网上路演嘉宾介绍：

武汉回盛生物科技股份有限公司董事长、总经理---张卫元 在回答网上投资者提问

武汉回盛生物科技股份有限公司董事会秘书、副总经理---王天慧 在回答网上投资者提问

武汉回盛生物科技股份有限公司财务总监---杨凯杰 在回答网上投资者提问

海通证券股份有限公司投资银行总部副总经理、保荐业务董事总经理---
孔令海 在回答网上投资者提问

海通证券股份有限公司投资银行部保荐业务总监---张若思 在回答网上投资者提问

回盛生物首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司拳头产品有哪些?市场占有率情况如何?

　　答 回盛生物 财务总监杨凯杰：您好，公司以“致力动保科技，提升生命质量”为使命，主要从事兽用药品(包括化药制剂、原料药、中药制剂)、饲料及添加剂的研发、生产和销售。兽药行业通过多年发展，建立并完善了动物健康成长的保护机制，在预防、治疗和控制各种动物疾病中发挥重要作用，为人类安全和可持续的食物供给提供了坚实保障。 公司主要拳头产品有泰万菌素原料药及制剂，氟苯尼考粉及注射剂，替米考星预混剂等等，谢谢!

　　问 投资者：目前国内猪的存栏数量处于历史低位嘛?公司生猪养殖相关产品销售情况如何?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，非洲猪瘟 疫情对我国生猪养殖行业造成较大影响，2019年生猪存栏量及生猪出栏量均出现较明显下跌，根据国家统计局数据，2019年度我国生猪出栏共计54,419万头，较2018年同比下滑21.6%，2019年末生猪存栏共计31,041万头，较2018年同比下滑27.5%。自2019年四季度起，由于国家政策的利好、疫情的有效控制、猪价涨幅明显刺激养殖户补栏等因素的共同影响，生猪及能繁母猪存栏量下滑趋势大幅减缓，自2019年10月起能繁母猪存栏量环比首次止降回升，11月起生猪存栏量环比首次止降回升。谢谢!

　　问 投资者：IPO募投项目对公司未来发展和盈利前景有何影响?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，本次募集资金投资项目为公司现有业务的拓展及延伸，募集资金投资项目与企业现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应，项目具有较好的市场前景和盈利能力，项目完成后将给公司带来良好效益，谢谢!

　　问 投资者：预计明年的猪肉价格会继续上涨吗?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元:您好，猪肉关乎国计民生，我们时刻关注猪肉价格走势。谢谢!

　　问 投资者：公司拳头产品有哪些?市场占有率情况如何?

　　答 回盛生物 财务总监杨凯杰：您好，公司以“致力动保科技，提升生命质量”为使命，主要从事兽用药品(包括化药制剂、原料药、中药制剂)、饲料及添加剂的研发、生产和销售。兽药行业通过多年发展，建立并完善了动物健康成长的保护机制，在预防、治疗和控制各种动物疾病中发挥重要作用，为人类安全和可持续的食物供给提供了坚实保障。 公司主要拳头产品有泰万菌素原料药及制剂，氟苯尼考粉及注射剂，替米考星预混剂等等，谢谢!

　　问 投资者：目前国内猪的存栏数量处于历史低位嘛?公司生猪养殖相关产品销售情况如何?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，非洲猪瘟 疫情对我国生猪养殖行业造成较大影响，2019年生猪存栏量及生猪出栏量均出现较明显下跌，根据国家统计局数据，2019年度我国生猪出栏共计54,419万头，较2018年同比下滑21.6%，2019年末生猪存栏共计31,041万头，较2018年同比下滑27.5%。自2019年四季度起，由于国家政策的利好、疫情的有效控制、猪价涨幅明显刺激养殖户补栏等因素的共同影响，生猪及能繁母猪存栏量下滑趋势大幅减缓，自2019年10月起能繁母猪存栏量环比首次止降回升，11月起生猪存栏量环比首次止降回升。谢谢!

　　问 投资者：IPO募投项目对公司未来发展和盈利前景有何影响?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，本次募集资金投资项目为公司现有业务的拓展及延伸，募集资金投资项目与企业现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应，项目具有较好的市场前景和盈利能力，项目完成后将给公司带来良好效益，谢谢!

　　问 投资者：预计明年的猪肉价格会继续上涨吗?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，猪肉关乎国计民生，我们时刻关注猪肉价格走势。谢谢!

　　问 投资者：公司有哪些知名客户?前五大客户营收占比有多少?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，公司已与扬翔集团、天邦股份、正邦科技、正大集团、新希望、中粮肉食、温氏股份等知名养殖企业建立了业务往来，前五大客户销售情况请详见招股说明书，谢谢!

　　问 投资者：在一带一路沿线国家是否开拓了业务和市场?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，产品销售到东南亚、南亚、南美等地。谢谢!

　　问 投资者：今年洪灾湖北也是灾区之一，请问企业为抗击汛情做出什么贡献?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，公司多次慰问抗洪救灾一线守堤卫士，捐赠救灾和生活物资。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司技术服务优势?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，经过多年的探索和发展，公司已经形成了高效、成熟的技术服务体系，秉承服务终端客户的理念，建立了一支高素质的技术服务团队，配备多名专职技术服务人员及执业兽医师，同时与全国数十名有影响力的专家教授保持长期合作关系，形成了完善的技术服务管理制度，通过多种形式服务市场和客户，为产品推广和品牌宣传提供了良好的支撑。 面对各类养殖户，公司形成了多样化的技术服务模式，以多种手段响应客户需求，为客户解决科学养殖、精准用药等方面的技术问题。公司的技术服务主要包括：1)专家顾问团队为大型养殖户制定个性化的综合技术方案;2)在全国各地举办各类服务活动，包括技术讲座、产品知识路演、动物疾病现场会诊、咨询等;3)定期更新养殖技术手册，随产品向广大养殖户发放，是普及养殖技术、宣传公司产品和服务的重要载体;4)设立了400热线电话、微信公众号、门户网站等，实时更新市场动态、技术信息和疾病预警情况，为客户提供全年不间断的免费咨询服务。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司应收账款周转率情况?

　　答 回盛生物 财务总监杨凯杰：您好，2017-2019年度，公司向集团化客户直销模式下收入逐年快速增长，而公司一般给予主要直销客户3-6个月的信用期，同时2018年末及2019年末受郑州合之生终端客户财务状况不佳导致其应收账款余额较大，共同导致应收账款余额逐年上涨，应收账款周转率逐年下降。 同行业可比公司中，瑞普生物和普莱柯均为兽用生物制品和化学制品销售相结合的公司，兽用生物制品销售模式的不同导致其应收账款周转率低于公司。而中牧股份存在一定比例贸易销售收入，账期较短，所以应收账款周转率高于公司。谢谢!

　　问 投资者：您好，请介绍一下2017年至2019年关联交易履行的审议程序的情况?

　　答 回盛生物 董事会秘书、副总经理王天慧：您好，2019年3月4日，公司第一届董事会第十四次会议审议通过了《关于公司最近三年关联交易确认的议案》，对公司2016年度至2018年度发生的关联交易进行了审议，董事会在对该议案进行表决时，关联董事进行了回避。2019年3月25日，公司召开2018年年度股东大会，会议审议通过了上述议案，股东大会在对该议案进行表决时，关联股东进行了回避。 2020年5月15日，公司第二届董事会第五次会议审议通过了《关于公司最近三年关联交易确认的议案》，对公司2017年度至2019年度发生的关联交易进行了审议，董事会在对该议案进行表决时，关联董事进行了回避。2020年5月31日，公司召开2020年第二次临时股东大会，会议审议通过了上述议案，股东大会在对该议案进行表决时，关联股东进行了回避。 公司独立董事对上述重大关联交易发表了独立意见，认为公司发生的关联交易行为遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，有关协议或合同所确定的条款是公允的、合理的，关联交易的价格未偏离市场独立第三方的价格，不存在损害公司及其他股东利益的情况。公司及其关联方之间近三年的关联交易，均已按照公司当时的有效章程及决策程序履行了相关审批程序。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司是否存在社保或者公积金的行政处罚情况?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，武汉市东西湖区人力资源和社会保障局、应城市人力资源和社会保障局、长沙市人力资源和社会保障局、广州市人力资源和社会保障局及驻马店社保相关主管部门确认，公司及其子公司2017-2019年，已按照有关法律、法规的要求办理社会保险登记并通过历年年检，且依法按时缴纳各项社会保险，未有欠缴社保费之行为，未因违反劳动和社会保障方面的法律、法规及规范性文件而受到处罚的情形。 武汉市住房公积金管理中心汉口分中心、孝感住房公积金管理中心应城办事处、长沙住房公积金管理中心、广州住房公积金管理中心及驻马店住房公积金管理中心确认，公司及其子公司住房公积金账户处于正常缴存状态，自建立账户以来未有行政处罚记录。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司长期应付款情况?

　　答 回盛生物 财务总监杨凯杰：您好，2018年11月及2019年8月，子公司湖北回盛分别与平安国际融资租赁有限公司及平安点创国际融资租赁有限公司签订了融资租赁合同，采用融资租赁的方式租用部分生产设备用于湖北回盛年产160吨泰万菌素发酵生产基地建设项目，截至2019年12月31日上述设备已经安装完毕并投入使用，应付融资租赁款项的余额计入长期应付款及一年内到期的非流动负债。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请介绍一下集团客户直销模式?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，近年来由于环保限制以及缺乏成本优势，下游生猪养殖行业规模化养殖占比持续提高，公司主要采用直销的方式向规模化养殖集团进行销售。 直销模式规模化养殖集团一般采取年度招标的方式，确认合格供应商及产品目录，并与公司签订年度合作框架协议，对产品价格、付款方式等主要交易内容进行约定。招标价格的确定受多种因素共同影响，公司一般会综合考虑客户的养殖规模和采购量、账期及付款条件、潜在竞争对手的预计报价情况以及目前产品使用情况等因素，确定投标价格。客户会综合考虑供应商的产品质量、生产经营规模、历史合作情况等因素，确定合格供应商及相应产品目录。 日常经营中客户根据实际产品需求，按照年度协议约定的交易价格及方式向公司下达订单，公司销售及财务部门审核后安排生产及发货。集团客户一般资产规模较大，信用较好。公司与集团客户一般采用“先货后款”的结算方式，给予主要集团客户3-6个月的信用期。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司员工社保缴纳的情况?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，股份公司设立以来，公司已逐步为其全体员工缴纳了各项社会保险。截至2019年12月31日，除新入职的员工、退休返聘的员工、农村户口且已购买新型农村合作医疗保险的员工以外，公司已为全体员工缴纳社会保险。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司偿债能力和流动性情况?

　　答 回盛生物 财务总监杨凯杰：您好，2018年度公司新增股东中南弘远和湖北高长信分别出资4,000万元和1,000万元，采用股权融资的方式提高了偿债能力和流动性。2019年度公司新沟基地建造工程和泰万菌素发酵生产基地建设项目处于建设期，资本性支出较多，因此公司采用债务融资的方式支付了部分款项，导致资产负债率的提升。 与同行业可比上市公司相比，公司流动比率和速动比率较低，资产负债率较高，主要是由于上市公司融资渠道较广，股权融资比例较高，而公司融资方式相对单一，主要依靠自身业务积累以及少量银行借款以满足业务增长所需营运资金的支出以及建设项目的投资需求。谢谢!

　　问 投资者：董事长您好，请介绍西公司的采购模式?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，公司供应商甄选严格按照兽药GMP标准中关于供应商审计的工作程序进行，由质量部、生产部和采购部等部门共同完成。采购部负责收集供应商背景资料及产品小样，质量部负责检测产品小样，检测合格后由质量部对供应商进行现场调查，主要关注供应商厂房、设施与设备、人员机构设置、物料管理制度、生产现场管理制度、质量系统管理制度和产品投诉与相关不良反应的反馈。在完成调查后，质量部组织人员对产品进行工艺验证。验证结果通过审核后，将供应商纳入公司《合格供应商目录清单》，并与主要原辅料供应商签订年度质量协议。 公司生产部和采购部共同负责采购计划的制定和实行。公司的采购计划分为两个部分，分别为大宗原料的集中采购和日常生产一般性物料的采购。公司生产部根据销售部门的销售计划和市场反馈，对关系到公司持续生产的重要原辅料进行大宗采购。对于一般性物料，公司则根据销售计划和库存量进行实时采购。 公司生产所需原辅料均向《合格供应商目录清单》中的公司采购。双方签订采购合同，在材料到货后，仓库管理部负责组织初检，初检合格后由质量部进行检查或检验，合格原材料将办理入库，对于验收中发现的质量不合格的货物将进行退货或换货处理。公司采购部每周编制资金使用计划，经采购部经理、财务总监两级审批后将资金使用计划送达公司财务部，核实无误后由财务部根据制度安排付款。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司共有多少专利?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，截至2020年6月30日，回盛生物及其子公司已取得了36项专利，其中发明专利30项。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，2018年度公司经营活动产生的现金流量净额低于净利润的原因是什么?

　　答 回盛生物 财务总监杨凯杰：您好，主要是由于：1)公司2018年度向集团化客户的直销比例有所提高，而公司给予主要直销客户3-6个月的信用期，导致应收账款余额有所增加;2)随着公司业务规模的不断增长，公司各期末原材料和产成品的库存逐年增加，导致存货余额有所增加。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请介绍一下公司的产品线组合优势?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，公司是产品线覆盖较广的专业兽用制剂生产企业。公司自设立以来专注于兽药领域，拥有完备的兽用化药制剂及核心原料药产品线，以猪用药品为核心，已涵盖抗微生物、抗寄生虫等各类药品，“猪生病，找回盛”已在行业内建立起较高知名度，治嗽静、万特斐灵等一批核心产品已具有一定的市场地位。 公司将核心制备技术以及严格的质量管理措施应用于产品生产中，主要产品均符合高效、低毒、低残留的发展方向。公司完整丰富的产品系列满足了养殖户多样化、差异化的需求，有效提升了公司的市场占有率，并积极拓展兽用中药制剂领域，进一步丰富了产品结构。同时公司也在家禽、水产、宠物、反刍等其他兽用药品领域进行了拓展，进一步丰富了业务结构。针对宠物用药的快速发展，公司积极布局宠物药市场，目前已经取得马波沙星原料及制剂两项宠物用新兽药证书，另有多项宠物用新兽药在研项目。 公司积极向上游拓展核心原料药的生产，2016年底完成酒石酸泰万菌素原料药二期生产线的扩建，2019年底完成三期生产线的扩建。公司酒石酸泰万菌素原料药的生产技术已获得两项发明专利，并荣获中国专利优秀奖及湖北省技术发明二等奖。公司通过向上游原料药的拓展，为制剂产品的质量和疗效提供了有效保障，进一步提升了核心产品酒石酸泰万菌素的市场地位，同时为销售收入提供了新的增长点，并一定程度上减少了原料药的价格波动对生产经营的影响。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问可以介绍一下公司所属行业吗?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，公司主要从事兽用药品(包括化药制剂、原料药、中药制剂)、饲料及添加剂的研发、生产和销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所处行业属于“C27医药制造业”。根据《国民经济行业目录》(GB/T4754-2011)，公司所处细分行业属于医药制造业中的兽用药品制造(C2750)。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请介绍一下治疗宠物皮肤病新型原料及制剂的情况?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，该研究聚焦宠物领域，开展宠物专用新原料药及新制剂方面的研究。宠物皮肤用药ECZ原料已基本完成小试研究，宠物用驱虫药FLLA原料正在开展合成工艺研究。皮肤用药ECZ溶液、抗菌用TBPWZ片等新制剂项目基本完成药学研究，即将开展临床试验。完成了阿维菌素透皮溶液剂、多拉菌素透皮溶液剂的研究工作。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，2017-2019年，公司主要产品原材料采购成本情况如何?

　　答 回盛生物 财务总监杨凯杰：您好，受上游原料药行业淘汰落后产能、加强环保及安全生产力度等举措的实施，2018年度原料药采购价格增幅较大，酒石酸泰乐菌素、替米考星、阿莫西林、盐酸多西环素等采购价格涨幅均超过20%，导致主要产品单位成本普遍有所上涨。 2019年度酒石酸泰乐菌素、替米考星原料药采购价格有所回落，相应产品单位成本亦有所回落，酒石酸泰万菌素类产品综合单位成本有所提高，主要是由于产品结构有所变化，原料药及制剂中有效成分较高的产品销售占比有所提升，导致平均单位成本的提升。复方阿莫西林、盐酸多西环素原料药采购价格继续上涨，相应产品单位成本随之提升，同时盐酸多西环素类产品有效成分较高的产品占比有所提升，亦导致单位成本的增加。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问可以介绍一下公司募集资金管理制度情况吗?

　　答 海通证券 投资银行部保荐业务总监张若思：您好!公司已建立了《募集资金管理办法》，明确规定公司上市后建立募集资金专项存储制度，将募集资金存放于董事会决定的专项账户集中管理，做到专款专用。在使用募集资金时，公司将严格按照《募集资金管理办法》的要求使用。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 海通证券 投资银行总部副总经理、保荐业务董事总经理孔令海：您好，投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　问 投资者：您好，请介绍一下公司监事会成员的情况?

　　答 回盛生物 董事会秘书、副总经理王天慧：您好，公司监事会由3名监事组成，其中股东代表监事2名，职工代表监事1名。监事会设监事会主席1名。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请介绍一下薪酬与考核委员会的概况?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，公司董事会薪酬与考核委员会由张卫元、谢获宝、曾振灵共计三人组成，由谢获宝任召集人。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请告知注册会计师对公司内部控制的鉴证意见?

　　答 回盛生物 董事长、总经理张卫元：您好，公司会计师在对公司内部控制进行鉴证工作后，出具了“众环专字(2020)010012号”《内部控制鉴证报告》，认为：公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2019年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。谢谢!