网上路演嘉宾介绍：

华丰动力股份有限公司 董事长、总经理 徐华东 先生与投资者交流

华丰动力股份有限公司 董事、财务总监、董事会秘书 王宏霞 女士与投资者交流

华丰动力股份有限公司 副总经理 王春燕 女士与投资者交流

国金证券股份有限公司 承销保荐分公司业务董事、保荐代表人 郑文义 先生与投资者交流

国金证券股份有限公司 承销保荐分公司高级经理、保荐代表人 桂泽龙 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：投资者关系管理在国内是一个新课题,它正越来越受到上市公司的关注,请问公司在这方面有什么举措?

　　答 华丰股份王宏霞：我们非常重视投资者关系管理，我们有专业的投资者关系管理团队，来建立通畅的信息反馈机制，处理公司上市后与投资者之间的沟通事宜。谢谢!

　　问 投资者：你们是否会炒自己的股票?

　　答 华丰股份徐华东：坚决不会。公司将一心一意致力于公司产业的经营，力争通过优异的业绩使公司股票在二级市场上能真正体现公司的价值，回报广大股东。谢谢!

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　答 华丰股份王宏霞：公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否设置了专门接听股东来电或接收来函的部门?

　　答 华丰股份王宏霞：公司已经设置了相关部门，联系电话：0536-5607621。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司所处行业。

　　答 华丰股份王春燕：根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所从事行业属于“通用设备制造业”(行业代码：C34);根据国家统计局《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司所从事行业属于“C34通用设备制造业”。

　　内燃机是交通运输、工程机械、农业机械、渔业船舶和国防装备的主导动力设备，内燃机工业是重要的基础产业，是当今热效率最高、应用最广的动力机械，是汽车、工程机械、农业机械、船舶、发电机组等设备的关键动力源——“心脏”部分。汽车零部件行业是汽车工业的基础，汽车零部件行业的发展和汽车工业的发展相互促进、共同发展。公司主要产品缸体、缸盖、曲轴箱等属于发动机的关键零部件。从终端应用行业看，主要用于重卡柴油发动机，属于汽车零部件产业的一部分。通信基站运维服务属于新兴的服务行业，日益庞大的通信网络和电信基础设施建设催生了运维服务市场的发展。通信基站运维主要包括基站BTS、BSC以及动力设备、各类铁塔、机房等其他设备的运维。公司专注于通信基站动力设备、各类铁塔、机房等其他设备的运维服务。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下所属行业主管部门及监管体制。

　　答 华丰股份王春燕：公司所从事行业属于“C34通用设备制造业”。国家发改委以及工业和信息化部为行业的宏观管理职能部门，主要负责制定产业政策，指导技术改造以及协调和平衡相关发展规划和重大政策。

　　发行人所处行业受多个自律组织的指导，包括中国内燃机工业协会、中国汽车工业协会等。行业协会主要负责相关产业及市场研究，参与相关法律法规、宏观调控和产业政策的研究，起草和制定技术标准，监督产品质量以及提供信息和咨询服务。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下内燃机行业现状。

　　答 华丰股份王春燕：内燃机是交通运输、工程机械、农业机械、渔业船舶和国防装备的主导动力设备，内燃机工业是重要的基础产业。内燃机是当今热效率最高、应用最广的动力机械，是汽车、工程机械、农业机械、船舶、发电机组等设备的关键动力源——“心脏”部分。内燃机广泛应用于道路车辆及非道路移动机械等领域。

　　21世纪以来，我国内燃机工业产值总体呈现快速发展势头。2008年随着我国经济刺激措施的出台，内燃机生产迅速增长，并于2010年达到3,100亿元，我国已成为世界内燃机的主要生产国。2011年、2012年我国内燃机工业产值稳定于3,700亿元;但在2013年至2014年我国内燃机工业整体起稳回升态势显现，2013年内燃机工业产值突破4,100亿元，增长率为10.81%。2014年内燃机工业产值达到4,500亿元，增长率为9.76%，2015年内燃机工业产值达到4,600亿元。2016年、2017年内燃机行业总产值均突破5,000亿元，2018年行业产值6,500亿元(数据来源：《中国内燃机工业年鉴》、内燃机工业协会)。

　　“十三五”发展期间，我国经济发展进入新常态，制造业面临新挑战。资源和环境约束不断强化，规模扩展的粗放发展模式难以为继，内燃机工业调整结构、转型升级、提质增效刻不容缓。“十三五”期间，国家提出的“一带一路”倡议，推进亚欧非国家和地区交通、能源等基础设施建设;提出的拓展和实施国内重大公共设施和基础设施工程、推广农业现代化和社会主义新农村城镇化建设，都将为内燃机产品提供一个广阔的市场。

　　《中国内燃机工业“十三五”发展规划》明确了乘用车用发动机、轻型车用柴油机、中重型商用车用柴油机、非道路移动机械用柴油机、内燃机绿色制造、内燃机再制造、产品模块化及制造智能化等方面的关键技术，通过提高内燃机行业的创新能力、强化基础设施建设、加强质量品牌建设、全面推行绿色制造、深入推进产业结构调整、推进企业国际化、完善网络化服务体系建设等途径来实现内燃机制造强国的发展目标。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所处行业的市场发展趋势如何?

　　答 华丰股份王春燕：内燃机行业紧跟下游道路及非道路用移动机械等行业发展与配套的需要，不断呈现体积小、轻量化、大功率等发展趋势。面对日益严峻的能源危机和环保问题，内燃机向低油耗、低排放和高经济性方向发展，未来发动机及零部件的轻量化趋势将日益显现。通信基站运维市场规模与运营商、铁塔公司通信设施规模的存量密切相关，呈现稳步上升的趋势。通信领域能源需求分散、时限严格、服务要求高，能够一体化提供设备、安装调试、运维服务的项目承包商、能源服务公司(ESCO)是行业企业今后发展的主要方向，运维服务外包已成为趋势。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下关于本行业的进入壁垒有哪些?

　　答 华丰股份王春燕：1、市场壁垒

　　柴油发动机及零部件配套企业进入主机厂的采购体系，首先要通过ISO9001、IATF16949等质量体系认证、ISO14001环保体系认证以及OHSAS18001：2007职业健康安全管理体系认证等;其次是根据主机厂对供应商的选择标准，接受质量、开发、物流、管理、成本等方面的严格考核。与主机厂建立战略合作关系，一般需要1-3年时间的考核认证，考核认证至少需要经历前期考核、产品设计、样件试制、样件检测、小批量供货、大批量供货、年度评审等步骤，配套企业需要投入大量的人力、物力。

　　通信基站局部的故障可能威胁整个通信网络的安全运行，因此为了保证通信网络运行的稳定性、可靠性，运营商、铁塔公司通常优先选择与技术能力强、服务质量高、行业经验丰富的运维服务商长期合作。

　　综上所述，主机厂对配套企业、通信运营商和铁塔公司对运维服务企业的考核对新进入者形成较高的市场准入壁垒。

　　2、资金壁垒

　　柴油发动机及零部件行业是资金密集型行业，一方面需要投入相当的资金进行厂房建设、购买生产及检测设备;另一方面生产经营需要占用较大的流动资金。新进入企业一般在没有充足资金保障条件下，难以轻易涉足该行业。从事通信基站运维服务，往往面临客户应收账款信用期较长的情况，随着规模的扩大，企业需要垫付大量资金。

　　资金壁垒导致配套企业短时间内很难快速实现客户资源的积累和销售服务渠道的扩张，与上游供应商谈判又缺乏足够的议价能力从而降低采购成本。配套企业由于其生产能力不足、销售渠道匮乏和服务网络覆盖面小，造成无法承接大批量订单从而影响其生存能力和发展空间的不利局面。

　　3、研发创新及人才壁垒

　　柴油发动机属于技术密集型产品，功率跨度大，技术参数多，随着下游行业应用环境的不断演变，产品更新换代周期逐步缩短，对技术研发、同步配套开发能力要求越来越高。制造柴油发动机及核心零部件往往需要解决一系列的问题，例如：材料科学、气缸铸造技术、金属加工、产品检测等。随着国家对柴油发动机排放标准的要求不断提高，柴油发动机及零部件生产企业必须具备很强的技术研发能力和创新能力;企业必须具备设备调试、工艺研发、检验检测、柴油机匹配标定、动力装置配套等多学科的专业人才，生产过程的工艺控制需要经验丰富的工程师和大量熟练的产业技术工人相互配合，才能够保证产品的稳定性和高品质。

　　通信基站运维服务行业涉及柴油发动机、发电机组、通信等多专业、多领域的技术应用，对人才、技术、应用等有着较高的要求。近年来，随着通信用柴油发电机组向智能化、节能化方向发展，对技术水平和人才的要求越来越高。特别是运营商、铁塔公司对发电机组远程监控、智能化管理提出了更高的要求，只有具备技术储备和创新能力的企业，才能获得更多的市场机遇。

　　因此，研发积累和专业人才储备成为进入本行业的壁垒。

　　4、服务网络壁垒

　　只有建立完善的产品售后服务网络，才能满足客户对生产企业的需求。柴油发动机及零部件的终端客户分布面广，生产企业如建立覆盖面广、服务质量高的售后服务体系，需要较大的资金投入和较长的时间积累。这构成了新企业的进入门槛。

　　由于通信网络覆盖范围广，随着网络密度不断加大，为了保证通信网络的不间断运行，运营商和铁塔公司对运维服务企业的事故应急响应速度提出了更高的要求。一般情况下受人员、交通等因素的影响，运维服务企业的服务网络存在服务半径，与应急响应速度往往会产生一定的矛盾，这对通信基站运维企业的服务网点覆盖和运营管理能力提出了更高要求。因此，能否在服务区域内合理部署、增加服务网点，成为本行业的进入壁垒之一。

　　5、规模壁垒

　　规模化是行业内企业长期发展的竞争优势。一方面，柴油发动机及零部件配套企业必须具备一定的生产规模，能够满足大规模订单需求，才能进入下投资者户的供应体系;另一方面，只有生产规模达到一定程度，固定资产利用率相应提高，平均生产成本开始下降，规模效益才能逐步显现，新进入企业很难在短时间内达到规模化生产水平。谢谢!

　　问 投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 华丰股份王宏霞：公司在本次发行后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢!

　　问 投资者：请问你们是如何看待许多上市公司上市后经营业绩和以前相比突然变差的这个现象的?

　　答 国金证券桂泽龙：这种现象对证券市场的发展是不利的，我们希望这种情况会越来越少，保荐机构也将认真履行自己的持续督导责任，力求不发生或少发生这种情况。谢谢!

　　问 投资者：我国股票发行制度经历了三个阶段，即从额度审批制到核准制，最终过渡到保荐制。请问保荐制的责任是什么?

　　答 国金证券桂泽龙：国内保荐制是指由保荐机构(券商)负责公司的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助公司建立严格的信息披露制度，不仅承担上市后持续督导的责任，还将责任落实到个人。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下独立董事的建立健全及运行情况。

　　答 华丰股份王宏霞：公司于2017年5月22日召开的2017年第四次临时股东大会审议通过了《独立董事制度》。独立董事自任职以来，依据《公司章程》、《独立董事制度》等要求，积极参与公司决策，发挥了在财务、法律、行业等方面的专业特长，维护了全体股东的利益，促使公司治理结构有了较大改善。

　　谢谢!

　　问 投资者：公司是否有减少关联交易的措施?

　　答 华丰股份徐华东：对于不可避免的关联交易，公司将严格执行公司章程制定的关联交易决策程序、回避表决制度和信息披露制度，并进一步完善独立董事制度，加强独立董事对关联交易的监督，进一步健全公司治理结构，保证关联交易的公平、公正、公允，避免关联交易损害公司及股东利益。

　　为了减少及规范关联交易，本公司实际控制人、董事、监事和高级管理人员出具了《华丰动力股份有限公司关联自然人关于关联交易问题的承诺函》，承诺：

　　(1)本人及本人近亲属、本人及本人近亲属所控制的其他企业组织将尽量避免或减少与华丰股份(含其合并报表范围子公司，下同)之间的关联交易，对于华丰股份能够通过市场与独立第三方之间发生的交易，将由华丰股份与独立第三方进行。本人及本人近亲属、本人及本人近亲属所控制的其他企业组织将严格避免向华丰股份拆借、占用华丰股份资金或采取由华丰股份代垫款、代偿债务等方式占用华丰股份资金。

　　(2)对于本人及本人近亲属、本人及本人近亲属所控制的其他企业组织与华丰股份之间必需的一切交易行为，均将严格遵守市场原则，本着平等互利、等价有偿的一般原则，公平合理地进行。交易定价有政府定价的，执行政府定价;没有政府定价的，执行市场公允价格;没有政府定价且无可参考市场价格的，按照成本加可比较的合理利润水平确定成本价执行。

　　(3)本人及本人近亲属、本人及本人近亲属所控制的其他企业组织与华丰股份之间的关联交易均以签订书面合同或协议形式明确规定，并将严格遵守华丰股份章程、关联交易管理制度等规定履行必要的法定程序，在华丰股份权力机构审议有关关联交易事项时本人将主动依法履行回避义务;对需报经有权机构审议的关联交易事项，在有权机构审议通过后方予执行。

　　(4)本人保证不通过关联交易取得任何不正当的利益或使华丰股份承担任何不正当的义务。如果因违反上述承诺导致华丰股份损失或利用关联交易侵占华丰股份利益的，华丰股份有权单方终止该等关联交易，华丰股份的损失由本人承担。

　　(5)上述承诺在本人构成华丰股份关联方期间持续有效。

　　2、为了减少及规范关联交易，本公司控股股东及持股5%以上的股东出具了《华丰动力股份有限公司关联方关于关联交易问题的承诺函》，承诺：

　　(1)本单位及本单位控制或影响的其他企业组织(包括除华丰股份及其下属子公司外其他所有全资子公司、控股子公司及其他拥有实际控制权或重大决策影响的企业组织，下同)将尽量避免或减少与华丰股份(含其合并报表范围子公司，下同)之间的关联交易，对于华丰股份能够通过市场与独立第三方之间发生的交易，将由华丰股份与独立第三方进行。本单位及本单位控制或影响的其他企业将严格避免向华丰股份拆借、占用华丰股份资金或采取由华丰股份代垫款、代偿债务等方式侵占华丰股份资金。

　　(2)对于本单位及本单位控制或影响的其他企业与华丰股份之间必需的一切交易行为，均将严格遵守市场原则，本着平等互利、等价有偿的一般原则，公平合理地进行。交易定价有政府定价的，执行政府定价;没有政府定价的，执行市场公允价格;没有政府定价且无可参考市场价格的，按照成本加可比较的合理利润水平确定成本价执行。

　　(3)本单位及本单位控制或影响的其他企业与华丰股份之间的关联交易均以签订书面合同或协议形式明确规定，并将严格遵守华丰股份章程、关联交易管理制度等规定履行必要的法定程序，本单位在华丰股份权力机构审议有关关联交易事项时将主动依法履行回避义务;对需报经有权机构审议的关联交易事项，在有权机构审议通过后方予执行。

　　(4)本单位保证不通过关联交易取得任何不正当的利益或使华丰股份承担任何不正当的义务。如果因违反上述承诺导致华丰股份损失或利用关联交易侵占华丰股份利益的，华丰股份有权单方终止关联交易，华丰股份损失由本单位承担。

　　(5)上述承诺在本单位构成华丰股份关联方期间持续有效。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下行业的周期性特征。

　　答 华丰股份王春燕：柴油发动机及零部件行业的周期性：

　　柴油发动机及零部件应用于卡车、客车、工程机械、固定动力、发电设备、农业机械等行业，应用领域较为广泛。柴油发动机及其零部件行业的发展主要取决于下游行业的景气度。除农业机械行业外，这些下游行业与宏观经济周期高度相关，与经济周期基本保持一致。因此本行业与经济周期呈现一定的关联性。

　　通信基站运维服务行业的周期性：

　　通信服务的稳定性与可靠性依赖于遍布全国各地的通信基站、枢纽站等通信设施，一旦这些设施断电，就会造成通信中断，导致难以估量的损失，因此，通信基站运维服务需求时刻存在。通信基站运维服务主要与通信行业投资额及其存量设施规模密切相关，行业周期性相对较弱。谢谢!

　　问 投资者：本次发行对公司来说是发展的一个里程碑，可见上市对公司的重要性，你能谈谈对上市的认识，及如何利用好证券市场这一发展平台吗?

　　答 华丰股份徐华东：上市之后方便公司融资，增加了股东的资本流动性，提高公司透明度，我们将秉持创新与严谨，以更开放的思维，更开阔的视野，把握好市场方向，致力打造行业领先维护股民利益。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下投资活动产生的现金流量。

　　答 华丰股份王宏霞：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-11,280.26万元、-11,089.66万元、-14,454.99万元，主要为净流出。投资活动的现金流出主要为购建固定资产支付的现金、投资支付的现金以及为了增强公司竞争力取得同一控制下子公司支付的现金。公司目前处于较快发展阶段，技术革新、厂房车间改造和建设等各方面需要进行较大规模的长期投资，因此各年度购建固定资产支付的现金规模逐步增加。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下股东回报规划的制定周期和调整。

　　答 华丰股份王宏霞：本公司在本次发行上市后将采取现金、股票或其他符合法律法规规定的方式分配股利，并根据公司经营情况进行中期现金分红。本公司的利润分配政策将重视对投资者合理投资回报，并保持利润分配政策的连续性和稳定性。在公司盈利、现金流充足并可满足公司正常经营和中长期发展战略需要的前提下，本公司将积极实施现金股利分配政策。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问非上市公司与上市公司最大的不同在何处?

　　答 国金证券郑文义：公司上市后将新增更多的投资者，以及受到更多部门的监管，公司透明度将大大提高。需要进一步加强包括信息披露在内的与投资者之间沟通，增强资本市场对公司的认知和认同，承担的社会责任更大，当然也会更快的促进公司的发展。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司所处行业经营模式?

　　答 华丰股份王春燕：1、柴油发动机及零部件

　　柴油发动机及零部件规格型号众多，企业需要根据所配套整车、移动机械厂商不同型号或发动机制造企业不同动力平台的定制要求，组织开发、生产供货，因此发动机及零部件供应商的经营模式大多是“订单式生产”模式。行业内企业大多采取直销为主、经销为辅的销售模式。

　　柴油发动机及零部件生产企业首先必须通过行业质量及环境管理体系的评审认证，其次需通过主机厂及发动机制造厂商的工艺过程审核和产品认可程序，方能成为合格供应商。

　　2、通信基站运维服务

　　通信基站运维服务主要根据客户需求展开，运维服务企业通过专业培训和持续考核等方式提高服务能力，授权合作服务商或企业内部技术员工完成客户运维服务需求。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内重大资本性支出。

　　答 华丰股份王宏霞：报告期内，公司重大资本性支出额分别为5,590.05万元、16,130.17万元和14,478.96万元。公司重大资本性支出项目主要包括改造清池一号车间、新建四号车间和新设备投入安装使用等，主要与购建固定资产相关，并且紧密围绕主营业务展开，对公司生产规模扩大、产品结构升级和市场竞争力的提升，有重要的支持作用。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商，此次发行有压力吗?

　　答 国金证券郑文义：发行工作是一项认真而细致的工作，我们当然有压力，但我们有信心做好此项工作，谢谢!

　　问 投资者：如果发生了股东利益和公司发展两者的冲突，请问你们会如何取舍?

　　答 华丰股份徐华东：公司的发展是为了股东创造利益，股东利益的保证要靠公司的发展，两者的利益目标是一致的。我们将一心一意做强公司业务，争取业绩年年创新高，为广大股东带来更多的利益空间。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司股东中战略投资者持股情况。

　　答 华丰股份徐华东：本公司股东中无战略投资者。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的员工人数情况?

　　答 华丰股份徐华东：截至2019年12月31日，本公司及其子公司在册员工人数共计677人。谢谢!

　　问 投资者：保荐机构应该如何履行保荐制?

　　答 国金证券桂泽龙：保荐服务最根本的要求是诚信原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是我们共同努力的方向。谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 国金证券桂泽龙：您可以打我们在招股说明书上的联系电话,还有就是通过我们的网站渠道。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件不了解不清楚的问题一块探讨。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下行业的区域性特征。

　　答 华丰股份王春燕：柴油发动机及零部件因其下游行业应用广泛，客户群体数量众多、覆盖面广，因此本行业销售区域性特征不明显。由于经济发展不均衡，不同国家和地区通信网络建设规模存在较大差异，通信行业固定资产投资规模的差异决定了不同国家和地区的通信基站运维服务市场规模存在一定的差异。因此，通信基站运维服务存在一定的区域性特征。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对股票未来的走势如何判断?

　　答 国金证券桂泽龙：公司股票上市后走势受到众多因素影响，不仅有公司生产经营业绩等内在因素，也包含市场、行业的国际国内等因素，因此较难做出准确判断!但是，相信公司上市后一定会兢兢业业，努力经营，回报各位股东!谢谢!

　　问 投资者：请问所属行业与上下游行业的关联性?

　　答 华丰股份王春燕：1、发动机及零部件

　　发动机及零部件行业的上游主要包括钢材、有色金属等行业。2016年以来，钢铁价格反弹复苏。钢铁材料波动加大企业成本管理难度，增加企业经营压力。行业领先企业可以通过规模效应、技术优势等方式较好地控制和消化成本压力，而小型企业则处于不利地位。总体来说，上游行业比较分散，市场化程度高，供应充足，发动机及零部件行业对上游行业不存在依赖性。

　　发动机及零部件是下游行业的核心配套产品，因此汽车、农业机械、工程机械和船舶等行业的市场状况、增长速度、更新换代对发动机及零部件行业的销售影响较大。随着“查超新政”的实施、国家推动“一带一路”建设以及加大对基础设施建设和农业的政策支持，下游行业未来能够保持稳定持续的发展态势，为发动机及零部件行业的增长奠定了良好的基础。

　　2、通信基站运维服务

　　通信基站运维服务的上游行业主要是动力设备、电子仪器、通信设备及辅材行业及服务商等。目前，相关设备行业市场化程度较高，市场供给丰富。服务商经过评估和培训后纳入合格服务商体系，对运维服务行业影响不大。行业所需的大多数设备和服务可以得到充足的供应，因此本行业对上游行业不存在依赖性。

　　通信基站运维服务行业的下游主要是电信业、铁塔行业，客户主要包括通信运营商、铁塔公司等，其经营政策的变化直接影响本行业经营效益和业务范围。电信业是国民经济的支柱性、先导性和战略性产业，是推动国家信息化的基础产业，其支柱作用及战略地位将使其长期保持稳定增长的发展态势，因此通信基站运维服务行业将随着电信业、铁塔行业的发展获得更广阔的市场空间。谢谢!

　　问 投资者：公司募投项目是否通过环评?

　　答 华丰股份徐华东：本次募集资金项目已获得政府主管部门的备案，并已取得潍坊市高新区环境保护局关于项目环境影响报告的批复。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司此次以什么发行方式发行股票?

　　答 华丰股份徐华东：采用网下向询价对象询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在行业处于什么地位?

　　答 华丰股份王春燕：公司及其前身具有近百年柴油发动机的行业积淀，在产品研发、生产制造和性能提升等方面积累了较为丰富的经验，具备一定的技术优势，是业内较早成功开发光油电混合及智能化发电机组的企业之一。

　　公司2017年、2018年和2019年销售重卡发动机缸体、曲轴箱成套(未包含轻量化III系列产品)数量分别为8.37万个、8.75万个和9.17万个，约占全国重卡发动机同类零部件产品的比例分别为7.49%、7.64%和7.81%。

　　通信基站运维服务主要面向印度和缅甸市场;截至2018年底，印度通信基站约46.12万个、缅甸通信基站约1.58万个，公司2018年服务印度、缅甸通信基站数量分别为2.33万个、0.11万个，占印度和缅甸通信基站运维服务市场的比例分别约为5.05%、6.96%。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 华丰股份徐华东：给股民最好的回报就是保持企业长期的健康发展，兼顾好眼前利益的同时追求公司的长期价值最大化是对股民的最好回报。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次募投项目的可行性。

　　答 华丰股份徐华东：截至2019年12月31日，公司资产总额为134,545.36万元。公司具有管理较大规模资产和投资项目的经验和能力。本次募集资金投资项目总额为81,814.60万元，拟使用募集资金81,814.60万元，与公司现有生产经营规模相适应。

　　报告期内，公司营业收入总额分别为77,345.66万元、92,864.12万元和115,734.55万元，归属于母公司净利润分别为9,284.61 万元、11,225.81 万元和15,619.92万元。公司盈利能力较强，成长性较好，公司财务状况能够有效支持募集资金投资项目的建设和实施。募集资金投资项目建成达产后，预计年新增净利润9,132.00万元，将进一步增强公司的盈利能力和竞争优势。

　　公司系高新技术企业，具有长期发动机行业经验。公司在发动机零部件机加工制造工艺、发动机性能提升、排放试验等方面积累了丰富的技术和经验，同时采用了大量的先进进口设备，确保大功率发动机核心零部件的加工质量。公司拥有49个专利;公司多个发动机设计研发项目获得山东省经信委技术创新项目立项。募集资金投资项目以公司目前生产和研发技术为基础，与公司现有的技术水平相适应。

　　公司已经逐步建立起了一套较为完整的公司治理结构和内部控制制度，为产品及品牌发展提供有力支撑。未来，公司将严格按照上市公司的要求规范运作，进一步完善法人治理结构，充分发挥股东大会、董事会和监事会在重大决策、经营管理和监督方面的作用，为募集资金投资项目的顺利实施提供制度和管理保障。

　　公司董事会经分析后认为，公司本次募集资金投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，项目完成后将给公司带来良好效益。公司能够有效防范风险，提高募集资金使用效率。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，公司此次A股公开发行您应该会有很多的感受，是否能同您未来的股东谈谈?

　　答 华丰股份徐华东：感谢新股东选择华丰股份!此次A股公开发行对于公司来说是锦上添花。摆在公司面前的既有机遇又有挑战，你们投资的效益是我们努力的目标，我们将竭尽全力，用好募集资金，使企业发展更好，盈利水平长期稳步提升，以此回报投资者和社会。谢谢!

　　问 投资者：上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 华丰股份王宏霞：公司非常重视与投资者的交流互动。公司将遵守法律法规和交易所的规定严格执行信息披露制度，同时制定了具体的服务计划：

　　1、公布投资者服务电话和传真号码，做到专人接听、记录和答复;

　　2、对投资者关心的问题，公司将及时反馈;

　　3、公司将在适当时机，如公司公布年报、中报、对外重大投资等事项时，安排公司高级管理人员通过适当的渠道解答投资者疑问;

　　4、公司在发生发行上市等重大事件时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演或召开记者招待会等形式为投资者服务;

　　5、建立完善的档案管理制度，在法律法规允许的前提下，保证投资者获取及时、全面的资料。谢谢!

　　问 投资者：诚信是公司的生命线，请问董事长是如何看待的?

　　答 华丰股份徐华东：诚信是做人做事的首要品质，我们一定不会忘记这点，合规合法诚信地经营公司，及时准确进行信息披露。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人，您在保荐过程中，对该企业的管理层的印象如何?

　　答 国金证券郑文义：简单、务实、专业、敬业，非常有创造力和活力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司发行后什么时候上市?

　　答 华丰股份徐华东：通过审核流程后就可上市。谢谢!

　　问 投资者：请问公司将如何防范股票市场价格变化给企业发展带来的风险?

　　答 华丰股份徐华东：股票市场价格的变化受多种因素的影响，存在不可预见性。公司在提醒投资者对股市风险予以重视的同时，将积极适应市场需要，持续完善业务结构，提高企业效益，保证公司盈利水平稳步增长，给投资者以长期稳定的回报，提高公司股票在二级市场上的抗风险能力。同时，公司将严格按照有关法律法规的规定，规范运行，及时、准确、公平、完整地向广大投资者进行信息披露。谢谢!

　　问 投资者：请问本次的发行股数是多少?

　　答 华丰股份徐华东：经公司董事会和股东大会审议通过，本次发行拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过2170万股，占发行后总股本比例不低于25%。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，您怎么看待中国A股的上市公司?

　　答 国金证券郑文义：中国A股中有着许许多多很有潜力的企业，A股的上市公司对于中国经济的发展提供了巨大贡献.谢谢!

　　问 投资者：请问公司有哪些竞争不足?

　　答 华丰股份王春燕：经过多年的研发和投入，发行人虽然已形成了一定的技术储备和较强的生产能力，但为了持续发展，公司必须持续研发创新和产能扩充，以满足市场需求。研发新产品需要不断的资金投入，产能扩大又需要购买新设备和建设厂房，投资金额较大。

　　目前公司融资渠道较少，发行人在发展过程中主要依靠自身的资金积累，与现有的客户规模、市场需求发展速度相比，公司资产规模偏小、资金实力仍显不足，制约了公司提升研发创新能力和扩大生产规模，不利于公司持续发展壮大。

　　资金瓶颈成为制约公司快速发展的重要因素，公司拟通过发行上市以缓解资金压力，并借助募集资金进行产能扩大、加大研发投入等，进一步提升公司的市场竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的偿债能力如何?

　　答 华丰股份王宏霞：报告期公司流动比率、速动比率逐年上升后基本保持稳定，资产负债率在38%左右波动较为稳定，公司偿债能力较好。2017年因公司引入新的投资者以及出售可供出售金融资产(产业基金份额)获得资金，流动资产规模扩大，短期偿债能力迅速上升。2018年和2019年公司销售继续稳步增长，现金持续稳定流入，公司的流动比率及速动比率基本保持稳定，短期偿债能力较强。

　　报告期内，公司资产负债率基本保持稳定。公司主要依靠经营盈利所形成的留存收益来满足投资需求与业务发展，本次公开发行股票将有利于进一步改善公司资本结构，降低财务风险。

　　报告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为15364.40万元、18676.10万元和24675.07万元，利息保障倍数分别为18.54倍、40.89倍和28.59倍。公司通过自身经营积累，有足额现金偿还银行借款本金和利息。

　　问 投资者：请介绍一下公司主要产品的产销情况。

　　答 华丰股份王春燕：2017年度、2018年度和2019年度，公司柴油发动机产量分别为14172台、24365台和21688台，销量分别为13602台、24181台和21551台，产销量为 95.98%、99.24%和99.37%。

　　2017年、2018年、2019年公司重卡发动机核心零部件缸体销量分别为83,682件、105,365件、144,289件;曲轴箱销量分别为83,719件、87,487件、92,532件，产销率90%以上。缸盖销量2018年、2019年分别为5,144件、51,792件。

　　公司专注印度、缅甸等国家通信领域的发电机组业务和相应的运维服务。2017年、2018年和2019年印度CAMC运维基站数量分别为24856个、23309个、21687个;缅甸CAMC运维基站数量分别为542个、1148个、1175个。谢谢!