网上路演嘉宾介绍：

上海复洁环保科技股份有限公司 董事长、总经理 黄文俊 先生与投资者交流

上海复洁环保科技股份有限公司 董事、副总经理 孙卫东 先生与投资者交流

上海复洁环保科技股份有限公司 财务总监 王懿嘉 女士与投资者交流

上海复洁环保科技股份有限公司 董事、董事会秘书 李文静 女士与投资者交流

海通证券股份有限公司 投资银行部保荐代表人 金涛 先生与投资者交流

海通证券股份有限公司 投资银行部保荐代表人 钮嘉 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司目前有哪些主要的供应商?

　　答 复洁环保孙卫东：公司目前有以下主要的供应商：宜兴市宜丰节能环保设备有限公司、中石化工建设有限公司苏州分公司、无锡市两通金属科技有限公司、上海禾峰环境工程有限公司和浙江佶竹生物科技有限公司。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在外协加工的情况?

　　答 复洁环保孙卫东：报告期内，公司委托加工费金额分别为9.48万元、11.11万元及4.02万元，金额较小。涉及的产品为干化滤板上的支撑凸台、滤布挂柱及手柄，工序为机加工及注塑加工等辅助性工序，公司将上述工序进行委托加工。

　　公司委托加工的模式为：公司将毛坯或原材料委托外协厂商按照公司设计的图纸进行机加工/注塑加工，并支付加工费。谢谢!

　　问 投资者：与同行业公司相比，请问公司存在哪些竞争劣势?

　　答 复洁环保孙卫东：公司目前存在以下竞争劣势：1.融资渠道单一;2.公司生产能力不能满足未来发展需求;3.公司经营规模相对较小;4.人才和技术储备有待持续提升;5.下游业务领域布局有待进一步拓展。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司所属行业的主管部门。

　　答 复洁环保孙卫东：公司所属行业的主管部门包括国家发改委、生态环境部、住建部、工信部及各级地方部门等，行业自律组织主要有中国环境保护产业协会、中国城镇供水排水协会、中国通用机械工业协会、中国化工环保协会以及其他行业类团体。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司技术成果鉴定与国家重大水专项课题项目验收意见。

　　答 复洁环保孙卫东：2012年3月和2012年8月，低温真空脱水干化一体化技术先后通过了由中国环境保护产业协会组织的环境保护技术成果鉴定以及由江苏省住房和城乡建设厅组织的科学技术成果鉴定。2013-2017年，公司在上述技术原型的基础上，作为责任单位牵头承担了国家水体污染控制与治理科技重大专项“城市污水处理厂污泥处理处置技术设备产业化”子课题“污泥低温真空脱水干化一体化设备开发与产业化”项目，进一步开展机理研究和产业化推广。

　　2018年7月8日，国家水体污染控制与治理科技重大专项“城市污水处理厂污泥处理处置技术设备产业化”课题责任单位上海城市污染控制工程研究中心有限公司(城市污染控制国家工程研究中心)组织召开了复洁环保牵头承担的子课题“污泥低温真空脱水干化一体化设备开发与产业化”项目验收会(项目编号：2013ZX07315-002-06)，验收意见为：“课题任务承担单位结合污泥水分组份和污泥脱水干化原理，研发了污泥脱水与干化一体的低温真空脱水干化装备，完成了合同规定的研究内容，实现了干化的节能和脱水干化一体，相关装备在我国污泥处理工程中有较好的应用前景。”

　　在此基础上，2018年8月1日，住建部水专项办组织了公司作为课题主要参与单位和子课题责任单位完成的国家水体污染控制与治理科技重大专项“城市污水处理厂污泥处理处置技术设备产业化(项目编号：2013ZX07315-002)”课题的任务验收会，验收意见为：“课题开发了污泥低温真空脱水干化具有自主知识产权的污泥处理新设备，填补国内外空白。”。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的营业成本。

　　答 复洁环保王懿嘉：报告期各期，公司营业成本分别为6,475.78万元、11,407.01万元及22,282.10万元。主营业务成本占比分别为：98.90%、99.38%和99.68%，主营业务成本占比均高于98%，其他业务成本占比较小。谢谢!

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　答 复洁环保李文静：公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢!

　　问 投资者：请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 复洁环保黄文俊：一个企业首先必须有一个好的带头人, 能够集聚优秀的人才。心胸宽则能容、能容则众归、众归则才聚、才聚则企业强。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在应付职工薪酬?

　　答 复洁环保王懿嘉：报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为100.45万元、142.91万元和790.14万元。

　　2017年末，公司应付职工薪酬余额较低，主要原因系当年公司经营业绩较2016年有所下降，计提绩效奖金较少;2018年公司绩效奖金于12月份发放，当年末应付职工薪酬较低;2019年末，公司应付职工薪酬余额较高，主要原因系公司员工总人数增加且经营业绩较2018年有所上升，计提金额较多。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下低温真空脱水干化成套技术装备扩建项目与现有主要业务、核心技术之间的关系。

　　答 复洁环保李文静：公司主营业务是依托具有自主知识产权的低温真空脱水干化一体化技术和废气净化系列技术等核心技术，主要为城镇和工业(园区)污水处理厂(站)提供污泥脱水干化及废气净化技术装备及服务，安全、高效地实现污泥减容减量及废气净化处理、污染减排，并逐步向工业固废与特种物料固液分离领域拓展。本项目的实施主要是为了满足现有主要业务未来增长的需要，同时基于公司未来发展规划，利用公司核心技术优势，向固液分离相关下游行业横向延伸，扩大下游应用领域，布局未来业务增长点。谢谢!

　　问 投资者：请问公司此次以什么发行方式发行股票?

　　答 复洁环保黄文俊：公司此次采用网下向参与网下配售的询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式，或中国证监会或上交所批准的其他方式(包括但不限于向战略投资者配售股票)。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商，此次发行有压力吗?

　　答 海通证券钮嘉：发行工作是一项认真而细致的工作，我们当然有压力，但我们有信心做好此项工作，谢谢!

　　问 投资者：请问非上市公司与上市公司最大的不同在何处?

　　答 海通证券钮嘉：公司上市后将新增更多的投资者，以及受到更多部门的监管，公司透明度将大大提高。需要进一步加强包括信息披露在内的与投资者之间沟通，增强资本市场对公司的认知和认同，承担的社会责任更大，当然也会更快的促进公司的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的发行价和市盈率是否合理?

　　答 海通证券钮嘉：参照目前新股发行市场的情况，考虑到公司前期的经营业绩，行业的发展状况和公司在行业中的地位以及公司未来的成长性空间，我们认为发行价和市盈率是合理的，相信能够为市场所接受。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后面对最大的挑战是什么?

　　答 海通证券钮嘉：如何使企业得到更好更快的发展，回报股东、回报社会。如何加强企业在战略、人才、管理、研发的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问对上市公司“圈钱”行为怎么看?

　　答 海通证券钮嘉：我们认为上市公司“圈钱”行为是对股东、对投资者不负责任的行为，对公司的长期经营会带来不利影响。上市公司应该本着为股东、为投资者、为全社会创造价值的宗旨，严格按照募集资金项目，负责任地用好用活每一分钱，并尽早产生效益，请广大投资者监督和信任。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人，您在保荐过程中，对该企业的管理层的印象如何?

　　答 海通证券钮嘉：简单、务实、专业、敬业，非常有创造力和活力。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，你认为此公司最大的风险是什么?

　　答 海通证券钮嘉：公司的主要风险已在招股说明书进行了重点提示。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下经营活动产生的现金流量。

　　答 复洁环保王懿嘉：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为2,146.17万元、11,214.02万元和-3,869.33万元。

　　2018年，公司经营活动产生的现金流量净额为11,214.02万元，主要系上海泰和污水处理厂污泥脱水干化项目按照合同约定取得预收款及部分进度款项所致。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，由于规模较小的上市公司股票在市场上容易被操纵,市场的投机性会比较大，公司将采取何种措施避免出现此类问题呢?

　　答 海通证券钮嘉：作为保荐机构，我们将严格按照保荐管理的有关规定，做好后续的持续督导工作，使公司能够规范、持续、健康的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 复洁环保李文静：公司将按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规的要求建立严格的信息披露制度。此次公开发行股票上市后，公司将按照《公司法》、《证券法》、证券交易所的信息披露规则等法律法规以及公司章程的规定，认真履行公司的信息披露义务，及时公告公司在涉及重要生产经营、重大投资、重要财务决策等方面的事项，并确保信息披露的内容真实、准确、完整。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司核心技术人员的认定情况。

　　答 复洁环保黄文俊：依据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》第6条的规定，公司根据担任职务、任职时间、行业经验、是否直接参与研发工作或负责全局性、战略性技术工作、为公司技术研发、创新与管理作出的贡献、是否为主要知识产权和非专利技术的公司或设计人等因素，公司认定许太明、曲献伟、卢宇飞、雷志天、徐美良、牛炳晔为核心技术人员。谢谢!

　　问 投资者：请问董秘对贵公司顺利上市的感想?

　　答 复洁环保李文静：此次上市，为公司发展带来了新的机遇。我们会把握机会，继续努力，加快募集资金项目的实施，继续提升企业效益。可以说，此次首发为公司今后的发展提供了更广阔的舞台，同时也加大了公司经营管理的压力和难度，我们将更加努力的经营，加快发展企业，以优秀的业绩回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司股东大会的运行情况。

　　答 复洁环保黄文俊：根据公司的《公司章程》，股东大会是公司的权力机构，决定公司的经营方针和投资计划、审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案、建立公司重要规章制度、选举董事会、监事会成员等方面起着决定性作用。公司制定了《股东大会议事规则》，对股东大会的召集、股东大会的提案与通知、股东大会的召开、股东大会的表决和决议作出了详细明确的规定。

　　自股份公司成立至招股说明书签署日，股东大会严格按照《公司章程》及《股东大会议事规则》的规定运行。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事会的运行情况。

　　答 复洁环保黄文俊：根据《公司法》、《公司章程》及相关法律法规或其他规范性文件的要求，公司制定了《董事会议事规则》，对董事会的召集、董事会的提案与通知、董事会的召开、董事会的表决和决议做出了详细规定。

　　公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名。董事会设董事长1人。董事长由董事会以全体董事过半数选举产生。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有可预见的重大资产支出?

　　答 复洁环保王懿嘉：截至招股说明书签署日，除本次发行募集资金有关投资外，无其他未来可预见的重大资本性支出。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有没有同业竞争的情况?

　　答 复洁环保黄文俊：截至招股说明书签署日，公司实际控制人不存在控制或参股其他与公司从事相同或相似业务企业的情形，不存在与公司发生同业竞争的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问公司及子公司是否存在与关联方之间发生采购商品、接受劳务的情况?

　　答 复洁环保黄文俊：报告期内，公司及子公司不存在与关联方之间发生采购商品、接受劳务的情况。谢谢!

　　问 投资者：如果发生了股东利益和公司发展两者的冲突，请问你们会如何取舍?

　　答 复洁环保黄文俊：公司的发展是为了股东创造利益，股东利益的保证要靠公司的发展，两者的利益目标是一致的。我们将一心一意做强公司业务，争取业绩年年创新高，为广大股东带来更多的利益空间。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长您对公司的管理团队作何评价?

　　答 复洁环保黄文俊：专业进取、简单务实、团结协作、爱岗敬业、勇于奉献。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在国有股份或外资股份?

　　答 复洁环保黄文俊：截至招股说明书签署日，公司不存在国有股份和外资股份。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否设置了专门接听股东来电或接收来函的部门?

　　答 复洁环保李文静：公司已经设置了相关部门，联系电话：021-5508 1682。谢谢!

　　问 投资者：请问董秘，公司对信息披露的原则有什么样的态度?

　　答 复洁环保李文静：信息披露的原则是真实、准确、完整、及时、公平，我们认为这一原则是让中小股东及时了解公司的经营状况的基本条件，是对上市公司的基本要求，我们将严格遵守信息披露的原则。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在对外担保情况?

　　答 复洁环保黄文俊：报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的境外经营情况。

　　答 复洁环保孙卫东：截至招股说明书签署日，公司未在境外从事生产经营活动。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司产品和服务的市场地位。

　　答 复洁环保孙卫东：1.污泥脱水干化领域：公司为客户提供满足个性化应用需求的脱水干化技术整体解决方案，低温真空脱水干化一体化设备在核心工艺与核心装备两方面均具有世界先进水平的技术创新与突破，技术壁垒高，同时市政污泥与工业污泥领域的成功应用业绩也为公司奠定了竞争优势。截至2019年末，低温真空脱水干化一体化技术装备已在全国30余项污泥脱水干化项目中实现成功应用，公司承接项目污泥处理设施设计处理能力总规模超84万吨/年。其中，2016-2019年公司承接及投产项目的污泥处理设施设计处理能力总规模超82万吨/年，占2016-2019年全国城镇新增或改造污泥无害化“十三五”规划处置能力的4.6%;公司在上海承接项目的污泥处理设施设计处理能力总规模超39万吨/年，占上海截至2019年末污泥无害化处理设施规模近25%。在市政领域，公司承接了行业内标志性的上海泰和污水处理厂(国内全流程集约化布置规模最大的全地下污水处理厂工程，国内水、泥、气、声综合治理标准最高的污水处理厂工程)、位于大型城市重点发展区域的上海虹桥污水处理厂、广州市中心城区大观污水处理厂、江高污水处理厂、石井污水处理厂等多个大型地下式污水处理厂的污泥脱水干化标杆项目;在工业领域，先后承接并完成了胜科水务(石油化工行业)、晟碟半导体(半导体芯片行业)、和辉光电(电子信息行业)、宇通客车(汽车制造行业)等重点行业标杆企业高难度的危废污泥减量项目，公司已成为在国内市政与工业污泥处理领域技术领先、有重大影响力的企业。

　　2.废气净化领域：针对市政恶臭气体和工业挥发性有机废气的治理难题，公司拥有包括活性氧离子净化技术、复合物化净化技术、生物滤池净化技术、基于生物滤池的复合式废气净化技术、分子捕集催化氧化技术等在内的系列废气净化技术与成套装备。废气净化领域尚处于发展初期，该领域的公开市场数据有限，因此难以测算市场份额。发行人在该领域已承接了上百项污水处理厂和工业企业恶臭污染物与挥发性有机污染物废气处理项目，包括上海石洞口污水处理厂(拥有全球最大规模的一体化活性污泥法生物反应池) 提标改造工程除臭提标项目、上海竹园片区污泥处理处置扩建工程(上海市污泥集中处理三大片区之一的标杆工程) 除臭项目、上海石洞口污水处理厂污泥处理二期工程(国内首个接收半干污泥的污泥焚烧工程)除臭项目、上海庙彭排水系统新建工程(完善上海中心城区排水系统、缓解城市内涝的标杆工程)除臭系统等多项上海市级重大工程项目，废气处理设施的总处理能力已超过500万立方米/小时。谢谢!

　　问 投资者：请问公司及子公司是否存在与关联方之间发生销售商品、提供劳务的情况?

　　答 复洁环保黄文俊：报告期内，公司及子公司不存在与关联方之间发生销售商品、提供劳务的情况。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明一下公司的销售费用。

　　答 复洁环保王懿嘉：报告期内，公司销售费用分别为313.43万元、725.15万元及941.26万元，与公司在报告期内的收入情况基本匹配。公司销售费用主要由职工薪酬、业务招待费、售后维修费、会务费及差旅费构成。其中，售后维修费主要为项目质保期内的维保支出。

　　2018年与2019年，公司销售费用持续上升，主要原因系：为抓住环保行业快速发展的机遇，公司加强了市场开拓力度与营销团队的建设，营业收入及盈利水平持续增长，导致销售人员薪酬增长。2018年以来，公司还通过参加中国环博会、中国城镇污泥处理处置技术与应用高级研讨会、上海国际水处理展览会等行业会议，积极拓展业务机会，导致会务费持续增长。谢谢!

　　问 投资者：公司的价值最终反映在股价上，公司开盘价预计会是多少?

　　答 复洁环保黄文俊：我们相信公司将会有一个合理的股价。谢谢!

　　问 投资者：公司上市前后会有什么不同?

　　答 复洁环保黄文俊：方便公司融资，增加了股东的资本流动性，提高公司透明度，我们会更好地经营管理好公司。

　　上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　问 投资者：请董事长介绍一下公司的主营业务是怎样的?

　　答 复洁环保黄文俊：复洁环保是一家致力于生态环境保护和治理的国家高新技术企业。公司的主营业务是为城镇和工业(园区)污水处理厂(站)提供污泥脱水干化及废气净化技术装备及服务，集高端节能环保技术与装备的研发、设计、制造、集成、安装与运维服务为一体，为客户安全、高效地实现污泥减容减量及恶臭污染物与挥发性有机污染物的净化处理、污染减排;同时，依托核心技术，公司业务逐步向工业固废与特种物料固液分离领域拓展。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司控股股东及实际控制人的情况。

　　答 复洁环保黄文俊：截至招股说明书签署日，公司无控股股东，公司实际控制人为黄文俊、许太明、孙卫东、吴岩和李峻。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司净利润的变化情况。

　　答 复洁环保王懿嘉：报告期各期，公司分别实现净利润629.36万元、3,307.58万元和6,414.82万元，保持快速增长。谢谢!

　　9.请介绍一下公司的固定资产。

　　问 投资者：请问募集资金与公司现有主要业务有哪些关系?

　　答 复洁环保李文静：公司主营业务是依托具有自主知识产权的低温真空脱水干化一体化技术和废气净化系列技术等核心技术，主要为城镇和工业(园区)污水处理厂(站)提供污泥脱水干化及废气净化技术装备及服务，安全、高效地实现污泥减容减量及废气净化处理、污染减排，并逐步向工业固废与特种物料固液分离领域拓展。本项目的实施主要是为了满足现有主要业务未来增长的需要，同时基于公司未来发展规划，利用公司核心技术优势，向固液分离相关下游行业横向延伸，扩大下游应用领域，布局未来业务增长点。谢谢!

　　问 投资者：请问行业在新技术方面近年来有哪些新的发展趋势?

　　答 复洁环保孙卫东：1.污水厂内污泥脱水干化减量化技术的开发应用已成为行业主流方向;2.脱水干化“一体化”工艺是当前和未来国内外污泥脱水干化技术装备的重点创新发展方向之一;3.污泥处理处置技术体系和政策标准体系初步形成;4.资源化、能源化是污泥处理处置未来追求的主要目标;5.废气的收集与预处理技术日益受到重视，末端治理技术日益规范;6.面向更严排放标准，高效复合废气净化技术成为主流方向。谢谢!

　　问 投资者：请您介绍下本次发行股数的情况。

　　答 复洁环保黄文俊：本次公开发行不超过1,820.00万股，不低于本次发行完成后本公司总股本的25%(本次发行不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份)。若实施超额配售选择权，超额配售部分不超过本次公开发行股票数量的15%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的专利情况。

　　答 复洁环保黄文俊：截至招股书签署日，公司拥有专利权39项(其中发明专利3项、实用新型专利33项，外观设计专利3项)，软件著作权11项，有效注册商标19项，并已通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、OHSAS18001职业健康安全管理体系、GBT29490知识产权管理体系等多项权威认证。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司所处行业。

　　答 复洁环保孙卫东：公司的主要产品是低温真空脱水干化一体化技术装备、废气净化成套技术装备，根据国家统计局印发的《国民经济行业分类》，公司所属行业为“C35专用设备制造业”中的“环境保护专用设备制造(C3591)”;根据国家统计局印发的《战略性新兴产业分类(2018)》(国家统计局令第23号)，公司属于“7.2先进环保产业”项下的“7.2.1环境保护专用设备制造”;根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所属行业为“C35专用设备制造业”。谢谢!

　　问 投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 复洁环保李文静：公司将遵守法律法规和交易所的规定严格执行信息披露制度，同时制定了具体的服务计划：

　　公布投资者服务电话和传真号码，做到专人接听、记录和答复;对投资者关心的问题，公司将及时反馈;公司将在适当时机，如公司公布年报、中报、对外重大投资等事项时，安排公司高级管理人员通过适当的渠道解答投资者疑问;

　　公司在发生发行上市等重大事件时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演或召开记者招待会等形式为投资者服务;建立完善的档案管理制度，在法律法规允许的前提下，保证投资者获取及时、全面的资料。谢谢!

　　问 投资者：请问针对本次发行，公司是否已从发展战略、产业布局、技术、人才等方面做好准备?

　　答 复洁环保黄文俊：公司已经对本次发行做好全面的准备。谢谢!