网上路演嘉宾介绍：

深圳市宝明科技股份有限公司董事长---李军在回答网上投资者提问

深圳市宝明科技股份有限公司财务总监---谢志坚在回答网上投资者提问

深圳市宝明科技股份有限公司董事会秘书---张国宏在回答网上投资者提问

中银国际证券股份有限公司执委会委员、投资银行板块管理委员会主席---沈奕 在回答网上投资者提问

中银国际证券股份有限公司投资银行董事总经理---戴杰在回答网上投资者提问

中银国际证券股份有限公司投资银行总监---唐满云在回答网上投资者提问

中银国际证券股份有限公司投资银行总监---陈默在回答网上投资者提问

宝明科技首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请说一下公司未来三年的发展计划?

　　答 宝明科技 董事会秘书张国宏：您好!未来三年内公司将扩大LED背光源、电容式触摸屏生产规模，保持公司的优势地位;加大LED背光源和电容式触摸屏细分行业技术和产品研发创新力度，丰富产品结构，满足客户定制化需求;完善客户渠道建设，拓展国内外新客户，提升公司的市场地位;培养、引进技术和管理人才，提升公司管理水平和增强公司研发实力。 具体来说，公司将继续保持背光源业务优势地位。在健康护眼、高饱和色彩、异形背光、屏下指纹等背光源技术形成突破，顺应行业技术发展趋势，更好满足下游客户需求;同时，加大自动化设备投入以及工艺流程改造，扩大产能，提升品质，满足客户需求。 公司将进一步提升触摸屏加工业务能力，保持ITO镀膜及高阻膜加工优势，继续扩大生产规模，满足市场需求。此外，公司正在研究开发柔性AMOLED电容式触摸屏产品，积极开拓OLED市场。 未来三年，公司持续发展背光源业务和触摸屏加工业务，开发柔性AMOLED电容式触摸屏产品，丰富公司产品结构，完善在新型平板显示行业中的布局，有力保障公司业绩持续增长。谢谢!

　　问 投资者：能否介绍一下你们在研发方面的优势?

　　答 宝明科技 董事长李军：您好，公司多年来致力于LED背光源和电容式触摸屏产品的研发与生产，现已建成设备齐全的研发实验中心。公司在行业内较早引入纳米级V-CUT加工设备，配置了一流的实验研发设备，能够进行光学模拟仿真、热模拟分析、模流分析等，是国内少数能够进行纳米级加工的企业之一，极大提高了背光源的光学品位和亮度。目前，公司已建立了信赖性实验室、品保检测实验室和模具检测分析室，可进行ROHS检测、高(低)温储存或动作试验、高温高湿存储或动作试验、冷热冲击试验、盐雾试验、振动试验等数十种检测项目，检测能力能够满足客户对于产品规格和性能要求的管控。 LED背光源方面，公司在超薄型导光板全新模具结构、高亮V-CUT导光板、高亮钻石撞点导光板、模流分析、光学模拟、全流程背光源自动组装等方面积累了丰富的经验。同时，公司在产品超薄化、模具结构、光学处理、护眼环保等方向进行了深入研究。公司与OPPO、vivo等大型终端设备厂商联合开发前沿产品，以适应行业未来超窄边框、超薄高亮、高色域的发展趋势。 电容式触摸屏方面，公司是国内较早与主流触控芯片企业开展技术开发和合作的触摸屏企业之一，拥有近十年的触摸屏开发和生产经验。2015年，公司联合主要大型平板显示厂家共同开发和生产Hybrid In-Cell和On-Cell内嵌式电容触摸屏。2016年，公司自主开发的AMOLED On-Cell镀膜产品，能够实现自容、单层互容和传统搭桥式互容等多种触摸功能。2017年，公司自主研发的高阻膜技术开始进入规模化量产阶段。目前，公司独立自主研发的“柔性AMOLED on cell电容触摸屏”产品进入送样测试阶段。 经过长期积累和全体研发人员的努力，公司已获得11项发明专利和86项实用新型专利。目前，公司产品已应用于华为、小米、OPPO、vivo、三星等知名品牌智能手机上，以及比亚迪汽车、宝马汽车、现代汽车、上汽等车载面板和大疆无人机等行业应用领域。谢谢!

　　问 投资者：公司此次发行有引入战略投资者吗?

　　答 宝明科技 董事长李军：您好，截至本招股说明书签署日，本次发行前的股东中不存在战略投资者。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导对2020年的业绩有信心吗?

　　答 宝明科技 董事会秘书张国宏：您好!有信心。公司持续稳健的发展是投资者投资信心的有力保证,公司会致力于为投资者带来良好的回报而努力。谢谢!

　　问 投资者：请问未来你们会进行跨界收购等资本动作吗?

　　答 宝明科技 董事长李军：您好，公司层面有任何重大决策都会按照监管层的相关要求依法披露，敬请关注。谢谢!

　　问 投资者：公司毛利率逐年下滑，请问下滑的原因主要有哪些?

　　答 中银证券 投资银行总监陈默：您好，报告期内，公司主营业务毛利率分别为25.47%、22.68%和20.14%。2018年主营业务毛利率较2017年下降2.79%，主要系LED背光源产品技术难度加大、工艺复杂，产品制造成本上升，但产品价格并未同比例上涨，导致主营业务毛利率下降;2019年主营业务毛利率较2018年下降2.54%，主要系2019年触摸屏业务产量下降，单位产品分摊的固定成本较高，导致毛利率下降。具体请参见招股说明书。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的产品是如何定价的?

　　答 宝明科技 董事长李军：您好，报告期内，公司产品定价机制为：根据客户的定制化需求，综合考虑研发与设计成本、生产成本、工艺难度、产品尺寸、产品发展战略等因素，在保证一定毛利率的前提下确定报价，并根据客户订单规模、合作关系、未来发展和市场供需状况等因素，与客户招投标定价或议标定价。谢谢!

　　问 投资者：如何看待公司上市后带来的股价波动风险?

　　答 宝明科技 董事会秘书张国宏：您好!公司股票上市后，股票价格不仅受公司财务状况、经营业绩和发展前景的影响，还受股票供需关系、国家政治经济政策、宏观经济状况、投资者的心理预期以及其他不可预料事件等诸多因素的影响。公司股票市场价格波动在一定程度上具有不可预见性。公司提醒投资者，在投资公司股票前，不但应了解本节所列明的与公司相关的各项风险，也应当充分了解股票市场的固有风险，对股票市场的风险性要有充分的认识，在投资公司股票时，除关注公司情况外，还应综合考虑影响股票的各种因素和股票市场的风险，以规避风险和减少损失，并做出审慎判断。谢谢!

　　问 投资者：请说一下公司未来的盈利趋势?

　　答 宝明科技 财务总监谢志坚：您好! 1、随着募集资金投资项目的实施，公司研发能力将得到提升，销售规模、营业收入将随之增长。 2、随着业务规模的扩大，公司的规模效应将更加明显，经营效率进一步提升。 综上，公司的盈利能力将有所提升，但是由于资产规模的增加，净资产收益率可能会有所下降。谢谢!

　　问 投资者：公司产品是否有出口?

　　答 中银证券 投资银行总监唐满云：您好!公司目前主要产品应用于国内市场，未来随着市场的变化将调整市场策略，谢谢。

　　问 投资者：请问董事长，你们是否会炒自己的股票进行套减获利?您能承诺为股民带来好的回报吗?

　　答 宝明科技 董事长李军：您好，我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，也不会侵害投资者利益。有任何重大减持行为，都将依法进行披露。我们一定会将公司发展作为头等大事，兢兢业业的做好本业，保证企业的稳健经营，创造佳绩。其他的我相信市场会给我们一份满意的答卷。谢谢!

　　问 投资者：请问2019年LED背光源销售数量增长的原因?

　　答 宝明科技 财务总监谢志坚：您好，报告期内，LED背光源销售数量增长是销售收入持续上升的主要驱动因素，销售数量增长主要得益于国内面板厂商及手机厂商的市场份额持续提高，带动公司相关业务的增长。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司谁最有话语权，最后的决定权在董事长吗?

　　答 宝明科技 董事会秘书张国宏：您好!公司最有话语权的是全体股东。公司的最后决定权在股东大会。谢谢!

　　问 投资者：2018年职工薪酬减少的原因是什么?

　　答 宝明科技 财务总监谢志坚：您好，2018年职工薪酬较2017年度减少，主要系公司2018年度经营业绩较2017年度有所下降，奖金减少所致。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司将如何回报股民?

　　答 宝明科技 董事长李军：您好，我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。谢谢!

　　问 投资者：能解释一下天马2019年销售收入占比下降的原因吗?

　　答 宝明科技 财务总监谢志坚：您好，报告期内，天马2019年销售收入占比呈现下降趋势，主要系公司客户TCL集团2019年收入金额占比较大，导致天马销售收入占比较2018年下降。谢谢!

　　问 投资者：谈谈公司上市后的发展规划?

　　答 中银证券 投资银行总监唐满云：您好!根据公司战略.上市之后公司持续发展背光源业务和触摸屏加工业务，开发柔性AMOLED电容式触摸屏产品，丰富公司产品结构，完善在新型平板显示行业中的布局，有力保障公司业绩持续增长。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存在客户与供应商为同一实际控制人的情形吗?

　　答 宝明科技 财务总监谢志坚：您好，报告期内，天马及TCL集团存在客户与供应商为同一实际控制人的情形。公司既向天马销售产品又向其采购原材料，主要系上述公司出于控制二级供应商采购成本及产品质量的需求，要求公司部分与之合作项目的原材料LED灯从其处采购。公司既向TCL集团销售产品又采购其提供的检测维修服务，主要系TCL集团为保证产品质量要求其公司人员对供应商提供 产品进行检测，并由供应商支付相应检测维修服务费。 报告期内，公司与天马销售产品及采购原材料均单独签订销售和采购合同，分别约定原材料采购价格和产品销售价格，并对相关原材料采购和产品销售分别约定权利和义务，并独立结算。公司与TCL集团销售产品及采购检测维修服务均单独签订销售合同和出入料品质检测协议，分别约定检测维修服务价格和产品销售价格，并对相关销售和检测维修服务分别约定权利和义务，并独立结算。综上所述，公司从天马处采购原材料同时向其销售产品业务合理，公司从TCL集团购买检测维修服务同时销售产品业务合理。谢谢!

　　问 投资者：能介绍一下公司的股改情况吗?

　　答 宝明科技 董事会秘书张国宏：您好!公司系由宝明有限整体变更设立。2011年6月13日，宝明有限股东会作出决议，同意以发起设立方式将宝明有限变更为股份有限公司，将宝明有限截至2011年3月31日经审计的净资产13,618.45万元中的8,000万元折为宝明科技8,000万股(每股面值为人民币1元)，余额5,618.45万元计入资本公积。宝明有限全体股东作为发起人，以各自在宝明有限中的权益所对应的净资产认购股份有限公司的股份。谢谢!

　　问 投资者：若产品价格下降，会带来哪些风险?

　　答 宝明科技 董事长李军：您好，公司产品最终应用于移动智能终端，移动智能终端行业具有产品更新升级快、成熟产品价格下降快的双重特点，大多数消费电子产品从上市开始价格就不断下降，同一款产品的降价影响会逐级向产业链上游传导。因此，公司需要通过不断提升生产工艺技术水平、提高规模生产效率和产品良品率、采购性价比较高的原材料、拓宽产品线、开发应用新产品，方能应对行业产品价格下降的趋势。若未来公司未能持续开发新产品或由于宏观经济景气度、居民可支配收入、技术革新、消费习惯等原因导致产品价格水平下降，则可能对公司的盈利能力造成不利影响。谢谢!

　　问 投资者：公司大客户订单是否受到疫情的冲击?

　　答 中银证券 投资银行总监唐满云：您好!截止目前，公司大客户订单受到疫情一定程度的影响，公司业绩有一定程度的下滑，具体请参见招股说明书。谢谢。

　　问 投资者：你们有子公司吗?

　　答 宝明科技 董事会秘书张国宏：您好!截至本招股说明书签署之日，公司有1家全资子公司为宝明精工(根据香港公司注册处2019年6月21日出具的说明，宝明香港已完成注销程序予以解散)。其中，宝明精工下设2家全资子公司分为宝明显示、赣州宝明，1家控股子公司为宝美显示。谢谢!

　　问 投资者：能否介绍你们其他主要股东?

　　答 宝明科技 董事会秘书张国宏：您好!截至本招股说明书签署日，除控股股东宝明投资、实际控制人李军外，持有公司5%以上股份的股东为李云龙，持有公司524.00万股股份，占股本总额的5.06%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司行业资金壁垒高吗?

　　答 宝明科技 财务总监谢志坚：您好，LED背光源与电容式触摸屏均系精度较高的新型平板显示器件，所需生产核心设备大都依赖日本、韩国进口，设备所需投入资金高。其次，本行业对生产环境的要求较高，LED背光源需要在千级或更高洁净要求的无尘车间组装贴合，否则，尘 埃的粘附将影响到背光源的发光品质;电容式触摸屏的精加工对生产环境的要求则更高，其多数工艺流程需在千级或更高洁净要求的无尘车间进行，而普通无尘车间单位造价较高，因此该行业生产车间的建设需要较大的资金投入。此外，本行业下游客户订单规模较大，且应收账款账期较长，这对供应商的现金流是较大考验。因此，本行业具有较高的资金规模壁垒。谢谢!

　　问 投资者：请问公司成立以来，存在生产经营活动依赖主要发起人的情形吗?

　　答 宝明科技 董事会秘书张国宏：您好!公司自整体变更设立以来，在生产经营方面均独立于主要发起人，不存在日常生产经营活动依赖主要发起人的情形。谢谢!

　　问 投资者：关联交易是否对公司产生不利影响?

　　答 中银证券 投资银行总监唐满云：您好!2017年1-3月，公司偶发性关联交易为实际控制人李军代公司承担的部分员工薪资，金额为44.60万元，公司已将该部分支出计入管理费用，同时计入资本公积，该金额占同期公司员工总薪酬的比例为0.27%，占公司同期税前利润的比例0.28%;该项交易金额较小，公司已经按照会计准则进行了账务处理，对经营成果无重大不利影响。报告期内，公司与关联方发生的关联担保，已按照《公司章程》、《关联交易决策制度》等相关规定履行了相应程序，不存在损害公司及其他股东利益的情况，对公司主营业务、财务状况和经营成果未产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：能介绍一下公司薪酬与考核委员会的职责吗?

　　答 中银证券 投资银行总监唐满云：您好!薪酬与考核委员会主要职责权限为： “(一)根据董事及高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、重要性以及其他相关企业相关岗位的薪酬水平制定薪酬计划或方案;(二)审查公司董事(非独立董事)及高级管理人员的履行职责情况并对其进行年度绩效考评;(三)负责对公司薪酬制度执行情况进行监督;(四)就公司董事及高级管理人员的全体薪酬政策及架构;(五)获董事会转授以下职责，即厘定全体执行及高级管理人员的特定薪酬待遇，包括非金钱利益、退休金权利及赔偿金额(包括丧失或终止职务或委任的赔偿)，并就非执行董事的薪酬向董事会提出建议;(六)透过参照董事会不时通过的公司目标，检讨及批准按表现而厘定的薪酬;(七)确保任何董事或其任何联系人不得自行厘订薪酬;(八)在公司股权激励计划方面，行使以下职权：1、制订公司董事、高级管理人员的股权激励计划;2、负责对公司股权激励计划进行管理;3、对授予公司股权激励计划的人员之资格、授予条件、行权条件等进行审查;(九)董事会授权的其他事宜。” 谢谢!

　　问 投资者：请问董事会秘书的职责是什么?

　　答 中银证券 投资银行总监唐满云：您好!公司董事会秘书的主要职责是：“(一)按照法定程序筹备股东大会和董事会会议，准备和提交有关会议文件和资料;(二)参加董事会会议，制作会议记录并签字;(三)负责与为公司筹备上市的各个中介机构、政府部门进行联络;(四)负责组织、协调、实施公司上市的各项筹备工作;(五)《公司章程》及股东大会、董事会赋予的其他职责。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行花了多少发行费用?

　　答 宝明科技 财务总监谢志坚：您好! 发行费用概算：保荐费和承销费： 4,716.98万元 律师费用： 349.26万元审计验资费用： 768.87万元 评估费 ：30.19万元 材料制作费： 16.98万元 发行手续费： 13.02万元 与本次发行相关的信息披露费用： 518.87万元。 谢谢!

　　问 投资者：我想知道审计师对公司财务报表出具的意见?

　　答 中银证券 投资银行总监唐满云：您好!公司委托容诚会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度、2018年度、2017年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注进行审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》(容诚审字[2020]230Z0140号)。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有没有信息披露制度?

　　答 宝明科技 董事会秘书张国宏：您好!为切实保护投资者特别是社会公众投资者的合法权益，公司制定了《投资者关系管理制度》、《信息披露管理制度》，根据该制度，公司依法披露信息，应将公告文稿和相关备查文件报送深圳证券交易所登记，并在中国证监会指定的媒体发布。在公司网站及其他媒体发布信息的时间不得先于指定媒体，不得以新闻发布会或答记者问等任何形式代替应当履行的报告、公告义务，不得以定期报告形式代替应当履行的临时报告义务。公司应将信息披露公告文稿和相关备查文件置备于公司住所供社会公众查阅。董事会秘书负责办理公司信息对外公布等相关事宜。除监事会公告外，公司披露的信息应当以董事会公告的形式发布。董事、监事、高级管理人员非经董事会书面授权，不得对外发布公司未披露信息。公司应当为董事会秘书履行职责提供便利条件，财务总监应当配合董事会秘书在财务信息披露方面的相关工作。公司董事会秘书负责接听投资者咨询电话、接待投资者现场来访，做好相关预约、登记、记录工作，并做好书面备查记录。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下近几年主营业务的毛利和毛利率情况?

　　答 宝明科技 董事长李军：您好，报告期内，公司主营业务毛利分别为28,692.50万元、30,912.75万元和36,677.89万元，随着销售规模稳步增长，主营业务毛利持续增加，主营业务盈利能力较强。 报告期内，公司主营业务毛利率分别为25.47%、22.68%和20.14%。2018年主营业务毛利率较2017年下降2.79%，主要系LED背光源产品技术难度加大、工艺复杂，产品制造成本上升，但产品价格并未同比例上涨，导致主营业务毛利率下降;2019年主营业务毛利率较2018年下降2.54%，主要系2019年触摸屏业务产量下降，单位产品分摊的固定成本较高，导致毛利率下降。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存在外协加工情况吗?

　　答 宝明科技 财务总监谢志坚：您好，报告期内，公司存在外协加工的情形。报告期内，公司将LED背光源业务部分膜材加工、PC料加工的非核心加工业务委托给外部企业，以提高生产效率，总体金额较小;2018年和2019年，为满足产能需求，公司将电容式触摸屏加工业务中的部分薄化工序委外加工，因而2018年度和2019年度外协加工费用增长较多。 谢谢!

　　问 投资者：如果发生了股东利益和公司发展两者的冲突，请问你们会如何取舍?

　　答 宝明科技 董事会秘书张国宏：您好!股东的利益和公司的发展是我们最注重的问题，如果有冲突，应该说，两者的轻重关系还是有的。企业发展是基础，如果没有公司的发展，就谈不上股东的利益。所以说，不管是大股东，还是小股东，我们都应该把公司的发展放在首位。谢谢!

　　问 投资者：最近几年公司的资产总额是多少?

　　答 宝明科技 财务总监谢志坚：您好，报告期各期末，公司资产总额分别为132,083.88万元、153,134.93万元和188,460.94万元，保持增长趋势，资产规模持续增长。 谢谢!

　　问 投资者：本次公司募集资金对公司未来发展有哪些提升价值?

　　答 中银证券 投资银行总监唐满云：您好!随着募集资金投资项目的实施，公司研发能力将得到提升，销售规模、营业收入将随之增长。 2、随着业务规模的扩大，公司的规模效应将更加明显，经营效率进一步提升。综上，公司的盈利能力将有所提升，但是由于资产规模的增加，净资产收益率可能会有所下降。谢谢。

　　问 投资者：简单介绍一下员工持股平台汇利投资和惠明投资的情况?

　　答 宝明科技 董事会秘书张国宏：您好!李军担任汇利投资的执行董事兼总经理，其出资555.9812万元，持有汇利投资77.22%股份，为控股股东，实际控制人。李方正担任惠明投资的执行董事兼总经理，其出资200万元，持有惠明投资40%股份，为控股股东，实际控制人。谢谢!

　　问 投资者：公司面临的存货跌价风险如何?

　　答 宝明科技 董事长李军：您好，报告期各期末，公司存货账面价值分别为7,263.85万元、7,432.20万元和10,835.65万元，存货账面价值占各期末流动资产比例分别为8.49%、7.14%和8.82%。公司主要执行“以销定产”政策，以此确定原材料采购计划，有效控制库存规模、提高资金使用效率。公司每年年末根据市场发展前景、与主要客户的合作情况以及客户的业务规划制定销售计划，从而确定生产、采购计划，并按照月度、季度进行调整。如果客户订单无法执行，或者市场需求发生重大不利变化，可能导致存货的可变现净值进一步降低，公司将面临存货跌价损失的风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司内控制度是否完善?

　　答 中银证券 投资银行总监唐满云：您好!公司管理层对公司的内部控制制度进行了自查和评估，认为公司内部控制制度的制定充分考虑了行业特点，治理结构和现有的内部控制制度基本能适应公司管理的需求，对经营风险起到了有效的控制作用，并能够对编制真实、完整、公允的财务报表提供合理的保证，保证了公司财产的安全、完整，符合相关规范要求。谢谢!

　　问 投资者：公司在5G行业是否有布局?

　　答 中银证券 投资银行总监唐满云：您好!公司的主要产品主要应用于手机终端产品，随着5G 手机应用兴起，也将用于5G手机。谢谢。

　　问 投资者：请问LED背光源制造行业的竞争格局是怎样的?

　　答 中银证券 投资银行董事总经理戴杰：您好，LED背光源制造行业与下游平板显示行业联系紧密，具有产业集群和协同效应，因此近年来平板显示行业的产业转移对LED背光源制造行业的竞争格局产生较大影响。 2008年以前，全球平板显示行业主要由日本、韩国、中国台湾主导，相关大型LED背光源厂商也集中分布在上述三地，其出货量占据全球LED背光源市场的较大份额。2008年金融危机之后，由于成本高企，部分日本、韩国、中国台湾厂商暂停了液晶面板新生产线建设计划，将产能逐步转移到中国大陆生产，相关LED背光源厂商出货量锐减。随着2010年中国平板显示行业兴起投资热潮，国内外知名厂商纷纷在大陆建设生产线，LED背光源产业在国内快速发展壮大。 公司主要从事中小尺寸LED背光源的生产及销售。随着国内中小尺寸平板显示产业规模不断壮大，国内中小尺寸LED背光源厂商也展现出越来越强的市场竞争力。 目前与公司在产品、客户等方面重叠较多的国内主要竞争对手为先益电子、三协精工、德仓科技、隆利科技、伟志控股、联创光电、弘汉光电、南极光电子、山本光电、汇晨股份等，海外主要竞争对手为美蓓亚等。 2018年日本欧姆龙关闭其苏州工厂退出LED背光源的竞争;根据台湾厂商先益电子2018年年度报告披露，其产量相比2017年已下降22.61%。与此同时，公司以及可以查询到披露产量数据的隆利科技、联创光电、弘汉光电等大陆厂商近年来产量持续增加。LED背光源市场集中度愈发提高，并向国产厂商集中。目前在LED背光源领域与公司竞争的企业在10家左右。 每一台搭载LCD显示屏的智能终端即对应一片LED背光源，而公司主要生产应用于智能手机的中小尺寸背光源，因而目标市场容量可以以终端LCD手机出货量进行估测。以2018年全球智能手机出货量中10亿LCD手机进行估测，整体市场规模在10亿片左右，公司2018年LED背光源销量为7,711.20万片，约占整个智能手机背光源市场的7.71%。除无法获取具体产销量或经营数据的三协精工、德仓科技、南极光电子以外，先益电子(2018年背光源产量2,991万片)、伟志控股(2018年净利润4,510.7万港元)、弘汉光电(2018年背光板生产量为5,506.03万片)、山本光电(现已新三板摘牌，2018年上半年营业收入为28,759.91万元)、汇晨股份(2018年营业收入13,849.23万元)均与公司经营数据有一定差距;隆利科技(2018年产量1.25亿片)、美蓓亚(2018年产量约为1亿片)、联创光电(2018年产量7,104万片)等与公司经营状况较为接近，处于第一梯队。 公司在行业中主要的竞争优势系多年的行业经验、客户资源和技术积累，主要的竞争劣势系规模和资金限制。由于LED背光源的生产规模效应明显，未来行业呈现头部汇聚趋势。 谢谢!

　　问 投资者：公司有几位发起人?

　　答 宝明科技 董事长李军：您好，公司共有7位发起人，包括3名法人及4名自然人，分别为宝明投资、李军、李云龙、甘翠、汇利投资、惠明投资、黄聿。截至本招股说明书签署日，上述7名发起人仍直接持有公司股份。持有公司5%以上股份的公司主要发起人为宝明投资、李军、李云龙、甘翠、汇利投资，其中，宝明投资为公司控股股东、李军为公司实际控制人。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下无证房产及临时建筑风险?

　　答 宝明科技 董事会秘书张国宏：您好!宝明精工存在部分房屋建筑物未取得房屋产权证书的情形，主要为配电房、门卫室、配套用房等辅助性用房，报告期末合计账面价值为246.03万元。上述无证房产存在被责令拆除、公司存在受到行政处罚的风险。 同时，为满足日常生产需求，宝明精工在自有土地之上搭建了两处临时简易钢棚，一处用作仓储，另一处用作仓储并存在少量加工，两处面积合计约为6,500平方米。上述临时建筑不符合《中华人民共和国城乡规划法》和《中华人民共和国消防法》的相关规定，公司存在受到行政处罚的风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存在偶发性关联交易吗?

　　答 中银证券 投资银行总监唐满云：您好!2017年度，实际控制人李军代公司承担部分员工薪资共44.60万元，其中关键管理人员报酬20.60万元。 2017年1月至2017年3月，公司实际控制人存在代公司支付上述部分员工薪酬事宜。针对上述事宜，公司实际控制人李军已书面承诺：2017年4月至今，本人不存在为宝明科技分担成本、费用的情形，不存在与宝明科技业务相关主体(包括客户、供应商、员工等)之间发生可能影响宝明科技资金往来的情形，不存在财务操纵的情形。未来，本人将严格树立规范意识，杜绝上述不规范的情形出现。如因上述代付薪酬事项导致财务纠纷、税务责任或其他经济责任的，本人将无条件全部承担。谢谢!

　　问 投资者：介绍一下行业的技术特点?

　　答 宝明科技 董事长李军：您好，LED背光源和电容式触摸屏是平板显示器的关键器件，其行业具有以下主要技术特点： (1)高度定制化及快速响应 LED背光源和电容式触摸屏是高度定制化的器件，LED背光源需根据下游终端产品的内部设计空间、液晶显示屏尺寸大小、设定的LED灯数量、发光亮度强弱、机械性能等指标进行产品设计开发，电容式触摸屏需根据终端产品的规格、芯片方案和触控层线路等进行产品设计开发。由于终端产品更新换代较快，新产品推出后需要快速抢占市场，这对上游供应链厂商的研发、设计和生产能力提出了极高的要求。 (2)产品精密度高，生产环境高度洁净 LED背光源产品需具备尺寸精度高、发光品位佳、亮色度均匀等性能。其关键部件导光板对背光的亮度、发光品位等起关键作用，模具设计及加工精度要求高，以保证注塑生产的稳定和注塑产品的品质。内嵌式电容触摸屏具有厚度薄、重量轻、透光率高等特点，要求其具备高精准度、高灵敏度和高信噪比等特性。触控层包括驱动电极和感应电极，电极材料ITO膜层厚度波动要求控制在10纳米以内，电极线路宽度要求在10微米以下，不同工序之间位置精度要求在5微米以内。为避免生产过程中灰尘对LED背光源和电容式触摸屏品质造成不良影响，主要生产车间需达到千级或更高洁净要求的等级，关键工序需要在百级无尘车间生产。 (3)多学科技术综合运用 新型平板显示器件主要涉及到模具设计、机械设计、光学、材料、自动化、电子、控制工程、工业设计、管理科学、计算机技术、通信技术、微电子技术等学科，多学科技术综合运用才能完成背光源和触摸屏新产品的设计开发和生产。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司历年来股东大会召开的情况?

　　答 中银证券 投资银行总监唐满云：您好!公司根据《公司法》、《证券法》等法律法规及《公司章程》制定了《股东大会议事规则》，对公司股东大会的召集、提案与通知、会议登记、股东大会的召开、股东大会的表决和决议、股东大会记录等作出了明确的规定。公司股东大会一直严格依照有关法律、法规和《公司章程》的规定规范运作。谢谢。

　　问 投资者：请问LED背光源的竞争对手都有哪些?

　　答 中银证券 投资银行董事总经理戴杰：您好，感谢您的提问，公司所处行业主要LED背光源生产企业有： (1)日本美蓓亚集团 (2)先益电子(股票代码：3531.TW)(3)三协精工(4)德仓科技(5)隆利科技(股票代码：300752)(6)伟志控股(股票代码：1305.HK)(7)联创光电(股票代码：600363.SH ) 谢谢!

　　问 投资者：请问公司监事会主席是谁?

　　答 宝明科技 董事会秘书张国宏：您好，公司监事会主席是赵之光先生。谢谢!

　　问 投资者：能介绍下公司的境外经营情况吗?

　　答 中银证券 公司执委会委员、投资银行板块管理委员会主席沈奕：您好，公司于2012年10月31日在香港注册成立了全资子公司宝明科技(香港)有限公司，注册资本1万港元，注册地址为香港新界荃湾沙咀道362号全发商业大厦六楼619室，持有登记号为60549101-000-10-17-0的《商业登记证书》，有效期截止2018年10月，宝明香港主要从事货物贸易业务。谢谢!