网上路演嘉宾介绍：

江苏图南合金股份有限公司 董事长、总经理---万柏方 先生 在回答网上投资者提问

江苏图南合金股份有限公司 董事、副总经理、财务总监---袁锁军 先生 在回答网上投资者提问

江苏图南合金股份有限公司 董事、董事会秘书---万 捷 先生 在回答网上投资者提问

民生证券股份有限公司 投资银行事业部董事总经理、保荐代表人---
范信龙 先生 在回答网上投资者提问

民生证券股份有限公司 投资银行事业部 执行董事、保荐代表人---
梅明君 先生 在回答网上投资者提问

图南股份首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问万总，我们小股东可以去贵公司参观生产车间吗?

　　答 图南股份 董事长、总经理万柏方：您好!公司欢迎各股东、投资者到公司实地考察。公司将根据有关保密要求做好投资者接待和管理工作。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐代表人，图南股份是否有跌破发行价的危险?

　　答 民生证券 投资银行事业部 执行董事、保荐代表人梅明君：您好!二级市场价格是市场供求状况的反映，理论上说，任何企业都存在跌破发行价的可能。但是我们相信图南股份的稳健经营所带来的巨大发展空间，我们也坚信投资者能够发现图南股份的投资价值。谢谢!

　　问 投资者：请问行业内的主要企业有哪些?

　　答 图南股份 董事、董事会秘书万捷：您好!除本公司外，行业内主要企业有：北京航材院、安吉铸造、钢研总院、钢研高纳、中科院金属所、中科三耐、抚顺特钢、宝钢特钢、长城特钢、重钢研等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 图南股份 董事、董事会秘书万捷：您好!为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢!

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　答 图南股份 董事、董事会秘书万捷：您好!公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、电子邮件等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢!

　　问 投资者：图南股份在上市过程中是否进行过包装?

　　答 图南股份 董事、董事会秘书万捷：您好!企业上市是一项系统过程，周期较长，在现行的发行体制下，规范运作要求较多，也很具体。因此，根据有关法律法规进行规范运作是必不可少的，与企业上市以前必然有所不同，这些改变和规范不应称为包装。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司近年来的营业总收入情况。

　　答 图南股份 董事、副总经理、财务总监袁锁军：您好!2017年度、2018年度、2019年度公司营业收入分别为：344,902,826.11元、434,087,022.48元、484,188,158.75元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司对原材料供应商是怎么选择的?

　　答 图南股份 董事长、总经理万柏方：您好!公司根据内部实际情况、结合行业现状与市场特点，制定了《供应商管理控制程序》、《物资采购管理制度》、《产品检验控制程序》等采购制度，规范了原材料采购工作。公司的采购模式分为合格供应商采购和市场竞价采购两种：针对军品和高端民品订单，公司在《合格供应商名录》范围内采购品质纯净、质量稳定的生产用原辅材料;针对部分民品订单，公司采用市场竞价采购模式，在确保原材料品质的前提下，优先考虑报价更低的供应商，合理控制生产成本。谢谢!

　　问 投资者：现在有相当多的公司上市融资后，资金充沛，但并不是全力发展主业，而是存银行、买债券、打新股等等，请问贵公司会这么做吗?

　　答 图南股份 董事、董事会秘书万捷：您好!公司募集资金将全部用于募集资金投资项目的投资，以配合公司高速发展的需要。谢谢!

　　问 投资者：请问影响公司未来财务状况和盈利能力的主要因素是什么?

　　答 图南股份 董事、副总经理、财务总监袁锁军：您好!影响公司收入、成本、费用和利润的主要因素包括下游行业市场需求变化情况、原材料价格波动、产品技术水平、产品结构变动-等。谢谢!

　　问 投资者：公司是否与有关中介机构存在股本关系和其他权益关系?

　　答 图南股份 董事、董事会秘书万捷：您好!公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或者间接的股权关系或其他权益关系。谢谢!

　　问 投资者：请问管理上市公司与非上市公司的最主要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 图南股份 董事长、总经理万柏方：您好!最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过法定渠道、专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　问 投资者：请问投资者是否有参加重大决策的权利?

　　答 图南股份 董事、董事会秘书万捷：您好!《公司章程》规定股东有权依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权。股东大会是公司的权力机构，负有决定公司的经营方针和投资计划、年度财务预算方案和决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案、增减注册资本、发行公司债券、合并、分立、解散、清算或者变更公司形式、重大关联交易、重大资产购买出售、重大担保事项、股权激励计划等重要事项的职权。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司独立经营情况。

　　答 图南股份 董事长、总经理万柏方：您好!公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全了法人治理结构。在资产、人员、机构、财务和业务等方面均遵循了创业板上市公司规范运作的要求，具有完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。谢谢!

　　问 投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 民生证券 投资银行事业部 执行董事、保荐代表人梅明君：您好!作为图南股份的保荐机构和主承销商，我们对公司本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前新股 发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

　　问 投资者：请对公司目前的法人治理结构进行评价，它是否符合一个上市公司的要求?

　　答 图南股份 董事长、总经理万柏方：您好!随着公司经营发展的不断需要，公司根据《公司法》《证券法》《企业会计准则》及其他有关法律法规和部门规章，并结合公司自身实际情况，逐步建立健全了公司的内部控制制度，使公司各项业务有规可循，确保公司经营的有序进行。目前，公司已经建立的内部控制制度包括《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《对外担保管理制度》《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》等制度。上述内部控制制度基本涵盖了公司日常经营活动的各项业务类型，内部控制制度较为完整、合理且能够得到有效执行，较好地满足了公司经营管理和业务发展需要。谢谢!

　　问 投资者：请详细介绍一下公司的经销模式?

　　答 图南股份 董事长、总经理万柏方：您好!公司经销模式全部为买断式经销，经销商的主要终端客户为燃气轮机制造企业、核电装备制造企业等，公司采用经销模式原因如下：(1)终端客户中的燃气轮机制造企业以及核电装备制造企业为提高采购效率，采用间接采购的方式，通过贸易商(即公司经销商)向合格供应商名录中的合格供应商采购特定产品，因公司已进入合格供应商名录，最终通过经销商实现对上述企业的销售，公司发出产品时，直接运送至终端客户，由终端客户负责确认验收。(2)针对部分小型民用产品终端客户，其主体用量较小，通过采用经销商模式，可以提高整体销售效率。 国内销售中经销模式产生的销售收入分别为6,731.32万元、3,439.08万元和3,079.34万元，占主营业务收入的比例分别为20.10%、8.29%和6.61%，经销收入及占比有所下降，主要系火力发电企业对新增燃气轮机的需求量阶段性下降，导致公司下游终端客户燃气轮机制造企业对高温合金需求量阶段性减少，2019年度经销收入进一步下降。国外销售中经销模式产生的销售收入分别为358.50万元、1,373.28万元和194.43万元，占主营业务收入的比例分别为1.07%、3.31%和0.42%，经销模式收入占比很低，2018年度因通过新开发的海外客户，当年度销量收入大幅增加。谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何保证产品质量的?

　　答 图南股份 董事长、总经理万柏方：您好!为保证公司产品的可靠性以及产品的质量稳定性，公司依据质量管理体系要求(GB/T19001)、国军标质量管理体系要求(GJB9001C)、武器装备质量管理条例、航空航天质量管理体系要求、质量管理手册等文件作为质量管理的纲领性文件，制定了《文件控制程序》、《管理评审控制程序》、《生产过程控制程序》、《产品检验控制程序》等共计22项公司程序文件，以及《过程监视与评价管理制度》、《公司质量控制考核规范》、《重点产品记录控制要求及专项考核规定》等共计13项管理规范制度，形成了系统的质量管理体系。在此基础上，公司对供应部、质量管理部、生产设备部、技术部以及合金、铸件、管材等各制造部门分别制定了各自的工作流程制度及各项质量考核制度。公司的质量管理体系已通过GB/T19001-2016管理体系认证和AS9100D航空航天质量管理体系认证。谢谢!

　　问 投资者：公司即将面对产品业务市场和资本市场，公司能谈谈对两个市场的看法吗?

　　答 图南股份 董事长、总经理万柏方：您好!我们将充分利用产品业务市场和资本市场，双轮驱动，进一步提高产品的市场占有率和资本市场的影响力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有在国外经营发展吗?

　　答 图南股份 董事长、总经理万柏方：您好!公司目前未在境外从事生产经营活动，无境外资产。谢谢!

　　问 投资者：请问投资年产3,300件复杂薄壁高温合金结构件建设项目的必要性?

　　答 图南股份 董事长、总经理万柏方：您好!由于我国航空工业起步较晚，国内整体水平与国际先进水平存在代级落差。航空发动机作为飞机的“心脏”，其技术水平的落后，直接影响了中国空军战斗机的作战能力，发展航空工业、提高航空发动机技术水平已迫在眉睫。本项目产品高温合金结构件系航空发动机重要组成部分之一，通过本项目的实施，将有助于提高我国航空发动机关键零部件的市场竞争力，有助于近一步缩短与世界先进水平的差距，为我国高性能航空发动机的研制提供有力的技术支撑，从而促进我国航空产业的发展，对国民经济建设起到积极的作用。我国将大飞机及航空发动机的研制作为国家战略，希望航空产业成为在国际上一个有竞争力的产业，同时带动整个产业链的同步大发展。围绕航空发动机机匣、压气机精锻叶片、涡轮盘、整体叶盘等代表性“难加工”零件开展相关制造技术的产学研的结合，对实现我国高性能复杂航空零件自主制造能力的突破具有重要意义，也将为“航空发动机”等重大专项计划的成功施提供必要的科学和技术支撑。公司在长期的生产实践中积累了一批行业先进的生产技术和加工工艺，掌握了高温合金超纯净熔炼工艺技术和均质、细晶变形高温合金制造技术等关键核心技术。通过本建设项目，公司将为国内航空发动机制造产业提供质量可靠的高温合金结构件，有利于促进我国航空发动机制造水平的提升。航空发动机集中了工业制造和信息行业中的高精尖技术，是一国的工业基础、科技水平和国防实力的体现。航空发动机是人类迄今为止最为复杂的工程技术领域之一，被誉为现代工业“皇冠上的明珠”。本产业化项目达产后，不仅能积极参与国际航空发动机零部件的分工竞争、缩短国产航空发动机的研发进程，也能提高国产发动机的性能及可靠性，实现部分产品技术进口替代，从而进一步提升我国关键航空零部件的国产化率。综上所述，本项目的实施，符合国家产业政策及相关规划，符合企业自身发展战略和目标。项目实施后，一方面可以提高我国航空发动机的制造水平，打破国外关键技术和产品垄断，提高我国航空发动机关键零部件国产化率;另一方面可以进一步提升企业核心竞争力，扩大企业市场份额，加速企业实现跨越式发展。谢谢!

　　问 投资者：公司今年精密铸件业务收入增长情况如何?

　　答 图南股份 董事、董事会秘书万捷：您好!随着我国航空工业的快速发展，航空装备更新升级对航空发动机需求增加，公司铸造高温合金产品技术验证的通过，订单量逐步增加，产销规模将不断提高。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司关联交易情况?

　　答 图南股份 董事长、总经理万柏方：您好!关联交易情况如下：1、关联销售情况。2017年及2018年公司向上海佑本实业有限公司(公司高级管理人员张建国的弟弟张国荣100%持股并担任执行董事、法定代表人，2018年3月12日后不再持有股权且不担任执行董事、法定代表人)销售的产品主要为变形高温合金电渣锭和变形高温合金棒材，其用于进一步加工成燃气轮机用高温合金环形零部件，最终客户为燃气轮机下游厂商。公司向佑本实业销售的产品平均价格与向非关联客户销售的平均价格差异较小，价格公允。最近三年公司向佑本实业的销售金额占主营业务收入的比重分别为1.63%、0.17%和0.00%，关联销售金额占比较小，公司对关联方销售不存在重大依赖。 2、关联采购情况。2017年及2018年公司因生产经营需要，向江苏苏博泰陶瓷科技有限公司(北京华宇埃斯特科技发展有限公司系苏博泰陶瓷实际控制人张宇春控制的企业。公司股东陈杰曾持股6.67%并担任董事;实际控制人万柏方之女万玮苡曾持股8.33%并担任董事。2017年8月14日，陈杰和万玮苡分别将其所持苏博泰陶瓷的6.67%股权和8.33%股权转让给北京华宇埃斯特科技发展有限公司。)采购了陶瓷型芯系列产品。报告期内公司关联采购的定价公允，不存在利益输送的情形。2017年度和2018年度，公司向苏博泰陶瓷的采购金额占采购总额的比重分别为0.49%、0.09%，苏博泰陶瓷与发行人各期交易金额较小，占发行人各期采购总额比例较小，对发行人的生产经营不构成重大影响。 3、关联租赁情况。2014年12月，公司与实际控制人万柏方签订《房屋租赁协议》，万柏方将位于丹阳市吕城镇荷花池小区的五套房屋出租给公司使用，以解决员工的住宿问题，出租部分的面积共约900平方米，租赁期限自2014年12月1日至2019年11月30日止，约定由公司对该房屋进行装修并以装修费用50.80万元冲抵租金，折算租赁价格系年租金10.16万元(112.89元每平方米每年)，2019年11月，公司与万柏方续签上述房产租赁协议，租赁期自2019年12月1日至2022年11月30日止，年租金不变。与该小区其他同类型物业租赁价格差异较小，关联交易具有公允性。 4、关联借款及票据贴现情况。2017年度，公司向江苏丹阳农村商业银行股份有限公司(公司关联方江苏绿叶锅炉有限公司持有5.26%股份、股东陈杰担任董事)贷款5,400万元，加权平均利率为6.96%，相比公司向其他商业银行贷款利率较高，主要原因：①2017年度，公司流动资金相对紧缺，而丹阳农商行贷款审批周期较短，放款速度较快，有利于公司及时获取所需资金;②公司向丹阳农商行贷款采取关联人信用担保方式，其贷款利率要求高于一般抵押借款;③农村商业银行自身贷款利率要求高于一般大型国有商业银行，关联交易具有公允性。最近三年丹阳农商行为公司提供票据贴现服务，票据贴现的利率分布于2.55%-5.70%之间，公司向其他银行进行票据贴现的利率分布于4.50%-5.05%之间，关联贴现利率基本位于合理区间内，差异较小，关联交易具有公允性。此外，公司曾存在主要实际控制人等主要关联方为公司提供关联担保、实际控制人为发行人垫付材料采购保证金以及公司向实际控制人借入资金等关联交易。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主营业务数据。

　　答 图南股份 董事、副总经理、财务总监袁锁军：您好!公司2017至2019年的主营业务收入分别为33596.07万元、41498.87万元及46612.59万元，保持了较高的增长。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司主营业务毛利率情况。

　　答 图南股份 董事、副总经理、财务总监袁锁军：您好!公司近三年主营业务毛利率呈逐年增长的趋势，分别为27.18%、27.86%和32.30%，逐年增长的主营业务毛利率体现了公司市场竞争能力和运营管理能力的提高，同时表明了公司产品具有较强的盈利能力，有利于公司未来的可持续发展。谢谢!

　　问 投资者：请问图南股份靠什么来赢得投资者的信心?

　　答 图南股份 董事长、总经理万柏方：您好!我司将在今后的发展中，继续依靠良好的业绩和诚信的态度来赢得各位投资者的信心。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司业务独立情况。

　　答 图南股份 董事、副总经理、财务总监袁锁军：您好!公司主要业务为高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品的研发、生产和销售。公司业务独立于股东，与股东之间不存在同业竞争或显失公平的关联交易。公司具备完整的供、产、销和研发业务环节，配备了专职人员，拥有独立的业务流程，具备直接面向市场的独立经营能力。谢谢!

　　问 投资者：您认为投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 图南股份 董事、董事会秘书万捷：您好!投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值。相对股价而言，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司主要产品的市场竞争状况。

　　答 图南股份 董事长、总经理万柏方：您好!(1)铸造高温合金系列产品。国内从事可用于航空航天领域的铸造高温母合金冶炼的生产单位主要为北京航材院、中科院金属所、钢研高纳和本公司等几家单位。国内具备生产大型高温合金复杂薄壁精密铸件的厂家主要是安吉铸造与本公司;(2)变形高温合金系列产品。国内从事变形高温合金系列产品的厂家分为两类：一类是抚顺特钢、宝钢特钢、长城特钢等大型钢铁企业，生产批量较大的合金板材、棒材和锻件;另一类是以中科院金属所、北京航材院和钢研高纳三家为代表的研究、生产基地，其具有部分变形高温合金的制造能力;(3)特种不锈钢系列产品。国内当前主要从事航空用特种不锈钢无缝管材的厂家主要是长城特钢、宝钢特钢、重钢研等企业以及本公司。谢谢!

　　问 投资者：现在新股一字板的盛世大不如以前，据你们专业估算，图南股份上市后可以涨到多少钱才会打开一字板?

　　答 民生证券 投资银行事业部 执行董事、保荐代表人梅明君：您好!公司主业突出，产品性能优秀，产品具有较强的市场竞争力，相信投资者会依据公司的情况给出合理的估值，我们一起期待!谢谢!

　　问 投资者：请问您是如何看待国内资本市场实行保荐制?

　　答 民生证券 投资银行事业部 董事总经理、保荐代表人范信龙：您好!我国股票市场实行保荐制，可以推进股票发行制度的改革、提高证券公司的服务质量和上市公司信息披露质量，从而提高资本市场的整体质量。就此而言，实行保荐人制度有着积极重要的意义。谢谢!

　　问 投资者：公司如何看待投资者关系管理过程中出现的突发事件危机?

　　答 图南股份 董事、董事会秘书万捷：您好!危机是任何一个公司领导都重视的问题，我们也不例外，公司目前已经建立了突发事件处理制度，除此之外危机公关是很有必要的，危机发生后我们需要和投资者展开交流增进了解，以便消除误解，为公司的正常运营创造良好的氛围。谢谢!

　　问 投资者：请董事长自我介绍一下。

　　答 图南股份 董事长、总经理万柏方：您好!本人万柏方，男，中国国籍，无境外永久居留权，1968年出生，硕士学历。1989年至1991年，任丹阳化工厂设备科科员;1991年至2002年，任丹阳宏兴总经理、法定代表人;1997年至2004年，任江苏宏兴总经理、法定代表人;2002年至2008年，任丹阳宏兴法定代表人;2004年至2010年，任东阳兴华总经理;2006年至2010年，任江苏巍华总经理、法定代表人;2009年至2010年，任精合有限执行董事、总经理、法定代表人;2010年至2014年，任精合有限董事长、总经理、法定代表人;2015年至2018年1月，任图南股份董事长、总经理兼总工程师;2018年1月至今，任图南股份董事长兼总经理。谢谢!