网上路演嘉宾介绍：

甘源食品股份有限公司董事长、总经理---严斌生 在回答网上投资者提问

甘源食品股份有限公司副董事长、副总经理、董事会秘书---严海雁 在回答网上投资者提问

甘源食品股份有限公司财务总监---涂文莉 在回答网上投资者提问

国信证券股份有限公司投资银行事业部、执行总经理---朱锦峰 在回答网上投资者提问

国信证券股份有限公司投资银行事业部、执行总经理---付爱春 在回答网上投资者提问

甘源食品首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：零食这个行业门槛是否很低呢?

　　答 甘源食品 副董事长、副总经理、董事会秘书严海雁：您好，零食行业以前门槛是很低，当随着监管力度的加大、消费者消费水平的提高，零食行业的门槛也越来越高。谢谢!

　　问 投资者：请简述本次募集资金投资电子商务平台建设项目组织方式和实施进展情况?

　　答 甘源食品 副董事长、副总经理、董事会秘书严海雁：您好，该项目由公司组织实施，项目计划建设期约为24个月。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司高级管理人员的情况?

　　答 甘源食品 副董事长、副总经理、董事会秘书严海雁：您好，公司高级管理人员包括：董事长严斌生先生，副董事长严海雁先生、副总经理严剑先生，财务总监涂文莉女士，董事会秘书由副董事长严海雁先生兼任。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司的期间费用有哪些?

　　答 甘源食品 财务总监涂文莉：您好，公司的期间费用包括公司发生的与产品生产非直接相关的费用，按照各部门发生的费用进行的归集与分配，主要包括销售费用、管理费用、财务费用和研发费用等。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司所处行业的主管部门及监管体制?

　　答 甘源食品 董事长、总经理严斌生：您好，休闲食品行业的行政主管部门包括国家市场监督管理总局、商务部及各级商务主管部门。其中，国家市场监督管理总局主要负责市场综合监督管理、市场主体统一登记注册、组织和指导市场监管综合执法工作、反垄断统一执法、监督管理市场秩序、产品质量安全监督管理、食品安全监督管理等;商务部及各级商务主管部门的主要职责是推进食品流通产业结构调整，指导食品流通企业改革、商贸服务业和社区商业发展，推动物流配送、电子商务等现代流通方式的发展等。谢谢!

　　问 投资者：请简述您作为公司董事会秘书的职责?

　　答 甘源食品 副董事长、副总经理、董事会秘书严海雁：您好，《公司章程》规定，董事会秘书负责公司信息披露事务、投资者关系管理、组织筹备董事会会议和股东大会、股东资料管理工作等事宜。董事会秘书应遵守法律、行政法规、部门规章及公司章程的有关规定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主要竞争对手有哪些?

　　答 甘源食品 董事长、总经理严斌生：您好，在休闲食品生产企业和连锁销售企业中，公司的主要竞争对手有洽洽食品股份有限公司、三只松鼠股份有限公司、盐津铺子食品股份有限公司等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下贵公司关联方资金拆借的情况?

　　答 甘源食品 副董事长、副总经理、董事会秘书严海雁：您好，报告期内，公司向关联方拆出资金情况为2016年1月14日、2016年1月15日及2016年3月14日向严海雁合计拆出资金24.87万元，拆出资金原因为个人周转，其于2017年12月29日归还。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是如何管理和计划存货的?

　　答 甘源食品 财务总监涂文莉：您好，公司的销售部门进行销售预估，生产计划部根据销售预估等相关数据进行分析，并结合订单量、采购周期等维度制定采购计划，采购中心依据采购计划实施采购。同时，公司采用“销售预测+安全库存”的存货管理模式，安全库存定期根据销售情况进行动态调整。谢谢!

　　问 投资者：相较于盐津铺子等品牌，甘源食品的研发投入不是很高，请问为什么?这是否会造成公司新品产出慢，不能对接消费者需求?

　　答 甘源食品 董事长、总经理严斌生：您好，公司的产品分三类为：籽类炒货、坚果果仁和谷物酥类，主要产品有瓜子仁、蚕豆、青豌豆、豆果、果仁、米酥、锅巴、麻花、江米条等在内的多品类休闲食品组合，产品种类丰富，能够满足消费者的需求。谢谢 !

　　问 投资者：请问券商，你认为此公司最大的风险是什么?

　　答 国信证券 投资银行事业部 执行总经理朱锦峰：您好，公司的最大风险已在招股意向书进行了重点提示。谢谢!

　　问 投资者：请简述本次募集资金投资年产3.6万吨休闲食品河南生产线建设项目选址及项目备案情况?

　　答 甘源食品 副董事长、副总经理、董事会秘书严海雁：您好，该项目拟在河南省安阳市汤阴县城关镇李孔村建设，并且已取得了项目备案编号2017-410523-13-03-042717以及环评批复汤环编号管字(2018)88号，能够满足建设需要。谢谢!

　　问 投资者：券商会买甘源食品的股票吗?

　　答 国信证券 投资银行事业部 执行总经理朱锦峰：您好，保荐机构人员不能参与打新股，也不能买卖股票。谢谢!

　　问 投资者：注册会计师对公司内部控制制度的鉴证意见如何?

　　答 国信证券 投资银行事业部 执行总经理朱锦峰：您好，天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具天健审字[2020]3-12号《内部控制鉴证报告》，认为“甘源食品公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2019年12月31日在所有重大方面保持了有效的内部控制。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司对业务扩充有什么规划?

　　答 甘源食品 董事长、总经理严斌生：您好，公司未来发展的业务与现有主营业务一致，目标是在现有业务的基础上巩固、创新与提高。业务发展计划符合公司的总体发展目标，将使主业更加突出和稳固，公司将在产品结构、产能扩张、技术开发、人力资源建设、市场拓展等方面有实质性的提高或完善。各项具体发展计划如能顺利实现，将大大提升公司现有业务水平，对公司做精做强、提升核心竞争力、增强综合实力起着重要作用。谢谢!

　　问 投资者：请简述本次募集资金投资自动化生产线技术改造项目的必要性?

　　答 甘源食品 董事长、总经理严斌生：您好(1)休闲食品行业正在逐步提高自动化水平，在节省人工成本的同时提升产品生产效率; (2)标准化生产有利于通过优化产品生产流程来减少人工与产品的接触，从整体上提升公司的生产水平; (3)引进先进的生产设备和检测设备，能够进一步完善食品质量安全体系，降低生产成本，进而增强公司的盈利能力。 谢谢!

　　问 投资者：公司属于哪个行业

　　答 甘源食品 董事长、总经理严斌生：您好，甘源食品主要从事休闲零食业务。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所属行业为“制造业”之“农副食品加工业”(分类代码：C13)。根据《国民经济行业分类标准》(GB/T4754-2017)，公司属于“C制造业”大类，“C13农副食品加工业”中类下的“C1373水果和坚果加工”小类。谢谢!

　　问 投资者：您怎么看待零食行业的未来发展趋势?

　　答 甘源食品 副董事长、副总经理、董事会秘书严海雁：您好，这几年随着消费水平的提高，零食行业也在快速发展，今后将会更聚焦品牌效应，追求更健康、更有营养的休闲零食。谢谢!

　　问 投资者：公司的主营业务是什么?

　　答 甘源食品 董事长、总经理严斌生：您好，甘源食品一直专注于休闲食品的研发、生产和销售，现已发展成为以籽类炒货、坚果果仁和谷物酥类为主导的休闲食品生产企业，目前主要产品有瓜子仁、蚕豆、青豌豆、豆果、果仁、米酥、锅巴、麻花、江米条等在内的多品类休闲食品组合。谢谢!51

　　今年会否考虑再收购一些公司或者扩展新的领域?

　　问 投资者：我吃过贵司的产品，瓜子仁比较好吃，现在做零食的电商都有很多品类，是否考虑扩大?

　　答 甘源食品 副董事长、副总经理、董事会秘书严海雁：您好，因为我们公司的产品都是自行研发、生产，所以品类相对少一些，但我们追求生产精品，今后在保证高品质的前提下会增加品类。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下休闲食品行业的产业链情况?

　　答 甘源食品 董事长、总经理严斌生：您好，从整个休闲食品行业的产业链来看，产业链上游为种植业和农产品贸易流通业;产业链下游为大型商场、经销商、便利连锁店以及终端消费者;公司处在整个产业链的中游。谢谢!

　　问 投资者：请问公司为防止大股东及关联方的资金占用作了哪些规定?

　　答 国信证券 投资银行事业部 执行总经理朱锦峰：您好! 1、公司与大股东及其关联方发生的关联交易必须严格按照《公司章程》、《关联交易管理制度》等进行决策和实施。发生关联交易行为后，公司应及时结算，不得形成非正常的经营性资金占用。 2、公司与大股东及其关联方发生的经营性资金往来中，应当严格限制占用公司资金。公司不得以垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，预付投资款等方式将资金、资产和资源直接或间接地提供给大股东及其关联方使用，也不得互相代为承担成本和其他支出。谢谢!

　　问 投资者：请问会计师事务所对贵公司此次发行有何承诺?

　　答 国信证券 投资银行事业部 执行总经理朱锦峰：您好，本所为甘源食品股份有限公司首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形。若因本所为公司首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失，但本所能够证明自己没有过错的除外。谢谢!

　　问 投资者：请简述为保障公司总体发展规划顺利实施拟采取的措施?

　　答 甘源食品 董事长、总经理严斌生：您好，拟采取的措施： (1)公司本次发行股票为实现上述业务目标提供了资金支持，也是公司上述发展计划得以实现的重要前提; (2)公司将严格按照上市公司的要求规范运作，完善公司的法人治理结构，强化各项决策的合理性和透明度，促进公司的机制创新和管理升级; (3)公司将按照人力资源发展计划，加快对优秀人才尤其是专业技术人才和管理人才的引进，提高公司的人才竞争优势; (4)提高公司的社会知名度和市场影响力，进一步提升公司的品牌知名度和美誉度，充分利用公司的现有资源，积极开拓国内外市场，提高公司产品的市场占有率。谢谢!

　　问 投资者：公司的规模优势具体会体现在哪些方面?

　　答 甘源食品 财务总监涂文莉：您好，公司销售渠道遍布全国各省市，截至报告期末，公司经销商数量超过1,000家，随着公司业务规模的扩大，经销商数量也逐年增长。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司总体发展战略?

　　答 甘源食品 董事长、总经理严斌生：您好，公司自设立以来，通过不断发展和创新，为市场提供营养化、多样化的休闲食品。目前，公司已经形成籽类炒货、坚果果仁和谷物酥类等休闲食品的研发、生产与销售为一体的完整产业链。未来，公司将以本次公开发行为契机，利用已有的品牌、技术等优势以及募集资金投资项目的建设，继续巩固和扩大主导产品的市场占有率和行业领先地位，并重点发展各类新型坚果果仁、谷物酥类等休闲食品，加大品牌推广及营销网络建设，强化公司产业链综合优势，提高公司核心竞争力。谢谢!

　　问 投资者：除了在网上交流，公司还有其他较好的和投资者沟通的渠道和方式吗?

　　答 甘源食品 副董事长、副总经理、董事会秘书严海雁：您好，您可以打我们在招股意向书上的联系电话,还有就是通过我们的网站渠道。我们非常愿意和您就招股意向书及其他相关文件不了解不清楚的问题一块探讨。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构对贵公司此次发行有何承诺?

　　答 国信证券 投资银行事业部 执行总经理朱锦峰：您好，本公司为甘源食品本次发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若因本公司为甘源食品本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。本公司保证遵守以上承诺，勤勉尽责地开展业务，维护投资者合法权益，并对此承担责任。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下贵公司所处行业的利润水平情况?

　　答 甘源食品 董事长、总经理严斌生：您好，休闲食品作为日常快速消费品，属于弱经济周期行业，行业利润水平保持稳定状态。近年来，行业利润水平呈现以下趋势： (1)随着食品生产许可证制度的实施，食品安全 监管进一步提高，使得一些规模小、生产手段落后、产品质量差的企业逐步被淘汰，剩下的此类企业也面临利润率水平逐渐走低的趋势; (2)具备自主生产能力、技术工艺先进、拥有较高品牌知名度和完善质量管理体系的规模化企业，在食品安全、健康理念以及技术研发上投入更大，其品牌和产品品质更容易获得客户认同，进而食品细分头部企业的利润则能得到很好地保证; 谢谢!

　　问 投资者：根据销售模式来看，经销商模式仍然是公司的主要收入，在各个品牌加码电商渠道的现在，为什么贵公司的电商渠道销售占比呈现下滑的趋势呢?这是不是意味着贵公司在电商渠道上仍有不足呢?

　　答 甘源食品 副董事长、副总经理、董事会秘书严海雁：您好，我们公司电商在18年略有下滑，19年还是呈上升趋势，公司现在也在加大力度布局电商渠道，今后电商占比也会逐年增长。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人制度实施后，投行应该如何选择项目，如何保证发行项目的质量?

　　答 国信证券 投资银行事业部 执行总经理朱锦峰：您好，我们将推荐成长性好、盈利能力强、规范运作的优质企业发行上市，国信证券作为保荐人，建立有一套完整的项目质量评价体系和质量控制机制，确保项目质量。谢谢!

　　问 投资者：请简述休闲食品行业的市场供给状况?

　　答 甘源食品 董事长、总经理严斌生：您好，近年来，在国家产业政策的鼓励和引导下，通过实施技术引进、自主发展、多元化投资等系列措施，休闲食品行业的产品质量、生产技术及管理水平均有较大提高，我国休闲食品行业基本能满足国内市场需求，一批民族休闲食品生产企业在行业内逐步占据领先的市场地位。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司董事会专门委员会设立情况?

　　答 甘源食品 副董事长、副总经理、董事会秘书严海雁：您好，根据《公司法》、中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《公司章程》以及其他相关规定，经公司2017年8月25日第二届董事会第十次会议提议，公司设立董事会审计委员会、战略委员会、薪酬与考核委员会和提名委员会四个专门委员会，选举了各专门委员会成员，通过并制定了《董事会审计委员会工作细则》、《董事会提名委员会工作细则》、《董事会战略委员会工作细则》、《薪酬与考核委员会工作细则》。谢谢!

　　问 投资者：请问公司财务是否独立?

　　答 甘源食品 财务总监涂文莉：您好，公司设有独立的财务会计部门，并建立了独立的会计核算体系和规范的财务会计制度，独立纳税，独立进行财务决策。截至招股意向书签署之日，本公司独立在银行开户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。截至招股意向书签署之日，本公司不存在货币资金或其他资产被股东单位或其他关联方占用的情况，也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司本次募集资金投资各募投项目的可行性?

　　答 甘源食品 副董事长、副总经理、董事会秘书严海雁：您好，公司本次募集资金投资各募投项目的可行性：(1)生产经营规模方面，公司已形成包括籽类炒货、坚果果仁及谷物酥类等在内的多种休闲食品组合; (2)财务状况方面，2017年至2019年，公司经营业绩持续稳定增长，主营业务收入分别为78,562.21万元、90,931.61万元和110,650.90万元，公司财务状况良好; (3)技术水平方面，公司拥有先进的生产设备、经验丰富的管理人员及生产人员、成熟的生产技术工艺、严格的生产管理体系，及生产各类产品所需的产品配方、生产工艺、生产设备、检测仪器，在籽类炒货领域具备较强的技术优势; (4)市场地位方面，公司是省级农业产业化龙头企业，先后荣获的各种行业荣誉称号，品牌优势显著。 (5)公司的主要产品在市场细分领域具有龙头地位。谢谢!

　　问 投资者：请问作为主承销商，您对甘源食品的行业地位和未来发展有何评价?

　　答 国信证券 投资银行事业部 执行总经理朱锦峰：您好，我们认为行业地位突出，前景可期，谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司评估信用风险考虑的因素?

　　答 甘源食品 财务总监涂文莉：您好，公司评估风险主要考虑以下因素： (1)公司对金融工具信用管理方法是否发生变化; (2)债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化; (3)债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化; (4)债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化; (5)是否存在预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化; (6)金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化。 谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人，公司选择在这个时候发行股票的想法是什么?

　　答 国信证券 投资银行事业部 执行总经理朱锦峰：您好，我们是按照中国证监会和深圳证监所的流程确定发行时间，谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来的发展方向和愿景?

　　答 甘源食品 董事长、总经理严斌生：您好，未来，公司在稳固现有豆类、花生类产品以外，公司将积极研发多种类、多口味的坚果果仁、谷物酥类等休闲食品，丰富公司产品类型，致力于成为以消费者需求为中心的休闲食品供应商。谢谢!

　　问 投资者：目前公司基本面如何?

　　答 国信证券 投资银行事业部 执行总经理朱锦峰：您好，请您仔细阅读招股说明书，我们已经在招股说明书如实披露，谢谢!

　　问 投资者：请简述公司独立董事履行职责的情况?

　　答 甘源食品 副董事长、副总经理、董事会秘书严海雁：您好，公司独立董事在其任职期间内遵守《公司法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《公司章程》、《独立董事工作制度》等规章制度，出席相关会议，认真审阅议案，针对公司重大事项发表独立意见，并在参会讨论后独立行使表决权，认真履行其工作职能，对公司运作起到了良好的监督作用。谢谢!