为5,486.19万颗、6,760.58万颗和7,038.80万颗，呈持续上升趋势。随着智能手机导航、影音功能在汽车驾驶中的普及，行车中对手机充电的需求日益增长，车载充电器适配芯片销售额增加，从而推动移动数码类芯片中充放电管理芯片销售额呈持续增长趋势。谢谢!

　　问 投资者：公司营业外收支的情况?

　　答 芯朋微薛琳琪：2017年至2019年，公司营业外收支净额分别为381.31万元、91.70万元和142.64万元，主要为政府补助。谢谢!

　　问 投资者：董事长您好，公司工业驱动类芯片产品的销量是多少?

　　答 芯朋微张立新：工业驱动类芯片主要为AC-DC产品，销售量分别为3,791.89万颗、4,299.53万颗和5,720.57万颗，呈持续增长趋势。栅驱动芯片销量分别为218.52万颗、432.00万颗和978.62万颗，销量较少但增长较快。工业驱动类芯片销量和收入增长的原因为：

　　2018年销量增长主要因为：为扩大市场份额，公司主动降价，最终销量提升17.98%、销售额与2017年度基本持平;2019年度销量增长主要因为：随着“芯朋微”品牌认知度不断提升，公司通过经销商销售至华立科技、未来电器多家行业标杆客户的规模增大，推动工业驱动类芯片销量同比增长41.59%。栅驱动芯片销量增长较快，主要原因为电力系统智能化推动应用于智能费控断路器的电源管理芯片销量增加。谢谢!

　　问 投资者：公司目前固定资产情况?

　　答 芯朋微张立新：公司经营使用的主要固定资产为研发运营用的电子设备、公司所在的房屋及建筑物和运输设备。截至2019年12月31日，公司固定资产账面原值为3,897.31万元，累计折旧2,124.67万元，固定资产净值1,772.64万元。谢谢!

　　问 投资者：公司主要产品的技术来源情况?

　　答 芯朋微张立新：公司核心技术均来自自主创新，经过多年的研发投入和积累，公司在电路设计、半导体器件及工艺设计、可靠性设计、器件模型提取等方面积累了众多核心技术，拥有64项授权专利(其中55项为发明专利)、74项集成电路布图设计专有权，形成了一支拥有2名博士、17名硕士、共计110人的研发团队。谢谢!

　　问 投资者：董事长您好，公司目前的相关科研项目与行业技术水平的比较怎么样?

　　答 芯朋微张立新：公司处于验证完成逐步批量生产阶段的在研项目技术水平较高，例如，智能电网三相电表用1000~1200V开关电源芯片、智能电网用0W待机开关电源芯片、家用电器用高集成度非隔离Buck电源芯片、适配器用6级能效10~24W单片集成原边反馈开关电源芯片、充电器用高效率同步整流芯片等。

　　目前在研的高功率密度MHz级单管的交直流数字电源芯片技术、GaN宽禁带半导体电源架构及驱动技术、智能电源数字总线PNbus技术和数字多模式的复合状态控制技术等项目均以达到国外优秀品牌水平为目标。谢谢!

　　问 投资者：公司的研发人员构成情况如何?

　　答 芯朋微张立新：截至2019年12月31日，公司拥有研发人员110人，占公司总人数的72.37%。在研发人员中，具有博士学历的2人、本科及硕士学历的62人，近两年公司核心技术人员稳定，未发生重大变动。谢谢!

　　问 投资者：公司如何保持技术不断创新?是否有相关机制、技术储备及技术创新的安排?

　　答 芯朋微张立新：公司处于集成电路行业，持续创新能力是企业生存的关键。公司坚持以研发驱动公司发展，高度重视技术创新。目前，公司保持技术不断创新的机制如下：

　　1、坚持投入，注重内部培养

　　公司自成立以来一直重视研发投入，2017年至2019年公司研发费用投入分别为4,318.10万元，4,691.90万元和4,778.43万元，平均占公司营业收入的比例为14.96%。公司重视校园招聘、注重内部人才培养。目前，公司已形成了一支拥有2名博士、17名硕士、共计110人的研发团队，占公司员工比例72.37%;取得国内外专利64项，其中发明专利55项，另有集成电路布图设计专有权74项。

　　2、包容开放，外部引进

　　公司对同行业人才持包容开发政策，欢迎同行业优秀人才通过社会招聘进入公司。研发部门可根据研发项目情况，招聘具备特定技术知识的外部人员，推动公司科研项目的开展。

　　3、技术交流、合作研发

　　公司定期安排相关研发人员参加行业高水平展会、技术交流会，与同行业人员开展交流研讨，加强对行业发展方向的理解。公司重视同国内外科研院所、大专院校和国内外企业的交流与合作，2013年11月，公司与东南大学建立了研究生联合培养基地。谢谢!

　　问 投资者：公司的境外生产经营情况如何?

　　答 芯朋微张立新：截至本招股说明书签署之日，公司在香港拥有一家全资子公司香港芯朋。香港芯朋成立于2014年12月，主要负责集成电路的设计与研发，经营规模较小。截至2019年12月31日，香港芯朋的总资产为143.82万元，净资产为57.97万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存货周转率与可比公司相比怎么样?

　　答 芯朋微薛琳琪：与同行业可比公司相比较，公司存货周转天数处于中间水平;同时，2018年度以来，存货周转天数有所提升也符合行业趋势。谢谢!

　　问 投资者：公司与控股股东、实际控制人之间是否存在同业竞争的情形?

　　答 芯朋微周飙：本公司控股股东和实际控制人为张立新。截至本招股说明书签署之日，张立新持有本公司40.54%的股份，目前任本公司董事长。

　　截至本招股说明书签署之日，张立新未直接或间接从事与本公司相同或相似的业务，未拥有与本公司业务相同或相似的其他控股公司、联营公司及合营公司，因此公司控股股东、实际控制人与公司不存在同业竞争的情形。谢谢!

　　问 投资者：财务总监您好，公司其他流动资产情况怎么样?

　　答 芯朋微薛琳琪：2017年至2019年，公司其他流动资产分别为400.91万元、187.87万元和80.58万元，占总资产的比例分别为1.42%、0.54%和0.15%。谢谢!

　　问 投资者：财务总监您好，公司投资活动产生的现金流量净额变化的原因?

　　答 芯朋微薛琳琪：2017年至2019年，公司投资活动产生的现金流量分别为11,154.37万元、-851.53万元和-403.64万元。

　　2017年度，因公司委托贷款到期使得当期收回投资所产生的现金为1,500.00万元;当期收到的其他与投资活动有关的现金17,500.00万元、支付的其他与投资活动有关的现金7,900.00万元，分别主要为理财产品的赎回、购买。

　　2018年度、2019年度，因购买融智大厦E栋24楼整层等，公司为购建固定资产、无形资产和其他长期资产分别支付现金851.66万元、904.16万元，导致当期投资活动产生的现金流量净额为负。

　　同时，2019年度，因转让参股公司上海翔芯股权，收回投资500万元。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，公司是否设立避免同业竞争的承诺?

　　答 芯朋微周飙：为避免潜在同业竞争，公司控股股东及实际控制人张立新出具了《避免同业竞争承诺函》。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，怎样客观地认识和评价中小股东对公司的作用?

　　答 芯朋微张立新：中小股东有广泛的社会基础和代表性，对于公司的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，对公司的规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，保护中小股

　　问 投资者：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?

　　答 芯朋微张立新：公司的股价体现着公司内在价值，是投资者对公司的认可程度。我们会比较关心公司股票的价格走势，因为它直接关系到投资者的利益。我们一样会为公司稳健发展，把握时机，将公司做强做大。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 芯朋微张立新：芯朋微会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。谢谢!

　　问 投资者：公司的价值最终反映在股价上，请问你们预计公司开盘价会是多少?

　　答 芯朋微周飙：一切要由市场决定。我们相信公司的股价在二级市场上能有出色的表现。谢谢!

　　问 投资者：公司各期末筹资活动产生的现金流量净额变化的原因?

　　答 芯朋微薛琳琪：2017年至2019年，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-3,545.66万元、-1,927.50万元和14,192.26万元，主要包括：①2016年，公司为了更好地支持项目研发，分别向工商银行、江苏银行借入1年期短期借款，合计2,500万元。截至2017年12月31日，公司已偿还所有短期借款;②2019年，大基金入股公司，持有公司8.87%的股份，吸收投资收到的资金1.5亿元。谢谢!

　　问 投资者：请问行业主要法律法规和政策对公司经营发展有什么影响?

　　答 芯朋微张立新：公司所处行业的监管体制鼓励充分的市场竞争，法律法规保护企业的合法合规经营，国务院、各主管部门出台的一系列扶持鼓励本行业发展的规划、政策或指导意见，为我国集成电路行业带来了良好的发展机遇。作为长期专注于集成电路设计的企业，国家政策的扶持有助于公司业务的进一步快速发展。谢谢!

　　问 投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 芯朋微周飙：芯朋微在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢!

　　问 投资者：公司销售费用销售费用情况如何?

　　答 芯朋微薛琳琪：2017年至2019年，公司销售费用分别为329.53万元、348.36万元和439.51万元，占营业收入的比例分别为1.20%、1.12%和1.31%，主要为销售人员职工薪酬、货物发送至客户指定地点的运输费。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请简单叙述一下公司的采购和生产模式?

　　答 芯朋微张立新：作为集成电路设计公司，公司在Fabless模式下主要负责产品的定义和方案设计，设计完成后将设计方案提供给各类生产厂商，由晶圆制造商根据设计方案生产晶圆，经中测服务商进行中测，再交由封装测试服务商进行封装测试，从而完成芯片生产。生产完成后，封测厂将芯片发回公司或直接发往公司客户处。谢谢!

　　问 投资者：公司的销售模式是什么样的?

　　答 芯朋微张立新：公司采用经销和直销相结合的销售模式，其中以经销为主、直销为辅，2017年至2019年公司通过经销商方式的销售占90%以上，预计未来公司仍将采用该模式进行产品销售。

　　虽然公司主要通过经销商销售给最终客户，但公司对最终客户拥有较强的影响力，保证了客户的稳定性，体现在：①经销商需要向公司备案其服务的客户，对于属于整机行业标杆的重要客户，公司直接对口进行技术支持服务;②从技术角度，终端客户认可的是公司的产品而非经销商，客户产品定型后，若更换芯片，将导致整体方案的变更，因此通常不会轻易更换芯片;③公司直接服务至重点终端客户，主要是为终端客户新产品的研发提供技术支持，有利于引导客户持续使用公司芯片的技术方案，保证持续稳定的产品销售。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，公司各期末管理费用变化的原因?

　　答 芯朋微薛琳琪：2017年至2019年，公司管理费用分别为863.17万元、1,335.95万元和997.22万元，占营业收入的比例分别为3.14%、4.28%和2.98%，主要为管理人员薪酬、咨询中介费。2018年管理费用较上期增加472.78万元，同比增长54.77%，主要系职工薪酬与咨询中介费增长所致。谢谢!

　　问 投资者：财务总监您好，请简单叙述公司研发费用变化情况。

　　答 芯朋微薛琳琪：2017年至2019年，公司研发费用分别为4,318.10万元、4,691.90万元和4,778.43万元，占营业收入的比例分别为15.73%、15.02%和14.26%。

　　公司的研发费用包括为新产品、新工艺研发而发生的职工薪酬、研发领用材料及加工费、折旧费、房租及物业费等。其中，研发领用材料及加工费为研发设计阶段及试产工程批阶段，研发部门领用的材料及委外的封装测试支出;折旧费用为研发部门测试设备折旧支出。

　　2017年至2019年，作为集成电路设计企业，公司高度重视研发投入，研发费用始终保持在较高的水平，各年度研发费用逐年增长，主要系研发人员职工薪酬、直接投入逐年增加所致。谢谢!

　　问 投资者：公司所属行业的技术特点及未来发展趋势怎么样?

　　答 芯朋微张立新：近年来，随着物联网、智能设备的应用和普及，电子整机产品性能大幅提升和不断创新，对电源的效率、能耗和体积，以及电能管理的智能化水平提出了更高的要求，整个电源市场呈现出需求多样化、应用细分化的特点。因此，高效低耗化、集成化、内核数字化和智能化成为新一代电源管理芯片技术发展的趋势。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，目前集成电路国产替代的进程怎么样?

　　答 芯朋微张立新：海关总署统计快讯显示，2019年中国集成电路进口额高达3,055.50亿美元，是中国进口金额最高的商品，超过原油、农产品和铁矿石的进口额，而同期中国集成电路出口额为1,015.8亿美元，贸易逆差2,039.7亿美元。预计未来几年，中国集成电路进口额仍将维持高位。

　　与此同时，近年来随着中国集成电路产品的品质和市场认可度日渐提升，集成电路国产产品对进口产品的替代效应明显。2012年至2019年，中国集成电路产业销售额年均复合增长率为19.62%，显著超过同期中国集成电路进口额复合增长率6.86%。即便是集成电路进口增速较快的2016年至2018年，集成电路产业销售额年均复合增长率22.74%，仍超过同期集成电路进口额复合增长率17.23%。谢谢!

　　问 投资者：公司是否存在资金占用和对外担保的情况?

　　答 芯朋微周飙：截至本招股说明书签署之日，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业违规占用的情况，也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业违规提供担保的情况。谢谢!

　　问 投资者：董事长您好，请问公司的未来三年的发展目标是什么?

　　答 芯朋微张立新：公司未来三年的具体发展目标是：巩固和加强公司在电源管理芯片的国内行业地位。通过建设研发中心，扩大研发队伍，加强自主创新研发能力;通过开拓产品线、提升产品性能和拓宽产品应用领域，不断开发效率更高、功耗更低、集成度更高、智能交互更佳、输出功率段更齐全的电源管理芯片产品，提升公司核心竞争力;通过大力推进贴近客户的应用支持团队的建设和布局，优化管理流程，提升公司的品牌影响力和美誉度，扩大行业和区域覆盖面，积极开拓海内外市场。谢谢!

　　问 投资者：公司的主营业务是什么?

　　答 芯朋微张立新：公司为集成电路(也称芯片、IC)设计企业，主营业务为电源管理集成电路的研发和销售。公司专注于开发电源管理集成电路，实现进口替代，为客户提供高效能、低功耗、品质稳定的电源管理集成电路产品，推动整机的能效提升和技术升级。目前在产的电源管理芯片共计超过500个型号。谢谢!

　　问 投资者：请问公司产品的主要应用客户有哪些?

　　答 芯朋微张立新：从客户应用来看，公司是国内家用电器、标准电源、移动数码等行业电源管理芯片的重要供应商，在国内生活家电、标准电源等领域实现对进口品牌的大批量替代，并在大家电、工业电源及驱动等领域率先实现突破。公司产品的知名终端客户主要包括美的、格力、创维、飞利浦、苏泊尔、九阳、莱克、中兴通讯、华为等。谢谢!

　　问 投资者：董秘您好，请问公司董事会运行情况如何?

　　答 芯朋微周飙：董事由股东大会选举或更换，任期三年。董事任期届满，可连选连任。董事会由七名董事组成，包括四名非独立董事，三名独立董事。董事会设董事长一人，由董事会以全体董事的过半数选举产生。截至本招股说明书签署日，公司共召开董事会68次，历次董事会均按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》等相关制度的规定运作，出席董事会的人员符合相关法律和规定;历次董事会会议的召集、召开和决议内容合法有效，不存在违反相关法律、法规行使职权的行为。谢谢!

　　问 投资者：董事长好，请问作为科创板企业，研发能力怎么样?

　　答 芯朋微张立新：从研发能力看，公司具有较强的研发实力。公司是享受国家规划布局内重点集成电路设计企业税收优惠的企业和高新技术企业、中国电源学会常务理事单位，主持或参与了《家用电器待机功率测量方法》、《智能家用电器通用技术要求》和《智能家用电器系统架构和参考模型》等多项家电国家标准的起草制定，获得了中国半导体行业协会颁发的“第六届中国半导体创新产品”、2019年第十四届“中国芯-优秀技术创新产品奖”等多项行业荣誉和奖项。谢谢!

　　问 投资者：公司产品竞争力如何?

　　答 芯朋微张立新：基于自主研发迭代的“高低压集成技术平台”，公司多次在国内率先推出具有市场竞争力的新产品。2007年率先推出700V单片集成MOS开关电源管理芯片、2010年率先推出200V SOI集成96路LIGBT驱动电源芯片、2011年率先推出100V集成384路LDMOS驱动电源芯片、2013年率先推出1000V智能MOS工业开关电源管理芯片，2015年率先推出高集成12W非隔离家电开关电源芯片、2016年率先推出1200V智能MOS工业开关电源管理芯片、2017年率先推出零瓦待机800V工业开关电源芯片和全模式高功率集成原边反馈开关电源芯片、2018年率先推出1000V工业级X-cap放电电源芯片和高集成650V同步BUCK家电开关电源芯片。新产品的不断推出，使公司产品始终位于行业前沿水平，进而通过系列化产品，不断扩大整体的产品优势。谢谢!

　　问 投资者：请问工业驱动类芯片主要应用在哪?

　　答 芯朋微张立新：工业驱动类芯片是指主要在工业设备和直流电机上担负电能转换、分配、检测及其他电能管理职责的芯片，通常包括栅驱动芯片、AC-DC芯片、DC-DC芯片等。公司工业驱动类芯片主要为AC-DC芯片、栅驱动芯片。

　　工业驱动类芯片的主打系列包括800v智能保护AC-DC电源芯片系列、1000~1200v工业AC-DC电源芯片系列、零瓦待机AC-DC工业电源芯片系列、600v浮置栅驱动电源芯片系列等，终端客户主要为于正泰电器、盛帆股份、威灵电机、大洋电机、京马电机等行业标杆企业。

　　具体应用品类主要包括工控设备、智能电表、智能断路器、电网集中器、服务器、通讯设备、无人机、电机设备、水泵/气泵、高尔夫车、汽车马达风扇等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司产品布局和定位目标是什么?

　　答 芯朋微张立新：基于“高低压集成技术平台”，公司已建立平台化的产品布局，研发了以市场应用来区分的四大类多系列产品线，覆盖家用电器、标准电源、移动数码和工业驱动，可广泛应用于家用电器、手机及平板的充电器、机顶盒及笔记本的适配器、移动数码设备、智能电表、工控设备等各领域。其中，家用电器类芯片以进口替代为目标，深耕十余年，性能和品质可比肩国外同类芯片水准，且集成度更高，已进入众多知名家电厂商，销售收入持续增长;标准电源类芯片定位成熟市场的中高端产品，持续研发推出符合最新能效标准的产品，品牌认知度不断提升，客户黏性增强，2017年度、2018年度销售额快速增长，2019年因客户结构调整，着手发力突破一线品牌，销售额下降;移动数码类芯片的低端产品市场竞争激烈，公司主动放弃部分低毛利率市场，重点开发、维护较高毛利率的产品、客户，销售额有所波动;工业驱动类芯片属于高毛利率的新兴成长市场，以进口替代为目标，技术门槛高，随着公司持续投入研发，产品种类日渐丰富、研发的产品陆续量产，销售额总体呈增长趋势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司财务是否独立?

　　答 芯朋微周飙：公司建立了一套独立、完整、规范的财务会计核算体系和对子公司的财务管理制度，能够独立作出财务决策。公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员;公司开设了独立的银行账户，拥有独立的银行账号，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司的机构是否独立?

　　答 芯朋微周飙：公司严格按照《公司法》等法律法规的有关规定，设立股东大会、董事会、监事会、经理层及生产经营必需的职能部门，建立了规范的法人治理结构和完善的内部规章制度，独立行使经营管理职权。公司具有独立的经营和办公机构，独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，不存在机构混同的情形。谢谢!

　　问 投资者：季节变化对营业收入的影响?

　　答 芯朋微薛琳琪：受节假日因素影响，下游家用电器及便携式消费电子等消费市场在下半年需求旺盛，导致我国电源管理芯片设计企业业务量相对集中于下半年，每年的三、四季度是业务旺季;而淡季则主要集中于每年的1-2月份，主要是因为春节假期电子产品制造业及集成电路生产厂商普遍放假所致。公司业务也存在一定的季节性波动，2017-2019年，第三、四季度的收入占全年收入的比例分别为57.27%、53.51%和56.60%。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司所属行业未来的市场规模预计怎么样?

　　答 芯朋微张立新：受益于国内家用电器、3C产品等领域的发展，中国电源管理芯片市场保持快速增长。根据赛迪顾问(前瞻产业研究)数据，中国电源管理芯片市场规模由2012年的430.68亿元增长至2018年的681.53亿元，年均复合增长率为7.95%。未来几年中，随着中国国产电源管理芯片在新领域的应用拓展以及进口替代，预计国产电源管理芯片市场规模将以较快速度增长。谢谢!

　　问 投资者：公司主营业务成本的变动原因是什么?

　　答 芯朋微薛琳琪：公司专注集成电路设计，除少量产品因技术参数保密由公司自行进行成品测试外，生产采用无工厂模式(Fabless)，即公司只需要组织研发团队和建设测试实验室，无须购置昂贵的生产厂房和设备，晶圆生产、中测、芯片封装及成品测试均由供应商完成，公司不直接进行芯片制造。

　　2017年至2019年，公司主营业务成本由晶圆采购成本、封装测试费及少量自有人力成本组成，其中晶圆及封装测试费合计占比99%以上。谢谢!

　　问 投资者：领导好，请问晶圆采购成本占主营业务成本的比例是多少?

　　答 芯朋微薛琳琪：2017年至2019年，公司晶圆采购成本占主营业务成本的比例分别58.63%、62.24%和64.85%，呈增长趋势，主要原因为：(1)随着家电、手机、PC等电子产品搭载功能增多，应用于该类产品以及产品对应充电器、适配器的电源管理芯片功率逐渐提高，晶圆面积增大，晶圆成本占比增加;(2)封装测试成本随着生产工艺的提升，生产效率、良率等逐步提升，总体呈缓慢下降趋势。谢谢!

　　问 投资者：公司属于什么行业?

　　答 芯朋微张立新：公司为集成电路(IC)设计企业，主营业务为电源管理集成电路的研发和销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司属于“I65 软件和信息技术服务业”。谢谢!

　　问 投资者：公司的持续经营能力怎么样?

　　答 芯朋微薛琳琪：公司为集成电路(也称芯片、IC)设计企业，主营业务为电源管理集成电路的研发和销售。公司是国内家用电器、标准电源、移动数码等行业电源管理芯片的重要供应商，终端客户包括美的、华为、中兴通讯、格力、TCL、飞利浦、苏泊尔、九阳、莱克、创维等国内外知名品牌。

　　公司具有较强的研发实力，是享受国家规划布局内重点集成电路设计企业税收优惠的企业和高新技术企业、中国电源学会常务理事单位，并参与了《家用电器待机功率测量方法》、《智能家用电器通用技术要求》和《智能家用电器系统架构和参考模型》等多项家电国家标准的起草制定，获得了中国半导体行业协会颁发的“第六届中国半导体创新产品”等多项行业荣誉和奖项。

　　2017年至2019年，公司凭借着深厚的技术积累，以及对下游市场的精准把握、前瞻性布局，营业收入呈持续增长趋势，各期分别为27,449.07万元、31,230.52万元和33,510.35万元，2018年度和2019年度同比增长率分别为13.78%和7.30%。因此，基于公司持续增长的经营业绩、优质的终端客户资源、优秀的技术水平以及近年来国家对集成电路行业的大力支持，公司管理层自我评价认为：公司在持续经营能力方面不存在重大不利变化、亦不存在重大风险因素。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，公司是否存在违法违规情况?

　　答 芯朋微周飙：公司2017年至2019年不存在重大违法违规行为，未受到过国家行政机关及行业主管部门的重大处罚。谢谢!

　　问 投资者：公司集成电路行业近年发展情况如何?

　　答 芯朋微张立新：中国集成电路行业起始于上世纪末，自2000年颁布《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》以来，国家相继颁布多项政策大力扶持和推动集成电路行业发展。此外，国民经济的快速发展、互联网信息产业对传统经济的持续深入改造以及发达国家集成电路产业逐渐向发展中国家转移等因素进一步促进了国内集成电路产业的发展。

　　近年来我国集成电路产业发展较快，集成电路产业销售额由2012年的2,158.5亿元增长至2019年的7,562.3亿元，年均复合增长率为19.62%。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，公司在行业中的竞争地位如何?

　　答 芯朋微张立新：目前国内电源管理市场的主要参与者仍主要为欧美企业，占据了80%以上的市场份额，因此国内企业目前尚无法与德州仪器(TI)、PI、芯源(MPS)等企业在产销规模上竞争。从国内企业看，公司在技术实力、终端客户认可度、产销规模方面拥有较强的竞争力。1、公司在行业内拥有较强的技术水平及较高知名度2、与众多知名终端客户建立了稳定的合作关系，应用领域不断拓宽，经营规模逐年提升3、电源管理芯片细分领域市场竞争力较强。谢谢!

　　问 投资者：主承销商领导您好，请介绍一下研发中心建设项目?

　　答 华林证券陈坚：本项目拟进行研发中心建设。项目将建设成为集技术研发和储备，量产测试，运营管理为一体的创新基地，为公司业务发展提供技术支持、硬件环境支持及运营服务支持，进而全面提升公司技术研发水平和运营能力。谢谢!