网上路演嘉宾介绍：

国联证券股份有限公司 董事长 姚志勇 先生与投资者交流

国联证券股份有限公司 执行董事、总裁兼财务负责人 葛小波 先生与投资者交流

国联证券股份有限公司 董事会秘书 王捷 先生与投资者交流

南京证券股份有限公司 董事长 李剑锋 先生与投资者交流

南京证券股份有限公司 投资银行业务部总经理助理、执行董事、保荐代表人 王刚 先生与投资者交流

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：国联证券有没有破发风险?

　　答 南京证券王刚：理论上说，任何企业都存在跌破发行价的可能。但是，从市盈率和市净率的角度看本次发行价格，其估值水平是合适的。我们相信发行人具有竞争力的经营模式以及未来发展的空间，我们也坚信市场能够体现发行人的投资价值。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下我国证券行业的进入壁垒主要有哪些?

　　答 国联证券葛小波：作为金融体系的重要组成部分，证券行业受到监管机构较为严格的监管，同时证券行业也是典型的资本密集型和人才密集型行业。对于国内证券公司而言，行业准入管制、资本规模门槛和人才门槛是进入证券行业的三大壁垒。谢谢!

　　问 投资者：请问公司经营理念是什么?

　　答 国联证券葛小波：公司秉承“诚信、稳健、开放、创新”的经营理念。谢谢!

　　问 投资者：请问香港上市给公司带来了哪些影响?

　　答 国联证券葛小波：公司香港上市后，社会影响力和行业知名度不断提升，各项业务得到较快发展。资本实力的增强为公司业务转型和可持续发展提供了有力支撑。香港上市为公司提高市场竞争力和抗风险能力奠定了基础。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下董事、高管人员在稳定股价方面的措施。

　　答 国联证券王捷：1)如本公司A股股票连续20个交易日的收盘价均低于本公司最近一期经审计的每股净资产，则触发本公司董事、高级管理人员增持本公司股份的义务。在符合相关法律、法规、规范性文件(包括本公司上市地上市规则)规定的前提下，本公司董事、高级管理人员应在触发增持义务后15个交易日内就增持本公司股份的具体计划书面通知本公司，包括但不限于拟增持的数量范围、价格区间、完成期限等信息，并由本公司进行公告。

　　2)本公司董事、高级管理人员用于增持本公司股份的货币资金不少于该等董事、高级管理人员上一年度自本公司领取薪酬总额(税后)的15%，但不超过该等董事、高级管理人员上一年度自本公司领取的薪酬总额(税后)。

　　3)董事、高级管理人员在增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份，并且董事、高级管理人员增持后，本公司的股权分布应当符合上市条件，增持行为应符合相关法律、法规及规范性文件的规定。谢谢!

　　问 投资者：您认为“投资者关系管理”对公司的益处是什么?

　　答 国联证券王捷：中国证监会和证券交易所大力提倡上市公司开展投资者关系管理活动并出台了相关的规章制度。投资者关系管理旨在通过信息披露与交流，促进上市公司与投资者之间的良性沟通，倡导理性投资，实现公司价值最大化和股东利益最大化。谢谢!

　　问 投资者：请问管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 国联证券王捷：上市公司与非上市公司最重要的差别在于上市后更加公开透明，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化。当然，证券行业本身就是强监管行业，上市前证券公司要按照证监会的监管要求披露信息，上市后，我们将严格按照中国证监会、上海证券交易所关于信息披露的规定来执行，通过指定媒体、本公司官网等多种形式及时向投资者披露信息。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董监高是否持有公司股份?

　　答 国联证券王捷：本公司现任董事、监事及高级管理人员及其近亲属均不存在直接持有本公司股份的情况。谢谢!

　　问 投资者：作为主板上市公司的保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 南京证券王刚：我们严格遵守相关法规，会在认真履行对企业尽职调查的基础上，严把质量关，为投资者带来创收的价值，结合保荐人的专业判断，筛选出运作规范、业绩良好、可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　问 投资者：作为保荐人，在国联证券上市后还将面临什么样的工作呢?

　　答 南京证券王刚：公司上市后，我们会按照监管部门的要求持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务，谢谢!

　　问 投资者：任何一个上市公司都不是完美无缺的，您作为投行的专业人士请谈谈公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 南京证券王刚：我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在国联证券的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，你认为选择这个时机上市满意吗?

　　答 南京证券王刚：我们认为上市时机不是最重要的，重要的是国联证券可以在上市后借助资本市场扩大影响力，进一步巩固在行业的领先地位，并不断做大做强。谢谢!

　　问 投资者：作为上市公司的保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 南京证券王刚：我们会严格按照相关法规，在认真履行对企业尽职调查的基础上，结合保荐人的专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　问 投资者：请问公司人员是否独立?请简单介绍一下?

　　答 国联证券葛小波：本公司设置了独立于控股股东的人力资源管理部门，制定了独立的劳动、人事、工资制度。本公司总裁、副总裁、合规总监、首席风险官、财务总监、董事会秘书、首席信息官等高级管理人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，也没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。本公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样客观地认识和评价小股东对公司的作用?

　　答 国联证券王捷：小股东有广泛的社会基础和代表性，对于公司的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，对公司的规范运作起到非常积极的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司实际控制人的基本情况?

　　答 国联证券王捷：公司的实际控制人为无锡市国资委。无锡市国资委成立于2005年1月，办公地址为无锡市新金匮路1号市民中心6号楼，无锡市国资委是无锡市政府履行国有资产出资人职责，依法行使国有资产监督管理的职能，承担国有资产保值增值责任的地方国资管理机构，为公司实际控制人。谢谢!

　　问 投资者：请问公司监事会的组成情况?

　　答 国联证券王捷：公司监事会共有5名监事，由股东大会选举的监事3名，职工代表大会选举的职工代表监事2名，，职工代表监事的比例不低于三分之一。监事会设主席1名，监事会主席任免由三分之二以上监事会成员表决通过。谢谢!

　　问 投资者：请问公司证券经纪业务的营销服务模式计划是怎样的?

　　答 国联证券姚志勇：公司证券经纪业务将在营销服务模式上，实现“同质化”向“差异化”转变，重点推进投资顾问团队建设，建立专业的投资顾问服务平台，通过创新专业投资分析工具，从资产配置、风险管理、投资者教育等方面为投顾赋能，提升投资顾问服务质量和水平，满足客户多元化的投资需求，实现客户财富的保值增值，加快财富管理转型。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董监高对外投资情况。

　　答 国联证券王捷：公司现任董事、监事与高级管理人员均不存在与公司存在利益冲突的对外投资。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 南京证券李剑锋：股市的风险始终存在，证券投资属于高风险的投资品种，受各方面因素的影响，再好的公司也会出现股价波动。我们希望投资者能够具备基本的市场分析能力和企业阅读能力，充分认识到市场风险、投资风险，选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　问 投资者：你认为公司上市有几个一字板?

　　答 南京证券王刚：相信市场最终会给您一个满意的答案。谢谢!

　　问 投资者：请问买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 国联证券王捷：公司股票二级市场的表现是由市场来决定的，我们竭尽所能加快发展，强化管理，提高效益，给公司二级市场以强大的支撑。谢谢!

　　问 投资者：请问公司信用交易业务有哪些?

　　答 国联证券姚志勇：公司信用交易业务主要包括融资融券、转融通、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易等业务。谢谢!

　　问 投资者：介绍一下公司的对外担保情况。

　　答 国联证券王捷：公司对外担保的决策权属股东大会和董事会，在《公司章程》、《对外担保管理制度》中已明确股东大会、董事会关于对外担保事项的审批权限。截至2019年12月31日，本公司不存在对外担保事宜。谢谢!

　　问 投资者：请问姚董，国联如何在友商(华泰、东吴、南京)的激烈竞争下，走出差异化?IPO募集的资本金，最值得投入的业务板块是哪个?

　　答 国联证券姚志勇：感谢您的关注。首先，资本市场是一个高度流动的市场，不仅省内的机构是竞争对手，我们还会与全国各类证券公司竞争。其次，中国的资本市场潜力巨大，国内证券公司涉及的产品和业务还很有限，所以市场上还有很多“蓝海”，这些“蓝海”可以为公司带来增量收入。最后，作为国联证券而言，我们也在探讨我们的差异化服务，比如：我们在进行经纪业务转型，转变以佣金为目标的模式，通过帮助客户资产实现保值增值获得服务收入，要真正实现财富管理服务;在传统的投资银行和资产管理业务中，也会寻找适合公司经营能力和客户基础的领域开展业务。

　　本次发行募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充资本金，增加营运资金，发展主营业务。我们将按照招股书披露的重点使用方向进行投资，通过为客户提供金融服务来获得稳定的收入等。谢谢!

　　问 投资者：请董事长介绍下公司的经营范围与主营业务情况?

　　答 国联证券姚志勇：公司经营范围主要包括：证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券自营;证券资产管理;证券投资基金代销;融资融券业务;为期货公司提供中间介绍业务;代销金融产品业务。

　　本公司主营业务主要包括：证券经纪业务、证券自营业务(证券投资业务)、资产管理业务、信用交易业务等。同时，公司通过全资子公司华英证券和国联通宝分别从事投资银行业务(含新三板业务)和直接投资业务(私募股权投资业务)，通过全资子公司国联创新从事科创板跟投业务。谢谢!

　　问 投资者：在A股上市后，贵公司的经营机制、管理理念和运作模式会产生哪些向好的转变?

　　答 国联证券姚志勇：公司已于2015年在H股上市，H股上市期间公司各项业务经营良好、管理运作规范，符合香港联交所对公司治理的要求。本次首发完成后，国联证券将转变成一家同时在A股和H股上市的公众证券公司，公司经营机制、管理理念和运作模式必将得到进一步提升或完善，一方面，本次上市后，公司将按照两地资本市场的运行规则，按照有关监管部门要求，进一步健全现代企业制度、完善公司治理、规范内部管理，这将有力地促进公司管理能力的不断提高。另一方面，本次上市后，公司将充分利用两地资本市场进一步推动公司转型发展，扩大公司品牌影响力和市场竞争力，提高服务实体经济的能力。谢谢!

　　问 投资者：董事长对主承销商及其它中介机构的工作有何评价?

　　答 国联证券姚志勇：他们都非常专业，勤勉尽责，值得信任。我们之间的合作十分愉快!谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 国联证券姚志勇：我个人认为，给股民最好的回报就是保持企业长期的健康发展，在兼顾好眼前利益的同时，追求公司的长期价值最大化。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司证券经纪业务的情况?

　　答 国联证券姚志勇：证券经纪业务是公司营业收入的重要来源，2017年、2018年和2019年，公司证券经纪业务分部实现的收入分别为545,211千元、398,413千元和476,036千元。公司经纪业务围绕“做大客户基数、做大客户资产”的战略目标，以“散户机构化、服务产品化”为发展主线，以客户为中心，紧抓客户需求，致力优化业务系统，打造适合公司自身财富管理业务的发展特色，增强公司主动服务能力。近年来，公司积极推动向综合财富管理的转型，公司于2020年2月28日取得中国证监会基金投顾资格，系全国首批取得该项业务资格的证券公司，也是其中唯一一家中型证券公司。未来，公司将以该项业务为契机加快向财富管理转型的步伐，通过专业的顾问服务改变目前以佣金为主的收入结构，追求收入结构的多元化和稳定性，最终提升公司市场竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的团队优势?

　　答 国联证券葛小波：公司的高级管理团队在证券和金融服务行业拥有丰富经验和卓越的管理能力，并在证券及金融服务行业拥有多年的管理经验，能深刻理解行业发展趋势，做出准确的商业判断，及时捕捉商机和审慎调整业务策略。

　　公司中层管理团队在中国证券行业拥有多年的经验，并拥有很强的执行能力。公司建立了完善的薪酬考核激励机制，并构建高端人才引进、中层干部在职培训、后备干部管理能力培训、提高新员工入职门槛的立体化人力资源模型，为公司引入和培养了大批高素质的专业人才，为公司的转型发展提供强有力的人才支撑。谢谢!

　　问 投资者：证券经纪业务在当地的竞争力情况如何?

　　答 国联证券姚志勇：公司经纪业务立足于无锡及江苏市场，深耕华东市场，同时在全国范围内实现有效布局。截至2019年12月31日，公司共有13家分公司及87家证券营业部，87家营业部中江苏省内60家，已构成了以无锡及江苏省为重心，向其他省、市、自治区不断辐射的格局。

　　报告期内，江苏省证券经纪业务的竞争格局相对稳定，公司证券经纪业务收入、股票基金成交金额、营业部数量、证券经纪业务客户数量在江苏省排名均位于前列。公司的证券经纪业务在江苏省内具备了较强的竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问贵公司卖出回购金融资产款情况如何?

　　答 国联证券葛小波：按照新金融工具准则，2018年1月1日，公司将应付利息中366千元重分类至卖出回购金融资产款，重分类后的卖出回购金融资产款为298,276千元。2018年末公司卖出回购金融资产较2017年末下降96.64%，主要系2018年度债券正回购业务减少所致。2019年末，公司卖出回购金融资产款项为3,692,992千元，主要系公司加大了对债券业务投资，增加了债券正回购业务规模所致。谢谢!

　　问 投资者：请说明贵公司投资收益情况。2019年大幅增长原因为何?

　　答 国联证券葛小波：公司投资收益主要包括权益法确认的投资收益、金融工具持有期间取得的收益以及处置金融工具产生的投资收益。

　　2017年、2018年和2019年度，公司投资收益分别为218,576千元、-23,338千元和215,228千元，占营业收入的比例分别为17.31%、-2.36%和13.29%，其中，2018年公司投资收益较2017年下滑110.68%，主要系2018年公司处置金融工具产生的投资收益减少所致;2019年度，公司投资收益为215,228千元，较2018年增长1,022.22%，主要系公司处置金融工具产生的投资收益增加所致。谢谢!

　　问 投资者：在股东利益和公司发展两者之间，公司会偏向哪一边?

　　答 国联证券姚志勇：股东利益的保证要靠公司的发展，这两者的利益是一致的。我们将一心一意做强公司业务，提高经营业绩，为广大股东带来更多的利益空间。谢谢!

　　问 投资者：近三年贵公司营业收入规模如何?

　　答 国联证券葛小波：2017年、2018年和2019年，公司分别实现营业收入1,262,535千元、989,719千元、1,619,381千元。谢谢!

　　问 投资者：请问我们怎么样才能看到透明的、真实的公司经营状况?

　　答 国联证券姚志勇：具体到上市公司来说，投资者关系就是和中小投资者、机构投资者之间建立畅通的沟通渠道，公司将建立规范透明的信息披露制度，建立投资者关系管理的制度和流程，积极主动地做好投资者沟通工作。谢谢!

　　问 投资者：请问公司对此次即将顺利上市有何感想?

　　答 国联证券姚志勇：国联证券此次A股顺利发行，为公司发展带来了新的机遇。通过增加公司资本金及补充公司营运资金，扩展相关业务。公司将以公司整体战略规划为导向，并结合各业务发展现状和发展计划，统一管理和分配扩充后的资本金，进一步改善收入结构、分散风险、提升公司资本获利能力，实现股东利益最大化。可以说，此次发行为公司今后的发展提供了更广阔的舞台，我们将更加努力。谢谢!

　　问 投资者：请问本次的发行方式是什么?

　　答 南京证券李剑锋：公司本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份或非限售存托凭证一定市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。谢谢!

　　问 投资者：对于上市公司不规范运作、欺诈小股东的行为有何感想?

　　答 国联证券姚志勇：上市公司不规范运作、欺诈小股东、恶意圈钱等行为不仅损害了中小股东的利益，而且对我国股市的长期发展非常不利，相信随着我国资本市场的市场化、规范化进程的加快，只有那些法人治理结构完善、规范运作的上市公司才能取信于市场、取信于众多股民。谢谢!

　　问 投资者：请您评价一下贵公司的管理人员?

　　答 国联证券姚志勇：公司管理团队核心成员均具有丰富的行业和管理经验。多年来公司已形成了优良的企业文化，员工的归属感较强。我非常感谢管理团队长期以来对公司所做出的贡献。谢谢!

　　问 投资者：公司所在行业的发展趋势是怎样的?

　　答 南京证券李剑锋：我们预计，未来几年中国经济仍将呈现稳定发展态势，这为证券行业的发展提供了良好的宏观经济环境。具体而言，第一，随着行业的发展，业务逐步向净资本规模大的公司集中。通过良性循环，优质证券公司将实现业务发展的规模化。第二，随着多层次资本市场的建立和完善，证券公司收入结构单一的现状逐步发生改变，资产管理、融资融券、质押式回购交易、股指期货、直接投资、代销金融产品、新三板等领域已成为证券公司新的收入来源。国内证券公司业务多元化的趋势是必然的，收入结构也将趋于平衡和改善。第三，随着中国资本市场进一步放开，以及国内企业海外业务的拓展，产生对跨境或境外投资银行、财务顾问、资产管理、投融资和各类风险对冲的需求，这就要求国内的证券公司提高国际金融服务能力，以满足国际业务的需求。通过自身业务结构的转变和国际业务线的延伸，国内证券公司能够参与的国际市场份额将会不断增加，且在竞争激烈的国际市场中稳占一席之地。谢谢。

　　问 投资者：贵公司资产情况如何?

　　答 国联证券葛小波：截至2017年12月31日、2018年12月31日及2019年12月31日，公司资产总额分别为24,065,998千元、21,283,776千元和28,419,403千元。在扣除客户资产后，截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日，公司自有资产分别为17,138,300千元、15,551,587千元和20,131,220千元。报告期内，公司的自有资产规模受业务发展直接影响，而业务的拓展与国内证券市场的整体行情紧密相关。谢谢!

　　问 投资者：本次募集的资金对于资产管理业务有哪些帮助?

　　答 国联证券王捷：随着国内居民收入的增加，未来资产管理业务有望保持快速增长。目前本公司已成功设立并运作了多支集合资产管理产品及定向资产管理产品。本公司计划利用本次募集资金在未来全面加大对资产管理业务产品开发、销售和投研管理方面的投入力度，并加大资金支持，树立自身品牌，使资产管理业务成为本公司重要的利润增长点。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 国联证券王捷：上市后公司将通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。谢谢!

　　问 投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 南京证券王刚：作为国联证券的保荐机构，我们对国联证券本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前主板新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

　　问 投资者：如果今后出现可能对中小股东利益受损的关联交易，公司将如何处理?

　　答 国联证券王捷：公司有各种严格的管理制度作保障，同时，我们也会按照有关监管部门的要求严格自律，防止出现上述所列情况。我们也愿意接受中小股东和社会各界的监督。谢谢!

　　问 投资者：葛总您好，请问贵公司的负债结构如何?

　　答 国联证券葛小波：公司的负债主要由应付短期融资款、交易性金融负债、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付职工薪酬、应付债券等构成。谢谢!

　　问 投资者：请问投资贵公司的最大风险是什么?

　　答 国联证券王捷：在我公司的招股说明书当中，已明确投资者要注意的有关投资风险提示。请投资者详细阅读招股说明书中的相关章节。谢谢!

　　问 投资者：投资者的打新热潮一直持续高涨，新股上市常常是几个涨停板，公司的股票上市后据您经验能有几个涨停?谢谢!

　　答 国联证券王捷：公司股价受多重因素影响，当然我们也期望公司的股价能给投资者带来丰厚的回报。谢谢!

　　问 投资者：此次发行股票，对融资项目有确定的投向，请问你们会改变用途吗?

　　答 国联证券王捷：本次发行募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充资本金，增加营运资金，发展主营业务。我们会严格按照要求，做好募集资金的管理工作。谢谢!

　　问 投资者：请简述贵公司负债规模如何?偿债能力情况?

　　答 国联证券葛小波：截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日，公司负债总额分别为16,473,426千元、13,634,592千元和20,352,077千元。公司资产负债率(合并)分别为55.82%、51.25%、60.08%，资本结构稳健。谢谢!

　　问 投资者：近年来贵公司的结算备付金规模如何?

　　答 国联证券葛小波：截至2017年12月31日、2018年12月31日及2019年12月31日，公司结算备付金分别为2,656,833千元、2,030,925千元和2,100,538千元。其中，客户备付金占结算备付金余额的比例分别为85.54%、83.96%和82.86%，是公司结算备付金的主要构成部分。谢谢!

　　问 投资者：公司的新三板业务发展情况如何?

　　答 国联证券姚志勇：公司于2011年1月取得了中国证券业协会批准的主办券商业务资格，并于2013年3月、2014年8月分别取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司批准的从事推荐业务和做市业务资格。截至2019年12月31日，公司累计推荐挂牌企业达130家。已协助89家企业完成股票发行业务，总规模达到242,100.96万元，完成并购重组业务16单，为83家挂牌企业提供做市服务。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，在国联证券上市过程后，你们会通过一些方式维护该公司的股价吗?

　　答 南京证券王刚：上市公司股票的涨跌是公司基本面和市场因素共同决定的，国联证券股价的良好表现需要各方的努力和投资者的认可。我们会做好持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：公司应付职工薪酬情况如何?2019年大幅增长原因为何?

　　答 国联证券葛小波：截至2017年12月31日、2018年12月31日及2019年12月31日，公司应付职工薪酬余额分别为157,882千元、120,731千元和259,074千元，截至2019年末应付职工薪酬余额较2018年末增长114.59%，主要系公司2019年经营业绩较好，计提奖金增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司在证券经纪业务的发展计划?

　　答 国联证券姚志勇：公司在证券经纪业务的发展计划主要为以下三点：(1)优化网点建设，覆盖全国市场;(2)增强金融产品销售能力;(3)增强创新能力，加快财富管理业务转型升级。谢谢!

　　问 投资者：请问发行人本次募集资金的用途?

　　答 南京证券李剑锋：本次发行募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充资本金，增加营运资金，发展主营业务。谢谢!

　　问 投资者：公司2020年一季度经营业绩怎么样?

　　答 国联证券葛小波：2020年1-3月，公司实现营业收入为495,097千元，实现净利润为229,311千元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润229,951千元。受全球经济波动及疫情等因素影响，2020年一季度股票市场行情远弱于2019年一季度单边快速上涨行情，股票自营投资收益(含公允价值变动)下降较大，但债券自营投资取得较好收益，有效降低了股票市场行情对公司自营业务的影响。在其他业务方面，公司证券经纪业务手续费及佣金净收入同比增长25.40%，投资银行业务手续费及佣金净收入同比增长59.21%，资产管理业务手续费净收入同比增长38.80%，2020年一季度公司业绩未出现大幅下滑的情况。谢谢!

　　问 投资者：公司的主要优势体现在哪些方面?

　　答 南京证券李剑锋：公司的优势主要体现在五方面。第一，香港成功上市为公司提高市场竞争力和抗风险能力奠定基础。资本实力的增强为公司业务转型和可持续发展提供了有力支撑。第二，独特的区位优势。公司总部位于江苏省无锡市，目前主要经营场所在无锡市及江苏省内其他地区。无锡市及江苏省良好的经济基础及活跃的金融环境有力地促进了公司的业务发展。随着公司在北京、上海、深圳等地分支机构的设立和发展，公司将开辟更大的业务发展区域，实现公司整体的跨越式发展。第三，优秀的产品研发能力和持续优化的业务结构。公司打造了完善的互联网交易服务平台，在行业内较早推出了股票质押式回购产品，并及时抓住业务机会，融资融券和股票质押式回购等新型资本中介业务获得了较快发展。同时公司推出了不同类型的资产管理计划，以满足客户多样化需求。在服务方式方面，公司由单纯提供通道服务逐步向客户需求分析、投资顾问、资产配置、提供多样化金融产品的现代综合金融服务转型。第四，稳健、高效的经营管理和审慎的风险管控。公司多年来坚持稳健发展的经营理念，实现了连续多年盈利，是目前我国证券公司中自成立以来(1999年至今)连续盈利的少数券商之一。第五，经验丰富的管理团队和高素质的专业人才。公司建立了完善的薪酬考核激励机制，并构建高端人才引进、中层干部在职培训、后备干部管理能力培训、提高新员工入职门槛的立体化人力资源模型，为公司引入和培养了大批高素质的专业人才，为公司的转型发展提供强有力的人才支撑。谢谢!