网上路演嘉宾介绍：

上海凯赛生物技术股份有限公司 董事长兼总裁 刘修才 先生与投资者交流

上海凯赛生物技术股份有限公司 董事、副总裁、董事会秘书 臧慧卿 女士与投资者交流

上海凯赛生物技术股份有限公司 董事、财务总监 Joachim Friedrich Rudolf 先生与投资者交流

上海凯赛生物技术股份有限公司 财务副总监 魏长友 先生与投资者交流

中信证券股份有限公司 执行总经理、保荐代表人 先卫国 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请简要叙述凯赛(乌苏)生物技术有限公司年产3万吨长链二元酸和2万吨长链聚酰胺项目实施的必要性和可行性

　　答 凯赛生物JoachimFriedrich：(1)产品下游市场空间广阔

　　长链二元酸市场已经经过公司多年开拓及验证，下游市场需求稳定增长。长链聚酰胺在汽车零件、深海石油管道、粉末涂料等应用领域有较好的应用前景。项目投产后对提升公司效益具有重要提升作用。

　　(2)国家产业政策支持

　　一方面，国内聚酰胺领域主要前体原料己二腈依赖进口，另一方面，国内尚未掌握长链聚酰胺先进生产技术，因此，加快自主知识产权的研发，摆脱对国外公司依赖是我国聚酰胺行业重要发展目标。

　　根据国家发改委《产业结构调整指导目录(2013年修订版)》的相关内容，长链生物基聚酰胺项目属于“鼓励类”项目，符合国家产业政策。

　　(3)技术积累和产业经验

　　公司生物法长链二元酸生产工艺和技术水平较高，质量稳定可靠。生物法长链二元酸产品在市场处于主导地位，生产工艺水平和产品质量得到了市场验证。公司长链二元酸也积累了丰富的项目管理和产业管理经验。

　　本项目的聚酰胺生产工艺技术，公司已经在金乡凯赛建设并运营了3,000吨聚酰胺生产线，积累了较为成熟的生产经验和项目建设管理经验。公司的技术积累和产业经验将帮助该项目成功建设及运营。谢谢!

　　问 投资者：如果别人把你们的股票炒上去，公司将怎么办?

　　答 凯赛生物刘修才：我们对公司的价值充满自信，但绝不参与炒做，我们将严格遵守有关规定。谢谢!

　　问 投资者：介绍一下公司的产业链战略?

　　答 中信证券先卫国：凯赛生物主要产品及重要储备产品覆盖聚酰胺全产业链，包括生物基聚酰胺及其单体生物法长链二元酸系列和生物基戊二胺，围绕该产业链公司制定具体规划如下：

　　(1)生物法长链二元酸系列产品战略

　　公司密切跟踪行业发展趋势和竞争格局，积极把握行业发展机遇，进一步优化公司的生产布局，扩充生物法二元酸品种，陆续开发包括九碳、十碳、十八碳以上二元酸产品，并配合下投资者户开拓相关产品应用。

　　(2)生物基戊二胺战略

　　公司通过不断研发积累生物基戊二胺产品迭代性技术工艺升级，并计划进一步将相关技术投入应用与生产，降低成本，提升产品综合竞争力。

　　(3)生物基聚酰胺战略

　　结合公司自有二元酸与二元胺单体，通过有机组合可以合成一系列生物基聚酰胺5X产品并具有与传统产品接近的性能，例如聚酰胺56产品性能接近通用型聚酰胺66，戊二胺与长链二元酸(十六碳以上)聚合得到的长链聚酰胺产品具有接近聚酰胺11、12的低温柔韧性能。公司将扩充生物基聚酰胺产品线，打造完整的生物基聚酰胺系列产品平台。

　　此外，在聚焦聚酰胺产业链基础上，进一步向下游聚酯酰胺PETA延伸，公司筹划与下投资者户合作构建循环经济一体化产业园，通过不断优化公司的产品结构和产业链布局，并持续关注行业整合升级机会，使公司在行业中占据更有利的竞争地位。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司的研发创新战略?谢谢

　　答 中信证券先卫国：凯赛生物以持续的技术创新作为企业发展的动力，进一步升级技术研发体系，注重技术与市场的结合，以及研发与生产的结合，以市场有效需求引领技术研发的方向。坚持研发驱动战略，在生物制造理论技术和产业化实践两大层面持续研发开拓，进一步加强知识产权保护，通过持续的产品、技术和服务的创新，巩固和加强公司在行业的领先地位。公司立足生物制造技术产业化应用近二十年，积累了丰富的生物制造产业化技术，未来将进一步立足研发创新驱动机制，进一步建设公司生物制造技术产业化平台，进一步加强平台建设，实现高通量智能化，提高研发效率，针对微生物筛选模型、基因编辑、智能化控制、反应器设计等核心技术强化研发投入，不断进行工艺革新，降低原料转化成本、提高产品技术指标，并研究设计构建可降解材料，创造未来利润新增长点。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的营销网络战略，谢谢

　　答 中信证券先卫国：在继续完善国内市场营销网络的同时，布局全球市场，通过香港、美国子公司等海外平台建立国外专业队伍及市场营销网络，布局推动公司既有产品的海外销售业务。谢谢!

　　问 投资者：介绍一下公司的客户服务战略吧，感谢

　　答 中信证券先卫国：服务客户是实现企业价值的根本途径。公司的业务发展和技术进步必须是以客户需求为核心的，加强对重点行业重点客户的全方位服务，通过持续的跟踪与交流，在客户中持续寻找、确立产品技术应用战略合作伙伴，通过技术创新激发客户的潜在需求。以更多样化、个性化的服务进一步扩大市场份额，提升盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：公司与控股股东是否有同业竞争的情况?

　　答 凯赛生物刘修才：公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未从事与公司相同或相似的业务，与公司不存在同业竞争。谢谢!

　　问 投资者：请简要叙述凯赛(乌苏)生物技术有限公司年产3万吨长链二元酸和2万吨长链聚酰胺项目实施的必要性和可行性

　　答 凯赛生物JoachimFriedrich：(1)产品下游市场空间广阔

　　长链二元酸市场已经经过公司多年开拓及验证，下游市场需求稳定增长。长链聚酰胺在汽车零件、深海石油管道、粉末涂料等应用领域有较好的应用前景。项目投产后对提升公司效益具有重要提升作用。

　　(2)国家产业政策支持

　　一方面，国内聚酰胺领域主要前体原料己二腈依赖进口，另一方面，国内尚未掌握长链聚酰胺先进生产技术，因此，加快自主知识产权的研发，摆脱对国外公司依赖是我国聚酰胺行业重要发展目标。

　　根据国家发改委《产业结构调整指导目录(2013年修订版)》的相关内容，长链生物基聚酰胺项目属于“鼓励类”项目，符合国家产业政策。

　　(3)技术积累和产业经验

　　公司生物法长链二元酸生产工艺和技术水平较高，质量稳定可靠。生物法长链二元酸产品在市场处于主导地位，生产工艺水平和产品质量得到了市场验证。公司长链二元酸也积累了丰富的项目管理和产业管理经验。

　　本项目的聚酰胺生产工艺技术，公司已经在金乡凯赛建设并运营了3,000吨聚酰胺生产线，积累了较为成熟的生产经验和项目建设管理经验。公司的技术积累和产业经验将帮助该项目成功建设及运营。谢谢!

　　问 投资者：如果别人把你们的股票炒上去，公司将怎么办?

　　答 凯赛生物刘修才：我们对公司的价值充满自信，但绝不参与炒做，我们将严格遵守有关规定。谢谢!

　　问 投资者：介绍一下公司的产业链战略?

　　答 中信证券先卫国：凯赛生物主要产品及重要储备产品覆盖聚酰胺全产业链，包括生物基聚酰胺及其单体生物法长链二元酸系列和生物基戊二胺，围绕该产业链公司制定具体规划如下：

　　(1)生物法长链二元酸系列产品战略

　　公司密切跟踪行业发展趋势和竞争格局，积极把握行业发展机遇，进一步优化公司的生产布局，扩充生物法二元酸品种，陆续开发包括九碳、十碳、十八碳以上二元酸产品，并配合下投资者户开拓相关产品应用。

　　(2)生物基戊二胺战略

　　公司通过不断研发积累生物基戊二胺产品迭代性技术工艺升级，并计划进一步将相关技术投入应用与生产，降低成本，提升产品综合竞争力。

　　(3)生物基聚酰胺战略

　　结合公司自有二元酸与二元胺单体，通过有机组合可以合成一系列生物基聚酰胺5X产品并具有与传统产品接近的性能，例如聚酰胺56产品性能接近通用型聚酰胺66，戊二胺与长链二元酸(十六碳以上)聚合得到的长链聚酰胺产品具有接近聚酰胺11、12的低温柔韧性能。公司将扩充生物基聚酰胺产品线，打造完整的生物基聚酰胺系列产品平台。

　　此外，在聚焦聚酰胺产业链基础上，进一步向下游聚酯酰胺PETA延伸，公司筹划与下投资者户合作构建循环经济一体化产业园，通过不断优化公司的产品结构和产业链布局，并持续关注行业整合升级机会，使公司在行业中占据更有利的竞争地位。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司的研发创新战略?谢谢

　　答 中信证券先卫国：凯赛生物以持续的技术创新作为企业发展的动力，进一步升级技术研发体系，注重技术与市场的结合，以及研发与生产的结合，以市场有效需求引领技术研发的方向。坚持研发驱动战略，在生物制造理论技术和产业化实践两大层面持续研发开拓，进一步加强知识产权保护，通过持续的产品、技术和服务的创新，巩固和加强公司在行业的领先地位。公司立足生物制造技术产业化应用近二十年，积累了丰富的生物制造产业化技术，未来将进一步立足研发创新驱动机制，进一步建设公司生物制造技术产业化平台，进一步加强平台建设，实现高通量智能化，提高研发效率，针对微生物筛选模型、基因编辑、智能化控制、反应器设计等核心技术强化研发投入，不断进行工艺革新，降低原料转化成本、提高产品技术指标，并研究设计构建可降解材料，创造未来利润新增长点。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的营销网络战略，谢谢

　　答 中信证券先卫国：在继续完善国内市场营销网络的同时，布局全球市场，通过香港、美国子公司等海外平台建立国外专业队伍及市场营销网络，布局推动公司既有产品的海外销售业务。谢谢!

　　问 投资者：介绍一下公司的客户服务战略吧，感谢

　　答 中信证券先卫国：服务客户是实现企业价值的根本途径。公司的业务发展和技术进步必须是以客户需求为核心的，加强对重点行业重点客户的全方位服务，通过持续的跟踪与交流，在客户中持续寻找、确立产品技术应用战略合作伙伴，通过技术创新激发客户的潜在需求。以更多样化、个性化的服务进一步扩大市场份额，提升盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：公司与控股股东是否有同业竞争的情况?

　　答 凯赛生物刘修才：公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未从事与公司相同或相似的业务，与公司不存在同业竞争。谢谢!

　　问 投资者：公司招股书显示，烷烃采购价格容易受到石油价格的影响，且针对上游的议价能力比较有限，会否考虑利用衍生品做风险管理以应对价格波动?

　　答 凯赛生物臧慧卿：报告期内公司暂未开展衍生品投资，未来公司是否使用衍生品工具进行风险管理将根据市场情况及公司自身的投资能力和风险控制能力审慎决策。谢谢!

　　问 投资者：公司近几年外销收入高于内销，境外收入占主导，未来会考虑内外有所侧重吗?

　　答 凯赛生物刘修才：长链二元酸客户最初主要为境外客户，包括杜邦、艾曼斯、赢创、诺和诺德等全球著名化工、医药企业，公司通过协助国内下投资者户进行长链二元酸应用领域拓展研究，成功培育出国内市场，比如金属加工液、香料和热熔胶等客户，因此公司境内收入占比逐年增加。本次疫情发生后，面对市场环境的短期变化，公司进行了深入分析，充分考虑境内外下投资者户的需求变化特点，针对性地加大了销售力度。谢谢!

　　问 投资者：为什么要实施生物基聚酰胺工程技术研究中心项目，对于公司发展有什么意义?

　　答 凯赛生物JoachimFriedrich：(1)研发中心保障公司研发实力的提升

　　公司以研发创新作为公司未来持续发展的基础。项目建成后将成为公司生物基聚酰胺工程技术的主要研发基地之一，对提升公司的生物基聚酰胺的工程技术开发实力及硬件设施具有重要意义。

　　(2)有利于公司聚酰胺应用开发

　　公司发展战略中持续关注生物基产品应用开发升级，研发中心项目围绕生物基聚酰胺工程技术研发，计划进行七部分内容建设：(1)生物基聚酰胺纺丝技术平台建设，具备各种规格民用丝、工业丝的开发能力，具备异形丝开发能力，具备复合纺开发能力;(2)聚酯酰胺开发平台建设，具备新型聚酯酰胺的开发和测试能力;(3)特种聚酰胺单体与聚合平台建设，具备多种规格特种聚酰胺的开发能力和测试平台;(4)工程塑料开发平台建设，具有国内领先的挤出、共混开发平台;(5)高分子分析测试平台建设，上述分析和测试平台按照国家级实验室标准进行安装和建设;(6)高分子结构与性能计算机模拟平台建设;(7)聚酰胺单体/聚合工程软件的模拟和开发平台建设。

　　项目建成后将对聚酰胺在下游工程塑料、纺织及特种应用等各领域的应用开发提供研发平台，保障公司在产业链的纵向拓展。

　　(3)公司具有强大的研发团队

　　经过多年发展和积累，公司逐步建立了一支拥有精湛技术和丰富经验的研发和产业化建设团队。目前公司已拥有众多生物制造领域专利和非专利技术，公司主营业务产品在全球份额处于主导地位，并拥有自主知识产权。

　　公司的核心技术人员及研发团队能够有效利用研发中心，为公司创造长期竞争力。

　　(4)公司拥有丰富的生物制造技术产业化经验

　　公司的研发与产业化紧密结合，产业化落地能力强大是公司的技术实力的优势之一，本项目目标为全方位探索生物基聚酰胺生产及应用技术，加快新产品、新技术的成果产业化。围绕上述目标，公司选取七大研发方向作为主要研发课题及实验室建设项目。公司可以利用已有的产业化经验，将以上课题的研究成果高效地转化为新产品，实现公司效益提升。谢谢!

　　问 投资者：你们是否会炒自己的股票?

　　答 凯赛生物刘修才：我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，更不会炒作自己公司的股票。谢谢!

　　问 投资者：公司的产业链优势体现在哪里?

　　答 凯赛生物刘修才：公司目前商业化产品主要聚焦聚酰胺产业链，包括为生物基聚酰胺及其单体生物法长链二元酸和生物基戊二胺，是全球领先的利用生物制造规模化生产新型材料的企业之一。二元酸及二元酸可以聚合生成聚酰胺，公司产品已覆盖缩聚型聚酰胺生产过程中所需的关键原材料及聚合产品，并且通过生物法能够生产从碳九到碳十八(目前以DC12、DC13为主)的各种链长的二元酸，具备开拓多个潜在市场的能力，如十三碳二元酸的推出使的麝香T的生产成本有效降低，市场规模有效扩张。此外，公司结合自有的生物基戊二胺产品，具备通过不同单体组合得到更多高性能聚酰胺的基础，如聚酰胺56产品性能接近通用型聚酰胺66，戊二胺与长链二元酸(十六碳以上)聚合得到的长链聚酰胺产品具有接近聚酰胺11、12的低温柔韧性能，可以拥有完整的平台生产一系列生物基聚酰胺产品。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司商业模式的核心?

　　答 中信证券先卫国：生物制造行业属于技术密集型行业，从业企业需要在合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等学科领域均设有经验丰富的研发和技术团队，在产业化放大的过程中，如何完善工艺、开发大型生产设备、提高生产经济性和环保水平也是核心技术问题。凯赛生物坚持研发驱动战略，在生物制造的理论研究和产业化实践两大层面持续研发开拓，注重研发与市场的结合、研发与生产的结合，以市场有效需求引领技术研发的方向。公司的主要经营模式为通过不断研发改进生产工艺、降低成本、提升质量，将技术优势不断向生产力转移。谢谢!

　　问 投资者：公司的销售模式是怎样的?请介绍一下，谢谢

　　答 中信证券先卫国：公司销售主要为直销，也有少量贸易商客户。对于境内客户，凯赛生物通过境内生产基地直接销售，公司会委托第三方运输公司，将货物运送至客户指定地点，客户签收确认。对于境外客户，物流方式主要分两种：①公司由境内直接发货至客户指定港口;②为快速响应部分客户的需求，并提供更好的服务，公司在美国和欧洲各设置了一个仓库，并保持了一定的库存规模，仓库由第三方物流商管理并承担存储期间的管理职责。

　　公司与小型客户的结算方式主要为“款到发货”，但对于合作时间长、自身信誉好、销售规模大且具有长期战略合作关系的大客户一般会给予30-90天的账期。

　　鉴于公司产品的高技术含量和创新性，公司研发团队积极参与公司市场开发和销售过程并提供技术支持，根据客户反馈和需求，不断优化产品性能，进行个性化的定制服务。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的采购模式?

　　答 中信证券先卫国：凯赛生物建立健全了供应商管理制度和管理流程。为有效控制采购成本和采购质量，保持原材料供应稳定，公司通常会保持两家及以上供应商供应同一种原材料。对于主要采购原料，潜在供应商须通过试样、小批量供货、供应商评价等环节后才能成为公司的合格供应商。现有供应商也需要通过公司的年度定期评审，才能继续成为合格供应商。采购部门会根据生产计划，结合安全库存等情况编制采购计划，在审核批准后统一由采购人员负责执行。

　　公司在供应商开发和管理、采购合同管理、原材料采购进度管理、原材料入库验收等环节都建立健全了相关工作制度和工作程序，保证了采购工作的规范性。同时为了保证生产的稳定进行，根据采购周期和生产周期，公司对主要原材料建立了安全库存制度。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的生产模式，谢谢。

　　答 中信证券先卫国：销售部门根据产品的历史销售情况以及对未来市场的预测，制定年度和季度销售计划。生产部门综合销售计划、产能情况等因素，制定生产和物料需求月度计划和周计划，负责生产计划的安排和实施，并对计划实施情况进行跟踪，确保按照订单评审交期出货。技术质量部根据生产部门下达的生产计划制定相应工艺标准和检验标准，并负责原辅料、半成品、产成品的检验工作。

　　此外，公司结合主要客户的需求预测、市场供需情况、自身生产能力和库存状况进行库存动态调整，以提高交货速度，充分发挥生产能力，提高设备利用率。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下对公司盈利能力和财务状况的主要影响因素有哪些?

　　答 凯赛生物魏长友：(一)产品特点的影响因素

　　公司目前主要收入来源为生物法长链二元酸系列产品的销售，报告期内，生 物法长链二元酸收入占主营业务收入的比重分别为 99.62%、99.70%和 99.56%。长链二元酸的销量和毛利率直接影响公司的销售收入与盈利状况。目前公司的长 链二元酸系列产品在全球市场占据主导地位，并且随着下游应用开发的不断拓展，其销量逐年增长。长链二元酸的主要原材料为烷烃，烷烃受石油价格和市场供需 变化影响，从而会对产品成本产生一定影响，但公司具有较强的定价能力，上游 原材料成本的价格波动可以部分传导至产品售价，同时公司对生产工艺不断优化，公司报告期内毛利率稳步增长。

　　(二)业务模式的影响因素

　　公司主要采取直销模式，因此无须发生较高的销售费用，同时公司直接面对终端客户，能够第一时间获悉客户的真实需求，协助客户进行应用研发，从而保证产品销量稳步增长。

　　公司生产部门综合销售计划、产能情况等因素，制定生产和物料需求月度计划和周计划，安排和实施生产，产能利用率和产销率相对较高。

　　公司在采购时，通常会选择至少两家供应商供应同一种原材料，同时根据大宗材料市场行情走势，对比询价确定最优价格，从而降低采购成本。

　　公司与小型客户的结算方式主要为“款到发货”，但对于合作时间长、自身信誉好、销售规模大且具有长期战略合作关系的大客户一般会给予 30-90 天的账期，该部分客户资信状况较好，发生坏账的风险较小。

　　(三)行业竞争程度的影响因素

　　公司生产的生物法长链二元酸系列产品在全球市场处于主导地位，于 2018年被工信部评为制造业单项冠军。根据公开信息或媒体报道，有其他厂家宣布计划进入该领域。例如，2017 年新日恒力公告其计划在宁夏建设年产 5 万吨月桂二酸项目，2017 年中国石化集团清江石油化工有限责任公司宣布建设千吨级长链二元酸项目。

　　公司在生物基戊二胺及生物基聚酰胺实现了行业突破。有媒体报道称日本东丽公司及日本味之素公司曾尝试合作通过生物技术生产戊二胺，韩国希杰集团宣布进入生物基戊二胺市场，宁夏伊品生物科技股份有限公司于 2017 年对外公告计划投资建设生物基戊二胺及聚酰胺 56 项目。

　　尽管公司目前在相关领域具有较大优势，但若上述类似项目等成功达产，则将与公司产生直接竞争，未来可能对公司产品销售量和利润率产生不利影响，从而影响公司业绩。

　　(四)外部市场环境的影响因素

　　长链二元酸的客户主要来自高性能聚酰胺、热熔胶、香料、涂料、防锈、润滑剂等行业，生物基戊二胺和聚酰胺可应用于纺织、电子产品、薄膜、汽车零件、环保涂料等行业，上述下游行业受到宏观经济形势及社会消费水平变化等因素影响，进而会影响客户对公司产品的需求。

　　此外，公司存在产品外销和部分原材料进口，其中公司产品外销地区主要包括美国、欧盟等，原材料进口地区主要包括日本、中国台湾等，若相关地区的国际经济形势、贸易政策、汇率发生波动，会对公司的经营情况造成一定影响。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司募集资金用途

　　答 中信证券先卫国：本次募集资金全部用于与公司主营业务相关的投资项目及补充流动资金，具体如下：

　　1. 募集资金投资项目一：凯赛(金乡)生物材料有限公司4万吨/年生物法癸二酸项目;总投资规模(万元)：171,102.00;使用募集资金(万元)：171,102.00;实施主体：金乡凯赛;项目备案文号：2019-370800-26-03-011615;项目环境影响评价批复：济环审(金乡)[2019]4号;

　　2. 募集资金投资项目二：生物基聚酰胺工程技术研究中心;总投资规模(万元)：20,789.00;使用募集资金(万元)：20,789.00;实施主体：金乡凯赛;项目备案文号：2017-370828-26-03-077342;项目环境影响评价批复：济环审(金乡)[2019]5号;

　　3. 募集资金投资项目三：凯赛(乌苏)生物技术有限公司年产3万吨长链二元酸和2万吨长链聚酰胺项目;总投资规模(万元)：148,718.90;使用募集资金(万元)：78,000.00;实施主体：乌苏技术;项目备案文号：201602;项目环境影响评价批复：新环函[2017]1326号;

　　4. 募集资金投资项目四：补充流动资金;总投资规模(万元)：200,000.00;使用募集资金(万元)：200,000.00;

　　总共合计：总投资规模(万元)：540,609.90;使用募集资金(万元)：469,891.00;谢谢!

　　问 投资者：公司的品牌、客户优势体现在哪里?

　　答 凯赛生物魏长友：公司是目前全球具有代表性的能够实现生物法制造系列长链二元酸并大规模产业化的龙头企业，同时实现生物基戊二胺和生物基聚酰胺生物制造技术突破，在市场中树立了良好的品牌形象，与杜邦、艾曼斯、诺和诺德、赢创等知名企业建立了长期稳定商业合作关系，并配合下投资者户深度研发产品潜在应用，进一步提升客户粘性。良好的品牌和客户基础有利于公司进一步拓展客户，也有利于公司未来向产业链下游的快速延伸。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司在持续经营能力方面是否存在重大不利变化或风险因素

　　答 凯赛生物魏长友：公司是一家以合成生物学等学科为基础，利用生物制造技术，从事新型生物基材料的研发、生产及销售的高新技术企业。公司目前实现商业化生产的产品主要聚焦聚酰胺产业链，为生物基聚酰胺及其单体，包括 DC12(月桂二酸)、DC13(巴西酸)等生物法长链二元酸系列和生物基戊二胺，是全球领先的利用生物制造规模化生产新型材料的企业之一。

　　公司自创立以来，经过近二十年的研发投入和技术积累，在生物制造领域积累了深厚的经验，已发展成为全球知名的生物制造理论技术及产业化方法研发、制造平台，设有合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等学科的研发团队，并拥有上百项专利。未来，随着技术进步及下游需求的不断挖掘，公司产品的迭代和创新将引领产品应用领域不断拓展，公司具有广阔的成长空间。

　　公司资产质量良好，运营管理能力较强，报告期内资产规模持续扩大，盈利能力不断增强。如果本次募集资金项目得以成功实施，公司资金实力将明显增强，资产规模将快速增长，为公司的持续创新和跨越发展奠定坚实的资金基础。但是，募集资金投资项目的效益实现需要一定周期，效益实现存在一定的滞后性，项目建设过程中存在部分不确定性。在募集资金投入初期，受新增固定资产折旧、无形资产摊销等因素的影响，募集资金投资项目业绩存在未能按预期完全达标的风险。项目实际建成后，相关产品的市场推广和销售情况也可能与公司的预测发生差异，致使项目的投资收益率低于预期水平，进而影响到公司业务发展目标的顺利实现。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后利润分配的期间间隔是多久

　　答 凯赛生物魏长友：在当年归属于母公司股东的净利润为正的前提下，公司每年度至少进行一次利润分配，董事会可以根据公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下本次发行对股本结构的影响

　　答 凯赛生物JoachimFriedrich：本次发行后，公司的股本结构将得到优化，股权分散有利于公司治理结构的进一步的规范。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司主要产品长链二元酸主要用途和未来市场空间和发展前景。

　　答 凯赛生物刘修才：长链二元酸(LCDA)通常是指碳链上含有十个以上碳原子的脂肪族二元羧酸，不同数量碳原子的二元酸下游用途有一定区别：比如十碳的癸二酸主要用于生产聚酰胺610、癸二胺、聚酰胺1010、增塑剂壬二酸二辛酯(DOZ)及润滑油、油剂，还可用于医药行业以及电容器电解液生产;十二碳的DC12(月桂二酸)可用于制备聚酰胺612、高级香料、高档润滑油、高档防锈剂、高级粉末涂料、热熔胶、合成纤维以及其他聚合物。此外，近年来，长链二元酸逐渐在合成医药中间体等方面显露出特殊作用和广阔用途。

　　在长链二元酸行业，公司的生物法长链二元酸系列产品通过不断研发改进工艺，提升产品竞争力，为市场日益增加的新材料需求提供更多可能，如十三碳二元酸的推出使的麝香T的生产成本有效降低，市场规模有效扩张，带动该行业发展。此外，公司结合自有的生物基戊二胺，具备通过不同单体组合得到更多高性能聚酰胺的基础，如聚酰胺56产品性能接近通用型聚酰胺66，戊二胺与长链二元酸(十六碳以上)聚合得到的长链聚酰胺产品具有接近聚酰胺11、聚酰胺12的低温柔韧性能，可以拥有完整的平台生产一系列生物基聚酰胺产品。谢谢!

　　问 投资者：鲸航资产提问，请问刘总此次募集资金之后，将使公司在那些方面取得更大的领先?

　　答 凯赛生物刘修才：本次募集资金投资项目在公司现有业务及核心技术基础上，结合公司发展规划和行业发展趋势，谨慎研究可行性后确定。

　　凯赛(金乡)生物材料有限公司4万吨/年生物法癸二酸项目、凯赛(乌苏)生物技术有限公司年产3万吨长链二元酸和2万吨长链聚酰胺项目依托公司在基因改造、发酵技术、提取纯化和聚合工艺等领域的核心技术及生产经验，建成后将大幅提升公司生物法长链二元酸、生物基聚酰胺产品的品类和产能，完善公司在聚酰胺产业链的布局，提升公司盈利能力。

　　生物基聚酰胺工程技术研究中心旨在提升公司聚酰胺产品领域的研发实力，该项目有利于进一步升级和完善公司技术研发体系，并建立系统性的生物基聚酰胺产品应用开发研究中心，对支持公司研发创新战略的实施具有重要意义。

　　补充流动资金对保障公司资金周转，维持现有业务正常有效运作具有积极作用;同时对公司实现营销网络战略、客户服务战略及人才培养战略提供资金支持。

　　本次募集资金投资项目内容全面，涵盖了生产类型项目、研发类型项目以及补充流动资金。募投项目与现有业务具有一致性和延续性，可以夯实并丰富现有业务及产品线，提升公司产能，同时为公司未来技术研发创新及战略实施奠定基础。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司投资者沟通渠道建立的情况?

　　答 凯赛生物臧慧卿：公司设置了证券事务部负责信息披露和投资者关系管理工作，主管负责人为董事会秘书。为确保与投资者沟通渠道畅通，为投资者依法参与公司决策管理提供便利条件，董事会秘书将负责接待投资者来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司披露的资料等。谢谢!

　　问 投资者：刘总，我们的生物法长链二元酸在工艺上具备很强的竞争优势，请问长链二元酸全球的市场规模有多少，我们的市占率是多少? 相比于其他工艺的竞争对手，我们的生产成本优势有多大?

　　答 凯赛生物刘修才：关于市场占有率：2018 年，公司生物法长链二元酸被工信部评为制造业单项冠军产品(工信部联产业函〔2018〕397号)，根据工信部制造业单项冠军产品的有关评定标准中要求：“特定细分产品销售收入占企业全部业务收入的比重在 70%以上的企业，单项产品市场占有率位居全球前 3 位”，公司长链二元酸产品作为国内唯一获评制造业单项冠军产品，从市场占有率看，侧面反映了公司在市场上的领先地位、主导地位、优势地位。

　　关于成本优势：公司在规模化的生产过程中，通过持续的新技术开发和升级，不断优化生产工艺流程并引入数字化、智能化管理方式，进一步加强成本优势。公司拥有完整平台能够自产聚酰胺单体并以此生产聚合物，主要核心原材料由企业自主掌握。谢谢!

　　问 投资者：公司利润分配的原则是什么

　　答 凯赛生物魏长友：公司有如下利润分配的原则：

　　(1)按法定顺序分配的原则;

　　(2)存在未弥补亏损，不得向股东分配利润的原则;

　　(3)同股同权、同股同利的原则;

　　(4)公司持有的本公司股份不得参与分配利润的原则。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下募投项目对公司生产经营的影响和对提升公司核心竞争力的作用

　　答 凯赛生物JoachimFriedrich：本次发行募集资金投资项目实施后，公司聚酰胺产业链相关产品的结构和产能将得到提升和改善，公司资产规模、营业收入预计也将有较大幅度增长。

　　通过本次募集资金补充流动资金，将有助于公司保证研发投入和创新支出，扩大研发部门规模，增加引进行业内优秀人才，提升创新和研发能力。同时有助于保持较强的资金实力，提高资产流动性，抵御经营风险及资金压力，能够扩大公司业务规模、增强公司持续盈利能力，可有效提升公司的综合竞争实力。谢谢!

　　问 投资者：公司的业务布局有什么优势?

　　答 凯赛生物魏长友：公司的生产产能目前主要集中在山东、新疆，当地具有原材料\能源等资源丰富、价格较低的优势。此外，公司总部及主要研发实验室设立在上海张江高科技园区，作为中国东部沿海地区经济最发达的核心地区，长三角及其周边省份相关产业链较为完整，下游企业数量较多，便于吸引高端人才。此外公司在美国和香港设立了子公司从事境外销售。公司业务地理位置布局发挥了很好的辐射作用，使公司更贴近国内外客户和市场，从而提高了公司拓展客户和服务客户的能力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的应用开发战略?

　　答 中信证券先卫国：凯赛生物持续关注生物基产品应用开发升级，积极拓展生物法长链二元酸系列新产品种类，并在此基础上，积极与下游行业合作，开发新应用领域。公司凭借生物基戊二胺独特优势，将打造高性能生物基聚酰胺系列产品平台，并将进一步聚焦其材料改性、纺织等应用开发领域。谢谢!

　　问 投资者：请说明公司目前重大投资或资本性支出等的基本情况

　　答 凯赛生物魏长友：报告期内，公司重大资本性支出主要为根据产能规划对生产型机器设备、厂房以及土地使用权的购置。报告期各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为 9.95亿元、4.10亿元和 5.11亿元。

　　通过持续的资本性支出，公司生产和研发设备增加，产品生产和研发能力得到显著增强，为公司经营业绩的快速增长奠定了坚实基础，公司市场竞争力得以持续提升。

　　报告期内，公司不存在重大资产重组事项。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司控股股东情况?

　　答 中信证券先卫国：公司控股股东为CIB，持有公司117,999,515股股份，占发行前总股本的31.47%。谢谢!

　　问 投资者：未来公司对于开展投资者关系管理有什么规划?

　　答 凯赛生物臧慧卿：为加强公司与投资者及潜在投资者之间的沟通，促进投资者对公司经营状况的了解和经营理念的认同，增进公司与投资者之间的良性互动，根据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》《科创板上市公司持续监管办法(试行)》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规的规定，公司于2019年10月4日经第一届董事会第3次会议审议通过了《投资者关系管理制度》，以明确公司在投资者关系管理工作的基本原则、与投资者沟通的内容以及公司的主要职责等。

　　投资者关系是公司治理的重要内容，公司未来将注重与投资者的沟通与交流，并依照《投资者关系管理制度》切实开展投资者关系构建、管理和维护的相关工作，为投资者和公司搭建起畅通的沟通交流平台，确保了投资者公平、及时地获取公司公开信息。

　　公司将通过与投资者进行充分的沟通，在提高运作透明度的同时，提升公司的治理水平。在投资者关系建设过程中，公司将以强化投资者关系为主线，以树立公司资本市场良好形象为目标，探索多渠道、多样化的投资者沟通模式，保持与投资者，特别是中小投资者的沟通交流，努力拓展与投资者沟通的渠道和方式，积极听取投资者的意见与建议，并在交流的过程中不断总结经验，查找不足，持续推动投资者关系管理的建设工作。谢谢!

　　问 投资者：募投项目对同业竞争和独立性有什么影响

　　答 凯赛生物JoachimFriedrich：本次募集资金投资项目均为与公司主营业务相关的项目，实施主体为公司或公司的全资子公司，募集资金投资项目实施后不会产生同业竞争或者对公司的独立性产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请简单说明公司所从属的行业

　　答 凯赛生物刘修才：根据《上市公司行业分类指引》(2012年修订)及国家统计局发布的《国民经济行业分类(GB/T4754-2017)》，公司所从事的业务属于生物基材料制造

　　(C283)。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类(2018)》，公司所从事的业务属于生物基合成材料制造(3.3.8)。谢谢!

　　问 投资者：上半年我国爆发新型冠状病毒疫情，请问公司对于应对疫情有什么举措

　　答 凯赛生物魏长友：公司已采取一系列积极措施应对本次疫情的影响，包括：积极与政府部门沟通争取研发中心和生产支持部门复工;扩大物流服务供应商的咨询范围;主动与上游供应商沟通，保证原材料的供应;积极与下投资者户沟通，了解其停复工情况及采购计划;根据采购和销售情况，合理安排生产，充分利用库存等。

　　截至目前，结合对内外部环境的判断，公司认为目前疫情的不利影响具有暂时性，不会对公司全年业绩及持续经营造成重大负面影响。谢谢!

　　问 投资者：介绍一下生物基材料行业国内发展情况

　　答 凯赛生物刘修才：生物基材料作为中国新材料行业发展的重要组成部分，近年来发展迅猛，中科院宁波材料技术与工程研究所主办的“2019国际生物基材料技术与应用论坛”预测，我国生物基材料行业保持20%左右的年均增长速度，总产量已超过600万吨/年，正值发展的上升期。谢谢!