网上路演嘉宾介绍：

昆山龙腾光电股份有限公司 董事长、总经理 陶园 先生与投资者交流

昆山龙腾光电股份有限公司 董事、副总经理、董事会秘书 蔡志承 先生与投资者交流

昆山龙腾光电股份有限公司 财务总监 王涛 先生与投资者交流

东吴证券股份有限公司 执委、总裁助理、投资银行总部总经理 杨伟 先生与投资者交流

东吴证券股份有限公司 投资银行部保荐代表人 左道虎 先生与投资者交流

东吴证券股份有限公司 投资银行部保荐代表人 曹飞 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍下公司负性IPS液晶面板技术?

　　答 龙腾光电蔡志承：公司负性IPS液晶面板技术是率先在国内着手负性IPS液晶显示技术的研究，利用自主开发的内层ITO PET液晶盒结构，使得薄型化LCD制造成本得到有效控制，通过优化设计和工艺参数改善了传统负性IPS液晶面板的残影问题，并通过特殊的液晶盒像素结构，将传统负性IPS液晶面板的驱动电压从5V降低至3.6V，大大降低了面板的逻辑功耗。目前该项核心技术已取得39项授权专利，属于市场同类产品先进水平，谢谢!

　　问 投资者：能否介绍一下股份公司成立后召开的股东大会情况?

　　答 龙腾光电蔡志承：自股份公司成立以来，先后召开了4次股东大会。上述会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面，均符合有关法律、法规和《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定。谢谢!

　　问 投资者：公司资产独立性情况如何?

　　答 龙腾光电蔡志承：公司具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助系统和配套设施，合法取得与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具备独立的原料采购和产品销售系统。谢谢。

　　问 投资者：请问公司近三年是否存在重大违法行为?

　　答 龙腾光电蔡志承：本公司严格遵守国家的有关法律法规，依法开展经营活动。近三年，公司不存在重大违法违规的情况。谢谢!

　　问 投资者：公司财务独立情况如何?

　　答 龙腾光电王涛：公司已建立独立的财务核算体系，设置了独立的财务部门，并按照业务要求配备了独立的财务人员，能够独立作出财务决策，建立了规范的财务会计制度;公司拥有独立的银行账号并独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。谢谢。

　　问 投资者：能否介绍一下股份公司成立后召开的董事会会议情况?

　　答 龙腾光电蔡志承：股份公司成立以来，先后召开了8次董事会，上述会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面，均符合有关法律、法规和《公司章程》、《董事会议事规则》的规定。谢谢!

　　问 投资者：公司2019年度前五大供应商有哪些?

　　答 龙腾光电王涛：2019年度，公司前五大供应商依次分别为Stanley Electric (Asia Pacific) Ltd.、上海仪电显示材料有限公司、TOMI International Co., Ltd.、崧虹科技股份有限公司、苏州璨鸿光电有限公司。谢谢!

　　问 投资者：请问本次发行的对象是谁?

　　答 东吴证券左道虎：符合资格的网下投资者和在上交所开户的自然人、法人等投资者 ，但法律、法规禁止购买者除外。谢谢!

　　问 投资者：新冠疫情对公司经营的影响如何?

　　答 龙腾光电王涛：2020年1月以来，全球陆续爆发新冠疫情，各行各业均受到了冲击，公司的生产经营也受到了一定程度的影响。采购方面，目前，随着公司的主要供应商陆续复工，物流运输逐步得到保障，公司的采购活动也已恢复正常。在生产方面，公司在落实当地政府对新冠疫情防控的各项规定和要求的基础上，在春节期间及新冠疫情期间未停工，生产未受影响，同时，公司优先排产医疗显示模组，全力支持疫情防控工作。在销售方面，随着公司主要客户逐步复工，公司的销售活动逐步恢复，但新冠疫情已在全球范围内蔓延，海外终端市场恢复时间仍不明朗，公司部分产品的出货量同比下滑明显。

　　未来，若疫情持续或进一步加剧，可能对公司2020年生产经营和盈利水平产生重大不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司产品在目标市场的排名如何?

　　答 龙腾光电蔡志承：根据IHS数据，公司2019年度笔电面板出货量位列全球第六，车载显示面板出货量位列全球第八，智能手机面板出货量位列全球第九。谢谢!

　　问 投资者：请问您预测上市后会有几个涨停板，您心里龙腾光电的价格是多少?

　　答 东吴证券曹飞：公司的主业突出，行业地位领先，产品具有较强的市场竞争力，相信投资者会依据公司的情况给出合理的估值，我们一起期待!谢谢!

　　问 投资者：任何企业都有阻碍自己进步的一些管理问题，能否请蔡总举例龙腾内部管理上存在的问题，以及针对该问题的改进措施。

　　答 龙腾光电蔡志承：公司自整体变更为股份公司以来，根据《公司法》《证券法》等有关法律、

　　法规、规范性文件和中国证监会的相关要求，建立健全了由股东大会、董事会、监事会和管理层组成的公司治个个目的亩理结构，并设置了各项公司治理制度文件以及对外投资、对外担保、关联交易、资金管理等方面的内控制度。公司严格按照各项规章制度规范运行，相关机构和人员均履行相应职责，通过上述组织机构的建立和相关制度的实施，公司已经逐步建立健全了符合上市要求的公司治理结构。谢谢!

　　问 投资者：能否简单分析一下公司主营业务收入分产品类别情况?

　　答 龙腾光电王涛：公司主营业务收入的主要来源为笔电面板、手机面板、车载和工控显示面板。2019年，公司笔电面板、手机面板、车载和工控显示面板销售收入占主营业务收入的比例分别为55.20%、24.02%和17.02%。报告期内，笔电面板销售收入占主营业务收入的比例分别为18.43%、43.35%及 55.20%，呈现持续快速增长趋势。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金运用对公司财务状况的影响?

　　答 龙腾光电王涛：募集资金到位后，公司的净资产总额和每股净资产都将大幅增加。同时也将降低公司的资产负债率，改善公司的资本结构，增强公司的偿债能力，降低财务风险。

　　本次发行成功后，公司净资产规模将大幅增加。由于净资产在短期内迅速扩张，但募集资金到位到产生效益需一定时间，在此之前，资产规模上升、折旧增加，短期内营业收入及净利润难以实现同步增长，使得短期内公司净资产收益率下降。但随着募集资金投资项目的建成投产，将产生良好的利润和现金流，净资产收益率稳步提高，公司的盈利能力和持续发展能力不断增强。

　　问 投资者：请问公司的发展路径是什么?

　　答 龙腾光电陶园：公司作为国内第一批投建TFT-LCD 生产线的企业之一，持续深耕中小尺寸显示领域，聚焦以笔记本电脑、手机为代表的消费显示市场，并积极布局以车载、工控等为代表的专业显示市场。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?如果股价偏离公司价值，公司会采取措施吗?

　　答 龙腾光电蔡志承：为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的资本市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人，在龙腾光电上市过程后，你们会通过一些方式维护该公司的股价吗?

　　答 东吴证券左道虎：上市公司股票的涨跌由公司基本面和市场因素共同决定，龙腾光电股价的良好表现需要公司自身的努力和全体投资者的认可。我们会做好持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：请问公司此次募集资金的投资方向是什么?

　　答 龙腾光电蔡志承：公司本次首次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后将投资于IGZO 金属氧化物面板生产线技改项目。谢谢!

　　问 投资者：公司水电费用情况如何?

　　答 龙腾光电王涛：2017～2019年度，公司电费分别为15,507.42万元、13,914.70万元、14,712.47万元，水费分别为697.79万元、713.14万元、738.27万元，谢谢!

　　问 投资者：能否简要分析一下期间费用的波动情况?

　　答 龙腾光电王涛：报告期内，公司期间费用分别为48,910.63 万元、49,065.55万元和 48,720.34万元，整体较为稳定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司更看重机构投资者还是中小投资者?

　　答 龙腾光电蔡志承：无论机构投资者还是中小投资者，只要投资公司就都是我们的股东，我们要对全体股东负责。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的核心技术有哪些?

　　答 龙腾光电蔡志承：公司自2006年6月建成投产第5代TFT-LCD 生产线以来，通过自主研发创新，在液晶显示领域形成了HVA 宽窄视角防窥技术、金属网格 On-cell 触控技术、PET 广视角技术、窄边框技术等核心技术多项自主核心技术，广泛应用于公司笔记本电脑面板、手机面板、车载和工控显示面板等产品中。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的行业主管部门及监管体制。

　　答 龙腾光电蔡志承：公司所处行业的主管部门和自律组织主要包括：国家发展改革委、国家商务部、工业和信息化部、中国光学光电子行业协会、南京平板显示行业协会、深圳市平板显示行业协会等。谢谢!

　　问 投资者：公司在行业中处于何种竞争地位?

　　答 龙腾光电陶园：公司充分发挥产线产品配置灵活、切换速度快的相对优势，深耕中小屏市场多年，通过持续技术研发与产品经验积累，准确把握下游终端的客户需求，在笔记本电脑和手机等消费显示领域取得了一定市场份额，并据此积极拓展公司在车载、工控等专业显示领域的影响力。根据IHS统计，公司2019年笔电面板出货量位列全球第六，车载显示面板出货量位列全球第八，智能手机面板出货量位列全球第九。谢谢!

　　问 投资者：能不能预测下网上中签率大概是多少?

　　答 东吴证券左道虎：网上中签率是根据网上发行数量和实际申购数量决定的，我们目前还无法判断，网上中签率的具体情况请各位投资者朋友关注《网上发行申购情况及中签率公告》。谢谢!

　　问 投资者：请问独立董事制度运行情况如何?

　　答 龙腾光电蔡志承：公司独立董事自任职以来，依据《公司章程》、《独立董事工作制度》等要求积极参与公司决策，充分发挥在财务、行业、管理等方面的特长，就公司规范运作和有关经营工作提出意见，就报告期内的关联交易发表独立意见，维护了全体股东的利益，完善了公司治理结构，强化了对非独立董事及经理层的约束和监督，促进了公司规范运作。独立董事亦参与董事会下设的薪酬与考核委员会、提名委员会、审计委员会的工作。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长最关注公司的问题是什么?

　　答 龙腾光电陶园：最关心的是企业的健康发展，股东的利益不断增长、以及承担对社会的责任。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务占营业收入比例是多少?

　　答 龙腾光电王涛：报告期内，主营业务收入占营业收入的比重分别为97.87%、96.69%和97.84%，主营业务突出。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主要经营模式、关键影响因素及未来变化趋势是怎样的?

　　答 龙腾光电陶园：公司自设立以来始终依托第 5 代 TFT-LCD 生产线从事 TFT-LCD 面板产品的研发、生产和销售业务，影响公司经营模式的关键因素包括国家政策法规、行业竞争情况、市场供需情况、公司发展战略、客户政策等。报告期内，公司的经营模式和影响因素未发生重大变化;预计在未来的一定期间内，亦不会发生重大变化。 谢谢!

　　问 投资者：请保荐人谈谈在对公司的准备发行的过程中发现的该公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 东吴证券左道虎：诚如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在龙腾光电的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可以在证监会网站查阅到。谢谢!

　　问 投资者：公司的客户与渠道优势是什么?

　　答 龙腾光电陶园：公司依靠较强的产品开发能力和快速市场响应获得了国内外众多知名品牌客户的认可，具备一定的品牌影响力，积累了大量中高端客户资源。在消费显示应用领域，公司与惠普(HP)、联想(Lenovo)、戴尔(Dell)、传音(TECNO、itel、Infinix)、天珑(WIKO，Sugar)、TCL 等知名品牌客户长期稳定合作;在车载和工控专业显示领域，公司与Panasonic、BOSCH、TACHIBANA ELETECH等系统集成商形成了稳定的合作关系，车载产品终端客户包括上汽通用、上汽通用五菱、柳汽、北汽、别克、丰田、本田、铃木等国内外汽车生产大厂，工控产品终端客户包括京瓷、Stanley、STS、日本精机等老牌机电厂商。谢谢!

　　问 投资者：请问公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业是否存在同业竞争?

　　答 龙腾光电蔡志承：公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的控股股东和实际控制人是?

　　答 龙腾光电蔡志承：公司控股股东为国创集团，实际控制人为昆山市国资办。谢谢!

　　问 投资者：请讲解下公司的销售模式。

　　答 龙腾光电陶园：公司采用直销和经销相结合的销售模式。公司主要通过行业展会、品牌推介等方式获取直销客户，目前对品牌客户主要采取直销模式。公司对部分车载、工控及手机面板采用经销模式。目前公司手机面板出货以直销客户为主。谢谢!

　　问 投资者：公司是否有出口业务?

　　答 龙腾光电陶园：公司主要笔电面板客户为惠普、联想、戴尔等国际知名厂商，随着公司笔电面板业务的持续增长，公司境外市场收入也逐年增加。报告期内公司境外市场收入占比分别为25.17%、50.06%和 59.44%，境外市场收入占比较高。谢谢!

　　问 投资者：请问公司与各中介机构是否有任何权益上的关系?

　　答 东吴证券曹飞：截至公司招股说明书签署日，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、 高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的科创属性如何?

　　答 东吴证券杨伟：公司生产的高性能非晶硅(a-Si)薄膜晶体管液晶显示器(TFT-LCD)为新型显示器件，属于新一代信息技术产业，符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》行业领域要求，最近三年研发投入占营业收入比例5%以上且研发投入累计远超过6000万元、形成主营业务收入的发明专利500多项、最近一年营业收入金额约38.49亿元，属于《指引》明确支持和鼓励申报科创板上市的企业范畴。谢谢!

　　问 投资者：公司此次科创板上市选择了哪套标准?

　　答 东吴证券左道虎：公司此次科创板上市选择适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2条第(四)款所规定的市值及财务指标，即“(四)预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元;”作为其首次公开发行并在科创板上市的具体上市标准。”谢谢!

　　问 投资者：作为保荐人，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 东吴证券曹飞：投资者关系是龙腾光电非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使其在资本市场上更加透明，更易取得投资者的信任。在充分展示自身价值的同时，接受市场的监督有利于龙腾光电良性发展。我们建议龙腾光电注重和投资者的交流沟通，及时履行信息披露义务。谢谢!

　　问 投资者：此次发行公司有战略配售吗?公司董事长是否参与?

　　答 东吴证券曹飞：本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投、发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成，跟投机构为东吴创新资本管理有限责任公司，发行人高级管理人员及核心员工专项资产管理计划为东吴证券龙腾光电员工参与科创板战略配售集合资产管理计划，除此之外，无其他战略投资者安排。公司董事长参与本次战略配售，谢谢!

　　问 投资者：请问公司在环境保护方面有哪些措施?

　　答 龙腾光电陶园：公司产品生产过程中会产生废水、废气、固体废物等环境污染物。公司通过环保设备和委托第三方危废公司处理相关污染物，具备相应的处理能力。报告期内，公司严格按照国家标准处理环境污染物，生产经营中产生的环境污染物均得到有效处理。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司主营业务成本情况?

　　答 龙腾光电王涛：公司主营业务成本的结构随着公司笔电面板及手机面板的销售结构变动而变动，总体来讲，直接材料占比逐年上升，而制造费用的占比逐年下降。报告期内，公司手机面板的材料成本基本稳定，制造费用则明显下降;笔电面板的成本结构中，直接材料占比逐年上升，人工成本和制造费用占比逐年下降。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主营业务是什么?

　　答 龙腾光电陶园：公司是国内知名的液晶显示面板制造商，主要从事薄膜晶体管液晶显示器(TFT-LCD)的研发、生产与销售，公司产品主要应用于笔记本电脑、手机、 车载和工控显示系统等终端产品。谢谢!

　　问 投资者：作为保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 东吴证券左道虎：我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上,结合保荐人的专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　问 投资者：公司研发人员有多少?核心技术人员是哪些?

　　答 龙腾光电蔡志承：截至2019年末，公司研发人员为458人，占公司总人数的13.21%。公司核心技术人员包括钟德镇、廖家德、赖信杰、邹忠飞。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司流动资产情况?

　　答 龙腾光电王涛：报告期内，公司流动资产分别为175,204.95万元、348,800.16 万元和178,257.49万元，公司流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、存货、其他应收款构成，2017年末、2018年末和2019年末，上述资产合计金额占总资产比例分别为30.73%、49.95%和34.62%。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商如何看待龙腾光电的未来发展?

　　答 东吴证券杨伟：在长期合作之后，我们对公司的未来充满了坚定的信心。谢谢!

　　问 投资者：您是否了解全球平板显示行业目前的竞争格局?

　　答 龙腾光电蔡志承：目前全球平板显示行业企业以韩国、日本、中国台湾和中国大陆面板生产厂商为主，形成了“三国四地”的竞争格局。三星电子、LGD、京东方作为行业内巨头，各拥有多条涵盖高低世代各类基底材料技术TFT-LCD及AMOLED 生产线，具备各技术全领域产品生产能力。友达光电和群创光电两家中国台湾企业具有较大的TFT-LCD 产能。其余如深天马、龙腾光电等企业均寻求差异化竞争，通过深耕一种或几种显示技术，在特定的细分产品领域形成差异化竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：公司未来是否能持续获得政府补助?

　　答 龙腾光电王涛：未来公司将根据相关政策申报政府补助。谢谢。

　　问 投资者：请问董事长，作为企业的一把手，您是否会虚心地听取下属的意见?

　　答 龙腾光电陶园：作为一个公司的主要领导，应当虚心地听取下属的意见，企业发展是公司每个成员共同的责任，因此我会虚心听取每一个员工的意见和建议。谢谢!