网上路演嘉宾介绍：

浙江瑞晟智能科技股份有限公司 董事长 袁峰 先生与投资者交流

浙江瑞晟智能科技股份有限公司 董秘 吕蒙 先生与投资者交流

浙江瑞晟智能科技股份有限公司 财务总监 王旭霞 女士与投资者交流

民生证券股份有限公司 投资银行部保荐代表人 陶欣 先生与投资者交流

民生证券股份有限公司 投资银行部保荐代表人 邵航 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问一下公司成立有多久了?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!公司成立于2009年12月09日在宁波市市场监督管理局登记成立，已具有十年有余的历史。谢谢!

　　问 投资者：公司注册资本是多少。

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!公司注册资本为3003.00万元。谢谢!

　　问 投资者：公司每股净资产是多少?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!公司发行前每股净资产为4.10元/股。谢谢!

　　问 投资者：公司的主营业务存在季节性波动的风险吗?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!瑞晟智能主营业务具有季节性特点，公司主营业务产品悬挂生产系统的安装、调试等环节在制衣车间进行，与制衣企业淡旺季错峰，通常来说含有春节等假日的第一季度以及夏季的第三季度是制衣企业的生产淡季，但是对于公司来说是安装旺季，所以使得公司在接下来的一个季度收入确认较多，所以通常公司在第一季度、第三季度收入较低，第二季度、第四季度收入较高。由此可能存在单季度业绩波动较大甚至亏损的风险。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司员工变化情况。

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!2017年-2019年各期末，公司(包括全部子公司)员工人数分别为291人、298人、437人。截至报告期末，本公司及子公司员工总数为437人。谢谢!

　　问 投资者：请说明职工薪酬快速增长的原因。

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!随着公司销售项目的增加，公司销售人员的需求量逐年增加，2017年度、2018年度、2019年度公司平均员工数量分别为25人、38人、55人，公司销售团队的人数呈递增趋势，导致职工薪酬的金额逐年增长;同时，由于2019年度公司业绩突出，公司根据当年销售情况为销售人员颁发的奖金金额较上年有所增加，导致销售人员人均年薪较上年明显增加。因此，公司职工薪酬快速增涨。谢谢!

　　问 投资者：贵公司的募集资金运用的基本情况可否讲一下?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!本次募投项目是瑞晟智能围绕主营业务，根据市场需求以及公司目前的业务发展现状与特点确定的。募集资金投资方向符合行业发展趋势和国家政策导向，有利于增强公司主营业务盈利能力，巩固和提高瑞晟智能在行业中的竞争优势，进一步提高公司的市场竞争力和抵御风险能力。并且本次募集资金投资项目的实施不会导致发行人与控股股东及其下属企业之间产生同业竞争，亦不会对公司的独立性产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内是否有违法违规行为。

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!公司严格遵守国家的有关法律与法规，报告期内，公司不存在因违法违规行为违反工商、税收、土地、环保、海关等相关法律法规而受到行政处罚和被采取监管措施的情形。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司主营业收入变动原因。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!公司2017-2019年度的营业收入分别为9,798.19万元、16,680.68万元、24,689.81万元，增长较快。其中，公司主营业务收入持续快速增长，2018年度主营业务收入较2017年度增加6,812.98万元，增长幅度达71.79%;2019年度主营业务收入较2018年度增加9,998.88万元，增长幅度达48.62%。公司主营业务收入持续快速增长的主要原因如下：1、缝制行业智能化改造具有内在需求。2、公司品牌效应增强，知名客户数量持续增加。公司一直深耕于智能物流装备领域，凭借较强的技术研发实力、丰富的项目经验、良好的生产组织能力、优秀的产品和技术服务，在行业内建立了良好的品牌形象，合作的知名企业不断增多。公司已成为大杨创世、阿迪达斯、安踏、海澜之家、HM、迪尚集团、如意、优衣库、乔治白、梦百合家居、以纯、迪卡侬、江苏阳光、罗莱家纺、耐克、九牧王、富安娜家纺、梦洁家纺等国内外知名服装、家纺品牌商自身工厂或者其代工厂的智能化改造实施单位，此类客户持续性的智能化建设为公司带来了持续的合作订单，因而造成公司业务收入持续增长。3、产品实力的提升使得公司销售面扩大。公司凭借多年项目经验以及良好的客户沟通，对于缝制行业生产过程具备细致的理解，在此基础上公司有针对性的进行研发，逐步推出客户有真实需求的产品。首先，公司对于现有产品不断研发以优化产品、细分型号以满足客户需求;其次，在产业链上进行横向延伸，比如推出各类公司之前不生产的悬挂式、非悬挂式的物流系统，丰富产品品类;第三，公司在信息化、智能化软件方面持续投入，将各类信息化、智能化的功能不断嫁接到产品之上。4、公司积极拓展非服装、家纺行业用户。报告期内，公司与汽车配饰行业的延锋、曾与网络生鲜零售业的小象等知名客户达成业务合作，公司的下游应用行业也由服装家纺行业扩展至汽车配饰行业;超市零售行业除2018年小象生鲜带来收入789.13万元外，其他合同收入较少，尚未形成稳定持续发展，客户的获取存在一定的偶发性。2018年，公司实现汽车配饰行业销售额为56.90万元，2019年销售额增长至523.89万元;2018年，公司当年实现超市零售行业销售收入925.88万元。5、公司已将自己的产品和服务逐渐推广到海外市场。报告期内，公司产品海外市场主要集中在缅甸、越南、柬埔寨等东南亚国家，与产业发展趋势相匹配。报告期内，公司海外销售收入由2017年度的1,748.43万元增长至2019年度的4,906.32万元。谢谢。

　　问 投资者：请简要介绍下公司近三年资金占用和对外担保的情况。

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况;报告期内，不存在公司为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行担保的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司存货周转率情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!2017年-2019年，公司存货周转率分别为2.47、2.77和4.20，公司存货周转率处于较高水平，表明公司存货管理能力较强。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司应收账款周转率情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!2017-2019年，公司应收账款周转率分别为2.04、2.26、2.42，相对稳定。公司收入逐年增长，应收账款周转率相对稳定，显示公司在拓展业务的时候，并未导致应收账款回收速度显著下降，维持相对稳定的收款能力。谢谢!

　　问 投资者：请问对瑞晟智能股票的市场价格定位是如何估计的?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!瑞晟智能的市场价格是由投资者来决定的。但我要告诉您的是，公司主营业务突出经营稳健，是个值得长期持有的公司，谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司与同行业上市公司主要偿债指标的对比情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!报告期内，公司的流动比率分别为2.16、1.86和2.46，速动比率分别为1.42、1.36和1.98，流动比率和速动比率多数时期优于可比公司平均水平。资产负债率分别为45.74%、53.03%和36.12%，与同行业公司相比处于中等水平，2019年末，随着公司留存收益增加，资产负债率下降。谢谢!

　　问 投资者：目前的新股询价能反映公司的投资价值吗?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!询价机构对新股公司的价格报价总体上是基于公司的基本面而评估的。我们认为这个价格能够客观地反映公司价值。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明公司其他应付款情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!报告期内，公司其他应付款合计分别为60.84万元、84.00万元、177.84万元，整体金额较小。报告期内，公司其他应付款主要包括应付利息、预提费用等。谢谢!

　　问 投资者：民生证券此次发行有压力吗?

　　答 民生证券陶欣：您好!瑞晟智能运作规范、业绩良好、发展前景广阔。民生证券对瑞晟智能的未来发展充满信心，相信广大投资者也会对瑞晟智能的投资价值表示认同。因此，我们对瑞晟智能的成功发行充满信心。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的无形资产情况?

　　答 瑞晟智能王旭霞：公司无形资产主要为土地使用权、商标、专利及软件著作权。报告期各期末，仅2019年末有无形资产金额，包括土地使用权1,307.03万元、软件21.72万元，合计1,328.74万元。其中，土地使用权主要为募投项目购入的土地。报告期内公司不存在研发支出资本化的情况。

　　问 投资者：行业主管部门是?

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!公司属于智能制造装备业，行业主管部门为工信部、发改委及科技部。工信部主要负责研究提出工业发展战略，拟定工业行业规划和产业政策并组织实施，推动重大技术装备发展和自主创新等;发改委主要负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划，统筹协调经济社会发展;科技部主要负责研究提出科技发展的宏观战略和科技促进经济社会发展的方针、政策、法规，研究确定科技发展的重大布局和优先领域等工作。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司股票股利分配的条件?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，同时采取发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应当充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案符合全体股东的整体利益和长远利益。谢谢!

　　问 投资者：公司的主要产品有哪些。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!公司的智能物流系统产品主要分为智能悬挂生产系统、智能悬挂式仓储分拣系统、智能非悬挂式仓储分拣系统、管理信息系统以及由上述系统构成的综合性智能物流系统，谢谢!

　　问 投资者：请问非上市公司与上市公司最大的不同在何处?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!最大的区别是股东的基础不同，并因此而带来的信息传递和有效决策等方面的差异,上市公司信息披露更加公开透明。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存货跌价准备计提金额或存货处置损失金额情况?

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!公司在每年度末会让财务部联合项目工程部、售后服务部等部门对其进行减值测试。减值测试方法参照企业会计准则规定执行，主要通过测算存货可变现净值并与存货账面成本比较以确定是否存在减值。经测试，2017年度至2018年度，公司管理层认为，公司存货不存在减值迹象。截至2019年12月31日，公司对成本高于其可变现净值的在产品计提了存货跌价准备，计提金额为54.50万元。报告期内公司存货管理制度完整并得到有效执行，公司存货跌价准备计提谨慎、充分。谢谢!

　　问 投资者：公司产品主要的用途有哪些。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!公司产品主要用途为服装、家纺等缝制企业工厂中的物料传输送及相关信息采集与管理功能。具体到公司所在细分行业市场(面对缝制行业的智能物流系统)，公司提供的智能物流系统可以为缝制企业提供从原料出入库、缝制加工、熨烫后整、到成品出入库等全生产过程中的仓储分拣、物料传送、数据采集及分析等功能，客户可以根据自身业务需要选择所需子系统以达成适合自身的智能制造方案。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的存货跌价计提准备情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!公司期末存货的库龄较短、存货周转率较高。公司于每年末对存货进行跌价测试。经测试，2017年度至2018年度，公司管理层认为，公司存货不存在减值迹象。截至2019年12月31日，公司对成本高于其可变现净值的在产品计提了存货跌价准备，计提金额为54.50万元。。谢谢!

　　问 投资者：怎样评价小股东对公司的作用?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!本公司会重视小股东的意见，及时履行信息披露义务，并接纳股东的意见和建议，为公司发展的共同目标努力。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下行业竞争情况。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!从智能物流大行业来说，国内已经上市的公司主要从事的是仓储物流领域，也有从事工厂内生产过程物料传送系统的，其面对的行业多为汽车制造业生产线。就公司所在细分行业市场(面对缝制行业的智能物流系统)的参与者中，境外企业在行业发展早期其以品牌和质量优势占据着高端市场，价格较高，随着国内企业的成长，其市场空间已经受到挤压;国内自2004年前后开始出现自主品牌的行业参与者，其主要以服装悬挂生产系统为切入点参与行业竞争。谢谢!

　　问 投资者：公司有进行境外销售相关的布局吗。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!2017年-2019年公司主营业务中境外销售收入分别为1,748.43万元、3,649.67万元、4,906.32万元，占比分别为18.42%、22.39%、20.25%。公司目前的境外销售业务多布局在东南亚地区，如越南、缅甸、柬埔寨等国家，与国际产业分布吻合，境外缝制企业对于公司产品的认可为公司的海外发展提供了有力的支持。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司销售费用变化、原因及同行业对比情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!报告期各期，公司销售费用分别为694.87万元、1,138.53万元及1,886.54万元，主要包括职工薪酬、差旅招待费、产品维修费等。报告期内，随着公司业务的发展，公司销售费用逐年增长。2019年，其他销售费用较高，主要是其中公司广告、展示样品费较高，为154.89万元。

　　公司销售费用的增长与营业收入的增长同时保持了较高的增度，其中在2019年度，销售费用相比营业收入出现较大的增速差异。在2017年度销售费用快速增涨的主要因素是产品维修费的增长及其他销售费用的增长，2019年度销售费用更快速增长的主要因素是职工薪酬的增长及其他销售费用的增长。

　　2017-2019年，发行人的销售费用率与可比上市公司不存在明显差异。2019年，发行人销售费率用略高于上市公司平均值。谢谢!

　　问 投资者：公司主要向境外客户销售哪些产品，请介绍一下。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!公司向境外客户销售的主要为悬挂生产设备及悬挂式仓储分拣系统。随着海外服装企业的发展，公司凭借自身业务的技术优势、品质优势，已与众多国外知名企业建立了稳定的合作关系，如LAWSTEXTILEINDUSTRIALLTD、SNPCO.,LTD、REGINAMIRACLEINTERNATIONAL(VIETNAM)LIMITED、晶苑时装有限公司(香港)等行业内知名服装企业，赢得了境外客户的充分认可。谢谢!

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司管理费用变化、原因及同行业对比情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!报告期各期，公司管理费用分别为735.40万元、865.33万元及1,723.31万。主要由管理人员职工薪酬、中介机构费用、差旅招待费等构成。报告期内，公司管理费用随着业务规模的扩大而逐年增加，2019年增长较快，主要系恒毅投资和瑞泽高科股份转让过程中袁峰多获得的间接持有的0.85%公司股份形成的股份支付费用500.19万元。

　　报告期内，公司营业收入保持快速增加，而管理费用增幅较小，因此管理费用率有所下降。2019年高于行业平均水平主要系公司2019年存在股份支付所致。谢谢!

　　问 投资者：公司核心技术人员情况请简单介绍。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!截至报告期末，公司拥有研发人员98人，占公司员工总数的比例为22.43%。核心技术人员5名，占员工总人数的1.14%，占研发人员的5.10%。公司根据职位、专业资质、行业及技术经验、对本公司的贡献等认定核心技术人员为：余云林、孙建国、钱叶辉、王莹吉、张玉石。具体的相关信息请参考招股书。谢谢!

　　问 投资者：请公司领导介绍一下环境保护情况。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!本公司研发、办公，建设及研究过程不属于限制、禁止类，符合国家当前的环保政策。生产过程中污染物排放较少，均可以达标排放。

　　问 投资者：请介绍公司的核心技术人员的主要变动情况。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!报告期内，核心技术人员不存在重大变动，未发生对公司产生不利影响的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的短期借款情况。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!截至2019年12月31日，公司短期借款余额为1,302.77万元，其中包含保证借款1300万元，应付利息为2.77万元。谢谢!

　　问 投资者：请公司领导回答一下公司是否存在产品质量纠纷问题。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!公司报告期不存在产品质量纠纷的情况：公司在与客户签订合同前，始终保持与客户沟通，并在实施过程中进行动态管理，确保对于客户需求的正确理解及保证产品质量合格。报告期，公司产品不存在质量纠纷情况。谢谢!

　　问 投资者：国内产业升级趋势对行业的影响。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!纺织服装行业整体规模庞大，是中国重要的制造业产业之一，随着土地、人力成本的上升问题倒逼纺织服装行业进行产业升级，国家亦出台众多相应政策进行指导规划，纺织服装业对智能化改造升级的需求日益迫切。

　　由于智能物流系统对智能化升级改造起到结构性支撑作用，公司的主要产品能够贯穿着整个生产流程，因此该类的产品需要也会逐渐增多。

　　公司产品在下游行业的市场容量巨大，虽然公司近几年发展迅速，但是公司

　　产品在下游应用情况相对于整个市场容量占比较低，公司在下游知名客户中拥有

　　良好口碑，行业发展限制较小、天花板较高，未来发展前景广阔。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在建工程情况?

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!报告期各期末，除2019年末以外，公司在建工程科目余额为零。公司2019年末，在建工程余额为57.83万元，为正在实施未验收的管理软件22.47万元及公司以自有资金预先投入募投项目35.35万元。公司募集资金投资项目尚在建设中，预计完工时间存在不确定性，将在达到预定可以使用状态后，转入固定资产。报告期内公司不存在需要计提在建工程减值准备的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司无形资产情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!报告期各期末，只有2019年末有无形资产金额，分别为土地使用权1,307.03万元、软件21.72万元，合计1,328.74万元。其中，土地使用权主要为募投项目购入的土地。报告期内公司不存在研发支出资本化的情况。

　　对于无形资产，公司于资产负债表日判断是否存在无形资产的公允价值减去处置费用后的净额和资产预计未来现金流量的现值均低于无形资产账面价值的情况，如存在该减值迹象，则将其账面价值减记至可收回金额。经减值测试，报告期末不存在无形资产减值迹象，故未计提减值。谢谢!

　　问 投资者：国内“机器换人”是否会对智能制造行业产生影响。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!随着全球各国支持智能制造升级政策力度的加大，一部分大品牌大企业的生产规模还在不断的扩大，而劳动力成本逐年增加，导致各企业对机器换人的需求不断提高，而公司智能设备最明显的三大功效：(1)增加物流搬运的自动化、智能化，(2)提高生产数据采集自动化，(3)集成数据汇合整理分析的高效化，可以满足客户此类需求。公司是可以为客户提供智能制造整体解决方案的企业，市场上以低价格、单产品、或者集成产品的参与者将慢慢淡岀大中型客户市场，而公司产品已被市场上众多中大型企业所接受。为大中型客户提供系统化的解决方案将是公司重要的市场战略。谢谢!

　　问 投资者：请说明本次募集资金投向科技创新领域情况。

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!本次募集资金扣除发行费用后计划投资于三个项目，分别为研发及总部中心建设项目(以下简称“研发中心项目”)、工业智能物流系统生产基地建设项目(以下简称“生产基地项目”)和补充公司流动资金项目，项目投资总额为39,757.65万元。研发中心项目通过建设良好的研发、办公环境，加大研发软硬件投入，将为现有研发人员研究开发工作提供更为优良的条件，并为瑞晟智能招募新的研发人员加入公司提供更大吸引力。在此基础上，瑞晟智能将更为优质的进行大量前瞻性技术研发并实现科研成果产业转化，从而强化公司在智能装备制造领域的综合竞争力。生产基地项目通过自建生产基地、增加先进设备来提高工业智能物流系统产品的生产能力与质量水平，并消除了目前租用关联方厂房的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：公司目前有多少监事会成员。

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!截至目前，瑞晟智能监事会由3名成员组成，分别是监事会主席孙建国;职工代表监事李洪雨;监事钱叶辉。谢谢!

　　问 投资者：请领导介绍一下行业内悬挂生产系统的普及程度。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!公司根据自身约十五年的行业经验粗略估计，目前我国缝制行业应用的悬挂系统大约累计售出50-60万个工作站。根据《中国统计年鉴2019》，2018年纺织服装、服饰业规模以上企业平均用工人数为336万人，假设上述企业80%人员为一线生产人员，则合计有268.8万工人;假设累计售出产品全部正常运转、没有损坏和淘汰，仅计算纺织服装、服饰业，由此以60万个工作站来推算智能悬挂生产系统的普及程度则为约22%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司长期待摊费用。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!2017年末至2019年末，公司长期待摊费用期末余额分别为13.35万元、25.70万元和6.22万元，占非流动资产的比例分别为2.85%、4.28%和0.28%，占比较低。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司预收款项变动情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!2017-2019年，报告期各期末，公司预收账款分别为1,954.98万元、2,685.44万元和1,057.72万元，均为预收货款，占负债总额的比例分别为39.55%、30.06%和14.76%。2018年末的预收账款余额较2017年末增加，主要原因为公司经营规模扩大，预收合同货款增加;2019年末预收账款余额较2018年末减少，主要系①预收合同款项逐步确认收入;②2019年底公司未完工在手合同金额较2018年底减少，公司预收合同款项减少。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下主要下游行业的未来发展趋势。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!公司的主要下游行业为缝制行业。随着工业软件的普及和升级，感知元件、新传输技术以及智能设备的使用，构建缝制类行业智能工厂的基础元素已经基本构建，缝制行业较大规模企业的智能化改造将逐步从数字化车间升级到智能化工厂整厂改造。从中长期看，工业大数据、工业互联网、以及人工智能更多运用，使得大量工业数据会不断连接、运算、迭代，最终形成能够自感知、自决策、自执行的高度协同制造模式。谢谢!

　　问 投资者：请问管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　问 投资者：请问公司偿债能力如何?

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!

　　公司经营状况良好，营业收入和盈利水平持续增长，公司经营活动产生的现金流净额分别为-349.08万元、1,659.47万元及1,842.02万元，逐年增长，为公司生产经营提供了良好保证;公司短期偿债能力略优于行业平均水平，长期偿债能力处于行业中等水平;同时公司与中国银行、宁波银行等多家银行建立了良好的合作关系，公司总体偿债能力较强，不存在较大风险。公司负债规模适当，具有良好的盈利能力和经营活动现金净流入，偿债指标较好，债务风险较低。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司利润分配的具体政策?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!

　　(1)公司可以采取现金或者股票形式分配股利，在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配;

　　(2)在每个会计年度终了后，经审计该年度净利润和可供分配利润均为正数，在不存在影响利润分配的重大投资计划或重大现金支出事项的情况下，可以采取现金方式分配股利;

　　(3)公司是否进行现金方式分配利润以及每次以现金方式分配的利润占可分配利润的比例必须由股东大会审议通过。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后会不会有投资者开放日?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!公司上市后会视公司经营安排，监管机构及投资者的要求，决定安排投资者开放日，以便公众对公司有更深入的了解。谢谢!

　　问 投资者：公司对于投资者关系的理解是怎样呢?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!在资本市场越来越市场化的今天，投资者关系显得越来越重要。进行投资者关系管理是公司在资本市场的一种负责任行为，对于公司价值的实现，再融资的实施等具有重要的支持作用。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司营业收入增长及增幅与同行业的对比情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!报告期内，公司主营业务收入持续快速增长，2018年度主营业务收入较2017年度增加6,812.98万元，增长幅度达71.79%;2019年度主营业务收入较2018年度增加9,998.88万元，增长幅度达48.62%。报告期内，同行业可比公司今天国际、东杰智能、音飞储存、德马科技、三丰智能均实现收入较大增长，由于发行人与可比公司下游客户所属行业不同，故增长速度不尽相同。公司细分行业可比公司衣拿、Eton未披露营业收入信息。。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下瑞晟智能的人才战略发展规划。

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!瑞晟智能全面实施人才强企的战略，着重打造符合市场发展需求的高素质人才队伍，从增强企业核心竞争力的需求岀发，选拔培养具有科学经营管理理念及管理水平的管理人才队伍;适应企业自主创新的要求，选拔培养具有高端技术水准和行业前沿水平、善开发、精研究的技术研发人才队伍;围绕重点产业发展需求，培养懂技术、善学习、精专业的高级技术人才队伍;适应企业效益最大化的要求，培养对市场需求、具有快速反应能力、对市场动向和政策走向具有敏锐观察力、高度职业化的市场营销人才队伍。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下主要产品毛利率差异情况及合理性。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!报告期内，按产品来划分，1、悬挂生产系统的毛利率分别为41.58%、38.53%和41.88%，产品毛利率存在波动，但是大致保持稳定。2018年毛利率偏低主要由于当年确认收入最大一笔合同(即客户为江苏海聆梦智能科技有限公司金额为510.12万元的合同)由于施工现场应客户要求进行修改较多，因此增加了材料费用，消耗的直接材料费用金额约为353.81万元，使得该合同毛利率仅为14.87%;2、悬挂式仓储分拣系统的毛利率分别为32.58%、49.39%、40.25%，产品毛利率波动较大。2017年毛利较低，主要是该年为公司将该类产品推向市场的初期;3、非悬挂式仓储分拣系统的毛利率分别为28.51%、28.07%、27.90%，该类产品毛利率低于悬挂式系统的毛利率，报告期波动较小;4、综合性智能物流系统为2019年度4季度新增产品分类，单个项目包含悬挂生产系统、仓储分拣系统，各类配套软件等，毛利率与公司智能物流系统平均毛利率相差不大。该类项目规模均较大，因此所需各类成本金额均较高;5、管理信息系统的毛利率分别为44.98%、65.78%和49.49%，保持在相对较高的水平。该类产品由于各合同约定配套信息录入装置等硬件配套差别很大，因此报告期毛利率以及消耗直接材料金额波动均较大。公司不同类别的主要产品之间由于在生产工艺、功能、市场地位及客户群体等方面的不同，毛利率水平不具有可比性。谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 民生证券陶欣：您好!网上路演就是很好的沟通渠道，您还可以通过招股书上的电话和我们进行联系。我们非常愿意和您就相关问题进行一起探讨。谢谢!

　　问 投资者：请公司领导介绍一下公司产品及服务有哪些技术特点。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!公司技术特点主要为：功能丰富及技术可选择性强;机械结构稳定可靠;系统可扩展性强;数字化、网络化程度高;生产管理软件功能符合行业需求。谢谢!

　　问 投资者：您认为投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 民生证券陶欣：投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值。相对股价而言，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司调整或变更利润分配政策的决策机制与程序?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!如遇到战争、自然灾害等不可抗力或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。谢谢!

　　问 投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议?

　　答 民生证券陶欣：您好!投资者关系是目前上市公司中非常重要的一项工作，目前交易所也做了很多有益的制度建设帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，合法合规、有效、及时、公平地披露信息。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下不同销售模式的情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!公司主要以直接销售模式销售产品，并与主要客户建立了稳定关系。公司在山东、江苏、安徽、浙江、广东、福建、东北、西部、中部等省份或区域建立了区域销售网络，及时了解当地的客户需求信息。公司建立了完善的市场销售流程，从合同洽谈到项目完成共分为以下几个阶段：首先与客户进行接洽并了解客户需求，再派专人考察客户现场场地，之后提出设计方案，与客户协商后确定方案、报价、草拟合同，经公司对合同评审通过后，与客户签订合同;根据项目需要，向仓库申请备货，仓库发货时安排人员跟进项目的安装、培训及验收工作;后期继续跟进收款对账事宜。经销模式收入主要由代理出口、最终客户指定代理、其他代理商(即通常意义的代理商)构成。公司经销模式下，销售包括代理出口、最终客户指定采购商和实际经销商代理三部分。1、代理出口。代理出口仅发生在2017年度，由于实际是公司开拓海外最终用户，所以毛利较高。2、指定代理商。2017年度及2018年度的客户指定代理商为苏州市海诚服装配套有限公司，其为苏州工业园区天源服装有限公司的指定采购商。2019年度客户指定采购商除了苏州市海诚服装配套有限公司外，还有浙江新景进出口有限公司，其为溢泰(柬埔寨)制衣厂有限公司指定出口代理商。3、其他代理商。由于其利用自身资源开拓市场，所以公司向该类代理商销售时价格有所降低，使其可以获得合理利润，所以该类销售整体毛利较低。谢谢!

　　问 投资者：您认为瑞晟智能本次发行的估值合理吗?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!首先，询价机构对公司的报价会考虑公司的行业地位、核心竞争力、过往的经营业绩、未来发展、当前市场情况，以及本次公司募集资金量等综合确定，券商根据初步询价情况并与公司最终确定本次发行的价格区间，即参与本次初步询价的机构投资者较为集中的报价区间，可以充分反映机构投资者对公司的估值。同时，我相信公司股价未来会围绕公司投资价值波动。谢谢!

　　问 投资者：请问公司管理层是否重视投资者关系管理?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!公司十分希望通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平。谢谢。

　　问 投资者：请问董事，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!我认为给股民最好的回报就是稳健经营，勇创佳绩，与全体股民共享硕果。谢谢!

　　问 投资者：请问公司具体上市时间?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定，我们将及时披露，请大家密切关注。谢谢。

　　问 投资者：公司的价值最终反映在股价上，请问你们预计公司开盘价会是多少?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好一切要由市场决定。我们相信公司的股价在二级市场上能有出色的表现。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司经营活动产生的现金流量净额与占当期净利润情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!2017年、2018年和2019年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-349.08万元、1,659.47万元和1,842.02万元，呈逐年上升趋势。虽然公司经营活动产生的现金流量净额小于公司净利润，但是显示出持续向好的态势。健康的经营活动收款能力，使得公司有能力持续对于研发、流动资金等进行投入，依靠自身能力扩大经营规模。谢谢!

　　问 投资者：请公司领导简单介绍一下在科研成果的应用。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!公司取得的科研成果已经形成公司的核心技术，并已经商品化，应用到下游客户的智能化建设中。公司产品对于推动缝制行业这一传统制造业升级转型产生了良好的作用，产品已经深度融合于下游产业的生产工艺中去。谢谢!

　　问 投资者：会采取什么方式来与投资者保持沟通?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!公司高度重视投资者关系管理，专设证券投资部作为公司信息披露和投资者关系的负责部门，招股意向书有披露部门负责人及其联系方式，旨在通过电话、实地交流及路演、媒体披露等多种形式加强与广大投资者的沟通与交流。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司营业收入构成情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!公司主营业务收入是智能物料传送分拣系统及相关业务的销售收入，其他业务收入主要是配件销售和维修收入。2017年至2019年，公司营业收入分别为9,798.19万元、16,680.68万元和24,689.81万元，其中主营业务收入分别为9,489.73万元、16,302.71万元和24,229.75万元，占营业收入比例占96.00%以上，公司营业收入的结构未发生重大变动。公司主要以直接销售模式销售产品，并与主要客户建立了稳定关系。公司在山东、江苏、安徽、浙江、广东、福建、东北、西部、中部等省份或区域建立了区域销售网络，及时了解当地的客户需求信息。2017年至2019年，公司的销售区域主要集中在中国境内，销售比例分别为81.58%、77.61%和79.75%。另外，公司境外销售收入的占比在报告期内于20%附近窄幅波动，主要集中在越南、缅甸、柬埔寨等东南亚国家，与国际产业分布吻合，境外缝制企业对于公司产品的认可为公司的海外发展提供了有力的支持，国外销售增长较快。谢谢!

　　问 投资者：公司最近会有什么值得期待的利好消息吗?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!关于公司重要信息均会发布公司公告，敬请留意。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司起草的相关行业重要标准情况。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!公司(包括公司原控股股东圣瑞思机械)作为主要单位参与起草两项重要行业标准，为工信部发布的QB/T5229-2018《计算机控制服装生产吊挂输送系统吊架》和QB/T4795-2015《计算机控制服装生产吊挂输送系统》。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商，预计上市首日价格区间大约在什么价位?能有多大涨幅?

　　答 民生证券陶欣：您好!公司的股票价格由公司的基本面和市场资金供求关系等多层因素决定，我们也希望瑞晟智能上市后会有良好的股价表现，给投资者带来丰厚的回报。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明下公司其他收益情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!根据2017年修订的《企业会计准则第16号—政府补助》(财会〔2017〕15号)第十一条的规定，与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。公司自2017年1月1日起与公司日常经营活动相关的政府补助作为其他收益列。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明下公司营业收入与净利润的变动情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!报告期内，公司的营业收入分别为9,798.18万元、16,680.68万元、24,689.81万元。公司的净利润分别为1,271.32万元、2,649.50万元、4,569.58万元。营业收入与净利润变动情况总体保持一致，随着客户需求的增加和公司产品竞争能力的不断增强，公司盈利能力不断提高。谢谢!

　　问 投资者：请问公司毛利率情况?

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!报告期内，2017-2019年度，公司综合毛利率分别为40.34%、40.67%和41.80%。公司主营业务突出，综合毛利率主要受主营业务毛利率影响。主营业务毛利有波动，但是幅度不大。公司主营业务毛利率维持在较高水平，是由于公司持续研发保持产品竞争力、扩大产品种类、拓展下游应用行业。谢谢!

　　问 投资者：请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!我认为一个成功的企业家应该具备五种精神，敬业精神、竞争精神、实干精神、团队精神、学习精神等等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的综合毛利率情况。

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!报告期内，2017-2019年度，公司综合毛利率分别为40.34%、40.67%和41.80%，公司主营业务毛利率分别为39.77%、40.28%和41.27%。公司主营业务突出，综合毛利率主要受主营业务毛利率影响。主营业务毛利有波动，但是幅度不大。公司主营业务毛利率维持在较高水平，是由于公司持续研发保持产品竞争力、扩大产品种类、拓展下游应用行业。公司。报告期2018年以来，公司主营业务毛利中悬挂式仓储分拣系统毛利金额及占比出现了较大的增长。综合性智能物流系统为2019年度新项目。谢谢!

　　问 投资者：公司现有的技术优势有哪些呢?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!智能制造集机械系统、控制系统、传感系统、信息管理系统及网络系统等多学科的技术于一体。公司不断提升自身技术研发能力，自我更新迭代，尤其在悬挂式物流系统领域竞争力较强，技术先进。谢谢!

　　问 投资者：对于行业发展，国家有哪些支持政策?

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!我国已出台政策自上而下促进中国制造业转型升级。2016年12月工信部印发的《智能制造发展规划(2016-2020年)》提出，2025年前，推进智能制造发展实施“两步走”战略：第一步，到2020年，智能制造发展基础和支撑能力明显增强，传统制造业重点领域基本实现数字化制造，有条件、有基础的重点产业智能转型取得明显进展;第二步，到2025年，智能制造支撑体系基本建立，重点产业初步实现智能转型。同时，根据2019中央经济工作会议，要支持战略性产业发展，支持加大设备更新和技改投入，推进传统制造业优化升级。谢谢!

　　问 投资者：请介绍本次募集资金拟投资项目情况。

　　答 瑞晟智能袁峰：您好!本次募集资金拟投资于以下三个项目：1、研发及总部中心建设项目。本项目的实施主体为浙江瑞峰，项目选址于浙江省宁波市奉化区经济开发区滨海新区天海路277号，项目总投资为7,836.20万元。本项目旨在通过进一步建设先进研发环境，加大研发软硬件的投入，为公司进行大量前瞻性技术研发并实现科研成果产业转化打下坚实基础，保证公司产品技术先进性的同时不断扩充、完善公司产品线，有效提升公司技术实力，更好地支持公司与客户同步研发，为客户提供更优质的智能物流装备，从而强化公司在智能装备制造领域的综合竞争力。该项目建设完毕后也将成为公司总部办公基地。2、工业智能物流系统生产基地建设项目。工业智能物流系统生产基地建设项目的实施主体为浙江瑞峰，项目选址于宁波市奉化区经济开发区滨海新区天海路277号，项目总投资额21,921.45万元。本项目旨在通过扩大生产场地、增加生产设备来扩大工业智能物流系统产品的生产，从而进一步提升公司产品的市场占有率，提升公司整体盈利水平;同时，将有效完成现有产品结构的调整和优化，提升公司的主营业务规模和综合竞争实力。3、补充流动资金项目。公司综合考虑行业特点、经营情况和财务状况，拟将本次募集资金中的10,000.00万元用于补充公司日常运营所需流动资金。谢谢!

　　问 投资者：：影响公司盈利能力的主要因素有哪些?

　　答 瑞晟智能王旭霞：您好!影响公司盈利能力的主要因素如下：(1)公司盈利主要来源于智能物流系统的销售。近年来，随着用工成本上升以及品牌商要求提高等因素，服装、家纺等缝制企业对于自动化、网络化、智能化转型升级要求越来越明确。报告期内，公司坚持研发引领的发展路线，主要通过向缝制行业客户提供智能物料传送、仓储、分拣系统助力下游客户进行生产智能化建设，从而获得收入和利润。(2)研发推动销售是维持公司盈利能力的重点。对于公司来说，产品研发始终是重点。研发部门需要熟知下游客户生产工艺，不断提供针对性的功能，并且将产品成本维持在客户可以接受的范围内。完成一项新产品功能的实现需要控制算法、数据采集、机械执行、管理信息软件、生产工艺等各研发设计环节打通协调。一样新产品研发的完成，需要将包括软件、模具、图纸等内容的工艺包全部设计完成。(3)数据整合能力。公司十分重视各类产品之间数据互联互通的能力，各类产品留有数据接口，可以与公司自身软件数据系统对接，也可以为客户提供二次开发的能力对接其既有的软件数据系统。生产过程数据打通能力已经成为公司重点推介、客户切实需要的差异化竞争技术要点。客户持续采购公司各类产品可以更方便的实现全厂数据互联互通，将所有过程数据采集汇总分析，对于提高客户生产智能化程度非常重要，且品牌商对于其代工企业具备相关数据能力也越来越重视。谢谢!

　　问 投资者：请介绍控股股东情况。

　　答 瑞晟智能吕蒙：您好!袁峰先生直接持有公司15,825,797股股份，通过瑞泽高科控制公司6,948,518股股份，合计控制股份比例为75.84%，为公司控股股东。谢谢!