网上路演嘉宾介绍：

无锡派克新材料科技股份有限公司 董事长、总经理 是玉丰 先生与投资者交流

无锡派克新材料科技股份有限公司 总经理助理、董事会秘书 刘波 先生与投资者交流

无锡派克新材料科技股份有限公司 副总经理 范迓胜 先生与投资者交流

东兴证券股份有限公司 投资银行总部总经理、保荐代表人 杨志 先生与投资者交流

东兴证券股份有限公司 投资银行总部业务总监、保荐代表人 孙在福 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问报告期内货币资金余额占流动资产的比例?

　　答 派克新材刘波：2017年末、2018年末和2019年末，公司货币资金分别为8,919.04万元、9,705.86万元和18,577.46万元，占流动资产的比重分别为19.02%、15.02%和20.76%。谢谢!

　　问 投资者：请问最近一期末公司固定资产是多少?

　　答 派克新材刘波：2017年末、2018年末和2019年末，公司固定资产净值分别为17,012.65万元、15,614.34万元和15,224.78万元，谢谢!

　　问 游客28623：请问财务报表的编制基础是什么?

　　答 派克新材刘波：公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行的承销方式是怎么样的?

　　答 派克新材刘波：公司本次发行的承销方式是主承销商余额包销。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行的对象是哪些?

　　答 派克新材刘波：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开设A股股东账户并可买卖A股股票的自然人、法人和其他机构投资者(中华人民共和国法律或法规禁止者除外)，如中国证监会或交易所出台新规定，从其规定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行方式是什么?

　　答 派克新材刘波：采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式或证券监管部门认可的其他方式。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的联系方式是什么?

　　答 派克新材刘波：联系电话：0510-85585259。谢谢!

　　问 投资者：请问本次发行的发行后市净率是多少倍?

　　答 东兴证券杨志：公司本次发行的发行后市净率是2.33倍(根据发行价格除以发行后每股净资产确定)谢谢!

　　问 投资者：请问本次发行的主承销商是哪家公司?

　　答 东兴证券杨志：公司本次发行的主承销商是东兴证券股份有限公司。谢谢!

　　问 投资者：请问本次发行的律师事务所是哪一家?

　　答 东兴证券杨志：公司本次发行的律师事务所为上海市锦天城律师事务所。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下行业监管体制?

　　答 派克新材是玉丰：从业务类型及行业分类标准来看，发行人所处行业为锻造行业。作为装备制造业的基础性行业，锻造行业对国民经济和国防建设具有重要意义。锻造行业宏观管理职能由国家发展与改革委员会、工业和信息化部分别承担，主要负责制定产业政策、指导技术改造。行业引导和服务职能则由中国锻压协会承担，主要为政府部门制订规划和政策提供资料及建议，接受政府有关部门等委托的工作，组织国内外技术交流、技术研讨会，开展行业管理、科研生产等方面的新成果与先进经验的推广交流活动等。

　　从产品应用领域来看，发行人产品可分为民品和军品两大类。根据《武器装备科研生产许可管理条例》，国家国防科技工业局对我国国防科技工业进行监督管理，是发行人军品所处行业的主要监管机关。国防科技工业局具体负责组织管理国防科技工业计划、政策、标准及法规的制定与执行情况监督，对武器装备科研生产实施监督管理和资格审批。省、自治区、直辖市人民政府负责国防科技工业管理的部门，依照《武器装备科研生产许可管理条例》规定对本行业行政区域的武器装备科研生产许可实施监督管理。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行的审计及验资机构为哪家?

　　答 东兴证券杨志：公司本次发行的审计及验资机构为公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)(特殊普通合伙)。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否制定了《对外担保管理制度》?

　　答 派克新材刘波：为规范公司对外担保的管理，规范公司担保行为，保护公司财产安全，控制财务和经营风险，公司制定了《对外担保管理制度》。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存货的盘存制度?

　　答 派克新材刘波：公司存货的盘存制度采用永续盘存制。谢谢!

　　问 投资者：请问截至2019年12月31日，公司销售人员有多少人，占总员工比例为多少?

　　答 派克新材范迓胜：截至2019年12月31日，公司销售人员有43人，占总员工比例为10.41%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有为其他企业或实际控制人违规担保的情形?

　　答 派克新材刘波：报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形，也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问截至2019年12月31日，公司生产人员有多少人，占总员工比例为多少?

　　答 派克新材范迓胜：截至2019年12月31日，公司生产人员有190人，占总员工比例为46.00%。谢谢!

　　问 投资者：同行业其他公司相比，公司在锻造行业领域有哪些优势?

　　答 派克新材是玉丰：同行业其他公司相比，公司优势体现如下：(一)装备及工艺优势。锻造装备和锻造工艺直接关系到产品的质量、性能及成品率等重要指标。目前发行人拥有3600T油压机、3150T快锻机等多台压力机，1.2m-10m多台精密数控辗环机，并拥有锻造加热炉、热处理炉、精密车床、理化检测设备、辅助设备及特种设备等400余台。(二)技术研发优势。公司已掌握了异形截面环件整体精密轧制技术、特种环件轧制技术、超大直径环件轧制技术等多项核心技术，具备较强的产品研发和制造能力。目前，发行人拥有31项发明专利。(三)客户和市场优势。发行人自2013年进入军工领域以来，在保证民品业务稳步增长的同时，重点发力军品业务。目前已成为国内少数几家可供应航空、航天、舰船等领域环形锻件的高新技术企业之一。(四)资质优势。在高端装备配套方面，目前发行人已取得了特种设备制造资格许可证(压力管道元件)，并先后通过了ISO9001质量体系认证、航空质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证、世界九大主要船级社认证、欧盟TUV认证、热处理NADCAP认证、无损检测NADCAP认证、中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书等。在军工装备配套方面，发行人已经获得了相关军品生产许可的认证资质，如《武器装备科研生产许可证》、《装备承制单位资格证书》、《三级保密资格证书》和《军工系统安全生产标准化三级单位》。(五)军品先发优势。发行人从事的军品业务主要分布在航空、航天、舰船、兵器等领域，列入军方型号装备采购目录的产品必须符合军方的技术体制。(六)产品多元化优势。发行人具备跨行业、多规格、大中小批量等多种类型业务的承接能力，下投资者户分布十分广泛，在航空、航天、船舶、电力、石化及其他机械等领域均有应用，不存在过度依赖某一行业或某一产品的情形。(七)经营管理优势。发行人的管理团队成员均是技术、研发、营销、生产、管理等方面的资深专业人士。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在市场竞争中的劣势?

　　答 派克新材范迓胜：(1)融资渠道单一。发行人在经营过程中主要依靠股东投入、经营积累及银行借款解决融资问题，在市场需求持续增加、公司不断开发新产品以及产品结构逐渐升级的迫切形势下，发行人需要进一步加大设备投资，增强产品研发能力，加强技术改造，提高工艺水平。(2)设备及产能储备不足。随着我国“两机专项”等战略的稳步推进，我国未来对大型高端锻件的需求量将进一步提升，发行人现有设备及产能将无法满足未来市场需求，因此，发行人亟需对现有设备及产能进行升级扩张。公司资本实力较为有限，面临较大的资金周转压力，一定程度上影响了公司的快速发展。谢谢!

　　问 投资者：公司正在从事的研发项目有多少?

　　答 派克新材是玉丰：截至本招股意向书签署日，发行人正在研发的项目共5个，主要集中于新产品的生产。谢谢!

　　问 投资者：请问公司金融负债终止确认条件?

　　答 派克新材刘波：金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分;本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

　　金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

　　本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是如何让获取业务的?

　　答 派克新材是玉丰：发行人主要产品按下游应用领域可分为航空锻件、航天锻件、船舶锻件、电力锻件、石化锻件和其他锻件，由于锻件产品具有高度定制化特征，因此发行人主要采取直销方式，一般与下投资者户直接签订销售合同或订单。

　　公司不存在通过商业贿赂等不正当行为获取业务的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问董事、监事、高级管理人员与核心技术人员之间的亲属关系

　　答 派克新材刘波：截至本招股意向书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员之间的亲属关系如下：

　　董事长兼总经理是玉丰先生与董事宗丽萍女士为夫妻关系;董事是小平先生与是玉丰先生为堂兄弟关系;副总经理宗伟先生与宗丽萍女士与为兄妹关系;董事会秘书刘波先生为是玉丰先生的表外甥。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司预付款项分别在多少?占流动资产比例分别为多少?

　　答 派克新材是玉丰：2017年末、2018年末和2019年末，公司预付款项分别为1,230.17万元、4,026.92万元和2,582.02万元，占流动资产的比重分别为2.62%、6.23%和2.88%，比重较低。谢谢!

　　问 投资者：请问公司其它应收款是多少主要包括什么?

　　答 派克新材是玉丰：2017年末、2018年末和2019年末，公司其他应收款账面价值分别为78.08万元、115.73万元和128.83万元，占流动资产的比重分别为0.17%、0.18%和0.14%，比重较低。

　　公司其他应收款主要为保证金、押金、股息红利税、职工代扣代缴款项、备用金等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下股份有限公司设立的方式

　　答 派克新材范迓胜：发行人系由派克有限整体变更设立的股份有限公司。根据派克有限2016年1月30日的股东会决议，派克有限以截至2015年10月31日经“致同审字【2015】第110ZB5003号”《无锡市派克重型铸锻有限公司2014年度及2015年1-10月审计报告》审定的净资产190,663,474.57元为基数，折股6,555万股，剩余部分计入资本公积。该次出资经“致同验字【2016】第110ZB0172号”《无锡派克新材料科技股份有限公司(筹)验资报告》予以验证。2016年3月31日，发行人依法办理完毕工商变更登记手续，并取得了股份公司营业执照(统一社会信用代码为91320211790871547J)。

　　问 投资者：请问报告期内公司是否发生重大资产重组行为?

　　答 派克新材范迓胜：报告期内，公司不存在资产重组情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的生产模式?

　　答 派克新材范迓胜：发行人采取“以销定产”的生产模式。发行人生产的锻件产品具有小批量、多品种、多规格、定制化的特征，客户对产品的材料、规格、性能、加工精度等要求迥异，个性化需求较高，一般为非标准产品，因此需要按照客户订单及图纸要求组织生产。根据当期排产计划、客户交货期、产品技术要求、生产经济性等不同情况，发行人生产分为自行生产和外协加工两种情形。谢谢!

　　问 投资者：请说明关联方为发行人代付费用?

　　答 派克新材刘波：2017年1-5月，发行人控股股东及实际控制人曾为发行人代付部分员工薪酬，由发行人实际控制人控制的账户直接汇入员工个人账户，金额为127.88万元，上述代付行为相关的员工薪酬已计入发行人当期成本费用，不存在控股股东及实际控制人代发行人承担的情形，上述代付薪酬已于报告期内结清，未计提利息。

　　上述代付的部分员工薪酬系发行人实际控制人通过其控制的王红梅个人卡进行支付，王红梅系是玉丰的表姐，实际控制人出于保护个人账户隐私的考虑以王红梅的名义开立银行账户，并通过该账户代付部分员工薪酬。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的采购模式?

　　答 派克新材范迓胜：发行人设置了物流采购部负责原材料、辅助材料及定制外协件的采购，生产部、工艺部、技术中心、质量控制部等部门协调配合物流采购部实施采购。发行人制定了《采购及外包控制程序》、《供方管理控制程序》等制度，保证采购业务遵循有效的内控体系运行。谢谢!

　　问 投资者：请问发行人安全生产及环境保护情况?

　　答 派克新材范迓胜：发行人自成立以来始终重视安全生产工作，按照《中华人民共和国安全生产法》及其他安全生产的法律、法规并结合实际生产情况，建立了完善的安全生产管理制度和操作规程，并取得了《军工系统安全生产标准化三级单位证书》、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证证书。发行人始终坚持“安全第一、预防为主”的安全生产方针，强化各级安全生产责任人的安全意识，明确和落实安全生产责任，确保生产安全有序进行。谢谢!

　　问 投资者：请问公司产品质量控制措施?

　　答 派克新材范迓胜：发行人设立了质量控制部和质量保证部负责统筹质量管理及质量监督考核相关事务，工艺部、技术中心、检测中心、生产部、物流采购部、营销部门等部门协同对原材料入库、模具制作、下料、锻造、辗环、热处理、机加工、理化检验、产品出库等环节进行全程监控。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内是否的产品质量纠纷?

　　答 派克新材范迓胜：报告期内，发行人严格执行国家及行业相关质量控制标准，遵守国家相关法律法规，不存在因产品质量问题而引起的重大责任纠纷。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有技术人员多少人?

　　答 派克新材范迓胜：截至2019年末，公司拥有研发及技术人员80人。谢谢!

　　问 投资者：报告期内关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响?

　　答 派克新材刘波：报告期内，关联方向发行人提供资金周转，以及关联方为发行人借款提供担保，有力地支持了发行人解决资金周转问题，缓解了发行人当时的资金需求，有利于发行人当时经营活动的开展。报告期内，发行人与锡西石化和宏昌气动之间的经常性关联交易涉及金额较小，对发行人财务状况和经营成果不具有重大影响。总体上，报告期内，发行人发生的关联交易对公司财务状况和经营成果影响较小。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司研发项目管理体系

　　答 派克新材范迓胜：为规范研发和鼓励创新，发行人建立了完善的研发项目管理制度，结合市场需求与自身发展需要，确定研发项目的方向和数量，列入年度工作计划，保证技术研究与开发的必要投入，并将研发项目开发成果转化为产品，为后期市场开拓及产品技术提升奠定基础。发行人对产品及技术的研发进行科学规划、流程化管理，每一个研发项目的每一阶段都有明确的研发目标、责任人及完成时间，从项目立项到结项，定期对项目进度进行跟踪、讨论，并及时组织相关阶段的专家或用户评审，保证项目的研发成功。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司流动资产分别在多少?

　　答 派克新材刘波：截至2019年末，2018年末、2017年末，公司流动资产分别为89,500.89万元，64,609.98万元，46,891.31万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行募集资金金额?

　　答 派克新材是玉丰：根据公司2019年第二次临时股东大会会议决议，发行人本次拟向社会公众公开发行人民币普通股2,700万股，实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于主营业务相关的项目。募集资金总额将根据实际发行股数和询价结果最终确定。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司主营业务成本是多少?

　　答 派克新材刘波：截至2019年，2018年、2017年，公司主营业务成本分别是53,775.92万元，40,478.52万元，31,673.28万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司募集资金投资项目?

　　答 派克新材是玉丰：本次发行募集资金按照投资项目轻重缓急顺序，依次投入“航空发动机及燃气轮机用热端特种合金材料及部件建设项目”、“研发中心建设项目”和“补充流动资金”。上述募投项目总投资额为91970.00万元，其中以募集资金投入75,780.95万元。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司营业成本上升原因?

　　答 派克新材刘波：报告期内，公司业务规模不断扩大，产品销量逐年增加，且主要原材料价格在报告期内整体上呈现上升趋势，导致直接材料成本增长较快，是公司营业成本和单位成本逐年上升的主要原因。谢谢!

　　问 投资者：请介绍董事会对募集资金投资项目可行性分析意见?

　　答 派克新材是玉丰：发行人2019年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行股票募集资金投资项目的议案》。发行人本次公开发行募集资金全部用于航空发动机及燃气轮机用热端特种合金材料及部件建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金，项目符合国家有关产业政策，且与发行人经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应，投资项目有利于发行人进一步提高盈利水平，保持技术领先优势，扩大市场份额，增强核心竞争力，该等项目具有可行性。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构应该如何履行自己的职责?

　　答 东兴证券孙在福：您好!保荐机构应该按照《证券发行上市保荐制度暂行办法》以及中国证监会的相关规定，对保荐对象进行严格、详尽的尽职调查，并督促保荐对象进行规范治理，最后将尽职调查的结果真实、准确、完整、及时地进行信息披露。谢谢!

　　问 投资者：作为公司的保荐人，上市后保荐人的工作是否已经结束?

　　答 东兴证券孙在福：您好!作为保荐人，我们还有持续督导的义务，我们将勤勉尽责，尽自己最大的努力把后续许多工作更好地完成，保护投资者的利益。谢谢!

　　问 投资者：请问投资者和保荐机构之间沟通渠道畅通吗?

　　答 东兴证券孙在福：您好!我们非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道，也非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件一起探讨。谢谢!

　　问 投资者：请介绍项目实施的必要性?

　　答 派克新材是玉丰：(1)积极响应国家政策，抓住市场发展机遇。锻造行业作为国民经济的基础性行业，对装备制造和国防建设具有重要影响，是关系到国家安全和国家经济命脉的不可或缺的战略性行业。2015年以来，国家颁布了《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》，基于上述政策中国锻压协会颁布了《中国锻压行业“十三五”发展纲要》等政策，为行业发展提供了有力的政策支持。“十三五规划”提出以提高制造业创新能力和基础能力为重点，推进信息技术与制造技术深度融合，促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展，培育制造业竞争新优势。《中国锻压行业“十三五”发展纲要》则提出未来5年锻造行业实现自动化、信息化和数字化是行业重点发展方向。(2)顺应行业发展，满足高端锻件业务快速发展需求。近年来，锻造行业在国家一系列鼓励政策的引导下，坚持国外引进与自主创新结合的研发模式，形成了一批具有自主知识产权的高端锻件产品，锻造行业整体技术水平的稳步提升，有力地推动我国锻造产业向高端化方向发展。(3)提升装备水平，为新产品推出提供技术支持。高端锻件的生产，尤其是钛合金、高温合金、铝合金、特种不锈钢等锻件产品的生产对制造工艺和制造装备均有较高要求，需要根据其设计尺寸和使用目的选用合适的专业设备进行锻造。发行人现有设备已不能完全满足部分大型高端锻件产品的生产需求，需要增加资本投入，提升装备水平。(4)提升研发能力，优化公司盈利能力。目前，随着公司产品在航空发动机、航天运载火箭及导弹、燃气轮机、核反应堆内构件等高端领域不断得到应用，公司新产品和新工艺的研发任务逐年增加，现有研发条件无法完全满足公司未来不断发展的要求，需要在人员、设备、场地等诸多方面扩充规模，改善研发环境。因此，公司拟整合原有研发和技术力量，加强研发中心建设，加大资金投入，通过引进研发人员、添置国内外先进研发设备，不断提升产品的生产效率、质量稳定性和标准化水平，增强公司产品的竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金运用对发行人财务状况及经营成果的影响?

　　答 派克新材是玉丰：本次募集资金投资项目具备良好的市场前景和盈利能力，项目实施后，将进一步提高发行人高端精密锻件的生产能力，提升发行人研发水平，扩大产品的市场占有率，对发行人财务状况和经营成果产生积极影响。谢谢!